沙河股份財務報表分析報告

沙河實業(yè)股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金32383.0964969.5958825.45應收賬款63.17121.93348.88預付款項1031.82678.13768.57其他應收款562.69959.96840.44存貨180462.36190708.61156892.46其他流動資產8295.219886.161060.87流動資產合計222798.35267324.37218736.67投資性房地產6888.266402.775917.27固定資產2464.122284.162080.84在建工程14827.2316815.5617579.78長期待攤費用605.17422.16252.63遞延所得稅資產5307.035312.326631.00非流動資產合計31088.4531741.6832499.27資產總計253886.80299066.05251235.94應付賬款33273.6633600.2129309.33預收款項26.4237.5136.57應付職工薪酬2123.541978.171738.46應交稅費4596.444602.003098.45其他應付款31766.0137186.0317104.25一年內到期的非流動負債460.1723338.7041.94其他流動負債5585.066106.692046.26流動負債合計141137.22175022.2778229.51長期負債合計13361.2641.94遞延所得稅負債28.402066.511936.84非流動負債合計13389.662108.451936.84負債合計154526.88177130.7380166.34實收資本(或股本)20170.5224204.6224204.62資本公積996.59996.92996.92盈余公積23227.6824798.6728866.14未分配利潤48411.8166666.05111870.60歸屬于母公司所有者權益合計92806.60116666.27165938.29少數股東權益6553.335269.055131.30所有者權益合計99359.92121935.32171069.59負債與所有者權益總計253886.80299066.05251235.94沙河實業(yè)股份有限公司，簡稱沙河股份，所屬的行業(yè)是房地產業(yè)，公司總部位于廣東省。2023年，沙河股份的資產總計是251,235.94萬元，負債合計是80,166.34萬元，所有者權益合計是171,069.59萬元。圖1.1沙河股份2021~2023年資產負債統計圖從資產的角度看沙河股份的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是253,886.80萬元、299,066.05萬元、251,235.94萬元，其中，2023年的流動資產合計為218,736.67萬元，包括58,825.45萬元的貨幣資金和156,892.46萬元的存貨；非流動資產合計為32,499.27萬元，其中的固定資產占到了2,080.84萬元。圖1.2沙河股份2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，沙河股份最近三年的負債總額分別是154,526.88萬元、177,130.73萬元、80,166.34萬元，其中，2023年的流動負債是78,229.51萬元，非流動負債是1,936.84萬元。所有者權益方面，2021~2023年沙河股份的所有者權益總額分別為99,359.92萬元、121,935.32萬元、171,069.59萬元，2023年的股本為24,204.62萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入64173.6476360.18138921.29營業(yè)收入64173.6476360.18138921.29營業(yè)總成本55447.7062876.3169144.31營業(yè)成本40501.1945263.9646412.92稅金及附加6416.088427.1613234.45銷售費用2268.333025.784161.80管理費用6504.416416.896083.67財務費用-242.31-257.49-748.54資產減值損失-2743.30-1583.02-1033.51營業(yè)利潤5610.9111908.4869222.50營業(yè)外收入1235.7021597.4717.50營業(yè)外支出5.335.067.89利潤總額6841.2833500.8869232.11所得稅費用1942.338696.2916793.29凈利潤4898.9424804.5952438.83歸屬于母公司所有者的凈利潤3542.3524867.8752176.58少數股東損益1356.59-63.28262.25綜合收益總額4898.9424804.5952438.83歸屬于母公司所有者的綜合收益3542.3524867.8752176.58歸屬少數股東的綜合收益1356.59-63.28262.252021~2023年沙河股份的營業(yè)總收入分別為64,173.64萬元、76,360.18萬元、138,921.29萬元，營業(yè)總成本分別為55,447.70萬元、62,876.31萬元、69,144.31萬元，凈利潤分別為4,898.94萬元、24,804.59萬元、52,438.83萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為4,161.80萬元、6,083.67萬元和-748.54萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為69,222.50萬元、69,232.11萬元。圖1.3沙河股份2021~2023年經營成果圖

