證券從業(yè)資格考試真題

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識全真試題

一、單項選擇題（每題0.5分）

1.同業(yè)拆借市場在金融市場體系中屬于（）范疇。

A.資本市場

B.中長期信貸市場

C.貸款市場

D.貨幣市場

2.下列各項中，屬于資本市場的是（）o

A.商業(yè)票據(jù)市場來源：網(wǎng)

B.拆借市場

C.黃金市場

D.一年以上的信貸市場

3.下列各項中，不屬于證券市場特征的是（

A.價值直接交換的場所

B.財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所

C.風(fēng)險直接交換的場所

D.收益直接交換的場所

4.證券市場按橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（

A.股票市場、債券市場和基金市場

B.主板市場和二板市場

C.有形市場和無形市場

D.國內(nèi)市場和國際市場

5.將證券市場分為一級市場和二級市場的劃分依據(jù)是（）。

A.品種結(jié)構(gòu)

B.上市公司規(guī)模

C.層次結(jié)構(gòu)

D.交易場所結(jié)構(gòu)

6.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的是（）。

A.以有價證券形式存在

B.獨立于實際資本之外

C.本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本的價格總額等于真實資本的賬面價格

7.股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所是

）o

A.資本市場

B.貨幣市場

C.證券市場

D.金融市場

8.保險公司進行證券投資時主要考慮的因素是（）o

A.本金安全和收人穩(wěn)定

B.提高流動性和分散風(fēng)險論壇

C.調(diào)劑資金余缺

D.籌集資金

9.隨著國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展

中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代

表國家進行投資的（）。

A.信托投資公司

B.主權(quán)財富基金

C.證券經(jīng)營機構(gòu)

D.金融租賃公司

10.下列關(guān)于證券投資基金的描述中，正確的是（）。

A.由基金托管人管理

B.福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于證券投資基金

C.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

D.由社會保障基金和社會保險基金組成

11.外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.國務(wù)院

D.國家外匯管理局

12.1984年11月，（）在東京公開發(fā)行200億日元債券，

標(biāo)志著中國正式進入國際債券市場。

A.中國工商銀行

B.中國農(nóng)業(yè)銀行

C.中國銀行

D.中國建設(shè)銀行

13.我國自（）年開始發(fā)行境外上市外資股（H股、N股等）。

A.1991

B.1992

C.1993

D.1994

14.國際證券市場發(fā)展的停滯階段是指（）。

A.20世紀(jì)初

B.1929—1933年

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)70年代

15.下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯誤的是（）。

A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的

關(guān)系

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是變化的

C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行

股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本

16.下列關(guān)于股票的敘述中，不正確的是（）o

A.是一種有價證券，它本身有價值

B.不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券來源：

C.票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

D.賬面價值不決定股票的市場價格

17.我國目前發(fā)行股票時允許（）。

A.平價發(fā)行

B.折價發(fā)行

C.溢價發(fā)行

D.平價發(fā)行和溢價發(fā)行

18.實際上大多數(shù)公司的清算價值總是（）賬面價值。

A.高于

B.低于

C.等于

D.無關(guān)

19.普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股股

東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（）o

A.出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

B.公司解散清算之時

C.公司連續(xù)3年虧損

D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議

20.（）是指在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格由發(fā)行

公司收回I的優(yōu)先股票。

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B.可贖回優(yōu)先股票

C.積累優(yōu)先股票

D.參與優(yōu)先股票

21.()是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他

種類股票的優(yōu)先股票。

A.參與優(yōu)先股票

B.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C.非參與優(yōu)先股票

D.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

22.境外上市外資股一般采取()的形式。

A.記名股票

B.不記名股票

C.優(yōu)先股

D.非流通股票

23.按照計息方式的不同，附息債券可細分為()。

A.固定利率債券、浮動利率債券和緩息債券

B.固定利率債券和浮動利率債券

C.緩息債券和即期債券

D.累積債券和非累積債券

24.()是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先

確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。

A.固定利率債券

B,浮動利率債券

C.緩息債券

D.息票累積債券

25.下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯誤的是（）。

A.憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券來源：

B.我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務(wù)

部面向社會發(fā)行

C.券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實際

的繳款金額

D.可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計息

26.下列說法中，正確的是（）。

A.股票是虛擬資本，而債券不是

B.債券是虛擬資本，而股票不是

C.股票和債券都是虛擬資本

D.股票和債券都是真實資本

27.如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均

收益率會（）o

A.大體上接近

B.不會接近

C.股票的平均收益率會較高

D.債券的平均利率較高

28.許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中最為重要的是（）。

A.市場利率

B.股票價格

C.市場匯率

D.其他債券價格

29.下列各項中，可以避開利率風(fēng)險的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.固定利率債券

