2023年庫存商品銷售成本和毛利

第六章庫存商品，銷售成本和毛利

學習目標

學習完本章后，應該能夠做到：

1.使用銷售成本公式

2.使用各種存貨計價方法：個別計價法，加權(quán)平均法，先進先出法

和后進先出法

3.分析存貨計價方法對收益和負稅的影響

4.計算存貨計價錯誤對銷售成本和凈收益的影響

5.使用毛利率和存貨周轉(zhuǎn)率

6.存貨業(yè)務的核算

7.用毛利率方法方法估計存貨

百事股份有限公司（PepsiCo,Inc.）

收益表（調(diào)整后）

1997.12.27-1998.12.26財年（單位：百萬美元）

19981997

凈銷售收入$22348$20917

費用

銷售成本93308525

銷售費用、營業(yè)費用和管理費用99249241

無形資產(chǎn)攤銷222199

資產(chǎn)的非正常損失288290

營業(yè)利潤25842662

利息費用(395)(478)

利息收入74125

稅前的正常運營利潤22632309

所得稅準備(所得稅費用)270818

正常運營利潤19931491

稅后的非正常經(jīng)營利潤二651

凈利潤$1993$2142

百事公司(PepsiCo,Inc.)包含三個部分的企業(yè)：百事可樂

(Pepsi-Cola)、Frito-Lay,和Tropicana。其中，F(xiàn)rito-Lay是利潤最好

的部分。Frito-Lay只使用百事公司(PepsiCc/s^S%的總資產(chǎn)，但卻生

產(chǎn)出整個公司69%的運營利潤。Frito-Lay在全球與之快餐食品工業(yè)

中占主導地位。

存貨是商品銷售公司的生命血液一它最重要的資產(chǎn)。公司最重要

的費用是已售貨物的成本或者是銷售成本，既公司賣給顧客的存貨的

成本。比如說，戴克斯公司報表中表明1998年其所售商品價值是

65600000美圓，這一金額遠遠超過了銷售費用和管理費用。

會計在商品銷售過程中扮演著重要角色。最明顯的是簿記工作必

須及時準確反手中存貨的數(shù)量的滿足顧客的需要。除此之外，還有不

同的存貨計價方法。選擇不同的存貨的計價方法將直接影響所得稅,

從而影響公司的現(xiàn)金流量?？偠灾瑫嬙诖尕浀膽眠h不止簿記

那麼簡單。

我們以比較一家服務性公司和一家銷售性公司損益表和資產(chǎn)負債

表的異同開始這一章。然后，轉(zhuǎn)入存貨成本介紹，接著將介紹存貨計

價的基本原理。

從服務業(yè)公司到銷售業(yè)公司的交易

第1—5章中都用了服務性公司和銷售性公司來舉例說明會計概

念。第六章也將如此。在你進行這筆交易時，下圖總結(jié)出了兩類公司

財務報表中的異同：

服務性公司銷售性公

司

損益表損益

表

20XX年6月30日20XX年

6月30日

服務收入.......-$XXX*銷售收

入........$XXX

費用:廠＞銷貨成本.........

X

工資..........X毛

利............X

折舊費用……X—營業(yè)費用：

所得稅……X工資……

X

凈收入......X折舊……

X

導稅……

$X

凈收入........

$X

服務性公司銷售性公

司

損益表損益

表

20XX年6月30日20XX年

6月30日

資產(chǎn)資

流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：

現(xiàn)金……$X現(xiàn)

金……$X

短期投資……X短

期投資……X

應收帳款（凈值）X應收

帳款（凈值）X

預付帳款……X存

貨……X

預

付帳款……X

存貨成本包含哪些？

戴克斯公司資產(chǎn)負債表中$23700000的存貨成本顯示了將商品送

達銷售點前所發(fā)生的所有費用。假設戴克斯公司請一家香港公司生產(chǎn)

Tevasandals,那么戴克斯公司生產(chǎn)一對sandals的成本將包括：

?Sandals的成本：每對$28。

?付給美國政府的進口sandals的關(guān)稅。假設每對sandals加關(guān)稅

$lo

?將貨物從香港運到加利福尼亞戴克斯公司的運輸費用。這種成

本稱做運入成本。假設每對sandals加運入成本$0.70。

?sandals運輸過程中的保險費用：每對$0.30。

因此，戴克斯公司每對sandals的成本加起來為$30

($28+$1+$0.7+$0.3)o成本原則運用到所有資產(chǎn)上既是:

任何資產(chǎn)的原值就是將資產(chǎn)帶到使用目的地之前所發(fā)生的成本

費用總和。

對商品存貨，如Tevasandals來說，它對公司的使用目的就是

銷售。當貨物開始提供作為商品銷售后，所發(fā)生的其他費用，如廣告

費、展示費、銷售傭金等，都作為費用支出而不列入成本。

存貨的會計基本原理

存貨的基本原理很簡單。假設戴克斯公司生產(chǎn)3對sandals,每

對成本$30,按$20標價，以$50一對的價格賣出了2對。戴克斯公司

的資產(chǎn)負債表顯示出公司的存貨情況，損益表中說明了賣出貨物的成

本情況，如下：

資產(chǎn)負債表(部分)損益

表(部分)

流動資產(chǎn)：銷售收入：

現(xiàn)金……$XXX(2對，

每對$50)…-$100

短期投資…???XXX銷售成本：

應收帳款……XXX(2對，每

對$30).......$60

存貨（每對$30）.......30毛利.........

