中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書

前言隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和小康社會(huì)的全面建成，國(guó)民財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，財(cái)富管理已然成為越來越多中高凈值人群的關(guān)注焦點(diǎn)。與此同時(shí)，國(guó)際政治環(huán)境復(fù)雜、全球疫情余波持續(xù)影響、全球經(jīng)濟(jì)萎靡與國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性也進(jìn)一步加強(qiáng)了人們對(duì)財(cái)富管理的需求。隨著《中華人民共和國(guó)民法典》的頒布與實(shí)施，財(cái)產(chǎn)、婚姻、家庭、監(jiān)護(hù)與繼承等諸多制度正在發(fā)生重大變化，這些變化所帶來的影響將逐步顯現(xiàn)，目前財(cái)富管理法律市場(chǎng)對(duì)此已經(jīng)有了積極的反應(yīng)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，“保證財(cái)富安全”成為中高凈值人群最關(guān)注的財(cái)富目標(biāo)，可見當(dāng)前人們財(cái)富管理的理念不僅聚焦于“進(jìn)攻”，“防守”的意識(shí)也進(jìn)一步加強(qiáng)。從“防守”來看，“防”的是風(fēng)險(xiǎn)，“守”的是安全，尤其隨著長(zhǎng)壽時(shí)代的到來，為了確保未來養(yǎng)老、醫(yī)療籌資充足，人們對(duì)財(cái)富長(zhǎng)期安全的需求更加迫切。風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是法律風(fēng)險(xiǎn)管理，將成為財(cái)富管理不容忽視的重要環(huán)節(jié)。全面、專業(yè)的財(cái)富管理法律服務(wù)既能從法律角度進(jìn)行婚姻家事、投資理財(cái)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的建議與籌劃，又能實(shí)際參與到財(cái)富保護(hù)與傳承規(guī)劃的過程中，圍繞個(gè)人、家庭、家族、企業(yè)構(gòu)建系統(tǒng)性安排，幫助中高凈值人士實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值與傳承的財(cái)富目標(biāo)。但目前中國(guó)中高凈值人群的財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處于萌芽期，對(duì)家企隔離、養(yǎng)老規(guī)劃等方面的法律風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)的法律工具缺乏充分的了解，或?qū)橐黾沂隆⑦z囑傳承等潛在法律風(fēng)險(xiǎn)避諱不談，并且對(duì)系統(tǒng)性的財(cái)富管理法律解決方案存在較大的認(rèn)知鴻溝。泰康家族辦公室聯(lián)合武漢大學(xué)大健康法制研究中心、零點(diǎn)有數(shù)以及專業(yè)律師共同撰寫發(fā)布的《中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書》，通過深度剖析當(dāng)下中高凈值客群需求、服務(wù)市場(chǎng)生態(tài)與行業(yè)解決方案，旨在為法治背景下財(cái)富管理行業(yè)持續(xù)發(fā)展提供新視野、新思路，促進(jìn)社會(huì)公眾的財(cái)富管理法律認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步提升，保障財(cái)富的穩(wěn)定增長(zhǎng)與永續(xù)傳承。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書專家觀點(diǎn)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入高質(zhì)量發(fā)展時(shí)代，中高凈值人群的關(guān)注點(diǎn)逐漸從創(chuàng)造財(cái)富轉(zhuǎn)向財(cái)富安全及財(cái)富永續(xù)。目前，中高凈值人群最關(guān)注的五大法律風(fēng)險(xiǎn)為養(yǎng)老、政策、傳承、婚姻和家企混同，但他們對(duì)財(cái)富管理中法律風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施的認(rèn)知尚處于萌芽階段。創(chuàng)富不易、守富更難，運(yùn)用合適的的法律工具和金融工具能夠?yàn)榭蛻舴婪断嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)、保障財(cái)富安全。一方面，法律工具為財(cái)富管理提供堅(jiān)實(shí)護(hù)航；另一方面，金融產(chǎn)品如保險(xiǎn)和信托等則能靈活應(yīng)對(duì)財(cái)富管理的多樣化需求。泰康以客戶需求為導(dǎo)向，致力于通過專業(yè)能力和資源整理能力為客戶提供全方位、一站式的解決方案，未來也將繼續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品整合，不斷挖掘法律與金融解決方案的潛力，助力客戶家庭美滿、財(cái)富安全、家業(yè)長(zhǎng)青！——靳毅泰康保險(xiǎn)集團(tuán)管委會(huì)成員兼合規(guī)負(fù)責(zé)人、泰康法商服務(wù)中心主任從創(chuàng)富、守富到傳富，每個(gè)階段的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)是不斷增加的。創(chuàng)造財(cái)富通常是企業(yè)家最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，對(duì)創(chuàng)富階段的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和把握相對(duì)比較充分，但守富和傳富的過程卻涉及更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)的籌劃。保險(xiǎn)資產(chǎn)不僅是越來越受青睞的安全穩(wěn)健長(zhǎng)期的金融資產(chǎn)，保險(xiǎn)和信托工具的組合運(yùn)用也可以幫助客戶做好風(fēng)險(xiǎn)的有效隔離和財(cái)富傳承，創(chuàng)造財(cái)富最終的目的還是實(shí)現(xiàn)個(gè)人保險(xiǎn)合同、信托合同、養(yǎng)老社區(qū)入住確認(rèn)函等相關(guān)文件的妥善安排，泰康整合生態(tài)資源，與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，一站式為客戶提供養(yǎng)老資金的儲(chǔ)備和管理、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的遴選和對(duì)接、養(yǎng)老費(fèi)用的支付與結(jié)算、傳承風(fēng)險(xiǎn)的控制與隔離等全方位服務(wù)?！?jiǎng)┛等藟劢】地?cái)富管理事業(yè)部總經(jīng)理2法律不僅為家族財(cái)富管理和傳承提供了工具箱，更為包括法律工具在內(nèi)的各種財(cái)富管理與傳承工具的有效實(shí)施提供了保障，在財(cái)富管理中發(fā)揮著安全網(wǎng)功能。家族財(cái)富管理和傳承的各個(gè)方面與維度均須重視法律風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避，在法治的框架下依法、合規(guī)進(jìn)行相關(guān)財(cái)富管理規(guī)劃，是確保財(cái)富安全和永續(xù)傳承、實(shí)現(xiàn)家業(yè)百年的根本?！湟辔奈錆h大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)，武漢大學(xué)大健康法制研究中心執(zhí)行主任家庭財(cái)富在管理及傳承中需要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并擅于應(yīng)用金融及法律工具，尤其是中小企業(yè)主，既要維護(hù)家庭穩(wěn)定又要保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展，要注意家企混同的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用金融及法律工具做好家庭資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)的隔離。2023年7月19日“中共中央國(guó)務(wù)院促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大意見”提出依法推動(dòng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)與出資人個(gè)人財(cái)產(chǎn)及家族資產(chǎn)的隔離，明晰產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的管理?？梢?，家庭和企業(yè)資產(chǎn)隔離及風(fēng)險(xiǎn)防控需要做好法律架構(gòu)安排，以完善企業(yè)治理。——宇文鴻雁北京市安理律師事務(wù)所合伙人、安理家族辦公室法律業(yè)務(wù)中心執(zhí)行主任隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們對(duì)美好生活的追求，財(cái)富管理已成為中高凈值人群的基礎(chǔ)斷更新和轉(zhuǎn)變。如何加速財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，更好地滿足中高凈值人群的財(cái)富管理新需求？如何優(yōu)化客戶體驗(yàn)，提供更加個(gè)性化和多元化的服務(wù)，建立客戶信任和忠誠(chéng)度？如何有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，回歸財(cái)富管理本源，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值？這些都是金融機(jī)構(gòu)未來一段時(shí)間需要認(rèn)真對(duì)待的關(guān)鍵問題，而財(cái)富管理法律服務(wù)的廣泛運(yùn)用或?qū)㈤_啟全新的行業(yè)格局。——湯平平零點(diǎn)有數(shù)金融事業(yè)部副總經(jīng)理3前言概念說明核心發(fā)現(xiàn)第一章宏觀分析1.1中國(guó)中高凈值人群財(cái)富管理市場(chǎng)現(xiàn)狀1.2中國(guó)財(cái)富管理法治環(huán)境發(fā)展與變革第二章需求洞察2.1中高凈值人群財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及需求2.2中小企業(yè)主財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及需求第三章方案盤點(diǎn)3.1財(cái)富管理法律服務(wù)市場(chǎng)生態(tài)3.2財(cái)富管理法律服務(wù)解決方案第四章趨勢(shì)展望858888附錄附錄6中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書概念說明u中高凈值人群家庭可投資資產(chǎn)在100萬(wàn)元以上的人群（家庭可投資資產(chǎn)包括現(xiàn)金/存款、股票、基金、債券、房產(chǎn)等，不包括自住性房地產(chǎn)）u家庭生命周期按家庭形態(tài)劃分出單身期、家庭組建期、家庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期、養(yǎng)老期五個(gè)階段周期單身期起點(diǎn)：參加工作自己尚未成家在父母組建的家庭中，從工作和經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立中建立自我家庭組建期終點(diǎn)：子女出生婚姻系統(tǒng)形成家庭成員數(shù)隨子女出生而增長(zhǎng)家庭成長(zhǎng)期起點(diǎn)：子女出生終點(diǎn)：子女成年養(yǎng)育孩子，處理大家庭的關(guān)系家庭成員數(shù)穩(wěn)定家庭成熟期起點(diǎn)：子女成年終點(diǎn)：夫妻退休重新關(guān)心中年婚姻和生命的議題，生活重心開始轉(zhuǎn)移到照顧父母家庭成員數(shù)隨子女獨(dú)立而減少養(yǎng)老期起點(diǎn)：夫妻退休終點(diǎn)：夫妻身故家庭成員只有夫妻兩個(gè)人u企業(yè)生命周期按企業(yè)形態(tài)劃分為企業(yè)初創(chuàng)期、企業(yè)成長(zhǎng)期、企業(yè)成熟期、企業(yè)衰退期四個(gè)階段企業(yè)初創(chuàng)期業(yè)務(wù)拓展階段企業(yè)初步創(chuàng)建，業(yè)務(wù)拓展為主企業(yè)成長(zhǎng)期業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)期產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)、管理逐步走入正軌，銷售額與利潤(rùn)快速增長(zhǎng)企業(yè)成熟期業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展準(zhǔn)備上市或已經(jīng)上市企業(yè)進(jìn)入規(guī)范管理時(shí)期，業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定企業(yè)衰退期業(yè)務(wù)下滑準(zhǔn)備破產(chǎn)清算業(yè)務(wù)下滑，難以為繼7核心發(fā)現(xiàn)核心發(fā)現(xiàn)1核心發(fā)現(xiàn)1財(cái)富管理進(jìn)入“安全時(shí)代”，但中高凈值人群的財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處于萌芽階段響，大眾的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步增強(qiáng)，消費(fèi)和投資理財(cái)更為理性，財(cái)富管理已進(jìn)入“安全時(shí)代”。