2022年度證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》水平抽樣檢測卷（附答案和解析）

2022年度證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》水平

抽樣檢測卷（附答案和解析）

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。

1、下列不屬于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利實(shí)施步驟的是OO

A、套利機(jī)會轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無套利區(qū)間的計(jì)算應(yīng)該及時(shí)完成

B、確定交易規(guī)模時(shí)應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平和交易規(guī)模大小對市場

沖擊的影響

C、先后進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

D、套利頭寸的了結(jié)有三種選擇

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套

利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P387O

2、以下選項(xiàng)，不屬于圓弧形態(tài)特征的是（）o

A、形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)

間也不長，一般是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈

B、在形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少。越

靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少。在突破后的一

段，都有相當(dāng)大的成交量

C、形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人

們?nèi)ハ嘈?/p>

D、形態(tài)的形成往往是由于投資者的沖動情緒造成的，通常在長期

上升的最后階段出現(xiàn)

【參考答案】：D

圓弧形態(tài)具有的特征有三點(diǎn)：一是形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多

屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)間也不長，一般是一口氣走完，中聞極少

出現(xiàn)回檔或反彈；二是在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的

變化是兩頭多，中間少；三是圓孤形態(tài)所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力

度就越強(qiáng)，就越值得人們?nèi)ハ嘈?。不正確的選擇是D項(xiàng)往往是由投資者

的沖動情緒造成的，通常在上升的最后階段出現(xiàn)的是喇叭形態(tài)。

3、()是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金

清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。

A、法定存款準(zhǔn)備率

B、存款準(zhǔn)備金率

C、超額準(zhǔn)備金率

D、再貼現(xiàn)率

【參考答案】：A

4、下列關(guān)于歸納法和演繹法的論述正確的是()o

A、歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性

B、演繹法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性

C、歸納法是先推論后觀察

D、演繹法是先觀察后推論

【參考答案】：A

【解析】演繹法是從一般到個(gè)別。歸納法是先觀察后推論，演繹法

是先推論后觀察。

5、完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A的期望收益率為16%,

標(biāo)準(zhǔn)差為6%,證券8的期望收益率為20%,標(biāo)準(zhǔn)差為8%,如果投資證

券A、證券B的比例分別為30%和70%,則證券組合的期望收益為()o

A、16.8%

B、17.5%

C、18.8%

D、19%

【參考答案】：c

6、行業(yè)增長非常迅猛，部分優(yōu)勢企業(yè)脫穎而出，投資于這些企業(yè)

的投資者往往獲得極高的投資回報(bào)是()的特征。

A、幼稚期

B、成長期

C、成熟期

D、衰退期

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與

判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P149O

7、波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為()o

A、上升5浪，調(diào)整3浪

B、上升5浪，調(diào)整2浪

C、上升3浪，調(diào)整3浪

D、上升4浪，調(diào)整2浪

【參考答案】：A

8、四只股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買人的是()o

A、十個(gè)交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加

B、連續(xù)多日平均換手率在7%—8%的水平上

C、連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動以來已經(jīng)上漲將近30%

D、突然有一日換手高達(dá)20%,隨后幾天交投清淡

【參考答案】：A

9、石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于()o

A、完全競爭

B、不完全競爭

C、寡頭壟斷

D、完全壟斷

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：了解行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)及各類市場的含義、特點(diǎn)及構(gòu)

成。見教材第四章第二節(jié)，P143o

10、2010年某公司支付每股股息為1.8元，預(yù)計(jì)未來的日子里該

公司股票的股息按每年5%的速度增長。假定必要收益率為11%,公司股

票的內(nèi)在收益率為()O

A、9.73%

B、10%

C、11%

D、11.8%

【參考答案】：A

【解析】熟悉計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)