C.息票累計債券

D.附息債券

30.財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行

2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%,所籌資

金專項用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（）。

A.國家重點建設(shè)債券

B.財政債券

C.長期建設(shè)國債

D.特別國債

31.我國在亞洲金融危機之后，為啟動內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從

使用方向來看屬于（）o

A.建設(shè)國債

B.特種國債

C.赤字國債

D.戰(zhàn)爭國債

32.下列關(guān)于地方政府債券的論述中，錯誤的是（）。

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈蛯ｍ梻?/p>

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經(jīng)費不足

而發(fā)行的債券

C.專項債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”

或“地方債”

33.我國的國債是指（）代表國家發(fā)行的國家公債。

A.財政部

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

D.國資委

34.2007年，我國財政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債的目

的是（）。

A.增加國有商業(yè)銀行的資本金

B.彌補政府赤字論壇

C.擴大公共開支

D.購買美元外匯

35.在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個重要特點就

是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為（）兩個品種。

A.工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券

B.中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券

C.外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券

D.國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券

36.公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券是（）0

A.可轉(zhuǎn)債

B.抵押證券

C.擔(dān)保證券

D.金融債券

37.可轉(zhuǎn)換債券的理論價值是（）。

A.未來一系列債息收入的現(xiàn)值

B.未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的現(xiàn)值

C.未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的終值

D.未來的轉(zhuǎn)換價值

38.允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購

買額外債券的債券是（）o

A.雙貨幣債券

B.可轉(zhuǎn)換歐洲債券

C.附權(quán)益權(quán)證債券

D.附債務(wù)權(quán)證債券

39.根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括

（）o

A.股票基金

B.國債基金

C.債券基金

D.指數(shù)基金

40.根據(jù)投資目標(biāo)劃分的證券投資基金不包括（）0

A.成長型基金

B.收入型基金

C.期權(quán)基金

D.平衡型基金

41.第一家證券投資基金誕生于（）o

A.美國

B.英國

C.德國

D.法國

42.以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會主義市場

經(jīng)濟中的地位和作用的時間是（）年。

A.1991

B.1993

C.2000

D.2004

43.契約型基金投資者實際上是（）。

A.經(jīng)營人

B.監(jiān)管人

C.受益人

D.受托人

44.下列各項中，不屬于托管人更換的條件是（）。

A.被依法取消托管人資格

B.收益連續(xù)半年下降

C.被基金份額持有人大會解任

D.基金托管人解散或破產(chǎn)

45.基金估值時，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股

確認(rèn)日止（）o

A.按市價高于配股價的差額估值

B.按該股的市價估值

C.按配股價估值

D.暫不估值

46.基金銷售過程中發(fā)生的不需要基金投資者自己承擔(dān)的費用是

（）o

A.認(rèn)購費

B.信息披露費

C.申購費

D.基金轉(zhuǎn)換費

47.下列各項中，屬于基金定期報告的文件是（）。來源：

A.基金資產(chǎn)凈值公告

B.開放式基金公開說明書

C.基金持有人大會決議

D.澄清公告

48.期貨交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)

定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高于（低于該價格的多頭（空頭）委托無

效的規(guī)定是（)o

A.無負債結(jié)算制度

B.每日價格波動限制

C.斷路器規(guī)則

D.限倉制度

49.履約價值也稱（）,也就是期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行期

權(quán)所能獲得的收益。

A.內(nèi)在價值

B.時間價值

C.內(nèi)在價值和時間價值

D.期權(quán)費

50.外國公司股票在美國上市通常采用（）的形式。

A.股票

B.存托憑證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.股票期權(quán)

51.中小企業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人及其主承銷

商可以根據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價格。

A.初步詢價

B.累計投標(biāo)詢價

C.集合競價

D.連續(xù)競價

52.下列各項中，不屬于證券交易所特征的是（）。

A.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格

B.有固定的交易場所和交易時間

C.交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D.一般投資者本身可以直接進入交易所買賣證券

53.債券發(fā)行上網(wǎng)定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的

分類，有（）o

A.美式招標(biāo)和歐式招標(biāo)

B.美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

C.價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

D.美式招標(biāo)和英式招標(biāo)

54.下列各項中，不屬于上海證券交易所股價指數(shù)中樣本指數(shù)類

的是（）o

A.上證成分股指數(shù)

B.上證50指數(shù)

C.上證紅利指數(shù)

D.上證A股指數(shù)

55.中證有限公司指數(shù)不包括（）。

A.滬深300指數(shù)

B.中證規(guī)模指數(shù)

C.滬深300風(fēng)格指數(shù)

D.上證成分股指數(shù)

56.在存在購買力風(fēng)險的情況下，下列各項中，最容易受到損害

的是（）。

A.浮動利率債券

B.優(yōu)先股

C.普通股票

D.保值貼補債券

57.證券投資咨詢公司的從業(yè)人員可從事的行為是（）。

A.代理委托人從事證券投資

B.與委托人約定分擔(dān)證券投資損失

C.買賣本咨詢機構(gòu)提供的上市股票

D.舉辦證券咨詢分析會

58.證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是（）o論壇

A.股票、債券和基金

B.發(fā)行、自營與基金管理

C.承銷、咨詢與基金管理

D.代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨

詢業(yè)務(wù)