群財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處萌芽階段。從不同城市等級(jí)來看，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注與焦慮程度明顯高于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。究其原因，不同地區(qū)的法律資源豐富度存在差異性，欠發(fā)達(dá)地區(qū)法律資訊和服務(wù)資源的稀缺性易引發(fā)焦慮。核心發(fā)現(xiàn)2養(yǎng)老、傳承、婚姻、政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了中高凈值人群的財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)圖譜縱觀財(cái)富管理各類風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)富保值、增值、傳承的方方面面，養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)、傳承風(fēng)險(xiǎn)、婚姻風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、家企混同風(fēng)險(xiǎn)作為中高凈值人群最關(guān)注的五大風(fēng)險(xiǎn)，共同構(gòu)成了財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)圖譜。其中，中高凈值人群對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度最高（70.0分其次是政策風(fēng)險(xiǎn)（65.9分家企混同風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度最低。此外，各類風(fēng)險(xiǎn)并非獨(dú)立存在，而是相互作用、交叉?zhèn)鲗?dǎo)，例如傳承風(fēng)險(xiǎn)與子女的婚姻風(fēng)險(xiǎn)相互交叉，共同引發(fā)家庭財(cái)富的流失/分割風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，從不同性別來看，男性和女性對(duì)五大法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度差異較大，其中女性更關(guān)注婚姻、養(yǎng)老、傳承風(fēng)險(xiǎn)，而男性更關(guān)注政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)，呈現(xiàn)出“女主內(nèi)男主外”的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注格局。核心發(fā)現(xiàn)3中高凈值人群對(duì)完整的財(cái)富管理法律解決方案存在認(rèn)知鴻溝，對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和解決措施缺乏準(zhǔn)確的認(rèn)知核心發(fā)現(xiàn)3多數(shù)中高凈值人群在應(yīng)對(duì)各類財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)方面缺乏系統(tǒng)性規(guī)劃，仍然停留在出現(xiàn)問題解決問題的層面；八成人群不知道如何運(yùn)用相關(guān)法律工具對(duì)潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體安排。的人身安全和財(cái)產(chǎn)安全，誰(shuí)來幫我監(jiān)督和保障”等訴求，但當(dāng)前防范養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)措施主要停留在健康管理、養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃層面，而選擇意定監(jiān)護(hù)、養(yǎng)老信托、居住權(quán)等法律安排段應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的人群占比也不足三成。8中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書核心發(fā)現(xiàn)4中小企業(yè)主對(duì)財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度更低，解決問題能力更高，但仍難以應(yīng)對(duì)其更加復(fù)雜、多元的風(fēng)險(xiǎn)核心發(fā)現(xiàn)4中小企業(yè)主對(duì)各類財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度低于中高凈值人群總體水平，應(yīng)對(duì)相總體水平低15.1分，但其對(duì)自身法律風(fēng)險(xiǎn)和解決措施的認(rèn)知度要高于總體水平。中小企業(yè)主的解決問題能力雖然高于總體水平，但對(duì)完整的財(cái)富管理法律解決方案仍缺少深度的認(rèn)識(shí)，特別是在家企混同風(fēng)險(xiǎn)方面。中小企業(yè)主對(duì)家企混同風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度僅為47.6分，且應(yīng)對(duì)措施仍停留在規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理以防止財(cái)產(chǎn)混同層面，缺乏系統(tǒng)性法律層面的規(guī)劃。核心發(fā)現(xiàn)5財(cái)富管理法律服務(wù)機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出專業(yè)能力、資源能力兩大能力整合中心，構(gòu)成專門領(lǐng)域法律服務(wù)與綜合法律服務(wù)兩大供給核心發(fā)現(xiàn)5財(cái)富管理法律業(yè)務(wù)在我國(guó)是個(gè)新興領(lǐng)域，在整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)仍處于初級(jí)探索階段。從市場(chǎng)供給來看，各相關(guān)機(jī)構(gòu)已紛紛開拓該領(lǐng)域業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身的資源稟賦，促進(jìn)相關(guān)行業(yè)合作，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地滿足人們多元化的財(cái)富管理法律服務(wù)需要。財(cái)富管理法律服務(wù)機(jī)構(gòu)主要由綜合法律服務(wù)供給與專門領(lǐng)域法律服務(wù)供給兩大供給構(gòu)成，其中綜合法律服務(wù)供給又包含非金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)。其中，非金融機(jī)構(gòu)（如律所、家族辦公室等）從客戶非金融需求出發(fā)，以生態(tài)化服務(wù)思維與其他金融、非金融財(cái)富管理機(jī)構(gòu)共同為中高凈值人群提供整體解決方案。而金融機(jī)構(gòu)則基于客戶的財(cái)富管理需求，9中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書1.1中國(guó)中高凈值人群財(cái)富管理市場(chǎng)現(xiàn)狀中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模可觀中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)?？捎^、前景廣闊中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)使得中高凈值人群的數(shù)量不斷增加，越來越多的人積累了可觀的財(cái)富規(guī)模，并在積極尋求專業(yè)、全面的財(cái)富管理服務(wù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、財(cái)務(wù)規(guī)劃。據(jù)麥肯錫民幣，預(yù)計(jì)未來仍將維持10%的增速，在2032年這一數(shù)字有望達(dá)到571萬(wàn)億，標(biāo)志著供給側(cè)對(duì)高質(zhì)量機(jī)構(gòu)服務(wù)的需求躍增。中國(guó)的金融市場(chǎng)政策改革為財(cái)富管理創(chuàng)造了良好環(huán)境，據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，截至2022年12月末，我國(guó)本外幣存款余額264.5萬(wàn)571萬(wàn)億元人民幣2032年243萬(wàn)億元人民幣2022年同比多增6.6萬(wàn)億元。其中，住戶存款增加17.8萬(wàn)億元。數(shù)據(jù)來源：麥肯錫《后疫情時(shí)代，財(cái)富管理重啟增長(zhǎng)》。中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)圖1-12015年-2032E中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)規(guī)模600500400300200020152016201720182019202020212022……2032E母財(cái)富保全、財(cái)富傳承與資產(chǎn)配置將成為中高凈值人群財(cái)富管理的三大主旋律母財(cái)富保全…………財(cái)富傳承財(cái)富傳承/信托…………資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置…………財(cái)富管理的本質(zhì)是通過設(shè)計(jì)相應(yīng)架構(gòu)，使用對(duì)應(yīng)工具，系統(tǒng)解決財(cái)富的保值、增值、傳承等問題。從財(cái)富管理內(nèi)容來看，我們可以將其劃分為三大主要模塊：資產(chǎn)配置、財(cái)富保全、財(cái)富傳承。其中做好資產(chǎn)配置是財(cái)富管理的第一步，投資市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，中高凈值人群已經(jīng)很難通過單一投資市場(chǎng)獲取高額的投資收益，更加多元化、復(fù)合穩(wěn)定的組合資產(chǎn)配置規(guī)劃顯得尤為重要。同時(shí)，隨著“長(zhǎng)壽時(shí)代”的到來，中高凈值人群在財(cái)富保全、傳承方面的訴求愈發(fā)深刻，希望通過財(cái)富的安全和有序傳承，有效確保本人和家人未來養(yǎng)老、醫(yī)療等籌資安排，因此，無(wú)論需求側(cè)還是供給側(cè)都在積極尋求多樣化的金融與非金融工具來實(shí)現(xiàn)全資產(chǎn)、全家族、全生命周期的財(cái)產(chǎn)保全與傳承。金融監(jiān)管開啟新紀(jì)元金融監(jiān)管開啟新紀(jì)元，風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)成為重要關(guān)注因素新一輪金融監(jiān)管體制改革進(jìn)一步強(qiáng)化了我國(guó)金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，不僅對(duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域意義重大，也將對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)和行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。具體到財(cái)富管理領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋、有效維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、系統(tǒng)防范應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化監(jiān)管資源配置等將有效推動(dòng)財(cái)富管理的高質(zhì)量發(fā)展。但隨著金融市場(chǎng)的波動(dòng)和不確定性增加，風(fēng)險(xiǎn)管理愈加成為財(cái)富管理的重要關(guān)注環(huán)節(jié)。