金融風險預警

中國的債務狀況2011年，中國公共債務占GDP的比重為15.2%2011年，中國對外債務占GDP比重為0.9%2011年，赤字占GDP比重<3%2013年底，中國有3.8萬億美元的外匯儲備國有資產(chǎn)規(guī)模達到85.37萬億元人民幣野村證券估計中國的金融風險截止2013底，中國地方政府債務近20萬億元包括：直接債務和融資平臺債銀行業(yè)金融風險1.銀行對地方政府融資平臺的債務。截止2012年9月，銀行對地方政府融資平臺的債務敞口達到9.25萬億，占銀行對外貸款的14.1%2.銀行對房地產(chǎn)開發(fā)商的風險敞口。截止2012年末，銀行對房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款總額達到3.9萬億元3.銀行理財產(chǎn)品的風險。信托公司和擔保公司4.1金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)的內(nèi)涵金融風險管理的五個階段：1.風險識別；2.風險估測（度量）3.風險評價；4.選擇風險管理工具和管理策略5.評估風險管理的效果金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)的內(nèi)涵（實時、動態(tài)）1.是金融風險管理的重要組成部分2.是采用一系列科學的預警方法、技術(shù)、指揮體系、模型和信號系統(tǒng)，對金融運行過程進行監(jiān)督，對監(jiān)測結(jié)果發(fā)表警示的金融決策支持系統(tǒng)4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計IMF的金融預警指標體系1.Hardy設計的金融預警指標：銀行部門銀行資本金水平；資本金變化量；收支結(jié)構(gòu)變化資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的突然變化2.Hermosillo設計的金融預警指標體系不良貸款與總資產(chǎn)的比率；資本對總資產(chǎn)的比率；市場風險；信用風險；流動性風險；道德風險；傳染程度（總貸款與總產(chǎn)出的比率）4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計中國社科院關(guān)于金融風險預警系統(tǒng)設計的指標體系（20個）

通貨膨脹率（<5%）；實際利率差（國際國內(nèi)）

國內(nèi)信貸增長量/GDP（10%左右）；實際匯率外匯儲備（可供支付進口用匯2-3個月）；國際收支經(jīng)常項目逆差/GDP（<5%）；

負債率（<25%）；資本充足率（>8%）（外國直接投資+經(jīng)常項目差額）/GDP；

貨幣供應量增長率4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計金融風險預警的方法：信號法。預警指標偏離均值的程度超過閥值時，系統(tǒng)會發(fā)出顏色信號，根據(jù)偏離值的大小，發(fā)出不同的顏色。指標包括：

實際匯率；出口增長率；股價；產(chǎn)出增長率；國際儲備增長率；“過度”的M1余額；M2乘數(shù)增長率；（國內(nèi)信貸/GDP）增長率；M2/國際儲備；實際利率；4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計金融風險監(jiān)測預警組織系統(tǒng)構(gòu)造有垂直系統(tǒng)和橫向系統(tǒng)

垂直系統(tǒng)：自上而下的預警監(jiān)測央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及下屬各級機構(gòu)

橫向系統(tǒng)：同一層面上的預警監(jiān)測央行分行、銀監(jiān)會（證監(jiān)會、保監(jiān)會）地方性分支機構(gòu)

條塊分割；縱橫交錯4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系（2）風險等級與評價指數(shù)4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系①信用風險（H1）②流動性風險（H2

）③經(jīng)營風險（H3）④資本風險（H4

）4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系①信用風險（H1）A:損失貸款率；損失貸款余額/貸款余額；規(guī)定值≤2%,預警值≥1%，權(quán)重為12%B:可疑貸款率；可疑貸款余額/貸款余額規(guī)定值≤5%,預警值≥3%，權(quán)重為10%C:次級貸款率；次級貸款余額/貸款余額規(guī)定值≤8%,預警值≥6%，權(quán)重為8%4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系①信用風險（H1）D:貸款欠息率；應收未收利息/應計利息收入規(guī)定值≤20%,預警值≥15%，權(quán)重為5%E：貸款展期率；展期貸款余額/貸款余額規(guī)定值≤30%,預警值≥20%，權(quán)重為5%4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系②流動性風險（H2）A：備付金比例：（央行存款+現(xiàn)金）/存款余額規(guī)定值≥5%,預警值≤7%，權(quán)重為12%B：資產(chǎn)流動性比例：流動資產(chǎn)/流動負債規(guī)定值≥25%,預警值≤30%，權(quán)重為5%4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系②流動性風險（H2）C：存貸比例：貸款余額/存款余額規(guī)定值≤75%,預警值≥70%，權(quán)重為5%D：中長期貸款比率：一年以上貸款/存款規(guī)定值≤120%,預警值≥90%，權(quán)重為3%4.2金融風險監(jiān)測

