全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷3（共342題）

全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷3（共9套）（共342題）全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、股票交易中，投資者只提出買賣證券的種類和數(shù)量、不指定價(jià)格的委托，屬于()A、市價(jià)委托B、限價(jià)委托C、中心浮動(dòng)價(jià)委托D、全權(quán)委托標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國(guó)法律規(guī)定，初次發(fā)行股票的公司，發(fā)行前1年末凈資產(chǎn)占其所投股本的比例不得低于()A、15%B、20%C、30%D、50%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、目前，現(xiàn)貨市場(chǎng)大部分為()A、現(xiàn)金交易B、固定方式交易C、信用交易D、保證金交易標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、______市場(chǎng)的黃金交易和報(bào)價(jià)是反映世界黃金行市的一個(gè)“晴雨表”。()A、倫敦B、蘇黎世C、香港D、紐約標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的主要交易形式是()A、短期國(guó)債市場(chǎng)B、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C、銀行承兌匯票市場(chǎng)D、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、我國(guó)銀行柜臺(tái)交易市場(chǎng)可交易()A、國(guó)債B、政府性金融債C、商業(yè)性金融債D、企業(yè)債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、關(guān)于中央銀行的貨幣政策，正確的是()A、經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣B、經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、債務(wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是()A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機(jī)構(gòu)推銷，可分為()A、公募發(fā)行和私募發(fā)行B、直接發(fā)行和間接發(fā)行C、場(chǎng)內(nèi)發(fā)行和場(chǎng)外發(fā)行D、招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人的再委托，代為買賣并收取一定傭金的是()A、專業(yè)經(jīng)紀(jì)人B、專家經(jīng)紀(jì)人C、零股交易商D、交易廳交易商標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、對(duì)于金融工具的收益性，下列說法正確的是()A、收益性是指持有金融工具能夠帶來一定的收益B、收益的大小取決于收益率C、收益率是持有期收益與本金的比率D、以上說法都對(duì)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、國(guó)庫(kù)券是以貼息方式發(fā)行的()A、長(zhǎng)期政府債券B、中期政府債券C、短期政府債券D、中長(zhǎng)期政府債券標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、下列能反映紐約股票市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的指數(shù)的是()A、恒生指數(shù)B、道瓊斯平均股價(jià)指數(shù)C、遠(yuǎn)東股價(jià)指數(shù)D、東證股價(jià)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、1975年，()交易所率先開辦了抵押協(xié)會(huì)債券利率期貨A、芝加哥期貨B、紐約證券C、阿姆斯特丹期貨D、倫敦證券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、以下不屬于貨幣市場(chǎng)上的金融工具的是()A、商業(yè)票據(jù)B、短期債券C、同業(yè)拆借D、股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、下列經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測(cè)指標(biāo)中屬于先行指標(biāo)組的是()A、個(gè)人可支配收入B、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C、消費(fèi)者信心指數(shù)D、銀行的平均貸款利率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、投資者在選擇證券經(jīng)紀(jì)人時(shí)主要根據(jù)哪些標(biāo)準(zhǔn)，不正確的是()A、信譽(yù)可靠B、已取得證券交易所的席位C、道德高尚D、提供優(yōu)良服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、關(guān)于金融市場(chǎng)，下列說法不正確的是()A、創(chuàng)始初期，金融市場(chǎng)一般都有固定的地點(diǎn)和工作設(shè)施B、金融市場(chǎng)是票據(jù)、有價(jià)證券和黃金外匯交易的場(chǎng)所C、金融市場(chǎng)是資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易、黃金外匯買賣以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱D、一般情況下金融市場(chǎng)主要指廣義的金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、現(xiàn)代外匯市場(chǎng)的特征不包括()A、全球化B、具體化C、復(fù)雜化D、一體化標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、目前我國(guó)各地的股票買賣均為()A、信用交易B、期貨交易C、現(xiàn)貨交易D、期權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，資產(chǎn)期望收益率由______確定。()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、可能影響股價(jià)的市場(chǎng)因素有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、貨幣互換要求()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、原生金融工具的償還期有兩個(gè)極端情況，即()標(biāo)準(zhǔn)答案：B，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、證券投資基金的當(dāng)事人主要有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、場(chǎng)內(nèi)交易標(biāo)準(zhǔn)答案：場(chǎng)內(nèi)交易：指通過證券交易所進(jìn)行證券買賣流通的組織方式。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、遠(yuǎn)期匯率標(biāo)準(zhǔn)答案：遠(yuǎn)期匯率：指外匯交易雙方達(dá)成買賣協(xié)議時(shí)并不立即發(fā)生收付的行為，而是在約定的某一將來時(shí)間按照約定匯率再進(jìn)行實(shí)際收付時(shí)的匯率。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、金融期貨標(biāo)準(zhǔn)答案：金融期貨指的是交易雙方在期貨交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式成交后，承諾在未來某一固定日期或某一段時(shí)期之內(nèi)。以事先約定的價(jià)格交付某種特定數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)合約。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、市場(chǎng)有效性標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)根據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價(jià)格的能力。如果市場(chǎng)是有效的，證券的價(jià)格能夠充分、迅速地反映所有有效信息。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡(jiǎn)答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、列舉股票場(chǎng)外交易的幾種情形。標(biāo)準(zhǔn)答案：股票在場(chǎng)外交易的情形有：(1)非上市股票，只能在場(chǎng)外交易；(2)上市股票，由于場(chǎng)內(nèi)交易條件的限制，也在場(chǎng)外交易。如：在交易所中止?fàn)I業(yè)期間，或是不足一個(gè)成交單位的零散股交易，或是為了減少交易成本，或是為了爭(zhēng)取理想的價(jià)格。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡(jiǎn)述證券投資基金的收入來源。標(biāo)準(zhǔn)答案：基金的收益主要分以下四類：(1)利息收入?；鹨话阋Ａ粢欢ū嚷实默F(xiàn)款。封閉式基金是為了尋求更好的投資機(jī)會(huì)或者在遭遇投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能做出相應(yīng)的補(bǔ)救，開放式基金是為了滿足基金所有者贖回基金份額的要求，否則容易引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。一般來說，基金都會(huì)將這部分現(xiàn)金存入銀行，從而獲得存款利息收入。(2)紅利和股息收入。通常股票基金是以上市公司發(fā)行的在=級(jí)市場(chǎng)上交易的股票為主要投資對(duì)象。基金買入并持有上市公司的股票。就是該上市公司的股東，有權(quán)分得公司派發(fā)的紅利或股息，從而獲得紅利或股息收人。(3)資本利得。資本利得是指股票或其他有價(jià)證券因賣出價(jià)高于買入價(jià)而獲得的那部分收入。資本利得是股票基金收益最主要的來源。(4)資本增值。投資者通常是按照市場(chǎng)價(jià)格買人一定數(shù)量的基金股份。這個(gè)買入價(jià)就是投資者購(gòu)買基金的成本。當(dāng)基金經(jīng)營(yíng)良好、收益增長(zhǎng)時(shí)，投資者在低價(jià)位買入基金股份，然后在高價(jià)位賣出或贖回，就可以獲得資本增值收入。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡(jiǎn)述固定利率與浮動(dòng)利率的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：固定利率是在整個(gè)借貸期限內(nèi)；利率不隨資金供求狀況變動(dòng)的利率，主要適用于短期借貸。實(shí)行固定利率，對(duì)于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)的利率方式。但是，由于通貨膨脹日益普遍，實(shí)行固定利率對(duì)債權(quán)人，尤其是長(zhǎng)期借貸的債權(quán)人，會(huì)產(chǎn)生較大損失，因此越來越多的長(zhǎng)期借貸開始采用浮動(dòng)利率。浮動(dòng)利率是指在借貸期限內(nèi)，利率隨著市場(chǎng)的變化而隨時(shí)調(diào)整的利率，主要適用于期限較長(zhǎng)的借貸，一般調(diào)整期為半年。浮動(dòng)利率固然可以為債權(quán)人減少損失，但是也因?yàn)槭掷m(xù)繁雜而增加費(fèi)用開支，因此一般多用于3年以上的借貸及國(guó)際金融市場(chǎng)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的含義及其必要性。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融監(jiān)管是指一國(guó)政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，由金融當(dāng)局依據(jù)法律和法規(guī)對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督和管理，以維護(hù)債權(quán)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競(jìng)爭(zhēng)以及金融業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)整個(gè)金融業(yè)(包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的所有業(yè)務(wù)活動(dòng))實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管則除了上述監(jiān)管內(nèi)容之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。