模型。見教材第二章第三節(jié)，P48o

11、可以考查組合已實(shí)現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水

平相匹配的收益水平，也可以考查組合承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的收益水平

的高低。高者則優(yōu)，低者則劣。這就是所謂的()O

A、評價(jià)組合業(yè)績的收益調(diào)整法

B、評價(jià)組合業(yè)績的加權(quán)調(diào)整法

C、評價(jià)組合業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法

D、評價(jià)組合業(yè)績的移動調(diào)整法

【參考答案】：C

【解析】略

12、證券投資分析的主要信息來源渠道不包括()o

A、到政府部門去實(shí)地了解情況

B、到上市公司去實(shí)地了解情況

C、道聽途說的消息

D、查歷史資料

【參考答案】：C

13、對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階層,

之后最大的可能會OO

A、出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢

B、隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動

C、繼續(xù)盤整格局

D、不能作出任何判斷

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點(diǎn)及

應(yīng)用規(guī)則。見教材第六章第二節(jié)，P291O

14、()的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。

A、《證券投資組合原理》

B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C、單一指數(shù)模型

D、《證券組合選擇》

【參考答案】：D

1952年，馬柯威茨發(fā)表了《證券組合選擇》，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組

合理論開端。

15、從股權(quán)流通制度來看，()不流通是最突出的問題之一。

A、社會公眾股與國家股

B、社會公眾股與法人股

C、國家股與法人股

D、社會公眾股、國家股與法人股

【參考答案】：C

16、投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式,

培養(yǎng)證券的內(nèi)、在價(jià)值與市場價(jià)值的投資理念屬于OO

A、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念

B、價(jià)值挖掘型投資理念

C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念

D、價(jià)值創(chuàng)造型投資理念

【參考答案】：C

【解析】投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的

方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)值的投資理念屬于價(jià)值培養(yǎng)型投資

理念。

17、下列一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣的證券是()o

A、普通股票

B、債券

C、封閉式基金

D、開放式基金

【參考答案】：D

18、從()形態(tài)上，國民生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)最

終使用的貨物和服務(wù)價(jià)值與貨物和服務(wù)凈出口價(jià)值之和。

A、價(jià)值

B、實(shí)物

C、收入

D、產(chǎn)品

【參考答案】：D

考點(diǎn)：掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與

國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P71o

19、債券的收益率為正向的，表明當(dāng)債券的期限增加時(shí)，收益率

()O

A、增加

B、減小

C、先增加后減小

D、先減小后增加

【參考答案】：A

【解析】利率的期限結(jié)構(gòu)有四種類型，其中“正向”的利率曲線是

一條向上傾斜的曲線，表明期限越長的債券利率越高。

20、技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于()市場。

A、完全競爭

B、壟斷競爭

C、完全壟斷

D、寡頭壟斷

【參考答案】：C

21、()主要研究”在特定交易規(guī)則約束下，交易性資產(chǎn)的價(jià)格形

成過程及其結(jié)構(gòu)”。，

A、市場微結(jié)構(gòu)理論

B、行為金融理論

C、期權(quán)定價(jià)理論

D、有效市場理論

【參考答案】：A

【解析】了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理

論。見教材第一章第二節(jié)，P11o

22、在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后

股價(jià)反而向下突破了這個(gè)上升趨勢的支撐線，通常這意味著()O

A、上升趨勢開始

B、上升趨勢保持

C、上升趨勢已經(jīng)結(jié)束

D、沒有含義

【參考答案】：C

23、證券的系數(shù)大于零表明：()o

A、證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏低

B、證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏高

C、市場對證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率

D、證券的收益超過市場的平均收益

【參考答案】：A

24、如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，X表示期權(quán)合約的

協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，m表示期權(quán)合約

的交易單位，當(dāng)X=9980、St=10000.m=10時(shí)，則每一看漲期權(quán)在t時(shí)

點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值為()O

A、0

B、200

C、-200

D、20

【參考答案】：B

【解析】由于St>x,所以EVt=(10000-9980)義10=200。

25、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是()o

A、年末存貨

B、銷售成本

C、銷售收入

D、年初存貨

【參考答案】：C

26、衡量證券組合每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的指標(biāo)是()。

A、B系數(shù)

B、詹森指數(shù)

C、夏普指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

【參考答案】：D

考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)

用。見教材第七章第五節(jié)，P357o

27、關(guān)于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實(shí)施步驟，下列說法不正

確的是()O

A、套利機(jī)會轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無套利區(qū)間的計(jì)算應(yīng)該及時(shí)完成

B、確定交易規(guī)模時(shí)應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平和交易規(guī)模大小對市場

沖擊的影響

C、先后進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

D、套利頭寸的了結(jié)有三種選擇

【參考答案】：C

28、K線理論起源于()o

A、美國

B、日本

C、印度

D、英國

【參考答案】：B

29、下列應(yīng)計(jì)人股東權(quán)益增減變動表的內(nèi)容包括()o

A、直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及總額.

