金融基礎(chǔ)知識真題試卷及答案

第頁金融基礎(chǔ)知識真題試卷及答案一、單選題1.()導(dǎo)致期貨交易具有高度的杠桿作用。A、逐日盯市制度B、每日限價(jià)制度C、大戶報(bào)告制度D、保證金制度【正確答案】：D解析：

由于期貨交易的保證金比率很低,因此有高度的杠桿作用,這一杠桿作用使套期保值者能用少量的資金為價(jià)值量很大的現(xiàn)貨資產(chǎn)找到回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段,也為投機(jī)者提供了用少量資金獲取盈利的機(jī)會。2.股東大會做出修改公司章程,增加或減少注冊資本,以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的()以上通過。A、2/3B、1/2C、1/3D、1/4【正確答案】：A解析：

股東大會的一般決議,必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。股東大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議,以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議,必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。3.關(guān)于金融衍生工具的說法,錯誤的有()。

Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格

Ⅱ.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個(gè)概念

Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量以上,其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品

Ⅳ.溫室氣體排放不能成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：B解析：

金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個(gè)概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量種類繁多,主要是各類資產(chǎn)價(jià)格、價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、費(fèi)率、通貨膨脹率以及信用等級等等,近些年來,某些自然現(xiàn)象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風(fēng))甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。4.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格,應(yīng)當(dāng)具有不少于()名注冊資產(chǎn)評估師。A、20B、40C、10D、30【正確答案】：D解析：

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:①資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上,發(fā)生過吸收合并的,還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年;②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管制度健全并有效執(zhí)行,執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師,其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人;

④凈資產(chǎn)不少于200萬元;⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金;⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上;⑦最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬元,且每年不少于500萬元。5.國際信貸主要包括()。

Ⅰ.政府信貸

Ⅱ.國際金融機(jī)構(gòu)貸款

Ⅲ.政府債券

Ⅳ.出口信貸A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。6.按照債券形態(tài)分類,無記名國債屬于()。A、實(shí)物債券B、記賬式債券C、憑證式債券D、電子式債券【正確答案】：A解析：

債券有不同的形式,根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券,無記名國債就屬于這種實(shí)物債券。憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證,而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券,利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。7.商業(yè)銀行是經(jīng)營()為主要業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。

Ⅰ.負(fù)債業(yè)務(wù)

Ⅱ.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

Ⅲ.代理客戶買賣證券

Ⅳ.表外業(yè)務(wù)A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動,是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù),也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的,按照現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債,但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。8.我國證券基金行業(yè)的自律性組織是()。A、證券交易所B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國證監(jiān)會【正確答案】：B解析：

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券行業(yè)與基金行業(yè)的自律性組織。9.與財(cái)政政策和貨幣政策相比,()具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。A、投資政策B、收入政策C、消費(fèi)政策D、產(chǎn)業(yè)政策【正確答案】：B解析：

與財(cái)政政策、貨幣政策相比,收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能,它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度,而且收入政策最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。10.Ms=m×B中,m是貨幣乘數(shù),B是基礎(chǔ)貨幣,Ms是()。A、貨幣供給B、貨幣需求C、虛擬貨幣D、名義貨幣【正確答案】：A解析：

商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣,創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額,其中,基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系,被稱為貨幣乘數(shù)。其公式為:m=Ms/B,其中Ms表示貨幣供給,B表示基礎(chǔ)貨幣。11.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要,()行使推動行業(yè)誠信建設(shè),開展行業(yè)誠信評價(jià)、實(shí)施誠信引導(dǎo)與激勵、開展行業(yè)誠信教育、督促和檢查會員依法履行公告義務(wù)的管理職責(zé)。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、證券公司C、證券交易所D、中國證監(jiān)會【正確答案】：A解析：

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》,中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要,行使下列自律管理職能:①推動行業(yè)誠信建設(shè),督促會員履行社會責(zé)任;②組織證券從業(yè)人員水平考試;③推動會員開展投資者教育和保護(hù)工作,維護(hù)投資者合法權(quán)益;④推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高,經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn),開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵,組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引;

⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作,代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織,推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn);⑥對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理;⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。12.除了可按規(guī)定分得本期固定股息外,還有權(quán)與普通股票股一起參與本期剩余盈利分配的是()。A、可贖回優(yōu)先股票股東B、累積優(yōu)先股票股東C、參與優(yōu)先股票股東D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票股東【正確答案】：C解析：

根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后,是否有權(quán)同普通股股東一起參加剩余稅后利潤分配,可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股,被稱為非參與優(yōu)先股;持有人除可按規(guī)定的股息率優(yōu)先獲得股息外,還可與普通股股東分享公司剩余收益的優(yōu)先股,被稱為參與優(yōu)先股。13.期貨交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取()等風(fēng)險(xiǎn)措施。

Ⅰ.強(qiáng)行撮合

Ⅱ.強(qiáng)制減倉

Ⅲ.強(qiáng)行平倉

Ⅳ.暫停交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。14.運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、()是深交所中小企業(yè)板總體設(shè)計(jì)的“四個(gè)獨(dú)立”。A、規(guī)則獨(dú)立B、指數(shù)獨(dú)立C、掛牌獨(dú)立D、價(jià)格獨(dú)立【正確答案】：B解析：

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì),可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。其中,兩個(gè)不變包括:①中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同;②中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。四個(gè)獨(dú)立包括:①運(yùn)行獨(dú)立;②監(jiān)察獨(dú)立;③代碼獨(dú)立;④指數(shù)獨(dú)立。15.關(guān)于權(quán)證,以下說法錯誤的是()。A、權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)B、權(quán)證有交易的價(jià)值C、權(quán)證持有人只有權(quán)買入股票D、歐式權(quán)證僅可以在到期日當(dāng)日行權(quán)【正確答案】：C解析：

權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。從產(chǎn)品屬性看,權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。16.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的()計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。A、無風(fēng)險(xiǎn)利率B、定期存款利息率C、存款準(zhǔn)備金率D、必要收益率【正確答案】：D解析：

