2024中國(guó)Cloud行業(yè)趨勢(shì)報(bào)告

2024中國(guó)Cloud行業(yè)趨勢(shì)報(bào)告TheRiseofAICloud,Soaringwith

GenAI12Cloud

行業(yè)觀察1目錄AI

Cloud

行業(yè)機(jī)會(huì)2AI

Cloud

未來(lái)趨勢(shì)3Cloud

100

China

榜單分析4￥189.5￥355.3￥469.0￥628.1￥351.8￥264.4￥229.9￥175.1￥150.08441,1871,5441,4601,1349375134974832020H12020H22021H12021H2 2022H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1投資金額（億元）投資數(shù)量3全球企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的融資相比于2021年的高點(diǎn)腰斬，中國(guó)同期也降低近70%相比于2021年H2的高點(diǎn)，全球企業(yè)服務(wù)/SaaS

領(lǐng)域的投資金額和數(shù)量分別下降51%和43%中國(guó)同期企業(yè)服務(wù)的投資金額和數(shù)量則分別下降了76%和67%數(shù)據(jù)來(lái)源：Dealroom數(shù)據(jù)整理，企名片，靖亞整理中國(guó)企業(yè)服務(wù)公司融資金額和數(shù)量全球SaaS創(chuàng)業(yè)公司融資金額和數(shù)量$56.6$65.7$129.6$150.5$139.4$75.4$67.6$51.8$73.07,4917,22510,06610,04711,8249,4587,8265,8925,7642023H22024H12020H1 2020H2 2021H1 2021H2 2022H1 2022H2投資金額（十億美元）2023H1投資數(shù)量金額：-76%數(shù)量：-67%金額:

-51%數(shù)量:

-43%4全球GenAI領(lǐng)域的投融資自2023年起呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2024年依然保持火熱的趨勢(shì)2023年全球GenAI領(lǐng)域投融資大爆發(fā)，相比于前一年投資的金額和數(shù)量分別增加400%和66%2023年中國(guó)GenAI領(lǐng)域也隨著全球的趨勢(shì)增長(zhǎng)迅猛，相比于前一年金額上增加了1280%，數(shù)量上增加274%數(shù)據(jù)來(lái)源：CB

Insights:

The

generative

AI

boom

in

6charts,

Dealroom:Introduction

to

Generative

AI，企名片，靖亞整理全球生成式AI的投資數(shù)量和金額中國(guó)生成式AI的投資數(shù)量和金額￥2.2￥11.6￥160.0￥262.25￥0.7224617220202024E2021 2022GenAI投資金額（億元）2023GenAI投資數(shù)量$1.6$9.9$4.3$21.8$37.616025425742620202024E2021 2022GenAI投資金額（十億美元）2023GenAI投資數(shù)量數(shù)量:

+66%金額:

+400%數(shù)量:

+274%金額:

+1280%259（2024H1:

107）2024H1:￥149.6734（2024M1-M5:

367）2024M1-M5:$19.8注釋?zhuān)?024年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按照2023年和2024年1-5月數(shù)據(jù)同比測(cè)算。注釋?zhuān)?024年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按照2023年和2024年上半年數(shù)據(jù)同比測(cè)算；未披露融資金額的項(xiàng)目融資額按照同輪次項(xiàng)目融資金額的平均值計(jì)算。5GenAI驅(qū)動(dòng)下AI

Cloud

上的三層架構(gòu)：大模型、工具層、應(yīng)用層數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理閉源大模型開(kāi)源大模型私域大模型部署、優(yōu)化和監(jiān)控提示工程和管理數(shù)據(jù)和特征值管理(向量數(shù)據(jù)庫(kù))模型調(diào)優(yōu)（Fine-tuning）AIfor

Content(AIGC)AIforProductivity(Copilot、助理、編程)AIfor

Insight(藥物發(fā)現(xiàn)、客戶洞察)AIfor

Services(法律、會(huì)計(jì)、HR

)AIforReal

World(具身智能、自動(dòng)駕駛)工具層應(yīng)用層大模型層6數(shù)據(jù)來(lái)源：CB

Insights:

Thegenerative

AIboom

in

6

charts，企名片，靖亞整理GenAI

基礎(chǔ)設(shè)施層的創(chuàng)業(yè)公司拿走約80%的融資注釋?zhuān)篒nfra層包含了基礎(chǔ)模型、工具（中間件）、算力基礎(chǔ)設(shè)施（不含芯片）三大領(lǐng)域。中國(guó)GenAI不同領(lǐng)域融資數(shù)量和金額（2023年）全球GenAI不同領(lǐng)域融資數(shù)量和金額（2023年）8442￥27.9￥116.5￥15.6垂直應(yīng)用46通用應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施融資金額（億元）融資數(shù)量7VC

在GenAI

的投資80-90%

聚焦在2B領(lǐng)域，遠(yuǎn)大于2C應(yīng)用的融資金額和數(shù)量數(shù)據(jù)來(lái)源：CB

Insights，企名片，靖亞整理2021H12021H22022H12022H2 2023H12023H22024H1國(guó)內(nèi)GenAI應(yīng)用層公司融資金額（單位：億人民幣）504030201001201008060402002021H12021H22022H12022H2 2023H12023H22024H12B

GenAI應(yīng)用 2C

GenAI應(yīng)用國(guó)內(nèi)GenAI應(yīng)用層公司融資事件數(shù)量2C

GenAI應(yīng)用 2B

GenAI應(yīng)用注釋?zhuān)喝艄緲I(yè)務(wù)同時(shí)2B和2C，則同時(shí)計(jì)入兩個(gè)類(lèi)別。2023年報(bào)告：之前一年半（2022.1-2023.8），中美企業(yè)軟件公司上市數(shù)量

23:1境內(nèi):

15香港:

7美國(guó):

12023年4月SPAC上市市值:

1910萬(wàn)美金（截至2023年8月31日)1！中國(guó) 23！2022-2023中國(guó)企服公司IPO數(shù)量（截至2023年8月31日）美國(guó)公司于

2023.12.19

從納斯達(dá)克退市，2024年3月宣布破產(chǎn)清算數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，靖亞整理8過(guò)去一年，中國(guó)企業(yè)軟件成功上市的公司比美國(guó)兩倍還多15!Mobvoi6!2023.8-2024.8

美國(guó)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成功上市公司數(shù)量2023.8-2024.8

中國(guó)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成功上市公司數(shù)量中國(guó)內(nèi)地

2香港

8美國(guó)

5美國(guó)中國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，靖亞整理9美國(guó)上市的6家企業(yè)軟件公司上市至今的股價(jià)：4家下跌，2家小幅上漲描述：基于AI的財(cái)務(wù)預(yù)算、分析及預(yù)測(cè)SaaSIPO日期：7/22/2024收盤(pán)市值：$

5.0B (NASDAQ:

OS)注釋?zhuān)汗臼兄导癐PO以來(lái)的數(shù)據(jù)分析時(shí)間截至2024年8月31日。市值下跌26%市值下跌97%市值下跌10%市值下跌2%市值上漲30%IPO首日IPO首日IPO首日IPO首日IPO首日10描述：基于云端的數(shù)據(jù)管理和數(shù)據(jù)安全服務(wù)商IPO日期：4/25/2024收盤(pán)市值：$

6.2B (NYSE:

RBRK)描述：基于AI的銷(xiāo)售及客服SaaSIPO日期：2/26/2024收盤(pán)市值：$

6M (BATS:

VHAI)描述：電商營(yíng)銷(xiāo)自動(dòng)化SaaSIPO日期：9/18/2023收盤(pán)市值：$

8.4B (NYSE:

KVYO)描述：CAD，EDA及半導(dǎo)體IP方案服務(wù)商IPO日期：5/9/2024收盤(pán)市值：$

406M (NASDAQ:

SVCO)描述：面向醫(yī)療健康領(lǐng)域的支付SaaSIPO日期：6/3/2024收盤(pán)市值：$4.5B

(NASDAQ:

WAY)數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理，雅虎財(cái)經(jīng)IPO首日市值上漲19%userid:529794,docid:174303,date:2024-09-09,11即使在二級(jí)市場(chǎng)整體欠佳的情況下，一些中國(guó)上市公司依然保持出色的業(yè)績(jī)公司概況國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最完整的EDA供應(yīng)商之一企業(yè)級(jí)人工智能領(lǐng)域的行業(yè)先驅(qū)者與領(lǐng)導(dǎo)者國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付解決方案的提供商邁富時(shí)管理有限公司是國(guó)內(nèi)最大的營(yíng)銷(xiāo)及銷(xiāo)售SaaS解決方案提供商跨境數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)提供商市值￥401億￥175億￥94億￥214億￥20億市值變動(dòng)(發(fā)行價(jià)

vs.

