郭金興《貨幣經(jīng)濟學》6、金融監(jiān)管體系

第六章金融監(jiān)管體系

一、金融監(jiān)管的原則與理論

?金融風險與金融監(jiān)管、金融監(jiān)管的原則、金融監(jiān)管理論

二、金融監(jiān)管的成本

?執(zhí)法成本、守法成本、道德風險

三、我國的金融監(jiān)管體系

?銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

四、金融監(jiān)管的一般內(nèi)容

五、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)

金融監(jiān)管的原則和理論

?金融風險與金融監(jiān)管：金融是一個高風險的行業(yè)，而且影

響范圍廣，杠桿率高，與其他經(jīng)濟部門聯(lián)系緊密，無論從宏

觀角度還是微觀角度，都具有重要的經(jīng)濟和社會影響。

?金融風險的來源：信用風險、利率風險、匯率風險、國家

風險，此外還有操作風險和市場風險。

金融監(jiān)管的原則

?依法管理

?合理、適度競爭：創(chuàng)造公平、高效、適度、有序的競

爭環(huán)境

?自我約束和外部強制相結(jié)合

?安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結(jié)合

金融監(jiān)管理論

?社會利益論：金融監(jiān)管的基本出發(fā)點是為了保護社會公眾

的利益，而公眾利益是高度分散化的，因此，必須由國家授

權的機構來履行這一職責，實質(zhì)上是為了解決外部性問題。

但是國家授權的機構也是由個人組成的，也要注意被俘獲的

問題

?金融風險論：金融風險的特性，決定了必須對其予以監(jiān)管。

這種風險包括高杠桿率引發(fā)的道德風險、存貸款時期錯配引

發(fā)的擠兌問題、由于支付危機引發(fā)的傳染效應和連鎖反應，

金融體系的穩(wěn)定關系到宏觀經(jīng)濟和貨幣制度的穩(wěn)定

金融監(jiān)管理論

?投資者利益保護論：本質(zhì)上是由于信息不對稱引起的。內(nèi)

部人掌握更多的信息，有可能會利用信息優(yōu)勢來侵害他人的

利益。有必要對其進行規(guī)范和約束，創(chuàng)造公平合理的競爭環(huán)

境

金融監(jiān)管的成本

?執(zhí)法成本：

?守法成本：

金融監(jiān)管的成本

?道德風險：

我國金融監(jiān)管組織體系

?銀監(jiān)會：2003年成立

我國金融監(jiān)管組織體系

?證監(jiān)會：1992年成立國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督委

員會，1998年合并為國務院直屬事業(yè)單位

我國金融監(jiān)管組織體系

?保監(jiān)會：

金融監(jiān)管的一般內(nèi)容

金融監(jiān)管的一般內(nèi)容

國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

?《巴塞爾協(xié)議》：1987年國際清算銀行通過

國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

?《巴塞爾協(xié)議II》：2005年開始實施

?背景：

p風險權重確定方法遇到了挑戰(zhàn)，除了信用風險外，操作風

險和市場風險日益突出，在銀行資本與風險資產(chǎn)的比例基

本正常的情況下，由金融衍生品交易引發(fā)的市場風險導致

一些銀行倒閉。

p亞洲金融危機等一系列金融危機的爆發(fā)，使原有的金融監(jiān)

管標準已經(jīng)過時

p理論與實踐的發(fā)展，出現(xiàn)了新的衡量風險的技術

國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

?《巴塞爾協(xié)議II》：新協(xié)議的內(nèi)容