經(jīng)濟(jì)學(xué)國(guó)際結(jié)算基本方式

2024/9/61基本結(jié)算方式特點(diǎn)：以收付款為直接目的貿(mào)易匯款TradeRemittance跟單托收DocumentaryCollection跟單信用證DocumentaryLetterofCredit2024/9/62貿(mào)易匯款2024/9/63貿(mào)易匯款的概念匯款Remittance：債務(wù)人（進(jìn)口商）主動(dòng)將款項(xiàng)交銀行，委托其解付給收款人（出口商）的結(jié)算方式要點(diǎn)：債務(wù)人主動(dòng)（委托銀行）付款匯款的基本當(dāng)事人匯款人：債務(wù)人、委托人、進(jìn)口商收款人：債權(quán)人、受益人、出口商匯出行RemittingBank：進(jìn)口地銀行匯入行PayingBank：出口地銀行2024/9/64M/T、T/T流程圖收款人匯入行匯出行收款人匯入行匯款人匯出行

③①②

委托指示

通知、解付貨物、單據(jù)承運(yùn)人2024/9/65匯款的種類信匯M/TMailTransfer:匯出行以航空信函指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式。優(yōu)點(diǎn)費(fèi)用低：銀行成本較低、銀行無償占用在途資金缺點(diǎn)速度較慢、委托憑證可能傳遞丟失2024/9/66電匯T/TTelegraphicTransfer：匯出行以電子信息指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式電子信息：加密電報(bào)、SWIFT優(yōu)點(diǎn)結(jié)算迅速、委托指令傳遞較安全缺點(diǎn)費(fèi)用略高2024/9/67票匯D/DRemittancebyDemandDraft：匯出行開出即期銀行匯票委托匯入行付款的結(jié)算方式。特點(diǎn)靈活性強(qiáng):收款人可自己取款，也可轉(zhuǎn)讓支付，還可賣給銀行不必通知收款人取款中心匯票以匯票所用貨幣的結(jié)算中心的銀行為付款人的即期銀行匯票2024/9/68D/D流程圖收款人匯入行匯款人匯出行受讓人①申請(qǐng)②出票③匯票副本④轉(zhuǎn)讓/轉(zhuǎn)交⑤轉(zhuǎn)讓⑥提示⑤’提示2024/9/69D/D中的匯票基本當(dāng)事人出票人：匯出行付款人：匯入行收款人：匯款人（指示抬頭、來人抬頭）收款人（出口商）付款期限即期付款2024/9/610匯款結(jié)算程序匯款人填寫匯款申請(qǐng)書、繳納匯款金額及手續(xù)費(fèi)匯出行制作及發(fā)出匯款憑證選擇匯入行、制作匯款憑證、發(fā)出匯款憑證匯出行向匯入行撥交頭寸/匯款的償付

-匯出行主動(dòng)貸記匯入行帳戶（匯入行在匯出行開戶時(shí)）

-匯出行授權(quán)匯入行借記匯出行帳戶（匯出行在匯入行開戶時(shí)）

-通過碰頭行（直接帳戶行）撥交（非帳戶行之間）

-通過帳戶行的共同帳戶行轉(zhuǎn)帳（非帳戶行之間）2024/9/611匯入行審核付款指令核對(duì)印鑒、密押，以辨別指令真假是否為付款指令并由本行付款審核付款金額審核頭寸條款匯入行索償頭寸先收款，后付款，一般不墊付資金對(duì)于資信很好的銀行，也可墊付資金，并加收利息匯入行執(zhí)行付款通知收款人取款2024/9/612退匯CountermandPayment：匯款在解付前的撤銷，又叫撤銷支付。退匯通常由匯款人提出，如果匯款尚未解付，銀行一般會(huì)同意退匯收款人退匯：拒絕取款匯入行退匯：收款人取款逾期2024/9/613匯款的時(shí)間順序貨到付款：先發(fā)貨，后付款賒銷O/A：OpenAccount