59.證券公司開展自營業(yè)務(wù)的最高管理機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.投資決策機構(gòu)

D.自營業(yè)務(wù)部門

60.（）是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化,

對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安

排、組織體系和控制措施。

A.證券公司內(nèi)部控制

B.證券公司的治理機構(gòu)

C.證券公司外部控制

D.證券公司的董事制度

二、多項選擇題（每題1分）

61.證券交易所的主要職責(zé)有（）。

A.提供交易場所與設(shè)施

B.制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合

法性

D.確保交易市場的公開、公平和公正

62.下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的有（）。

A.虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身

也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，本身不能

在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

C.虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，本身也在

生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D.虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身

不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

63.下列關(guān)于非上市證券的說法中，正確的有（）。

A.非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條

件的證券

B.不允許自由交易

C.不允許在證券交易所內(nèi)交易

D.可以在其他證券交易市場交易

64.下列有價證券中，屬于貨幣證券的有（）。

A.銀行匯票

B.銀行本票

C.銀行支票

D.銀行股票

65.下列各項中，屬于證券市場基本功能的有（）o

A.籌資一投資功能

B.定價功能

C.資本配置功能

D.規(guī)避風(fēng)險功能

66.有價證券的特征主要有（）o

A.期限性

B.流動性

C.收益性

D.風(fēng)險性

67.下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（）。來源：

A.證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B.證券用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)

有的權(quán)益

C.證券表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)

益

D.證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他形式

68.公募證券的優(yōu)點包括（）。

A.可以提高發(fā)行者在證券市場上的知名度，擴大社會影響

B.可以分散債務(wù)，避免大的債權(quán)人或持股者干預(yù)

C.從市場經(jīng)濟的角度考慮，公募證券真正體現(xiàn)了開放性、市場

性的原則，可以通過眾多投資者的市場選擇，達到社會資金的合理流

動和合理配置

D.由于公募證券具有市場性，它易于進入證券流通市場進行買

賣轉(zhuǎn)讓，具有較高的流動性

69.下列各項中，屬于公司證券的有（）0

A.政府證券

B.股票

C.公司債券

D.商業(yè)票據(jù)

70.證券市場與一般商品市場的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）0

A.交易對象不同

B.交易目的不同

C.交易對象的價格決定不同

D.市場風(fēng)險不同

71.證券服務(wù)機構(gòu)主要包括（）o

A.資產(chǎn)評估機構(gòu)

B.證券投資咨詢公司

C.會計師事務(wù)所

D.證券信用評級機構(gòu)

72.證券交易所的主要職責(zé)包括（）o

A.決定證券交易的價格

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合

法性

D.確保市場的公開、公平和公正

73.下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有（）o

A.資金運作周期長

B.對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求

C.對投資范圍限制嚴(yán)格

D.對投資范圍限制不多

74.2005年11月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于提高上市公

司質(zhì)量的意見》。從2006年3月起，中國證監(jiān)會開展了旨在進一步促

進上市公司規(guī)范運作、加強上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量的專項

活動，主要涉及（）o

A.完善上市公司監(jiān)管體制

B.規(guī)范公司治理

C.“清欠”違規(guī)占用上市公司資金

D.建立股權(quán)激勵機制

75.根據(jù)《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定》中股

東分類表決制度的規(guī)定，在股權(quán)分置情形下，上市公司（）等事

項除必須經(jīng)全體股東大會表決通過外，還必須經(jīng)參加表決的社會公眾

股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實施或提出申請。

A.向社會公眾增發(fā)新股

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

C.向原有股東配售股份

D.重大資產(chǎn)重組

76.我國證券監(jiān)督體制的演變過程為（）。

A.財政部獨立管理階段（1981——1985年）

B.主要由中國人民銀行主管階段（1986——1992年10月）

C.國務(wù)院證券委員會主管階段（1992年10月至1998年8月）

D.中國證監(jiān)會主管階段（1998年至今）

77.普通股票的特征有（）o

A.普通股票是最基本的股票來源：

B.普通股票是收益最高的股票

C.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.普通股票是風(fēng)險最低的股票

78.無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分:

（）o

A.一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項，如公司名稱、

股票所代表的股數(shù)等

B.一部分是股票的主體，用于進行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

C.一部分是股息票，用于進行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

D.一部分是股息票，記載了有關(guān)公司的事項，如公司名稱、股

票所代表的股數(shù)等

79.判斷股票的流動性強弱的因素有（）。

A.市場深度

B.市場廣度

C.報價緊密度

D.股票的價格彈性或恢復(fù)能力

80.股票賬面價值又稱為（）。

A.股票面值

B.股票內(nèi)在價值

C.股票凈值

D.每股凈資產(chǎn)