$40

預付帳款……XXX

毛利，也叫做銷售毛利、毛損，是指銷售收入減去銷售成本后

的余額。它被叫做毛利是因為營業(yè)成本還未扣除。下頁的圖表6—1

將通過戴克斯公司的財務報表說明實際存貨和銷貨成本。

戴克斯公司的$23700000存貨余額代表：

存貨余額=1998年12月31日的存貨數(shù)量*存貨單價

（資產(chǎn)負債表）

戴克斯公司已售貨物成本（$65600000）代表：

銷貨成本=1998年銷貨數(shù)量*存貨單價

（損益表）

圖表6—1

戴克斯室內(nèi)公司

資產(chǎn)負債表（調(diào)整后）

1997/12/31和1998/12/31

單位：千元

資產(chǎn)1998

1997

流動資產(chǎn)：

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物...$263

$3238

應收帳款，分別減去核準的1998/12/31和$27180

$23037

1997/12/31呆壞帳$1204和$1092

存貨...$23665

$18979

戴克斯室內(nèi)公司

損益表（調(diào)整后）

1997/12/31和1998/12/31

單位：千元

1998

1997

銷售凈額...$102172

$106713

銷售成本（等于銷貨成本）……$65592

$62453

毛利...$36580

$44260

停一停，想一想：

資產(chǎn)負債表中存貨的計算與損益表中銷售成本計算的唯一不同

是什么？兩者的共同點是什么？

答案：資產(chǎn)負債表中的存貨代表手中的存貨，損益表中的貨物

代表已經(jīng)售出的貨物。它們計算的共同點是都以存貨單價為計算基礎。

?存貨數(shù)量：存貨的數(shù)量通過會計記錄和年終的實物盤點來反映。

任何公司都不在其存貨中反映寄售其它公司商品數(shù)量，因為寄

售商品所有權(quán)是別的公司的。但要反映本公司委托其他公司寄

售的商品情況。

?存貨單價：由于公司在一年中的不同時候購進存貨，因此如何計

價對會計來說是一個挑戰(zhàn)。年終資產(chǎn)負債表中反映的存貨應采

用哪一個單價？損益表中銷售成本又應用哪個單價？

下面部分將介紹不同的存貨計價方法用于資產(chǎn)負債表和損益表

的存貨計算、銷售成本計算。首先，你應理解銷售成本模型。

▲銷售成本模型

銷售成本模型顯示出整個會計期間的所有存貨數(shù)據(jù)。

?期初結(jié)存存貨（來自上一會計期間存貨余額）

?本期購入存貨

?期末結(jié)存存貨（本期期末手中的存貨余額）

我們的本期存貨單價保持不變的情況來說明銷貨成本模型。圖表

6—2通過假設的數(shù)據(jù)來具體說明銷貨成本模型的基本原理。

圖表6—2

銷貨成本：

期初存貨（2個，每個$10）……$20

+本期購進存貨（10個，每個$10）……$100

=能供銷售的存貨（12個，每個$10）……$120

一期末存貨（3個，每個$10）……$（30）

=本期銷售成本（9個，每個$10）……——$90

模型的邏輯思維是這樣的：在期初你有一些存貨（期初存貨），本

期你又購進了一些（本期購進存貨）。這兩塊存貨是本期可以用于銷

售的。到期末，你手中又剩下了一些貨物（期末存貨）。用可供銷售

的存貨減去期末存貨所得的必是本期銷售出去的貨物。因為我們的貨

物的成本計價，兩者的差值必定是銷售成本。

圖表6-3圖解了銷售成本模型。期初存貨加本期購進形成可供

銷售的存貨。期末存貨加銷貨成本也等于可供銷售的存貨。

期初存貨$20期末存貨$30

可供銷售的存貨

-------->$120-------->

本期購進$100銷售成本$90

圖表6—3

▲經(jīng)理如何來決定購進貨物的

數(shù)量？

假如你是瑪思商店的進貨人。你在考慮將要買多少Teva

sandals。你選了不同的Tevasandals。你的下一個存貨購進計劃

將是怎樣的？你必須決定準備購進多少金額的貨物。如果你買

的太多了，你可能賣不出去并發(fā)生損失。如果你買的太少了，

你可能無法滿足客戶的需求從而流失客戶。

