銀行信貸管理第四章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

第四章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本章講述的內(nèi)容有：第一節(jié)銀行信貸管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析第三節(jié)利潤(rùn)表分析第四節(jié)財(cái)務(wù)比率分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)銀行信貸管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸管理中的重要性1、評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力2、評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平3、評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力4、評(píng)價(jià)企業(yè)的開(kāi)展趨勢(shì)●財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者不同，分析的目的不同，他們需要得到的信息和關(guān)注的重點(diǎn)不同，財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)的程序也會(huì)有區(qū)別。

二、在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的特殊出發(fā)點(diǎn)1、公司為什么要額外籌集資金？2、公司還本付息所需資金的可能來(lái)源是什么3、公司對(duì)以前短期和長(zhǎng)期借款是否按期歸還？4、公司在將來(lái)哪些方面還需要借款？未來(lái)的償債能力、流動(dòng)性、盈利性〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體——貸款銀行〔三〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體－政府機(jī)構(gòu)有關(guān)人士〔四〕財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體－其他人士三、分析的步驟1、收集財(cái)務(wù)報(bào)表和其它相關(guān)資料2、整理加工財(cái)務(wù)報(bào)表3、分析財(cái)務(wù)報(bào)表4、得出分析結(jié)論。四、財(cái)務(wù)分析的方法1、增減分析法2、結(jié)構(gòu)分析法3、比率分析法五、財(cái)務(wù)分析的局限性1、外部環(huán)境2、會(huì)計(jì)方法3、信息質(zhì)量4、人為操縱第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析一、資產(chǎn)工程分析

關(guān)注點(diǎn)如何判定企業(yè)存在這種操縱行為的可能性？2、應(yīng)收賬款的分析●應(yīng)收賬款的規(guī)模●應(yīng)收賬款的集中程度●應(yīng)收賬款的賬齡3、預(yù)付賬款一般情況下企業(yè)的預(yù)付賬款債權(quán)不會(huì)構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主體局部。如果企業(yè)的預(yù)付賬款較高，那么可能是企業(yè)向有關(guān)單位提供貸款的信號(hào)?！耦A(yù)付賬款的主要風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人的信用問(wèn)題。通常預(yù)付賬款的賬齡在1年以內(nèi)是正常的，一般在3個(gè)月以內(nèi)，超過(guò)1年的預(yù)付賬款可以肯定是異常的應(yīng)當(dāng)警惕，因?yàn)檫@表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。4、其他應(yīng)收款主要是非經(jīng)營(yíng)性事項(xiàng)形成的應(yīng)收的各種賠款、罰款；各種墊付款項(xiàng)；備用金；其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)等。分析的重點(diǎn)賬齡分析對(duì)象分析風(fēng)險(xiǎn)較高1、超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會(huì)干擾企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)判斷2、其他應(yīng)收款形成的資金占用會(huì)擠壓經(jīng)營(yíng)資金的空間，甚至對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成致命的傷害，所以，其他應(yīng)收款還被稱為插在企業(yè)身上的“抽血管〞，資金可能會(huì)通過(guò)該賬戶被源源不斷地從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體身上。其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款所產(chǎn)生的收益在報(bào)表系統(tǒng)里反映為資金占用費(fèi)，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)收入構(gòu)成的勾稽關(guān)系。年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)高，這往往說(shuō)明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢(shì)，或者，說(shuō)明企業(yè)根本就不具備債權(quán)管理的能力。對(duì)象分析為分析者提供深入了解企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)的方法，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，那么其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險(xiǎn)極高。注5、存貨分析重點(diǎn)可采取橫向比較與縱向比較相結(jié)合的方式。橫向比較即與同行業(yè)中同等條件的企業(yè)相比照；縱向比較即與本企業(yè)過(guò)去相比照存貨的流動(dòng)性即存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間，它直接反映企業(yè)的償債能力，可通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)考察注意存貨價(jià)格的穩(wěn)定性和市場(chǎng)適銷性，將變質(zhì)和廢棄的存貨剔除，要了解存貨是否投保，保額是否充足。對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需要調(diào)整、或轉(zhuǎn)產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行存貨分析時(shí)，應(yīng)對(duì)加工中的在產(chǎn)品、半成品及產(chǎn)成品的價(jià)值按市場(chǎng)價(jià)予以確認(rèn)或打折企業(yè)是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？存貨的市場(chǎng)價(jià)格是多少？案例:各種存貨計(jì)價(jià)方法的影響及選擇〔1〕影響——對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、利潤(rùn)、所得稅、現(xiàn)金流量等產(chǎn)生一定影響。項(xiàng)目方法先進(jìn)先出法后進(jìn)先出法加權(quán)平均法移動(dòng)平均法未扣材料成本前利潤(rùn)總額30000300003000030000發(fā)出材料成本5250560054005367利潤(rùn)總額24750244002460024633所得稅8167.50805281188128.89凈利潤(rùn)16582.50163481648216504.11期末材料成本1950160018001833支付所得稅流出現(xiàn)金8167.50805281188128.89〔2〕選擇——應(yīng)充分考慮每一種計(jì)價(jià)方法對(duì)企業(yè)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量的影響，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，決定采用何種計(jì)價(jià)方法。但一旦選擇某種方法以后不得隨意變更。6、固定資產(chǎn)

●各類固定資產(chǎn)資產(chǎn)的價(jià)值是多少？是否全額投保。如未全額投保，遇到意外災(zāi)害，企業(yè)就無(wú)法按時(shí)歸還銀行貸款；●了解企業(yè)是否提足了折舊，用什么折舊方法，固定資產(chǎn)的狀況保持如何，倘假設(shè)未按規(guī)定提足折舊，固定資產(chǎn)的價(jià)值就不真實(shí)，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)未提足折舊的原因，是否是經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題；●分析固定資產(chǎn)的用途是否具有通用性、廣泛性，這關(guān)系到固定資產(chǎn)萬(wàn)一拍賣時(shí)的易售性。二、負(fù)債工程分析〔一〕流動(dòng)負(fù)債的工程及分析要點(diǎn)應(yīng)付賬款這些應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？〔如果有其他情況應(yīng)列示出來(lái)〕應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰(shuí)？在什么情況和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是什么樣的？一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債此帳戶是否包括了一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債？或有負(fù)債有多少或有負(fù)債？付給誰(shuí)？在什么情況和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否做過(guò)擔(dān)保，以什么資產(chǎn)擔(dān)保？負(fù)債〔二〕長(zhǎng)期負(fù)債分析1、長(zhǎng)期借款2、應(yīng)付債券3、長(zhǎng)期應(yīng)付款4、其它長(zhǎng)期負(fù)債三、所有者權(quán)益分析1、實(shí)收資本2、資本公積3、盈余公積4、未分配利潤(rùn)第三節(jié)利潤(rùn)分析一、收入分析1、銷售收入總額和銷售收入凈額2、影響銷售收入的主要因素3、其它收入二、本錢和費(fèi)用分析1、銷售本錢2、三項(xiàng)費(fèi)用3、其它支出4、所得稅三、利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分析第四節(jié)財(cái)務(wù)比例分析一、流動(dòng)性比率〔短期償債能力比率〕流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率二、財(cái)務(wù)杠桿比率〔長(zhǎng)期償債能力比率〕資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)固定支出保障倍