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。現(xiàn)值理論認(rèn)為,人們之所以愿意購買股票和其他證券,是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期收益,因此,它的價(jià)值取決于未來收益的大小。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。17.關(guān)于深圳證券交易所股價(jià)指數(shù),下列說法正確的有()。

Ⅰ.深證成分股指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

Ⅱ.深證成分股指數(shù)采用加權(quán)平均法

Ⅲ.深證綜合指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

Ⅳ.深證綜合指數(shù)采用派氏加權(quán)法A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：A解析：

Ⅰ項(xiàng),深證成分指數(shù)選取深圳證券市場中市值規(guī)模與流動性綜合排名前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制,以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù),采用加權(quán)平均法編制而成。深證綜合指數(shù)以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股。深證系列綜合指數(shù)均為派氏加權(quán)股價(jià)指數(shù),即以指數(shù)樣本股計(jì)算日股份數(shù)作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。18.采用非公開方式,面向特定投資者募集發(fā)售的基金,稱為()。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、私募基金D、公募基金【正確答案】：C解析：

根據(jù)募集方式的不同,可以將基金分為公募基金和私募基金。其中,私募基金又稱非公開募集基金,是只能采取非公開方式,面向特定投資者募集發(fā)售的基金。19.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》,資信狀況符合以下()標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行,也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

Ⅰ.發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)

Ⅱ.發(fā)行人最近三個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍

Ⅲ.債券信用評級達(dá)到AAA級

Ⅳ.公司必須持續(xù)經(jīng)營十年以上A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行,也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行:發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);發(fā)行人最近三個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍;債券信用評級達(dá)到AAA級;中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。20.以下團(tuán)體或組織一定是基金業(yè)協(xié)會成員的有()。

Ⅰ.證券投資基金管理人

Ⅱ.股權(quán)投資基金管理人

Ⅲ.基金托管人

Ⅳ.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人,應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù),報(bào)送基本情況。除基金合同另有約定外,非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。21.在我國,股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內(nèi)上市的股份被稱為()。A、CDRB、境外投資股C、B股D、優(yōu)先股【正確答案】：C解析：

B股又稱作境內(nèi)上市外資股,是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份,與其相對的是境外上市外資股,是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份,主要由H股、N股、S股等構(gòu)成;CDR是指中國存托憑證,是在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券,它是上海證券交易所籌備成立國際板市場的一種備選方案;優(yōu)先股與普通股相對,是指享有優(yōu)先權(quán)的股票。22.歐洲債券是指借款人()。A、在歐洲國家發(fā)行,以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券B、在本國境外市場發(fā)行,不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券C、在歐洲國家發(fā)行,以歐元標(biāo)明面值的外國債券D、在本國發(fā)行,以歐元標(biāo)明面值的外國債券【正確答案】：B解析：

歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲,故被稱為歐洲債券。23.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責(zé)的說法中,錯誤的是()。A、按照中國證監(jiān)會的要求,對異常的交易情況提出報(bào)告B、對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督C、對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控D、對會員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解【正確答案】：D解析：

根據(jù)《證券法》第113條、第115條,組織公平的集中交易、公布即時(shí)行情并按交易日制作公布證券市場行情表。未經(jīng)證券交易所許可,任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情。證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,并對異常的交易情況提出報(bào)告;對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督,督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息;對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易,并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。而對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解屬于中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)。24.我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動的時(shí)間是()。A、2011年B、2009年C、2012年D、2010年【正確答案】：B解析：

經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn),我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。25.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括()。

Ⅰ.購買力風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.利率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.匯率風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組臺規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。通常,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由國家政治和經(jīng)濟(jì)的重大變革以及不可預(yù)知的自然災(zāi)害等因素引發(fā),是指全局性的、影響整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。26.商業(yè)銀行次級債券可在()公開發(fā)行或私募發(fā)行。A、中國金融期貨交易所B、上海證券交易所C、深圳證券交易所D、銀行間債券市場【正確答案】：D解析：

商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級債券是商業(yè)銀行金融債券的一種,商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。27.中小企業(yè)板塊設(shè)計(jì)要點(diǎn)在于()。

Ⅰ.避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍

Ⅲ.避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新,為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板積累經(jīng)驗(yàn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)主要有四個(gè)方面:①暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn),而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊,這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn);②在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時(shí),盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面,以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性;③在現(xiàn)有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊,可以依托主板市場形成初始規(guī)模,避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險(xiǎn);④在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)行相對獨(dú)立運(yùn)行,目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題,逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新,從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)。28.下列屬于我國海外上市公司指數(shù)的是()。A、CBOE中國指數(shù)B、恒生指數(shù)C、深證100指數(shù)D、上證指數(shù)【正確答案】：A解析：

CBOE中國指數(shù)是指在芝加哥期權(quán)交易所上市交易的中國指數(shù)期貨。恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)公司編制的指數(shù)。深證100指數(shù),由深圳證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護(hù),指數(shù)包含了深圳市場A股流通市值最大、成交最活躍的100只成份股。上證指數(shù)又名上證綜合指數(shù)。29.下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是()。

Ⅰ.存款吸收機(jī)構(gòu)

Ⅱ.為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)

Ⅲ.中央銀行

Ⅳ.其他金融公司A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù),但沒有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司,包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等。30.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括()。

Ⅰ.美國證券交易委員會Ⅱ.存券銀行

Ⅲ.托管銀行Ⅳ.中央存托公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。存券銀行作為ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介,為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行。中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。31.倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發(fā)市場,它主要具有的特點(diǎn)()。

Ⅰ.以外幣交易為主

Ⅱ.以居民交易為主

Ⅲ.以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主

Ⅳ.交易時(shí)段橋接美洲和亞太地區(qū)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

倫敦外匯市場的特點(diǎn)包括:①以外幣交易為主;②以非居民交易為主;③以金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性交易為主;④以外匯衍生品交易為主;⑤交易時(shí)段橋接美洲和亞太市場。

