建設(shè)工程造價管理知識點歸納

建設(shè)工程造價管理

第一章工程造價管理及其基本制度

第一節(jié)工程造價的基本內(nèi)容

1.建設(shè)項目總投資的組成

生產(chǎn)性項目固定資產(chǎn)投資和流淌資產(chǎn)投資

非生產(chǎn)性項目固定資產(chǎn)投資

工程項目總造價一一項目總投資中的固定資產(chǎn)投資總額

概算法一一工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費

靜態(tài)投資建筑安裝工程費（含因工程量誤差引起的工程造價的增減）

設(shè)備和工、器具購置費

工程建設(shè)其他費用

基本預(yù)備費

動態(tài)投資靜態(tài)投資靜態(tài)投資

價格上漲風(fēng)險因素而須要增加的投資漲價預(yù)備費

預(yù)料所需的利息支出建設(shè)期貸款利息

投資方向調(diào)整稅

2.

項目建議書和可行性探討投資估算

初步設(shè)計概算

技術(shù)設(shè)計修正概算

施工圖設(shè)計預(yù)算

竣工驗收結(jié)算（承包商）、決算（建設(shè)單位）

3.

單件性

多次性各個階段由動態(tài)性確定

多樣性多次計價各有不同計價依據(jù)，每次計價精確度要求不同

組合性分部分項、單位、單項、建設(shè)項目總造價

困難性影響因素多

其次節(jié)工程造價管理的組織和內(nèi)容

工程造價管理的含義建設(shè)工程投資費用管理和工程價格管理

工程造價管理的基本內(nèi)容合理確定工程造價（各階段）、有效限制工程造價（主動限制、以設(shè)計階段為重點、技術(shù)與經(jīng)濟結(jié)

合）

全壽命期造價管理初始建立成本+建成后日常運用成本建設(shè)前期、建設(shè)期、運用期、拆除期

全過程造價管理覆蓋建設(shè)工程決策及實施的各個階段決策、設(shè)計、招投標、竣工結(jié)算與決算

全方位造價管理涉及參與工程建設(shè)的各方

全要素造價管理工期、質(zhì)量、平安、環(huán)保、成本

造價管理組織體系政府行政管理系統(tǒng)、企事業(yè)單位管理系統(tǒng)、行業(yè)協(xié)會管理系統(tǒng)

宏觀微觀

第三節(jié)工程造價專業(yè)人員管理制度

工程造價師的業(yè)務(wù)范圍

造價師執(zhí)業(yè)范圍

工程造價師的權(quán)利申請建立詢問單位、參與接著教化、運用注冊造價工程師名稱、依法獨立執(zhí)行工程造價業(yè)務(wù)、運用執(zhí)業(yè)印

章

造價師的專業(yè)素養(yǎng)人文技能與人共事的實力和推斷力

技術(shù)技能能運用由閱歷、教化及訓(xùn)練上的學(xué)問、方法、技能及設(shè)備，來達到特定任務(wù)的實力

觀念技能

復(fù)合型專業(yè)管理人才

造價師注冊供應(yīng)造價工作證明一年內(nèi)初始注冊，超一年供應(yīng)接著教化合格證明，初始注冊4年有效一個注冊期內(nèi)接著教化必

修課選修課各60學(xué)時、總共120學(xué)時課程，由中國建設(shè)工程造價管理協(xié)會組織

第四節(jié)工程造價詢問管理制度

工程造價詢問企業(yè)資質(zhì)標準

甲級乙級分支機構(gòu)

專職從事工程造價專業(yè)工作的人員不少20人12人

于

取得造價工程師證書的人員不少于10人6人3人

注冊資本不少于RMB100萬元50萬元

出資人中注冊造價工程師人數(shù)不低于總60%60%

人數(shù)的

注冊造價工程師的出資金額至少為注冊60%60%

資本總額的

技術(shù)負責(zé)人應(yīng)是注冊造價工程師且有工15年以上10年以上

程或工程經(jīng)濟高級職稱，從事工程造價

工作

收入近三年營業(yè)收入累暫定期（1年）內(nèi)收入

計不低于500萬元合計不低于50萬元

人均辦公建筑面積10m210m2

取得乙級資質(zhì)3年

技術(shù)檔案管理制度、質(zhì)量限制制度、財務(wù)管

理制度齊全

專職專業(yè)人員辦理的社會基本養(yǎng)老保險手續(xù)

齊全

人事代理機構(gòu)管理專職專業(yè)人員人事檔案關(guān)

系

第五節(jié)工程造價管理的發(fā)展

其次章相關(guān)法律法規(guī)