B、會計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累計(jì)影響金額

C、凈利潤

D、以上說法均正確

【參考答案】：D

考點(diǎn)：熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動

表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系。

見教材第五章第三節(jié)，P198o

30、隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴(kuò)大,

新行業(yè)從幼稚期邁入成長期，其變化是()O

A、由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

B、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

C、由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

D、由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益

【參考答案】：B

31、如果市場是(),那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提

供任何幫助，因?yàn)獒槍Ξ?dāng)前已公開的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，

未來的價(jià)格變化與當(dāng)前已知的公開信息毫無關(guān)系，其變化純粹依賴于明

天新的信息。在這種市場中，基于公開資料的基礎(chǔ)分析毫無用處。

A、半弱式有效市場

B、弱式有效市場

C、強(qiáng)式有效市場

D、半強(qiáng)式有效市場

【參考答案】：D

32、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對其所提供的稿

件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件

以書面形式保存()O

A、2年

B、3年

C、5年

D、10年

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行

辦法》、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)

定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通

知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié),

P437O

33、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格10元，該債券市場價(jià)格

990元，標(biāo)的股票市場價(jià)格8元/股，則當(dāng)前轉(zhuǎn)換價(jià)值為()o

A、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法

B、趨勢調(diào)整法

C、市場預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法

D、回歸調(diào)整法

【參考答案】：D

34、以下不屬于財(cái)政補(bǔ)貼的是()o

A、價(jià)格補(bǔ)貼

B、財(cái)政貼息

C、轉(zhuǎn)移支付

D、企業(yè)虧損補(bǔ)貼

【參考答案】：C

35、在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，所有有效組

合都可視為()與市場組合的再組合。

A、無風(fēng)險(xiǎn)證券

B、有價(jià)證券

C、套利組合

D、最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合

【參考答案】：A

【解析】本題考核的是當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)的市場組合。在資本資產(chǎn)

定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，市場組合成為一個(gè)有效組合；所

有有效組合都可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券與市場組合的再組合。

36、預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在()的關(guān)系。

A、正相關(guān)

B、負(fù)相關(guān)

C、非相關(guān)

D、線性相關(guān)

【參考答案】：A

【解析】預(yù)期收益水平含有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)因素，預(yù)期收益高，需要承擔(dān)

的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。

37、在關(guān)聯(lián)交易中，對顯失公平的交易價(jià)格部分，一律不能確認(rèn)為

當(dāng)期利潤，應(yīng)當(dāng)作為()處理。

A、累計(jì)折舊

B、股東權(quán)益

C、資本公積

D、存貨

【參考答案】：C

38、生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于()行業(yè)。

A、增長型

B、周期型

C、防守型

D、幼稚型

【參考答案】：C

【解析】掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動

關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147O

39、描述股價(jià)與股價(jià)移動平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是()o

A、PSY

B、BIAS

C、RSI

D、WMS

【參考答案】：B

40、通常認(rèn)為顯著相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)r的取值范圍是()o

A、0<|r|W0.3

B、0.3<|r|WO.5

C、0.5<|r|IWO.8

D、0.8<|r|<1

【參考答案】：C

41、高通脹下的GDP增長將導(dǎo)致證券市場行情()。

A、上升

B、下跌L(V)J；(V)

C、不變

D、都有可能

【參考答案】：B

【解析】當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時(shí)，總需求大大超過總

供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。這是經(jīng)濟(jì)形勢惡化的征兆，如不采

取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯漲”。這時(shí)經(jīng)濟(jì)中的各種矛盾會突出

地表現(xiàn)出來，企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實(shí)際收入也將降低，因而失衡

的經(jīng)濟(jì)增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌。B項(xiàng)符合題意。

42、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的是()o

A、價(jià)格總水平分析

B、銀行貸款總額分析

C、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析

D、區(qū)位分析

【參考答案】：D

43、商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀

行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率稱為()O

A、貼現(xiàn)率

B、再貼現(xiàn)率

C、同業(yè)拆借率

D、回購利率

【參考答案】：B

44、著名的有效市場假說理論是由()提出的。

A、沃倫?巴菲特

B、尤金?法瑪

C、凱恩斯=二八=(二八)