現金流量表表1.32021~2023年度現金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現金65229.1889346.48102911.72收到的稅費返還1511.57205.71收到的其他與經營活動有關的現金2920.738188.463894.85購買商品、接受勞務支付的現金50275.6241665.0616920.87支付給職工以及為職工支付的現金5502.274926.385436.99支付的各項稅費8923.0012821.8731418.13支付其他與經營活動有關的現金10697.234385.185245.08經營活動產生的現金流量-7248.2035248.0147991.20處置長期資產收回的現金4.800.550.42購建長期資產支付的現金1948.311871.491273.55投資活動產生的現金流量-1943.51-1870.94-1273.13取得借款收到的現金11800.0010000.00收到其他與籌資活動有關的現金0.34償還債務支付的現金20500.002000.0022800.00分配股利.利潤或利息支付的現金2776.194533.953564.84其中:子公司支付給少數股東的現金755.001221.00支付其他與籌資活動有關的現金530.12534.7123708.77籌資活動產生的現金流量-12006.302931.67-50073.61匯率變動對現金的影響-0.020.050.01現金及現金等價物凈增加額-21198.0336308.79-3355.53期初現金及現金等價物余額44839.7923641.7659950.56期末現金及現金等價物余額23641.7659950.5656595.022023年，沙河股份的期末現金及現金等價物余額為56,595.02萬元，其中，經營活動產生的現金流量是47,991.20萬元，投資活動產生的現金流量是-1,273.13萬元，籌資活動產生的現金流量是-50,073.61萬元。圖1.4沙河股份2021~2023年期末現金及現金等價物余額圖圖1.5沙河股份2021~2023年經營活動產生的現金流量圖圖1.6沙河股份2021~2023年投資活動產生的現金流量圖圖1.7沙河股份2021~2023年籌資活動產生的現金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金-6144.14-0.09應收賬款226.951.86預付款項90.440.13其他應收款-119.52-0.12存貨-33816.15-0.18其他流動資產-8825.29-0.89流動資產合計-48587.70-0.18投資性房地產-485.50-0.08固定資產-203.32-0.09在建工程764.220.05長期待攤費用-169.53-0.40遞延所得稅資產1318.680.25非流動資產合計757.590.02資產總計-47830.11-0.16應付賬款-4290.88-0.13預收款項-0.94-0.03應付職工薪酬-239.71-0.12應交稅費-1503.55-0.33其他應付款-20081.78-0.54一年內到期的非流動負債-23296.76-1.00其他流動負債-4060.43-0.66流動負債合計-96792.76-0.55長期負債合計-41.94-1.00遞延所得稅負債-129.67-0.06非流動負債合計-171.61-0.08負債合計-96964.39-0.55實收資本(或股本)資本公積盈余公積4067.470.16未分配利潤45204.550.68歸屬于母公司所有者權益合計49272.020.42少數股東權益-137.75-0.03所有者權益合計49134.270.40負債與所有者權益總計-47830.11-0.16從資產的角度對沙河股份的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是251,235.94萬元，相比2022年變動了-47,830.11萬元，變動了-0.16。圖2.1沙河股份2021~2023年流動資產合計圖其中，沙河股份2023年流動資產合計為218,736.67萬元，相比2022年變動了-48,587.70萬元，變動了-0.18。貨幣資金為58,825.45萬元，相比2022年變動了-6,144.14萬元，變動了-0.09，存貨為156,892.46萬元，相比2022年變動了-33,816.15萬元，變動了-0.18。圖2.2沙河股份2021~2023年存貨統計圖非流動資產合計為32,499.27萬元，相比2022年變動了757.59萬元，變動了0.02，其中的固定資產為2,080.84萬元，相比2022年變動了-203.32萬元，變動了-0.09。圖2.3沙河股份2021~2023年固定資產統計圖負債方面，沙河股份2023年的負債總額為80,166.34萬元，相比2022年變動了-96,964.39萬元，變動了-0.55，其中，流動負債是78,229.51萬元，非流動負債是1,936.84萬元，相比2022年，分別變動了-96,792.76萬元和-171.61萬元，變動比率分別是-0.55和-0.08。所有者權益方面，2023年沙河股份的所有者權益總額為171,069.59萬元，相比2022年變動了49,134.27萬元，變動了0.40；股本為24,204.62萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金21.72%23.41%1.69%0.08%應收賬款0.04%0.14%0.10%2.41%預付款項0.23%0.31%0.08%0.35%其他應收款0.32%0.33%0.01%0.04%存貨63.77%62.45%-1.32%-0.02%其他流動資產3.31%0.42%-2.88%-0.87%流動資產合計89.39%87.06%-2.32%-0.03%投資性房地產2.14%2.36%0.21%0.10%固定資產0.76%0.83%0.06%0.08%在建工程5.62%7.00%1.37%0.24%長期待攤費用0.14%0.10%-0.04%-0.29