財務報表基本知識培訓

共識就是力量前言:思維人的一生就玩兩個字：給、取。成功的秘訣就是多給。因為給就是取，給得多，取得多。共識就是力量財務管理者的人生箴言一個企業(yè)由四個部分組成：人、資金、產、稅。財務管理就是用資金使企業(yè)收益最大化的過程。企業(yè)賺錢有兩種方式：一種是通過產品或服務賺錢，另一種是通過資本賺錢。共識就是力量

學習的財務報表的目的理解公司財務報表的精髓并還原數字背后的故事理解影響公司報表各項新準則理解現代理財新思維共識就是力量財務管理、會計、財會與簿記的概念區(qū)別財務管理融資（資本、負債、內部積累—資本成本、資本結構）投資（投資方向、投資效益）成果分配會計對記帳內容的確認（定性）和計量（定量）--體現企業(yè)管理層意圖、對財務狀況進行包裝財會=財務管理+會計簿記對財務活動的記錄：記帳共識就是力量財務報表分析的概念

財務報表分析是指以企業(yè)財務報表和其他資料為依據，采用一系列專門的方法，對企業(yè)的財務狀況和經營成果進行分析、研究與評價的一項業(yè)務手段。共識就是力量財務報表分析的目的1、一般目的:

評價過去的經營業(yè)績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發(fā)展趨勢。2.不同使用者的具體目的不同:外部使用者：商業(yè)債權人

--關心公司的流動性債券持有人

--關心公司的長期現金流

股東

--關心公司的盈利能力和公司長期健康狀況

外部審計--國家分析稅收狀況內部使用人：經營管理者和雇員共識就是力量財務報表分析的意義

會計處理：證－帳－表。盡管財務會計報表存在著一定的局限性（歷史成本計量，不代表現行成本或變現價值；幣值不變，不能按照通貨膨脹率調整；穩(wěn)健性原則的運用可能夸大費用，少計收益和資產；不能提供長期潛力信息），但財務報表分析作為現代管理的分析工具仍得到廣泛應用。共識就是力量財務分析的基本框架財務報告財務報表財務狀況經營成果償債能力資產營運能力盈利能力資產負債表現金流量表利潤表共識就是力量財務分析的專業(yè)資料年度比較資產負債表利潤表現金流量表報表附注審計意見實際和預算業(yè)績比較共識就是力量資產負債表

是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的靜態(tài)會計報表。它是根據“資產＝負債＋所有者權益”這一會計等式，按一定的標準和順序將企業(yè)的資產、負債和所有者權益進行適當排列而成通過“資產”可以了解企業(yè)擁有或控制的經濟資源及其分布情況,是分析企業(yè)生產經營能力的重要資料。通過“負債”可以了解企業(yè)所負擔的債務總額以及結構，分析企業(yè)的償債能力。通過“所有者權益”可以了解投資者在企業(yè)資產中所占的份額，分析所有者權益的構成情況。通過前后期資產負債表的比較，可以了解企業(yè)資金結構的變化情況和未來財務狀況的變動趨勢。共識就是力量資產負債表的初步分析目的：準確理解報表數據本身的含義，獲得對企業(yè)財務狀況的準確認識，為進一步分析奠定基礎代表企業(yè)的投資規(guī)模（擁有或控制的經濟資源的規(guī)模），但它并不代表收益能力，也不代表償債能力報表分析.xls共識就是力量損益表

又叫利潤表，是總括反映企業(yè)在一定期間的經營成果及其分配的動態(tài)報表。收入-成本費用=利潤。通過損益表，可以：了解企業(yè)在一定期間取得盈利或發(fā)生虧損的實際情況。了解、分析、評價與預測企業(yè)的獲利能力和償債能力?？己似髽I(yè)經營管理人員的工作績效。理解損益表要注意：權責發(fā)生制會計；折舊與攤銷；時間與成本；遞延稅款共識就是力量損益表的初步分析方法：采用與會計綜合核算相反的方法，從凈利潤－利潤總額－營業(yè)利潤－主營業(yè)務利潤，尋找凈利潤形成及變動的原因。共識就是力量現金流量表

