法律知識(shí)防范淺論船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)

省人民政府水行政主管部門建立水土保持監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)全省水土流失動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、預(yù)報(bào)，省人民政府定期將監(jiān)測(cè)、預(yù)報(bào)情況予以公告。縣級(jí)以上人民政府水行政主管部門及其所屬的水土保持監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)建立執(zhí)法淺論船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)防范摘要：船舶融資租賃交易的合同關(guān)系，將不屬于傳統(tǒng)融資租賃合同范圍，但在實(shí)踐中發(fā)揮重要作用的抵押合同與保險(xiǎn)合同也納入研究視野，從而完整地展現(xiàn)船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上分析船舶融資租賃交易所面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的防范措施與立法建議。關(guān)鍵詞：船舶融資租賃合同架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范一、船舶融資租賃對(duì)航運(yùn)業(yè)發(fā)展的重要意義航運(yùn)業(yè)是一個(gè)資本密集型產(chǎn)業(yè)，投資額巨大，投資回報(bào)期長(zhǎng)，回報(bào)率不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。因此，資本投入一直是制約航運(yùn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。自20世紀(jì)60年代起，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸企業(yè)開始普遍從商業(yè)銀行獲取抵押貸款，以此來(lái)解決購(gòu)置船只的資金問題。但是在20世紀(jì)80年代，《巴塞爾協(xié)議》出臺(tái)，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了重大變化。同時(shí)由于第三世界債務(wù)危機(jī)以及20世紀(jì)80年代后期的不動(dòng)產(chǎn)危機(jī)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化。在這種環(huán)境下，銀行業(yè)只能限制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量，增加其盈利性。因此很多銀行全部或部分退出航運(yùn)這一風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)極高的行業(yè)，導(dǎo)致了大量的資金缺口。航運(yùn)業(yè)亟需尋求新的資金來(lái)源，并創(chuàng)造新的融資技術(shù)。新的融資手段包括出口信貸、融資租賃、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。其中融資租賃這種方式，由于融資期限長(zhǎng)、成本低、現(xiàn)金流量大等特點(diǎn)，在航運(yùn)融資中逐漸被廣泛采用。融資租賃始于20世紀(jì)50年代，以融物的方式實(shí)現(xiàn)融資的目的，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本互相滲透、結(jié)合并擴(kuò)張的產(chǎn)物，是商業(yè)信用與銀行信用相結(jié)合的一種新型融資方式。融資租賃在國(guó)外被充分運(yùn)用于船舶的融資，跨國(guó)融資租賃已成為發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外輸出資本，發(fā)展中國(guó)家利用外資解決外匯資金短缺的重要途徑，對(duì)發(fā)展中國(guó)家船隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要意義。中國(guó)是一個(gè)航運(yùn)大國(guó)，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口貨物的80%以上是通過航運(yùn)完成的。目前中國(guó)船隊(duì)面臨船舶老化問題，需要更新船舶、調(diào)整船隊(duì)結(jié)構(gòu)，這無(wú)疑需要巨額資金的支持。但是自1981年起，國(guó)務(wù)院決定，對(duì)航運(yùn)企業(yè)由原來(lái)的計(jì)劃撥款改為企業(yè)貸款。而且自1995年起，中國(guó)人民銀行對(duì)所有企業(yè)的貸款利率實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，航運(yùn)企業(yè)的船舶貸款利率不再享受任何優(yōu)惠，并自1993年開始執(zhí)行稅后還貸。