第一節(jié)合同法及價格法

合同法定解除條件不行抗力致使不能實現(xiàn)合同目的

可撤銷、可變更合同

效力待定合同無代理權(quán)、無權(quán)處分他人財產(chǎn)、限制民事行為實力人

合同終止債務(wù)已按約定履行、當事人解除合同、法律規(guī)定或當事人約定終止

合同履行的一般規(guī)則

要約的撤銷

其次節(jié)建筑法及相關(guān)條例

第三節(jié)招投標法及其實施條例

第三章工程項目管理

第一節(jié)工程項目概述

項目分類按投資作業(yè)一一生產(chǎn)性工程項目和非生產(chǎn)性工程項目

按建設(shè)性質(zhì)一一新建、改建、擴建、遷建、復(fù)原

按資金來源一一政府投資、非政府投資

按項目的經(jīng)濟效益和市場需求一一競爭性、基礎(chǔ)性、公益性

項目大小分類

項目后評價

基本方法對比法

效益后評價是重要組成部分

生產(chǎn)運營一年后進行

項目法人責(zé)任制和監(jiān)理制

項目董事會的職權(quán)

項目總經(jīng)理的職權(quán)組織工程招標工作、組織工程建設(shè)實施

必需實現(xiàn)監(jiān)理的項目

建設(shè)項目董事會的職權(quán)有：負責(zé)籌措建設(shè)資金；審核上報項目初步設(shè)計和概算文件；畝

核上報年度投資計劃并落實年度資金；提出項目開工報告；研究解決建設(shè)過程中出現(xiàn)的

重大問題；負責(zé)提出項目竣工蛤收申請報告；畝定償還債務(wù)計劃和生產(chǎn)經(jīng)營方針，并負

責(zé)按時償還債務(wù)；聘任或解聘項目總經(jīng)理，并根據(jù)項目總經(jīng)理的提名，聘任或解聘其他

高級管理人員。項目總經(jīng)理的職權(quán)包括：組織編制項目初步設(shè)計文件，對項目工藝流

程、設(shè)備選型、建設(shè)標準、總圖布置提出意見，提交董事會畝查；組織工程設(shè)計、施工

監(jiān)理、施工隊伍和設(shè)備材料采購的招標工作，編制和確定招標方案、標底和評標標

準，評選和確定投'中標單位。實行國際招標的項目，按現(xiàn)行規(guī)定辦理；編制并組織實

施項目年度投資計劃、用款計劃、建設(shè)進度計劃；編制項目財務(wù)預(yù)、決算，編制并組織

實施歸還貸款和其他債務(wù)計劃；組織工程建設(shè)實施，負責(zé)控制工程投資、工期和質(zhì)

量；在項目建設(shè)過程中，在批準的概預(yù)算范圍內(nèi)對單項工程的設(shè)計進行局部調(diào)整（凡引

起生產(chǎn)性質(zhì)、能力、產(chǎn)品品種和標準變化的設(shè)計調(diào)整以及概算調(diào)整，需經(jīng)董事會決定并

報原畝批單位批準〉；根據(jù)董事會授權(quán)處理項目實施中的重大緊急事件，并及時向董事

會報告；負責(zé)生產(chǎn)準備工作和培訓(xùn)有關(guān)人員；負責(zé)組織項目試生產(chǎn)和單項工程預(yù)臉

收：擬訂生產(chǎn)經(jīng)營計劃、企業(yè)內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置、勞動定員定額方案及工資福利方案；組織

項目后評價，提出項目后評價報告；按時向有關(guān)部門報送項目建設(shè)、生產(chǎn)信息和統(tǒng)計資

料；提請董事會聘任或解聘項目高級管理人員。

考核單項工程、單位工程、分部工程、子分部工程、分項工程的舉例。幾乎每年必考一

個題，是一個高頻考點。單項工程和單位工程主要從特點上把握，分部工程、子分部工

程和分項工程重點記住教材的舉例。其中分項工程的舉例需要背住，另外兩類熟讀即可

應(yīng)付。單項工程：具有獨立的設(shè)計文件，竣工后可以獨立發(fā)揮生產(chǎn)能力、投資效益的一

組配套齊全的工程項目，比如一棟獨立的廠房、大樓等；單位（子單位）工程：具備獨立

施工條件并能形成獨立使用功能的工程，如工業(yè)廠房中的土建工程、設(shè)備安裝工程'工

業(yè)管道工程等；根據(jù)《建筑工程施工質(zhì)量險收統(tǒng)一標準》，建筑工程包括以下分部工

程：地基與基礎(chǔ)、主體結(jié)構(gòu)、裝飾裝修'屋面工程、給水排水及采暖、電氣、智能建

筑、通風(fēng)空調(diào)、電梯；地基與基礎(chǔ)分部又可細分為如下子分部工程：無支護土方、有支

護土方、地基處理、樁基、地下防水、混凝土基礎(chǔ)'砌體基礎(chǔ)、勁鋼（管）混凝土、鋼結(jié)

