2024中國(guó)Cloud行業(yè)趨勢(shì)報(bào)告

——TheRiseofAICloud,SoaringwithGenAI42全球企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的融資相比于2021年的高點(diǎn)腰斬，中國(guó)同期也降低近70%??相比于2021年H2的高點(diǎn)，全球企業(yè)服務(wù)/SaaS領(lǐng)域的投資金額和數(shù)量分別下降51%和43%?中國(guó)同期企業(yè)服務(wù)的投資金額和數(shù)量則分別下降了76%和67%全球SaaS創(chuàng)業(yè)公司融資金額和數(shù)量中國(guó)企業(yè)服務(wù)公司融資金額和數(shù)量投資金額（十億美元）投資數(shù)量數(shù)據(jù)來(lái)源：Dealroom數(shù)據(jù)整理，企名片，靖1,5441,187844￥469.0￥355.3￥189.51,4601,134937￥628.1￥351.8￥264.4金額：-76%數(shù)量：-67%513497483513￥229.9￥175.1￥150.0投資金額（億元）投資數(shù)量3全球GenAI領(lǐng)域的投融資自2023年起呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)??2023年全球GenAI領(lǐng)域投融資大爆發(fā)，相比于前一年投資的金額和數(shù)量分別增加400%和66%?2023年中國(guó)GenAI領(lǐng)域也隨著全球的趨勢(shì)增長(zhǎng)迅猛，相比于前一年金額上增加了1280%，數(shù)量上增加274%全球生成式AI的投資數(shù)量和金額中國(guó)生成式AI的投資數(shù)量和金額5GenAI投資金額（十億美元）GenAI投資數(shù)量注釋：GenAI投資金額（十億美元）GenAI投資數(shù)量注釋：2024年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按照2023年和2024年1-5月數(shù)據(jù)同比測(cè)算。GenAI投資金額（億元）GenAI投資數(shù)量注釋：2024年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按照2023年和2024年上半年數(shù)據(jù)同比測(cè)算；未披露融資金額的項(xiàng)目融資額按照同輪次項(xiàng)目融資金額的平均值計(jì)算。GenAI驅(qū)動(dòng)下AICloud上的三層架AIforContent(AIGC)AIforContent(AIGC)AIforRealWorld(具身智能、自動(dòng)駕駛)AIforInsight(藥物發(fā)現(xiàn)、客戶洞察)AIforServices(法律、會(huì)計(jì)、HR)AIforProductivity(Copilot、助理、編程)部署、優(yōu)化和監(jiān)控部署、優(yōu)化和監(jiān)控提示工程和管理數(shù)據(jù)和特征值管理模型調(diào)優(yōu)（Fine-tuning）私域大模型私域大模型ssGenAI基礎(chǔ)設(shè)施層的創(chuàng)業(yè)公司拿走約全球GenAI不同領(lǐng)域融資數(shù)量和金額（2023年）中國(guó)GenAI不同領(lǐng)域融資數(shù)量和金額（2023年）融資金額（億元）融資數(shù)量注釋：Infra層包含了基礎(chǔ)模型、工具（中間件）、算力基礎(chǔ)設(shè)施（不含芯片）三大領(lǐng)域。VC在GenAI的投資80-90%聚焦在2B領(lǐng)域，遠(yuǎn)大于2C應(yīng)用的融資金額和數(shù)量國(guó)內(nèi)GenAI應(yīng)用層公司融資金額（單位：007注釋：若公司業(yè)務(wù)同時(shí)2B和2C，則同時(shí)計(jì)入兩個(gè)類別。72023年報(bào)告：之前一年半（2022.1-2023.8），中美企業(yè)軟件公司上市數(shù)量23:1nearnear88過(guò)去一年，中國(guó)企業(yè)軟件成功上市的公司比美國(guó)兩倍還多2023.8-2024.8美國(guó)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成功上市公2023.8-2024.8美國(guó)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成功上市公SILVACO作wavSILVACO作wavstaRDonestream中國(guó)內(nèi)地2香港8美國(guó)599描述：電商營(yíng)銷自動(dòng)化SaaSIPO日期：9/18/2023收盤市值：