81.賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的不包括（）o

A.保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例

B.保護原有普通股股東的利益和持股價值

C.確保公司股份能足額認(rèn)購

D.增加公司的募集資金

82.依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股

息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股票分

為（）。

A.參與優(yōu)先股票

B.非累積優(yōu)先股票

C.非參與優(yōu)先股票

D.累積優(yōu)先股票

83.下列關(guān)于紅籌股的描述中，正確的有（）o

A.紅籌股不屬于外資股

B.紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)

在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票

C.紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要

渠道

D.紅籌股屬于H股的一種

84.下列關(guān)于債券票面價值的描述中，不正確的有（）0

A.在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給

情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮

85.債券的基本性質(zhì)有（)o

A.債券屬于有價證券來源：網(wǎng)

B.債券具有流動性

C.債券是一種虛擬資本

D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

86.發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有

（）o

A.資金使用方向

B.市場利率變化

C.投資者的資信

D.債券變現(xiàn)能力

87.根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付

利息，可分為（）o

A.政府債券

B.零息債券

C.附息債券

D.息票累積債券

88.存續(xù)期間沒有利息支付的債券有（）0

A.零息債券

B.附息債券

C.息票累積債券

D.浮動利率債券

89.下列關(guān)于憑證式債券和記賬式債券關(guān)系的說法中，錯誤的有

（）。

A.都可以記名掛失

B.都可以上市流通

C.發(fā)行和交易都實現(xiàn)了無紙化，依靠交易系統(tǒng)完成

D.都可以提前兌取

90.下列各項中，屬于儲蓄國債（電子式）特點的有（）o

A.針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行

B.采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定

D.鼓勵持有到期

91.下列關(guān)于儲蓄國債（電子式）的說法中，正確的有（）o

A.是財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的

B.電子方式記錄債權(quán)

C.投資者在同一試點商業(yè)銀行可以開設(shè)不止一個賬戶

D.通過試點商業(yè)銀行面向個人投資者銷售

92.儲蓄國債和記賬式國債的區(qū)別有（）。

A.發(fā)行對象不同

B.債權(quán)記錄方式不同

C.發(fā)行利率確定機制不同

D.流通或變現(xiàn)方式不同

93.《公司債券發(fā)行試點辦法》出臺后，初期試點的公司范圍限

于（）。

A.上海證券交易所上市的公司

B.深圳證券交易所上市的公司

C.發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司

D.發(fā)行境外上市外資股的境外股份有限公司

94.公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有

（）o

A.有價證券

B.設(shè)備

C.房契

D.地契

95.我國發(fā)行的國際債券的主要品種有（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.信用公司債券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

96.根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基

金的存續(xù)期不得少于5年，在具備（）條例時，經(jīng)中國證監(jiān)會審

查批準(zhǔn)可以擴募或者續(xù)期。

A.年收益率高于全國基金平均收益率

B.基金托管人、基金管理人最近2年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為

C.基金持有人大會或基金托管人同意擴募或者續(xù)期

D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

97.下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述中，正確的有

()o

A.封閉式基金的募集是一次性的

B.一般由證券公司作為承銷機構(gòu)

C.在交易所上市交易

D.通過證券公司進行委托買賣

98.下列關(guān)于我國2007年推出的“大成優(yōu)選”基金的說法中，

正確的有()o

A.它將一只基金分成兩級份額

B.不同級的劃分標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期風(fēng)險和收益

C.預(yù)期風(fēng)險和收益較高的稱為普通級份額

D.屬于開放式基金

99.按照自身交易的方法及特點分類，金融衍生工具可分為

()等。

A.金融期貨

B.金融遠期合約

C.信用互換

D.金融互換

100.金融期貨交易的大戶報告制度是當(dāng)會員或客戶的持倉量達

到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)()o

A.開戶情況

B.交易情況

C.資金來源

D.交易動機

三、判斷題（每題0.5分）

101.有價證券是指經(jīng)證券機關(guān)核準(zhǔn)，并在證券交易所注冊登記,

獲得交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。（）

102.封閉式基金屬于非上市證券。（）論壇

103.非上市證券無法實現(xiàn)流通，只能持有至到期由發(fā)行人贖回。

（）

104.私募證券是指發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投

資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。（）

105.私募證券的發(fā)行對象通常是與發(fā)行者有特定關(guān)系的個人投

資者。（）

106.股票和債券是證券市場兩個最基本、最主要的品種。（）

107.風(fēng)險越大的證券收益一定越大。（）

108.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般沒有期限，債權(quán)

人隨時可以取回本金和合同約定的利息。（）

109.設(shè)權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券是指證券所代表

的權(quán)利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。（）

110.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存

的關(guān)系。（）

111.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)

行股票所募集的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

（）

112.通常情況下，大盤股流動性強于小盤股，上市公司股票的

流動性強于非上市公司股票。（）

113.非累積優(yōu)先股票的特點是股息分派以每個營業(yè)年度為界，

當(dāng)年結(jié)清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股票股息，對

其所欠部分，公司將不予累積計算，優(yōu)先股票股東可以要求公司在以

后的營業(yè)年度中予以補發(fā)。（）

114.紅籌股不是外資股。（）來源：網(wǎng)