D、本杰明?格雷厄姆

【參考答案】：B

【解析】20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金?法瑪提

出了著名的有效市場假說理論。

45、目前多數(shù)國家和組織以()投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收人的比重

來劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

A、人力資源

B、設(shè)備

C、市場營銷

D、RD

【參考答案】：D

46、該公司每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是()o

A、1.2

B、1.25

C、1.5

D、1.75

【參考答案】：C

47、社會融資總量的內(nèi)容包括()o

A、外匯占款

B、外商直接投資

C、銀行承兌匯票

D、以上均不正確

【參考答案】：C

【解析】熟悉社會融資總量的含義與構(gòu)成。見教材第三章第一節(jié)，

P82O

48、CFA證書由CFA協(xié)會授予，其獲得者需為直接參與投資決策過

程中各類人員，并且還必須具備()年相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。

A、3

B、5

C、8

D、10

【參考答案】：A

【解析】要CFA證書，不僅要通過考試，還需要有相關(guān)工作背景的

工作資歷，這個(gè)工作年限為3年相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。

49、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動收益證券

()O

A、小一點(diǎn)

B、小得多

C、差不多

D、大得多

【參考答案】：D

50、在證券投資技術(shù)分析理論中，()是幫助投資者識別大勢變動

方向的較為實(shí)用的方法。

A、切線理論

B、K線理論

C、形態(tài)理論

D、波浪理論

【參考答案】：A

【解析】本題考核的是切線理論在證券投資技術(shù)中的作用。股價(jià)變

動有一定的趨勢，在長期上漲或下跌的趨勢中，會有短期的調(diào)整，投資

者應(yīng)把握長期趨勢，不為暫時(shí)的回調(diào)和反彈所迷惑；同時(shí)也應(yīng)及時(shí)把握

大勢的反轉(zhuǎn)。切線理論就是幫助投資者識別大勢變動方向的較為實(shí)用的

方法。

51、會員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)對每筆咨詢服務(wù)收入按()的比例

計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A、5%

B,8%

C、10%

D、12%

【參考答案】：C

【解析】這是《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的條款。

52、1998年美國金融學(xué)教授()首次給出了金融工程的正式定義:

金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，并為金融

問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。

A、費(fèi)納蒂

B、格雷厄姆

C、費(fèi)舍

D、法默

【參考答案】：A

53、()是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。

A、戰(zhàn)勝市場

B、長期持有

C、收益最大化

D、風(fēng)險(xiǎn)最小化

【參考答案】：B

54、2006年，在眾多因素尤其是在()的積極影響下，股票市場

逐步走出低迷狀態(tài)，并一舉扭轉(zhuǎn)了熊市進(jìn)入牛市上升通道。

A、融資融券制度的推出

B、人民幣升值

C、股權(quán)分置改革

D、機(jī)構(gòu)投資者的迅速發(fā)展

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉我國證券市場供需方的發(fā)展及現(xiàn)狀。見教材第

三章第三節(jié)，P116o

55、《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機(jī)構(gòu)應(yīng)

對每筆咨詢服務(wù)收入按()的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

【參考答案】：D

56、基本分析流派對證券價(jià)格波動原因的解釋是()o

A、對價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整

B、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

C、對市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D、對價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

【參考答案】：A

57、利率期限結(jié)構(gòu)理論不是基于()因素建立起來的。

A、對未來利率變動方向的預(yù)期

B、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價(jià)

C、債券預(yù)期收益中不存在的流動性溢價(jià)

D、市場效率低下或者資金從長期(或短期)市場向短期(或長期)市

場流動可能存在的障礙

【參考答案】：C

【解析】利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的：

⑴市場預(yù)期理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市

場預(yù)期。

(2)流動性偏好理論，基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期

債券的理想替代物。因此，投資者在接受長期債券時(shí)就會要求將與較長

償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償，這便導(dǎo)致了流動性溢價(jià)的存在。(3)

市場分割理論，投資者和借款人由于偏好或者某種投資期限習(xí)慣的制約。

本題的最佳答案是C選項(xiàng)。

58、債券產(chǎn)品的主要供給方是()o

A、公司(企業(yè))

B、政府與政府機(jī)構(gòu)

C、投資者

D、金融機(jī)構(gòu)