中高凈值人群通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，可以最大程度地保護(hù)自身的財(cái)富。財(cái)富管理市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋更有效維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益更系統(tǒng)地防范應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)更好地優(yōu)化監(jiān)管資源配置2003-2018年2018-2023年2023年中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書1.2中國(guó)財(cái)富管理法治環(huán)境發(fā)展與變革我國(guó)財(cái)富管理和傳承相關(guān)法律制度不斷完善，為人們提供財(cái)富管理法律保障法治環(huán)境是財(cái)富管理行業(yè)的制度保障，良好的法治環(huán)境對(duì)我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)。我國(guó)憲法第十三條規(guī)定：“公民的合法的私有財(cái)產(chǎn)不受侵犯?！彪S著我國(guó)法律制度的完善、司法系統(tǒng)的完善、人民群眾法制意識(shí)的提升，現(xiàn)實(shí)中私人財(cái)產(chǎn)受保護(hù)的力度得到了明顯加強(qiáng)，而利益相關(guān)主體也越來越能夠使用法律工具表達(dá)訴求，為財(cái)富管理者的信心提供了強(qiáng)有力的制度保障。財(cái)富管理法律制度大致包含家庭、企業(yè)、綜合三個(gè)維度，其中家庭維度層面主要包含婚姻家庭法律制度與繼承法律制度，企業(yè)維度層面主要包含企業(yè)法律制度和政策，綜合維度層面主要包含稅法制度及政策、金融法律制度等內(nèi)容。企業(yè)法律制度及政策企業(yè)法律制度及政策婚姻家庭法律制度繼承法律制度保險(xiǎn)、信托等金融法律制度……綜合維度首先，在稅法制度及政策方面，“金稅四期”的全面啟動(dòng)引起多方關(guān)注。在中高凈值人群的財(cái)富管理行為中，財(cái)產(chǎn)越多，稅務(wù)責(zé)任就越多，越要重視稅收監(jiān)管。目前，我國(guó)的稅收法律體系由《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》等13部法律構(gòu)成。金稅系統(tǒng)的迭代升級(jí)則為我國(guó)稅法的執(zhí)行提供了有效的技術(shù)保障，推動(dòng)了稅收管理的標(biāo)準(zhǔn)化、合規(guī)化、一體化和精細(xì)化。聚焦于增值稅專用發(fā)票的有效管理，在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)部署更全面的管控、搭建信息共享和信息核查通道，“云化”打通實(shí)現(xiàn)“稅費(fèi)”其次，財(cái)富管理的過程中離不開對(duì)金融工具的運(yùn)用，其中保險(xiǎn)和信托作為防范化解財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)的主要金融工具越來越受到市場(chǎng)的認(rèn)可，因此，中高凈值人群財(cái)富管理需要在保險(xiǎn)法和信托法兩大法律的框架下展開。我國(guó)保險(xiǎn)法于1995年頒布實(shí)施，在2004年、2005年和2015年歷經(jīng)三次修正，并于2009年進(jìn)行了一次大修。最高人民法院先后發(fā)布了四部司法解釋作為保險(xiǎn)法的配套規(guī)范。為對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)新產(chǎn)生的糾紛和問題作出回應(yīng)，更好地保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，保險(xiǎn)法新一輪的修訂工作也正在緊鑼密鼓地進(jìn)行當(dāng)中。此外，值得注意的是，《民事強(qiáng)制執(zhí)行法（草案）》當(dāng)中就保單現(xiàn)金價(jià)值強(qiáng)制執(zhí)行問題作出了特別規(guī)定，有望對(duì)相關(guān)司法實(shí)踐提供統(tǒng)一指導(dǎo)。信托法于2001年獲得通過，2018年發(fā)布的資管新規(guī)以及后續(xù)發(fā)布的配套政策推動(dòng)我國(guó)信托整體行業(yè)開始了 新一輪整頓轉(zhuǎn)型，為信托業(yè)管控風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)置完善的風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制提供了良好契機(jī)；2023年3月，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì) 發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了信托公司應(yīng)回歸受托人定位，同時(shí)對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn) 行了重新分類并提出了相關(guān)監(jiān)管要求。該通知將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大 類，并對(duì)家族信托、家庭服務(wù)信托、保險(xiǎn)金信托、遺囑信托等中高凈值人群常用的財(cái)富管理工具進(jìn)行了明確界定。家庭維度家庭風(fēng)險(xiǎn)包括婚姻風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、老年人監(jiān)護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、殘疾人監(jiān)護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、疾病醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)、家庭經(jīng)濟(jì)支柱風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，主要涉及婚姻家事相關(guān)法律規(guī)范。我國(guó)婚姻法于1980年通過，2001年修改，最高人民法院分別于2001年、2003年、2011年、2017年發(fā)布了三部司法解釋及補(bǔ)充規(guī)定。2020年5月28日頒布的《民法典》在前述法律規(guī)范及司法解釋的基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展修訂，形成了“婚姻家庭編”，作為我國(guó)現(xiàn)行婚姻家庭法的成文規(guī)范。同年，最高人民法院發(fā)布《婚姻家庭編司法解釋（一）》作為配套補(bǔ)充。繼承風(fēng)險(xiǎn)的防范則需要眼于繼承法。我國(guó)繼承法頒布于1985年，經(jīng)修改后納入《民法典》“繼承編”，為財(cái) 產(chǎn)的有序傳承提供了明確法律依據(jù)，強(qiáng)調(diào)了繼承人的優(yōu)先順位和繼承份額的確定方法，明確了繼承的程序和權(quán)益 分配，對(duì)遺囑的撰寫和財(cái)產(chǎn)規(guī)劃也提出了更詳細(xì)的要求?！睹穹ǖ洹窞榧彝ダ^承提供了更清晰的法律框架，為個(gè) 人的財(cái)產(chǎn)權(quán)益保護(hù)提供了更多法律手段，對(duì)中高凈值人群合理規(guī)劃繼承事宜、實(shí)現(xiàn)財(cái)富公平和有序傳承意義重大。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書企業(yè)維度企業(yè)主群體是中高凈值人群的重要組成部分，他們?cè)诮?jīng)營(yíng)和管理企業(yè)的過程中也會(huì)面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)間擔(dān)保、惡性競(jìng)爭(zhēng)等導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)主違法犯罪的刑事風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)等資產(chǎn)代持引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、因家企財(cái)產(chǎn)混同導(dǎo)致的公司有限責(zé)任被否認(rèn)和家庭債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等等。企業(yè)財(cái)富管理過程中主要涉及的法律包括合同法、公司法、合伙企業(yè)法、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法、刑法、破產(chǎn)法等，其中公司法是最主要的法源。我國(guó)公司法最早頒布于1993年，此后經(jīng)歷了1999年、2004年、2013年、2018年的四次修正和思自治，增加了公司治理結(jié)構(gòu)的程序規(guī)范，規(guī)定了公司控股股東、董事、監(jiān)事、高管人員的民事責(zé)任，注重保護(hù)中小股東民事權(quán)益。在民法典頒布實(shí)施和國(guó)家大力優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的背景下，公司法自2021年以來迎來了新一輪全面修訂，2023年8月，公司法草案三審稿已提交討論，就公司認(rèn)繳資本制度的體系化規(guī)則、優(yōu)化平等保護(hù)股東權(quán)利的制度、構(gòu)造公司法人格否認(rèn)的類型化規(guī)則、完善公司的決議行為的效力機(jī)制、實(shí)現(xiàn)公司治理的制度供給多元化及差異化配置、重構(gòu)董監(jiān)高的義務(wù)及其責(zé)任體系等內(nèi)容做出了新的制度探索，對(duì)于完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度、促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有里程碑意義。此外，中共中央、國(guó)務(wù)院于2023年頒布了《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》，提出保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益、構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)源頭防范和治理腐敗的體制機(jī)制、完善監(jiān)管執(zhí)法體系等；最高人民法院、最高人民檢察院也陸續(xù)發(fā)布司法文件，幫助民營(yíng)企業(yè)尤其是中小微企業(yè)提前了解、分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中高發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上建立系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。這些文件和規(guī)范對(duì)企業(yè)主群體在共同富裕的大背景下，妥善處理家庭和企業(yè)的關(guān)系、規(guī)劃家庭財(cái)富和企業(yè)資產(chǎn)，具有重要價(jià)值和意義。2021年1993年頒布2009年修正2004年修正2005年修訂2013年修正2018年修正啟動(dòng)新一輪修訂財(cái)富管理涉及到的法律紛繁復(fù)雜財(cái)富管理涉及到的法律紛繁復(fù)雜、多種多樣、立改頻繁。除上述法規(guī)外，關(guān)涉金融產(chǎn)品購(gòu)買、銷售和交易的證券法、期貨法、基金法等金融法規(guī)，關(guān)涉投資決策和資產(chǎn)配置的投資者保護(hù)法、證券投資基金法等投資法規(guī)，關(guān)涉?zhèn)€人財(cái)務(wù)等信息收集和使用及隱私保護(hù)的個(gè)人信息保護(hù)法等信息和數(shù)據(jù)保護(hù)法規(guī)，也同樣與財(cái)富管理密切相關(guān)，需予認(rèn)真對(duì)待和細(xì)致研析。法律的制定、修改和變革應(yīng)社會(huì)的發(fā)展演進(jìn)，是中國(guó)式現(xiàn)代化進(jìn)程中的必然要求。完善的法治環(huán)境是中國(guó)式現(xiàn)代化的重要保障，也是財(cái)富管理有序、財(cái)富管理市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。當(dāng)然，法律在為中高凈值人群的財(cái)富管理提供保障的同時(shí)，也不可避免地帶來了風(fēng)險(xiǎn)。在法治愈加系統(tǒng)完善和鼓勵(lì)擴(kuò)充第三次分配的大背景下，為了防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、順利實(shí)現(xiàn)財(cái)富保全和傳承的目的，中高凈值人群的財(cái)富管理規(guī)劃必須嚴(yán)格依法合規(guī)進(jìn)行，以免遭受不必要的損失和不利。