產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的創(chuàng)新金融工具應(yīng)用考核試卷

產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的創(chuàng)新金融工具應(yīng)用考核試卷考生姓名：__________答題日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.以下哪種金融工具不屬于產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的創(chuàng)新金融工具？（）

A.股權(quán)眾籌

B.不動(dòng)產(chǎn)投資信托

C.金融衍生品

D.信用貸款

2.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的創(chuàng)新金融工具主要目的是什么？（）

A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

C.增加市場(chǎng)交易成本

D.減少市場(chǎng)交易量

3.以下哪項(xiàng)不是產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的創(chuàng)新金融工具？（）

A.資產(chǎn)支持證券

B.私募股權(quán)基金

C.優(yōu)先股

D.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

4.金融衍生品在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的作用是什么？（）

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)

C.加劇風(fēng)險(xiǎn)

D.傳遞風(fēng)險(xiǎn)

5.股權(quán)眾籌融資模式中，投資者獲得的權(quán)益是什么？（）

A.股息收益

B.債務(wù)償還

C.股權(quán)

D.期權(quán)

6.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高流動(dòng)性？（）

A.不動(dòng)產(chǎn)

B.股權(quán)

C.金融衍生品

D.私募股權(quán)基金

7.資產(chǎn)支持證券（ABS）的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要來源于哪方面？（）

A.信貸市場(chǎng)

B.股票市場(chǎng)

C.債券市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)

8.以下哪種情況適合使用優(yōu)先股這一金融工具？（）

A.企業(yè)擴(kuò)張期

B.企業(yè)成熟期

C.企業(yè)衰退期

D.企業(yè)初創(chuàng)期

9.金融衍生品交易的特點(diǎn)是什么？（）

A.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

10.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股票

B.債券

C.金融衍生品

D.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

11.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于私募股權(quán)基金的投資領(lǐng)域？（）

A.成長期企業(yè)

B.成熟期企業(yè)

C.不動(dòng)產(chǎn)

D.股票市場(chǎng)

12.股權(quán)眾籌融資模式中，項(xiàng)目方通常需要承擔(dān)什么義務(wù)？（）

A.還本付息

B.股權(quán)回報(bào)

C.項(xiàng)目成功后的社會(huì)責(zé)任

D.項(xiàng)目失敗后的法律責(zé)任

13.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股票

B.債券

C.金融衍生品

D.不動(dòng)產(chǎn)投資信托

14.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股權(quán)

B.債券

C.金融衍生品

D.優(yōu)先股

15.金融衍生品交易中的對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)是什么？（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

16.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）的收益來源？（）

A.股息收益

B.資本增值

C.租金收入

D.投資收益

17.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的操作風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股票

B.債券

C.金融衍生品

D.股權(quán)眾籌

18.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于資產(chǎn)支持證券（ABS）的投資者？（）

A.銀行

B.證券公司

C.企業(yè)

D.家庭個(gè)人

19.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股權(quán)

B.債券

C.金融衍生品

D.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

20.以下哪個(gè)金融工具在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中具有較高的政策風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股權(quán)

B.債券

C.金融衍生品

D.不動(dòng)產(chǎn)投資信托

（注：以下為答題紙，請(qǐng)?jiān)诖颂幪顚懘鸢福?/p>

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中創(chuàng)新金融工具的主要功能包括哪些？（）

A.促進(jìn)資產(chǎn)流通

B.分散投資風(fēng)險(xiǎn)

C.降低交易成本

D.提高資金使用效率

2.金融衍生品按照基礎(chǔ)工具分類，以下哪些屬于金融衍生品？（）

A.股票期權(quán)

B.利率期貨

C.外匯掉期

D.商品互換

3.以下哪些因素會(huì)影響股權(quán)眾籌項(xiàng)目的成功率？（）

A.項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的背景

B.項(xiàng)目的市場(chǎng)潛力

C.投資者的資金規(guī)模

D.法律法規(guī)的支持

4.資產(chǎn)支持證券（ABS）的優(yōu)點(diǎn)包括以下哪些？（）

A.提高資產(chǎn)流動(dòng)性

B.降低融資成本

C.分散信用風(fēng)險(xiǎn)

D.提高融資效率

5.以下哪些情況可能導(dǎo)致金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

B.交易對(duì)手方違約

C.交易所規(guī)則變動(dòng)

D.自然災(zāi)害

6.不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）的投資特點(diǎn)有哪些？（）

A.流動(dòng)性強(qiáng)

B.收益穩(wěn)定

C.透明度高

D.稅務(wù)優(yōu)勢(shì)

7.以下哪些金融工具可以用于企業(yè)并購重組？（）

A.股權(quán)

B.債券

C.私募股權(quán)基金

D.金融衍生品

8.以下哪些因素會(huì)影響優(yōu)先股的吸引力？（）

A.股息率

B.資本回報(bào)率

C.股票市場(chǎng)的波動(dòng)性

D.企業(yè)經(jīng)營狀況

9.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中，金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)可能來源于哪些方面？（）

A.債務(wù)人違約

B.信用評(píng)級(jí)下降

C.經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化

D.政策法規(guī)變動(dòng)

10.以下哪些是私募股權(quán)基金的主要特點(diǎn)？（）

A.投資期限長

B.高風(fēng)險(xiǎn)高收益

C.專業(yè)化管理

D.信息披露要求低

11.金融衍生品交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)管理策略有哪些？（）

A.對(duì)沖

B.投機(jī)

