“財務(wù)分析”實驗項目指導(dǎo)書

“財務(wù)分析（一）”實驗項目指導(dǎo)書一、實驗項目名稱財務(wù)分析（二）二、實驗?zāi)康?、任?wù)1.實驗?zāi)康模和ㄟ^此實驗，可使學(xué)生檢驗對財務(wù)分析相關(guān)知識的掌握情況，同時也能鍛煉處理財務(wù)數(shù)據(jù)和運用相關(guān)理論分析和解決實際問題的能力。2.實驗任務(wù)：根據(jù)所學(xué)財務(wù)分析相關(guān)知識，對東方公司的償債能力、營運能力、獲利能力做出分析評價。3.實驗項目性質(zhì)：本項實驗屬于綜合性實驗。三、實驗的基本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1.閱讀“財務(wù)分析”實驗項目的相關(guān)資料，利用東方公司的財務(wù)報表，計算以下幾個方面的主要指標（每個方面不少于5個指標）：（1）償債能力；（2）營運能力；（3）獲利能力。2.根據(jù)以上計算的指標結(jié)果分別對東方公司以上三個方面做出適當(dāng)評價。3.編制比較資產(chǎn)負債表、比較利潤表、共同比利潤表，對公司的發(fā)展趨勢等進行簡單評價。4.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1.打開計算機，檢查計算機能否正常運行，打開數(shù)字校園網(wǎng)教學(xué)輔助平臺，下載或直接打開“《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗指導(dǎo)書”和“實驗報告格式（空白）”。2.閱讀“財務(wù)分析”實驗項目的相關(guān)資料，利用東方公司的財務(wù)報表，計算以下幾個方面的主要指標（每個方面不少于5個指標）：（1）償債能力；（2）營運能力；（3）獲利能力。3.根據(jù)以上計算的指標結(jié)果分別對東方公司以上三個方面做出適當(dāng)評價。4.編制比較百分比財務(wù)報表（請完成附件：表1-1比較百分比資產(chǎn)負債表、表2-1比較百分比利潤表），對公司的發(fā)展趨勢等進行簡單評價。5.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁盤上（以便打印上交）。6.按正常程序關(guān)閉計算機。四、實驗前的預(yù)習(xí)內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）《財務(wù)管理學(xué)》教學(xué)大綱第三章的有關(guān)理論，特別是基本財務(wù)指標的計算與評價理論與方法；Win2000/office2000/系統(tǒng)的基本操作；Excel軟件的簡單數(shù)據(jù)分析技術(shù)；基本的計算機網(wǎng)絡(luò)操作。五、實驗結(jié)果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結(jié)果必須按真實情況認真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容詳見“財務(wù)分析”實驗項目的實驗報告規(guī)范格式，結(jié)束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交書面報告一份。六、實驗思考題1.如何進行公司財務(wù)分析？2.進行該項實驗有何體會？七、實驗報告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式規(guī)范、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“財務(wù)分析”實驗項目的實驗報告規(guī)范格式。八、實驗資料東方公司是一個三年前采取發(fā)起式成立的股份有限公司。該公司流通在外的普通股股數(shù)為1000000萬股。該公司每會計年度結(jié)束后，均由財務(wù)經(jīng)理在規(guī)定的時間內(nèi)出財務(wù)分析，呈報給董事會。2005會計年度結(jié)束了，注冊會計師已將會計報表進行了審計，出具了無保留意見的審計報告。同時已定于2006年3月6日對外披露。要求財務(wù)經(jīng)理必須在此之前呈交財務(wù)分析。財務(wù)報表資料（見表1、2、3）如下：表1資產(chǎn)負債表編制單位：東方公司2005年12月31日單位：萬元資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負債和所有者權(quán)行次年初數(shù)期末數(shù)益流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金114300002216072短期借款68100000100000應(yīng)收票據(jù)3282000570000應(yīng)付票據(jù)69350000517000應(yīng)收賬款6198000429660應(yīng)付賬款70250000129800存貨10430000520000預(yù)收賬款71040000流動資產(chǎn)合計3123400003735732應(yīng)付股利740300000長期投資：應(yīng)交稅金75100068211000長期股權(quán)投資3213000001480000預(yù)提費用822000024000長期投資合計3813000001480000流動負債合計1008200681321800固定資產(chǎn)：長期負債：固定資產(chǎn)原價3925000002700000長期借款1018800001190000減：累計折舊40400000580000長期負債合計1108800001190000固定資產(chǎn)凈值4121000002120000負債合計11417000682511800減：固定資產(chǎn)減42020000所有者權(quán)益：值準備固定資產(chǎn)凈額4321000002100