你將怎樣做出夠貨決定呢？購進貨物的數(shù)量取決于三個因

素：

?銷貨成本（下一期間預算）……

$6000

?+期末存貨（下一期間預算）……

1500

=可供銷售存貨成本（預算）…

750

?-期初存貨（前一期間實際余額）……

（1200）

?=購進存貨成本（經(jīng)理應決定的余額）

$6300

大多數(shù)經(jīng)理通過這個模型來決定應在存貨上花多少錢。這個模型

的基本原理是可供銷售的貨物（第3行）是由期初存貨（第4行），

一個過去的存貨金額和本期購進存貨（第5行），經(jīng)理可以在以后決

策的存貨情況構(gòu)成的。著眼于將來，經(jīng)理在購進存貨時很謹慎。銷貨

成本模型的作用在于它抓住了以下信息：期初和期末存貨水平，本期

購進存貨和銷貨成本。下面來檢驗不同的存貨成本。

▲存貨計價方法

當會計期間內(nèi)存貨的單價保持不變時，計算存貨的成本單價較容

易，就如我們在圖表6—2中所見那樣。但單價經(jīng)常在變化。比如說，

當通貨膨脹時價格上漲。戴克斯公司的sandals1月份變成$31,10月

份變成$32。假設戴克斯公司在11月份賣出100對sandals,哪些的成

本是$30,哪些是$31,哪些又是$32呢？為計算銷貨成本和存貨成本，

我們必須指明每件貨物的實際成本。公認會計原則提供了四種計價方

法：

1.個別計價法

2.加權(quán)平均法

3.先進先出法

4.后進先出法

公司可以選用人一種方法。許多公司將不同的方法用于不同類

別的存貨。

■個別計價法。有些公司將貨物單獨區(qū)分開，如汽車、珠寶和

不動產(chǎn)。這些公司通常采用個別計價法。比如說，一個Chevrolet的

零售商可能在展示廳里有兩輛車一一輛是散件的樣車成本是$14000,

一輛是裝好的成本是$17000。如果零售商將成本是$17000的賣到

$19000,毛利是$2000（$19000-17000$）。如果樣車是期末唯一的存貨，

那么期末存貨成本是$14000,零售商手中個別存貨的成本。

個別計價法也叫做特別成本區(qū)分法。這種方法不適用于有大量

共同特性的存貨計價，比如蒲式耳計小麥、加侖裝涂料和盒裝洗滌濟。

加權(quán)平均法、先進先出法和后進先出法與個別計價法的基礎完

全不同。這些方法不單獨區(qū)分每件存貨成本。它們用不同的進貨成本

和銷貨成本來計算。

■加權(quán)平均法。加權(quán)平均法又叫做平均成本法，以會計期間內(nèi)存

貨的加權(quán)平均成本為計算依據(jù)。加權(quán)平均法是這樣確定的：用

可供銷售成本（期初加期末）除以可供銷售數(shù)量（期初加期末），

然后用數(shù)量乘以加權(quán)平均單價的方法計算期末存貨成本和銷售

成本。

假設戴克斯公司有60件存貨，運動襪可供銷售。期末存貨是20

雙，計算40雙襪子的銷貨成本。圖表6-4的A組給出了期末存貨

和銷貨成本的數(shù)據(jù)。注意“？”所示的期末存貨和銷貨單價。B

組用加權(quán)平均法計算成本。

圖表6—4

A組：演示數(shù)據(jù)

期初存貨（10雙，每雙$10）

$100

購進存貨：

第一次（25雙，每雙$14）.....

$350

第二次（25雙，每雙$18）.....

450

總的購進存貨成本......

800

可供銷售成本的存貨成本.....

900

期末存貨成本（20雙，每雙

$?)?

銷售成本40雙，每雙

$?）...?

B組：期初存貨成本和銷售成本

加權(quán)平均法

可供銷售的存貨成本——見A組（60雙，每雙平均成本

$15*）……$900

期末存貨成本（20雙，每雙$15）....

（300）

銷貨成本（40雙，每雙$15）

$600

*

可供銷售的存貨成木Bn。

=加權(quán)平均單價$15

可供銷售的存貨數(shù)里UU以

先進先出法

可供銷售的存貨成本（60雙一見A組）....

$900

期末存貨（最后20雙的可供銷售的存貨成本）：

20雙，每雙$18（第二次購進的）

(360)

銷貨成本（前40雙可供銷售的存貨成本）:

10雙，每雙$10（所有的期初存貨）

$100

25雙，每雙$14（第一次購進的貨物）350

5雙，每雙$18（第二次購進的部分貨物）90

銷貨成本

$540

后進先出法

可供銷售的存貨成本（60雙一見A組）

$900

期末存貨（前20雙可供銷售的存貨成本）：

10雙，每雙$10（所有的期初存貨）……$100

10雙，每雙$14（第一次購進的部分存貨）……140

期末存貨

（240）

銷貨成本（最后40雙可供銷售的存貨成本）：

25雙，每雙$18（第二次購進的貨物）$450

15雙，每雙$14（第一次購進的部分存貨）……210

銷貨成本

$660

■先進先出成本法。在先進先出法下，先購進的存貨成本用作先

賣出存貨的成本，正如方法的名字所述的那樣。期末存貨的成本是

以后購進的存貨成本為基礎。在圖表6-4的舉例中，先進先出法下

期末存貨成本是$360,銷售成本是$540。A組提供了數(shù)據(jù)，B組提

供了計算方法。

■后進先出成本法。后進先出法與先進先出法恰恰相反。在后進

先出法下，期末存貨的成本是以先購進的存貨成本為基礎的。即期

末存貨中留下的是期初存貨和本期先購進存貨的成本。在圖表6-4

的舉例中，后進先出法下期末存貨的成本是$240,銷貨成本是$660。

▲先進先出法，后進先出法和加權(quán)平均法對收入的影響。

在我們舉例中，存貨成本在會計期間內(nèi)由$10變成$14又變成$18。

如圖表6-4所示，當存貨單價這樣變化時，不同的存貨計價方

法下產(chǎn)生不同的銷貨成本和期末存貨成本。當存貨單價上漲時，

?先進先出法下期末存貨成本最高，因為期末存貨成本最接

近市價，而當前市價是最高的。

?后進先出法下期末存貨成本最低，因為期末存貨的成本是以最早

的存貨成本為基礎，而過去的單價成本。

當存貨下降時，

?先進先出法下期末存貨成本最低。

?后進先出法下期末存貨成本最高。

圖表6-5總結(jié)了三種方法下對收入的影響，所用數(shù)據(jù)來自圖

表6-4。仔細研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利

的不同。

圖表6-5

先進先出法后進先

出法加權(quán)平均法

銷售收入（假設）……$1000$1000

$1000

銷貨成本：

可供銷售存貨成本（假設）$900$900

$900

期末存貨成本(360)(240)

(300)

銷貨成本540660

600

毛利$460$340

$400

對收入影響的總結(jié)當前存貨單價上漲時

先進先出法一一高期末存貨成本后進先出法

——低期末存貨成本

低銷貨成本

高銷貨成本

高毛利率

低毛利率

加權(quán)平均法一嘟介于先進先

出法和后進先出法

的最高最低值

之間。

對收入影響的總結(jié)--------當前存貨單價下降時

先進先出法一一低期末存貨成本后進先出法

——高期末存貨成本

高期末存F成本

低銷貨成本

低毛利率

高毛利率

加權(quán)平均法一都介于先進先

出法和后進先出法

的最高最低值

之間。

▲后進先出法的所得稅優(yōu)勢

存貨計價方法戲劇性的影響所得稅，從而直接影響現(xiàn)金流量。當

存貨單價上漲時，采用后進先出法導致最低的應稅所得和所得稅。

讓我們用圖表6-5的毛利率來說明。

先進先出法后進先

出法加權(quán)平均法

毛利潤……$460$340

$400

營業(yè)費用(假設)……260260

260

稅前所得額……$200$80

$140

所得稅(40%)……$80$32

$56

在后進先出法下，所得稅費用最低($32)，在先進先出法下，所

得稅費用最高($80)o后進先出法最吸引人的地方就在于低所得稅

費用，這也是為什么超過三分之一的公司采用這種方法。

在通貨膨脹的情況下，大多數(shù)公司考慮到稅收優(yōu)勢而采用后進

先出法。圖表6-6,美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會通過對600家公司的調(diào)查

顯示，先進先出法仍是最普遍的存貨計價方法。

圖表6-6不同存貨計價方法的使用

▲公認會計準則和實際的考慮：存貨計價方法的比較

我們可以提三個問題來比較先進先出法和加權(quán)平均法。

1.每種方法是如何將存貨費用一一銷貨成本一一與銷售收入配

比的？

后進先出法最好的將銷貨成本來實現(xiàn)。因此，后進先出法下銷貨

成本提供了公司購買新貨物取代已售存貨的最接近的數(shù)據(jù)。相比

較而言，先進先出法將最早的存貨成本與當期收入配比一一沒有

很好地將當期收入與當起費用相配比。

2.哪一種方法最能在資產(chǎn)負債表中反映存貨最貼近實際價值？

先進先出法最能在資產(chǎn)負債表中反映存貨的當前價值。后進先出

法會在資產(chǎn)負債表中產(chǎn)生對存貨成本的誤導，因為

它反映的是期末存貨最早的進價成本。

3.這些方法對所得稅的影響？

如前面所示，當存貨單價在上漲時后進先出法下所得稅費用最低,

先進先出法下最高。當存貨單價在下降時，后進先出法下所得稅

費用最高，先進先出法最低。加權(quán)平均法所得稅費用始終在后進

先出法和先進先出法的極值不同。

■先進先出法產(chǎn)生存貨利潤。先進先出法經(jīng)常受到指責，因為在

通貨膨脹時間已過高估計收入，從而需增存貨利潤。簡而言

之，存貨利潤是先進先出法和先進先出法的毛利率的差額。圖

表6-5顯示出了存貨利潤。公司必須夠進貨物補充存貨。新夠

進商品的價值更接近于后進先出法下存貨成本($660),而不是

先進先出法下的銷貨成本($540)o

■后進先出法讓經(jīng)理控制收入的報告一一或高或低。后進先出法

經(jīng)常被指責，因為它使經(jīng)理可以操作經(jīng)收入。當存貨單價在快

速上升時，公司如果想讓當年的收入顯示低水平（出于少交所

得稅的目的），經(jīng)理可以在接近年終的時候購進大量的存貨。在

后進先出法下，這些高價存貨立即變成費用一一銷貨成本。結(jié)