構(gòu)等；主體機構(gòu)分部可細分為以下子分部：混凝土結(jié)構(gòu)、勁鋼（管）混凝土結(jié)構(gòu)、砌體結(jié)

構(gòu)、鋼結(jié)構(gòu)、木結(jié)構(gòu)、網(wǎng)架和索膜結(jié)構(gòu)等；裝飾裝修分部可細分為以下子分部：地

面、抹灰、門窗、吊頂、輕質(zhì)隔墻、飾面板（E專）、幕墻、涂飾、裱糊與軟包、細部

等；智能建筑分部又分為以下子分部：通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、辦公自動化系統(tǒng)、建筑設(shè)備監(jiān)控

系統(tǒng)、火災(zāi)報警及消防聯(lián)動系統(tǒng)、安全防范系統(tǒng)、綜合布線系統(tǒng)、智能化集成系統(tǒng)、電

源與接地、環(huán)境、住宅（小區(qū)）智能化系統(tǒng)等。分項工程有：土方開挖、土方回填、鋼

筋'模板、混凝土、轉(zhuǎn)砌體、木門窗制作與安裝、玻璃幕墻等。

須要實行監(jiān)理的項目

其次節(jié)工程項目組織

直線制、職能制、直線職能制、矩陣制

考核四種項目管理組織機構(gòu)形式的特點。直線制：是一種最簡單的組織機構(gòu)形式；是四

種組織機構(gòu)形式中唯一沒有職能部門的組織機構(gòu)形式：相對于直線職能制的職能部門將

信息傳遞給項目經(jīng)理，項目經(jīng)理再往下傳遞信息，信息傳遞路線相對短；優(yōu)點是結(jié)構(gòu)簡

單'權(quán)力集中、易于統(tǒng)一指揮、隸屬關(guān)系明確、職責(zé)分明、次策迅速；玦點是要求領(lǐng)導(dǎo)

者是一個“全能式”人才，無法實現(xiàn)管理工作專業(yè)化，不利于項目管理水平提高。職能

制：沒有處理好管理層次和管理部門之間的關(guān)系，形成多頭領(lǐng)導(dǎo)；強調(diào)管理業(yè)務(wù)的專門

化，易于提高工作質(zhì)蚩，同時減輕領(lǐng)導(dǎo)者的負擔(dān)；直線職能制：在各管理層次之間設(shè)置

職能部門，職能部門只作為本層次領(lǐng)導(dǎo)的參謀，不直接指揮下級，保持了直線制統(tǒng)一指

揮的特點，又滿足了職能制對管理工作專業(yè)化分工的要求；優(yōu)點是集中領(lǐng)導(dǎo)、職責(zé)清

楚，有利于提高管理效率；虢點是職能部門之間的橫向聯(lián)系差，信息傳遞路線長，職能

部門與指揮部門之間容易產(chǎn)生矛盾。矩陣制：優(yōu)點是具有較大的機動性和靈活性，實現(xiàn)

了集權(quán)與分權(quán)的最優(yōu)組合，有利于調(diào)動各類人員的工作積極性，使工程項目管理工作順

利地進行；缺點是穩(wěn)定性差，每一個成員都受項目經(jīng)理和職能部門經(jīng)理的雙重領(lǐng)導(dǎo)。

總分包模式

總分包模式:對業(yè)主而言風(fēng)險較小，對總承包風(fēng)險較大,有利于業(yè)主控制造價，有利于縮短工期

平行承包模式

平行承包模式的特點：（1）有利于建設(shè)單位擇優(yōu)選擇承包單位.⑵有利于控制工程質(zhì)量.⑶有

利于縮短建設(shè)工期.（4）組織管理和協(xié)調(diào)工作量大.5）工程造價控制難度大.（6）相對于總分包模

式而言，平行承包模式不利于發(fā)揮那些技術(shù)水平高、綜合管理能力強的承包單位的綜合優(yōu)勢.