$8.4B(NYSE:KVYO)""""---------------------------sSILVACO描述：CAD，EDA及半導(dǎo)體IP方案服務(wù)商IPO日期：5/9/2024收盤市值：$406M(NASDAQ:SVCO)描述：基于AI的銷售及客服SaaSIPO日期：2/26/2024收盤市值：$6M(BATS:VHAI)作wavstaR描述：面向醫(yī)療健康領(lǐng)域的支付SaaSIPO日期：6/3/2024收盤市值：$4.5B(NASDAQ:WAY)描述：基于云端的數(shù)據(jù)管理和數(shù)據(jù)安全服務(wù)商IPO日期：4/25/2024收盤市值：$6.2B(NYSE:RBRK)-""---------------..…市值下跌10%描述：基于AI的財(cái)務(wù)預(yù)算、分析及預(yù)測(cè)SaaSIPO日期：7/22/2024收盤市值：$5.0B(NASDAQ:OS)即使在二級(jí)市場(chǎng)整體欠佳的情況下，一些中國(guó)上市公司依40%38%27%$74M$102M$129MFY2021FY2022FY202336%37%36%8%$19M$26M$28M$225M$394M$537MFY2021FY2022FY2023-$116M-$116M-$210M-$228M38%38%15%9%$90M$104M$144M-$104M-$128M-$104M-$128MFY2021FY2022FY2023-$38M-$38M-$30M-24MFY2021FY2022FY2023$4.7M$4.9M北、上、深政府均積極推出百億級(jí)以上基金，大力支持人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)成為中國(guó)GDP增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，且貢獻(xiàn)比例在繼續(xù)增加??數(shù)字經(jīng)濟(jì)從2022到2024年對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)在持續(xù)增長(zhǎng)，而且超過(guò)其他三個(gè)領(lǐng)域貢獻(xiàn)的總和?中國(guó)房地產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響正在逐步減緩，經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定復(fù)蘇的進(jìn)程中.數(shù)據(jù)來(lái)源：KKR2023年報(bào)告:Th4GenAI引領(lǐng)的第四次科技創(chuàng)新浪潮將驅(qū)動(dòng)AICloud進(jìn)U.S.需cohexe2020sAIChina……2010sMobileservicenow2000sWebApps一RACLE'U.S.需cohexe2020sAIChina……2010sMobileservicenow2000sWebApps一RACLE'1990sInternet國(guó)內(nèi)大模型廠商2023年集中爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練大模型初創(chuàng)公司20192020202120222023訓(xùn)練大模型初創(chuàng)公司大模型創(chuàng)業(yè)公司的估值增值迅猛，受到資本市場(chǎng)熱捧，商業(yè)化剛起步中國(guó)頭部大模型創(chuàng)業(yè)公司估值單位：億美元公司A公司B公司C公司D公司E公司F9876543210公司A公司B公司F中國(guó)大模型競(jìng)爭(zhēng)力圖譜（中文語(yǔ)境）S）；國(guó)內(nèi)大模型API性價(jià)比極高，部分主力大模型對(duì)比e-qwen-maxoe-qwen-maxogpt-4oeGLM-4/GLM-4-AllTo輸出價(jià)格（元/1Mtokens）moonshot-v1-128k輸出價(jià)格（元/1Mtokens）Baichuan3-Turbo-128ksmoonshot-v1-32kBaichuan3-Turbo-128ksmoonshot-v1-32k百萬(wàn)Token價(jià)格對(duì)比yi-large百萬(wàn)Token價(jià)格對(duì)比Gemini1.0pro-ERNIE3.5GLM-4-AirXOabGemini1.0pro-ERNIE3.5GLM-4-AirXOabqwen-turboqwen2-57b-a14b-instructyi-large-turboqwen-turboqwen2-57b-a14b-instructyi-large-turboabab6.5t/abab6.5gabab5.5syi-visionqwen1.5-14b-chatdeepseek-v2oyi-mediumooqwen2-7b-instruct1yi-spark1GPT-4Qwen-Long