第二章中國的金融體系與多層次資本市場

一、選擇題

一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)32.VaR就是使用合理的金融理論和理數(shù)統(tǒng)計(jì)理論,()進(jìn)行全面的度量。A、定性地對給定資產(chǎn)所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)B、定量地對給定資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)C、定性地對給定資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)D、定量地對給定資產(chǎn)所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】：B解析：

VaR的字面解釋是指處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值(ValueatRisk),一般被稱為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值或在險(xiǎn)價(jià)值,其含義是指在市場正常波動下,某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。確切地說,VaR描述了在某一特定的時(shí)期內(nèi),在給定的置信度下,某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失值;或者說在一個(gè)給定的時(shí)期內(nèi),某一金融資產(chǎn)或其組合價(jià)值的下跌以一定的概率不會超過的水平是多少。33.以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過程的是()。A、最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)B、操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具C、中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→中介目標(biāo)D、貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)【正確答案】：D解析：

貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制,是指中央銀行以貨幣政策為手段,使用貨幣政策工具,來調(diào)整和影響經(jīng)濟(jì)中的相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量,并通過一定渠道實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的過程與作用機(jī)理。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是:貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo),也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)作,影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動,進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量,最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。34.根據(jù)()劃分,證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場等。A、品種結(jié)構(gòu)B、交易場所結(jié)構(gòu)C、效率結(jié)構(gòu)D、層次結(jié)構(gòu)【正確答案】：A解析：

按照所交易產(chǎn)品品種的不同,可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。35.集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、()個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè),在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的,約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。A、15B、20C、5D、10【正確答案】：D解析：

根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》,中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè),在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的,約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。36.下列關(guān)于儲蓄國債的表述,正確的有()。

Ⅰ.可流通轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.發(fā)行對象是個(gè)人投資者

Ⅲ.以電子方式記錄債權(quán)

Ⅳ.可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種,具有以下特點(diǎn):針對個(gè)人投資者,不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;采用實(shí)名制,不可流通轉(zhuǎn)讓;采用電子方式記錄債權(quán);收益安全穩(wěn)定,由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息,免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣,不可以上市流通,但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。37.我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系。A、信托B、擔(dān)保C、債券D、股權(quán)【正確答案】：A解析：

證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金,由基金管理人管理,基金托管人托管,為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系,但公司型基金除外。38.下列關(guān)于股票期貨的說法,正確的有()。

Ⅰ.股票指數(shù)期貨實(shí)行現(xiàn)金交割

Ⅱ.買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)除以差價(jià),盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割

Ⅲ.買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以差價(jià),盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割

Ⅳ.所有上市交易的股票均有期貨交易A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易,是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn),尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的,采用現(xiàn)金結(jié)算。股票期貨也實(shí)行現(xiàn)金交割,買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價(jià)差,盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。為防止操縱市場行為,并不是所有上市交易的股票均有期貨交易,交易所通常會選取流通盤較大、交易比較活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約,并且對投資者的持倉數(shù)量進(jìn)行限制。39.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域,可分為()。

Ⅰ.離岸資產(chǎn)證券化

Ⅱ.境內(nèi)資產(chǎn)證券化

Ⅲ.國內(nèi)資產(chǎn)證券化

Ⅳ.外國資產(chǎn)證券化A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：D解析：

根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同,可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機(jī)構(gòu)(SpecialPurposeVehic1es,SPV)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)(StructuredInvestmentVehic1es,SIVs)在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資被稱為“離岸資產(chǎn)證券化”;融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資則被稱為“境內(nèi)資產(chǎn)證券化”。40.直接投資工具包括()。

Ⅰ.股票

Ⅱ.債券

Ⅲ.封閉式基金

Ⅳ.開放式基金A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

區(qū)分直接投資和間接投資的關(guān)鍵點(diǎn)在投資方向,基金是間接投資工具,籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具,而股票和債券是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。41.關(guān)于非公開募集基金,以下描述錯誤的是()。A、可采用講座、報(bào)告會方式向公眾宣傳推介B、應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集C、合格投資者累計(jì)不得超過二百人D、應(yīng)當(dāng)制定簽訂基金合同【正確答案】：A解析：

非公開募集基金,不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。42.下列關(guān)于注冊會計(jì)師及會計(jì)師事務(wù)所取得證券業(yè)務(wù)許可的說法,正確的有()。

Ⅰ.注冊會計(jì)師應(yīng)取得注冊會計(jì)師證書3年以上

Ⅱ.注冊會計(jì)師不滿60周歲

Ⅲ.證券許可證由財(cái)政部和證監(jiān)會批準(zhǔn)授予

Ⅳ.證券許可證實(shí)行年檢制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

注冊會計(jì)師申請證券許可證的條件:①所在會計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證,或者符合《注冊會計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請;②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書;③取得注冊會計(jì)師證書1年以上;④不超過60周歲;⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好,在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。對于符合規(guī)定條件的注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所,由財(cái)政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證,并對取得證券許可證的會計(jì)師事務(wù)所予以公告。注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。43.隨著()理論的興起,政府(中央政府和地方政府)以及中央直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。A、國家干預(yù)B、貨幣中性C、貨幣主義D、哈耶克自由秩序【正確答案】：A解析：

隨著國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起,政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一,但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡述,貨幣供給變動影響名義變量而不影響真實(shí)變量,因此政府任何積極的貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為:“相機(jī)決策”的貨幣政策不僅無助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會秩序的自發(fā)性,批評了新自由主義主張的國家干預(yù)思想,為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。44.投資者在開放式基金()申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。A、基金賬戶開立后B、資金賬戶開立后C、基金合同生效后D、招募說明書生效后【正確答案】：C解析：

投資者在開放式基金合同生效后,申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。45.可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是()。A、債券持有人B、股票持有人C、期權(quán)持有人D、基金持有人【正確答案】：B解析：

A項(xiàng),債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證,作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息的權(quán)利,除此之外,不能參與公司運(yùn)營決策。C項(xiàng),股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的證明,持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù),可參與公司的重大決策。期權(quán)是提前支付一定費(fèi)用,約定在未來買賣某樣?xùn)|西的權(quán)力,到期履約即可,不參與經(jīng)營決策。