2.2中小企業(yè)主財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及需求中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書2.1中高凈值人群財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及需求2.1.1財(cái)富目標(biāo)與認(rèn)知水平財(cái)富安全成為中高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo)財(cái)富安全成為中高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo)，財(cái)富管理進(jìn)入“安全時(shí)代”創(chuàng)富不易，守富更難。相比于財(cái)富增值，中高凈值人群財(cái)富管理更追求安全穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，70.3%的中高凈值人群財(cái)富管理的首要目標(biāo)是保障資產(chǎn)與財(cái)富安全，其次是創(chuàng)造更多財(cái)富、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于疫后修復(fù)階段，受國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、國(guó)內(nèi)暴雨洪澇災(zāi)害頻發(fā)等影響，大眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，消費(fèi)和投資理財(cái)更為理性。中高凈值人群相比大眾群體手握更豐厚的資產(chǎn)，對(duì)安全性有更高要求，且資產(chǎn)水平越高，財(cái)富管理的避險(xiǎn)需求越強(qiáng)烈，家庭可投資資產(chǎn)在300萬(wàn)元以上的中高凈值人群將安全作為財(cái)富管理首要目標(biāo)的占比達(dá)75.0%以上。財(cái)富管理已進(jìn)入“安全時(shí)代”。65.0%65.0%3.8%圖2-2不同家庭可投資資產(chǎn)的中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理安全的需求67.8%67.8%100萬(wàn)-300萬(wàn)元（含）300萬(wàn)-600萬(wàn)元（含）600萬(wàn)-1000萬(wàn)元（含）男性群體和女性群體的財(cái)富管理目標(biāo)存在顯著差異，女性對(duì)財(cái)富安全的訴求顯著高于男性。數(shù)據(jù)顯示，女性男性群體則更關(guān)注財(cái)富增值（68.0%保障資產(chǎn)與財(cái)富安全次之（67.6%）?！八?jīng)濟(jì)”時(shí)代下，執(zhí)掌家庭財(cái)政大權(quán)的女性數(shù)量越來越多，因而從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，安全性將在未來較長(zhǎng)一段時(shí)間成為中高凈值人群財(cái)富管理的關(guān)注重點(diǎn)。財(cái)富管理目標(biāo)財(cái)富管理目標(biāo)73.4%73.4%保障資產(chǎn)與財(cái)富安全68.0%68.0%創(chuàng)造更多財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值61.5%61.5%創(chuàng)造更多財(cái)富，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值67.6%67.6%保障資產(chǎn)與財(cái)富安全32.6%32.6%實(shí)現(xiàn)財(cái)富的代際傳承39.1%39.1%實(shí)現(xiàn)財(cái)富的代際傳承財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處萌芽階段財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處萌芽階段，資源稀缺性是中高凈值人群主要焦慮點(diǎn)對(duì)于中高凈值人群來說，財(cái)富管理的核心在于風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)富的保值、增值、傳承過程面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，其群的普遍關(guān)注。以0-100衡量財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度，中高凈值人群整體關(guān)注度僅為55.7分，意味著中高凈值人群財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍處萌芽階段。55.7分1分分?jǐn)?shù)表示中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理法律不關(guān)注中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書從城市等級(jí)來看，三線及以下城市的中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度明顯高于一二線城市，其源豐富度存在差異性，欠發(fā)達(dá)地區(qū)法律資訊和服務(wù)資源的稀缺更易引發(fā)焦慮。一二線城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、商業(yè)活躍，法律服務(wù)資源也更豐富，消費(fèi)者的法律認(rèn)知和法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力相對(duì)較強(qiáng)。而三線及以下城市經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)，法律資源緊張且分布不均衡，消費(fèi)者的法律認(rèn)知模糊，遇到問題難以解決，因而對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)更關(guān)注，對(duì)法律服務(wù)需求更迫切，更希望得到專業(yè)支持。圖2-3不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度2.1.2財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)圖譜養(yǎng)老養(yǎng)老、傳承、婚姻、政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了中高凈值人群財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)圖譜52.3分65.9分65.9分59.9分70.0分法律風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)富保值、增值、傳承的方方面面，養(yǎng)老、傳承、婚姻、政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)作為中高凈值人群最關(guān)注的五大風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)成了中高凈值人群財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)圖譜。注：分?jǐn)?shù)代表中高凈值人群對(duì)該類財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度。70.0分老無(wú)所養(yǎng)養(yǎng)老規(guī)劃較晚，晚年沒有充足的養(yǎng)老資金老無(wú)名下沒有住房或住房已提前傳承給子女，無(wú)所居法保障晚年的生活質(zhì)量老年一旦失去現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)來源，生活質(zhì)量無(wú)法致貧得到保障老無(wú)所依晚年一旦意識(shí)或健康狀況惡化，無(wú)法保證如老無(wú)所依65.9分投資國(guó)內(nèi)多地房產(chǎn)限購(gòu)政策一定程度限制財(cái)富增限制值能力稅費(fèi)房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅大勢(shì)所趨，可能會(huì)對(duì)遠(yuǎn)期財(cái)成本富管理造成影響跨境政策境外投資、跨境稅收、外匯監(jiān)管政策對(duì)海外跨境政策59.9分法定繼承法定繼承中遺產(chǎn)分配未必如被繼承人所愿，存在無(wú)定向性傳承、傳承手續(xù)復(fù)雜等風(fēng)險(xiǎn)遺囑遺囑繼承/遺贈(zèng)的形式或流程不符合法律規(guī)定傳承時(shí)，造成傳承安排無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)傳承對(duì)境外投資、跨境稅收、外匯監(jiān)管政策對(duì)海外象揮霍資產(chǎn)配置管理有一定限制象婚變婚變可能存在被分割的風(fēng)險(xiǎn)52.3分財(cái)產(chǎn)混同夫妻婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)或雙方家族財(cái)產(chǎn)與婚后共同財(cái)產(chǎn)發(fā)生混同債務(wù)受夫妻共同債務(wù)牽連，影響家庭正常生活、牽連孩子教育、父母養(yǎng)老等財(cái)產(chǎn)婚變帶來的財(cái)產(chǎn)分割問題，可能造成家財(cái)外分割流/企業(yè)分權(quán)或控制權(quán)變動(dòng)子女已婚子女繼承的財(cái)產(chǎn)如無(wú)明確約定，當(dāng)子女婚變婚變可能存在被分割的風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)隱匿、私自處分等其他風(fēng)險(xiǎn)凡凡48.7分稅務(wù)個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資金混用，很難證明企業(yè)與個(gè)風(fēng)險(xiǎn)人收入的完稅情況，可能有偷稅漏稅的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)企業(yè)若存在債務(wù)糾紛，企業(yè)主將對(duì)公司債務(wù)承糾紛擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，可能有家庭財(cái)富流失的風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)夫妻股東、股權(quán)過分集中、家族企業(yè)掛名股東、問題干股、送股等問題可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)婚變風(fēng)險(xiǎn)婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)與婚后夫妻共同財(cái)產(chǎn)混同，婚變可能使經(jīng)營(yíng)權(quán)面臨被剝奪的風(fēng)險(xiǎn)海外身份本人或子女移民，海外身份可能影響婚姻、傳承、養(yǎng)老、投資等安排，或因境外法律制海外身份中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書女性更關(guān)注婚姻女性更關(guān)注婚姻、養(yǎng)老、傳承風(fēng)險(xiǎn)，男性更關(guān)注政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)男性和女性對(duì)五大法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注偏好不同，女性更關(guān)注婚姻、養(yǎng)老、傳承風(fēng)險(xiǎn)，而男性更關(guān)注政策、家企混同風(fēng)險(xiǎn)，呈現(xiàn)出“女主內(nèi)男主外”的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注格局。出于兩性天然的特點(diǎn)，女性偏感性，注重情感聯(lián)系，擅長(zhǎng)處理夫妻關(guān)系、與雙方父母的關(guān)系、與子女的關(guān)系，因而對(duì)婚姻、養(yǎng)老、傳承風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)注。男性則更多承擔(dān)著賺錢養(yǎng)家的責(zé)任，更加關(guān)注政策變動(dòng)、家企資產(chǎn)混同可能帶來的隱患。圖2-4不同性別中高凈值人群對(duì)各類財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度（分）男女婚姻風(fēng)險(xiǎn)傳承風(fēng)險(xiǎn)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度隨著生活水平的不斷提高和醫(yī)療條件的不斷改善，我國(guó)人均預(yù)期壽命顯著延長(zhǎng)。長(zhǎng)壽時(shí)代不期而至，百歲人2021年已提升至78.2歲，相較于2015年延長(zhǎng)近兩歲。據(jù)測(cè)算，當(dāng)前人類的預(yù)期壽命每10年增長(zhǎng)2-3歲，大概再過30-50年，100歲的壽命將是人人都有可能預(yù)期的。圖2-52015-2021年我國(guó)居民人均預(yù)期壽命變化（歲）2021年78.2歲2015年76.3歲圖2-6養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)與總體風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度對(duì)比（分）長(zhǎng)壽時(shí)代的到來使個(gè)人面臨養(yǎng)老籌資和服務(wù)不足等風(fēng)險(xiǎn)，在儲(chǔ)備充足的養(yǎng)老資金、獲取優(yōu)質(zhì)便捷的養(yǎng)老服務(wù)后，中高凈值人群往往還對(duì)養(yǎng)老期間的人身、財(cái)產(chǎn)安全保障，以及當(dāng)自己遭受意識(shí)、健康損害時(shí)如何實(shí)現(xiàn)人格尊嚴(yán)、自主決定權(quán)的保障等問題表現(xiàn)出關(guān)心和擔(dān)憂。