有利于進(jìn)口商而不利于出口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金預(yù)付貨款（prepayment）：先付款，后發(fā)貨有利于出口商而不利于進(jìn)口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金2024/9/614匯款貿(mào)易融資1.出口商業(yè)發(fā)票融資（出口T/T融資）含義：在T/T、O/A中，出口商將代表出口收款權(quán)的商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓給銀行，從銀行得到商業(yè)發(fā)票金額一定比例的、有追索權(quán)的短期融資出口商業(yè)發(fā)票融資的特點(diǎn)：（1）基于O/A貿(mào)易和T/T結(jié)算的出口融資（2）以出口商業(yè)發(fā)票做抵押（3）融資比例一般不超過商業(yè)發(fā)票金額的80%（4）融資幣種為出口商業(yè)發(fā)票顯示貨幣或等值人民幣（5）期限為自發(fā)放之日起至出口應(yīng)收賬款的付款到期日止（6）利率按同期限商業(yè)貸款利率執(zhí)行（7）銀行對(duì)出口商有追索權(quán)2024/9/615出口商業(yè)發(fā)票融資的風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)來源：進(jìn)口商不付款出口商無力接受追索銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：（1）占用出口商授信額度（2）超額度擔(dān)保、抵押（3）要求出口商提交《出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》、進(jìn)出口合同等文件，簽定《出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)協(xié)定》2024/9/6162.出口信保融資含義：銀行應(yīng)出口商申請(qǐng)，在其發(fā)貨后憑客戶轉(zhuǎn)讓的出口信用保險(xiǎn)賠款權(quán)益提供的融資對(duì)出口商的作用：對(duì)出口商在應(yīng)收賬款買斷的前提下能規(guī)避進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)出口收匯保障；提前結(jié)匯，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)；在有追索權(quán)購買的前提下，能獲得銀行低成本資金融通。2024/9/617出口信保融資程序：（1）出口商接到外貿(mào)訂單后，向中國(guó)信保申請(qǐng)買方信用限額和向銀行申請(qǐng)信保項(xiàng)下融資額度；（2）銀行依據(jù)對(duì)出口商進(jìn)行貸前調(diào)查，及中國(guó)信保給予的買方信用限額確定融資額度（3）出口商、信保公司、銀行簽署《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將保單項(xiàng)下賠款轉(zhuǎn)讓給融資銀行（4）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資。出口商在發(fā)貨后向中國(guó)信保申報(bào)投保，獲得信保確認(rèn)后將獲得中國(guó)信保保障的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行而獲得融資。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓可以是有追索權(quán)或無追索權(quán)的。風(fēng)險(xiǎn)管理措施：對(duì)于信保限額以內(nèi)的融資，銀行無需再采取其他措施控制融資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于超出信保險(xiǎn)額的部分，銀行應(yīng)占用出口商授信額度，或要求其提供擔(dān)?；虻盅骸?024/9/6183.進(jìn)口T/T融資即T/T匯款融資：在貨到付款T/T結(jié)算中，銀行在進(jìn)口貨物到港后、應(yīng)進(jìn)口商申請(qǐng)而墊付貨款給境外出口商，進(jìn)口商在約定時(shí)間向銀行歸還墊款本息的融資方式融資期限或進(jìn)口商還款時(shí)間一般是貨物銷售、貨款回籠后銀行風(fēng)險(xiǎn)管理：審核進(jìn)口商資信，占用其授信額度要求提供擔(dān)保、抵押等。2024/9/619匯款的使用T/T：大額、緊急貨款收付理由：速度快、有利于提高資金使用效率單位成本低M/T：小額、從屬費(fèi)用收付理由：成本低D/D：強(qiáng)調(diào)支付轉(zhuǎn)讓時(shí)

2024/9/620匯款結(jié)算的特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)結(jié)算簡(jiǎn)單、迅速結(jié)算費(fèi)用低缺點(diǎn)結(jié)算（主要是出口商收款）風(fēng)險(xiǎn)大—以商業(yè)信用為結(jié)算基礎(chǔ)，銀行對(duì)收款不承擔(dān)責(zé)任資金負(fù)擔(dān)不平衡結(jié)論有利于進(jìn)口商、不利于出口商使用背景：進(jìn)口商資信好2024/9/621跟單托收