D項(xiàng),基金是通過向投資者募資,由專業(yè)投資基金進(jìn)行運(yùn)作和管理的投資工具,基金持有人享有的是收益分配的權(quán)力,同樣不參與運(yùn)營決策。B項(xiàng),普通股股票持有人作為股份公司的股東,有權(quán)出席股東大會,行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)。特別股股東相對于普通股股東,根據(jù)約定在參與性上有特別權(quán)利或特別限制。46.基金托管人由依法設(shè)立且取得基金托管資格的()擔(dān)任。A、國有企業(yè)B、證券公司C、人民銀行D、商業(yè)銀行【正確答案】：D解析：

我國《證券投資基金法》規(guī)定,基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。47.優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書,代表著對公司的()。A、重大決策表決權(quán)B、經(jīng)營權(quán)C、所有權(quán)D、人事任免權(quán)【正確答案】：C解析：

優(yōu)先股的法律屬性屬于股票,代表著對公司的所有權(quán)。優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策,表決權(quán)受到限制,可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。48.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是()。A、中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式,最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會B、中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C、中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團(tuán)體法人D、中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定,并報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)【正確答案】：D解析：

中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織,是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會是依據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織,是非營利性社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式,證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定,并報(bào)中國證監(jiān)會備案。49.儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的不同之處有()。

Ⅰ.發(fā)行對象不同

Ⅱ.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同

Ⅳ.債權(quán)記錄方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

儲蓄國債和記賬式國債的不同之處包括:①發(fā)行對象不同;②利率確定方式不同;③流通屬性不同;④變現(xiàn)方式不同;⑤到期前終止投資的收益預(yù)知程度不同。50.負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用的是()。A、社保基金理事會B、中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司C、中國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D、證券投資基金【正確答案】：B解析：

證券投資者保護(hù)基金是按照經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。保護(hù)基金公司負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和使用,其主要職責(zé)是在證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí),按照國家有關(guān)政策規(guī)定對投資者正當(dāng)債權(quán)予以償付,以此來保護(hù)投資人的合法權(quán)益。51.中央銀行作為證券發(fā)行主體,主要涉及()。

Ⅰ.有投票權(quán)的股票

Ⅱ.中央銀行股票

Ⅲ.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

Ⅳ.長期政府債券A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

中央銀行作為證券發(fā)行主體,主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家(例如美國),中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu),通過發(fā)行股票募集資金,但是,中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利,只能按期收取固定的紅利,其股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。52.QFII可以參與()。

Ⅰ.新股發(fā)行

Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

Ⅲ.股票增發(fā)

Ⅳ.股票配股A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：A解析：

合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi),可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具,可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。53.在無紙化發(fā)行條件下,權(quán)利人只能通過()來實(shí)現(xiàn)占有無紙化證券。A、證券賬戶的控制B、實(shí)物的控制C、資金賬戶的控制D、公司的控制【正確答案】：A解析：

在賬戶記錄上,由于實(shí)現(xiàn)了無紙化,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位,采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券;證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移,通過賬面予以劃轉(zhuǎn)。54.下列關(guān)于委托受理的驗(yàn)證和審單環(huán)節(jié)的說法,正確的有()。

Ⅰ.驗(yàn)證主要是查驗(yàn)證實(shí)客戶的資金和證券

Ⅱ.審單主要是審核客戶的資金和證券

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則進(jìn)行審單

Ⅳ.證券經(jīng)紀(jì)商要對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

驗(yàn)證主要是對客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進(jìn)行核實(shí),審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則,對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易的合法性,提高成交的準(zhǔn)確率,避免造成不必要的糾紛。55.下列關(guān)于證券公司和客戶之間清算交收的說法,錯誤的是()。A、證券公司與客戶之間的證券清算交收由客戶根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動辦理B、目前,我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式C、在資金存取和結(jié)算流程中,指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易D、證券公司與客戶之間的資金清算交收,需要由證券公司與資金存管銀行配合完成【正確答案】：A解析：

目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立證券交收賬戶和資金交收賬戶,其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收,是整個(gè)結(jié)算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。在客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度框架下,證券公司與客戶之間的資金清算交收,需要由證券公司與指定商業(yè)銀行配合完成。56.“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”指的是()。A、風(fēng)險(xiǎn)分散B、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C、風(fēng)險(xiǎn)對沖D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移【正確答案】：A解析：

風(fēng)險(xiǎn)分散,是指通過多樣化的投資來分散、降低風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散主要是對非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散,適用于金融資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理。57.買方在支付了一定費(fèi)用后,即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利,這種金融工具為()。A、貨幣期權(quán)B、利率期權(quán)C、期貨合約期權(quán)D、互換期權(quán)【正確答案】：A解析：

貨幣期權(quán)又被稱為外幣期權(quán)、外匯期權(quán),指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后,即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。利率期權(quán)指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后,即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率(價(jià)格)買入或賣出一定面額的利率工具的權(quán)利。金融期貨合約期權(quán)是一種以金融期貨合約為交易對象的選擇權(quán),它賦予其持有者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以協(xié)定價(jià)格買賣特定金融期貨合約的權(quán)利。金融互換期權(quán)是以金融互換合約為交易對象的選擇權(quán),它賦予其持有者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對手進(jìn)行互換交易的權(quán)利。58.貨幣期貨又稱()。A、股票期貨B、外匯期貨C、債券期貨D、利率期貨【正確答案】：B解析：

外匯期貨又被稱為貨幣期貨,是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約,是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種,主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。59.依所籌資金的投向不同,下列關(guān)于股票、債券、基金的說法,正確的有()。

Ⅰ.股票是直接投資工具

Ⅱ.債券是間接投資工具

Ⅲ.基金主要投向有價(jià)證券

Ⅳ.基金是間接投資工具A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

股票和債券是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè),而基金是間接投資工具,籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。60.關(guān)于公開披露基金信息,不得有的行為包括()。

Ⅰ.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

Ⅱ.對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

Ⅲ.違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

公開披露基金信息,不得有下列行為:虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);登載自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。61.證券交易所的組織形式大致可以分為()。

