資產(chǎn)評估：原理與案例 課件 第9章 機器設(shè)備評估

資產(chǎn)評估：原理與案例第9章

機器設(shè)備評估機器設(shè)備評估概述機器設(shè)備評估方法機器設(shè)備評估案例一、機器設(shè)備的概念二、機器設(shè)備的特點三、機器設(shè)備的分類四、影響機器設(shè)備評估的因素第1節(jié)機器設(shè)備評估概述

在資產(chǎn)評估領(lǐng)域，從自然屬性和資產(chǎn)屬性兩個方面對機器設(shè)備進(jìn)行定義，即機器設(shè)備是指人類利用機械原理以及其他科學(xué)原理制造的、特定主體擁有或者控制的有形資產(chǎn)，包括機器、儀器、器械、裝置、附屬的特殊建筑物等，不僅包括利用機械原理制造的裝置，也包括利用電子、電工、光學(xué)等各種科學(xué)原理制造的裝置。資產(chǎn)評估中所指的機器設(shè)備內(nèi)涵豐富，包括：(1)資產(chǎn)評估中所指的機器設(shè)備，除了機器設(shè)備，還包括人們根據(jù)聲、光、電等技術(shù)制造的電器設(shè)備、電子設(shè)備、儀器儀表等；(2)資產(chǎn)評估中所指的機器設(shè)備除單臺設(shè)備外，還包括為實現(xiàn)特定的功能、由若干獨立設(shè)備組成的設(shè)備組合，如生產(chǎn)線、車間等。一、機器設(shè)備的概念(1)機器設(shè)備屬于固定資產(chǎn)，具有固定資產(chǎn)單價高、使用時間長等特點。通常以單個設(shè)備為評估對象。(2)機器設(shè)備屬于有形資產(chǎn)，相對于無形資產(chǎn)而言，其具有有形的特點，但是無形資產(chǎn)的價值常常寓于有形資產(chǎn)價值之中，評估人員如能時刻把握這一特點，考慮問題就會更全面，評出的結(jié)果就會更準(zhǔn)確。(3)機械設(shè)備屬于動產(chǎn)類資產(chǎn)，相對于固定資產(chǎn)中的房屋、建筑物等來說，具有可移動性的特點。因此，在評估前清點資產(chǎn)數(shù)量和范圍時，應(yīng)該特別仔細(xì)，防止遺漏和重復(fù)。(4)機械設(shè)備的更新?lián)Q代比較快。（5）價值量分別按不同規(guī)則改變，隨著機器設(shè)備在實物運動中的磨損以及技術(shù)改造的實施，其價值量也隨著發(fā)生變化。二、機器設(shè)備的特點（一）固定資產(chǎn)管理中機器設(shè)備的分類根據(jù)《固定資產(chǎn)等資產(chǎn)基礎(chǔ)分類與代碼》(GB/T14885—2022)對機器設(shè)備分類，見表9-1。（二）會計核算中機器設(shè)備的分類在我國企業(yè)會計核算領(lǐng)域，按使用性質(zhì)將機器設(shè)備分為以下六大類：(1)生產(chǎn)機器設(shè)備，指直接為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的機器設(shè)備。(2)非生產(chǎn)機器設(shè)備，指企業(yè)所屬的福利部門、教育部門等使用的設(shè)備。(3)租出機器設(shè)備，指企業(yè)出租給其他單位使用的機器設(shè)備。(4)未使用機器設(shè)備，指企業(yè)尚未投入使用的新設(shè)備、庫存的正常周轉(zhuǎn)用設(shè)備、正在修理改造尚未投入使用的機器設(shè)備等。(5)不需用機器設(shè)備，指已不適合本單位使用、待處理的機器設(shè)備。(6)融資租入機器設(shè)備，指企業(yè)以融資租賃方式租入使用的機器設(shè)備。（三）在資產(chǎn)評估領(lǐng)域的分類按機器設(shè)備的組合形式，可將機器設(shè)備分為：(1)單臺機器設(shè)備；(2)機器設(shè)備組合。三、機器設(shè)備的分類（一）內(nèi)部因素影響機器設(shè)備評估的內(nèi)部因素包括：(1)機器設(shè)備的存在狀態(tài)，如機器設(shè)備是整體的一部分還是獨立使用或單獨出售的。(2)機器設(shè)備的移動性，如機器設(shè)備是屬于動產(chǎn)、不動產(chǎn)，還是部分動產(chǎn)與部分不動產(chǎn)。(3)機器設(shè)備的用途，如機器設(shè)備是通用設(shè)備還是專用設(shè)備。(4)機器設(shè)備的維護(hù)保養(yǎng)狀況。（二）外部因素影響機器設(shè)備評估的外部因素包括：(1)受所依賴的原材料資源有限性影響，如原材料短缺導(dǎo)致開工不足。(2)市場競爭與市場壽命導(dǎo)致機器設(shè)備使用壽命變化。(3)當(dāng)機器設(shè)備安裝在不動產(chǎn)上時，受機器設(shè)備所依附的不動產(chǎn)的使用期限的影響。(4)機器設(shè)備評估還會受到國家政策法規(guī)的影響。四、影響機器設(shè)備評估的因素市場法收益法成本法第2節(jié)機器設(shè)備評估方法（一）適用范圍一般而言，使用市場法必須滿足兩個前提條件：(1)需要有一個充分發(fā)育的活躍的公平的資產(chǎn)交易市場；(2)被評估機器設(shè)備的市場參照物及其相比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可以搜集到的。在下列情況下，市場法往往難以適用：(1)市場中沒有發(fā)生機器設(shè)備交易或機器設(shè)備交易發(fā)生較少；(2)某些很少見的機器設(shè)備或交易實例很少的機器設(shè)備。一、市場法