2024年8月30日收盤(pán)價(jià))124%28%7%129%285%收入及收入增速凈利潤(rùn)及凈利潤(rùn)增速HKG:06682SHE:

301269HKG:

02405FY2023FY2021FY2022FY2023FY2021FY2022FY2023FY2021

FY2022

FY2023$122M$159M66%30%8%$171MFY2021FY2022FY2023-$38M-$30M-24M$4.7M$6.5M-4%4$4.9M%33%-10%-$228M-$210M-$116M$19M$26MFY202136%FY202237%8%$28M$225M114%53%$394M36%$537M$74M$102M40%38%27%$129M$12M$15M$20M20%25%33%HKG:02556HKG:02598$144M9%$90M15%$104M38%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，靖亞整理-$104M-$128M-$92M北、上、深政府均積極推出百億級(jí)以上基金，大力支持人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展12數(shù)據(jù)來(lái)源：北京日?qǐng)?bào)，金融界，深圳政府官網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)成為中國(guó)GDP增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，且貢獻(xiàn)比例在繼續(xù)增加13數(shù)據(jù)來(lái)源：KKR2023年報(bào)告:

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the

Road-Asia，KKR

2024年報(bào)告:

Thoughts

from

theroad:ChinaChinaGDPGrowthBreakdown:

2022ChinaGDPGrowthBreakdown:2024

(e)2?

B領(lǐng)數(shù)域字的經(jīng)應(yīng)濟(jì)用從的20數(shù)2量2到最2多02，4占年據(jù)對(duì)了中整國(guó)個(gè)GD融P資的項(xiàng)貢目獻(xiàn)數(shù)在的持大續(xù)部增分長(zhǎng)；，而且超過(guò)其他三個(gè)領(lǐng)域貢獻(xiàn)的總和在?

應(yīng)中用國(guó)層房，地2B產(chǎn)的對(duì)應(yīng)經(jīng)用濟(jì)拿的走影了響大正部在分逐的步資減金緩。，經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定復(fù)蘇的進(jìn)程中3.3%Green1.7%0.4%0.7%-1.4%4.7%DigitalizationCateringTransition

&Accom.,Wholesale,

etc.OtherReal

Estate&

ScarringTotal14目錄Cloud

行業(yè)觀察1AI

Cloud

行業(yè)機(jī)會(huì)2AI

Cloud

未來(lái)趨勢(shì)3Cloud

100

China

榜單分析4GenAI引領(lǐng)的第四次科技創(chuàng)新浪潮將驅(qū)動(dòng)

AI

Cloud

進(jìn)入蓬勃發(fā)展的時(shí)代151990sInternetChinaU.S.2000sWeb

AppsChinaU.S.ChinaU.S.2010sMobile2020sAIChinaU.S.……ChatGPTAI

基礎(chǔ)設(shè)施AI

應(yīng)用數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理國(guó)內(nèi)最早自研基于Transformer架構(gòu)的預(yù)訓(xùn)練大模型初創(chuàng)公司公司成立之初的方向?yàn)閿?shù)字人；第一代基于Transformer架構(gòu)的大模型23年年底發(fā)布國(guó)內(nèi)大模型廠商2023年集中爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和創(chuàng)業(yè)公司共同發(fā)力大模型研發(fā)20192020202120222023國(guó)產(chǎn)大模型于2023年迎來(lái)爆發(fā)期16數(shù)據(jù)來(lái)源：企查查，靖亞整理103050709011013015020232024E0123456789202120222023+10,775%公司A公司B公司F單位：億美元單位：億人民幣中國(guó)頭部大模型創(chuàng)業(yè)公司估值中國(guó)頭部大模型公司營(yíng)收增長(zhǎng)大模型創(chuàng)業(yè)公司的估值增值迅猛，受到資本市場(chǎng)熱捧，商業(yè)化剛起步2024E17公司A公司B公司C公司D公司E公司F2021 2022數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理預(yù)估（數(shù)據(jù)截至2024年8月）中國(guó)的大模型在性能上緊追國(guó)際大模型，在中文的語(yǔ)境里已達(dá)國(guó)際一線水平中國(guó)大模型競(jìng)爭(zhēng)力圖譜（中文語(yǔ)境）SuperCLUE全球大模型能力測(cè)試（中文語(yǔ)境）數(shù)據(jù)來(lái)源：弗若斯特沙利文：22024年中國(guó)0大模型能2力評(píng)測(cè)