Ⅰ.公司制

Ⅱ.會員制

Ⅲ.經(jīng)紀(jì)制

Ⅳ.混合制A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類:①公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體,一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營公司組建;②會員制的證券交易所是一個(gè)由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。62.國債期貨屬于()。A、商品期貨B、股權(quán)類期貨C、利率期貨D、外匯期貨【正確答案】：C解析：

利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具,主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。利率品種主要包括以國債期貨為主的債券期貨和主要參考利率期貨。63.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定,符合條件的境內(nèi)基金管理公司和()經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。A、證券公司B、工商企業(yè)C、投資咨詢公司D、私募基金【正確答案】：A解析：

經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)能從事境外證券投資的QDII為基金管理公司和證券公司64.契約型基金通過發(fā)行基金份額籌集的資金屬于()。A、公司資本B、自有資金C、信托財(cái)產(chǎn)D、借入資金【正確答案】：C解析：

契約型基金又稱為單位信托基金,是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人,通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)。65.債券回購交易更多的是有()的屬性。A、長期融資B、信用交易C、短期融資D、期貨交易【正確答案】：C解析：

我國貨幣市場建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場的建立,目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場格局。債券回購屬于貨幣市場,因此是一種短期融資。66.某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元,規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元,則轉(zhuǎn)換比例為()。A、50B、30C、20D、40【正確答案】：D解析：

轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。代入題目中的數(shù)據(jù)可知轉(zhuǎn)換比例=1000/25=40。67.利率期貨主要包括()。

Ⅰ.債券期貨

Ⅱ.外匯期貨

Ⅲ.主要參考利率期貨

Ⅳ.貨幣期貨A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

利率期貨也屬于金融期貨的類別,其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具,主要是各種固定收益類金融工具。利率期貨的品種主要有:債券期貨,主要參考利率期貨。68.下列關(guān)于中國證監(jiān)會的說法,正確的有()。

Ⅰ.是國務(wù)院直屬事業(yè)單位

Ⅱ.是全國證券、期貨市場的主管部門

Ⅲ.按照國務(wù)院授權(quán),依照相關(guān)法律法規(guī)對證券、期貨市場進(jìn)行集中、統(tǒng)一監(jiān)管

Ⅳ.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：C解析：

中國證券監(jiān)督管理委員會是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu),為正部級事業(yè)單位,是全國證券、期貨市場的主管部門,按照國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能,依照相關(guān)法律、法規(guī)對全國證券、期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管,維護(hù)證券市場秩序,保障其合法運(yùn)行。其主要職責(zé)為:依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則,負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行,負(fù)責(zé)保護(hù)投資者的合法權(quán)益,對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機(jī)構(gòu)的行為等依法實(shí)施全面監(jiān)管,維持公平而有序的證券市場。69.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述,錯誤的是()。A、股票是有價(jià)證券、要式證券B、股票是證權(quán)證券、資本證券C、股票是綜合權(quán)利證券D、股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券【正確答案】：D解析：

股票具有以下性質(zhì):①股票是有價(jià)證券;②股票是要式證券;③股票是證權(quán)證券;④股票是資本證券;⑤股票是綜合權(quán)利證券。70.下列有關(guān)記賬式國債的說法,正確的有()。

Ⅰ.記賬式國債是一種無紙化國債

Ⅱ.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司,保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

Ⅲ.對于交易所市場發(fā)行國債的分銷,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法

Ⅳ.國債承銷團(tuán)成員間不得分銷A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

記賬式國債是一種無紙化國債,通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行,對于交易所市場發(fā)行國債的分銷。在實(shí)際運(yùn)作中,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團(tuán)成員間不得分銷,非國債承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的國債債權(quán)額度,在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。71.證券市場監(jiān)管的()相對比較靈活,但調(diào)節(jié)過程可能較慢,存在時(shí)滯。A、行政手段B、經(jīng)濟(jì)手段C、司法手段D、法律手段【正確答案】：B解析：

證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。其中,經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等,對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活,但調(diào)節(jié)過程可能較慢,存在時(shí)滯。72.股票市場價(jià)格的最直接影響因素是(),并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價(jià)。A、宏觀經(jīng)濟(jì)因素B、公司經(jīng)營狀況C、政治因素D、供求關(guān)系【正確答案】：D解析：

股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格。股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定,但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中,供求關(guān)系是最直接的影響因素,其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。73.根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定,基金財(cái)產(chǎn)不得用于()。

Ⅰ.承銷證券

Ⅱ.向他人貸款或者提供擔(dān)保

Ⅲ.買賣上市債券

Ⅳ.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資A、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定,基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:承銷證券;向他人貸款或者提供擔(dān)保;從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;買賣其他基金份額,但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動;依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。74.下述投資者中視為合格投資者的是()。A、已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃B、某有限責(zé)任公司C、未備案的證券投資基金D、未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金【正確答案】：A解析：

下列投資者視為合格投資者:①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會公益基金;②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃;③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。75.()是指可能單獨(dú)或共同引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要素。A、風(fēng)險(xiǎn)源B、風(fēng)險(xiǎn)敞口C、風(fēng)險(xiǎn)事件D、風(fēng)險(xiǎn)損失【正確答案】：A解析：

風(fēng)險(xiǎn)源是指可能單獨(dú)或共同引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要素。理論上說,一切不確定的自然現(xiàn)象和社會現(xiàn)象均有可能引發(fā)特定的金融風(fēng)險(xiǎn),其中比較常見的包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、政府監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)運(yùn)行狀況、企業(yè)經(jīng)營狀況,金融市場參與者行為等等。76.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(IB業(yè)務(wù))時(shí),可以提供()服務(wù)。A、辦理期貨保證金業(yè)務(wù)B、期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制C、期貨交易的代理D、協(xié)助辦理開戶手續(xù)【正確答案】：D解析：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括:協(xié)助辦理開戶手續(xù);提供期貨行情信息、交易設(shè)施;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。77.與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)被稱為總風(fēng)險(xiǎn),總風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類,即()。A、持有風(fēng)險(xiǎn)與再投資風(fēng)險(xiǎn)B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、收入風(fēng)險(xiǎn)與損失風(fēng)險(xiǎn)D、自身風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】：B解析：