（二）計算公式用市場法評估機器設(shè)備價格的基本計算公式可以表示是：P＝P'×A×B×C×D×E（9-1）式中：P--被評估機器設(shè)備的評估價值；P'--可比交易實例價格；A--交易情況修正系數(shù)；B--交易日期修正系數(shù)；C—機器設(shè)備狀況因素修正系數(shù);D—個別因素修正系數(shù);E—區(qū)域因素修正系數(shù);一、市場法

（三）市場法的評估程序1、對評估對象進(jìn)行勘查，獲取評估對象的基本資料：2、進(jìn)行市場調(diào)查，選取市場參照物：3、確定適當(dāng)?shù)谋容^因素，進(jìn)行差異調(diào)整：（1）比較因素分析（2）對可比實例價格進(jìn)行因素修正：1）交易狀況修正系數(shù)；2）交易日期修正系數(shù)；3）機器設(shè)備使用年限修正系數(shù)；4）機器設(shè)備狀況因素修正系數(shù)；5）個別因素調(diào)整系數(shù)；6）區(qū)域因素修正系數(shù)。4、計算評估值。一、市場法

（一）前提條件運用收益法評估資產(chǎn)的價值，其前提是該資產(chǎn)具備獨立的生產(chǎn)能力和獲利能力。大部分單項機器設(shè)備不具有獨立獲利能力。因此，單項機器設(shè)備評估通常不采用收益法。對于自成體系的成套設(shè)備、生產(chǎn)線，以及可以單獨作業(yè)的車輛等設(shè)備，特別是租賃的設(shè)備則可以采用收益法評估。二、收益法（一）前提條件運用收益法評估資產(chǎn)的價值，其前提是該資產(chǎn)具備獨立的生產(chǎn)能力和獲利能力。大部分單項機器設(shè)備不具有獨立獲利能力。因此，單項機器設(shè)備評估通常不采用收益法。對于自成體系的成套設(shè)備、生產(chǎn)線，以及可以單獨作業(yè)的車輛等設(shè)備，特別是租賃的設(shè)備則可以采用收益法評估。（二）計算公式利用收益法評估機器設(shè)備的價值，計算公式為：(9-2)二、收益法式中：P—機器設(shè)備評估值；A—被評估機器設(shè)備的預(yù)期收益；r—折現(xiàn)率；n—