%遞延所得稅資產1.78%2.64%0.86%0.49%非流動資產合計10.61%12.94%2.32%0.22%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%應付賬款11.24%11.67%0.43%0.04%預收款項0.01%0.01%0.00%0.16%應付職工薪酬0.66%0.69%0.03%0.05%應交稅費1.54%1.23%-0.31%-0.20%其他應付款12.43%6.81%-5.63%-0.45%一年內到期的非流動負債7.80%0.02%-7.79%-1.00%其他流動負債2.04%0.81%-1.23%-0.60%流動負債合計58.52%31.14%-27.39%-0.47%長期負債合計0.01%0.00%-0.01%-1.00%遞延所得稅負債0.69%0.77%0.08%0.12%非流動負債合計0.71%0.77%0.07%0.09%負債合計59.23%31.91%-27.32%-0.46%實收資本(或股本)8.09%9.63%1.54%0.19%資本公積0.33%0.40%0.06%0.19%盈余公積8.29%11.49%3.20%0.39%未分配利潤22.29%44.53%22.24%1.00%歸屬于母公司所有者權益合計39.01%66.05%27.04%0.69%少數股東權益1.76%2.04%0.28%0.16%所有者權益合計40.77%68.09%27.32%0.67%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，沙河股份的負債占總資產的比重為31.91%，所有者權益占總資產的比重為68.09%，其中，流動負債占據了31.14%，非流動負債占據了0.77%。從資產的構成看，2023年度，沙河股份的流動資產占總資產的比重為87.06%，其中，貨幣資金占據了23.41%，非流動資產占總資產的比重為12.94%，其中，固定資產占據了0.83%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入62561.110.82營業(yè)收入62561.110.82營業(yè)總成本6268.000.10營業(yè)成本1148.960.03稅金及附加4807.290.57銷售費用1136.020.38管理費用-333.22-0.05財務費用-491.051.91資產減值損失549.51-0.35營業(yè)利潤57314.024.81營業(yè)外收入-21579.97-1.00營業(yè)外支出2.830.56利潤總額35731.231.07所得稅費用8097.000.93凈利潤27634.241.11歸屬于母公司所有者的凈利潤27308.711.10少數股東損益325.53-5.14綜合收益總額27634.241.11歸屬于母公司所有者的綜合收益27308.711.10歸屬少數股東的綜合收益325.53-5.14垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本82.34%49.77%-32.57%-0.40%營業(yè)成本59.28%33.41%-25.87%-0.44%稅金及附加11.04%9.53%-1.51%-0.14%銷售費用3.96%3.00%-0.97%-0.24%管理費用8.40%4.38%-4.02%-0.48%財務費用-0.34%-0.54%-0.20%0.60%資產減值損失-2.07%-0.74%1.33%-0.64%營業(yè)利潤15.60%49.83%34.23%2.20%營業(yè)外收入28.28%0.01%-28.27%-1.00%營業(yè)外支出0.01%0.01%0.00%-0.14%利潤總額43.87%49.84%5.96%0.14%所得稅費用11.39%12.09%0.70%0.06%凈利潤32.48%37.75%5.26%0.16%歸屬于母公司所有者的凈利潤32.57%37.56%4.99%0.15%少數股東損益-0.08%0.19%0.27%-3.28%綜合收益總額32.48%37.75%5.26%0.16%歸屬于母公司所有者的綜合收益32.57%37.56%4.99%0.15%歸屬少數股東的綜合收益-0.08%0.19%0.27%-3.28%現金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金13565.240.15收到的稅費返還-1305.86-0.86收到的其他與經營活動有關的現金-4293.61-0.52購買商品、接受勞務支付的現金-24744.19-0.59支付給職工以及為職工支付的現金510.610.10支付的各項稅費18596.261.45支付其他與經營活動有關的現金859.900.20經營活動產生的現金流量12743.190.36處置長期資產收回的現金-0.13-0.24購建長期資產支付的現金-597.94-0.32投資活動產生的現金流量597.81-0.32取得借款收到的現金-10000.00-1.00收到其他與籌資活動有關的現金-0.34-1.00償還債務支付的現金20800.0010.40分配股利.利潤或利息支付的現金-969.11-0.21其中:子公司支付給少數股東的現金-1221.00-1.00支付其他與籌資活動有關的現金23174.0643.34籌資活動產生的現金流量-53005.28-18.08匯率變動對現金的影響-0.04-0.80現金及現金等價物凈增加額-39664.32-1.09期初現金及現金等價物余額36308.801.54期末現金及現金等價物余額-3355.54-0.06垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金149.03%181.84%32.81%0.22%收到的稅費返還2.52%0.36%-2.16%-0.86%收到的其他與經營活動有關的現金13.66%6.88%-6.78%-0.50%購買商品、接受勞務支付的現金69.50%29.90%-39.60%-0.57%支付給職工以及為職工支付的現金8.22%9.61%1.39%0.17%支付的各項稅費21.39%55.51%34.13%1.60%支付其他與經營活動有關的現金7.31%9.27%1.95%0.27%經營活動產生的現金流量58.80%84.80%26.00%0.44%處置長期資產收回的現金0.00%0.00%0.00%-0.19%購建長期資產支付的現金3.12%2.25%-0.87%-0.28%投資活動產生的現金流量-3.12%-2.25%0.87%-0.28%取得借款收到的現金16.68%0.00%-16.68%-1.00%收到其他與籌資活動有關的現金0.00%0.00%0.00%-1.00%償還債務支付的現金3.34%40.29%36.95%11.08%分配股利.