2024/9/622跟單托收的概念跟單托收DocumentaryCollection：出口商發(fā)貨后，出具匯票并附上單據(jù)，委托銀行向進(jìn)口商收取貨款的結(jié)算方式。要點(diǎn)：跟單托收是出口商在先發(fā)貨的前提下，向進(jìn)口商催收貨款。托收當(dāng)事人委托人：出口商付款人：進(jìn)口商托收行RemittingBank：出口地銀行代收行CollectingBank：進(jìn)口地銀行2024/9/623托收流程圖圖委托人托收行付款人代收行①發(fā)貨②委托③委托④提示⑤付款/承兌交單⑥劃款⑦結(jié)匯承運(yùn)人⑥提貨2024/9/624委托人的責(zé)任按時(shí)按質(zhì)按量發(fā)運(yùn)貨物提供符合合同要求的單據(jù)填寫托收委托書，提交跟單匯票委托書的主要內(nèi)容：付款人及其帳戶行、托收交單方式、貨款的轉(zhuǎn)移方式、銀行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)、拒付貨物的處理對(duì)托收中的意外情況作出指示承擔(dān)收款風(fēng)險(xiǎn)及損失2024/9/625銀行的責(zé)任銀行的地位和責(zé)任作為受托人，按委托人指示行事按常規(guī)處理業(yè)務(wù)，承擔(dān)過失責(zé)任托收行的具體責(zé)任選擇代收行制作委托書核對(duì)單據(jù)2024/9/626代收行的具體責(zé)任保管好單據(jù)及時(shí)反饋托收信息謹(jǐn)慎處理貨物付款人責(zé)任按規(guī)定履行承兌、付款義務(wù)2024/9/627托收交單方式付款交單D/P（DocumentsAgainstPayment）即期付款交單（D/P即期）遠(yuǎn)期付款交單（D/P遠(yuǎn)期）承兌交單Ｄ/A（DocumentsAgainstAcceptance）不同交單方式對(duì)進(jìn)出口雙方產(chǎn)生不同影響風(fēng)險(xiǎn)資金占用2024/9/628托收貿(mào)易融資1.托收出口押匯OutwardBills/

托收出口貸款出口商通過將跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)抵押給銀行而從銀行得到墊款的融資方式。銀行有追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有的跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)的行為。出口押匯的特點(diǎn)以跟單匯票、貨運(yùn)單據(jù)為基礎(chǔ)的融資方式融資金額為應(yīng)收款額扣減融資利息和手續(xù)費(fèi)融資期限與收款期對(duì)應(yīng)融資銀行有追索權(quán)2024/9/629托收出口押匯融資風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)來源：進(jìn)口商不付款出口商無力接受追索銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：（1）占用出口商授信額度（2）超額度擔(dān)保、抵押（3）單據(jù)抵押2024/9/6302.托收信保融資出口銀行有追索權(quán)或無追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有的、信保限額內(nèi)的收款權(quán)銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較小2024/9/6313.