必要性：(1)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，其對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。(2)金l融業(yè)是存在諸多風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，關(guān)系到千家萬戶和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面。(3)良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競(jìng)爭(zhēng)是保持金融秩序和金融效率的重要條件。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡(jiǎn)述互換與掉期的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：互換與掉期的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)表現(xiàn)形式不同。掉期是外匯市場(chǎng)上的一種交易方法，是指對(duì)不同期限，但金額相同的同種外匯作兩筆反方向的交易，它并沒有實(shí)質(zhì)的合約，更不是一種衍生工具。而互換則以合約的形式表現(xiàn)，是一種衍生工具。(2)交易場(chǎng)所不同。掉期是在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行的，它本身并沒有專門的交易場(chǎng)所?；Q則在專門的互換市場(chǎng)上交易。(3)期限不同。互換市場(chǎng)上的互換交易是指1年以上的中、長(zhǎng)期的貨幣或利率的互換交易。外匯市場(chǎng)上的掉期交易是1年以內(nèi)的貨幣交易。(4)業(yè)務(wù)操作不同?；Q市場(chǎng)上的互換交易基本形式有兩種：利率互換和貨幣互換。貨幣互換是包括利率一起交換的互換交易，前后，交割的匯率是一致的。一般均采用交易時(shí)的即期匯率。外匯市場(chǎng)上的掉期交易是指在一個(gè)交割日售出一種貨幣以換取另一種貨幣，并在此后某日作反向外匯交易，其間不包括利率的交換，且前后兩個(gè)方向相反的交易的匯率是不一致的，兩個(gè)匯率之差是按照兩種交易貨幣的市場(chǎng)利差計(jì)算出的升水或貼水。(5)目的不同?；Q市場(chǎng)上的互換交易是管理資產(chǎn)和負(fù)債及籌措外資時(shí)運(yùn)用的金融工具，外匯市場(chǎng)上的掉期交易一般用于管理資金頭寸。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、A公司股票價(jià)格為50元，本期股利為2元，預(yù)期股利將以8%的速度遞增，試計(jì)算該股票的預(yù)期報(bào)酬率。標(biāo)準(zhǔn)答案：預(yù)期報(bào)酬率=×100%+8%=10.16%知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、投資者以9500元的價(jià)格購(gòu)入一張短期政府債券，面值為10000元，期限為150天，計(jì)算投資者的收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試論金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的不同。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述金融市場(chǎng)應(yīng)該具備哪些基本要素。標(biāo)準(zhǔn)答案：任何金融市場(chǎng)的成立都必須具備金融市場(chǎng)參與者、金融市場(chǎng)交易工具、金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)格這四個(gè)基本要素。(1)金融市場(chǎng)參與者。所謂金融市場(chǎng)參與者，即金融市場(chǎng)的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。某一時(shí)期的資金短缺者，下一時(shí)期可能成為資金盈余者，反之亦然，這樣的角色轉(zhuǎn)換經(jīng)常發(fā)生。金融市場(chǎng)參與者既可以是自然人，也可以是法人，一般包括企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者和家庭。(2)金融市場(chǎng)交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(2)金融市場(chǎng)交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(3)金融市場(chǎng)中介。金融市場(chǎng)中介是指那些在金融市場(chǎng)上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。金融市場(chǎng)中介又可分為兩類：一類是金融市場(chǎng)交易者的受托人，如貨幣、證券，外匯的經(jīng)紀(jì)人，證券的承銷商等；另一類則是以提供服務(wù)為主的中介機(jī)構(gòu)，主要有投資咨詢公司、投資與保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、證券交易所、信用評(píng)估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、提供金融法律服務(wù)業(yè)務(wù)為主的律師事務(wù)所等。(4)金融市場(chǎng)價(jià)格。金融市場(chǎng)的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格。由于金融市場(chǎng)的交易價(jià)格與交易者的實(shí)際收益密切相關(guān)，自然倍受投資者的關(guān)注。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、遠(yuǎn)期交易中，承諾將來買入標(biāo)的物的一方是()A、買方B、賣方C、多方D、空方標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國(guó)法律規(guī)定，初次發(fā)行股票的公司，發(fā)行前1年末凈資產(chǎn)占其所投股本的比例不得低于()A、15%B、20%C、30%D、50%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、目前，現(xiàn)貨市場(chǎng)大部分為()A、現(xiàn)金交易B、固定方式交易C、信用交易D、保證金交易標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、基金持有人與托管人和管理人之間的法律契約是()A、申請(qǐng)報(bào)告B、托管協(xié)議C、招募說明書D、基金合同標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、期權(quán)買方在期權(quán)有效期內(nèi)任何時(shí)間都可行使或放棄權(quán)利的期權(quán)是()A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、看漲期權(quán)D、看跌期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、股票按股東權(quán)益的差異可分為()A、國(guó)家股、法人股和公眾股B、普通股票和特殊股票C、記名股票和無記名股票D、面額股票和無面額股票標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、______開辟了外幣期貨業(yè)務(wù)，是衍生金融工具誕生的標(biāo)志之一。()A、倫敦證券交易所B、紐約期貨交易所C、芝加哥商品交易所D、東京期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、關(guān)于股票指數(shù)期貨交易，正確的是()A、交易對(duì)象是股票B、交割時(shí)用股票履約C、不可用于套期保值D、是一種沒有股票的股票交易標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、貨幣市場(chǎng)的主要功能是()A、短期資金融通B、長(zhǎng)期資金融通C、套期保值D、投機(jī)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、存放在亞太地區(qū)國(guó)際銀行中的境外美元和其他可兌換貨幣的總稱是()A、亞洲美元B、歐洲美元C、亞洲貨幣D、歐洲貨幣標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、金價(jià)格會(huì)上漲的情況是()A、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇B、匯率下跌C、石油價(jià)格下降D、本國(guó)紙幣升值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、在合約有效期內(nèi)，期權(quán)持有者可在何時(shí)轉(zhuǎn)讓合約()A、3個(gè)月后B、在合約效期內(nèi)的任何時(shí)間C、6個(gè)月后D、雙方約定的特定時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、英國(guó)的中央銀行是()A、英國(guó)商業(yè)銀行B、英格蘭銀行C、清算銀行D、貼現(xiàn)公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、下列關(guān)于亞洲美元市場(chǎng)的資金的用途錯(cuò)誤的是()A、調(diào)節(jié)亞太地區(qū)國(guó)家國(guó)際收支，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展B、銀行同業(yè)拆放C、穩(wěn)定亞太地區(qū)政局D、歐洲貨幣市場(chǎng)的資金借貸標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、股票期權(quán)交易與股票指數(shù)期權(quán)交易最大的區(qū)別在于()A、交割時(shí)采用的金融工具不同B、買賣的對(duì)象不同C、收益不同D、交易方式不同標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、東京的債券市場(chǎng)以國(guó)債為主，約占發(fā)行額的()A、50％以上B、60％以上C、70％以上D、80％以上標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、下列不屬于籌資者的是()A、政府部門B、金融機(jī)構(gòu)C、國(guó)家D、企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、1975年，()交易所率先開辦了抵押協(xié)會(huì)債券利率期貨A、芝加哥期貨B、紐約證券C、阿姆斯特丹期貨D、倫敦證券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、我國(guó)從()開始發(fā)行封閉式新基金。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、債券的票面利率()A、只影響發(fā)行入的籌資成本，不影響投資人的收益B、只影響投資人的收益，不影響發(fā)行人的籌資成本C、既影響發(fā)行人的籌資成本，又影響投資人的收益D、既不影響發(fā)行人的籌資成本，又不影響投資人的收益標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、政府調(diào)節(jié)社會(huì)總供求的財(cái)政政策有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)主要包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、下列國(guó)家和地區(qū)不設(shè)中央銀行的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在()標(biāo)準(zhǔn)答案：C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、貨幣市場(chǎng)買賣的信用工具一般包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、基金托管協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)答案：是從基金合同派生而來的，是基金管理人和基金托管人為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的合同。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、掉期交易標(biāo)準(zhǔn)答案：是外匯交易者在買進(jìn)(或賣出)即期外匯的同時(shí)，賣出(或買進(jìn))數(shù)額基本相同的遠(yuǎn)期外匯。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、債券信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)答案：債券信用評(píng)級(jí)是指專門從事信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)依據(jù)被廣大投資者和籌資者共同認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn),獨(dú)立對(duì)債券的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定的行為。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、公募發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是指不限定認(rèn)購(gòu)對(duì)象而向社會(huì)公眾(包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者)公開銷售股票。