在此背景下，中高凈值人群對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，中高凈值如何保證有品質(zhì)的養(yǎng)老生活是他們不得不面對(duì)的話題。養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度與城市發(fā)展水平具有相關(guān)性，城市越下沉，養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度越高。居住在五線及以下城市 一方面，這與低線城市養(yǎng)老服務(wù)體系不完善、相關(guān)資源缺乏有關(guān)。另一方面，低線城市很多中高凈值家庭的子女 奔波在外，去一線、新一線城市甚至海外打拼，父母留在家鄉(xiāng)，與子女之間的情感聯(lián)系減弱，更易產(chǎn)生養(yǎng)老焦慮。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書圖2-7不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度（分）女性群體相比男性對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示， 有較長(zhǎng)的預(yù)期壽命，養(yǎng)老周期更長(zhǎng)，養(yǎng)老資源需求更多。 更能感受到養(yǎng)老壓力，擔(dān)憂未來晚年的生活品質(zhì)。圖2-8不同性別中高凈值人群對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度女性71.9分68.4分男性68.4分焦慮因素監(jiān)護(hù)問題是養(yǎng)老期間財(cái)富管理法律風(fēng)險(xiǎn)的最大焦慮點(diǎn)，35.1%的中高凈值人群擔(dān)心未來意識(shí)不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)缺少可信賴的監(jiān)護(hù)人進(jìn)行人身照管和財(cái)產(chǎn)安排，導(dǎo)致提前做好的養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃不能得到妥善執(zhí)行。隨著老齡化程度不斷加深，老年人失能失智問題凸顯。2022年國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)和推進(jìn)老齡工作進(jìn)展情況的報(bào)告指出，我國(guó)患有慢性病老年人超過1.9億，失能和部分失能老年人約4000萬(wàn)。失能失智老人對(duì)生活照料、醫(yī)療護(hù)理服務(wù)的剛性需求不斷增加，更需要有人能代替其妥善管理、運(yùn)用其畢生積累的財(cái)富，持續(xù)保障其享受各類品質(zhì)服務(wù)。這也成為中高凈值人群的主要擔(dān)憂。除監(jiān)護(hù)問題外，中高凈值人群對(duì)重疾醫(yī)療負(fù)擔(dān)、養(yǎng)老資金儲(chǔ)備、養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給等也存在擔(dān)憂，選擇率均感，在保障自己生活品質(zhì)的同時(shí)不給子女增添負(fù)擔(dān)。意識(shí)不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)缺少可信賴的監(jiān)護(hù)人進(jìn)行人身30.5%29.6%退休以后拿到的養(yǎng)老金不足以支撐老年生活需求，或?yàn)榇私o子26.6%26.6%25.6%25.6%監(jiān)護(hù)保障中高凈值人群在監(jiān)護(hù)保障和養(yǎng)老規(guī)劃方面的焦慮可以映射出一定的法律訴求，例如，在監(jiān)護(hù)保障方面，中高凈值人群一般會(huì)遇到“已經(jīng)做好的養(yǎng)老規(guī)劃，誰(shuí)來幫我執(zhí)行”、“養(yǎng)老時(shí)的人身安全和財(cái)產(chǎn)安全，誰(shuí)來幫我監(jiān)督和保障”等問題；在養(yǎng)老規(guī)劃方面，則可能存在“在財(cái)富保值增值的同時(shí)，如何防范養(yǎng)老詐騙風(fēng)險(xiǎn)”等方面的訴求。這些法律訴求都是為了以后有更體面、更安全、更有保障的養(yǎng)老生活，法律保障能破解中高凈值人群安心養(yǎng)老最后一公里的瓶監(jiān)護(hù)保障安心養(yǎng)老u養(yǎng)老時(shí)的人身安全和財(cái)產(chǎn)安全，誰(shuí)來幫我監(jiān)督和保障？安心養(yǎng)老u養(yǎng)老時(shí)的人身安全和財(cái)產(chǎn)安全，誰(shuí)來幫我監(jiān)督和保障？監(jiān)護(hù)保障u已經(jīng)做好的養(yǎng)老規(guī)劃，誰(shuí)來幫我執(zhí)行？養(yǎng)老資金養(yǎng)老資金和養(yǎng)老服務(wù)需求養(yǎng)老規(guī)劃安心養(yǎng)老最后一公里安心養(yǎng)老最后一公里養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書家庭年收入在100萬(wàn)元-300萬(wàn)元（含）的中高收入人群會(huì)擔(dān)心后期養(yǎng)老規(guī)劃與監(jiān)護(hù)保障問題，對(duì)這兩項(xiàng)問題焦慮的人群占比分別為28.9%和43.9%。高收入群體對(duì)財(cái)富管理的需求更強(qiáng)，相應(yīng)地，在養(yǎng)老方面也會(huì)重點(diǎn)考慮養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃學(xué)歷水平越高，越容易對(duì)監(jiān)護(hù)保障產(chǎn)生焦慮；碩士及以上的中高凈值人群中，62.5%會(huì)擔(dān)心意識(shí)不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)缺少可信賴的監(jiān)護(hù)人進(jìn)行人身照管和財(cái)產(chǎn)安排。高學(xué)歷人才擁有更多的知識(shí)、更廣的見識(shí)，他們對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見能力也更強(qiáng)，對(duì)多種模式的養(yǎng)老規(guī)劃接受能力注：符合本白皮書關(guān)于中高凈值人群定義（家庭可投資資產(chǎn)在100萬(wàn)元以上）的受訪者，其家庭年收入水平分布在10萬(wàn)元以下至300萬(wàn)元以上不等。圖2-10不同收入水平中高凈值人群對(duì)監(jiān)護(hù)保障和養(yǎng)老規(guī)劃的焦慮或擔(dān)憂養(yǎng)老規(guī)劃：沒有足夠的財(cái)富管理能力，沒有人指導(dǎo)做養(yǎng)老規(guī)劃監(jiān)護(hù)保障：意識(shí)不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)缺少可信賴的監(jiān)護(hù)人進(jìn)行人身照管和財(cái)產(chǎn)安排43.9%39.4%29.9%25.0%28.9%28.9%-30萬(wàn)元（含）30萬(wàn)元-50萬(wàn)元（含）50萬(wàn)元-100萬(wàn)元（含）-300萬(wàn)元（含）300萬(wàn)元圖2-11不同學(xué)歷水平中高凈值人群對(duì)監(jiān)護(hù)保障和養(yǎng)老規(guī)劃的焦慮或擔(dān)憂養(yǎng)老規(guī)劃：沒有足夠的財(cái)富管理能力，沒有人指導(dǎo)監(jiān)護(hù)保障：意識(shí)不清或喪失行動(dòng)能力時(shí)缺少可信賴的監(jiān)護(hù)人進(jìn)行人身照管和62.5%35.9%34.9%35.9%28.0%25.7%23.6%25.7%3.6%防范措施為應(yīng)對(duì)養(yǎng)老面臨的挑戰(zhàn)，中高凈值人群認(rèn)為身體健康管理是應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的首要措施，其次是提前進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃，準(zhǔn)備各類養(yǎng)老資源也是重點(diǎn)采取的防范措施。從養(yǎng)老年齡來看，40歲是中高凈值人群養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)防范措施的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，其中40歲以前多以養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃為主，40歲以后開始更關(guān)注自身健康問題，以健康管理為主要防范措施，其次是養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃。健康管理59.5%提前進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃養(yǎng)老準(zhǔn)備20.9%健康管理日常養(yǎng)生、按摩保健、飲食營(yíng)養(yǎng)搭配、運(yùn)動(dòng)健身、慢病控制、定期體檢健康管理日常養(yǎng)生、按摩保健、飲食營(yíng)養(yǎng)搭配、運(yùn)動(dòng)健身、慢病控制、定期體檢、……超六成中高凈值人群選擇通過健康管理來應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。健康管理是多數(shù)人群在規(guī)劃養(yǎng)老時(shí)首要考慮的因素，他們多采取日常養(yǎng)生、保健按摩、飲食營(yíng)養(yǎng)搭配、慢病管理、定期體檢等方式管理健康庭年收入在100萬(wàn)元-300萬(wàn)元（含））更青睞健康管理的方式。養(yǎng)老準(zhǔn)備養(yǎng)老社區(qū)資源、居家養(yǎng)老資源、旅居養(yǎng)老規(guī)54.1%的中高凈值人群會(huì)提前做養(yǎng)老準(zhǔn)備，如尋找養(yǎng)老社區(qū)/居家/旅居等養(yǎng)老資源，購(gòu)買/自建養(yǎng)老房產(chǎn)等。新一線、一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)人群選擇養(yǎng)老準(zhǔn)備措施的比例更高。提前進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃開通銀行養(yǎng)老賬戶、購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、留存養(yǎng)老資除身體健康管理外，養(yǎng)老資金準(zhǔn)備也是一個(gè)重要 話題，近六成人群會(huì)通過多元化渠道進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ) 備。其中，銀行存款仍然是養(yǎng)老投資理財(cái)?shù)闹饕?，其次還有商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收入、銀行理財(cái)、房產(chǎn)、基金 等。高家庭年收入的人群對(duì)養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃的需求更高。數(shù)據(jù)來源：《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告》數(shù)據(jù)。法律安排意定監(jiān)護(hù)、居住權(quán)、養(yǎng)老信托、委托他人處分財(cái)產(chǎn)或僅兩成人群會(huì)選擇法律安排來防范養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。通過意定監(jiān)護(hù)、居住權(quán)、養(yǎng)老信托等法律安排，對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)和養(yǎng)老意愿提前安排，從法律視角有效保障老年人的財(cái)富或人身安全。 。提前進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃。健康管理70%65%60%55%50%45%40%40歲及以下41-50歲51-59歲60歲及以上中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書圖2-14不同城市等級(jí)中高凈值人群的采取或考慮采取措施應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的人群占比提前進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃健康管理養(yǎng)老準(zhǔn)備法律安排80%60%40%20%0%圖2-15不同收入水平中高凈值人群采取或考慮采取措施應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的人群占比提前進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃健康管理養(yǎng)老準(zhǔn)備法律安排80%60%40%20%0%10萬(wàn)元10萬(wàn)元及以下-30萬(wàn)元（含）-50萬(wàn)元（含）-100萬(wàn)元（含）-300萬(wàn)元（含）以上注：實(shí)際調(diào)研中家庭年收入在10萬(wàn)元以下的人群也符合本白皮書對(duì)中高凈值人群的定義。