4年中國(guó)大模型能力評(píng)測(cè)（

2024年3月）；SuperCLUE：中中文大模型基準(zhǔn)測(cè)文評(píng)2024上半年報(bào)告大模型基準(zhǔn)測(cè)評(píng)2024上半年報(bào)告（

2024年7月）18qwen-longqwen-plusqwen2-72b-instructqwen-turbo

qwen2-57b-a14b-instructqwen-maxgpt-4ogpt-4-turbogpt-4Gemini1.5

proGemini1.5

FlashGemini1.0

progpt-3.5-turboClaude3

opusClaude3

Haikuyi-mediumyi-visionGLM-4-Airyi-sparkabab6.5abab6.5sabab6.5t/abab6.5gGLM-4-AirX abab5.5

abab5.5sqwen1.5-14b-chatdeepseek-v2

ERNIE

4.0Claude3

sonnetClaude3.5

SonnetERNIE4.0

TurboERNIE

3.5yi-medium-200kmoonshot-v1-8kyi-large-turbomoonshot-v1-32kyi-largemoonshot-v1-128kGLM-4Vspark

max/prospark4

ultraGLM-4/GLM-4-

AllToolsBaichuan4Baichuan3-Turboyi-large-ragBaichuan3-Turbo-128kDoubao-pBraoi-c1h2u8akn2-Turboqwen2-7b-instructDoubao-pro-4k/32kDoubao-lite-128kDoubao-lite-4k/32k0.1 GLM-4-Flash110100100011001000輸出價(jià)格（元/1M

tokens）10輸入價(jià)格（元/1M

tokens）國(guó)內(nèi)外大模型調(diào)用價(jià)格對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理（數(shù)據(jù)截至2024年7月31日），新浪科技：通通義千問(wèn)

GPT-4級(jí)

主義力模型降價(jià)

97%，千1塊錢(qián)200萬(wàn)token問(wèn)sGPT-4級(jí)主力模型降價(jià)97%，1塊錢(qián)200萬(wàn)tokens國(guó)外大模型國(guó)內(nèi)大模型0.1?

sparklite，ERNIESpeed/Lite/Tiny（免費(fèi)）GPT-4Qwen-Long百萬(wàn)Token價(jià)格對(duì)比1/400國(guó)內(nèi)大模型API性?xún)r(jià)比極高，部分主力大模型對(duì)比國(guó)外同性能產(chǎn)品價(jià)格僅為四百分之一19場(chǎng)景應(yīng)用豐富度

&

技術(shù)復(fù)雜度AIfor

ContentAIfor

ProductivityAIfor

ServicesAIforReal

WorldAIfor

InsightCopilot、AI

助理、AI編程醫(yī)藥（藥物發(fā)現(xiàn)）、產(chǎn)品研發(fā)、財(cái)務(wù)分析具身智能、自動(dòng)駕駛、XR法律、醫(yī)療服務(wù)、會(huì)計(jì)、客戶服務(wù)文字、圖像、音樂(lè)、音頻、3D、視頻應(yīng)用層的機(jī)會(huì)巨大，從內(nèi)容生成到現(xiàn)實(shí)世界，各種應(yīng)用將大放異彩20五大類(lèi)應(yīng)用中，AI

for

Real

World

融資金額最高，AI

for

Content/Services

項(xiàng)目數(shù)量最多21數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理，企名片856797642國(guó)內(nèi)生成式AI應(yīng)用層公司融資數(shù)量（2021H1-2024H1）AIfor