收益期限。用收益法評估機器設(shè)備，一般經(jīng)過下列步驟：(1)對租賃市場上類似機器設(shè)備的租金水平進(jìn)行市場調(diào)查，分析參照機器設(shè)備的租金收入。(2)搜集調(diào)整因素的資料，包括時間、地點、規(guī)格和役齡等。(3)經(jīng)過比較調(diào)整后確定機器設(shè)備的預(yù)期收益。(4)確定機器設(shè)備的收益期限。(5)根據(jù)參照機器設(shè)備的租金及市場售價確定折現(xiàn)率。(6)根據(jù)收益法模型估算機器設(shè)備的價值。二、收益法成本法是通過估算被評估機器設(shè)備的重置成本和各種貶值，用重置成本扣減各種貶值后的余額作為資產(chǎn)評估價值的一種方法，它是機器設(shè)備評估中最常用的方法之一。用公式表示為：P＝RC－DP－DF－DE(9-3)式中：P—評估值；

RC—重置成本；

DP—實體性貶值；DF—功能性貶值；DE—經(jīng)濟性貶值。在評估實踐中，經(jīng)常使用綜合成新率對機器設(shè)備進(jìn)行估值，計算公式可以表示為：P＝RC·β(9-4)式中：P—評估值；β—綜合成新率，β=1-α,α為總貶值率或綜合貶值率。二、成本法（一）重置成本機器設(shè)備的重置成本包括購置或購建設(shè)備所發(fā)生的必要的、合理的直接成本、間接成本和因資金占用所發(fā)生的資金成本、合理利潤、相關(guān)稅費等。設(shè)備的直接成本一般包括：設(shè)備本體重置成本、運雜費、安裝費、基礎(chǔ)費、其他合理成本；設(shè)備的間接成本一般包括：人員管理費、設(shè)計費、工程監(jiān)理費、保險費等。需要注意的是，一些必然的費用不應(yīng)包括在內(nèi)、如根據(jù)客戶特殊的工期要因加班產(chǎn)生加班費。重置全價=不含稅資產(chǎn)現(xiàn)行市價=含稅資產(chǎn)現(xiàn)行市價/（1+增值稅率）資產(chǎn)現(xiàn)行市價取價依據(jù)：主要依據(jù)評估基準(zhǔn)日時點有關(guān)資產(chǎn)生產(chǎn)廠家、銷售代理商報價確定。二、成本法（二）實體性貶值實體性貶值：機器設(shè)備在生產(chǎn)經(jīng)營中由于磨損和暴露于自然環(huán)境中造成侵蝕而引起的資產(chǎn)價值的損失。實體性貶值=重置成本×實體性貶值率實體性貶值率可通過觀察法、使用年限法、修復(fù)費用法進(jìn)行估算。使用年限法下，實體性貶值率=(資產(chǎn)實際已使用年限(壽命)/資產(chǎn)總使用年限（壽命）)×(1-殘值率)×100%（9-5）二、成本法（三）功能性貶值由于技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的資產(chǎn)價值損失,稱為功能性貶值。功能性貶值體現(xiàn)在：（I）被評估資產(chǎn)的再生產(chǎn)成本不斷下降（超額投資成本）；（II）營運成本更低的替代品已普遍使用（超額營運成本）1、第I種功能性貶值第I種能性貶值反映在超額投資成本上，由于技術(shù)進(jìn)步，新技術(shù)、新材料、新藝不斷出現(xiàn)，使得相同功能的新設(shè)備的制造成本比過低、它生要反映為更新重置成本低于復(fù)原重置成本，也稱為超額投資成本。第I種功能性貶值=復(fù)原重置成本-更新重置成本（9-6）2、第II種功能性貶值第Ⅱ種功能性貶值由超額運營成本引起，是由于新技術(shù)的發(fā)展，使得新設(shè)備在運營費用上低于老設(shè)備。超額運營成本引起的功能性貶值也就是設(shè)備未來超額運營成本的折現(xiàn)值，稱為第Ⅱ種功能性貶值。第Ⅱ種功能性貶值計算步驟如下：(1)分析比較被評估機器設(shè)備的超額運營成本因素(2)確定被評估設(shè)備的剩余使用壽命，計算每年的超額運營成本。(3)計算凈超額運營成本(4)確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)值。二、成本法（四）經(jīng)濟性貶值經(jīng)濟性貶值是指外部因素造成的資產(chǎn)的貶值。