聯(lián)合體承包模式

采用聯(lián)合體承包模式的特點：（1）對建設(shè)單位而言，與總分包模式相同，合同結(jié)構(gòu)簡單陶織協(xié)調(diào)

工作量小，而且有利于工程造價和建設(shè)工期的控制.（2）對聯(lián)合體而言,可以集中各成員單位在

資金、技術(shù)和管理等方面的優(yōu)勢，克服單一公司力不能及的困難，不僅可增強競爭能力，而且也

可增強抗風(fēng)險能力.當工程項目規(guī)模巨大或技術(shù)復(fù)雜，以及承包市場競爭激烈，由一家公司總承

包有困難時，可以由幾家公司聯(lián)合起來成立聯(lián)合體。ointVenture,JV）去競爭承攬工程建設(shè)任

務(wù)，以發(fā)揮各公司的特長和優(yōu)勢.

合作體承包模式

合作體承包模式的特點：（1）建設(shè)單位的組織協(xié)調(diào)工作量小，但風(fēng)險較大.（2）各承包單位之間既

有合作的愿望,又不愿意組成聯(lián)合體.

CM承包模式采納簡潔的成本加酬金合同

CM承包模式特別適用于另陛實施周期長、工期要求緊迫的大型復(fù)雜工程.在工程造價控制方面

的價值體現(xiàn)在以下幾個方面：1）與施工總承包模式相比,采用CM承包模式時的合同價更具合理

性.2）CM單位不賺取總包與分包之間的差價.3）應(yīng)用價值工程方法挖掘節(jié)約投資的潛力..

4）GMP可大大減少建設(shè)單位在工程造價控制方面的風(fēng)險.

GMPCM單位與分包商簽訂合同，風(fēng)險由CM單位承擔(dān)

CM承包模式的特點.1）采用快速路徑法施工.即在工程設(shè)計尚未結(jié)束之前，當工程某些部分的

施工圖設(shè)計已經(jīng)完成時,就開始進行該部分工程的施工招標，從而使這部分工程的施工提前到工

程項目的設(shè)計階段.

Partnering模式

Partnering模式的主要特征：⑴出于自愿.（2）高層管理的參與.（3）Partnering協(xié)議不是法律

意義上的合同.（4）信息的開放性.值得指出的是，Partnering模式不是一種獨立存在的模

式，它通常需要與工程項目其他組織模式中的某一種結(jié)合使用，如總分包模式、平行承包模

式、CM承包啰涔

patnering協(xié)議不僅僅是建設(shè)單位與承包單位之間的協(xié)議，而需要過程建設(shè)參與各方共同簽

雪，包括建設(shè)單位、總承包單位、主要的分包單位、設(shè)計單位、咨詢單位、主要的材料設(shè)備供應(yīng)

單位，而非出于任何原因的弓雖迫

第三節(jié)工程項目的安排與限制

主動限制被動限制

應(yīng)兩者緊密結(jié)合，力求加大主動限制在限制過程中的比例

限制工程項目目標的措施

經(jīng)濟措施審核工程概預(yù)算，編制資金安排

［里f；通過偏差原因分析和未完工程施工成本預(yù)測，可發(fā)現(xiàn)一些潛在的問題將引起未完工程施工成本

的增加，對這些問題應(yīng)以主動控制為出發(fā)點，及時采取順防措施，其運用的是施工成本管理措施

組織措施激勵、調(diào)動和發(fā)揮項目人員的主動性、創(chuàng)建性

明確造價限制者及其任務(wù)