115.外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向

我國香港、澳門、臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。（）

116.股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡

問題而采取的措施。（）

117.債券是一種虛擬資本，它的價格總是小于實際資本額。

（）

118.當(dāng)未來市場利率趨于下降時應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。（）

119.我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。

它是由財政部通過紙面方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可

以上市交易的債券。（）

120.儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資

金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的可流通人民幣債券。（）

121.我國目前的政府債券僅限于中央政府債券。（）

122.國家發(fā)行政府債券最初是為了籌集資金，擴大公共開支。

（）

123.歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定

的價格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（）

124.熊貓債券屬于歐洲債券。（）

125.第一只證券投資基金誕生于美國。（）

126.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開

放式基金為主。（）

127.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向以契

約型基金為主。（）

128.2004年12月20日，LOF首先在上海證券交易所上市交易。

（）

129.證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及

必要的行政手段，對基金參與者的行為進行的監(jiān)督和管理。（）

130.我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)中

國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，需要召開基金持有人大會。（）

131.金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生

任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）

132.期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是無限的。（）

133.金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶。（）

134.認(rèn)股權(quán)證實質(zhì)上是一種股票的長期看漲期權(quán)。（）

135.將權(quán)證劃分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證的劃分依據(jù)是權(quán)證的內(nèi)

在價值分類。（）

136.認(rèn)股權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為4個月以上18個月以下。

（）

137.無擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存

券銀行發(fā)行。（）

138.2005年12月21日，內(nèi)地第一支房地產(chǎn)投資信托基金——

廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。（）

139.根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是依法設(shè)立、以

營利為目的、實施自律性管理的法人。（）

140.理事會是會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。（）

141.第二板市場是專為業(yè)績較差企業(yè)上市籌資的市場。（）

142.證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者可以委托具有會

員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，也可以自己買賣，通

過公開競價形成證券價格，達成交易。（）

143.證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券委托給專門的中介機構(gòu)。

（）

144.我國股票發(fā)行價格可以低于票面金額。（）

145.中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有中證流通指數(shù)、滬深300

指數(shù)、中證規(guī)模指數(shù)、滬深300行業(yè)指數(shù)。（）

146.滬深300指數(shù)采用“除數(shù)修正法”修正，需要修正的情況

包括樣本股名單發(fā)生變化、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、樣本股本的市值出現(xiàn)

非交易因素的變動。（）

147.日經(jīng)225股價指數(shù)是日本經(jīng)濟新聞社編制和公布的反映日

本股票市場價格變動的股價指數(shù)。（）

148.購買力風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而

使投資者遭受損失的風(fēng)險。（）

149.通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險要比變動收益證券

大。（）

150.收益與風(fēng)險的本質(zhì)關(guān)系可以表述為如下公式：預(yù)期收益率=

無風(fēng)險利率-風(fēng)險補償。（）

151.資本利得可正可負，當(dāng)股票賣出價大于買入價時，資本利

得為正，此時可稱為資本收益；當(dāng)賣出價小于買入價時，資本利得為

負。（）

152.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會降低。（）

153.風(fēng)險大的股票市場價格相對較高，風(fēng)險小的股票市場價格

相對較低。（）

154.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委

托書，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄?？?/p>

戶的證券買賣委托如果未成交，其委托記錄可以不保存。（）

155.由于證券自營活動有利于活躍證券市場，維護交易的連續(xù)

性，因此許多國家都給以特殊的自由寬松政策，予以支持。（）

156.客戶融資買入證券后必須以直接還款的方式向證券公司償

還融入資金。（）

157.對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理的部門為財政

部和中國證監(jiān)會。（）

158.證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其

證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動，提供的制作、出具法律意見

書等文件的法律服務(wù)。（）

159.根據(jù)我國2007年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法

律業(yè)務(wù)管理辦法》，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年內(nèi)不得再從事證券

法律業(yè)務(wù)。（）

160.證券登記結(jié)算公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶，專用

于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。（）

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識全真試題答案

2010年10月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識全真試題答案

一、單項選擇題

1.【答案】D

【解析】貨幣市場亦稱短期資本市場，是進行一年以下的短期資

金交易活動的市場。同業(yè)拆借市場是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式

進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補銀行短

期資金的不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性資金短缺需要。

2.【答案】D

【解析】考查資本市場與貨幣市場的區(qū)別：前者融通長期資金，

包括證券市場和中長期信貸市場等；后者融通短期資金，包括大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單市場、同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場等。A、B選項屬

于貨幣市場；C選項黃金市場不屬于金融市場，因此答案為D選項。

3.【答案】D來源：網(wǎng)