憑信托收據(jù)借單提貨指D/P遠(yuǎn)期中，單據(jù)、貨物到達(dá)目的地而付款期限未到，進(jìn)口商向代收行借單提貨的方式信托收據(jù)T/R（TrustReceipt）進(jìn)口商在借單時(shí)出具的有保證條款的借據(jù)T/R的內(nèi)容進(jìn)口商付款之前，貨物所有權(quán)屬于銀行進(jìn)口商只能以貨主的名義處理貨物，如出售貨物，則貨款應(yīng)存入代收行進(jìn)口商應(yīng)賠償代收行因借單而發(fā)生的損失代收行可隨時(shí)取消T/R，收回單據(jù)及貨物借單風(fēng)險(xiǎn)由代收行承擔(dān)代收行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：占用進(jìn)口商授信額度、抵押、擔(dān)保2024/9/6324.憑銀行保函提貨貨物到達(dá)目的地而單據(jù)未到時(shí)，進(jìn)口商在征得承運(yùn)人的同意后，憑銀行保函提貨的方式。進(jìn)口商應(yīng)提交申請(qǐng)書，并作如下保證：不以任何理由拒付或延付貨款盡早以單據(jù)換回保函并退還銀行賠償銀行受到的任何損失保函開立銀行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行應(yīng)采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，包括審查進(jìn)口商資信、貿(mào)易合同、申請(qǐng)書，占用進(jìn)口商授信額度、收取押金、要求提供反擔(dān)保2024/9/633托收的特點(diǎn)從性質(zhì)上講與匯款基本相同，但程度上有差異優(yōu)點(diǎn)結(jié)算簡(jiǎn)單、迅速費(fèi)用較低缺點(diǎn)出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較大出口商資金負(fù)擔(dān)較重托收是一種有利于進(jìn)口商而不利于出口商的結(jié)算方式使用背景了解、信任進(jìn)口商2024/9/634出口商降低收款風(fēng)險(xiǎn)的措施為進(jìn)口商確定授信額度，只對(duì)資信較好的客戶采用托收方式結(jié)算掌握好交單條件，盡可能采用D/P即期，如為D/P遠(yuǎn)期則付款期限不宜過長(zhǎng)，一般不采用D/A方式選擇CIF、CFR為價(jià)格條件：推定交貨、通過承運(yùn)人實(shí)際控制貨物選擇好代收行了解進(jìn)口國(guó)貿(mào)易政策、外匯政策事先找好代理人辦理保險(xiǎn)（運(yùn)輸、出口信用）與其他方式結(jié)合，如匯款2024/9/635托收統(tǒng)一規(guī)則UniformRulesforCollection由國(guó)際商會(huì)（InternationalChamberCommerce，ICC）于1958年制訂，最新版本為1996年的522號(hào)出版物，簡(jiǎn)稱URC522該規(guī)則是辦理托收業(yè)務(wù)的最重要依據(jù)，但它只具有準(zhǔn)強(qiáng)制性2024/9/636跟單信用證2024/9/637信用證的含義信用證首先是一份書面文件，即銀行作出的有條件付款的書面承諾信用證L/C（LetterofCredit）：銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求，向出口商開立的、承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件銀行開證目的是支付，并非擔(dān)保！銀行的付款條件是出口商提供信用證規(guī)定的單據(jù)（單證相符）信用證其次是一種結(jié)算方式2024/9/638信用證的基本特點(diǎn)信用證結(jié)算以銀行信用為基礎(chǔ)，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任只要單證相符，開證行就必須首先付款，付款后無追索權(quán)信用證是自足文件，其效力獨(dú)立于貿(mào)易合同