現金流量表是反映企業(yè)一定期間現金流入與流出情況的會計報表。它是從現金的流入和流出兩個方面揭示企業(yè)一定期間經營、投資、籌資活動所產生的現金流量。可以放映企業(yè)的資金來源與運用情況；便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現金的能力和財務彈性；有助于報表使用者對企業(yè)的現金支付能力和償債能力以及企業(yè)對外部資金的需求情況作出較為可靠的判斷；可以用來預測企業(yè)未來現金流量。共識就是力量報表分析使用的資料主要為財務報表，同時還包括各種補充信息。1、資產負債表及其附表（1）資產負債表的結構“資產＝負債+所有者權益”→“投資＝籌資”投資增加→擴大籌資（首先從內部解決，其次是負債籌資，最后股權籌資。）（2）資產負債表的附表資產減值明細表所有者權益增減變動明細表應交增值稅明細表共識就是力量報表分析使用的資料2、利潤表及其附表（1）利潤表的結構我國采用多步式利潤表（主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤）利潤表以“營業(yè)利潤”為分界，上半部分表示經營活動帶來的EBIT，反映企業(yè)的獲利能力，下半部分表示非經營活動，不代表企業(yè)的獲利能力，往往是企業(yè)粉飾報表的一種途徑。對利潤表中非正常損益的補充資料：出售部門或投資的所得收益；自然災害發(fā)生的損失；會計政策變更增加或減少的利潤；會計估計變更增加或減少的利潤；債務重組損失；其他非正常損益。（2）利潤表的附表利潤分配表和分部報表（業(yè)務分部和地區(qū)分部）共識就是力量報表分析使用的資料3、現金流量表（1）現金流量表的結構三個基本組成部分（2）現金流量表的編制基礎現金及現金等價物收付實現制4、財務報表附注目的：增加報表的信息量，改善披露的充分性減少使用者的誤解。（主要內容有13項）共識就是力量現金流量表經營現金流量經營現金流入量經營現金流出量籌資活動現金流量籌資活動現金流入量籌資活動現金流出量投資活動現金流量投資活動現金流入量投資活動現金流出量總流量=經營活動凈流量+籌資活動現金凈流量

+投資活動現金凈流量共識就是力量報表分析的基本架構流動性分析----資產的變現能力資產經營效率分析----資產的營運效率負債管理分析------企業(yè)的資本結構管理贏利能力分析-----企業(yè)能力的全面體現共識就是力量流動性分析時應考慮的因素1、行業(yè)的情況或慣例