采取這種方式可以擴(kuò)大股東的范圍，防止囤積股票或被少數(shù)人操縱。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡(jiǎn)答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、債券票面利率的確定因素有哪些?標(biāo)準(zhǔn)答案：根據(jù)以下因素確定債券的票面利率：(1)債券期限的長(zhǎng)短。債券期限長(zhǎng)，票面利率就高些；債券期限短，票面利率就低些；(2)債券的信用級(jí)別。債券信用級(jí)別高，可以相應(yīng)降低票面利率，反之，就要相應(yīng)提高票面利率；(3)支付利息次數(shù)。在實(shí)際水平確定的情況下，單利計(jì)息的債券票面利率應(yīng)高于復(fù)利和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率；(4)銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場(chǎng)利率水平，在此基礎(chǔ)上再對(duì)短期內(nèi)利率的變動(dòng)做出預(yù)期；(5)投資者的接受程度。發(fā)行者以大多數(shù)投資者能接受的限度來考慮票面利率；(6)債券主管當(dāng)局對(duì)債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡(jiǎn)述股票流通市場(chǎng)的交易方式。標(biāo)準(zhǔn)答案：股票流通市場(chǎng)交易方式大致有以下幾種：(1)現(xiàn)貨交易。現(xiàn)貨交易是指買賣雙方成交后馬上辦理交割手續(xù)的交易。在這種交易方式中，買賣雙方一旦成交，賣出者即時(shí)交出股票，買入者即時(shí)付款，當(dāng)場(chǎng)交割，錢貨兩清。(2)期貨交易。期貨交易是指買賣雙方成交后，按合約規(guī)定的價(jià)格，到遠(yuǎn)期才進(jìn)行交割的交易方式。到交割日，無論行情如何變化，雙方都必須按合約規(guī)定的價(jià)格如數(shù)交割，錢貨兩清，否則須承擔(dān)違約責(zé)任。(3)信用交易。信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式。(4)期權(quán)交易。期權(quán)交易亦稱選擇權(quán)交易，是指交易雙方按約定的價(jià)格，在約定的時(shí)間內(nèi)就是否購(gòu)買或出售某種股票達(dá)成契約。雙方買賣的對(duì)象只是一種權(quán)利，期權(quán)購(gòu)買者在特定的時(shí)間內(nèi)對(duì)期權(quán)是否執(zhí)行具有選擇權(quán)。(5)股票指數(shù)期貨交易。股票指數(shù)期貨交易是指以股票價(jià)格指數(shù)為對(duì)象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。(6)股票指數(shù)期權(quán)交易。股票指數(shù)期權(quán)交易是指買賣以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約。購(gòu)買期權(quán)者有權(quán)利在指定的日期(到期日)以協(xié)議價(jià)格買人或賣出股價(jià)指數(shù)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡(jiǎn)述與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相關(guān)的貝塔系數(shù)的含義。標(biāo)準(zhǔn)答案：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的影響可以用貝塔系數(shù)表示，相當(dāng)于資產(chǎn)i與市場(chǎng)組合M收益的協(xié)方差同市場(chǎng)組合方差的比值，并且資產(chǎn)i也是市場(chǎng)組合的資產(chǎn)內(nèi)容之一。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)管理的手段。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融市場(chǎng)管理手段有經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行政手段。經(jīng)濟(jì)手段主要體現(xiàn)為監(jiān)管當(dāng)局通過自己的政策措施影響金融市場(chǎng)的活動(dòng)。金融管理韻法律手段主要體現(xiàn)在各類法規(guī)的制定和執(zhí)行上。金融市場(chǎng)的行政手段，主要體現(xiàn)為金融方針、政策、原則，制度、指示、命令、計(jì)劃等，它是由管理機(jī)構(gòu)依靠行政組織，按照一定程序直接對(duì)金融市場(chǎng)加以監(jiān)督和貫徹落實(shí)的。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡(jiǎn)述投資基金的分類。標(biāo)準(zhǔn)答案：按照不同的方式可將證券投資基金劃分為以下幾類：(1)按規(guī)模是否固定分，為封閉式基金和開放式基金。(2)按組織形式分為公司型基金和契約型基金。(3)按照投資對(duì)象分為股票基金、國(guó)債基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金。期貨基金和期權(quán)基金等。(4)按國(guó)際特點(diǎn)分為在岸基金和離岸基金。(5)證券投資基金還可以從其他許多角度予以分類，其中包括以下內(nèi)容。按募集與流通方式分為私募基金和公募基金，上市基金和不上市基金。從投資運(yùn)作的特點(diǎn)出發(fā)，可以將證券投資基金劃分為對(duì)沖基金、套利基金、指數(shù)基金、成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金等。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、某證券公司與商業(yè)銀行進(jìn)行回購(gòu)交易，將其持有的2000萬國(guó)債出售，并承諾7天后如數(shù)購(gòu)回，利率為4%。問7天后，證券公司應(yīng)向商業(yè)銀行支付多少元?標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、一張5年期，票面價(jià)值為1000元，年利率為6%的債券，市價(jià)為730元，計(jì)算該債券的即期收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況論述金融市場(chǎng)的功能及其各自特點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融市場(chǎng)的功能可以從六個(gè)方面來概括：(1)便利投資和籌資。要使資金所有者和資金需求者之間實(shí)現(xiàn)滿意的結(jié)合，以充分有效地。動(dòng)員社會(huì)儲(chǔ)蓄向生產(chǎn)性投資轉(zhuǎn)移，需要為雙方創(chuàng)造一個(gè)理想的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)上有多種融資工具和融資形式可供雙方進(jìn)行選擇。各種融資工具的自由買賣和靈活多樣的金融交易活動(dòng)，增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性和安全性；使資金供應(yīng)者能夠靈話地調(diào)整其閑置資金的投資形式，同時(shí)資金需求者也能從眾多的籌資方式中選擇適當(dāng)?shù)挠欣绞?，以滿足自己不同期限、不同數(shù)額的貨幣資金需要。所以，金融市場(chǎng)對(duì)資金供應(yīng)者和需求者都有強(qiáng)大的吸引力，是投資莉籌資的理想場(chǎng)所。(2)促進(jìn)資本集中。政府部門、企業(yè)部門能夠通過金融市場(chǎng)向社會(huì)公眾廣泛籌集資金，將分散的、小額的資金轉(zhuǎn)化為巨額的資本，用于產(chǎn)業(yè)投資。(3)方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。金融市場(chǎng)上多種形式的金融交易，形成縱橫交錯(cuò)的融資活動(dòng)。這種融資活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)資金的三種轉(zhuǎn)換：一是長(zhǎng)短期資金的相互轉(zhuǎn)換，二是大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換；三是不同區(qū)域間資金的相互轉(zhuǎn)換；這種多方式的相互轉(zhuǎn)換能夠迅速調(diào)節(jié)不同種類和期限的資金供求關(guān)系，促進(jìn)資金流通。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，這種轉(zhuǎn)換有利于靈活調(diào)度資金，可以在保持最低限度流動(dòng)資產(chǎn)的條件下，進(jìn)行正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。(4)合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本向高效益單位轉(zhuǎn)移。在金融市場(chǎng)上。通過利率的上下波動(dòng)和人們投資收益的變化，能夠引導(dǎo)資金流向量需要的地方，從而有利于提高整個(gè)投資效益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。(5)有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性。中央銀行可以通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，買進(jìn)或賣出有價(jià)證券；實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)。通過調(diào)整再貼現(xiàn)率等手段，影響信用總規(guī)模，從而增加中央銀行宏觀調(diào)控的手段和靈活性。(6)有利于加強(qiáng)部門之間、地區(qū)之間、國(guó)際之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。金融市場(chǎng)的功能是多方面的。但是也應(yīng)看到，在金融市場(chǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)，也給一部分交易者提了投機(jī)、詐騙等機(jī)會(huì)，甚至操縱市場(chǎng)、破壞市場(chǎng)穩(wěn)定，同時(shí)，運(yùn)行不當(dāng)?shù)慕鹑谑袌?chǎng)可能引發(fā)或加劇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也可能使危機(jī)在國(guó)際間迅遺傳播。就我國(guó)的實(shí)際而言，金融市場(chǎng)尚處在開拓發(fā)展之中，市場(chǎng)的功能尚未得到充分發(fā)揮。但隨著市場(chǎng)條件的完善和管理的科學(xué)化。金融市場(chǎng)的功能將會(huì)逐步顯示出來。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述證券投資基金的收益分配。標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)投資者而言，證券投資基金是為了在陣低風(fēng)險(xiǎn)的條件下使自已的資產(chǎn)能夠得到保值和增值。理性的基金投資者最關(guān)心的就是基金的投資回報(bào)，即每年基金的投資收益有多少，有多少比例的收益能進(jìn)行分配，基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性如何等。為保障基金投資者的利益，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)都會(huì)對(duì)基金的收益分配做出，明確細(xì)致的規(guī)定，包括基金收益分配的內(nèi)容、收益分配的比例和頻率、收益分配的對(duì)象、收益分配的方式以及收益分配的支付方式等。第一，收益分配的內(nèi)容?；鹗找娣峙涞膬?nèi)容是指基金當(dāng)年獲得的全部收益扣除按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)扣除的費(fèi)用后的余額，即基金當(dāng)年的凈收益。這里所說的費(fèi)用一般包括基金管理費(fèi)和托管費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師的中介服務(wù)費(fèi)、基金設(shè)立時(shí)的開辦費(fèi)等。一般來說，如果基金以前年度有虧損，則當(dāng)年的凈收益應(yīng)彌補(bǔ)相應(yīng)虧損后還有余額的才能進(jìn)行分配。“如果基金當(dāng)年凈虧損，則原則上不進(jìn)行收益分配。第二，收益分配的比例和頻率。在不違反有關(guān)法律法規(guī)的靜提下。各種基金可以在基金契約中對(duì)其收益分配的比例和頻率做出各自不同的規(guī)定。在收益分配的頻率上，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的規(guī)定也各不相阿。在一些國(guó)家和地區(qū)，貨幣基金一般每月分配一次，債券基金可按月或按季分配一次，而股票基金通常每年分配一次。當(dāng)然，收益分配的次數(shù)越少，所涉及的相關(guān)手續(xù)就越簡(jiǎn)單。第三，收益分配的對(duì)象?；鹗找娣峙涞膶?duì)象是指在特定日持有基金股份的投資者，基金管理公司通常會(huì)規(guī)定獲取基金收益分配權(quán)的最后股權(quán)登記日，在該登記日當(dāng)天交易結(jié)束后，持有基金股份的所有投資者都有權(quán)獲得基金的收益分配。基金管理公司會(huì)委托證券公司打印基金股份持有者名單，以明確收益分配的對(duì)象。