-貿(mào)易合同是信用證開立的基礎(chǔ)；

-信用證一旦被出口商接受，便成為獨(dú)立、完整的文件，其效力不再受合同影響信用證業(yè)務(wù)是單據(jù)業(yè)務(wù)銀行只管單據(jù)，不管合同和貨物2024/9/639信用證的基本內(nèi)容開證行名稱、地址開證日期L/C編號(hào)L/C性質(zhì)：可撤銷或不可撤銷。UCP600取消了可撤銷信用證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）名稱、地址受益人（出口商）名稱、地址通知行名稱、地址L/C金額開證行最高支付限額L/C有效期失效日期、地點(diǎn)2024/9/640單據(jù)要求匯票要求/付款行貨物描述裝運(yùn)地/目的地分裝/轉(zhuǎn)運(yùn)其他條款和要求開證行保證條款開證行簽章通知行聲明是否保兌根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》開立

SubjecttoUCP6002024/9/641信用證的開立方式信開本信用證有效文本電開本信用證簡(jiǎn)電本：不是有效文本，預(yù)先通知全電本：不寄證實(shí)書時(shí)是有效文本寄證實(shí)書時(shí)不是有效文本，預(yù)先通知證實(shí)書指信開本信用證電開本占90%以上，主要是SWIFT2024/9/642跟單信用證統(tǒng)一慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，簡(jiǎn)稱UCP信用證結(jié)算的著名國(guó)際慣例，有準(zhǔn)強(qiáng)制性國(guó)際商會(huì)于1929年制訂，多次修訂最新版本為2007年的第7次修訂版，出版編號(hào)為600，簡(jiǎn)稱UCP600，或UCP2007revision，PublicationNo.600ICC2024/9/643信用證結(jié)算流程圖－議付受益人議付行/通知行開證申請(qǐng)人付款行/開證行承運(yùn)人①合同②申請(qǐng)開證③開證④通知/轉(zhuǎn)遞⑤發(fā)貨⑥交單⑦墊款⑧寄單⑨審單付款⑩通知付款⑾付款贖單⑿提貨2024/9/644開證申請(qǐng)開證申請(qǐng)書信用證的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容銀行開立信用證的依據(jù)進(jìn)口商的聲明與保證進(jìn)口商付款贖單之前，單據(jù)及貨物所有權(quán)屬于銀行銀行有接受相符單據(jù)的權(quán)利，并對(duì)單據(jù)的偽造、中途遺失概不負(fù)責(zé)單據(jù)到達(dá)前可要求進(jìn)口商隨時(shí)追繳押金銀行對(duì)電文傳遞錯(cuò)誤、遺漏不負(fù)責(zé)進(jìn)口商承擔(dān)一切國(guó)內(nèi)外銀行費(fèi)用2024/9/645銀行開證開證風(fēng)險(xiǎn)的控制審查審查申請(qǐng)人資信（同貸款）審查貿(mào)易合同審查進(jìn)口商品用途及市場(chǎng)審查貿(mào)易方式（代理、自營(yíng)？）措施進(jìn)口商保證收取押金其他：占用額度、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等2024/9/646信用證的通知電開本的通知開證行核押無誤后，以自己的通知書格式照錄電開本全文并通知受益人信開本的轉(zhuǎn)遞/通知開證行核對(duì)印鑒無誤后，可將原件轉(zhuǎn)交受益人，也可提供翻譯服務(wù)，并通知受益人。但對(duì)譯錯(cuò)不負(fù)責(zé)。2024/9/647出口收款議付（Negotiating）：信用證項(xiàng)下的出口押匯對(duì)相符單據(jù)作正常議付不符單據(jù)：先征得付款行、進(jìn)口商同意后議付；實(shí)質(zhì)性不符則不議付收妥結(jié)匯：接受單據(jù)的出口銀行先向指定銀行收款，再向出口商付款，不墊付資金直接收匯：受益人直接向付款行交單收款，付款行通常在受益人所在地福費(fèi)廷（無追索權(quán)購買）：?jiǎn)巫C相符、付款行或開證行資信好、可能辦理出口信用保險(xiǎn)（信保融資）2024/9/648收妥結(jié)匯流程圖受益人托收行/通知行開