InsightAIfor

ContentAIfor

ServicesAIfor

ProductivityAIforReal

World￥15.7￥14.4￥2.6￥15.8￥36.1國(guó)內(nèi)生成式AI應(yīng)用層公司融資金額（2021H1-2024H1，單位：億元）AIfor

InsightAIfor

ContentAIfor

ServiceAIfor

ProductivityAIforReal

World目錄Cloud

行業(yè)觀察1AI

Cloud

行業(yè)機(jī)會(huì)2AI

Cloud

未來(lái)趨勢(shì)3Cloud

100

China

榜單分析422五大趨勢(shì)引領(lǐng)

AI

Cloud

時(shí)代趨勢(shì)一：從

SaaS（Software

as

a

Service）到

SaaS（Service

as

aSoftware）趨勢(shì)二：

2B的

GenAI

從Prosumer

專(zhuān)業(yè)用戶引爆，再逐步擴(kuò)展至企業(yè)級(jí)應(yīng)用趨勢(shì)三：

GenAI

讓自然語(yǔ)言交互能力升級(jí)，將驅(qū)動(dòng)

Killer

App

更大規(guī)模地爆發(fā)趨勢(shì)四：企業(yè)私有化小模型將催生GenAI

在2B場(chǎng)景的廣泛應(yīng)用趨勢(shì)五：GenAI

讓中國(guó)的企業(yè)軟件公司更容易全球化2324趨勢(shì)一：從

SaaS(Software

as

a

Service)

到

SaaS

(Service

as

aSoftware)低付費(fèi)能力場(chǎng)景：未被滿足高付費(fèi)能力場(chǎng)景：人工貼身服務(wù)SaaS時(shí)代，軟件主要聚焦生產(chǎn)力工具GenAI

時(shí)代，軟件直接交付結(jié)果、服務(wù)服務(wù)更大市場(chǎng)、創(chuàng)造更大價(jià)值機(jī)會(huì)一：

AI通過(guò)數(shù)十倍降低服務(wù)成本，使原先付費(fèi)能力低的客戶需求被滿足，創(chuàng)造新市場(chǎng)機(jī)會(huì)二：AI

Agent

替代現(xiàn)有的人工服務(wù)，與傳統(tǒng)服務(wù)的區(qū)別在于管理半徑擴(kuò)大、更具規(guī)模效應(yīng)戰(zhàn)略咨詢(xún)廣告制作法律訴訟招聘培訓(xùn)軟件滿足的需求OA ERP CRM HCM新

SaaS

直接交付服務(wù)，創(chuàng)造更大市場(chǎng)和價(jià)值數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理財(cái)稅會(huì)計(jì)營(yíng)銷(xiāo)策劃電商廣告制作小微貸款訴訟25趨勢(shì)二：

2B

的

GenAI

從

Prosumer

專(zhuān)業(yè)用戶引爆，再逐步擴(kuò)展至企業(yè)級(jí)應(yīng)用面向Prosumer（專(zhuān)業(yè)用戶）的產(chǎn)品特點(diǎn)易用簡(jiǎn)潔的UI清晰的產(chǎn)品功能和價(jià)值廣泛集成的基模及靈活調(diào)用能力貼合企業(yè)級(jí)客戶需求的迭代方向融入多模態(tài)能力的編輯工具打造多元的人機(jī)交互方式無(wú)縫結(jié)合AI生成和現(xiàn)實(shí)世界采集的內(nèi)容從Prosumer迭代，逐漸轉(zhuǎn)向切企業(yè)入級(jí)，客不戶斷案例成立之初面向客群現(xiàn)在的主要客戶畫(huà)像Traction現(xiàn)在的主要客群畫(huà)像未來(lái)的潛在客戶畫(huà)像Traction對(duì)數(shù)字人口播視頻感興趣的年輕用戶，體驗(yàn)為主、付費(fèi)較少對(duì)營(yíng)銷(xiāo)、銷(xiāo)售以及培訓(xùn)有需求的，愿意用數(shù)字人來(lái)降本增效的企業(yè)ARR超過(guò)3,500萬(wàn)美元，最近一輪投后估值~5億美元對(duì)視頻模仿和視頻玩梗非常熱忱的用戶對(duì)高效視頻制作有需求的游戲工作室以及影視制作公司上線3個(gè)月成為Discord社區(qū)上第二大的應(yīng)用（僅次于Midjourney）數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理，TechCrunch，HeyGen官方新聞26趨勢(shì)三：GenAI