技術(shù)措施

合同措施確定對目標限制有力的承發(fā)包模式和合同結(jié)構(gòu)（限制進度的合同措施采納CM承包模式）

目標限制的方法

網(wǎng)絡(luò)安排法成本限制和資源優(yōu)化配置

s曲線法、香蕉曲線法造價和進度

排列圖法質(zhì)量靜態(tài)分析法用來找尋影響質(zhì)量主要因素

直方圖法質(zhì)量靜態(tài)分析法

限制圖法質(zhì)量動態(tài)分析（生產(chǎn)過程和工序）

因果分析圖法（樹枝圖或魚刺圖）找尋質(zhì)量問題產(chǎn)生緣由

考核工程項目目標控制的7種方法，具體需要掌握以下方面：①每種方法的用途：網(wǎng)絡(luò)計

劃法用于進度控制、成本控制、奧源優(yōu)化配置；S曲線,香蕉曲線用于控制工程造價和工

程進度；排列圖、因果分析圖、直方圖、控制圖用于控制質(zhì)量。②圖形含義：S曲線'香

蕉曲線橫坐標表示A寸間，縱坐標表示工程量或總造價；排列圖橫坐標表示影響因素，左

右縱坐標分別表示頻數(shù)和頻率，ABC類因素的劃分原則及含義；直方圖分布形式及原因分

別為，分組不當或組距確定不當形成折齒形、操作者主觀原因形成絕壁型分布、少量材

料不合格或矩時間內(nèi)工人操作不熟練形成孤島型分布、數(shù)據(jù)分類不夠好形成雙峰型分

布。③這些方法的特殊性規(guī)定：隆各圖（雙代號時標網(wǎng)絡(luò)圖）、s曲線、香蕉曲線可以確定

進度偏差或造價偏差；排列圖用來尋找影響工程質(zhì)量主要因素的一種工具；因果分析圖

用來尋找某種質(zhì)量問題產(chǎn)生原因的工具；可以根據(jù)直方圖掌握產(chǎn)品質(zhì)量的波動情況，了

解質(zhì)量特征的分布規(guī)律；控制圖是一種控制質(zhì)量的動態(tài)分析方法。

建設(shè)單位編制的安排也可托付工程項目管理單位或監(jiān)理單位編制

建設(shè)項目總安排的表格

項目前期工作安排限制策劃決策階段各項工作時間

項目總進度安排項目進度平衡表

投資安排年度安排表

工程項目一覽表

將初步設(shè)計中確定的建設(shè)內(nèi)容，按照單位工程歸類并編號，明確其建設(shè)內(nèi)容和投資額，以便

各部門按統(tǒng)一的口徑確定工程項目投資額，并以此為依據(jù)對其進行管理。

工程項目年度安排的表格

工程項目年度計劃的表格分為：L年度計劃項目表2、年度竣工投產(chǎn)交付使用計劃表3、年度建

設(shè)資金平衡表、年度設(shè)備平衡表

施工單位編制的安排

項目管理規(guī)劃大綱單位管理層在投標前

項目管理實施規(guī)劃項目經(jīng)理在開工前

成本計劃的編制方法：1、目標利潤法2、技術(shù)進步法3、按實際算法4、定律怙算法（歷史資料法）

造價限制

設(shè)計階段論證項目總投資

施工階段嚴格進行付款限制

第四節(jié)流水施工組織方法

第五節(jié)工程網(wǎng)絡(luò)安排技術(shù)

第六節(jié)工程項目風(fēng)險管理

風(fēng)險實際結(jié)果與預(yù)期目標的差異性（損失的不確定性、收益的不確定性）和概率

分類風(fēng)險來源一一自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、法律風(fēng)險、政治風(fēng)險

涉及的當事人一一建設(shè)單位的風(fēng)險（認為風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、自然風(fēng)險）、

承包單位的風(fēng)險（決策錯誤風(fēng)險、締約和履約風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險）

可否管理—可管理風(fēng)險、不行管理風(fēng)險

影響范圍-一局部風(fēng)險、總體風(fēng)險

風(fēng)險管理風(fēng)險識別、風(fēng)險分析與評估、風(fēng)險應(yīng)對策略的決策、風(fēng)險對策的實施、風(fēng)險對策的限制

風(fēng)險識別專家調(diào)查法、財務(wù)報表法、初始風(fēng)險清單法、流程圖法、風(fēng)險調(diào)查法

風(fēng)險分析與評估調(diào)查打分法（綜合評估法、主觀評分法）、蒙特卡洛模擬法、安排評審技術(shù)法、敏感性分析法

風(fēng)險應(yīng)對策略風(fēng)險回避-概率大后果嚴峻、概率不大后果災(zāi)難性

風(fēng)險轉(zhuǎn)移非保險轉(zhuǎn)移、保險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險自留非安排性風(fēng)險自留、安排性風(fēng)險自留

風(fēng)險限制預(yù)防安排、災(zāi)難安排、應(yīng)急安排

第四章工程經(jīng)濟

第一節(jié)資金的時間價值及其計算

現(xiàn)金流量圖

反應(yīng)資金運動的狀態(tài)

可全面、形象、直觀地表示現(xiàn)金流量的大小、方向、時間點？作用點？

資金成本率

利息資金的機會成本

取決于社會評價利潤率

其次節(jié)投資方案經(jīng)濟效果評價

是否考慮自己時間價值靜態(tài)評價指標、動態(tài)評價指標

時間性指標、價值性指標、比率性指標

投資收益率R=鈕嗯鬻;暫凈收益X100%(4.2.1)

D總投資收益率（ROD.表示項目總投資的盈利水平.

ROI=X100%（4.2.2）

式中EBIT項目達劇設(shè)計生產(chǎn)能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息

稅前利潤；

TI——項目總投資。

2）資本金凈利潤率（ROE）.表示項目資本金的盈利水平.

=fX100%

(4.2.3)

式中NP——項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤;

EC-項目資本金.