果，損益表中顯示出較低的凈收入。相反，如果當年公司經(jīng)營

狀況不好，經(jīng)理也許希望增加報告收入。為達這一目的，經(jīng)理

可以推遲高價存貨的大量夠進到第二年。這樣這些高價存貨就

不會成為銷貨成本。從而經(jīng)理避免了當年報表中收入的降低。

在此過程中，公司降低了存貨的數(shù)量，被稱之為存貨流動性。

后進先出法中存貨清理。當運用后進先出法時，存貨數(shù)量低

于先期水平情況我們稱之為存貨清理。為了計算銷貨成本，公

司必須清楚原先存貨成本。運用后進先出法在存貨成本上升時

期，這一舉措將會把原來較低的存貨成本計入銷售成本。結(jié)果

凈收入就會比沒有采用后進先出法時財務報告所顯示的收入

高。經(jīng)理們都將盡量避免后進先出法中出現(xiàn)的存貨清理情況,

以避免多報告收入從而多交所得稅。歐文，世界最大的玻璃纖

維材料供應商，報告說后進先出法存貨清理使它的凈收入增加

了270萬美圓。

全球透視。許多公司在國外生產(chǎn)它們所需的存貨，這些采取后

進先出法對存貨計價的公司都必須采取另外的會計計價方法對它們

在國外的存貨進行計價。為什么？美國主體采用后進先出法，但是不

一定所有的國家都遵守美國的會計政策。舉例而言，澳大利亞和英國

就不允許采用后進先出法，幾乎所有的國家都允許采用后進先出法和

加權(quán)平均法。圖表6-7所示了一些允許或者不允許采用后進先出法的

國家名稱。

表6-7

國家是否允許采用后進先出法國家是

否允許采用后進先出法

澳大利亞否新西蘭

是

巴西是尼日利亞

否

加拿大是新加坡

否

法國是南非

是

德國是瑞典

否

香港否瑞士

否

日本是英國

否

墨西哥是美國

是

高估收入還是降低稅收？一個公司可能愿意報告最高的收入，當物

價上漲時，正如我們所見先進先出法可以達到這一目的。但在此種情

況下，公司也得采納最多的所得稅。當物價下跌時，后進先出法將產(chǎn)

生最高的收入。

哪一種方法更好呢？后進先出法還是先進先出法？這得有統(tǒng)一的

回答。不同的公司基于不同的動機選擇不同的方法。Polaroid

Corparation采用先進先出法，JCPenneyCompany采用后進先出法，

而摩托羅拉采用加權(quán)平均法。還有其它公司不止采用一種存貨計價方

法。如以動力工具和小型器具聞名的BlackCorportion公司同時采用

后進先出法。下面就是取自該公司某一年度報告（以百萬為單位）的

說明？

存貨

$390

對財務報表的注釋

注釋1：會計政策（摘要）

存貨：美國存貨成本以后進先出法計價，其它存

貨以先進先出法計價。

章中復習

復習題例

假定IBM的一家處理電腦組件的分支機構(gòu)20X1年1月的存貨記錄如

下:

日期項H數(shù)單銷售價

量價格

1月1期初存100$8

日貨

1月6購入60$9

日

1月13銷售70$20

日

1月21購入150$9

日

1月24銷售210$22

日

1月27購入90$10

H

1月30銷售30$25

H

公司會計記錄表明一月份營業(yè)費用為$1,900。

要求

1、編制一月份損益表，分別采用先進先出法、后進先出法和加權(quán)平

均法計算存貨成本，同時在底部把營業(yè)費用列示進去（數(shù)字四舍五入

取整）。列示你的計算過程，并且運用P293的表6-2格式，計算銷貨

成本。

2、假定你是IBM的財務副總裁，出于如下動機，你將分別選擇哪種

方法？

a.所得稅最小化？

b.報告最高的營業(yè)收入？

c.使報告的營業(yè)收入處于分別采用先進先出法和后進先出法之間？

d.資產(chǎn)負債表上揭示的存貨價值最接近于現(xiàn)值？

e.能最恰當?shù)睾饬繐p益表中凈收入的方法。

為你的答案注明理由。

解答

1、

IBM公司分支公司損益表

20X1年1月

先進先出法后進先出法加權(quán)平均法

銷售收$6,770$6,770$6,770

入

銷貨成

本：

期初存貨$800$800$800

購入$2,790$2,790$2,790

存貨

可供銷$3,590$3,590$3,590

售的存

貨成本

期末存貨$900$720$808

銷貨成$2,690$2,870$2,782

本：

毛利$4,080$3,900$3,988

營業(yè)費用$1,900$1,900$1,900

營業(yè)利潤$2.180$2.000$2088

計算過程：

銷售收入：(70X$20)+(210X$22)+(30X$25)=$6,770

期初存貨：100X$8=$800

購入存貨：(60義$9)+(150X$9)+(90X$10)=$2,790

期末存貨：

——先進先出法：90*X$10=900

——后進先出法：90X$8=720

——加權(quán)平均法：90*$8.795**=$808($807.75,四舍五入取

整)