【參考答案】：B

【解析】政府與政府機(jī)構(gòu)是債券產(chǎn)品的主要供給方。

59、關(guān)于B系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是()o

A、反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B、B系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C、B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

D、B系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【參考答案】：D

60、某一證券組合的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、價(jià)格穩(wěn)定。我們

可以判斷這種證券組合屬于：()o

A、防御型證券組合

B、平衡型證券組合

C、收入型證券組合

D、增長型證券組合

【參考答案】：C

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意以下

哪些問題()O

A、應(yīng)為各種分析方法有相背離的時(shí)候，所以要專著使用一種或兩

種分析方法

B、多種技術(shù)分析方法應(yīng)該綜合研判

C、理論與實(shí)踐相結(jié)合

D、技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用

E、在做長期趨勢判斷的時(shí)候，應(yīng)該多使用技術(shù)分析

【參考答案】：B,C,D

2、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)不包括()。

A、企業(yè)規(guī)模空前，地位顯赫，產(chǎn)品普及程度高

B、行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)

C、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動繼續(xù)進(jìn)行

D、構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民

經(jīng)濟(jì)中占有一席之地

【參考答案】：C

3、已知公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動資產(chǎn)、銷售收入、流動負(fù)債、

負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款，可以計(jì)算出OO

A、流動比率

B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D、速動比率

【參考答案】：A,C,D

4、對股票市場的影響較大的制度因素包括()o

A、市場設(shè)立制度

B、發(fā)行上市制度

C、融資制度

D、股權(quán)流通制度

E、上市公司質(zhì)量

【參考答案】：A,B,E

5、下列關(guān)于GDP變動和證券市場走勢關(guān)系的分析，正確的是()o

A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢

B、高通貨膨脹下的GDP增長，必將導(dǎo)致證券市場行情下跌

C、宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證

券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢

D、當(dāng)GDP由低速增長轉(zhuǎn)向高速增長時(shí)，證券市場將伴之以快速上

漲之勢

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】本題考查GDP變動和證券市場走勢的關(guān)系。ABCD選項(xiàng)都

正確。

6、對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一公司的價(jià)值十分

有用的資產(chǎn)重組評估方法是O0

A、清算價(jià)格法

B、重置成本法

C、收益現(xiàn)值法

D、市場價(jià)值法

【參考答案】：D

7、關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，它既不屬于單純的市場行為，也不屬

于內(nèi)幕交易的范疇，其主要作用是OO

A、降低企業(yè)的交易成本

B、擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營范疇

C、促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通

D、提供擴(kuò)張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

E、有利于實(shí)現(xiàn)利潤的最大化

【參考答案】：A,C,D,E

8、關(guān)于3系數(shù)，以下說法正確的是()o

A、B系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

B、B系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C、B系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場平均收益水平差異

的指標(biāo)

D、B系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化

的敏感性

【參考答案】：B,D

9、構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般具有的特點(diǎn)是()o

A、規(guī)模性

B、職業(yè)化

C、社會功能性

D、群體性

【參考答案】：A,B,C

10、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有()O

A、失業(yè)率

B、銀行未收回貸款規(guī)模

C、企業(yè)投資規(guī)模

D、GDP

【參考答案】：A,B

H、以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進(jìn)行預(yù)測,

其應(yīng)用法則有()O

A、DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場

B、DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場

C、當(dāng)DIF向下跌破。軸線時(shí)，此為賣出信號

D、當(dāng)DIF上穿。軸線時(shí)，為買人信號

E、以上答案都不對

【參考答案】：A,B,C,D

12、在圓弧頂(底)形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有()o

A、成交量的過程是兩頭多、中間少

B、成交量的過程是兩頭少、中間多

C、在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量

D、突破過程成交量一般不會急劇放大

【參考答案】：A,C

13、下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是()o

A、時(shí)間

B、比例

C、成交量

D、形態(tài)

【參考答案】：C

14、下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是()o

A、有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金.法默提出

的

B、市場達(dá)到有效的一個(gè)重要前提是所有影響證券價(jià)格的信息都是

自由流動的

C、有效市場假說表明，在有效率的市場中，投資者所獲得的只能

是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?/p>

超額收益

D、只要證券的市場價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，市

場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場就稱為“有效市場”