讓自然語(yǔ)言交互能力升級(jí)，將驅(qū)動(dòng)

KillerApp更大規(guī)模地爆發(fā)數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理用戶語(yǔ)音交互載體語(yǔ)音交互界面AI應(yīng)用&AI

Agent基礎(chǔ)服務(wù)大模型&API自然語(yǔ)言交互將驅(qū)動(dòng)全人群、全天候、全場(chǎng)景的用戶和場(chǎng)景覆蓋，使新一代的Killer

App在用戶數(shù)和使用深度上實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模地爆發(fā)人群拓展：自然語(yǔ)言交互的易用性，使得老年、兒童等群體自然互聯(lián)網(wǎng)化使用更深度：自然語(yǔ)言交互讓用戶更容易觸達(dá)APP中深度功能，豐富用戶體驗(yàn)時(shí)間/場(chǎng)景全覆蓋：AR眼鏡/AI硬件實(shí)現(xiàn)全天候/全場(chǎng)景覆蓋，極大拉長(zhǎng)APP使用時(shí)長(zhǎng)27趨勢(shì)四：企業(yè)私有化小模型將催生

GenAI

在

2B

場(chǎng)景的廣泛應(yīng)用商業(yè)數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)更有價(jià)值的訓(xùn)練數(shù)據(jù)：商業(yè)數(shù)據(jù)天然經(jīng)過(guò)嚴(yán)肅的工作場(chǎng)景驗(yàn)證，比互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)更有價(jià)值；企業(yè)使用的各類(lèi)數(shù)字化軟件中正在產(chǎn)生大量的潛在可利用的商業(yè)數(shù)據(jù)企業(yè)的核心資產(chǎn)：商業(yè)數(shù)據(jù)構(gòu)成了企業(yè)可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為了保護(hù)和充分利用自身優(yōu)勢(shì)，企業(yè)需要擁有自己的私有化模型；GenAI創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會(huì)服務(wù)這類(lèi)企業(yè)需求通用大模型企業(yè)私有化模型機(jī)會(huì)一：

獲取AI訓(xùn)練數(shù)據(jù)組織內(nèi)部存量數(shù)據(jù)的治理，如對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的處理、對(duì)多類(lèi)型數(shù)據(jù)的向量化轉(zhuǎn)換組織內(nèi)部實(shí)時(shí)增量數(shù)據(jù)的捕捉，如對(duì)多應(yīng)用數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)抓取組織外部數(shù)據(jù)獲取，如構(gòu)建外部專(zhuān)家網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練數(shù)據(jù)標(biāo)注機(jī)會(huì)二：企業(yè)私有化模型部署高效高性?xún)r(jià)比的模型部署模型底層與企業(yè)目標(biāo)和價(jià)值觀的對(duì)齊商業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值GenAI創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)源：Emergence

Capital：The

AIPlateauIs

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Breakthrough，靖亞整理公開(kāi)網(wǎng)頁(yè)維基百科社交媒體代碼數(shù)據(jù)企業(yè)知識(shí)庫(kù)內(nèi)部流程企業(yè)合同身份信息28趨勢(shì)五：GenAI

讓中國(guó)的企業(yè)軟件公司更容易全球化AI

Cloud出海GenAI正加速中國(guó)云計(jì)算公司在海外的口碑與品牌的建立GenAI應(yīng)用出海GenAI使得中國(guó)與國(guó)外的創(chuàng)業(yè)者幾乎站在同一起跑線上中國(guó)應(yīng)用層快速迭代優(yōu)勢(shì)在全球競(jìng)爭(zhēng)中凸顯阿里百煉國(guó)際版東南亞大模型：SEALLM數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，AI大模型加速出海泰語(yǔ)大模型：東風(fēng)DTLM29趨勢(shì)五：GenAI讓中國(guó)的企業(yè)軟件公司更容易全球化阿里巴巴攜手國(guó)際奧委會(huì)AI修復(fù)影片「To