第四，收益分配的方式?；鹗找娣峙湟话悴捎萌N方式：分派現(xiàn)金，分派基金股份和不分配。分派現(xiàn)金是基金收益分配最常見的一種方式，是指將基金的凈收益以派發(fā)現(xiàn)金的形式按總股份進(jìn)行平均分配，投資者擁有多少股份就享有多少現(xiàn)金分紅。分派基金股份是指將應(yīng)分配的凈收益折成等額的新的基金股份送給投資者，這種方式類似于通常所說的“送股”，實(shí)際上是增咖了基金的資本總額和規(guī)模。不分配就是既不分派現(xiàn)金也不分派基金股份，而是將凈收益進(jìn)行再投資。基金的凈資產(chǎn)會(huì)由于再投資而增加，但是投資者并沒有收到實(shí)際到手的分紅。第五，收益分配的支付方式。是指投資者如何來領(lǐng)取屬于自己的投資收益。國(guó)外的通常做法是：如果是分派現(xiàn)金。由基金托管人通知基金所有者親自來領(lǐng)取，或匯至所有者的銀行賬戶里；如果是分派基金股份，則指定的證券公司會(huì)把分配的基金股份打印在投資者的基金股份持有證明上。國(guó)內(nèi)基金分派現(xiàn)金通常會(huì)借助于證券清算系統(tǒng)，將應(yīng)分派現(xiàn)金數(shù)額直接記錄到基金所有者的資金賬戶上。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第3套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、非商業(yè)性交易商從事金融期貨交易的主要目的是()A、投資B、投機(jī)C、保值D、發(fā)現(xiàn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、不允許進(jìn)入證券交易所的交易者是()A、客戶B、經(jīng)紀(jì)人C、證券自營(yíng)商D、協(xié)調(diào)交易所之間交易的特別會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、第一張大額定期存單由______發(fā)行。()A、英格蘭銀行B、花旗銀行C、美洲銀行D、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、關(guān)于匯率，正確的是()A、一國(guó)有較大國(guó)際收支逆差時(shí)，外匯匯率下跌B、一國(guó)通貨膨脹率提高時(shí)，外匯匯率下跌C、一國(guó)利率水平低于外國(guó)利率時(shí)，外匯匯率下跌D、一國(guó)實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，外匯匯率下跌標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、貨幣市場(chǎng)不包括()A、同業(yè)拆借市場(chǎng)B、回購(gòu)市場(chǎng)C、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)D、外匯市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、關(guān)于我國(guó)國(guó)債發(fā)行的具體操作，正確的是()A、中標(biāo)價(jià)格按各自的報(bào)價(jià)分別確定B、中標(biāo)價(jià)格取所有中標(biāo)價(jià)格中的最高價(jià)C、中標(biāo)收益率以各中標(biāo)人投標(biāo)收益率的加權(quán)平均值為國(guó)債票面利率D、中標(biāo)收益率按各中標(biāo)人投標(biāo)收益率中的最高收益率來統(tǒng)一確定標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、關(guān)于中央銀行的貨幣政策，正確的是()A、經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣B、經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、根據(jù)客戶的要求，幫助客戶建立投資策略的信息中介是()A、信息咨詢公司B、投資咨詢公司C、征信公司D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、______開辟了外幣期貨業(yè)務(wù)，是衍生金融工具誕生的標(biāo)志之一。()A、倫敦證券交易所B、紐約期貨交易所C、芝加哥商品交易所D、東京期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、在我國(guó)，可直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)是()A、證券市場(chǎng)B、商業(yè)銀行C、政策性銀行D、財(cái)務(wù)公司標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、下列不屬于金融市場(chǎng)的功能與作用的是()A、便利投資和籌資B、合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移C、方便資金的靈活轉(zhuǎn)換D、有利于增強(qiáng)政府微觀調(diào)控的職能標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、金融市場(chǎng)中介是()A、真正意義上的資金供給者或需求者B、真正意義上的資金供給者C、指那些在金融市場(chǎng)上促使交易完成的機(jī)構(gòu)或個(gè)人D、參加金融市場(chǎng)活動(dòng)不以營(yíng)利為目的標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、被稱為“人民幣特種股票”的是()A、H股B、A股C、B股D、藍(lán)籌股標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、拆借市場(chǎng)的拆借期限最長(zhǎng)不超過()A、2個(gè)月B、3個(gè)月C、4個(gè)月D、5個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、一張面值10000元的銀行承兌匯票，離到期還有90天，貼現(xiàn)率為4.32％，其交易價(jià)格為()A、432000元B、98934元C、98920元D、10800元標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是()A、為了籌集資金B(yǎng)、為了盈利C、實(shí)現(xiàn)最佳投資組合D、調(diào)劑頭寸標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、紐約證券交易所屬于()A、一級(jí)市場(chǎng)B、二級(jí)市場(chǎng)C、三級(jí)市場(chǎng)D、場(chǎng)外市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、對(duì)于金融工具的收益性，下列說法正確的是()A、收益性是指金融工具能夠屯來一定的收益B、收益的大小取決于收益率C、收益率是持有期收益與本金的比率D、以上說法都對(duì)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、銀行票據(jù)的簽發(fā)(主要指本票)()A、必須在自身的信用能力之內(nèi)B、必須大于自身的信用能力C、必須等于自身的信用能力D、與自身的信用能力無關(guān)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、一張面值為50000元,三個(gè)月后到期，貼現(xiàn)率為6％的銀行承兌匯票，則貼現(xiàn)行應(yīng)付給持票人的金額是()A、750元B、740元C、49250元D、49260元標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、投資基金的稅收，符合我國(guó)法律規(guī)定的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、關(guān)于投資人要求的補(bǔ)償，以下說法正確的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、下列說法正確的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、證券分析中常用的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、證券交易所股票交易的基本程序?yàn)?)標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、轉(zhuǎn)換公司債標(biāo)準(zhǔn)答案：指?jìng)钟姓呖梢栽谔囟ǖ臅r(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、離岸金融標(biāo)準(zhǔn)答案：離岸金融，又稱“境外金融”，是指在高度自由化和國(guó)際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)，起源于歐洲美元的存貸業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、遠(yuǎn)期匯率標(biāo)準(zhǔn)答案：是指外匯交易雙方達(dá)成買賣協(xié)議時(shí)并不立即發(fā)生收付的行為，而是在約定的某一將來時(shí)間(當(dāng)然，應(yīng)是在兩個(gè)工作日之后的將來)按照約定匯率再進(jìn)行實(shí)際收付時(shí)的匯率。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、對(duì)沖基金標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)沖基金是一種以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資基金。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡(jiǎn)答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、簡(jiǎn)述票據(jù)的概念及其特征。標(biāo)準(zhǔn)答案：票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時(shí)，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。票據(jù)是國(guó)際通用的結(jié)算和信用工具，由于它能夠體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。并且具有一定的流動(dòng)性，因而成為貨幣市場(chǎng)中的重要交易工具。票據(jù)的主要特征如下：(1)以無條件支付一定金額為交易規(guī)則。(2)無因證券。無因證券是指持票人行使累據(jù)權(quán)利時(shí)，可以不向債務(wù)人負(fù)證明責(zé)任，這里“因”是指產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因。票據(jù)一經(jīng)開立，便具有獨(dú)立的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并與票據(jù)產(chǎn)生或轉(zhuǎn)讓的原因相分離。(3)要式證券。票據(jù)必須根據(jù)法定方式并立才有效。票據(jù)上必須記載的內(nèi)容包括票據(jù)簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、承兌、付款，追索等行為的程序和方式，各國(guó)票據(jù)法一般對(duì)此做出了詳細(xì)的規(guī)定，必須嚴(yán)格遵守。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡(jiǎn)述證券投資中的基礎(chǔ)分析法。標(biāo)準(zhǔn)答案：基礎(chǔ)分析的基本觀點(diǎn)是認(rèn)為有價(jià)證券存在內(nèi)在價(jià)值，證券價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。因此，基礎(chǔ)分析的工作就是采用適當(dāng)?shù)姆椒▽ふ易C券內(nèi)在價(jià)值。未來現(xiàn)金流現(xiàn)值方法以及市盈率方法是兩種確定證券價(jià)值的主要方法。影響證券價(jià)值變化的因素十分復(fù)雜，但總體上看可以分為三個(gè)層面：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素和企業(yè)內(nèi)部因素。基礎(chǔ)分析也因此分為三個(gè)部分；第一，宏觀經(jīng)濟(jì)分析。主要分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)于相關(guān)行業(yè)與相關(guān)企業(yè)盈利能力的影響。第二，行業(yè)分析。主要分析相關(guān)行業(yè)所處的市場(chǎng)類型、生命周期、行業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)業(yè)績(jī)。第三，企業(yè)價(jià)值分析。這是基礎(chǔ)分析的最后落腳點(diǎn)。主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、企業(yè)的產(chǎn)品與市場(chǎng)分析、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，等等。企業(yè)分析必須以宏觀經(jīng)濟(jì)分析和行業(yè)分析為基礎(chǔ)。企業(yè)分析的最終結(jié)果就是判斷證券發(fā)行企業(yè)的投資價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期交易的缺陷。標(biāo)準(zhǔn)答案：由于遠(yuǎn)期合約的各個(gè)細(xì)節(jié)都是交易雙方談判確定的，因此具有很強(qiáng)的靈活性。