按照風(fēng)險(xiǎn)是否可以被分散,金融風(fēng)險(xiǎn)可以被分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組合規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資組合在一定程度上能夠規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。78.優(yōu)先股票的特征包括()。

Ⅰ.可以約定固定的股息率

Ⅱ.股息分派優(yōu)先

Ⅲ.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

Ⅳ.任何情況下無表決權(quán)A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

優(yōu)先股的特征包括:①優(yōu)先股收益相對固定;②優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息;③優(yōu)先股的清償順序先于普通股,而次于債權(quán)人;④優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。在表決權(quán)方面,優(yōu)先股在公司剩余控制權(quán)方面是受到限制的,只有在某些特殊情況下,比如公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難無法支付優(yōu)先股股息或者當(dāng)公司發(fā)生變更支付股息的次數(shù)、公司發(fā)行新的優(yōu)先股等影響優(yōu)先股股東的利益時(shí),優(yōu)先股股東才具備有限的投票權(quán)。79.某股份有限公司申請?jiān)谏虾ＷC券交易所上市,其股本總額為6億元,根據(jù)規(guī)定需要滿足的條件有()。

Ⅰ.股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行

Ⅱ.最近3年無重大違法行為,財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載

Ⅲ.公開發(fā)行股份的比例達(dá)到25%以上

Ⅳ.公開發(fā)行股份的比例達(dá)到10%以上A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

我國《證券法》規(guī)定,公司申請股票上市的條件之一是:向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上;公司股本總額超過人民幣四億元的,向社會公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。80.可能引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素包括()。

Ⅰ.工作人員誤操作

Ⅱ.不完善的內(nèi)部流程

Ⅲ.信息技術(shù)系統(tǒng)缺陷

Ⅳ.外部事件A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或失敗的內(nèi)部流程、人為過失、系統(tǒng)故障或外部因素導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的原因很多,巴塞爾委員會將操作風(fēng)險(xiǎn)事件劃分為七種類型:

①內(nèi)部欺詐;②外部欺詐;③雇員活動和工作場所安全性風(fēng)險(xiǎn);④客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)活動中的操作性風(fēng)險(xiǎn);⑤實(shí)物資產(chǎn)損壞;⑥營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓;⑦執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風(fēng)險(xiǎn)。81.在證券委托指令中,委托人不必要提供的信息是()。A、資金賬號B、銀行賬號C、證券賬號D、身份證號【正確答案】：B解析：

委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:證券賬戶號碼;證券代碼;買賣方向;委托數(shù)量;委托價(jià)格;交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉及委托人的身份證號碼、資金賬號等。82.下列關(guān)于債券按付息方式的分類中,說法正確的是()。

Ⅰ.零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付,到期時(shí)一次性獲得本息

Ⅱ.附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類

Ⅲ.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券

Ⅳ.息票累積債券規(guī)定了票面利率A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

零息債券是指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易,債券持有人實(shí)際上是以買賣價(jià)差的方式取得債券利息。附息債券的合約中明確規(guī)定,在債券存續(xù)期內(nèi),對持有人定期支付利息。按照計(jì)息方式的不同,這類債券還可細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率,故被稱為緩息債券。息票累積債券規(guī)定了票面利率,但是,債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息,存續(xù)期間沒有利息支付。83.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,上市公司增發(fā)時(shí),發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前()交易日的公司股票均價(jià)。A、15個(gè)B、20個(gè)C、30個(gè)D、10個(gè)【正確答案】：B解析：

增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外,《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定:①最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù);②除金融類企業(yè)外,最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形;③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。84.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連,具有規(guī)則的變動關(guān)系,這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。A、跨期性B、期限性C、聯(lián)動性D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性【正確答案】：C解析：

由金融衍生工具的定義可以看出,它們具有四個(gè)顯著特性:①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動性;④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。其中,聯(lián)動性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系,規(guī)則變動。85.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與()可以分離交易。A、可贖回權(quán)B、認(rèn)沽權(quán)C、可回售權(quán)D、認(rèn)股權(quán)【正確答案】：D解析：

分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的簡稱,其認(rèn)股權(quán)與債券可以分離交易。86.根據(jù)行業(yè)周期理論,任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要經(jīng)歷的階段有()。

Ⅰ.幼稚期

Ⅱ.成長期

Ⅲ.成熟期

Ⅳ.衰退期A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

根據(jù)行業(yè)周期理論,任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、衰退期四個(gè)階段。即使行業(yè)不同,處于相同生命周期階段的行業(yè),其所屬股票價(jià)格通常也會呈現(xiàn)相似的特征。87.金融衍生工具按其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為()。

Ⅰ.金融遠(yuǎn)期

Ⅱ.金融期貨

Ⅲ.金融期權(quán)和金融互換

Ⅳ.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

金融衍生工具按照交易方法和特點(diǎn)可以分為金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠(yuǎn)期合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。其中,金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易;金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用即期權(quán)費(fèi),在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約;

金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易;金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商,按約定價(jià)格在約定未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約;結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用其結(jié)構(gòu)化特性,通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合,開發(fā)設(shè)計(jì)的金融衍生產(chǎn)品,例如,在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。88.普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的,普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是()。A、股東大會作出減少公司注冊資本的決議B、出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3C、公司解散清算D、公司連續(xù)5年虧損【正確答案】：C解析：

普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件:①普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利的時(shí)點(diǎn)必須是在公司解散清算之時(shí);②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前,一般應(yīng)按下列順序支付:支付清算費(fèi)用,支付公司員工工資和勞動保險(xiǎn)費(fèi)用,繳付所欠稅款,清償公司債務(wù);如還有剩余資產(chǎn),再按照股東持股比例分配給各股東。89.一般而言,下列選項(xiàng)中,信用風(fēng)險(xiǎn)最高的是()。A、金融債券B、公司債券C、國債D、地方政府債券【正確答案】：B解析：