000實收資本1152000020000在建工程450342000資本公積11828800002884000固定資產(chǎn)合計5021000002442000盈余公積11919932301132其中：法定公益1209966150566金未分配利潤12111200001940800所有者權(quán)益合計12240399325145932資產(chǎn)總計6757400007657732負債所有者權(quán)益13557400007657732合計表2利潤表編制單位：東方公司2005年12月31日單位：萬元項目行次上年累計數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入178000008700000減：主營業(yè)務(wù)成本454600006060000主營業(yè)務(wù)稅金及附加536000350000二、主營業(yè)務(wù)利潤1023040002290000加：其他業(yè)務(wù)利潤1100減：營業(yè)費用1400管理費用15314040360000財務(wù)費用16114000300000三、營業(yè)利潤1818759601630000加：投資收益1960000500000補貼收入2200營業(yè)外收入2300減：營業(yè)外支出25120000130000四、利潤總額2718159602000000減：所得稅28582000594000五、凈利潤3012339601406000表3現(xiàn)金流量表編制單位：東方公司2005年度單位：萬元項目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金110453000現(xiàn)金流入小計910453000購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金107378200支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12710000支付的各種稅費131303068支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金18367660現(xiàn)金流出小計209758928經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額21694072二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金23500000現(xiàn)金流入量小計29500000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn)30408000金投資所支付的現(xiàn)金31100000現(xiàn)金流出小計36508000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37-8000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得借款所收到的現(xiàn)金40300000現(xiàn)金流入小計44300000分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金46200000現(xiàn)金流出小計53200000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額54100000四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額550五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額56786072現(xiàn)金流量表補充資料補充資料行次金額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤571406000加：計提的資產(chǎn)減值準備5822340固定資產(chǎn)折舊59200000無形資產(chǎn)攤銷600長期待攤費用攤銷610待攤費用減少（減：增加）640預(yù)提費用增加（減：減少）650處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減660收益）固定資產(chǎn)報廢損失670財務(wù)費用68214000投資損失（減：收益）69-500000遞延稅款貸項（減：借項）700存貸的減少（減：增加）71-290000經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）72-522000經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）73197732其他74-34000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額756940722、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本760一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券770融資租入固定資產(chǎn)7803、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末金額792216072減：現(xiàn)金的期初余額801430000加：現(xiàn)金等價物的期末余額810減：現(xiàn)金等價物的期初余額820現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額83786072重慶工商大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗報告實驗時間2010-10-27實驗地點實驗班級07貿(mào)易經(jīng)濟1班姓名學(xué)號實驗小組組長實驗小組成員實驗成績指導(dǎo)教師實驗成績評定表項分優(yōu)秀良好中等及格不及格評(100>x≥90)(90>x≥80)(80>x≥70)(70>x≥60)(x<60)目值分參考標準參考標準參考標準參考標準參考標準實驗態(tài)度認實驗態(tài)度實驗態(tài)度實驗態(tài)度學(xué)習(xí)馬虎，真，科學(xué)作風(fēng)比較認真，尚好，遵守尚可，能遵紀律渙散，實嚴謹，嚴格?？