但它也有明顯的缺點(diǎn)：(1)由于遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于信息的交易和傳遞，不利于形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，市場(chǎng)效率較低。(2)由于每份遠(yuǎn)期合約千差萬別，不便于合約的流通，因此，遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。(3)遠(yuǎn)期合約沒有履約保證，因此：違約風(fēng)險(xiǎn)較大。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)交易一方有利時(shí)，交易對(duì)手可能無力或者不愿意履行合約，給當(dāng)事人造成損失。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于：運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用；保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)；防止人為操縱、欺詐等不法行為。維持證券市場(chǎng)的正常秩序；根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)下交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡(jiǎn)述債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮的因素。標(biāo)準(zhǔn)答案：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮三個(gè)因素；第一，發(fā)行者的償債能力；重點(diǎn)考慮發(fā)行者的預(yù)期盈利、負(fù)債比例，能否按期還本付息。第二，發(fā)行者的資信，重點(diǎn)考慮發(fā)行者在市場(chǎng)上的聲譽(yù)，歷次發(fā)行及償債情況。第三，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)對(duì)發(fā)行考破產(chǎn)可能性的分析，預(yù)計(jì)一旦發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人所能受到的法律保護(hù)程度和投資補(bǔ)償程度。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、投資者甲持有一張面值為50000元的銀行承兌匯票，期限為180天。離到期日還有120天時(shí)，甲將其轉(zhuǎn)讓給投資者乙，貼現(xiàn)率為4.8%。乙持有票據(jù)60天后將其賣出，貼現(xiàn)率變?yōu)?.5%。分別計(jì)算甲、乙轉(zhuǎn)讓該匯票時(shí)的價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、某人在銀行存入三年期存款10萬元，若三年期定期存款利率為4%，分別用單利法和復(fù)利法計(jì)算此人存滿三年所得利息額。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)單利法利息額I=10×4%×3=1.2(萬元)(2)復(fù)利法利息額I=10×(1+4%)3-10=1.25(萬元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試述不同匯率制度下如何決定匯價(jià)水平。標(biāo)準(zhǔn)答案：在不同匯率制度下，匯價(jià)水平的決定有所差異：(1)金本位制度下兩國(guó)貨幣含金量之比(鑄幣平價(jià))是匯率決定的基礎(chǔ)。外匯匯率的波動(dòng)被控制在鑄幣平價(jià)上下各一定界限內(nèi)，即黃金輸送點(diǎn)的界限內(nèi)。(2)布雷頓森林體系下該體系下，各國(guó)貨幣都按金平價(jià)和固定比率與美元掛鉤，美國(guó)以35美元：1盎司的比率承擔(dān)兌換黃金的義務(wù)。各國(guó)貨幣的匯率還是以它所代表的含金量之比確定。(3)不兌換紙幣制度下一般認(rèn)為，各國(guó)貨幣間的匯率以其國(guó)內(nèi)價(jià)值(貨幣在國(guó)內(nèi)的購(gòu)買力)為基準(zhǔn)。影響匯率的波動(dòng)的因素主要有：①國(guó)際收支差額。國(guó)際收支逆差較大時(shí)，外匯匯率上漲；國(guó)際收支順差較大時(shí)，外匯匯率下跌。②利率水平。本國(guó)利率高于外國(guó)利率時(shí)，外匯匯率下跌；反之，外匯匯率上漲。另外，利率水平還會(huì)導(dǎo)致遠(yuǎn)期匯率水平的變化。高利率會(huì)導(dǎo)致遠(yuǎn)期貼水；反之，低利率貨幣則有遠(yuǎn)期升水。③通貨膨脹。通貨膨脹率提高時(shí)，外匯匯率上漲，這是因?yàn)楦咄ㄘ浥蛎浡蕰?huì)導(dǎo)致國(guó)際收支逆差以及實(shí)際利率下降。④財(cái)政貨幣政策。短期內(nèi)擴(kuò)張性貨幣政策和財(cái)政政策，會(huì)導(dǎo)致外匯匯率上漲。但這些政策對(duì)匯率的長(zhǎng)期影響取決于對(duì)其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和長(zhǎng)期國(guó)際收支狀況的影響。⑤投機(jī)資本。投機(jī)資本對(duì)匯率的作用難以確定，有時(shí)會(huì)導(dǎo)致外匯匯率失去穩(wěn)定，有時(shí)又會(huì)抑制外匯行市的劇烈波動(dòng)。⑥政府的市場(chǎng)干預(yù)。政府會(huì)利用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)改變外匯供求關(guān)系，達(dá)到一定的政府目標(biāo)。⑦一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的強(qiáng)弱是奠定其貨幣匯率高低的基礎(chǔ)。一國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不僅是本幣幣值穩(wěn)定和堅(jiān)挺的物質(zhì)基礎(chǔ)，而且會(huì)增強(qiáng)外匯市場(chǎng)參與者對(duì)該貨幣的信心。⑧其他因素。一些非經(jīng)濟(jì)、非市場(chǎng)的因素變化往往也會(huì)涉及到外匯市場(chǎng)；另外，由于國(guó)際金融市場(chǎng)一體化的日益增強(qiáng)，外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等之間聯(lián)系密切，往往會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述被普遍使用的資金組合業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)。標(biāo)準(zhǔn)答案：到目前為止，被普遍使用的資金組合業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)有特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)。特雷諾指數(shù)將投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮。指數(shù)越大，表明在單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)下，投資組合的收益越高，投資組合的業(yè)績(jī)?cè)胶?。在?shí)踐中人們發(fā)現(xiàn)，特雷諾指數(shù)只考慮了投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。該指數(shù)假設(shè)投資者和管理人能夠通過組合的調(diào)整很好地規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零。但在實(shí)踐中，許多投資組合并沒有做到這一點(diǎn)，組合中包含或多或少的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，使用特雷諾指數(shù)評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)?？赡軙?huì)產(chǎn)生高估的效果。威廉夏普在特霄諾措數(shù)的基礎(chǔ)上，建立了夏普指數(shù)。夏普指數(shù)表示資產(chǎn)組合單位的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。該風(fēng)險(xiǎn)既包括了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)反映了投資組合在單位風(fēng)險(xiǎn)下所取得收益的狀況，但這并不是投資人最關(guān)心的全部?jī)?nèi)容，投費(fèi)人還關(guān)心投資組合的收益是否能夠超過平均水平；或者說管理人是否能夠具有獲得超常收益的管理能力。詹森指數(shù)比較好地解決了這個(gè)同題。詹森指數(shù)表示資產(chǎn)組合平均收益超過用資產(chǎn)定價(jià)模型確定的收益都分。詹森指數(shù)大于零，說明管理人取得了超常收益。詹森指數(shù)越高，表明管理人通過準(zhǔn)確掌握時(shí)機(jī)和選擇被低估的資產(chǎn)，取得超常收益的能力越強(qiáng)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第4套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、我國(guó)銀行存款利率按______計(jì)算。()A、單利B、復(fù)利C、市場(chǎng)利率D、公定利率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國(guó)國(guó)債柜臺(tái)交易，投資者買入的國(guó)債最早可在購(gòu)入的______賣出。()A、當(dāng)天B、下一個(gè)交易日C、第五個(gè)交易日D、第七個(gè)交易日標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、我國(guó)債券的銀行柜臺(tái)交易實(shí)行()A、一級(jí)自營(yíng)商制度B、二級(jí)托管制度C、三級(jí)托管制度D、集中托管制度標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、外匯轉(zhuǎn)移證制度屬于對(duì)外匯市場(chǎng)的()A、直接管理和數(shù)量管理B、直接管理和價(jià)格管理C、間接管理和數(shù)量管理D、間接管理和價(jià)格管理標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、歷史最悠久的世界金融中心是()A、倫敦金融市場(chǎng)B、紐約金融市場(chǎng)C、東京金融市場(chǎng)D、法蘭克福金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、股票流通市場(chǎng)的核心是()A、中央銀行B、證券交易所C、證監(jiān)會(huì)D、綜合類證券公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、我國(guó)股票流通主要采取______的交易方式。()A、現(xiàn)貨B、期貨C、股票期權(quán)D、股指期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、周期性股票的市場(chǎng)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期呈______波動(dòng)狀態(tài)。()A、同方向B、反方向C、隨機(jī)D、固定幅度標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、______開辟了外幣期貨業(yè)務(wù)，是衍生金融工具誕生的標(biāo)志之一。()A、倫敦證券交易所B、紐約期貨交易所C、芝加哥商品交易所D、東京期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、世界五大黃金市場(chǎng)不包括()A、倫敦B、紐約C、東京D、香港標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、金價(jià)格會(huì)上漲的情況是()A、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇B、匯率下跌C、石油價(jià)格下降D、本國(guó)紙幣升值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、投資基金投資的風(fēng)險(xiǎn)()A、大于股票B、小于股票C、小于債券D、大于債券小于股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、對(duì)于私募基金的人數(shù)問題，各國(guó)l的法律法規(guī)一般傾向是()A、對(duì)私募基金持有人的最高人數(shù)和投資人的資格給予要求B、沒有對(duì)私募基金持有入的最高人數(shù)和投資人的資格給予要求C、有最高人數(shù)限制，但沒有資格要求D、有資格要求，但沒有最高人數(shù)限制標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、市場(chǎng)規(guī)?？