GLM-4-Flashlsparklite，ERNIESpeed/Lite/Tiny（免費(fèi)）輸入價(jià)格（元/1Mtokens）l數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理（數(shù)據(jù)截至2024年7月31日），新浪科技：通義千應(yīng)用層的機(jī)會(huì)巨大，從內(nèi)容生成到現(xiàn)實(shí)世界，各種應(yīng)用將大放異彩場(chǎng)景應(yīng)用豐富度&技術(shù)復(fù)雜度場(chǎng)景應(yīng)用豐富度&技術(shù)復(fù)雜度五大類應(yīng)用中，AIforRealWorld融資金額最高，AIforContent/Services項(xiàng)目數(shù)量最多國(guó)內(nèi)生成式AI應(yīng)用層公司融資金額（2021H1-2024H1，單位：億元）國(guó)內(nèi)生成式AI應(yīng)用層公司融資金額（2021H1-2024H1，單位：億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：靖亞整理，企名片214趨勢(shì)二：2B的GenAI從趨勢(shì)二：2B的GenAI從Prosumer專業(yè)用戶引爆，再逐步擴(kuò)趨勢(shì)四：企業(yè)私有化小模型將催生GenAI在2B場(chǎng)景趨勢(shì)五：GenAI讓中國(guó)的企業(yè)軟件公司?新SaaS直接交付服務(wù)，創(chuàng)造更大市場(chǎng)和價(jià)值服務(wù)更大市場(chǎng)、創(chuàng)造更大價(jià)值?機(jī)會(huì)一：AI通過(guò)數(shù)十倍降低服務(wù)成本，使原先付費(fèi)服務(wù)更大市場(chǎng)、創(chuàng)造更大價(jià)值?機(jī)會(huì)一：AI通過(guò)數(shù)十倍降低服務(wù)成本，使原先付費(fèi)能力低的客戶需求被滿足，創(chuàng)造新市場(chǎng)?機(jī)會(huì)二：AIAgent替代現(xiàn)有的人工服務(wù)，與傳統(tǒng)服務(wù)的區(qū)別在于管理半徑擴(kuò)大、更具規(guī)模效應(yīng)低付費(fèi)能力場(chǎng)景：未被滿足廣告制作廣告制作易用簡(jiǎn)潔的UI融入多模態(tài)能力的編輯工具戶需求的迭代清晰的產(chǎn)品功能和價(jià)值打造多元的人機(jī)交互方式廣泛集成的基模及靈活調(diào)用能易用簡(jiǎn)潔的UI融入多模態(tài)能力的編輯工具戶需求的迭代清晰的產(chǎn)品功能和價(jià)值打造多元的人機(jī)交互方式廣泛集成的基模及靈活調(diào)用能力無(wú)縫結(jié)合AI生成和現(xiàn)實(shí)世界采集的內(nèi)容面向Prosumer（專業(yè)用戶）的產(chǎn)品特點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向企業(yè)級(jí)客戶成立之初面向現(xiàn)在的主要客現(xiàn)在的主要客群畫像現(xiàn)在的主要客群畫像未來(lái)的潛在客2525?自然語(yǔ)言交互將驅(qū)動(dòng)全人群、全天候、全場(chǎng)景的用戶和場(chǎng)景覆蓋，使新一代的KillerApp在用戶數(shù)和使用深度上實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模地用戶語(yǔ)音交互載體語(yǔ)音交互界面AI應(yīng)用&AIAgent基礎(chǔ)服務(wù)大模型&API時(shí)間/場(chǎng)景全覆蓋：AR眼鏡/AI硬件實(shí)現(xiàn)全2626通用大模型通用大模型商業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值??更有價(jià)值的訓(xùn)練數(shù)據(jù)：商業(yè)數(shù)據(jù)天然經(jīng)過(guò)嚴(yán)肅的工作場(chǎng)景驗(yàn)證，比互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)更有價(jià)值；企業(yè)使用的各類數(shù)字化軟件中正在產(chǎn)生大量的潛在可利用的商業(yè)數(shù)據(jù)?企業(yè)的核心資產(chǎn)：商業(yè)數(shù)據(jù)構(gòu)成了企業(yè)企業(yè)需要擁有自己的私有化模型；GenAI創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會(huì)服務(wù)這類企業(yè)需求GenAI創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)?