2、資產的質量問題

3、流動資產與流動負債的期限匹配問題

4、企業(yè)償還能力的大小及其變動，受企業(yè)的資產結構變動的影響

5、企業(yè)可以動用的銀行貸款額度6、另外，企業(yè)還存在一些未在現在的報表中反映出的事項也可能對企業(yè)的償債能力產生重大影響共識就是力量流動性分析法-短期償債能力1、概念：是指企業(yè)用流動資產償還流動負債的現金保障程度。理解：（1）注意二者數量與質量的對比（2）流動資產的質量是指其“流動性”，即轉換成現金的能力（3）流動負債的質量是指償債的強制性和緊迫性共識就是力量流動性分析法-短期償債能力2、意義（1）征對企業(yè)管理者－企業(yè)承受財務風險的能力的大?。?）征對投資者－企業(yè)盈利能力的高低和投資機會的多少（3）征對債權人－能否按期收回本息（4）征對供應商和消費者－企業(yè)履行合同能力的強弱共識就是力量流動性分析法-短期償債能力3、營運資本（1）概念：是指企業(yè)流動資產總額減去流動負債總額后的余額，也稱凈營運資本。公式：營運資本＝流動資產-流動負債（2）營運資本是用來計量短期償債能力的絕對指標。（3）營運資本的合理性過多的營運資本——獲利能力差營運資本不足——影響償債能力所以企業(yè)應當保持適當的營運資本規(guī)模（沒有一個統(tǒng)一的標準）共識就是力量短期償債能力—流動比率１、流動比率的含義流動比率＝流動資產÷流動負債標準值為2，同時結合該行業(yè)平均值及該企業(yè)指標值的變動情況加以比較。站在債權人的角度，該指標越高越好；而站在企業(yè)的角度，該指標要適度。２、流動比率的計算３、流動比率的局限性：只有債務的出現與資產的周轉完全均勻發(fā)生時，流動比率才能正確反映償債能力。共識就是力量短期償債能力—速動比率１、速動比率的含義這是對流動比率的改進，比它更加準確、可信速動比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債標準比率為1，但是應當結合企業(yè)的實際情況進行評價２、速動比率的局限性（１）是一個靜態(tài)指標（２）應收賬款的質量可能會影響速動比率的可信性（３）預付款項應當扣除共識就是力量短期償債能力—現金比率現金比率＝（貨幣資金+短期投資凈額）÷流動負債表明企業(yè)在最壞情況下的短期償債能力企業(yè)應當保持適度的現金比率（結合現金資產的存量變化）共識就是力量1、增強變現能力的因素（1）可動用的銀行貸款指標（2）準備很快變現的長期資產（3）償債能力的聲譽2、減少變現能力的因素－或有負債（1）已貼現的商業(yè)承兌匯票（2）未決訴訟（3）未決仲裁（4）為其他單位提供的債務擔保短期償債能力——影響短期償債能力的表外因素共識就是力量流動比率--趨勢分析比較共識就是力量速動比率--趨勢分析比較共識就是力量流動性分析法-短期償債能力流動比率與速度比率的比較與行業(yè)指標比較流動比率高而速動比率低說明公司的存貨管理存在問題.同期比較流動比率呈上升趨勢而速動比率卻呈下降趨勢.說明公司有相當高的存貨水平共識就是力量流動性分析—長期償債能力長期償債能力的概念：是企業(yè)償還長期債務的現金保障程度。取決于企業(yè)的資本結構及獲利能力1、資本結構：是企業(yè)長期籌資來源的構成和比例關系。它對長期償債能力的影響主要體現在：（1）權益資本是承擔長期債務的基礎（2）資本結構影響企業(yè)的財務風險，進而影響企業(yè)的償債能力2、獲利能力長期債務－長期資產－運營產生收益－償還本金及利息3、長期償債能力分析的意義（1）經營者－優(yōu)化資本結構和降低財務風險（2）投資者－安全性和盈利性（3）債權人－安全性共識就是力量長期償債能力—資產負債率資產負債率＝負債總額÷資產總額保持適度的負債經營－最佳資本結構（綜合籌資成本最低）一般而言，資產負債率的適宜水平為40％－60％，根據經營風險的不同而進行不同選擇。對于經營風險比較高的企業(yè)，為減少財務風險應選擇比較低的資產負債率；對于經營風險低的企業(yè)，為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率。

分析：（1）債權人角度－越低越好（2）股東角度－越高越好（3）經營者角度－結合風險因素考慮，適度把握資產負債率共識就是力量長期償債能力—產權比率產權比率＝負債總額÷所有者權益總額＝資產負債率÷（1－資產負債率）產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，具有相同的經濟意義。資產負債率和產權比率可以互相換算。

共識就是力量長期償債能力—帶息負債比率帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額

帶息負債比率是反映公司負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了公司未來的償債壓力。（尤其是償還利息的壓力）共識就是力量資產經營效率分析—運營能力分析資產運用效率，是指資產利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一種產出的概念；充分性是指使用的進行，是一種投入概念。學習要求：