【解析】證券市場具有三個顯著特征：①價值直接交換的場所；

②財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；③風(fēng)險直接交換的場所。

4.【答案】A

【解析】證券市場的橫向結(jié)構(gòu)主要是從交易品種進行的劃分。

5.【答案】C

【解析】證券市場按交易場所結(jié)構(gòu)，可分為有形市場（場內(nèi)市場）

和無形市場（場外市場）；按層次結(jié)構(gòu)劃分，可分為發(fā)行市場（“一級市

場”或“初級市場”）和交易市場（“二級市場”或“次級市場”）；按

品種結(jié)構(gòu)劃分，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場

等。

6.【答案】D

【解析】虛擬資本的價格總額與真實資本的賬面價格并不相等。

7.【答案】C來源：

【解析】證券市場是股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行

和交易的場所。

8.【答案】A

【解析】保險公司的特點在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律,

其投資活動注重本金安全和收入的穩(wěn)定性。但對流動性的要求不高。

C選項太過籠統(tǒng)；D選項是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此

最佳答案是A選項。

9.【答案】B

【解析】隨著國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是

發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立

了代表國家進行投資的主權(quán)財富基金。

10.【答案】C

【解析】A選項錯誤在于應(yīng)是由基金管理人管理、由基金托管人

托管；B選項福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于社會公益基金。D選

項錯誤，社保基金由社會保障基金和社會保險基金組成。

11.【答案】A

【解析】外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華

代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建

合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國證監(jiān)會受理

有關(guān)申請。

12.【答案】C

【解析】1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債

券，標(biāo)志著中國正式進入國際債券市場。

13.【答案】C

【解析】1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立以

后，除發(fā)行A股以外，1991年起發(fā)行B股，1993年出現(xiàn)了H股和N

股等境外上市外資股。

14.【答案】B

【解析】1929—1993年嚴(yán)重的經(jīng)濟危機使證券業(yè)不安，證券市

場陷入前所未有的停滯階段。

15.【答案】B

【解析】永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因

為它是一種無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間

相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系，這種關(guān)系實質(zhì)上反映了股東與股份公司

之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票

持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于

股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期

間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

16.【答案】A

【解析】A選項應(yīng)為股票本身沒有價值，只是一種股份有限公司

簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

17.【答案】D

【解析】《公司法》第一百二十八條規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按

票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

18.【答案】B

【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價

值。從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如

此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一

致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其

資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

19.【答案】B

【解析】普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件：①

普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散

清算之時；②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，按我國《公司法》

規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和

法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東

持有的股份比例分配。

20.【答案】B

【解析】可贖回優(yōu)先股票是指在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買

價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。它有兩種類型：一種是強制贖回，

即這種股票在發(fā)行時就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；一種

是任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。

21.【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者

將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。

22.【答案】A

【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并

在境外上市的股份，采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣

認(rèn)購。在境外上市時，也可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他

派生形式。

23.【答案】B

【解析】按照計息方式的不同，附息債券可細分為固定利率債券

和浮動利率債券兩大類。緩息債券是根據(jù)合約條款推遲支付定期利率

的附息債券。

24.【答案】B

【解析】浮動利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上

參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)登。

25.【答案】A

【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，

而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。

26.【答案】C

【解析】債券和股票均屬于有價證券，因此都是虛擬資本，本身

無價值，但又都是真實資本的代表。

27.【答案】A

【解析】從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)生差異，

而且有時差距還很大。但是，總體而言，如果市場是有效的，則債券

的平均利率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異

反映了兩者風(fēng)險程度的差別。

28.【答案】

【解析】因為債券價格等于債券收益與市場利率的比，所以對債

券價格影響最為重要的應(yīng)該是市場利率。

29.【答案】A

【解析】浮動利率債券的利率與市場利率掛鉤，債券利率隨市場

利率的波動而波動，因此可以避開因利率風(fēng)險波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。

30.【答案】D

【解析】特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。

1998--2007年，財政部發(fā)行了兩次特別國債。

31.【答案】A

【解析】建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目。我國在亞

洲金融危機后，為拉動內(nèi)需，發(fā)行大量國債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于

建設(shè)國債。

32.【答案】B

【解析】B選項描述的是一般債券（普通債券）的定義。

33.【答案】A

【解析】我國的國債是指財政部代表國家發(fā)行的國家公債。

34.【答案】D

【解析】根據(jù)外匯儲備增長趨勢和貨幣政策操作需要，2007年,

我國財政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債，用來購買美元外匯，作

為組建國家外匯投資公司的資本金來源。

35.【答案】B

【解析】在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個重要特

點就是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)

債券兩個品種。

36.【答案】C

【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保

人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱

第三者），如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。

37.【答案】B來源：網(wǎng)

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的理論價值是未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價