胺Q世界第一的金融市場(chǎng)是()A、倫敦金融市場(chǎng)B、紐約金融市場(chǎng)C、東京金融市場(chǎng)D、法蘭克福金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、下列債券信譽(yù)最高的是()A、國(guó)債B、地方債C、政府機(jī)關(guān)債D、金融債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、中央銀行作為貨幣市場(chǎng)的主要參與者，下列說法不正確的是()A、主要目的是通過公開的市場(chǎng)交易，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)B、中央銀行在貨幣市場(chǎng)上的交易規(guī)模通常較大C、中央銀行主要在貨幣市場(chǎng)的二級(jí)交易市場(chǎng)活動(dòng)D、中央銀行也可以通過／公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)間接影響利率標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、下列屬于技術(shù)分析的是()A、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析B、行業(yè)生命周期分析C、威廉指標(biāo)分析D、特雷諾指數(shù)分析標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的選項(xiàng)，不正確的是()A、回購(gòu)協(xié)議是關(guān)于賣出后在未來將同一份內(nèi)容的資金再買進(jìn)的合約B、回購(gòu)協(xié)議的期限很短C、回購(gòu)協(xié)議交易的資產(chǎn)一般是貨幣市場(chǎng)上流通量大、質(zhì)量好的金融工具D、回購(gòu)協(xié)議的期限在2年以上標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、下列經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測(cè)指標(biāo)中屬于先行指標(biāo)組的是()A、個(gè)人可支配收入B、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C、消費(fèi)者信心指數(shù)D、銀行的平均貸款利率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、關(guān)于非銀行金融機(jī)構(gòu)，下列說法不正確的是()A、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金是非銀行金融機(jī)構(gòu)B、非銀行金融機(jī)構(gòu)擁有大量個(gè)人的長(zhǎng)期資金C、非銀行金融機(jī)構(gòu)參與貨幣市場(chǎng)的目的是進(jìn)行長(zhǎng)期融資D、非銀行金融機(jī)梅參與貨幣市場(chǎng)的目的在于這個(gè)市場(chǎng)的高流動(dòng)性與低風(fēng)險(xiǎn)性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、我國(guó)國(guó)債的認(rèn)購(gòu)對(duì)象是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、下列不得用于證券投資的資金有()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、貨幣互換要求()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、下列國(guó)家和地區(qū)不設(shè)中央銀行的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、金融期貨的功能主要是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、外匯升水標(biāo)準(zhǔn)答案：指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的差額。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、國(guó)庫(kù)券標(biāo)準(zhǔn)答案：指中央政府直接發(fā)行的短期債券。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、衍生金融工具標(biāo)準(zhǔn)答案：指由原生性金融工具或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出的新型金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，這些合約的價(jià)值由其交易的金融資產(chǎn)的價(jià)格決定。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、資本市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：是指專門融通期限在1年以上的中長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡(jiǎn)答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、債券與股票有哪些不同?標(biāo)準(zhǔn)答案：債券與股票的區(qū)別表現(xiàn)在：(1)表明的關(guān)系不同。債券是債務(wù)憑證，表明債券購(gòu)買者和發(fā)行者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；股票是股權(quán)證書，表明股東對(duì)股份公司的所有權(quán)關(guān)系。(2)投資者的權(quán)利和義務(wù)不同。債券投資者有權(quán)按約定條件向發(fā)行人取得利息和到期收回本金，但無權(quán)過問或參與發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。股票投資者可以獲得對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、管理、收益分配等方面的權(quán)利，但不能直接收回本金，不能退股。(3)收益的決定不同。債券的票面收益由其利率決定，與發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)狀況沒有直接聯(lián)系。股票的收益多少主要取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)狀況。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、股票按公眾對(duì)其的評(píng)價(jià)，可分為哪幾種?標(biāo)準(zhǔn)答案：按公眾對(duì)股票的評(píng)價(jià)，可分為：(1)藍(lán)籌股，是一些信譽(yù)卓著、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票。這類股票一般都在證券交易所掛牌上市，被投資者看好，又稱為“熱門股票”或“優(yōu)良股票”。(2)周期性股票，是指那些經(jīng)營(yíng)受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較大的公司所發(fā)行的股票，這類股票的市場(chǎng)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期呈同方向波動(dòng)狀態(tài)。(3)成長(zhǎng)性股票，是指正處于飛速發(fā)展時(shí)期的公司所發(fā)行的股票。這類公司大多是一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門的佼佼者和成功者，股票價(jià)格上升較快。(4)防守性股票，是指事業(yè)發(fā)展比較平穩(wěn)的公司所發(fā)行的股票。這類股票收益比較可靠，風(fēng)險(xiǎn)不大，適合不愿冒風(fēng)險(xiǎn)的投資者。(5)投機(jī)性股票，是指那些價(jià)格很不穩(wěn)定或公司前景很不確定的股票。這類股票具有一定的投機(jī)性。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、債券票面利率的確定因素有哪些?標(biāo)準(zhǔn)答案：根據(jù)以下因素確定債券的票面利率：(1)債券期限的長(zhǎng)短。債券期限長(zhǎng)，票面利率就高些；債券期限短，票面利率就低些；(2)債券的信用級(jí)別。債券信用級(jí)別高，可以相應(yīng)降低票面利率，反之，就要相應(yīng)提高票面利率；(3)支付利息次數(shù)。在實(shí)際水平確定的情況下，單利計(jì)息的債券票面利率應(yīng)高于復(fù)利和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率；(4)銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場(chǎng)利率水平，在此基礎(chǔ)上再對(duì)短期內(nèi)利率的變動(dòng)做出預(yù)期；(5)投資者的接受程度。發(fā)行者以大多數(shù)投資者能接受的限度來考慮票面利率；(6)債券主管當(dāng)局對(duì)債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：直接融資的優(yōu)點(diǎn)是：(1)資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用效率的提高。(2)籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。缺點(diǎn)：(1)直接融資的雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資多。(2)直接融資使用的金融工具的流動(dòng)性比間接融資工具的流動(dòng)性要弱。(3)對(duì)于資金給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資的風(fēng)險(xiǎn)大。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡(jiǎn)述制定債券票面利率的依據(jù)。標(biāo)準(zhǔn)答案：制定債券票面利率的依據(jù)有：(1)債券期限的長(zhǎng)短；(2)債券的信用級(jí)別；(3)支付利息次數(shù)；(4)銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場(chǎng)利率水平；(5)投資者接受程度；(6)債券主管當(dāng)局對(duì)債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、2002年5月1日A公司股票價(jià)格為24元/股，某投資者購(gòu)入1500股。A公司分派現(xiàn)金股利，該投資者分得3000元。2003年6月1日A公司決定以1:3比例拆股，股價(jià)上漲至27元/股，投資者將A公司股票以市價(jià)出售。分別計(jì)算投資者2002年5月1日股利收益率和2003年6月1日股份變動(dòng)后持有期收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：每股股利=3000÷1500=2股利收益率=2÷24×100%=8.33%(2)股份變動(dòng)后股價(jià)：27÷3=9投資者成本=24÷3=8每股股利=2÷3=0.67持有期收益率知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、某企業(yè)將一張票面金額為10000元、2個(gè)月后到期的商業(yè)匯票，送交銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率6%，計(jì)算企業(yè)所得現(xiàn)款金額。標(biāo)準(zhǔn)答案：貼現(xiàn)金額=10000-100=9900(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試論金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的不同。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述對(duì)企業(yè)的價(jià)值分析。標(biāo)準(zhǔn)答案：任何謹(jǐn)慎的投資者在決定投資某企業(yè)的股票或者債券之前必然要對(duì)該企業(yè)進(jìn)行分析，全面地了解企業(yè)才能適當(dāng)?shù)卮_定企業(yè)發(fā)行證券的價(jià)值，從而與市場(chǎng)價(jià)格相比較，決定自己的投資行為。對(duì)企業(yè)的分析可以分為基本素質(zhì)分析和財(cái)務(wù)分析兩部分，各種分析的結(jié)果最終形成對(duì)企業(yè)價(jià)值的總體判斷。(1)對(duì)企業(yè)基本素質(zhì)的分析可以從蘭個(gè)方面進(jìn)行：企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位、企業(yè)盈利能力和增長(zhǎng)性、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。(2)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析。在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，我們可以使用企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中有三張財(cái)務(wù)報(bào)表是非常重要的，這就是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表(及利潤(rùn)分配表)、現(xiàn)金流量表。盡管在財(cái)務(wù)報(bào)表中企業(yè)提供了非常詳細(xì)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，但從評(píng)價(jià)企業(yè)投資價(jià)值的角度看，需要對(duì)可能包含錯(cuò)誤和虛假信息的財(cái)務(wù)數(shù)字進(jìn)行調(diào)整，然后對(duì)調(diào)整后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)按照需要重新組織，形成便于比較分析的財(cái)務(wù)比率。經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)比率可分為五類：①流動(dòng)性比率。