茖W(xué)作風(fēng)組織紀律，守組織紀工作作風(fēng)驗15證實驗時間良好，能按保證實驗律，能按期不嚴謹,不態(tài)并按指導(dǎo)書期圓滿完時間，能按完成任務(wù)。能保證實度中規(guī)定的進成指導(dǎo)書期完成各驗時間和度開展各項規(guī)定的任項工作。進度。工作。務(wù)。認真預(yù)習(xí)實預(yù)習(xí)實驗預(yù)習(xí)實驗預(yù)習(xí)實驗不預(yù)習(xí)實實驗指導(dǎo)書，實指導(dǎo)書，實指導(dǎo)書，實指導(dǎo)書，實驗指導(dǎo)書，驗20驗步驟明確，驗步驟較驗步驟基驗主要步實驗主要準實驗準備充明確，實驗本明確。驟基本明步驟不明備分。準備較充確。確。分。實驗方法正實驗方法實驗方法實驗方法實驗方法確，數(shù)據(jù)處理正確，實驗正確，實驗基本正確，不正確，不及數(shù)據(jù)符合數(shù)據(jù)真實數(shù)據(jù)基本實驗數(shù)據(jù)能完成實專業(yè)要求，實較完整，個完整，個別有較多不驗報告,缺驗數(shù)據(jù)真實、別數(shù)據(jù)不數(shù)據(jù)不合合格，但態(tài)乏對相關(guān)實完整、準確，合格，數(shù)據(jù)格，數(shù)據(jù)處度端正，能問題分析驗40對相關(guān)問題處理及數(shù)理及數(shù)據(jù)基本按要和概括的能有很強的分據(jù)較符合基本符合求操作，但基本能力。力析能力和概專業(yè)要求，專業(yè)要求，整體效果括能力。對相關(guān)問對相關(guān)問不理想，綜題有較強題有一定合能力很的分析能的分析能差。力和概括力和概括能力。能力。報實驗報告內(nèi)實驗報告實驗報告有實驗報實驗報告告容完整，數(shù)據(jù)內(nèi)容較完內(nèi)容達到告，內(nèi)容不數(shù)據(jù)記錄撰處理規(guī)范，作整，數(shù)據(jù)處基本要求，完整。有實不完整，不寫圖認真細致、理較規(guī)范，數(shù)據(jù)處理驗步驟，不作圖，不處質(zhì)25表格規(guī)范、清作圖較細基本規(guī)范，詳細。實驗理數(shù)據(jù)。完量晰，字跡工整，致、表格較作圖較細報告格式全抄襲別及完全符合規(guī)規(guī)范。字跡致、表格較欠規(guī)范，作人報告等。規(guī)范化要求。較工整。規(guī)范。字跡圖不太規(guī)范基本工整。范等?；笇?dǎo)教師評定成績：指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日“財務(wù)分析”實驗實驗時間2010-10-27實驗?zāi)康耐ㄟ^此實驗，可使我們檢驗對財務(wù)分析相關(guān)知識的掌握情況，同時也能鍛煉處理財務(wù)數(shù)據(jù)和運用相關(guān)理論分析和解決實際問題的能力。實驗基本原理及基本步驟實驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如結(jié)果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結(jié)果的分析資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100%=14.928%該比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越強，經(jīng)營管理水平越高。東方公司相對來說資產(chǎn)利潤率相對較低，所以說東方公司企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力較差，企業(yè)管理者的資產(chǎn)配置能力較低。1.資產(chǎn)平均占用額。企業(yè)加強資產(chǎn)管理，加強資產(chǎn)的利用率，其占用額會相對減少，資產(chǎn)利潤率升高。2.實現(xiàn)利潤。企業(yè)全面改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，降低成本費用，利潤總額會增加，資產(chǎn)利潤率會上升。資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%=10.494%用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤的數(shù)量，這一比率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強。該指標與凈利潤率成正比，與資產(chǎn)平均總額成份比。說明東方對股權(quán)投資的回報能力較差，股東權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額*100%=30.612%股東權(quán)益報酬率表明普通股投資者委托公司管理人員應(yīng)用其資金所獲得的投資報酬，所以數(shù)值越大越好。反映了東方公司對股東的投資報酬的回報率為30.612%銷售毛利率=銷售毛利潤/營業(yè)收入總額*100%=30.345%（營業(yè)總收入=營業(yè)收入凈額-營業(yè)成本=8700000-6060000=2640000）銷售毛利率，表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利，銷售毛利是銷售凈額與銷售成本的差額，如果銷售毛利率很低，表明企業(yè)沒有足夠多的毛利額，補償期間費用后的盈利水平就不會高；也可能無法彌補期間費用，出現(xiàn)虧損局面。