財(cái)務(wù)分析課件

財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)告及其結(jié)構(gòu)1.資產(chǎn)負(fù)債表：反映某一特定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況2.損益表：反映某一特定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果3.現(xiàn)金流量表：反映某一特定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金變動(dòng)原因財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)償債能力評(píng)價(jià)1．流動(dòng)比率2．速動(dòng)比率3．資產(chǎn)負(fù)債率4．利息保障倍數(shù)財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

(2：1)速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

(1：1)速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣類資產(chǎn)＋結(jié)算類資產(chǎn)財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費(fèi)用息稅前利潤＝收入－經(jīng)營性成本＝稅前利潤＋利息支出財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)營運(yùn)能力評(píng)價(jià)1．存貨周轉(zhuǎn)率2．應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率3．流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)

存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本÷存貨平均余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收帳款平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額／流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)盈利能力評(píng)價(jià)1．銷售利潤率2．總資產(chǎn)報(bào)酬率3．凈資產(chǎn)報(bào)酬率財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)銷售利潤率＝利潤總額÷銷售收入總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤÷資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤÷所有者權(quán)益總額財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量分析1．流量比值指數(shù)2．資產(chǎn)回收率3．現(xiàn)金經(jīng)營指數(shù)財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)流量比值指數(shù)＝各類活動(dòng)現(xiàn)金流入÷各類活動(dòng)現(xiàn)金流出資產(chǎn)回收率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均余額財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)現(xiàn)金經(jīng)營指數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋調(diào)整項(xiàng)目

＝凈利潤－非經(jīng)營利潤＋非付現(xiàn)費(fèi)用－（經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)凈增加＋經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債凈減少）財(cái)務(wù)狀況綜合分析1.杜邦財(cái)務(wù)分析體系2.提高凈資產(chǎn)報(bào)酬率的途徑上市公司財(cái)務(wù)比率（一）每股盈余（EPS）（二）市盈率（三）每股凈資產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)比率每股盈余(EPS)＝凈利潤÷年末普通股份總數(shù)市盈率＝期末每股市價(jià)÷