中高凈值人群定義：家庭可投資資產(chǎn)在100萬(wàn)元以上的人群（家庭可投資資產(chǎn)包括現(xiàn)金/存款、股票、基金、債券、房產(chǎn)等，不包括自住性房地產(chǎn)）。對(duì)比中高凈值人群對(duì)監(jiān)護(hù)保障與養(yǎng)老規(guī)劃的訴求求，更有超五成的家庭組建期人群期望獲得養(yǎng)老監(jiān)護(hù)保障。但目前中高凈值人群應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)措施方面，安排來應(yīng)對(duì)潛在的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，即使在法律資源非常豐富的一線、新一線等城市也只有不到三成的人群會(huì)選擇法律工具?？梢姡藗?cè)谙到y(tǒng)應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)方面的認(rèn)知尚且不足（尤其通過法律手段仍需要更多的市場(chǎng)普及。 20.9%法律安排措施 20.9%法律安排措施35.1%養(yǎng)老監(jiān)護(hù)需求關(guān)注程度近年來，財(cái)富管理相關(guān)政策頻出，比如《民法典》及相關(guān)司法解釋的生效、《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)個(gè)人破產(chǎn)條例》的頒布、《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》的出臺(tái)、共同富裕示范區(qū)的建立、第三次分配精神、化、外部環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，都呼喚國(guó)家政策的預(yù)判和應(yīng)對(duì)。所以，政府主導(dǎo)的二次分配稅制改革、“富民為始”的第三次分配，以及雙減與延遲退休政策等，都是國(guó)家層面的未雨綢繆，將對(duì)中高凈值人群的財(cái)富管理策略產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。數(shù)據(jù)顯示，中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度為65.9分，顯著高于總體（55.7分）。他們通過辛苦付出創(chuàng)造了財(cái)富，更希望做財(cái)富的主人，順勢(shì)而為將是應(yīng)對(duì)政策影響的主旋律圖2-16政策風(fēng)險(xiǎn)與總體風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度對(duì)比（分）跨境政策《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)個(gè)人破產(chǎn)條例》遺產(chǎn)稅遺產(chǎn)稅金稅四期“延遲退休”第三次分配存款利率進(jìn)入“2.0”時(shí)代女性64.4分67.3分控67.3分控、謹(jǐn)慎控制現(xiàn)金流。”相比于女性，男性群體對(duì)外部政策風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度更高。數(shù)據(jù)顯示，男性群體政策風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度為67.3分，顯著高于女性（64.4分）。男性考慮問題更為宏觀和更具系統(tǒng)性，與女性關(guān)注婚姻風(fēng)險(xiǎn)等微觀事項(xiàng)不同，他們?cè)诤暧^方面關(guān)注度高。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)人士對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度更高。知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)可以說是在國(guó)家政策扶持下增長(zhǎng)起來的一批產(chǎn)業(yè)，所以相較于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，前者的從業(yè)人士受政策變化影響更大，對(duì)政策的變動(dòng)也更加敏感。例如“雙減”政策的實(shí)施，不僅是對(duì)我國(guó)教育格局的重大調(diào)整，更是教育觀念的大變革。在“雙減”政策實(shí)施前，中國(guó)教育服務(wù)行業(yè)已擁有超千萬(wàn)的從業(yè)人員和超3萬(wàn)億元的市場(chǎng)規(guī)模，千萬(wàn)教培人的轉(zhuǎn)崗轉(zhuǎn)業(yè)問題因此備受關(guān)注。一份2021年的報(bào)告指出，51.4%的從業(yè)人員已為離職狀態(tài)，近四成教師/教務(wù)人員選擇轉(zhuǎn)崗，很多教培機(jī)構(gòu)離職老師已經(jīng)開始適應(yīng)從月入過萬(wàn)到月入3、4千的落差。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知和防范能力的不足導(dǎo)致很多教育從業(yè)人員面臨財(cái)富快速流失的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)來源：智聯(lián)招聘《2021教培行業(yè)人才市場(chǎng)分析報(bào)告》。圖2-18不同行業(yè)中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度（分）70.176.770.176.773.867.973.867.965.564.764.763.863.863.663.660.260.263.463.4----52.763.463.4--50.950.962.062.066.360.460.4金融業(yè)（不含保險(xiǎn)業(yè)）焦慮因素中高凈值人群對(duì)利率下行、房產(chǎn)限購(gòu)等影響投資規(guī)劃類的政策焦慮程度最高，對(duì)房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、金稅四期等稅收政策有普遍擔(dān)憂。隨著19年個(gè)稅新政實(shí)施落地、金稅四期嚴(yán)征管以及房地產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等新稅種推出的可能性增加，中高凈值人群在財(cái)富安全與傳承上需要考慮的稅務(wù)問題愈發(fā)凸顯，他們可能會(huì)因此改變財(cái)富配置模式與傳承規(guī)劃方案。圖2-19中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂47.8%47.8%42.2%42.2%40.7%40.7%24.6%24.6%低線城市對(duì)稅收監(jiān)管政策的焦慮程度更高。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)往往實(shí)施多種稅收優(yōu)惠和減免政策以此來刺激當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，很多高收入人群尤其是企業(yè)主享受到了前期政策的紅利，因此在金稅四期頒布后，多數(shù)中高凈值人群特別是企業(yè)主對(duì)稅收監(jiān)管的焦慮程度明顯提升，擔(dān)憂是否會(huì)對(duì)自身的財(cái)富積累造成影響。與此同時(shí)，高線城市人群更關(guān)注行業(yè)政策的變化，一線、新一線、二線城市均有超四成人群對(duì)該方面有焦慮。高線城市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與政策緊密相關(guān)，尤其是新一線城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與政策的關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)，因此行業(yè)相關(guān)的政策變 化可能會(huì)進(jìn)一步影響中高凈值人的投資規(guī)劃與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。圖2-20不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂投資限制：行業(yè)相關(guān)的政策變化，影響后續(xù)的投資稅費(fèi)增加：金稅四期等稅務(wù)監(jiān)管政策的影響50%0%中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書自高收入家庭更擔(dān)心政策風(fēng)險(xiǎn)帶來的財(cái)富外流家庭年收入不同，對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮點(diǎn)也有所差異。隨著家庭年收入的增加，中高凈值人群對(duì)稅收政策的擔(dān)焦慮，超四成對(duì)房產(chǎn)稅、金稅四期的稅收監(jiān)管政策有擔(dān)憂。圖2-21不同收入水平中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂圖2-21不同收入水平中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂60%40%20%60%40%20%0%投資限制：未來房產(chǎn)稅稅費(fèi)增加：未來遺產(chǎn)稅費(fèi)增加：金稅四期等-30萬(wàn)元（含）30萬(wàn)元-50萬(wàn)元（含）-30萬(wàn)元（含）30萬(wàn)元-50萬(wàn)元（含）50萬(wàn)元-100萬(wàn)元（含）-300萬(wàn)元（含）超六成的30歲及以下年輕群體對(duì)利率下行、行業(yè)相關(guān)政策變化有擔(dān)憂，而對(duì)房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等稅收政策的關(guān)支出性風(fēng)險(xiǎn)，更擔(dān)憂財(cái)富的流失。圖2-22不同年齡段中高凈值人群對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂80%60%40%20%0%30歲及以下31-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上投資限制：未來房產(chǎn)稅或稅費(fèi)增加：未來遺產(chǎn)稅、投資限制：利率下行，影投資限制：行業(yè)相關(guān)的政注：財(cái)富損失類風(fēng)險(xiǎn)：指財(cái)富管理過程中影響財(cái)富增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如利率下行可能會(huì)影響中高凈值人群的財(cái)富增長(zhǎng)。財(cái)富支出類風(fēng)險(xiǎn)：指財(cái)富管理過程中可能會(huì)造成已有財(cái)富流失的風(fēng)險(xiǎn)，如遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅可能影響已有財(cái)富的流失。關(guān)注程度財(cái)富傳承是需要做好提前規(guī)劃的綜合管理工程，一旦分配不當(dāng)，將帶來不可避免的紛爭(zhēng)。古語(yǔ)有云“富貴傳家，不過三代”，第一代白手起家，第二代辛苦守業(yè)，第三代家道中落是常見的家族興衰規(guī)律。財(cái)富傳承具有很強(qiáng)的不確定性，如何使富貴長(zhǎng)久流傳、實(shí)現(xiàn)家業(yè)常青成為中高凈值人群重要關(guān)注點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度為劃規(guī)避傳承風(fēng)險(xiǎn)，打破“富不過三代”的魔咒圖2-23傳承風(fēng)險(xiǎn)與總體風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度對(duì)比（分）群家族傳承報(bào)告》，2022年中國(guó)擁有千萬(wàn)人民幣凈資產(chǎn)的高凈值家庭達(dá)到206余萬(wàn)戶，預(yù)計(jì)未來10年將會(huì)有18萬(wàn)億元的高凈值家庭財(cái)富傳給下一代，未來20年會(huì)有49萬(wàn)億元財(cái)富傳給下一代，未來30年會(huì)有92萬(wàn)億元財(cái)富傳給下一代。隨著財(cái)富的積累和年齡的增長(zhǎng)，中高凈值人群的財(cái)富傳承意識(shí)也進(jìn)一步加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中高凈值人群繼承糾紛訴訟案件數(shù)量從2015年起持續(xù)上升，至2019年達(dá)到峰值，此后案件數(shù)量整體呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)，略有下降趨勢(shì)。2019年以前繼承糾紛案件數(shù)量持續(xù)上升與中高凈值人群數(shù)量不斷增加、財(cái)富傳承風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足有關(guān)，2019年后隨著中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知加深、相關(guān)預(yù)案準(zhǔn)備加強(qiáng)，加之疫情影響，繼承糾紛案件數(shù)量逐漸趨于平穩(wěn)。