利潤或利息支付的現金7.56%6.30%-1.26%-0.17%其中:子公司支付給少數股東的現金2.04%0.00%-2.04%-1.00%支付其他與籌資活動有關的現金0.89%41.89%41.00%45.97%籌資活動產生的現金流量4.89%-88.48%-93.37%-19.09%匯率變動對現金的影響0.00%0.00%0.00%-0.79%現金及現金等價物凈增加額60.56%-5.93%-66.49%-1.10%期初現金及現金等價物余額39.44%105.93%66.49%1.69%期末現金及現金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率3.082.653.03速動比率0.550.540.79保守速動比率0.540.530.78現金比率0.320.650.71營運資金與借款比12.4023.860.12營運資金(萬元)152933.70152721.00162918.20圖3.1沙河股份2021~2023年流動比率圖圖3.2沙河股份2021~2023年現金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數-27.23-129.11-91.49經營活動產生的現金流量凈額與流動負債比-0.050.220.38現金流利息保障倍數29.91-136.89-64.11平均資產負債率(%)60.8459.9846.76長期借款與總資產比0.050.02有形資產負債率(%)60.8459.9846.76有形資產與帶息債務比0.050.070.05權益乘數2.552.501.88產權比率1.551.500.88權益與負債比0.640.671.14長期資本負債率(%)11.536.541.36長期負債與權益比0.130.070.01經營活動產生的現金流量凈額與負債合計比-0.050.210.37經營活動產生的現金流量凈額與帶息債務比-0.551.793.50圖3.3沙河股份2021~2023年平均資產負債率統計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)0.150.120.17應收賬款周轉率677.65825.07590.12應收賬款周轉天數0.540.440.62存貨與收入比2.752.431.25存貨周轉率0.230.240.27存貨周轉天數1592.421496.531366.80應付賬款周轉率1.541.351.48營運資金周轉率0.730.881.19現金及現金等價物周轉率1.710.760.82流動資產周轉率0.280.310.57圖3.4沙河股份2021~2023年應收賬款周轉率統計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率25.6332.1663.65非流動資產周轉率2.882.434.33圖3.5沙河股份2021~2023年固定資產周轉率統計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.260.280.50股東權益周轉率0.660.690.95圖3.6沙河股份2021~2023年總資產周轉率統計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.050.220.35總資產凈利潤率(ROA)0.020.090.19圖3.7沙河股份2021~2023年資產報酬率統計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)5.0322.4235.79息稅前利潤與資產總額比0.030.180.38投入資本回報率0.040.190.32長期資本收益率0.060.280.47投資收益率0.020.390.11圖3.8沙河股份2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.720.740.76營業(yè)毛利率0.370.410.67營業(yè)成本率0.630.590.33營業(yè)利潤率0.090.160.50營業(yè)凈利率0.080.320.38總營業(yè)成本率0.860.820.50銷售費用率0.040.040.03管理費用率0.100.080.04財務費用率-0.01銷售期間費用率0.130.120.07成本費用利潤率0.140.621.24息稅前營業(yè)利潤率0.100.440.49價格成本費用利潤率1.581.692.99圖3.9沙河股份2021~2023年營業(yè)凈利率統計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現金流量凈額與凈利潤比-1.481.420.92經營現金流量凈額與營業(yè)收入比-0.110.460.35應收賬款與營業(yè)收入比圖3.10沙河股份2021~2023年經營現金流量凈額與營業(yè)收入比統計圖發(fā)展能力分析資產資本成長分析表3.102021~2023年度資產資本成長分析指標2021年2022年2023年資本保值增值率(%)40.8348.0357.20資本積累率(%)-59.17-51.97-42.80固定資產增長率(%)352.45-84.59-87.63總