證申請(qǐng)人付款行/開證行承運(yùn)人①合同②申請(qǐng)開證③開證④通知⑤發(fā)貨⑥交單⑨結(jié)匯⑦寄單收款⑧審單付款⑩通知付款⑾付款贖單⑿提貨2024/9/649直接信用證結(jié)算流程圖受益人付款行/通知行開證申請(qǐng)人開證行承運(yùn)人①合同②申請(qǐng)開證③開證④通知⑤發(fā)貨⑥交單⑦審單付款⑧寄單⑨償付⑩通知付款⑾付款贖單⑿提貨2024/9/650信用證項(xiàng)下福費(fèi)廷流程圖受益人融資行/通知行開證申請(qǐng)人付款行/開證行承運(yùn)人①合同②申請(qǐng)開證③開證④通知⑤發(fā)貨⑥交單⑦支付價(jià)款⑧寄單⑨審單付款⑩通知付款⑾付款贖單⑿提貨2024/9/651付款行審單付款單證相符必須付款單證不符時(shí)，征求進(jìn)口商意見單證不符時(shí)是否接受單據(jù)，仍由銀行決定付款行付款后無追索權(quán)，不管其能否從進(jìn)口商處得到償還2024/9/652開證申請(qǐng)人責(zé)任根據(jù)合同要求申請(qǐng)開證（時(shí)間、內(nèi)容）應(yīng)開證行要求繳納、追加開證押金付款贖單作為第二性付款人向受益人付款，前提是開證行無力支付時(shí)權(quán)利得到相符單據(jù)得到合同規(guī)定貨物2024/9/653受益人責(zé)任按合同規(guī)定發(fā)貨提交相符單據(jù)接受議付行追索（付款行拒付時(shí)）接受進(jìn)口商索賠（沒按合同發(fā)貨時(shí)）權(quán)利要求信用證被保兌決定是否接受信用證要求修改信用證要求付款行、進(jìn)口商付款2024/9/654開證行責(zé)任根據(jù)指示開證提供咨詢和建議使信用證條款單據(jù)化使信用證成為自足文件承擔(dān)第一性付款責(zé)任開證行直接付款指定另一銀行付款授權(quán)其他銀行議付權(quán)利收取與追收押金審核單據(jù)并有權(quán)在單證不符時(shí)拒付處理單據(jù)及貨物（進(jìn)口商無力支付時(shí)）2024/9/655通知行開證行的聯(lián)行或代理行責(zé)任辨別信用證的真假澄清疑點(diǎn)通知/轉(zhuǎn)遞信用證權(quán)利收取通知費(fèi)2024/9/656議付行議付行不一定是開證行的聯(lián)行/代理行議付是一項(xiàng)獨(dú)立的銀行業(yè)務(wù)議付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小預(yù)先審單向銀行收款向進(jìn)口商收款有追索權(quán)有單據(jù)作抵押議付業(yè)務(wù)利潤(rùn)較豐收取利息收取手續(xù)費(fèi)2024/9/657付款行開證行或其指定的其他銀行，后者應(yīng)為開證行的聯(lián)行/代理行責(zé)任單證相符時(shí)付款，且無追索權(quán)單證不符、進(jìn)口商愿意接受時(shí)付款，且無追索權(quán)權(quán)利開證行資信極差時(shí)，拒絕開證行付款委托，但實(shí)際上一般不拒絕審核單據(jù)，在單證不符時(shí)有權(quán)拒付付款后向開證行索償2024/9/658保兌行受開證行邀請(qǐng)，在信用證上加注“保兌”字樣的銀行。通常為資信較好的出口銀行--通知行。聯(lián)行或代理行責(zé)任付款責(zé)任與開證行相同：第一性付款責(zé)任權(quán)利決定是否接受開證行的保兌要求（一般不拒絕）決定是否同意修改信用證決定對(duì)修改后的信用證（增加內(nèi)容）是否加保收取保兌費(fèi)并在支付后要求開證行償還本息2024/9/659償付行根據(jù)開證行的償付指令向議付行、付款行、保兌行償還款項(xiàng)的銀行償付行為開證行的帳戶行償付行付款的依據(jù)是開證行的償付指令，它不需要審核單據(jù)償付行付款后無追索權(quán)償付行付款后應(yīng)向開證行索償2024/9/660付款銀行的選擇采用進(jìn)口國(guó)貨幣結(jié)算時(shí)，一般是開證行為付款行采用出口國(guó)貨幣結(jié)算時(shí)，可委托出口地銀行付款采用第三國(guó)貨幣結(jié)算時(shí)，可由開證行作付款行并指示該貨幣帳戶行償付2024/9/661信用證業(yè)務(wù)中有關(guān)銀行特點(diǎn)比較