組織內(nèi)部存量數(shù)據(jù)的治理，如對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的處理、對(duì)多類型數(shù)據(jù)的向量化轉(zhuǎn)換?組織內(nèi)部實(shí)時(shí)增量數(shù)據(jù)的捕捉，如對(duì)多應(yīng)用數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)抓取?組織外部數(shù)據(jù)獲取，如構(gòu)建外部專家網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練數(shù)據(jù)標(biāo)注AIAICloud出海?GenAI正加速中國(guó)云計(jì)算公司在海外的口GenAIGenAI應(yīng)用出海?GenAI使得中國(guó)與國(guó)外的創(chuàng)業(yè)者幾乎站在同一起zcapcut?zcapcut阿里百煉國(guó)際版東南亞大模型：SEALLM泰語(yǔ)大模型：東風(fēng)DTLM數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，AI大模型加速出海28ThomasBach,PresidentoftheInternationalOlympicCommittee,said,“TotheGrsports.”數(shù)據(jù)來(lái)源：澎湃新聞，奧運(yùn)巴赫主席：感謝中國(guó)黑科技4上市日期：2022年12月上市日期：2022年10月上市日期：2022年12月上市日期：2022年10月上市日期：2024年3月上市日期：2024年7月上市日期：2024年6月上市日期：2024年8月AI賽道的平均企業(yè)估值、賽道總估值均為最高賽道企業(yè)數(shù)量（家）大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)生產(chǎn)力及協(xié)作基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)金融科技88775大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)金融科技基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù) 生產(chǎn)力及協(xié)作賽道企業(yè)總估值（億元）金融科技大數(shù)據(jù)分析及服務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)生產(chǎn)力及協(xié)作財(cái)稅賽道平均企業(yè)估值（億元）注：市值按照企業(yè)最近一輪投后估值計(jì)算基礎(chǔ)平臺(tái)及服務(wù)：包含提供數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件等軟件公司；AI：包含大模型等底層AI技術(shù)能力的公司；大數(shù)生產(chǎn)力及協(xié)作：提高企業(yè)端生產(chǎn)和協(xié)作效率的軟件，包含協(xié)作工具、生產(chǎn)力工具例如RPA等；金融科技：服務(wù)金融行業(yè)的企業(yè)軟件服務(wù)商；垂直行業(yè)：垂直行業(yè)（金融科技除外）的企業(yè)軟件服務(wù)商。2023年獨(dú)角獸數(shù)量獨(dú)角獸平均估值2023年獨(dú)角獸數(shù)量獨(dú)角獸平均估值2022年獨(dú)角獸數(shù)量獨(dú)角獸平均估值2024年獨(dú)角獸數(shù)量獨(dú)角獸平均估值注：企業(yè)估值按照企業(yè)最近一輪投后估值計(jì)算26%的企業(yè)在2023年后有新一輪融資，新融資2022年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)2023年所有上榜企業(yè)2022年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)2023年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)2024年所有上榜企業(yè)PS中位數(shù)2023-2024新一輪融資企業(yè)PS中位數(shù)（排除AI大模型）2023-2024新一輪融資企業(yè)PS中位數(shù)76注：PS為最后一輪投后估值（估計(jì)）/2023.7-2024.6近三年增長(zhǎng)率超過(guò)40%的企業(yè)占比下降顯著，收入增長(zhǎng)率集中在20-30%1億收入以內(nèi)