【參考答案】:A,B,C,D

15、下列各項(xiàng)中，屬于影響股票資產(chǎn)投資價(jià)值的外部因素包括()o

A、行業(yè)周期

B、產(chǎn)品周期

C、經(jīng)濟(jì)周期

D、盈利水平

【參考答案】：A,C

【解析】影響股票投資價(jià)值的外部因素：①宏觀經(jīng)濟(jì)因素：宏觀經(jīng)

濟(jì)走向(經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動、國際經(jīng)濟(jì)形勢等)、國家貨幣政策、財(cái)政

政策、收入分配政策、證券市場監(jiān)管政策等都會對股票投資價(jià)值產(chǎn)生影

響；②行業(yè)因素：產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和趨勢、國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

等都會對該產(chǎn)業(yè)上市公司的股票投資價(jià)值產(chǎn)生影響；③市場因素：證券

市場上投資者對股票走勢的心理預(yù)期(如散戶投資者的從眾心理)會對股

票價(jià)格走勢產(chǎn)生助漲助跌的作用。

16、不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有()o

A、。2AW。2B且E(rA)WE(rB)

B、02A<。2B且E(rA)>E(rB)

C、02A〈。2B且E(rA)<E(rB)

D、02A>。2B且E(rA)>E(rB)

【參考答案】：A,C,D

17、經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)有()o

A、生產(chǎn)活動全球化

B、世界貿(mào)易體制開始形成

C、各國金融日益融合在一起

D、投資活動遍及全球

E、跨國公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)

【參考答案】：A,B,C,D,E

18、已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括()o

A、單利計(jì)算法

B、不變增長模型計(jì)算法

C、復(fù)利計(jì)算法

D、零增長模型計(jì)算法

E、以上都不對

【參考答案】：A,C

【解析】不變增長模型法和零增長模型計(jì)算法適用于對股票價(jià)值的

評估。

19、套利定價(jià)理論認(rèn)為()o

A、市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的

因素風(fēng)險(xiǎn)決定

B、承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益

率

C、當(dāng)市場上存在套利機(jī)會時(shí)，投資者會不斷進(jìn)行套利交易，直到

套利機(jī)會消失為止

D、期望收益率與因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性

的線性函數(shù)所反映

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查套利定價(jià)理論。ABCD選項(xiàng)都正確。

20、財(cái)政收入包括的主要項(xiàng)目有()o

A、各項(xiàng)稅收

B、專項(xiàng)收入

C、其他收入

D、國有企業(yè)計(jì)劃虧損補(bǔ)貼

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、道-瓊斯分類法把股票分為()O

A、農(nóng)業(yè)

B、工業(yè)

C、運(yùn)輸業(yè)

D、公用事業(yè)

【參考答案】：B,C,D

2、VaR的計(jì)算方法有()o

A、局部估值法

B、德爾塔正態(tài)分布法

C、歷史模擬法

D、蒙特卡羅模擬法

【參考答案】：A,B,C,D

3、公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評價(jià)方法評價(jià)的主要內(nèi)容有()o

A、盈利能力

B、償債能力

C、生存能力

D、成長能力

【參考答案】：A,B,D

4、對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一公司的價(jià)值十分

有用的資產(chǎn)重組評估方法是OO

A、清算價(jià)格法

B、重置成本法

C、收益現(xiàn)值法

D、市場價(jià)值法

【參考答案】：D

5、下列關(guān)于指標(biāo)的論述正確的有()o

A、OBV為正數(shù)，表明多方占有優(yōu)勢，是多頭市場，可以買入

B、ADL為正數(shù)，表明市場向好，上漲股票多，多頭市場，可以買

人

C、OBV和ADL的應(yīng)用重在相對走勢，而不看重取值的大小

D、OBV和ADL都不能單獨(dú)使用，要同股價(jià)曲線聯(lián)合使用才能顯示

出作用

【參考答案】：C,D

6、健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在()o

A、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)

B、董事會權(quán)力的合理界定與約束

C、完善的獨(dú)立董事制度

D、優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制

度的有關(guān)要求。見教材第五章第二節(jié)，P184?185。

7、下面關(guān)于權(quán)證的說法正確的是()o

A、認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券

B、歐式權(quán)證的持有人在到期Et前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券

C、按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外

權(quán)證

D、現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對標(biāo)的證券的市場價(jià)與行權(quán)價(jià)