銀行/項(xiàng)目

銀行責(zé)任與開證行關(guān)系追索權(quán)支付依據(jù)支付金額風(fēng)險(xiǎn)來源開證行開證第一性付款無單據(jù)單據(jù)金額，但不超過L/C金額申請(qǐng)人通知行辨別L/C真?zhèn)瓮ㄖ?lián)行或代理行議付行墊款融資不要求是聯(lián)行或代理行有單據(jù)凈額付款行開證行受益人申請(qǐng)人付款行憑單付款開證行聯(lián)行或代理行無單據(jù)單據(jù)金額，但不超過L/C金額開證行保兌行保兌第一性付款聯(lián)行或代理行無單據(jù)單據(jù)金額，但不超過L/C金額開證行償付行支付指定金額開證行的賬戶行無償付指令指定金額開證行2024/9/662跟單信用證匯票雙重性：票據(jù)、商業(yè)單據(jù)內(nèi)容滿足《票據(jù)法》、UCP600和信用證要求:

出票人：受益人收款人：受益人/委托的收款銀行付款人：開證行或其指定的其他銀行出票時(shí)間、地點(diǎn)：受益人交單的時(shí)間、地點(diǎn)2024/9/663匯票金額貨款金額≤信用證金額，按實(shí)際金額簽發(fā)，付款行付款貨款金額＞信用證金額，簽發(fā)兩張匯票。一張由銀行付款，票據(jù)金額為信用證最高金額，付款行付款；剩下金額為另一張匯票，進(jìn)口商付款。出票依據(jù)：寫明所依據(jù)的信用證編號(hào)、開證行名、開證日期2024/9/664信用證的種類1.受益人取款是否跟單（提交商業(yè)單據(jù)）跟單信用證光票信用證2.是否有銀行對(duì)信用證保兌保兌信用證不保兌信用證3.是否可以議付議付信用證：自由/公開議付、限制議付不可議付信用證（直接信用證、收妥結(jié)匯）：直接、間接向付款行寄單2024/9/6654.受益人能否在發(fā)貨前取款非預(yù)支信用證預(yù)支信用證（打包放款、紅條款L/C）以L/C作抵押出口商發(fā)貨前簽發(fā)光票取款部分款項(xiàng)融資目的為打包運(yùn)輸貨物保證按時(shí)發(fā)貨交單開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)2024/9/6665.根據(jù)信用證的付款期限即期（付款）信用證：即期收款，可不簽發(fā)匯票遠(yuǎn)期信用證：承兌信用證：需簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，付款行先承兌交單后付款的遠(yuǎn)期信用證，可貼現(xiàn)融資遲期（延期）信用證：不簽發(fā)匯票的遠(yuǎn)期信用證，受益人先交單后收款。收款有風(fēng)險(xiǎn)且融資不便2024/9/6676.受益人能否轉(zhuǎn)讓信用證權(quán)利與義務(wù)不可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證：受益人可將信用證中權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓他人的信用證特點(diǎn)受益人通常為中間商可以轉(zhuǎn)讓，但并非一定要轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓全部，也可轉(zhuǎn)讓部分只能轉(zhuǎn)一次，但可同時(shí)轉(zhuǎn)讓多人受益人寄單收款前應(yīng)換單據(jù)可轉(zhuǎn)讓證和新證均由原開證行負(fù)責(zé).2024/9/668可轉(zhuǎn)讓信用證流程圖圖第二受益人受益人/申請(qǐng)人申請(qǐng)人通知行/議付行通知行/轉(zhuǎn)讓行開證行/付款行⑴⑵⑶⑷⑸⑹⑺⑼⑽⑾⑿⒀⒁⒂⒃⒄⒅⑻承運(yùn)人(19)2024/9/6697.循環(huán)信用證指信用證金額使用完之后能恢復(fù)原金額重復(fù)或多次使用的信用證適用于大額、長(zhǎng)期合同下的分批交貨循環(huán)的基礎(chǔ)按時(shí)間循環(huán)、按金額循環(huán)循環(huán)的余額累積循環(huán)、非累積循環(huán)循環(huán)的生效自動(dòng)生效、半自動(dòng)生效、被動(dòng)生效2024/9/670信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資出口融資打包放款議付福費(fèi)廷承兌匯票貼現(xiàn)（真遠(yuǎn)期）進(jìn)口融資免收開證押金承兌匯票貼現(xiàn)（假遠(yuǎn)期）信托收據(jù)貸款2024/9/671打包放款PackingCredit：出口商發(fā)貨前以正本L/C從銀行預(yù)支款項(xiàng)的融資方式包括預(yù)支信用證抵押融資和非預(yù)支信用證抵押融資預(yù)支信用證借款金額小于L/C金額、借款用于打包運(yùn)輸貨物、借款期限應(yīng)與收款期限匹配（一般不超過3個(gè)月）、借款貨幣一般是結(jié)算貨幣或本幣、出口保險(xiǎn)與還款保證、接受銀行監(jiān)督開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)2024/9/672非預(yù)支信用證融資銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施：審查出口合同和出口商資信、占用授信額度或抵押或擔(dān)保、抵押正本L/C等。2024/9/673議付

Negotiation：L/C項(xiàng)下的出口押匯基本原理大致與托收出口押匯相同不同于托收出口押匯的方面融資行應(yīng)審查L(zhǎng)/C

將單據(jù)寄開證行而非進(jìn)口商收款，只要單證相符，即可所回貨款，融資風(fēng)險(xiǎn)較小議付是出口商收款的主要方式2024/9/674福費(fèi)廷銀行無追索權(quán)購買出口商持有的跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)的融資行為銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較?。?jiǎn)巫C相符、信保融資、銀行付款、單據(jù)抵押2024/9/675賣方遠(yuǎn)期L/C融資Seller’sUsanceL/C：遠(yuǎn)期L/C項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)融資程序貿(mào)易合同規(guī)定采用承兌L/C結(jié)算開立承兌L/C