因此，通過向商業(yè)銀行貸款來(lái)融通資金，成本很高。同時(shí)，在中國(guó)目前的證券市場(chǎng)中，航運(yùn)企業(yè)通過發(fā)行股票或債券很難完全滿足融資需求。在這種背景下，運(yùn)用融資租賃來(lái)籌措資金，更新船舶，無(wú)疑是較為理想的選擇。由于船舶融資租賃通常是通過一系列合同來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此，研究船舶融資租賃合同的架構(gòu)，以及交易中各種風(fēng)險(xiǎn)的防范，在現(xiàn)行的航運(yùn)經(jīng)濟(jì)背景下，具有重要的理論與實(shí)踐意義。二、船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)(一)船舶融資租賃的核心合同架構(gòu)船舶融資租賃包括一系列合同交易。首先由船舶承租人選擇船舶及賣方，此后由出租人根據(jù)承租人的選擇，與船舶賣方簽訂船舶買賣合同。出租人購(gòu)買船舶后，與承租人簽訂光船租賃合同，在約定時(shí)間內(nèi)，將船舶交由承租人使用，出租人以收取租金的形式分期收回船舶成本、利息和利潤(rùn)。租賃期滿，根據(jù)雙方協(xié)議，承租人有權(quán)選擇留購(gòu)、續(xù)租或退回船舶。根據(jù)上述交易過程，船舶融資租賃至少涉及了兩個(gè)合同與三方當(dāng)事人。兩個(gè)合同即船舶買賣合同和光船租賃合同;三方當(dāng)事人包括船舶賣方、船舶買方(出租人)與船舶承租人。上述兩合同之間相互交錯(cuò)，三方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)也互有影響。例如，船舶賣方雖然與買方(出租人)簽訂買賣合同，但應(yīng)向租賃合同中的承租人交付船舶。在賣方不完全履行合同時(shí)，承租人在一定條件下可以直接向賣方主張權(quán)利，即承租人享有買賣合同中買方的部分權(quán)利。此外買賣合同的當(dāng)事人不得隨意改變船舶買賣合同中與承租人有關(guān)的合同內(nèi)容。船舶買賣與船舶租賃構(gòu)成了船舶融資租購(gòu)交易的核心，買賣合同與租賃合同也構(gòu)成船舶融資租賃法律關(guān)系的核心合同架構(gòu)，這一點(diǎn)與其他融資租賃交易并無(wú)太大區(qū)別。但由于船舶融資租賃是以船舶作為標(biāo)的，船舶的這一特殊動(dòng)產(chǎn)使得船舶融資租賃比普通融資租賃的法律關(guān)系更為復(fù)雜，除上述核心合同架構(gòu)外，欲順利完成船舶融資交易，還需要考慮外圍合同架構(gòu)。(二)船舶融資租賃的外圍合同架構(gòu)船舶融資租賃的外圍合同架構(gòu)主要包括款合同、擔(dān)保合同與保險(xiǎn)合同。以船舶融資租賃中較常見杠桿租賃為例，通常由出租人自籌20%-30%的購(gòu)船資金，其余部分向銀行貸款，并通常以船舶為抵押，同時(shí)轉(zhuǎn)讓租金收取權(quán)作為擔(dān)保。由于船舶在世界范圍內(nèi)航行，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通融資租賃中的設(shè)備，所以需要謹(jǐn)慎安排保險(xiǎn)問題。貸款合同、擔(dān)保合同與保險(xiǎn)合同是順利完成船舶融資租賃交易的重要保證，構(gòu)成了船舶融資租賃外圍合同架構(gòu)。1貸款合同無(wú)論是建造新船，還是購(gòu)買二手船，購(gòu)船費(fèi)用都是一筆巨大的開支，融資租賃的出租人購(gòu)買船舶時(shí)也需要安排融資。在杠桿租賃中，通常由出租人向銀行貸款以籌措資金，這就需要與銀行簽訂貸款合同。貸款合同主要規(guī)定貸款數(shù)額、還款期限與方式、貸款利息以及擔(dān)保方式等內(nèi)容。2擔(dān)保合同能否確保資金的安全是融資交易的關(guān)鍵問題之一，因此擔(dān)保方式的選擇與安排自然成為雙方當(dāng)事人，尤其是貸方所關(guān)注的焦點(diǎn)。船舶融資租賃的出租人為順利融通資金，在實(shí)踐中通常采用以下幾種擔(dān)保方式：(1)第三方保函。第三方出具的保函，即由第三方擔(dān)保出租人按時(shí)支付應(yīng)還款項(xiàng)與利息。第三方保函在性質(zhì)上是《擔(dān)保法》所規(guī)定的保證合同，屬于一種人的擔(dān)保。(2)租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議。出租人購(gòu)買船舶后光租給承租人，會(huì)定期獲得租金收入，該項(xiàng)租金收入可作為還款的保證。(3)船舶抵押合同。在購(gòu)船融資中，最方便的擔(dān)保方式就是以所購(gòu)船舶為抵押物，簽訂抵押合同。如果借款人不能按時(shí)還款，貸款人可以就船舶的價(jià)值優(yōu)先受償。3保險(xiǎn)合同由于船舶在海上行航行、營(yíng)運(yùn)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)巨大，當(dāng)事人通常以保險(xiǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。在船舶融資租賃中，按照法律的規(guī)定以及光船租賃合同的約定，應(yīng)由承租人按照合同約定的船舶價(jià)值，以出租人同意的保險(xiǎn)方式為船舶進(jìn)行保險(xiǎn)，并負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用。?