通過本指標可預(yù)測企業(yè)盈利能力。東方公司的銷售毛利率不是很低，所以說對將來企業(yè)盈利水平的預(yù)測較好。成本費用凈利潤=凈利潤/成本費用總額*100%=19.528%（成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用+所得稅費用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000）成本費用凈利潤這一比率越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價越小，企業(yè)的獲利能力越強。因此，通過這個比率不僅可以評價企業(yè)獲利能力的高低，也可以評價企業(yè)對成本費用的控制能力和經(jīng)營管理水平。由此可見東方公司獲取收益的付出的成本比較高，公司對成本費用的控制能力和經(jīng)營管理水平有待加強。存在的問題和改進措施實驗思考題解答“投資決策”實驗實驗時間實驗?zāi)康膶嶒灮驹砑盎静襟E實驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如結(jié)果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結(jié)果的分析存在的問題和改進措施實驗思考題解答“投資決策”實驗項目指導(dǎo)書一、實驗項目名稱投資決策二、實驗?zāi)康?、任?wù)1.實驗?zāi)康模和ㄟ^此實驗，學(xué)生可以驗證對投資決策相關(guān)知識的掌握情況。2.實驗任務(wù)：根據(jù)宇宙公司的相關(guān)資料，利用投資決策相關(guān)知識，利用計算機等設(shè)備對數(shù)據(jù)進行必要處理，對新建生產(chǎn)線做出財務(wù)可行性評價。3.實驗項目性質(zhì)：本項實驗屬于驗證性實驗。三、實驗的基本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1.閱讀“投資決策”實驗項目的相關(guān)資料，計算宇宙公司的投資項目的現(xiàn)金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表2投資項目現(xiàn)金流量計算表）。2.根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資項目凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該項目作出適當(dāng)評價。3.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1.打開計算機，檢查計算機能否正常運行，打開數(shù)字校園網(wǎng)教學(xué)輔助平臺，下載或直接打開“《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗指導(dǎo)書”和“實驗報告格式（空白）”。2.閱讀“投資決策”實驗項目的相關(guān)資料，計算宇宙公司的投資項目的現(xiàn)金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表2投資項目現(xiàn)金流量計算表）。3.根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資項目凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該項目作出適當(dāng)評價。4.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁盤上（以便打印上交）。5.按正常程序關(guān)閉計算機。四、實驗前的預(yù)習(xí)內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）《財務(wù)管理學(xué)》教學(xué)大綱第七章的有關(guān)理論，特別是基本財務(wù)指標的計算與評價理論與方法；Win2000/office2000/系統(tǒng)的基本操作；Excel軟件的簡單數(shù)據(jù)分析方法；基本的計算機網(wǎng)絡(luò)操作。五、實驗結(jié)果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結(jié)果必須按真實情況認真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容詳見《投資決策》實驗項目的實驗報告規(guī)范格式，結(jié)束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交書面報告一份。六、實驗思考題1.影響投資項目決策的各因素有哪些？2.如何利用凈現(xiàn)值指標的進行投資決策？3.進行該項實驗有何體會？七、實驗報告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式規(guī)范、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“投資決策”實驗項目的實驗報告規(guī)范格式。八、實驗資料宇宙公司是生產(chǎn)相機的中型企業(yè)，適用所得稅率為25%，該廠生產(chǎn)的相機質(zhì)量優(yōu)良，價格合理，長期以來供不應(yīng)求。為擴大生產(chǎn)能力，公司2006年準備新建一條生產(chǎn)線。負責(zé)這項投資決策工作的總會計師經(jīng)過調(diào)查研究后，得到如下有關(guān)資料：該生產(chǎn)線的原始投資為12.5萬元，分兩年投入。第一年初投入10萬元，第二年初投入2.5萬元。第二年末項目完工可正式投產(chǎn)使用。投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)相機1000部，每部銷售價格為300元，每年可獲銷售收入30萬元，