②資產(chǎn)效率比率。③財(cái)務(wù)杠桿比率。④盈利能力比率。⑤市場(chǎng)價(jià)值比率。用財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，需要與同行業(yè)其他企業(yè)比較，或者與該企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)比較，才能看出該企業(yè)是否優(yōu)于同行其他企業(yè)，或者是否獲得比以前更好的業(yè)績(jī)。(3)企業(yè)投資價(jià)值評(píng)價(jià)。在這里談的企業(yè)投資價(jià)值評(píng)價(jià)，就是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)行證券的價(jià)值，包括權(quán)益類證券價(jià)值和債務(wù)類證券價(jià)值。企業(yè)發(fā)行的證券分為權(quán)益性證券和債務(wù)性證券兩類。權(quán)益性證券有優(yōu)先股和普通股之分，債務(wù)性證券主要是不同期限的債券。對(duì)企業(yè)權(quán)益性證券的定價(jià)需要借助于現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，具體化為紅利貼現(xiàn)模型。若要用紅利貼現(xiàn)模型盡可能準(zhǔn)確估計(jì)權(quán)益性證券的價(jià)值，需要盡可能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金紅利，尤其需要盡可能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)未來的不同增長(zhǎng)階段和相應(yīng)的增長(zhǎng)速度。對(duì)企業(yè)債務(wù)性證券的價(jià)值評(píng)價(jià)基本采用對(duì)債券定價(jià)的方法。在這個(gè)過程中。運(yùn)用自上而下的基礎(chǔ)分析方法。確定企業(yè)信用級(jí)別的變化，對(duì)于準(zhǔn)確估計(jì)貼現(xiàn)率是十分重要的，因?yàn)槠髽I(yè)債券的定價(jià)關(guān)鍵是確定與證券發(fā)行企業(yè)信用級(jí)別匹配的貼現(xiàn)率。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第5套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機(jī)構(gòu)推銷，可分為()A、公募發(fā)行和私募發(fā)行B、直接發(fā)行和間接發(fā)行C、場(chǎng)內(nèi)發(fā)行和場(chǎng)外發(fā)行D、招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國(guó)法律規(guī)定，股份公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股本額不得少于公司擬發(fā)行股本總額的______，擬發(fā)行股本超過4億元的，向社會(huì)公眾發(fā)行的股本額最低不得少于公司擬發(fā)行股本總額的______()A、25%，15%B、30%，15%C、25%，20%D、25%，10%標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、我國(guó)拆借市場(chǎng)利率的調(diào)控方法是()A、委托短期資金公司管理B、市場(chǎng)自由競(jìng)價(jià)C、中央銀行調(diào)節(jié)D、銀監(jiān)會(huì)確定標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)的目的是()A、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)B、實(shí)現(xiàn)合理投資組合C、進(jìn)行短期融資D、取得傭金收入標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、股票的信用交易方式下，投資者通過交納一定數(shù)額的保證金，取得______的信用。()A、發(fā)行公司B、經(jīng)紀(jì)人C、銀行D、投資者標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、即期外匯交易方式不包括()A、電匯B、信匯C、口頭D、票匯標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、某金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，面額為100元，期限為3年，售價(jià)為85元。它屬于______金融債券。()A、累進(jìn)利率B、貼現(xiàn)C、普通D、溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、關(guān)于我國(guó)大額可轉(zhuǎn)讓存單(CD單)市場(chǎng)的管理，不正確的是()A、發(fā)行CD單的審批權(quán)集中于中國(guó)人民銀行B、只有經(jīng)營(yíng)證券交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)才能辦理CD單的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)C、發(fā)行CD單的商業(yè)銀行可辦理自營(yíng)和代理買賣兩種轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)D、CD單采取背書方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓次數(shù)不限標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、外匯市場(chǎng)上，美元對(duì)人民幣匯率，即期為100美元=837.21元人民幣，3個(gè)月期為100美元=837.11元人民幣，則稱遠(yuǎn)期匯率()A、升水B、貼水C、持平D、以上都不對(duì)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、在我國(guó)，債券的一級(jí)托管人是()A、證券交易所B、中國(guó)人民銀行C、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心D、中央國(guó)債登記結(jié)算中心標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、我國(guó)證券交易所規(guī)定，債券以面額______元為一個(gè)交易單位。()A、100B、500C、1000D、2000標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、歷史上最早從事中央銀行業(yè)務(wù)的銀行是()A、英格蘭銀行B、美聯(lián)儲(chǔ)C、日本銀行D、中國(guó)人民銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、世界美元交易的清算中心是()A、倫敦外匯市場(chǎng)B、紐約外匯市場(chǎng)C、東京外匯市場(chǎng)D、蘇黎世外匯市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、世界最大的期貨交易所是()A、倫敦國(guó)際金融期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、東京期貨交易所D、堪薩斯期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、關(guān)于股票承銷費(fèi)用，正確的是()A、市場(chǎng)不景氣時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些B、發(fā)行公司的信用狀況好的，承銷費(fèi)用要稍低一些C、證券中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)好的，承銷費(fèi)用要稍低一些D、承銷的證券風(fēng)險(xiǎn)大時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、對(duì)于看跌期權(quán)的買入者來說，其最大損失是()A、期權(quán)費(fèi)B、價(jià)格差C、保證金D、履約費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、我國(guó)股票交割實(shí)行()A、股票委托代理制度B、股票集中托管制度C、股票二級(jí)托管制度D、股票三級(jí)托管制度標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、零股交易商的交易對(duì)象是()A、客戶B、經(jīng)紀(jì)人C、股票發(fā)行公司D、證券交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、我國(guó)利率以______為主。()A、市場(chǎng)利率B、官定利率C、公定利率D、浮動(dòng)利率標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、關(guān)于資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)，正確的是()A、資產(chǎn)之間風(fēng)險(xiǎn)完全正相關(guān)時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)最大B、資產(chǎn)之間風(fēng)險(xiǎn)完全負(fù)相關(guān)時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)最大C、資產(chǎn)之間風(fēng)險(xiǎn)完全不相關(guān)時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)為零D、組合的風(fēng)險(xiǎn)與組合中資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)程度無關(guān)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共10題，每題1.0分，共10分。)21、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要交易工具是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、對(duì)企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)時(shí)通常具體分析()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、上市證券停牌的原因包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、基金的收益可分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、關(guān)于金融期貨與期權(quán)交易，正確的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析26、掉期外匯交易按交易方式可分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、影響黃金價(jià)格的因素包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、我國(guó)國(guó)債的認(rèn)購(gòu)對(duì)象是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、下列不得用于證券投資的資金有()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析30、以下金融市場(chǎng)屬于無形市場(chǎng)的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共5題，每題1.0分，共5分。)31、現(xiàn)貨市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：指市場(chǎng)上的買賣雙方成交后須在若干交易日內(nèi)辦理交割的金融交易市場(chǎng)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、K線圖標(biāo)準(zhǔn)答案：一個(gè)K線記錄的是證券在一個(gè)交易單位內(nèi)價(jià)格變動(dòng)的情況，將每個(gè)交易時(shí)間的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了該證券價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，被稱作K線圖。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)答案：指由期權(quán)交易雙方在買賣期權(quán)時(shí)所敲定的某項(xiàng)金融商品在期權(quán)合約執(zhí)行時(shí)的價(jià)格。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：指那種通過增加持有資產(chǎn)的種類數(shù)就可以相互抵消的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析35、成長(zhǎng)型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：又稱長(zhǎng)期成長(zhǎng)性基金，這種證券投資基金注重資本的長(zhǎng)期增值，也兼顧為投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)性收益，但基金的投資對(duì)象主要集中于升值潛力較大的股票，特別是把市場(chǎng)表現(xiàn)良好的績(jī)優(yōu)股作為投資的首選目標(biāo)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡(jiǎn)答題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)36、股票按公眾對(duì)其的評(píng)價(jià)，可分為哪幾種?