除承租人對(duì)船舶投保船殼險(xiǎn)之外，出租人可以對(duì)預(yù)期的租金收入投保。銀行作為貸款人與抵押權(quán)人，對(duì)于自己的利益也可投保，以對(duì)抗未來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)所造成借款人不能及時(shí)還款的損失。三、船舶融資租賃的特殊風(fēng)險(xiǎn)與普通融資租賃當(dāng)事人相比，船舶融資租賃的當(dāng)事人負(fù)擔(dān)了許多額外風(fēng)險(xiǎn)，除了要面臨船舶在航行過程中可能會(huì)遇到的海難事故之外，還要承擔(dān)以下幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)：(一)政治風(fēng)險(xiǎn)船舶在世界各國(guó)航行時(shí)，可能在某些國(guó)家的港口由于政治原因被扣押、征用或沒收，或者被困于某個(gè)戰(zhàn)區(qū)無(wú)法離開。此時(shí)船舶等同于全損，無(wú)疑會(huì)給船舶融資租賃的各方當(dāng)事人的利益帶來(lái)影響。(二)船舶所有人責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)在租賃期間，出租人享有船舶所有權(quán)，因此將承擔(dān)國(guó)際公約與國(guó)內(nèi)法中課以船東的義務(wù)與責(zé)任。例如，根據(jù)《油污民事責(zé)任公約》承擔(dān)油污損害賠償責(zé)任;如果船舶沉沒，要承擔(dān)打撈的義務(wù)，或負(fù)擔(dān)強(qiáng)制打撈的費(fèi)用;要遵守ISCode等國(guó)際公約的要求，妥善配備船舶等。船舶融資租賃中的出租人以融資為主營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)其課以船舶所有人的諸多義務(wù)與責(zé)任顯然并非當(dāng)事人所樂見。?(三)司法扣押風(fēng)險(xiǎn)船舶在營(yíng)運(yùn)過程中可能會(huì)產(chǎn)生享有船舶優(yōu)先權(quán)擔(dān)保的海事請(qǐng)求，海事請(qǐng)求權(quán)人通常會(huì)通過申請(qǐng)扣押船舶來(lái)主張權(quán)利。船舶被司法扣押后，如船舶所有人或承租人未能及時(shí)提供適當(dāng)?shù)膿?dān)保，船舶將被司法拍賣。如果船舶優(yōu)先權(quán)擔(dān)保的海事請(qǐng)求權(quán)的數(shù)額巨大，船舶抵押權(quán)人的利益將受到嚴(yán)重影響，即船舶融資租賃公司與銀行都將承擔(dān)船舶營(yíng)運(yùn)所產(chǎn)生的高額風(fēng)險(xiǎn)。?上述諸多風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得融資租賃公司與銀行在投資于船舶融資租賃時(shí)顧慮重重，不利于船舶融資租賃這一融資方式的推廣。如欲充分發(fā)揮船舶融資租賃在航運(yùn)融資中的作用，就應(yīng)采取各種對(duì)策，防范風(fēng)險(xiǎn)。四、船舶融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策上述船舶融資租賃當(dāng)事人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)中，有些可以通過保險(xiǎn)來(lái)分散，如為船舶投保戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)，可以有效地防范政治風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于無(wú)法通過保險(xiǎn)予以分散的風(fēng)險(xiǎn)，則需要采取其他對(duì)策措施來(lái)防范或規(guī)避。(一)風(fēng)險(xiǎn)防范的合同安排船舶融資租賃交易是通過一系列的合同來(lái)完成的。在復(fù)雜的合同架構(gòu)中，各方當(dāng)事人都有各自的利益訴求，同時(shí)也都承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn)。周全妥善的合同安排可使當(dāng)事人的權(quán)益與風(fēng)險(xiǎn)獲得平衡，即各方當(dāng)事人均能實(shí)現(xiàn)自身的利益追求，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)限制在可控范圍內(nèi)，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。例如，為有效降低政治風(fēng)險(xiǎn)，在光船租賃合同中應(yīng)規(guī)定適當(dāng)?shù)暮叫袇^(qū)域范圍，可以禁止船舶駛往高風(fēng)險(xiǎn)或敏感地區(qū)。另外，在光船租賃合同中應(yīng)列明出租人為融資購(gòu)船對(duì)船舶所設(shè)定的抵押，同時(shí)在抵押合同中應(yīng)明確貸款人享有第一受償位次的抵押權(quán)。