信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“違約風(fēng)險(xiǎn)”,指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最低,一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險(xiǎn),其他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券,公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對于政府債券和金融債券要大一些。但大金融機(jī)構(gòu)或跨國公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會低于某些政局不穩(wěn)的國家的政府債券。90.對投資者而言,投資優(yōu)先股有()的優(yōu)點(diǎn)。

Ⅰ.優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠

Ⅱ.在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)優(yōu)先于普通股

Ⅲ.優(yōu)先股票的股息收益比較高

Ⅳ.二級市場價(jià)格波動比普通股小A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

對投資者而言,優(yōu)先股票的優(yōu)點(diǎn)為:①優(yōu)先股收益相對固定;②優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息;③優(yōu)先股的清償順序先于普通股,而次于債權(quán)人。④優(yōu)先股因收入穩(wěn)定,二級市場價(jià)格波動小,風(fēng)險(xiǎn)較低,適宜中長線投資。91.以下關(guān)于金融自由化的說法錯誤的是()。A、由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透,多元化的金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn),直接或迂回地奪走了銀行很大一塊陣地B、金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動更加頻繁、劇烈,使投資者迫切需要可以回避市場風(fēng)險(xiǎn)的工具C、金融自由化促進(jìn)了金融競爭D、金融自由化迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主【正確答案】：D解析：

金融自由化一方面使利率、匯率、股價(jià)的波動更加頻繁、劇烈,使得投貸者迫切需要可以回避市場風(fēng)險(xiǎn)的工具;另一方面,金融自由化促進(jìn)了金融競爭。由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透,多元化的金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn),直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地;再加上銀行業(yè)本身業(yè)務(wù)向多功能、綜合化方向發(fā)展,同業(yè)競爭激烈,存貸利差趨于縮小,使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源,改變以存、貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式,把金融衍生工具視作未來的新增長點(diǎn)。92.投資者通過()持有證券,記錄持有證券余額及其變動情況。A、證券賬戶B、資金賬戶C、結(jié)算賬戶D、銀行賬戶【正確答案】：A解析：

投資者通過證券賬戶持有證券,證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶。資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。93.地方政府債券招標(biāo)發(fā)行時(shí),投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為()。A、0.01%B、0.02%C、0.04%D、0.03%【正確答案】：A解析：

地方政府債券發(fā)行時(shí),投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)值差為30個(gè)標(biāo)位,無須連續(xù)投標(biāo)。94.關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧,下列說法正確的有()。

Ⅰ.看漲期權(quán)買方的潛在盈利是無限的,潛在虧損是有限的

Ⅱ.看漲期權(quán)買方的潛在盈利是有限的,潛在虧損是無限的

Ⅲ.看漲期權(quán)賣方的潛在盈利是無限的,潛在虧損是有限的

Ⅳ.看漲期權(quán)賣方的潛在盈利是有限的,潛在虧損是無限的A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

理論上,看漲期權(quán)買方的虧損最大值就是其用來購買期權(quán)的費(fèi)用,若期貨價(jià)格下跌,買方可以放棄交易,而他的收益是無限的,取決于期貨到期時(shí)的漲幅。如果判斷正確,按行權(quán)價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出,可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額;如果判斷失誤,則放棄行權(quán),僅損失期權(quán)費(fèi)。看漲期權(quán)賣方的潛在收益最大即期權(quán)費(fèi)用,虧損取決于手中期貨的跌幅,理論上沒有上限,數(shù)值為期貨虧損數(shù)額減去期權(quán)費(fèi)。95.證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是()。A、基金的負(fù)債B、基金的凈資產(chǎn)C、基金的凈資本D、基金依法擁有的各類資產(chǎn)【正確答案】：D解析：

基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn),如股票、債券、權(quán)證等。96.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的,須有()家從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。A、3B、2C、1D、5【正確答案】：B解析：

掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的,全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時(shí)提供集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓安排;掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的,須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。97.下列不符合上市公司配股的比例要求的是()。A、10:2B、10:1.8C、10:10D、10:3【正確答案】：C解析：

配股,是指上市公司向原股東配售股份的行為。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,主板上市公司的配股除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外,還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十;②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;③采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。98.下列有關(guān)金融期權(quán)的說法正確的有()。

Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后,就獲得了期權(quán)合約賦予的權(quán)力

Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后,就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

在期權(quán)交易中,買方在支付了期權(quán)費(fèi)后,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利,即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi),以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利,但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利;期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí),賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù),而沒有選擇的權(quán)利。99.VaR方法可應(yīng)用在()。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

Ⅱ.資產(chǎn)配置與投資決策

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

Ⅳ.業(yè)績評估A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

相對于以往風(fēng)險(xiǎn)度量方法,VaR的全面性、簡明性、實(shí)用性決定了其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中有著廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ),主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制、資產(chǎn)配置與投資決策、績效評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面。100.證券交易必須遵循()原則。

Ⅰ.自主

Ⅱ.公正

Ⅲ.公開

Ⅳ.公平A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益,必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則,加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管。101.若兩種資產(chǎn)的收益率的相關(guān)系數(shù)為1,則將等量資金分散投資于兩種資產(chǎn)與投資于一種資產(chǎn)相比,其總風(fēng)險(xiǎn)()。A、降低B、不變C、增加D、不確定【正確答案】：B解析：

馬柯維茨的投資組合理論認(rèn)為,只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1(即不完全正相關(guān)),分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。若兩種資產(chǎn)的收益率的相關(guān)系數(shù)為1,則分散投資其總風(fēng)險(xiǎn)不變。102.下列關(guān)于上市公司配股的特別規(guī)定中,表述正確的有()。

Ⅰ.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

Ⅱ.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)雙倍返還已經(jīng)認(rèn)購的股東

Ⅲ.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十

Ⅳ.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

Ⅱ項(xiàng),控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾,或者代銷期限屆滿,原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。103.對證券投資基金從證券市場中取得的收入,()企業(yè)所得稅。A、征收B、暫不征收C、減免D、第一年免征【正確答案】：B解析：