數(shù)據(jù)來源：糾紛案件數(shù)量來自“威科先行案例數(shù)據(jù)庫(kù)”，篩選條件：檢索區(qū)間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“繼承糾紛”為案由，訴訟標(biāo)的額為500萬(wàn)元人民幣以上。圖2-242015-2022年我國(guó)中高凈值人群繼承糾紛案件數(shù)量（件）中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書女性及40歲以上的群體對(duì)財(cái)富能否安全傳承至下一代更為關(guān)注女性及40歲以上的群體對(duì)財(cái)富能否安全傳承至下一代更為關(guān)注圖2-25不同性別中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度女性63.5分相比于男性，女性群體更關(guān)注財(cái)富是否能安全傳承至下一代。數(shù)據(jù)顯示，女性群體傳承風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度為63.5分，的財(cái)富能順利傳承，給子女未來生活提供保障。而男性更關(guān)注當(dāng)下的財(cái)富積累，他們認(rèn)為將財(cái)富先握在手里才是圖2-25不同性別中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度女性63.5分男性56.7分男性56.7分其他問題都比繼承問題要大?！?5.5分。圖2-26不同年齡段中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度（分）18-25歲26-30歲31-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上焦慮因素中高凈值人群關(guān)于財(cái)富傳承的焦慮情緒主要來自兩方面。第一，擔(dān)心傳承過程中因子女婚姻狀況不佳或資產(chǎn)管理能力不足導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)外流，涉及33.2%的中高凈值人群。財(cái)富所有者將自己的財(cái)富傳給子女后，就失去了財(cái)富控制權(quán)，若子女婚姻破裂或子女資產(chǎn)管理水平不足，就可能導(dǎo)致財(cái)富縮水和斷流。第二，擔(dān)心自己因意外身故，生前財(cái)產(chǎn)不能合理處置，涉及32.6%的中高凈值人群。在沒有做出事先安排的情況下，一旦發(fā)生意外，財(cái)富傳承將面臨很大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是情況比較復(fù)雜的家庭，很可能引發(fā)關(guān)于繼承順序、繼承份額、遺產(chǎn)的評(píng)估和分配等繼承糾紛。圖2-27中高凈值人群對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂TOP6傳承過程中是否會(huì)因子女婚姻狀況或資產(chǎn)管理能力學(xué)歷水平越高，越容易對(duì)傳承問題產(chǎn)生焦慮情緒。碩士及以上的中高凈值人群中，46.3%會(huì)擔(dān)心傳承過程中置。高學(xué)歷人才擁有更多的知識(shí)、更廣的見識(shí)，但相應(yīng)地，他們思慮更多。孩子能不能管理好資產(chǎn)，孩子的另一半靠不靠譜，自己若發(fā)生意外財(cái)產(chǎn)能不能留給子女……都是他們的焦慮點(diǎn)。圖2-28不同學(xué)歷水平中高凈值人群對(duì)財(cái)產(chǎn)外流和突發(fā)傳承風(fēng)險(xiǎn)圖2-28不同學(xué)歷水平中高凈值人群對(duì)財(cái)產(chǎn)外流和突發(fā)傳承風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂50.0%46.3%34.8%34.3%28.6%26.8% 25.8% 34.0%34.0%中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元以上的家庭更擔(dān)心傳承過程中的財(cái)產(chǎn)外流可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元以上的家庭更擔(dān)心傳承過程中的財(cái)產(chǎn)外流圖2-29不同家庭可投資資產(chǎn)中高凈值人群對(duì)傳承過程中600萬(wàn)元-1000萬(wàn)元（含）600萬(wàn)元-1000萬(wàn)元（含）300萬(wàn)元-600萬(wàn)元（含）100萬(wàn)元-300萬(wàn)元（含）46.0%35.4%28.5%不同可投資資產(chǎn)規(guī)模的家庭，對(duì)傳承過程中的財(cái)產(chǎn)外流擔(dān)憂程度不同?？赏顿Y資產(chǎn)在婚姻問題或子女資產(chǎn)管理能力不足引發(fā)的財(cái)產(chǎn)外流，其中擁有600萬(wàn)元-1000萬(wàn)元（含）可投資資產(chǎn)的家庭，因傳承過程中財(cái)產(chǎn)外流風(fēng)險(xiǎn)而焦慮的占比高達(dá)46.0%。圖2-30不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)突發(fā)傳承的焦慮或擔(dān)憂33.8%29.6% 一線、新一線、二線城市的中高凈值人群對(duì)突發(fā)傳承的焦慮感顯著高于三線及以下城市人群。一線、新一線、二線城市各行各業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，熬夜加班常態(tài)化。高強(qiáng)度的工作和生活壓力下，更容易發(fā)生各種意外風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，一線城市員工猝死的新聞層出不窮，圖2-30不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)突發(fā)傳承的焦慮或擔(dān)憂33.8%29.6% 防范措施中高凈值人群關(guān)于傳承風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂并不是杞人憂天，傳承過程存在的多種風(fēng)險(xiǎn)隱患極易引起爭(zhēng)議，進(jìn)而引發(fā)法律糾紛。查看2015-2022年中高凈值人群繼承糾紛案件的案由可以發(fā)現(xiàn)，法定繼承糾紛、遺囑繼承糾紛、被繼承人債務(wù)清償糾紛是三種常見案件類型。其中，法定繼承糾紛案件數(shù)量最多，高達(dá)268件。其次是遺囑繼承糾紛，有65件。通過對(duì)所有檢索案例及實(shí)體法條引用進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)繼承糾紛的爭(zhēng)議焦點(diǎn)主要有四個(gè)方面。第一，繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題；第二，繼承人的身份問題；第三，遺產(chǎn)的評(píng)估和分配問題，如不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的確定，房屋拆遷補(bǔ)償金、征收補(bǔ)償金、企業(yè)股權(quán)、金融資產(chǎn)等的分配；第四，遺囑的有效性問題。為避免法律糾紛，中高凈值人群，特別是家庭結(jié)構(gòu)復(fù)雜的人士，需盡早規(guī)劃并選擇專業(yè)財(cái)富傳承工具進(jìn)行傳承風(fēng)險(xiǎn)管控，避免復(fù)雜的繼承程序和繼承過程中的不確定性。數(shù)據(jù)來源：糾紛案件數(shù)量來自“威科先行案例數(shù)據(jù)庫(kù)”，篩選條件：檢索區(qū)間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“繼承糾紛”為案由，訴訟標(biāo)的額為500萬(wàn)元人民幣以上。圖2-312015-2022年中高凈值人群繼承糾紛案件分布（件）11繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題繼承人的身份問題遺產(chǎn)的評(píng)估和分配問題遺囑的有效性問題圖2-32繼承糾紛爭(zhēng)議焦點(diǎn)繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題繼承人的身份問題遺產(chǎn)的評(píng)估和分配問題遺囑的有效性問題圖2-33圖2-33中高凈值人群的采取或考慮采取措施防范傳承風(fēng)險(xiǎn)的人群占比42.6%9.8%為應(yīng)對(duì)傳承風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，中高凈值人群選擇各種工具進(jìn)行財(cái)富傳承相關(guān)規(guī)劃，其中，立遺囑或遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議是首要選擇，其次是法定繼承，再次是信托，包括遺囑信托、保險(xiǎn)金信托、家族信托等。贈(zèng)與和保險(xiǎn)也受到部分中高凈值人群青睞，42.6%9.8%48.1%的中高凈值人群選擇立遺囑（或遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議）的傳承方式。遺囑是最常見的財(cái)富傳承方式，它遵從財(cái)富所有者的心愿，滿足財(cái)富所有者的情感需求。遺囑在法律上具有優(yōu)先于法定繼承的效力，可以一定程度上避免法律糾紛。一線城市、可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元-1000萬(wàn)元（含）的家庭選擇立遺囑的占比顯著高于其他細(xì)分群體。隨著《民法典》對(duì)遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議適用范圍的拓寬，該協(xié)議未來也有望成為部分中高凈值人群綜合規(guī)劃養(yǎng)老和傳承方案的選擇。法定繼承也是財(cái)富傳承的主流方式，有42.6%的中高凈值人群選擇。按照法定繼承規(guī)則，第一繼承順序?yàn)榕渑?、子女、父母，第二繼承順序?yàn)樾值芙忝?、祖父母、外祖父母，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移。部分中高凈值家庭，尤其多子女家庭，為避免生前因?yàn)檫z囑引發(fā)子女之間的矛盾，選擇法定繼承的方式?？赏顿Y資產(chǎn)規(guī)模越小的家庭，選擇法定繼承的比例越高。此外，42.6%選擇法定繼承的中高凈值人群中，有8.2%的人群僅采取法定繼承方式進(jìn)行傳承，沒有考慮其他傳承方式。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書信托作為財(cái)富管理和傳承的重要工具被越來越多的高凈值人士所熟知，本次調(diào)研中，39.2%的中高凈值人群選擇通過遺囑信托、保險(xiǎn)金信托、家族信托等方式隔離風(fēng)險(xiǎn)、保障傳承。相比于法定繼承、遺囑繼承、保險(xiǎn)等財(cái)富傳承工具，信托兼顧財(cái)富傳承與精神傳承，可以通過設(shè)置約束條款，實(shí)現(xiàn)對(duì)繼承人的家風(fēng)傳承。同時(shí)，信托可1000萬(wàn)元（含）的家庭更青睞信托。贈(zèng)與或有償轉(zhuǎn)讓是財(cái)富傳承工具中比較簡(jiǎn)單和直接的方式，只需完成相關(guān)合同的簽署、辦理好財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移的手續(xù)即可。25.2%的中高凈值人群采用贈(zèng)與或有償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的方式實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定向傳承，生前解決財(cái)富分配問題，避免突發(fā)意外造成的財(cái)富分配糾紛。保險(xiǎn)也是財(cái)富傳承的必備工具之一，有25.1%的中高凈值人群配置了終身壽險(xiǎn)等用于實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的相關(guān)保險(xiǎn)，指定子女為受益人，通過保險(xiǎn)保全資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)定向傳承。子女作為保險(xiǎn)受益人獲得的保險(xiǎn)金，不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，無(wú)需用于償還被保險(xiǎn)人生前的債務(wù)，同時(shí)子女無(wú)需就該筆保險(xiǎn)金繳納個(gè)人所得稅。城市越下沉，對(duì)保險(xiǎn)的接受度越高。三線及以下城市選擇保險(xiǎn)作為財(cái)富傳承工具的比例達(dá)36.9%。圖2-34不同城市等級(jí)/家庭可投資資產(chǎn)中高凈值人群采取或考慮采取措施防范傳承風(fēng)險(xiǎn)的人群占比一—立遺囑或遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議一—法定繼承--生前贈(zèng)與或有償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)買保險(xiǎn)指定受益人60%50%40%30%20%0%一線新一線二線三線及以下100萬(wàn)元-300萬(wàn)元（含）300萬(wàn)元-600萬(wàn)元（含）600萬(wàn)元-（含）此外，11.6%的中高凈值人群沒有考慮過任何傳承規(guī)劃，還有8.2%的人群僅選擇通過法定繼承方式進(jìn)行財(cái)富的傳承（不考慮其他方式原因在于四方面。