出口商發(fā)貨后根據(jù)L/C開立遠(yuǎn)期匯票通過出口行向付款行提示跟單匯票（承兌提示）付款行承兌并寄回匯票、留下單據(jù)出口行收到承兌匯票后向受益人貼現(xiàn)融資受益人（出口商）支付貼息貼現(xiàn)行到期作付款提示，收回票款2024/9/676賣方遠(yuǎn)期信用證融資流程圖圖受益人貼現(xiàn)行/通知行申請(qǐng)人開證行/付款行⑥交單⑦寄單（承兌提示）⑧承兌（交單）⑨貼現(xiàn)⑩付款提示（光票）⑾付款①合同（承兌信用證結(jié)算）②申請(qǐng)開證（承兌）③開立承兌信用證④通知承運(yùn)人⑤發(fā)貨⑨通知單到⑩借單⑾提貨⑿付款2024/9/677免收少收開證押金銀行為長(zhǎng)期往來的優(yōu)質(zhì)客戶提供的優(yōu)惠措施，即可以信用額度代替開證押金的繳納授信額度：憑信用或抵押等得到的融資限額，客戶可在額度內(nèi)申請(qǐng)信用貸款、透支、擔(dān)保及開證等，但以不超過授信額度的余額為前提授信額度的確定企業(yè)申請(qǐng)銀行審查：企業(yè)管理水平、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、企業(yè)信用水平及信用記錄等簽訂協(xié)議確定雙方義務(wù)開證押金＋占用額度＝開證金額一些還銀行規(guī)定了使用額度的前提條件，如繳納押金的最低比例2024/9/678信托收據(jù)貸款/進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯InwardBills：開證行在對(duì)外承兌/付款后，憑T/R向進(jìn)口商放單，進(jìn)口商到期支付本息的融資方式在正常情況下，進(jìn)口商付款后才能得到單據(jù)程序進(jìn)口商申請(qǐng)進(jìn)口押匯開證行審核申請(qǐng)及進(jìn)口商資信簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議：押匯金額、期限（1~3月）、利率，進(jìn)口商保證條款、違約條款憑T/R向進(jìn)口商放單進(jìn)口商到期償還本息，換回T/R風(fēng)險(xiǎn)防范：審核進(jìn)口商資信、占用授信額度、抵押擔(dān)保2024/9/679買方遠(yuǎn)期L/C融資Buyer’sUsanceL/C：L/C項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票按即期付款辦理的信用證程序貿(mào)易合同：即期L/C付款開立遠(yuǎn)期承兌信用證開立遠(yuǎn)期匯票付款行承兌匯票出口行貼現(xiàn)融資，支付票面金額進(jìn)口商支付貼息結(jié)果：出口商即期收款，進(jìn)口商貼現(xiàn)融資2024/9/680買方遠(yuǎn)期信用證流程圖圖受益人通知行/貼現(xiàn)行申請(qǐng)人開證行/付款行1合同（即期L/C）2融資協(xié)議3申請(qǐng)開立承兌L/C4開證5通知7交單8承兌提示9承兌”9憑T/R放單10貼現(xiàn)融資11償付本息12提示、付款承運(yùn)人6發(fā)貨10”提貨2024/9/681真、假遠(yuǎn)期L/C融資比較相同點(diǎn)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票承兌（付款行）、貼現(xiàn)融資（出口行）不同點(diǎn)真遠(yuǎn)期合同付款條款—遠(yuǎn)期L/C

貼息支付--受益人假遠(yuǎn)期合同付款條款--即期L/C

貼息支付—申請(qǐng)人

開證行與出口融資行簽訂協(xié)議

2024/9/682信用證結(jié)算的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較?。ㄣy行信用）進(jìn)出口商融資便利缺點(diǎn)進(jìn)口商提貨風(fēng)險(xiǎn)較大（易受欺詐）占用進(jìn)口商資金（開證押金）程序復(fù)雜、速度較慢、成本較高結(jié)論有利于出口商而不利于進(jìn)口商2024/9/683信用證結(jié)算使用背景進(jìn)口商資信欠佳,出口商對(duì)進(jìn)口商不了解（新客戶）進(jìn)口國(guó)存在嚴(yán)格外匯管制2024/9/684信用證結(jié)算國(guó)際慣例規(guī)則跟單信用證統(tǒng)一慣例（ICCUCP60