（1）了解資產運用效率的含義及其分析目的；（2）了解影響資產周轉率的各種因素；（3）一般掌握資產運用效率的各種衡量指標；（4）一般掌握資產周轉率的同業(yè)比較分析；（5）重點掌握資產運用效率的趨勢分析。共識就是力量資產管理效率分析—營運能力分析管理效率分析的意義：管理效率的分析實際就是通過對企業(yè)資金周轉效率的測算來反映管理水平的高低和變化趨勢。管理效率的分析內容：存貨周轉分析應收帳款周轉分析營運資金周轉分析固定資產周轉分析總資產周轉率、不良資產比率、資產現金回收率等分析共識就是力量存貨管理效果分析存貨周轉率（次）=存貨周轉期（天）=本期銷售成本平均存貨額計算期天數本期存貨周轉率共識就是力量應收帳款周轉效率的分析應收帳款周轉率（次）=應收帳款周轉期（天）=產品銷售收入應收帳款平均額計算期天數應收帳款周轉率（平均收現期）共識就是力量應付帳款付款期應付帳款付款期:應付帳款付款期表示了企業(yè)償付給供應商貨款的平均時間程度，這個長度越長，說明企業(yè)利用這種資金的能力就越強，可以為企業(yè)節(jié)約一定的流動資金的投入，這也從另一個角度反映了企業(yè)管理流動資金的能力。

應付帳款平均余額×計算期天數當期銷售成本總額共識就是力量營運資金周轉分析營業(yè)周期=存貨周轉期+應收帳款周轉期

營業(yè)周期反映企業(yè)從存貨購入到應收帳款的收回的整個時間長度,它綜合反映了企業(yè)整個經營活動的周期長短?，F金付款期=存貨周轉期+應收帳款周轉期-應付帳款周轉期現金付款期不僅包括了營業(yè)周期，還包括了應付帳款的周轉期，該指標說明了企業(yè)縮短經營時間除了壓縮營業(yè)周期外，還可以采用適度增加應付帳款的付款時間來實現。

共識就是力量人力資源營運能力的分析人力資源營運能力的分析勞動效率=商品銷售收入凈額或凈產值平均職工人數共識就是力量企業(yè)負債管理能力分析利息保障比率=EBIT÷I獲利倍數比率（涵蓋比率）是通過企業(yè)的全部收益是否能夠覆蓋債務的利息總額來反映企業(yè)的債務負擔的情況的，所謂企業(yè)的全部經營收益就是在不考慮利息和稅收時，企業(yè)的收入。它表示企業(yè)支付債務利息的能力；這個比率越高，表示企業(yè)支付利息的能力越強，而這個比率越低，說明企業(yè)支付債務利息的壓力就越大。通常認為，這個比率在3---5倍為好。

共識就是力量企業(yè)能力的全面體現—贏利能力、發(fā)展能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。從企業(yè)的角度看，獲利能力可以用兩種方法評價：一種是利潤和銷售收入的比例關系。另一種是利潤和資產的比例關系。利潤一般是指收入扣除費用后的剩余?？鄢馁M用項目范圍不同，會得出不同含義的利潤。利潤依扣除費用項目的范圍不同，劃分為毛利、息稅前利潤、利潤總額、稅后利潤等。根據不同的利潤，可以計算出不同的銷售利潤率，它們有著不同經濟意義。發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎上，擴大規(guī)模、壯大實力的潛在能力。共識就是力量盈利能力分析銷售利潤率=利潤÷銷售收入成本利潤率=利潤÷銷售成本總資產報酬率=息稅前利潤÷平均資產總額自有資金利潤率=凈資產÷平均所有者權益盈余現金保障倍數=經營現金凈流量÷凈利潤凈資產報酬率=凈資產÷平均凈資產共識就是力量發(fā)展能力分析營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長率÷上年營業(yè)收入總額資本保值增長率=本年末所有者權益總額年初所有者權益總額資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益總資產增長率、營業(yè)利潤增長率共識就是力量財務報表分