格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

【參考答案】:A,C,D

【解析】考點(diǎn)：了解權(quán)證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，

P64O

8、下列關(guān)于通貨膨脹對證券市場影響的看法中，錯(cuò)誤的是()o

A、嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的

B、通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動

C、通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升

D、通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性

【參考答案】：B

9、通常將有價(jià)證券的市場價(jià)格區(qū)分為()o

A、歷史價(jià)格

B、當(dāng)前價(jià)格

C、發(fā)行價(jià)格

D、預(yù)期市場價(jià)格

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點(diǎn)：掌握有價(jià)證券的市場價(jià)格、內(nèi)在價(jià)值、公允價(jià)值和

安全邊際的含義及相互關(guān)系。見教材第二章第一節(jié)，P24O

10、增長型行業(yè)主要依靠(),從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

A、技術(shù)的進(jìn)步

B、新產(chǎn)品推出

C、政府的扶持

D、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)

【參考答案】：A,B,D

11、關(guān)于久期在投資實(shí)踐中的應(yīng)用，下列說法錯(cuò)誤的是OO

A、久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

B、針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期義凸性”指標(biāo)進(jìn)行控制，有避

免投資經(jīng)理為了追求高收益而過量持有高風(fēng)險(xiǎn)品種的作用

C、可以通過對市場上不同期限品種價(jià)格的變化來分析市場在期限

上的投資偏好

D、可以用來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：B,C

12、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與()有關(guān)。

A、無形資產(chǎn)凈值

B、無形資產(chǎn)總額

C、股東權(quán)益

D、負(fù)債總額

【參考答案】：A,C,D

13、下列關(guān)于比較研究法的說法，正確的是()o

A、橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段的指標(biāo)，

在這個(gè)橫截面上對研究對象及其比較對象進(jìn)行比較研究

B、縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，

并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢

C、如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長率都高于國民經(jīng)濟(jì)綜合指

標(biāo)的年增長率，說明這一行業(yè)是增長型行業(yè)

D、如果在國民經(jīng)濟(jì)繁榮階段行業(yè)的銷售額也逐年同步增長，或是

在國民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)行業(yè)的銷售額也同步下降，說明這一行業(yè)很

可能是周期性行業(yè)

【參考答案】：A,B,C,D

14、財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析方法包括()o

A、單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析

B、對公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析

C、與同行業(yè)其他公司之間比較分析

D、與不同行業(yè)其他公司的比較分析

【參考答案】:A,B,C

15、廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技

術(shù)開發(fā)，它包括OO

A、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)

B、金融產(chǎn)品定價(jià)

C、交易策略設(shè)計(jì)

D、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

【參考答案】：A,B,C,D

16、對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢作出預(yù)測的方法主要有()o

A、行業(yè)增長比較分析

B、行業(yè)規(guī)模分析

C、行業(yè)增長預(yù)測分析

D、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析

【參考答案】：A,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預(yù)測分析方法。

見教材第四章第四節(jié)，P170o

17、下列技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于研判證券市場整體走勢，不可以

用于個(gè)股的是OO

A、OBV

B、ADR

C、ADL

D、PSY

E、OBOS

【參考答案】：B,C,E

【解析】大勢型指標(biāo)主要是對整個(gè)證券市場的多空狀況進(jìn)行描述，

只能用于研判證券市場整體形勢，不能應(yīng)用于個(gè)股。BCE都是趨勢性指

標(biāo)，不可用于個(gè)股。

18、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的

通知》包括的基本原則有()O

A、資格原則

B、回避原則

C、披露(備案)原則

D、“防火墻”(隔離)原則

【參考答案】:A,B,C,D

19、一國的國際儲備包括()o

A、外匯儲備

B、黃金儲備

C、特別提款權(quán)

D、IMF的儲備頭寸

【參考答案】：B,D

20、假設(shè)證券A過去3年的實(shí)際收益率分別為50強(qiáng)、30%、10%,那

么證券A()o

A、期望收益率為30%

B、期望收益率為35%

C、估計(jì)期望方差為1.33%

D、估計(jì)期望方差為2.67%

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算

以及相關(guān)系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P326?327。

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、循環(huán)周期理論的重點(diǎn)是時(shí)間因素，對價(jià)格和成交量考慮不多。

()