靜態(tài)投資回收期

1）計算公式0自建設(shè)開始年算起，投資回收期P,（以年表示）的計算公式如下：

P,

S（C/-CO）,=0（4.2.4）

0

式中P,——靜態(tài)投資回收期I

（C7-CO）,——第t年凈現(xiàn)金流量。

群態(tài)投資回收期可根據(jù)現(xiàn)金流量表計算，其具體計算又分以下兩種情況：

①項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同,則靜態(tài)投資回收期的計算

公式可簡化如下I

R=j'（4.2.5）

式中TI——項目總投資；

A——每年凈收益，B|JA=（CI-CO）,.

②項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同，則檢態(tài)投資回收期可根據(jù)累計凈現(xiàn)金流量求

得（如圖4.2.2所示）,也就是在現(xiàn)金流量表中累計凈現(xiàn)金流量由負值轉(zhuǎn)向正值之間的年

份.其計算公式為，

R=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-D+上出嘉耀磊髓舞能

（4.2.6）

動態(tài)投資回收期

s（CI-CD）＜（1+4尸=o（4.2.7）

式中P:.一動態(tài)投費回收期；

——基準收益率.

在實際應(yīng)用中，可根據(jù)項目現(xiàn)金流量表用下列近似公式計算?

R=（累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年數(shù)一D

,上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值

十出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值(4.2.8)

償債實力指標

利息備付率應(yīng)大于1

1）計算公式：

公DEBIT

ICR=~pj~(4.2.9)

式中EBIT—息稅前利潤；

PI——計入總成本費用的應(yīng)付利息。

償債備付率應(yīng)大于1

1）計算公式：

DSCR=國啜4(4.2.10),

式中EBITDA——息稅前利潤加折舊和攤銷；

TAX一企業(yè)所得稅；

PD一應(yīng)還本付息金額.包括還本金額和計入總成本費用的全部利息.融資

租賃費用可視同借款償還.運營期內(nèi)的短期借款本息也應(yīng)納入計算.

資產(chǎn)負債率

LOAR=惡X100%(4.2.11)

1A

式中TL期末負債總額；

TA—期末資產(chǎn)總額.

凈現(xiàn)值NPV各年現(xiàn)金流量折現(xiàn)用基準收益率計算，應(yīng)。0相同的分析期限

基準收益率一般以行業(yè)平均收益率為基礎(chǔ)

不低于單位資金成本和投資的機會成本

①當按當年價格預(yù)測項B現(xiàn)金流量時,

<=(1+“)(14-?2Xl+tj)-1(4.2.14)

②當按不變價格預(yù)測項目現(xiàn)金流量時,

?\=(1+?1)(1+)—1ii+?2(4.2.15)

上述近似處理的條件是is均為小數(shù).

il-資金成本和機會成本，i2-投資風(fēng)險，i3-通貨膨脹

凈年值NAV計算期不同時＞0

內(nèi)部收益率IRR

NPva）=g（a-co）,（i+i）r

r-0

（4.2.21）

工程經(jīng)濟中常規(guī)投資項目的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線

在一lViV+8（對大多數(shù)工程經(jīng)濟實際問題來

說是04iV+8）內(nèi)是單調(diào)下降的，且遞減率逐

漸減小.即：隨著折現(xiàn)率的逐漸增大，凈現(xiàn)值將

由大變小，由正變負，NPV與i之間的關(guān)系一般

如圖4.2.4所示.

試算法插值法

NPVl>0,NPV2<0

次…+NPV：；MW*）（4.2.24）

NPV、IRR法可對獨立方案進行評價

凈現(xiàn)值率NPVR

NPVR=學(xué)丫（4.2.25）

E

Ip=XL（P/F,i,，t）（4.2,26）

式中Ip——投資現(xiàn)值；

I,——第t年投資額；

m——建設(shè)期年數(shù).

~|單一方案|-------救立型方案

|向方案|—一互斥助案

一互樸型方案

―|多方案|-------現(xiàn)金流K相關(guān)型方案

,---雌合一互房型方案

一混合相關(guān)型

圖4.2.5評價方案的分類

獨立型方案投資收益率、投資回收期、NPV、IRR

互斥型方案

計算期相同靜態(tài)評價增量投資收益率、增成投資回收期、年折算費用、綜合總費用

x100%(4.2.27)

增量投資收益率心-八大于基準投資收益率，投資額大的可行

增量投資回收期

當各年經(jīng)營成本的節(jié)約(儲一G)基本相同時，其計算公式為：

P'=72-7】

尸-一c-G(4.2.28)

當各年經(jīng)營成本的節(jié)約(G—G)差異較大時，其計算公式為：

S(C-G)(4229)

?BI??投資回收期小于基準投資回收期，

投資額大的可行

年折算費用選最小

z,=±+G(4.2.30)

或

Zj=I,x&+c,(4.2.31)