關(guān)于船舶的保險(xiǎn)問題，在光船租賃合同中通常約定，當(dāng)船舶發(fā)生實(shí)際全損或推定全損時(shí)，所有保險(xiǎn)賠款應(yīng)付給船東，由船東根據(jù)船東和承租人的利益多少進(jìn)行分配。而在杠桿融資租賃中，為保護(hù)貸款人的利益，可以在簽訂貸款協(xié)議時(shí)同時(shí)簽訂一項(xiàng)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，規(guī)定將保險(xiǎn)下的權(quán)益轉(zhuǎn)讓于貸款人。綜上，在船舶融資交易的合同架構(gòu)中，應(yīng)運(yùn)用權(quán)益平衡的理念，分析成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益如何在各方當(dāng)事人之間公平分配，使當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)獲得動(dòng)態(tài)平衡。(二)防范風(fēng)險(xiǎn)的立法建議保護(hù)船舶融資租賃交易中各方當(dāng)事人利益的有效途徑是通過登記進(jìn)行公示，但目前我國(guó)《海商法》中僅規(guī)定了光船租賃登記，尚未設(shè)立專門的船舶融資租賃登記制度，難以有效保護(hù)船舶出租人的利益。例如光船租賃的出租人在交船時(shí)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎處理使船舶適航，并使交付的船舶適合于合同約定的用途，而在融資租賃中出租人不承擔(dān)上述義務(wù)，通常由船舶賣方直接向承租人交付。因此在《海商法》中應(yīng)增加對(duì)于船舶融資租賃登記的規(guī)定，明確船舶融資租賃登記的登記條件、登記程序、以及登記事項(xiàng)等內(nèi)容。通過登記的公示與公信力，更好地保護(hù)當(dāng)事人，尤其是融資租賃中出租人的權(quán)益。買賣合同甲方（賣方）：湖南進(jìn)芯電子科技有限公司法定代表人：地址：乙方（買方）：法定代表人：地址：聯(lián)系電話：傳真：電子郵件：一，總則甲乙雙方本著誠(chéng)信務(wù)實(shí)、長(zhǎng)期合作、互惠互利、共同發(fā)展的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就IC芯片買賣事宜達(dá)成本合同。二、定義‘合同’指本合同以及與之相關(guān)的采購(gòu)訂單，本合同的附件和補(bǔ)充規(guī)定。‘價(jià)格’指由雙方商定的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格和幣種（如無(wú)特別說(shuō)明，均指人民幣）。‘產(chǎn)品’指采購(gòu)訂單中所列名稱及型號(hào)的貨物，即IC芯片‘采購(gòu)訂單’指乙方發(fā)給甲方的包含產(chǎn)品型號(hào)、數(shù)量、交貨期和支付條款等內(nèi)容的文件，與本合同一起構(gòu)成雙方交易內(nèi)容?！N售出庫(kù)單’是甲方按乙方之要求，送貨至乙方工廠或指定地點(diǎn)之交貨憑證，乙方應(yīng)安排人員簽收或蓋章。三、合同有效期及續(xù)展本合同有效期：自年月日至年月日。合同期限屆滿續(xù)展：本合同期滿前30天，雙方可以協(xié)商重新簽訂合同。如雙方未另行簽訂新協(xié)議替代本協(xié)議時(shí)，本協(xié)議始終有效（即每過壹年均持續(xù)延期，每次延期期限為壹年）。四、標(biāo)的：甲方依據(jù)本合同規(guī)定提供給乙方產(chǎn)品，合同期內(nèi)甲方按要求提供乙方采購(gòu)訂單中經(jīng)雙方確認(rèn)的產(chǎn)品。五、品質(zhì)條款5.1、質(zhì)量檢驗(yàn)期限：向乙方提供的產(chǎn)品應(yīng)符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，甲方每次供應(yīng)時(shí)向乙方注明要求樣品檢測(cè)。如有異議，乙方應(yīng)自貨物接收日起3個(gè)工作日內(nèi)將檢驗(yàn)結(jié)果書面通知甲方。若乙方自接收貨物后3個(gè)工作日內(nèi)未提出書面異議，則視為甲方所交付的產(chǎn)品驗(yàn)收合格。5.2、不合格產(chǎn)品：當(dāng)產(chǎn)品的某項(xiàng)技術(shù)要求與甲方提供的規(guī)格書中的標(biāo)準(zhǔn)不符，乙方應(yīng)自收貨之日起3個(gè)工作日內(nèi)以書面方式通知甲方，經(jīng)甲方書面確認(rèn)收，可以判定為不合格產(chǎn)品。對(duì)于不合格品，甲方可以予以換貨、降價(jià)或退貨。但如產(chǎn)品缺陷系因乙方保管不善、使用不善等非甲方原因引起，甲方一律不予以任何形式的換貨、退貨或者降價(jià)。5.3保質(zhì)期：產(chǎn)品保質(zhì)期為從甲方送貨至乙方之日起（）個(gè)月，超過保質(zhì)期或者因乙方保管不善等任何非甲方原因所致的品質(zhì)問題，甲方一律不予退貨或換貨。不論是否在質(zhì)保期限內(nèi)，點(diǎn)焊品一律不予退貨或換貨。六、安全責(zé)任與賠償：6.1經(jīng)雙方確認(rèn)屬于甲方產(chǎn)品質(zhì)量問題發(fā)生爆炸、起火，甲方應(yīng)賠償因此而造成的乙方的直接財(cái)產(chǎn)損失，但間接損