預警系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系③經(jīng)營性風險（H3）A：拆入資金比例：拆入資金/各項存款規(guī)定值≤4%,預警值≥3%，權(quán)重為10%B：各項資金損失率規(guī)定值≤15%,預警值≥10%，權(quán)重為5%C：自有資金比例規(guī)定值≥3%,預警值≤5%，權(quán)重為5%4.2金融風險監(jiān)測

預警系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系④資本風險（H4）A：資本充足率；規(guī)定值≥8%,預警值≤10%，權(quán)重為10%

B：對最大十家客戶貸款比例：貸款集中度規(guī)定值≤50%,預警值≥30%，權(quán)重為3%4.2金融風險監(jiān)測

預警系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（1）系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)及指標體系④資本風險（H4）C：同一貸款客戶貸款比例規(guī)定值≤10%,預警值≥6%，權(quán)重為2%4.2金融風險監(jiān)測

預警系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計（2）風險等級與評價指數(shù)風險等級：無警、輕警、中警、次警、

次重警、重警和危機風險等級分數(shù)：0、2、4、8、16、324.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計2.風險度指標的形成和數(shù)值確定各子系統(tǒng)風險度綜合指數(shù)Hi非系統(tǒng)性金融風險綜合指數(shù)4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標1.利率風險：利率動態(tài)分析2.外匯風險：外匯敞口、風險暴露3.國際收支風險：監(jiān)測指標；P64表4.14.政策風險：GDP增長率、CPI預期值5.貨幣風險：M2/GDP4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標5.貨幣風險（1）通貨膨脹風險指標綜合物價指數(shù)；商品零售價格指數(shù)、CPI、農(nóng)產(chǎn)品收購價格指數(shù)、GDP平均價格指數(shù)先行指標；財政、信貸、投資；

財政赤字、銀行信貸、投資擴張反映通貨膨脹類型指標4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標5.貨幣風險（1）通貨膨脹風險指標貨幣供應量、存款、貸款、存款準備金率、存貸款利率、投資量、投資率、全社會固定資產(chǎn)投資增長率、投資結(jié)構(gòu)、國有經(jīng)濟固定投資增長率4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標5.貨幣風險風險承受度指標：居民收入與物價的對比，國家財政補貼的能力，赤字占財政收入的比重等反映通貨膨脹類型的指標：赤字型、信貸型、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹、成本推動型、需求拉動型、外貿(mào)型通貨膨脹等4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標5.貨幣風險（2）通貨膨脹風險預警值物價指數(shù)預警值：

綜合物價指數(shù)<10%；零售物價指數(shù)<8%先行指標的預警值:投資率<38%，M2增長率<26%，信貸增長率/GDP增長率<2.2,M2增長率/GDP增長率<3承受度預警線：財政承受度預警值7%-8%，通貨膨脹預警值<25%，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率<4%4.2金融風險監(jiān)測預警

系統(tǒng)設計金融風險度量模型：綜合風險度S預警系統(tǒng)警示種類及警示傳導設置非系統(tǒng)性金融風險的基本因素有15個，G（X）≈F（X1,X2,…,X15）警度判斷及處置；

P70表4.34.3銀行的經(jīng)營管理風險預警模型預警目的：銀行穩(wěn)健運營GM（1，1）模型：需要計算機編程銀行經(jīng)營狀況的實證分析本章小結(jié)金融風險預警監(jiān)測金融風險預警監(jiān)測指標金融風險預警模