式中z,——第/個方案的年折算費用；

L——第，個方案的總投資；

匕——基準投資回收期；

ic——基準收益率；

C,——第j個方案的年經(jīng)營成本。

綜合總費用S,=L+HXC,(4.2.32)S尸HXZ/

動態(tài)評價NPV、AIRR

NPV若效益難以貨幣計量，用費用現(xiàn)值，取最低

PW=*CO,(1+入廠=*09,(P/F,i*,D(4,2.33)

…。r=0

△IRRNPVl-NPV2=0大于ic,投資額大的優(yōu)

計算期不同

NAV

NPV最小公倍數(shù)法(方案重復(fù)法)、探討期法(以年限最短方案計算期)、無限計算期NPV=NAV/i

△IRR首先NPV/NAVNO,IRR^icNAV1-NAV2=O大于ic,投資額大的優(yōu)

不確定性分析盈虧平衡分析只適用于財務(wù)評價

敏感性分析可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價

風(fēng)險分析定性與定量結(jié)合，可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價

盈虧平衡分析

利潤=銷售收入一總成本一稅金（4.2.42）

假設(shè)產(chǎn)量等于銷售量,并且項目的銷得收入與總成本均是產(chǎn)量的線性函數(shù)，則在式

（4.2.42）中：

銷售收入=單位售價X銷量（4.2.43）

總成本=變動成本+固定成本=單位變動成本X產(chǎn)量十固定成本（4.2,44）

銷售稅金=單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加X銷售量（4.2.45）

敏感性分析

敏感度系數(shù)、臨界點

SAP=（4.2.53）

式中AF/F—不確定性因索F的變化率；

M/A——不確定性因索F發(fā)生變化時，評價指標A的相應(yīng)變化率.

第三節(jié)價值工程

的“價值”是指作為某種產(chǎn)辟（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。是比較價值。

功能分類

方案創(chuàng)建

頭腦風(fēng)暴法、哥頓法、專家看法法（德爾菲法）、專家檢查法

第四節(jié)工程壽命周期成本分析

投資方案經(jīng)濟效果評價

壽命期不同

增量投資內(nèi)部收益率凈年值相等時

費用估算

類比估算法開發(fā)探討的初期運用最廣泛

費用模型估算法

參數(shù)估算法

費用項目分別估算法

工程壽命周期成本分析方法

權(quán)衡分析法對性質(zhì)完全相反的兩個要素做適當處理

固定費用法

固定效率法

費用效率（CE）法利用率、年均產(chǎn)量可以表示系統(tǒng)效率

第五章工程項目投融資

第一節(jié)工程項目資金來源

項目資本金

貨幣、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地運用權(quán)

工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)不能超過資本金總額的20%

?5.1.1項目資本金占項目總投資的比例

序號投資行業(yè)項目資本金占項目總投資的比例

1鋼帙、電解鋁40%及以上

2水泥35%及以上

煤炭、電石、鐵合金、燒減、焦炭、黃磷,玉米深加

3工、機場、港口、沿海及內(nèi)河航運、其他房地產(chǎn)開發(fā)項30%及以上

R

4鐵路、公路*城市軌道交通、化肥（仲肥除外）25%及以上

5保障性住房和普通商品住國項目、其他項目20%及以上

表5.1.2外商投資企業(yè)注冊資本占投資總額的?低比例

注冊資本占投資

序號投資總族附加條件

總額的最低比例

300萬美元以下

17/10

（含300萬美元）

300萬?1（X）0萬美元其中投資總皺在420萬美元以下的.

21/2

（含1000萬美元）注冊資金不低于210萬美元

1000萬?3000萬美元其中投資總額在1250萬美元以下的，

32/5

（含3000萬美元）注冊資金不低于500萬美元

其中投資總額在3600萬美元以下的，

43000萬美元以上1/3

注冊資金不低于1200萬美元

表5.1.3特殊行業(yè)的外商投資企業(yè)注冊資本最低要求

序號行業(yè)注冊資本最低要求

不低于5000萬元人民幣

1從事零售業(yè)務(wù)的商業(yè)中外合營企業(yè)

（中西部地區(qū)不低于3000萬元人民幣）

不低于8000萬元人民幣

2從事批發(fā)業(yè)務(wù)的中外合作企業(yè)

（中西部地區(qū)不低于6000萬元人民幣）

外商投資（包括獨資及中外合作）

3不低于3000萬元人民幣

舉辦投資公司

經(jīng)營全國的或者跨省、自治區(qū)、直轄市范圍的基礎(chǔ)

電信業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為20億元人民幣?