*期末存貨數(shù)量=100+60—70+150—210+90—30=90

**$3,590/400#=$8.975

#能用于銷售的數(shù)量=100+60+150+90=400

2

a.減少所得稅采用后進先出法。當單位存貨價格上升時（正如本

題中從$8上升到$10）,采用后進先出法將使營業(yè)利潤最低。（如果單

位存貨價格下降，先進先出法將使收入降至最低。）

b.采用先進先出法使報告的營業(yè)收入最高。當單位存貨價格上升

時，正如在本題中，先進先出法將會使營業(yè)收入最高。

c.采用加權(quán)平均法。當單位存貨價格升或降時都將如此。

d.采用先進先出法將使存貨成本最接近于現(xiàn)值。最先入庫的存貨

將最早進入銷貨成本，留在期末存貨價值中的將是最近入庫的存貨。

e.后進先出法能最好地衡量凈收入。后進先出法使當期費用和當

期收入配比，最近的存貨成本被計入銷貨成本與銷售收入匹配。

會計準則及其在存貨中的運用

公認會計準則中有一些是適用于存貨的，它們包括一致性原則、

披露原則、重要性原則和會計穩(wěn)健原則。

一致性原則

一致性原則要求企業(yè)在不同的會計期間采用相同的會計方法和程

序。一致性使企業(yè)在不同期間的會計報表具有可比性。

假定你分析一個企業(yè)兩年會計年度中的凈收入，如果該企業(yè)對存

貨的計價方式在此期間由后進先出法改為先進先出法，它的凈收入將

呈現(xiàn)大幅度的增長，但這只是會計方法改變的結(jié)果。如果你不知道這

一變更，你也許會以為收入的增長是企業(yè)經(jīng)營改善的結(jié)果，而實際上

并非如此。

一致性原則并不要求同一行業(yè)中的所有企業(yè)采用相同的會計方法,

也不意味著一家企業(yè)一定不能改變其采用的會計方法，但是，一家企

業(yè)變更會計方法時需要對外披露由此變更造成的對凈利潤的影響。

SunCompany,Inc.,一家石油公司，在其年報附注中如此披露：

引用于Sun公司財務報告附注6

……Sun公司對原油和加工產(chǎn)品這部分存貨計價方法進行了變

更……從先進先出法改為后進先出法。Sun公司認為采用后進先出法

將更好地實現(xiàn)當期費用于當期收入的配比……這一會計方法的變更

減少了19X1年的凈虧損$3,000,000.......

披露原則

披露原則認為企業(yè)的財務報表應當為報表的外部使用者作出決策

提供從分的信息。簡而言之，企業(yè)應當提供關(guān)于經(jīng)濟事項的相關(guān)的、

可靠的并且可比的信息。涉及到存貨，披露原則意味著企業(yè)應當披露

所采用的存貨計價方法。沒有關(guān)存貨計價方法的信息、，一個銀行家可

能得出對一個企業(yè)錯誤的印象從而作出不明智的貸款決策。舉個例子,

如果一位銀行家正在對兩家企業(yè)進行比較------家采用后進先出法，

而另一家則采用先進先出法。采用先進先出法的企業(yè)報告的凈利潤高,

但只是因為采用的存貨計價方法的差異。不了解這些企業(yè)所采用的會

計方法的差別，銀行家可能貸款錯誤，或者拒絕給有信譽的顧客提供

貸款。

重要性原則

重要性原則意味著企業(yè)只對對企業(yè)財務報表產(chǎn)生重大影響的資產(chǎn)

項目和經(jīng)濟事項嚴格執(zhí)行相應的會計方法。重要的信息，用會計術(shù)語

來說，即重要性，指信息在財務報表中的歸集和恰當?shù)乇硎龇绞綄⒂?/p>

響報表使用者作出決策。非重要項目信息在財務報表中的歸集和恰當

地表述將不會影響任何人的決策。重要性概念使會計人員從嚴格按照

公認會計準則計算和報告每一項事項中解脫出來。這樣，重要性原則

降低了會計工作的成本。

企業(yè)如何劃分重要性和非重要性呢？這個決定很大程度上依賴于

企業(yè)的規(guī)模。例如，Wendy's,快餐連鎖服務，有將近5億美元資產(chǎn)，

管理層可能對100美元被偷盜的存貨產(chǎn)生的損失認為是不重要的。因

為這一損失對于Wendy's的總資產(chǎn)和凈收入而言微不足道，公司會計

人員可能不會對此作單獨報告。這一會計處理是否會影響某個人對于

Wendy's的決策呢？大概不會，所以是否單獨披露這一損失無關(guān)緊要。

穩(wěn)健原則

會計中的穩(wěn)健原則意味著在財務報表中的項目應當以導致企業(yè)最

謹慎財務結(jié)果的數(shù)字填列。穩(wěn)健原則只在對同一項目有數(shù)種會計方法

選擇時才能有所體現(xiàn)。穩(wěn)健原則能給企業(yè)帶來何種好處？管理層往往

只看到企業(yè)經(jīng)營表面的繁榮景象，并且常?？浯笃髽I(yè)的收入和資產(chǎn)。

眾多會計人員視穩(wěn)健原則為對管理層樂觀傾向的適當平衡。目標是使

財務報表能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。

穩(wěn)健原則體現(xiàn)為這樣一些會計思想：“不夸大任何的收入，但估計

所有可能的損失”，如果存在懷疑，那么對一項資產(chǎn)以其合理范圍中

最低的數(shù)字填列，而對一項負債以最高的數(shù)字填列。穩(wěn)健原則指導會

計人員在一項資產(chǎn)價值高于常規(guī)時，減少它的會計計量價值，即便在

沒有任何交易發(fā)生的情況下。假設一個企業(yè)取得存貨時支付了

$35,000,但現(xiàn)在的價值卻只有$12,000。穩(wěn)健原則就要求會計人員將

存貨價值減記至$12,000。

成本與市價孰低原則

成本與市價孰低原則（簡寫為LCM）是穩(wěn)健原則的具體體現(xiàn)。成

本與市價孰低原則要求在任何時候，在存貨歷史成本和市價中取其低

者在財務報表中列示。在涉及到存貨時一，所謂的市場價值通常指當前

重置成本（也即，企業(yè)如果重新購買同樣數(shù)量的同一種原有存貨時所

需要支付的數(shù)額。）如果該存貨的重置成本低于它的歷史成本，企業(yè)