值的現(xiàn)值。

38.【答案】D

【解析】A選項雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息、以另

一種不同的貨幣支付本金的債券；B選項可轉(zhuǎn)換歐洲債券是指可轉(zhuǎn)換

成另一種資產(chǎn)（通常是普通股票）的歐洲債券；C選項附權(quán)益權(quán)證債券

允許權(quán)證持有人以約定價格購買發(fā)行人的股票。

39.【答案】C

【解析】根據(jù)投資標(biāo)的可將基金劃分為國債基金、股票基金、貨

幣市場基金、指數(shù)基金、黃金基金以及衍生證券投資基金等。

40.【答案】C

【解析】按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長型、收入型以及平衡

型。

41.【答案】B

【解析】證券投資基金起源于19世紀(jì)的英國，1868年，世界上

第一個投資信托一一外國和殖民地政府信托在英國誕生。該基金成立

時募集100萬英鎊，其操作方式類似現(xiàn)代的封閉式契約型基金。

42.【答案】D

【解析】2004年，我國《基金法》正式實施，以法律形式確認(rèn)

了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用。

43.【答案】C

【解析】契約型基金的投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對基

金如何運用所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)，與管理人之間是

受益人與受托人的關(guān)系。

44.【答案】B

【解析】我國《基金法》規(guī)定，有下列情形之一的基金托管人職

責(zé)終止：被取消基金托管人資格；被基金份額持有人大會解任；依法

解散撤銷或宣布破產(chǎn)。

45.【答案】A

【解析】按照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，基金估值從

配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價高于配股價的差額估值；如果

市價低于配股價，估值為零。

46.【答案】B

【解析】信息披露費是在基金管理過程中發(fā)生的費用，由基金發(fā)

行人承擔(dān)。論壇

47.【答案】A

【解析】證券投資基金定期披露的信息包括年度報告、中期報告、

投資組合公告、基金資產(chǎn)凈值公告、公開說明書（適用于開放式基金）。

48.【答案】C

【解析】斷路器規(guī)則的概念。

49.【答案】A

【解析】履約價值也稱內(nèi)在價值。本題考查的是履約價值的定義。

50.【答案】B

【解析】外國公司股票在美國上市通常采用存托憑證的形式。

51.【答案】A

【解析】首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其

主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標(biāo)詢

價。

52.【答案】D

【解析】證券交易所具有以下特征：①有固定的交易場所和交易

時間；②參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)

制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為

經(jīng)紀(jì)人間接進行交易；③交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；

④通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；⑤集中了證券的供求雙方，具

有較高成交速度和成交率；⑥實行“公開、公平、公正”原則，并對

證券交易加以嚴(yán)格管理。

53.【答案】C

【解析】債券發(fā)行上網(wǎng)定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)

標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)。按價格決定方式分類，有美式

招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

54.【答案】D

【解析】除A、B、C三項外，樣本指數(shù)類還包括上證180金融

股指數(shù)、上證公司治理指數(shù)。

55.【答案】D

【解析】上證成分股指數(shù)屬于上海證券交易所的股價指數(shù)。

56.【答案】B

【解析】由于優(yōu)先股的名義收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率升高

時.由實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率可知，其實際收益率會明

顯下降。

57.【答案】D

【解析】我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事

證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：①代理委托人從事證券投資；②與委

托人約定分擔(dān)證券投資損失；③買賣本咨詢機構(gòu)提供的上市股票；④

利用傳播媒介或者其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

⑤法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

58.【答案】D

【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；②

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；③證券自營業(yè)務(wù)；④證券投資咨詢業(yè)務(wù)以及與證券交

易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融

資融券業(yè)務(wù)。(www.Examdaocom)

59.【答案】C

【解析】自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)按照董事會投資決策機構(gòu)一自營業(yè)務(wù)

部門三級體制設(shè)立，董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)，投資決策機

構(gòu)是自營業(yè)務(wù)的最高管理結(jié)構(gòu)，自營業(yè)務(wù)部門是自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機

構(gòu)。

60.【答案】A

【解析】證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)

經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進行識別、評價

和管理的制度安排、組織體系和控制措施。有效的內(nèi)部控制能夠保證

經(jīng)營的合法合規(guī)，防范經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險。

二、多項選擇題

61.【答案】ACD

【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所的主要職責(zé)有：①

提供交易場所與設(shè)施；②制定交易規(guī)則；③監(jiān)管在該交易所上市的證

券以及會員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場的公開、公平和公

正。B選項是中國證監(jiān)會的職責(zé)。

62.【答案】ABC

【解析】虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，

本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。

63.【答案】ACD

【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交

易條件的證券，不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易

市場交易。

64.【答案】ABC

【解析】銀行股票不屬于貨幣證券。

65.【答案】ABC

【解析】證券市場的基本功能不包括規(guī)避風(fēng)險。

66.【答案】ABCD

【解析】有價證券的特征主要有期限性、流動性、收益性和風(fēng)險

性。

67.【答案】ABCD

【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證、證券用

以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益、證券

表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益、證券可以

采取紙面形式或證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他形式。

68.【答案】ABCD

【解析】四個選項總結(jié)了公募證券的優(yōu)點。

69.【答案】BCD

【解析】股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)屬于公司證券。來源：網(wǎng)