the

GreatnessofHER永不失色的她」數(shù)據(jù)來(lái)源：澎湃新聞，奧運(yùn)巴赫主席：感謝中國(guó)黑科技ThomasBach,PresidentoftheInternationalOlympicCommittee,said,“To

theGreatnessofHERhighlightsthegreatprogressofwomeninsportsthroughthecourseofhistory.MyheartfeltthanksgotoourfriendsatAlibabaforusingAI-poweredtechnologytolettheachievementsofthesewomeninsportsshinethroughthefullspectrumofcolors.Moreimportantly,thefilmallowsustoreflectononeofthemostimportantprioritiesoftheOlympiccommunity–empoweringwomeninandthroughsports.”目錄Cloud

行業(yè)觀察1AI

Cloud

行業(yè)機(jī)會(huì)2AI

Cloud

未來(lái)趨勢(shì)3Cloud

100

China

榜單分析4302023年的榜單中4家上榜企業(yè)順利畢業(yè)上市日期：2022年12月上市日期：2022年10月上市日期：2024年3月上市日期：2024年7月上市日期：2024年6月上市日期：2024年8月2022年榜單

畢業(yè)企業(yè)2023年榜單

畢業(yè)企業(yè)31AI

賽道的平均企業(yè)估值、賽道總估值均為最高注：市值按照企業(yè)最近一輪投后估值計(jì)算行業(yè)說(shuō)明：基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)：包含提供數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件等軟件公司；AI：包含大模型等底層AI技術(shù)能力的公司；大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)：包含提供商業(yè)智能、數(shù)據(jù)分析以及數(shù)據(jù)服務(wù)等的軟件公司；CRM：包含銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)、客戶服務(wù)等軟件服務(wù)商

；財(cái)稅：包含做賬報(bào)稅、費(fèi)控報(bào)銷(xiāo)、管理會(huì)計(jì)、司庫(kù)管理等軟件服務(wù)商；ERP：包含通用及垂直行業(yè)ERP、企業(yè)供應(yīng)鏈關(guān)系管理等；生產(chǎn)力及協(xié)作：提高企業(yè)端生產(chǎn)和協(xié)作效率的軟件，包含協(xié)作工具、生產(chǎn)力工具例如RPA、低代碼、電子簽名等；

HCM：包含核心人事、招聘、培訓(xùn)等單模塊以及一體化HR

SaaS等；金融科技：服務(wù)金融行業(yè)的企業(yè)軟件服務(wù)商；垂直行業(yè)：垂直行業(yè)（金融科技除外）的企業(yè)軟件服務(wù)商。577881111131515大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)垂直行業(yè)AI生產(chǎn)力及協(xié)作基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)財(cái)稅CRM金融科技HCMERP賽道企業(yè)數(shù)量（家）374310463445779707117311441575AI垂直行業(yè)大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)金融科技基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)生產(chǎn)力及協(xié)作ERPCRM財(cái)稅賽道企業(yè)總估值（億元）393832474264787689111121AI金融科技ERP垂直行業(yè)大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)CRM生產(chǎn)力及協(xié)作財(cái)稅HCM賽道平均企業(yè)估值（億元）2024年獨(dú)角獸數(shù)量34

家，獨(dú)角獸平均估值

139

億元2022年獨(dú)角獸數(shù)量21家獨(dú)角獸平均估值106億元注：企業(yè)估值按照企業(yè)最近一輪投后估值計(jì)算2023年獨(dú)角獸數(shù)量33家獨(dú)角獸平均估值137億元2024年獨(dú)角獸數(shù)量34家獨(dú)角獸平均估值139億元3326%的企業(yè)在

2023

年后有新一輪融資，新融資中位數(shù)

PS約10x注：PS為最后一輪投后估值（估計(jì)）/2023.7-2024.6的期間確認(rèn)收入2022年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)20x2023年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)17x2024年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)17x2023-2024

新一輪融資企業(yè)PS中位數(shù)（排除

AI

大模型）10x7631301511企業(yè)最近一輪融資完成時(shí)間2023-2024新一輪融資企業(yè)PS中位數(shù)14x34近三年增長(zhǎng)率超過(guò)

40%的企業(yè)占比下降顯著，收入增長(zhǎng)率集中在

20