C.套利

D.避險(xiǎn)

12.以下哪些因素會(huì)影響股權(quán)眾籌投資者的投資決策？（）

A.項(xiàng)目所在行業(yè)

B.項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)

C.投資回報(bào)預(yù)期

D.法律法規(guī)的限制

13.以下哪些是資產(chǎn)支持證券（ABS）的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型？（）

A.信用卡應(yīng)收款

B.汽車貸款

C.學(xué)生貸款

D.商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款

14.以下哪些金融工具在市場(chǎng)流動(dòng)性緊張時(shí)可能面臨較大風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.不動(dòng)產(chǎn)投資信托

B.私募股權(quán)基金

C.金融衍生品

D.股權(quán)眾籌

15.以下哪些措施可以提高金融衍生品交易的安全性？（）

A.加強(qiáng)交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)管理

B.提高市場(chǎng)透明度

C.完善內(nèi)部控制制度

D.增加衍生品交易的復(fù)雜性

16.以下哪些是影響債券信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素？（）

A.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況

B.債券評(píng)級(jí)

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.利率水平

17.以下哪些金融工具可以用于企業(yè)的擴(kuò)張和收購？（）

A.股權(quán)

B.債券

C.金融衍生品

D.融資租賃

18.以下哪些是金融衍生品交易中的法律風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.合同文本風(fēng)險(xiǎn)

B.法律適用風(fēng)險(xiǎn)

C.交易行為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易所監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

19.以下哪些因素會(huì)影響私募股權(quán)基金的投資效果？（）

A.市場(chǎng)環(huán)境

B.投資策略

C.管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)

D.投資項(xiàng)目的選擇

20.以下哪些是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的主要特點(diǎn)？（）

A.低風(fēng)險(xiǎn)

B.穩(wěn)定收益

C.較高的流動(dòng)性

D.保障功能

（注：以下為答題紙，請(qǐng)?jiān)诖颂幪顚懘鸢福?/p>

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中，金融衍生品的主要功能是______和______。

2.股權(quán)眾籌的融資模式中，項(xiàng)目方通常通過______平臺(tái)向廣大投資者募集資金。

3.資產(chǎn)支持證券（ABS）的基礎(chǔ)資產(chǎn)通常需要具備的特點(diǎn)是______和______。

4.優(yōu)先股作為一種金融工具，其特點(diǎn)是______和______。

5.私募股權(quán)基金的投資對(duì)象通常是______和______的企業(yè)。

6.金融衍生品交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于______和______的波動(dòng)。

7.不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）的主要收益來源包括______和______。

8.信用貸款在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括______和______。

9.金融衍生品交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在______和______。

10.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)需要考慮到______和______的平衡。

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.金融衍生品可以用來對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。（）

2.股權(quán)眾籌平臺(tái)上的投資者通常要求獲得與普通股相同的投票權(quán)。（）

3.資產(chǎn)支持證券（ABS）的信用評(píng)級(jí)通常高于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)。（）

4.優(yōu)先股的股息率通常是固定的，不隨公司盈利情況變化而變化。（）

5.私募股權(quán)基金的投資策略通常注重長期價(jià)值投資。（）

6.金融衍生品交易中的對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)可以通過抵押和擔(dān)保來完全消除。（）

7.不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）的投資收益主要來自于租金收入的穩(wěn)定性。（）

8.信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)可以通過提高貸款利率來完全規(guī)避。（）

9.金融衍生品交易中，市場(chǎng)流動(dòng)性的高低與交易成本的高低成反比。（）

10.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在提供保障功能的同時(shí)，也具備較高的投資收益。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請(qǐng)分析產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中創(chuàng)新金融工具的應(yīng)用對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性產(chǎn)生的影響，并舉例說明。

2.描述金融衍生品在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理作用，并討論其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3.以股權(quán)眾籌為例，闡述其在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的優(yōu)勢(shì)及可能存在的問題。

4.討論不動(dòng)產(chǎn)投資信托（REITs）在房地產(chǎn)市場(chǎng)中扮演的角色，以及其對(duì)投資者吸引力的影響因素。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

2.B

3.D

4.A

5.C

6.C

7.A

8.B

9.A

10.D

11.D

12.C

13.D

14.C

15.A

16.B

17.C

18.A

19.C

20.D

二、多選題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

6.ABCD

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABCD

11.ABCD

12.ABCD

13.ABCD

14.ABCD

15.ABC

16.ABCD

17.ABC

18.ABCD

19.ABCD

20.AD

三、填空題

1.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；增加流動(dòng)性

2.互聯(lián)網(wǎng)

3.現(xiàn)金流穩(wěn)定；可預(yù)測(cè)性

4.固定收益；優(yōu)先償還

5.成長型；創(chuàng)新型

6.價(jià)格波動(dòng)；宏觀經(jīng)濟(jì)

7.租金收入；資本增值

8.違約風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

9.買賣價(jià)差；市場(chǎng)深度

10.安全性；收益性

四、判斷題

1.√

2.×

3.√

4.×

5.√

6.×

7.√

8.×

9.√

10.×

五、主觀題（參考）

1.創(chuàng)新金融工具如ABS和REITs增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性，使得非流動(dòng)性資產(chǎn)可以