標(biāo)準(zhǔn)答案：按公眾對(duì)股票的評(píng)價(jià)，可分為：(1)藍(lán)籌股，是一些信譽(yù)卓著、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票。這類股票一般都在證券交易所掛牌上市，被投資者看好，又稱為“熱門股票”或“優(yōu)良股票”。(2)周期性股票，是指那些經(jīng)營(yíng)受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較大的公司所發(fā)行的股票，這類股票的市場(chǎng)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期呈同方向波動(dòng)狀態(tài)。(3)成長(zhǎng)性股票，是指正處于飛速發(fā)展時(shí)期的公司所發(fā)行的股票。這類公司大多是一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門的佼佼者和成功者，股票價(jià)格上升較快。(4)防守性股票，是指事業(yè)發(fā)展比較平穩(wěn)的公司所發(fā)行的股票。這類股票收益比較可靠，風(fēng)險(xiǎn)不大，適合不愿冒風(fēng)險(xiǎn)的投資者。(5)投機(jī)性股票，是指那些價(jià)格很不穩(wěn)定或公司前景很不確定的股票。這類股票具有一定的投機(jī)性。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析37、簡(jiǎn)述金融期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制主要是防范信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(1)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制——保證金制度和“無負(fù)債”結(jié)算制度。保證金制度。期貨交易中，交易者與交易所的清算所或清算公司清算交割，因而不必?fù)?dān)心交易對(duì)手不履行合約而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。清算公司要求參加期貨交易的各方必須繳納保證金，以保護(hù)自身免遭信用風(fēng)險(xiǎn)的損害。“無負(fù)債”結(jié)算制度。清算公司的清算每天進(jìn)行一次，每個(gè)交易日的盈利都會(huì)增加到保證金賬戶，虧損都要從保證金賬戶扣除。這樣操作將清算所的信用風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)交易日的交易損失范圍之內(nèi)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格朝著對(duì)交易者有利的方向發(fā)展時(shí)，交易者不必等到到期就可逐步實(shí)現(xiàn)盈利；反之，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格朝著對(duì)交易者不利的方向發(fā)展的時(shí)候，交易者在到期之前就已逐步承擔(dān)虧損。(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制——價(jià)格限額。交易所對(duì)每種期貨的價(jià)格都規(guī)定了每日價(jià)格波動(dòng)的最大限度。一旦價(jià)格波動(dòng)超過該幅度，交易自動(dòng)停止，使交易者不至于因?yàn)閮r(jià)格的暴漲暴跌而蒙受巨大損失。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素有哪些?標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)根據(jù)供求關(guān)系定理，證券的價(jià)格圍繞證券的價(jià)值上下波動(dòng)。因此，影響證券價(jià)值變動(dòng)的因素從本質(zhì)上決定了其價(jià)格的變動(dòng)。從證券定價(jià)模型中，可知決定證券價(jià)值的因素分為未來現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率兩類。若貼現(xiàn)率不變，則預(yù)期未來的現(xiàn)金流越大，現(xiàn)金流的時(shí)間越長(zhǎng)，證券價(jià)值越高。若證券的預(yù)期未來現(xiàn)金流不變，則貼現(xiàn)率越低，證券價(jià)值越大。(2)影響證券價(jià)格的其他因素，如證券市場(chǎng)方面的法律規(guī)定的變化。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)39、某證券公司與商業(yè)銀行進(jìn)行回購(gòu)交易，將其持有的2000萬國(guó)債出售，并承諾7天后如數(shù)購(gòu)回，利率為4%。問7天后，證券公司應(yīng)向商業(yè)銀行支付多少元?標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析40、2002年5月1日A公司股票價(jià)格為24元/股，某投資者購(gòu)入1500股。A公司分派現(xiàn)金股利，該投資者分得3000元。2003年6月1日A公司決定以1:3比例拆股，股價(jià)上漲至27元/股，投資者將A公司股票以市價(jià)出售。分別計(jì)算投資者2002年5月1日股利收益率和2003年6月1日股份變動(dòng)后持有期收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：每股股利=3000÷1500=2股利收益率=2÷24×100%=8.33%(2)股份變動(dòng)后股價(jià)：27÷3=9投資者成本=24÷3=8每股股利=2÷3=0.67持有期收益率知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共1題，每題1.0分，共1分。)41、試分析貨幣市場(chǎng)主要參與者的參與目的。標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣市場(chǎng)的參與者主要包括機(jī)構(gòu)和專門從事貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，他們參與貨幣市場(chǎng)的目的各不相同：(1)機(jī)構(gòu)類參與者①中央銀行，參與貨幣市場(chǎng)的目的是通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。②商業(yè)銀行，參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是為了調(diào)劑資金頭寸、進(jìn)行短期資金融通。③非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和其他各類證券投資基金，參與貨幣市場(chǎng)的主要目的：一是獲取該市場(chǎng)上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；二是取得投資利潤(rùn)；三是進(jìn)行短期融資。④政府，參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是籌集短期資金，以解決財(cái)政收支過程中短期資金不足的困難。⑤企業(yè)，參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益。(2)貨幣市場(chǎng)專業(yè)人員，包括經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷商，參與貨幣市場(chǎng)是為了取得傭金收入或價(jià)差收入。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第6套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、從廣義上理解，金融市場(chǎng)的含義是指()A、全部金融性交易活動(dòng)B、黃金外匯交易C、金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借D、股票買賣標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、最早產(chǎn)生的金融衍生工具是()A、金融期權(quán)B、金融互換C、金融期貨D、金融遠(yuǎn)期標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、下列債券的信用評(píng)級(jí)中，被稱作“金邊債券”的是()A、AAA級(jí)、AA級(jí)和A級(jí)B、AAA級(jí)和AA級(jí)C、AAA級(jí)D、D級(jí)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、流動(dòng)性比率可以反映()A、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值B、企業(yè)對(duì)債務(wù)融資的依賴程度C、企業(yè)管理資產(chǎn)的能力D、企業(yè)償還短期債務(wù)的能力標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、股票期權(quán)交易與股票指數(shù)期權(quán)交易最大的區(qū)別在于()A、交割時(shí)采用的金融工具不同B、買賣的對(duì)象不同C、收益不同D、交易方式不同標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、按照資產(chǎn)組合理論，隨著持有的資產(chǎn)種類的增加，可以相互抵消掉的是()A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、總風(fēng)險(xiǎn)D、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、普通股股票的價(jià)值計(jì)算公式是()A、

B、

C、

D、

標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、根據(jù)是否限定認(rèn)購(gòu)對(duì)象來劃分，股票發(fā)行方式分為()A、公開發(fā)行和場(chǎng)外發(fā)行公募發(fā)行和私募發(fā)行B、有償增資、無償增資和搭配增資C、直接發(fā)行D、間接發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、投資基金投資的風(fēng)險(xiǎn)()A、大于股票B、小于股票C、小于債券D、大于債券小于股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、對(duì)于私募基金的人數(shù)問題，各國(guó)l的法律法規(guī)一般傾向是()A、對(duì)私募基金持有人的最高人數(shù)和投資人的資格給予要求B、沒有對(duì)私募基金持有入的最高人數(shù)和投資人的資格給予要求C、有最高人數(shù)限制，但沒有資格要求D、有資格要求，但沒有最高人數(shù)限制標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、一張面值1000元的債券，3年后到期，票息率為6％，利率每年年束支付，若市場(chǎng)利率為6％，則其債券價(jià)格為()A、900元B、1000元C、1200元D、1100標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、東京的債券市場(chǎng)以國(guó)債為主，約占發(fā)行額的()A、50％以上B、60％以上C、70％以上D、80％以上標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、下列不屬于籌資者的是()A、政府部門B、金融機(jī)構(gòu)C、國(guó)家D、企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能是()A、調(diào)整存款準(zhǔn)備金和進(jìn)行負(fù)債管理B、調(diào)整存貸款比率C、調(diào)整再貼現(xiàn)率D、調(diào)整存款業(yè)務(wù)量標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、一張面值10000元的銀行承兌匯票，離到期還有90天，貼現(xiàn)率為4.32％，其交易價(jià)格為()A、432000元B、98934元C、98920元D、10800元標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、對(duì)中國(guó)的金融市場(chǎng)自律性管理機(jī)構(gòu)影響最大的是()A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B、保險(xiǎn)公司C、股票交易所D、信托投資公司標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、沒有剔除通貨膨脹的因素是()A、名義匯率B、實(shí)際匯率C、買入?yún)R率D、賣出匯率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、我國(guó)《證券法》規(guī)定，公司公并發(fā)行公司股本總額不少于人民幣()A、4000萬元B、3000萬元C、6000萬元D、5000萬元標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、1975年，()交易所率先開辦了抵押協(xié)會(huì)債券利率期貨A、芝加哥期貨B、紐約證券C、阿姆斯特丹期貨D、倫敦證券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、財(cái)務(wù)杠桿比率