經(jīng)營增值電信業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為100。萬

4外商投資電信企業(yè)元人民幣；經(jīng)營省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)的基礎(chǔ)電

信業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為2億元人民幣，經(jīng)

營增值電信業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為100萬元

人民幣

電網(wǎng)、核電站、鐵路干線路網(wǎng)、民用機場、綜合水利樞紐等項目，必需由中方控股

資金籌措原則規(guī)模相宜原則、時機相宜原則、經(jīng)濟效益原則、結(jié)構(gòu)合理原則

資金來源投入資金、借入資金

資本金籌措渠道與方式既有法人項目資本金籌措、新設(shè)法人項目資本金籌措

既有法人項目資本金籌措內(nèi)部資金來源企業(yè)的現(xiàn)金

將來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于項目的資金

經(jīng)營凈現(xiàn)金流量=經(jīng)管凈收益一流動資金占用的增加（5.1.D

經(jīng)營凈收益=凈利潤+折舊+無形及其他資產(chǎn)攤銷+財務(wù)費用（5.1.2）

經(jīng)營凈現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊+無形及其他資產(chǎn)攤銷+財務(wù)費用

-流動資金占用的增加（5.1.3）

可用于再投資及償還債務(wù)的企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金可按下式估算，

可以用于再投資及償還債務(wù)的企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金

=凈利潤+折舊+無形及其他資產(chǎn)攤銷一流動資金占用的增加

-利潤分紅一利潤中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分（5.1.4）

企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

外部資金來源企業(yè)增資擴股

優(yōu)先股

國家預(yù)算內(nèi)投資

新設(shè)法人項目資本金籌措在新法人設(shè)立時由發(fā)起人和投資人按項目資金額度要求供應(yīng)足額資金

由新設(shè)法人在資本市場上進行融資

資本市場募集私募、公開募集

合資合作

債務(wù)資金籌措渠道與方式考慮因素債務(wù)期限、債務(wù)償還、債務(wù)序列、債權(quán)保證、違約風(fēng)險、利率結(jié)構(gòu)、貨幣結(jié)構(gòu)與國家風(fēng)

險

基本要素時間和數(shù)量、融資成本、建設(shè)期利息的支付、附加條件、債權(quán)保證、利用外債的責(zé)任

信貸方式商業(yè)銀行貸款（央行基準利率下浮10%,即90%）、政策性銀行貸款、出口信貸（買方信貸、賣方信貸、福費

廷、銀團貸款、國際金融機構(gòu)貸款（國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行（ADB）

債券融資

租賃融資經(jīng)營租賃、融資租賃（金融租賃或財務(wù)租賃）

狹義的資金成本，資本成本包括資金籌集成本、資金運用成本

一般形式

K=（5.1.5）

P-F

或

K=P（^Z-f）（5.1.6）

式中K——資金成本率（一般也可稱為資金成本）；

P——籌資資金總額；

D-使用費；

F―籌資費.

/—籌資費費率（即籌資費占籌資資金總額的比率）.

個別資金成本

其次節(jié)工程項目融資

項目融資的特點

項目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險分擔(dān)、非公司負債型融資、信用結(jié)構(gòu)多樣化、融資成本高、可利用稅務(wù)優(yōu)勢

項目融資程序

投資決策分析、融資決策分析、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計、融資談判、融資執(zhí)行

TOTBOTABSPPPPFI

移交-運營-移交建設(shè)-運營-移交以資產(chǎn)支持的證傳統(tǒng)承包項目、開私人融資活動

券化發(fā)經(jīng)營項目、合作

開發(fā)項目

資金來源上海民資金來源上海民對BOT的優(yōu)化

間資本、可以是國間資本、可以是國基礎(chǔ)設(shè)施投資、建

內(nèi)也可以是國外內(nèi)也可以是國外設(shè)、運營

特許期結(jié)束歸還

政府

SPV為籌建中項目融SPV通過證券交易

通過已建項目產(chǎn)資市場發(fā)行債券來

權(quán)、經(jīng)營權(quán)融資籌資

緩解中心地方財影響國家平安債券可以在二級旨在增加包括私

政壓力，規(guī)避超支市場上轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)營企業(yè)參與的公

加快收益實力強共服務(wù)或公共服

務(wù)的產(chǎn)出大眾化

政府、投資者/經(jīng)營風(fēng)險由眾多投資政府與民營優(yōu)勢可以彌補財政預(yù)

者、貸款機構(gòu)擔(dān)當者擔(dān)當互補、風(fēng)險分擔(dān)、算不足、有效轉(zhuǎn)移

風(fēng)險利益共享政府財政風(fēng)險、提

高公共項目的投

資效率、增加私營

部門的投資機會

環(huán)節(jié)多困難過程簡潔

多