將減少存貨的帳面價值，因為存貨的這一損失在很大程度將會發(fā)生。

公認會計準則對此作出的要求是對會計歷史成本原則的背離。企業(yè)在

資產(chǎn)負債表上以成本與市價孰低法對期末存貨計價。在實現(xiàn)會計電算

化以后，所有的這一切都將自動實現(xiàn)。

那么這一存貨價值的減記是怎么實現(xiàn)的呢？

假定"裝飾者"戶外裝修公司（DeckerOutdoorCorporation）在9

月26日支付了$3,000購買存貨。到了11月31日，存貨已經(jīng)發(fā)生減

值。此時存貨的重置成本為$2,200。市價跌至成本線以下，該公司在

資產(chǎn)負債表上存貨欄內(nèi)即以$2,200填列。通常，由于市價高于存貨的

歷史成本，所以大部分企業(yè)都以存貨歷史成本列示。表6—8顯示了

成本與市價孰低法對資產(chǎn)負債表和損益表的影響。該表表明成本與市

價（重置成本）孰低法給出了對資產(chǎn)負債表存貨欄的相關(guān)性最強的數(shù)

字。

表6—8

資產(chǎn)負債表

流動資產(chǎn)：

現(xiàn)

金.............................................................

$xxx

短期投

資...................................................$xxx

應收帳

款...................................................$XXX

存貨（市價）

（低于

$3,000）...........................................................................$2,200

待攤費

用...............................................$xxx

流動資產(chǎn)合

計...........................................$XXXX

損益表

銷售收入

$20,0

00

銷貨成本：

期初存貨（成本）$2,800

購入$11,000

可供銷售的存貨$13,800

期末存貨：

歷史成本=$3,000

重置成本（市價）=$2,200

成本與市價孰低=市價$2,200

銷貨成本$11,6

00

毛利$8,40

0

檢查表6-8中的損益表，減記的$800存貨的影響計入了那個費

用項目？由于期末存貨減少了$800,因此，銷貨成本上升了$800。企

業(yè)在財務報表附注中披露成本與市價孰低會計方法的采用，正如CBS,

Inc.：

注1：重要會計政策的披露

存貨：存貨采用成本與市價孰低法（成本主要指平均成本）。

存貨計量錯誤的影響

企業(yè)在會計期末對存貨進行計量。在這過程中，計算數(shù)量，乘上

單價，這中間往往產(chǎn)生錯誤。下表6—9中，會計期間1中在期末存

貨計量上發(fā)生錯誤，從而導致銷貨成本和毛利都發(fā)生錯誤。會計期間

1內(nèi)，期末存貨被高估了$5,000,銷貨成本則低估了$5,000,比較會

計期間1和會計期間3,看看哪個是正確的。會計期間1看起來應當

和會計期間3毫無二致。

表6—9

存貨計量錯誤的一個例子

會計期間1會計期間2會計期間3

期末存貨被高估期末存貨被高估正確

$5,000$5,000

銷售收入$100,00$100,0$100,0

00000

銷貨成本：

期初存貨$10,00$15,000$10,000

0

購入$50,00$50,000$50,000

0

可供銷售的$60,00$65,000$60,000

存貨0

期末存貨($15,($10,000)($10,00

000)Q)