第一，欠缺相關(guān)知識(shí)，沒有意識(shí)到或不關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。第二，信任自己的父母和兄弟姐妹，認(rèn)為若自己出現(xiàn)意外，他們不會(huì)過度主張分割自己的遺產(chǎn)。第三，資產(chǎn)規(guī)模小，家庭結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，傳承規(guī)劃的必要性不足。第四，時(shí)機(jī)未到，認(rèn)為自己還年輕，暫不需要考慮傳承問題。關(guān)注程度受民法典婚姻家庭編生效及疫情影響，婚姻相關(guān)糾紛呈下降趨勢(shì)，婚姻風(fēng)險(xiǎn)關(guān)受民法典婚姻家庭編生效及疫情影響，婚姻相關(guān)糾紛呈下降趨勢(shì)，婚姻風(fēng)險(xiǎn)關(guān)中高凈值人群對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度為52.3分，與法律風(fēng)險(xiǎn)總體關(guān)注度相比偏低。出現(xiàn)這一情形主要有兩方面原因。一方面，年輕一代的婚育觀念已發(fā)生轉(zhuǎn)變，婚姻登記人數(shù)連續(xù)多年下降，面臨婚姻風(fēng)險(xiǎn)的主體減少。另一方面，適婚人群精神獨(dú)立和財(cái)產(chǎn)獨(dú)立意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)。尤其是中高凈值人群，他們?cè)诨橐鲫P(guān)系存續(xù)期間涉及的財(cái)產(chǎn)種類更多、數(shù)額更大，因而財(cái)產(chǎn)獨(dú)立意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)也更強(qiáng)，相信自己可以借助專業(yè)工具提前規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患，不會(huì)因?yàn)榛橐鲲L(fēng)險(xiǎn)而過多焦慮?；橐鲲L(fēng)險(xiǎn)的低關(guān)注度在婚姻家庭案件數(shù)量變化上也得到印證。近年來，中高凈值人群婚姻家庭糾紛案件數(shù)量呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，在2019-2022年，中高凈值人群的婚姻家庭糾紛以每年30%的復(fù)合比例不斷下降。這其中既有疫情因素影響，特別是個(gè)人家庭矛盾處理和訴訟案件辦理周期在疫情期間均有所延長(zhǎng)，同時(shí)也從側(cè)面反映出中高凈值人群已具備一定財(cái)產(chǎn)獨(dú)立意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，主動(dòng)避免糾紛發(fā)生，面對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)做到“心中有數(shù)圖2-35婚姻風(fēng)險(xiǎn)與總體風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度對(duì)比（分）數(shù)據(jù)來源：糾紛案件數(shù)量來自“威科先行案例數(shù)據(jù)庫(kù)”，篩選條件：檢索區(qū)間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭糾紛”為案由，訴訟標(biāo)的額為500萬(wàn)元人民幣以上。圖2-362015-2022年我國(guó)中高凈值人群婚姻家庭糾紛案件數(shù)量（件）剔除分家析產(chǎn)案件數(shù)案件總數(shù)女性相比男性具備更強(qiáng)的婚姻風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。數(shù)據(jù)顯示，女性群體婚姻風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度為56.0分，顯著高于男性群體（49.1分）。在深度訪談中，也有受訪者表示女性婚姻風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更強(qiáng)，她們普遍會(huì)關(guān)心子女的婚姻狀況，擔(dān)心子女婚姻不穩(wěn)定導(dǎo)致家庭資產(chǎn)的流失?？傮w來看，女性更容易因婚姻的不確定性而引發(fā)對(duì)未來的焦慮。中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書圖2-37不同性別中高凈值人群對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度56.0分49.1分圖2-37不同性別中高凈值人群對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度56.0分49.1分己財(cái)產(chǎn)），但是很多會(huì)考慮婚前協(xié)議?！辈煌鞘械燃?jí)的中高凈值人群對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度也有明顯差異，低線城市對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)更關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，二線及以下城市的中高凈值人群風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度均在60.0分以上，而一線和新一線城市則均在50.0分以下，存在大幅落差。生活在一線和新一線城市的中高凈值人群在經(jīng)濟(jì)、工作、生活方面均具有更強(qiáng)的獨(dú)立性，加之掌握更多法律資源，受婚姻風(fēng)險(xiǎn)影響相對(duì)較小。而低線城市發(fā)展機(jī)會(huì)少、熟人社會(huì)屬性突出，生活在低線城市的中高凈值人群資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性較弱，更易受婚姻風(fēng)險(xiǎn)沖擊。然而從婚姻家庭案件數(shù)量來看，高線城市的實(shí)際訴訟案件顯著高于低線城市，財(cái)產(chǎn)與家庭關(guān)系的復(fù)雜性成為高線城市客戶訴諸法律的主要原因。一方面，因?yàn)楦呔€城市婚姻家庭糾紛案件涉及的標(biāo)的額更大、財(cái)產(chǎn)種類也更多，除了房產(chǎn)、汽車、股票現(xiàn)金外，還涉及公司股權(quán)、土地使用權(quán)、古玩字畫收藏品等財(cái)產(chǎn)，另一方面，相較于低線城市家庭來說，高線城市中高凈值家庭結(jié)構(gòu)更復(fù)雜。數(shù)據(jù)來源：糾紛案件數(shù)量來自“威科先行案例數(shù)據(jù)庫(kù)”，篩選條件：檢索區(qū)間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭糾紛”為案由，訴訟標(biāo)的額為500萬(wàn)元人民幣以上。圖2-38不同城市等級(jí)中高凈值人群對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度（分）65.2一線圖2-392015-2022年中國(guó)各地區(qū)婚姻家庭糾紛總量TOP10（件）中高凈值人群對(duì)子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度高于對(duì)自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，尤其女性群體對(duì)子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)更關(guān)注。據(jù)調(diào)查，56.8%的中高凈值人群比較關(guān)心子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)，而關(guān)心自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)的占比為34.7%。在人群差異上，變引發(fā)的家庭財(cái)富縮水。子女婚姻34.7%的中高凈值人群關(guān)心自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)34.7%的中高凈值人群關(guān)心自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)焦慮因素對(duì)于子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)，中高凈值人群首要擔(dān)憂點(diǎn)在于子女婚變導(dǎo)致家庭財(cái)產(chǎn)被分割，造成家財(cái)外流（48.0%）。當(dāng)子女婚姻出現(xiàn)婚變，很可能會(huì)給整個(gè)家庭的財(cái)富帶來巨大沖擊和損失，辛苦積累的財(cái)富被分走一半，是中高凈 值人群難以接受的。其次，子女婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)與婚后共同財(cái)產(chǎn)混同也是主要擔(dān)憂點(diǎn)（42.5%其中，女性群體 （45.8%）對(duì)此項(xiàng)的擔(dān)憂程度顯著高于男性（38.4%）。圖2-40中高凈值人群對(duì)子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂48.0%42.5%48.0%42.5%39.4%子女在婚內(nèi)受贈(zèng)或繼承的財(cái)產(chǎn)，成為子女及配偶的28.3%26.8%9.4%離婚會(huì)影響財(cái)產(chǎn)分割?！?0歲）中高凈值人群財(cái)富管理法律服務(wù)白皮書對(duì)于自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)，中高凈值人群首要擔(dān)憂點(diǎn)在于婚變帶來的財(cái)產(chǎn)分割造成家財(cái)外流，引發(fā)代際財(cái)富傳承的隱憂（40.0%）。根據(jù)2015-2022年中高凈值人群婚姻相關(guān)糾紛案由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，幾乎所有中高凈值人群的婚姻相關(guān)糾紛都與財(cái)產(chǎn)有關(guān)，并且對(duì)于此類家庭來說，他們婚姻的存續(xù)狀態(tài)較為不穩(wěn)定，“離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛”和“分變?cè)斐韶?cái)產(chǎn)外流的擔(dān)憂程度顯著高于女性（36.8%）。圖2-41中高凈值人群對(duì)自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)的焦慮或擔(dān)憂40.0%婚變帶來的財(cái)產(chǎn)分割，造成家財(cái)外流，影響40.0%婚變帶來的財(cái)產(chǎn)分割，造成家財(cái)外流，影響29.7%20.6% 但是希望婚后/現(xiàn)在也能再做比如現(xiàn)在經(jīng)常因?yàn)楹⒆咏逃团渑汲臣堋！狈婪洞胧?5.7%的中高凈值人群出于情感等考慮因素，未采取任何措施防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)圖2-42中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)的人群74.3%25.7%得如果從一開始就防備對(duì)方會(huì)感覺不好。”如何規(guī)避自身婚姻風(fēng)險(xiǎn)和子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家族財(cái)富的沖擊對(duì)中高凈值人群來說是重要課題。大多數(shù)中高凈值人群已具備婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，能夠提前規(guī)劃，未雨綢繆（74.3%）。但未采取任何防范措施的人仍占不小比例（25.7%其中，擔(dān)心影響自身/子女夫妻雙方感情是主要原因之一。在婚姻財(cái)富規(guī)劃中圖2-42中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)的人群74.3%25.7%得如果從一開始就防備對(duì)方會(huì)感覺不好?！?夫妻感情相對(duì)穩(wěn)定，沒有采取措在年齡方面，以50歲為分界線，50歲（含）以內(nèi)的中高凈值人群有80%以上針對(duì)婚姻風(fēng)險(xiǎn)采取了防范措施，而50歲以上的中高凈值人群采取婚姻風(fēng)險(xiǎn)隔離措施的占比顯著低于總體。年齡在50歲以上大多婚齡較長(zhǎng)，相比法律手段，他們更相信彼此之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的感情，也更擔(dān)心采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施會(huì)影響夫妻關(guān)系。從城市分布來看，三線及以下城市未采取任何防范措施的中高凈值人群達(dá)三成以上，高于一二線城市。圖2-43不同年齡段中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)的人群占比36.6%80.6%63.4%36.6%80.6%63.4%85.9%85.9%26-40歲41-50歲51-59歲