【參考答案】：正確

【解析】周期循環(huán)理論認(rèn)為，價(jià)格的波動過程必然產(chǎn)生局部的高點(diǎn)

和低點(diǎn)，這些低點(diǎn)和高點(diǎn)的出現(xiàn)，在時(shí)間上有一定的規(guī)律性，這種規(guī)律

性就構(gòu)成了證券價(jià)格的周期。投資者可以選擇低點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間入市，高

點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間離市。周期循環(huán)理論的重點(diǎn)是時(shí)間因素。

2、在資本市場發(fā)達(dá)的國家里，證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研

進(jìn)行單個(gè)證券分析評價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投

資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括

經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。()

【參考答案】：正確

【解析】題干正確表述了證券分析師的所對人群。

3、相對于價(jià)值挖掘型的投資理念，價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念為廣大投

資者帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)要大得多。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

4、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性，股票價(jià)格能同步反映經(jīng)濟(jì)周期的變化。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)周期相應(yīng)地波動，但股價(jià)的波動超前于經(jīng)濟(jì)

運(yùn)動，股價(jià)波動是永恒的。

5、債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益率與債券的已持有時(shí)

期之間的關(guān)系。

【參考答案】：錯(cuò)誤

6、投資者持有證券期間會獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對稱的回報(bào)，

預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正

比例的個(gè)別情況。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

7、旗形與楔形大多為整理形態(tài)，楔形偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底

部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。()

【參考答案】：正確

8、協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格最主要的因素。()

【參考答案】：正確

【解析】掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見

教材第二章第四節(jié)，P59O

9、保守穩(wěn)健型投資者希望能通過投資的機(jī)會來獲利，并確保足夠

長的投資期間。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】穩(wěn)健成長型投資者希望能通過投資的機(jī)會來獲利，并確保

足夠長的投資期間。

10、股價(jià)走出對稱三角形的形態(tài)，表明股價(jià)今后走向最大的可能是

沿原有的趨勢方向運(yùn)動。（）

【參考答案】：正確

11、利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費(fèi)用的比率。（）

【參考答案】：正確

12、回購是指資金融人方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方

（逆回購方）融人資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由逆回購方按某

一約定利率計(jì)算的資金額向正回購方返還資金，正回購方向逆回購方返

還原出質(zhì)債券的融資行為。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

13、權(quán)證的杠桿作用反映了認(rèn)股權(quán)證市場價(jià)格上漲（或下跌）幅度是

可認(rèn)購股票市場價(jià)格上漲（或下跌）幅度的幾倍。（）

【參考答案】：正確

14、EVAR衡量了減除資本占用費(fèi)用后企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤。（）

【參考答案】：正確

【解析】熟悉EVA的含義及其應(yīng)用。見教材第五章第三節(jié)，P234O

15、證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)

務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其

他業(yè)務(wù)或職務(wù)，證券分析師不得以任何形式同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)

構(gòu)執(zhí)業(yè)。

16、可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)

換價(jià)值之間。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值

和轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，否則就會有套利力量使可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格上漲至可轉(zhuǎn)換

證券的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值以上。

17、一般來說，突破三角形上下兩條直線的包圍，繼續(xù)原有既定方

向的時(shí)間要盡量晚，越靠近三角形的頂點(diǎn)，三角形的各種功能就越明顯。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點(diǎn)及應(yīng)用規(guī)

則。見教材第六章第二節(jié)，P291o

18、交叉控股產(chǎn)生的原因是母公司增資擴(kuò)股時(shí)，子公司收購母公司

新增發(fā)的股份。()

【參考答案】：正確

【解析】交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對

控股權(quán)，使母、子公司之間可以相互控制運(yùn)作。

19、公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型

()O

【參考答案】：錯(cuò)誤

20、通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過收入和財(cái)產(chǎn)的再分

配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟(jì)。()

【參考答案】：正確

【解析】本題考查通貨膨脹影響經(jīng)濟(jì)的方式。本題表述正確。

21、K線是在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線相交，比D線還在下降

時(shí)與之相交要可靠得多。()

【參考答案】：正確

【解析】K線是在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線相交，比D線還在

下降時(shí)與之相交要可靠得多。

22、衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市

場占有率。()

【參考答案】：正確

23、在低位，K、D來回交叉次數(shù)很多，則表明發(fā)出信號的可靠性