銷貨成本$45,000$55,00$50,00

00

毛利$55,000$40,00$50,00

00

\___________/____

$100,000

來源：作者為此例感謝CarlHigh

一個會計期間的期末存貨就是下一個會計期間的期初存貨。因此,

會計期間1發(fā)生的錯誤將會移至會計期間2o會計期間2應當和會計

期間3也無二致。

在一個會計期間，高估的期末存貨減少了當期銷貨成本，但同時

同樣的數(shù)量轉(zhuǎn)入下一會計期間將增加期初存貨，會增加下一會計期間

的銷貨成本，因此在會計期間2期末，錯誤自動被更正了。會計期間

2中夸大的銷貨成本彌補了會計期間1中低估的銷貨成本，因此，會

計期間1和會計期間2的毛利總和是正確的。這一影響結(jié)果將在表6

—10中予以說明。

表6—10

存貨計量中的錯誤

會計期間1會計期間2

銷貨成本毛利和凈利銷貨成本毛利和凈利

潤潤

會計期間1低估高估高估低估

期末存貨被

高估

會計期間1高估低估低估高估

期末存貨被

低估

然而，不能因為錯誤的自動糾正就不予重視。假設你分析Decker's

的經(jīng)營狀況，表6-9將顯示從會計期間1到會計期間2毛利增長，

又在會計期間3下降了。但事實上，這個表所描述的狀況是不正確的，

每一會計期間都是$50,000。為決策提供準確的信息要求更正所有類

似的錯誤。

存貨會計中的道德風險

在會計中沒有比存貨更能產(chǎn)生道德風險的領域了。當企業(yè)利潤不

能達到股東期望時.，經(jīng)理們就可能會采取粉飾報表來增加報告中的利

潤。報告利潤的增加將會使投資者和貸款者改善對企業(yè)的評價，好與

企業(yè)實際情況。

經(jīng)理們在會計舞弊中期望得到什么好處呢？有時是為了保住他們

的工作，有時因為他們的獎金與企業(yè)利潤相掛鉤：企業(yè)凈利潤越高，

經(jīng)理的獎金越多。還有的情況是企業(yè)需要貸款。有高的利潤和存貨價

值的財務報表將更能打動施貸者。

粉飾報表主要有兩種渠道。最簡單的就是高估期末存貨，在前面

有關(guān)存貨計量錯誤的影響部分，我們了解了期末存貨計價中的錯誤是

如何影響凈利潤的。一家企業(yè)可能有意識的高估期末存貨。這樣的“錯

誤”將低估銷貨成本從而虛增凈利潤和留存收益，如下面的會計等式

所顯示的。向上的箭頭表示高估一一對資產(chǎn)和權(quán)益的計量高于真實情

況。

資產(chǎn)=負債+權(quán)益

=0+

記住一個存貨錯誤將在下一個會計期間自動糾正，因此，經(jīng)理們

在期末存貨上作文章，只能在短期內(nèi)操縱利潤，以此來“賺取時間二

作為本會計期間錯誤的結(jié)果，下一個會計期間的凈收入將降低。同其

他欺騙手段相比，由于存貨的錯誤估計帶來的影響將自動轉(zhuǎn)回，因此

可謂神不知鬼不覺。

第二種利用存貨進行報表粉飾則包括了銷售。利用銷售來做文章

就單純地高估期末存貨復雜多了oDatapointCorporation和MiciScribe,

兩者都與電腦相關(guān)，被控告為虛構(gòu)銷售來增加利潤。Datapoint公司

被指控為雇傭人手將存貨轉(zhuǎn)運至SanAntonio以逃避存貨的盤點。

Datapoint公司的動機不外是如此：減少存貨數(shù)量，將此作為銷售的

數(shù)量，增加銷售收入。此項作弊在卡車將貨物運回該公司的貨倉時被

識破。Datapoint銷售退回的數(shù)量不切實際。你能想象一個擁有

$10,000,000銷售額的公司有$3,000,000的商品被顧客退回？

MiciScribe被控告為在年底前將一箱箱的電腦組件船運至分銷商

處。這偽造的交易增加了為數(shù)$4,000,000的公司資產(chǎn)和股東權(quán)益（但

僅僅是暫時的）。

當然這個數(shù)字也將在下一個會計期間被轉(zhuǎn)回，因為，公司將記錄

大量的銷售退回。從縱向來看，會計建立了驅(qū)使人們?nèi)鐚嵾M行財務報

告的規(guī)則。

財務報表分析

成功管理的關(guān)鍵因素之一是以最好的方式銷售企業(yè)的存貨。股東，

經(jīng)理、債權(quán)人往往采用一些比例和指標來評價企業(yè)的營運狀況。

毛利率

商人運用的一個關(guān)鍵性的決策工具是建立在毛利的基礎上的，毛

利即我們所說的銷售收入減去銷貨成本。企業(yè)經(jīng)營者都努力提高毛利

率，這一比率可以按下式計算，數(shù)字取自于表6—1。

毛利率=毛利/凈銷售收入=$36,580/$102,172=0.358=35.8%

毛利率是觀察盈利能力的重要指標。36%的毛利率意味著每一美

元的銷售收入產(chǎn)生36美分的毛利。平均起來，銷售的貨物花了銷售

方64美分。對于大多數(shù)企業(yè)來說，每年的毛利率幾乎不變，因此，

毛利率小幅度地下降將意味著凈收入的大量滑坡。

Deckers'的毛利率為35.8%,接近于運動產(chǎn)品行業(yè)的平均毛利率

36.3%。相反，據(jù)羅伯特.莫里聯(lián)合會年報研究（RobertMorrisAssociate9

AnnualStatementSdudies）顯示，總體而言，鞋業(yè)為25.7%,日用雜

貨為22.8%,代理經(jīng)銷為14.1%。表6—11比較了DeckersOutdoor和

Wal-Mart的毛利率。

表6—11（待補）

存貨周轉(zhuǎn)率

所有者和經(jīng)理都想方設法盡快將存貨銷售出去，因為只有當存貨

銷售出去后才能取得利潤。銷售越快，公司的收入越高，如果存貨銷

售很慢，則剛好相反。在理想狀態(tài)下，企業(yè)可以達到零庫存。不過，

大部分企業(yè)必須保持一定的庫存。存貨周轉(zhuǎn)率，銷貨成本與存貨水平

之比，揭示了存貨銷售的速度。DeckersOutdoorCorporation的存貨

周轉(zhuǎn)