對證券投資基金從證券市場中取得的收入,包括買賣股票、債券的差價(jià)收入,股權(quán)的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收人、儲蓄存款利息收入,由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。104.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格,凈資產(chǎn)應(yīng)不少于()萬元。A、50B、200C、150D、100【正確答案】：B解析：

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:①資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上,發(fā)生過吸收合并的,還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年;②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行,執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師,其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人;④凈資產(chǎn)不少于200萬元;⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金;⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上;⑦最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬元,且每年不少于500萬元。105.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果,下列說法錯誤的有()。

Ⅰ.金融期權(quán)與金融期貨是人們常用的套期保值工具,它們的作用與效果基本相同

Ⅱ.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值,在避免價(jià)格不利變動造成的損失的同時(shí),也必須放棄若價(jià)格有利變動可能獲得的利益

Ⅲ.通過金融期權(quán)交易,既可避免價(jià)格不利變動造成的損失,又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動帶來的利益,因而比金融期貨更為有利

Ⅳ.在現(xiàn)實(shí)的交易活動中,人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來,通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

Ⅰ項(xiàng),金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具,但它們的作用與效果是不同的。Ⅲ項(xiàng),通過金融期權(quán)交易進(jìn)行套期保值。既可避免價(jià)格不利變動造成的損失,又可在相當(dāng)程度上保證價(jià)格有利變動而帶來的利益。但這并不是說金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來說,金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效,也更為便宜,而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利,事實(shí)上也并非易事,所以,兩者可謂各有所長,各有所短,現(xiàn)實(shí)交易中,人們往往將兩者結(jié)合起來。106.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一,下列關(guān)于股票風(fēng)險(xiǎn)性特征的說法,錯誤的是()。A、風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念,但是,高風(fēng)險(xiǎn)一般對應(yīng)著高收益,因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)性較高的股票B、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性,或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離C、投資者在買入股票時(shí),對其未來收益會有一個(gè)估計(jì),但事后看,真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計(jì),這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)不等于損失,高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大的損失,也可能帶來較大的收益【正確答案】：A解析：

股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性,或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。投資者在買入股票時(shí),對其未來收益會有一個(gè)預(yù)期,但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的預(yù)期,這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。很顯然,風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念,風(fēng)險(xiǎn)不等于損失,高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大損失,也可能帶來較大的收益,這就是“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的含義。投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同,其偏好的股票的風(fēng)險(xiǎn)的高低也不同。107.中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能,包括()。

Ⅰ.金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解

Ⅱ.制定金融規(guī)章

Ⅲ.制定和執(zhí)行貨幣政策

Ⅳ.代理國庫A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

中國人民銀行是我國的中央銀行,它的主要職能是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融穩(wěn)定。并且作為“政府的銀行”,中國人民銀行也有著代理國庫收支的職能。108.在其他條件不變的情況下,債券到期期限越短、市場利率變動所導(dǎo)致的價(jià)格波動幅度()。A、不變B、不能確定C、越小D、越大【正確答案】：C解析：

債券價(jià)格的波動性與其到期期限的長短相關(guān),期限越短,市場利率變動時(shí)其價(jià)格波動幅度也越小,債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越小。109.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)()確定的。A、預(yù)期理論B、流動性理論C、合理收益理論D、現(xiàn)值理論【正確答案】：D解析：

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為,人們之所以愿意購買股票和其他證券,是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期收益,因此,它的價(jià)值取決于未來收益的大小。110.下列關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券,說法正確的是()。

Ⅰ.期限在15年以上,發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回

Ⅱ.是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的

Ⅲ.清償順序列于次級債務(wù)之前

Ⅳ.清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ【正確答案】：B解析：

我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。111.在金融期貨交易過程中,期貨交易的()需要向交易所繳納保證金。A、賣方單方B、買方和賣方雙方C、中介機(jī)構(gòu)D、買方單方【正確答案】：B解析：

為控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和提高效率,期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金,而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。112.港股通股票包括()。

Ⅰ、恒生綜合大型股指數(shù)的成分股

Ⅱ、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股

Ⅲ、A+H股上市公司的H股

Ⅳ、在聯(lián)交所以國外貨幣報(bào)價(jià)以港幣交易的股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：C解析：

港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時(shí)在聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票。113.影響股價(jià)變動的基本因素中,行業(yè)因素包括定性因素和定量因素,常見的有()。

Ⅰ.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

Ⅱ.抗外部沖擊的能力

Ⅲ.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

Ⅳ.行業(yè)估值水平A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

行業(yè)因素包括定性因素和定量因素,常見的有:行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平。Ⅲ項(xiàng),經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。114.稅收政策屬于()。A、財(cái)政政策B、會計(jì)政策C、貨幣政策D、收入政策【正確答案】：A解析：

財(cái)政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。115.國際債券的計(jì)價(jià)貨幣往往是(),以便在國際資本市場籌集資金。A、外國貨幣B、本國貨幣C、國際通用貨幣D、本國貨幣或外國貨幣【正確答案】：C解析：

國際債券在國際市場上發(fā)行,因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國際通用貨幣,一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣,發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。116.證券交易所的主要職能包括()。

Ⅰ.提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息

Ⅱ.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

Ⅲ.接受上市申請、安排證券上市

Ⅳ.組織、監(jiān)督證券交易,并對會員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

證券交易所的職能包括:①提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù);②制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;③審核、安排證券上市交易,決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市;④提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù);⑤組織和監(jiān)督證券交易;⑥對會員進(jìn)行監(jiān)管;⑦對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管;⑧對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市,交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管;⑨管理和公布市場信息;⑩開展投資者教育和保護(hù);?法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能。117.證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以來自于()。

Ⅰ.新政策出臺

Ⅱ.證券價(jià)格日常波動

Ⅲ.市場利率變動

Ⅳ.通貨膨脹A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組臺規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。通常,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由國家政治和經(jīng)濟(jì)的重大變革以及不可預(yù)知的自然災(zāi)害等因素引發(fā),是指全局性的、影響整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。新政策出臺、市場利率