70.【答案】ABCD

【解析】證券市場與一般商品市場的區(qū)別：①交易對象不同。一

般商品市場的交易對象是各種具有不同使用價值、能滿足人們某種特

定需要的商品。而證券市場的交易對象是作為經(jīng)濟權(quán)益憑證的股票、

債券、投資基金券等有價證券。②交易目的不同。證券交易的目的是

為了實現(xiàn)投資收益，或為了籌集資金。而購買商品的目的主要是為了

滿足某種消費的需要。③交易對象的價格決定不同。商品市場的價格,

其實質(zhì)是商品價值的貨幣表現(xiàn)，取決于生產(chǎn)商品的社會必要勞動時

間。而證券市場的證券價格實質(zhì)是利潤的分割，是預(yù)期收益的市場表

現(xiàn)，與市場利率的關(guān)系密切。④市場風(fēng)險不同。一般商品市場由于實

行的是等價交換原則，價格波動較小，市場前景的可預(yù)測性較強，因

而風(fēng)險較小。而證券市場的影響因素復(fù)雜多變，價格波動性大且有不

可預(yù)測性，投資者的投資能否取得預(yù)期收益具有較大的不確定性，所

以風(fēng)險較大。

71.【答案】ABCD

【解析】除題中四項外，證券服務(wù)機構(gòu)還包括律師事務(wù)所等。

72.【答案】BCD

【解析】證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和

監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。其主要職責(zé)有：提供交易場所

與設(shè)施；制定交易規(guī)則；監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行

為的合規(guī)性、合法性，確保市場的公開、公平和公正。A選項證券交

易的價格由市場供求關(guān)系決定。

73.【答案】ABD

【解析】企業(yè)年金資金運作周期長、對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求、

對投資范圍限制不多。

74.【答案】ABCD

【解析】除題中四項外，涉及的方面還包括強化信息披露和推動

市場化并購重組兩個方面。

75.【答案】ABCD

【解析】除題中四項外，股東以股抵債，重要附屬企業(yè)到境外上

市，上市公司發(fā)展中對公眾股東利益有重大影響的相關(guān)事項等，也必

須經(jīng)全體股東大會表決通過，并經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表

決權(quán)的半數(shù)以上通過。

76.【答案】ABCD

【解析】我國證券監(jiān)督體制的演變與我國經(jīng)濟體制的發(fā)展是同步

進行的。中國證券管理體制經(jīng)歷了從無到有、從簡單到復(fù)雜、從幼稚

到成熟的發(fā)展過程。

77.【答案】AC

【解析】普通股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票.也是股票的

標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固定，隨公司的經(jīng)營狀況和其他因素變化而

變化，同時財產(chǎn)清償時后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險也要高于優(yōu)先股。

78.【答案】AC

【解析】無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩

部分：一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項，如公司名稱、

股票所代表的股數(shù)等；一部分是股息票，用于進行股息結(jié)算和行使增

資權(quán)利。

79.【答案】ACD

【解析】判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：市場深度、

報價緊密度、股票的價格彈性或恢復(fù)能力。

80.【答案】CD

【解析】股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，

即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，也叫股票凈值或每股凈資

產(chǎn)。

81.【答案】CD

【解析】賦予股東這種權(quán)利有兩個主要目的：①能保證普通股股

東在股份公司中保持原有的持股比例；②能保護原普通股股東的利益

和持股價值。因為當(dāng)公司增資擴股后，在一段時間內(nèi)，公司的每股稅

后凈利會因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價格優(yōu)先購買一定數(shù)量

的新股，可從中得到補償或取得收益。

82.【答案】AC

【解析】依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定

的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股

票分為參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。

83.【答案】ABC

【解析】紅籌股不屬于外資股；而H股是指注冊地在我國內(nèi)地、

上市地在我國香港的外資股。

84.【答案】ABC

【解析】債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金

供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮。其他選項不正確。

85.【答案】ACD

【解析】債券屬于有價證券，債券是一種虛擬資本，債券是債權(quán)

的表現(xiàn)。這些是債券的基本性質(zhì)。

86.【答案】ABD

【解析】C選項不屬于其影響因素。

87.【答案】BCD

【解析】債券的分類，A選項是按債券發(fā)行主體分類的。

88.【答案】AC

【解析】零息債券在存續(xù)期間不支付利息，通常這類債券以低于

面值的價格發(fā)行和交易，債券人實際上以買賣差價獲得利息。息票累

積債券雖然跟附息債券一樣規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債

券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

89.【答案】BCD

【解析】憑證式債券不可以上市流通且沒有實現(xiàn)無紙化，所以B、

C選項錯誤；記賬式債券不可以提前兌取，所以D選項錯誤。

90.【答案】ABCD

【解析】儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有

以下特點：①針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；②采用實名缶U,

不可流通轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄；④收益安全穩(wěn)定，由財政部負

責(zé)還本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵持有到期；⑥手續(xù)簡化；⑦付息方

式較為多樣。

91.【答案】ABD

【解析】C選項投資者在同一試點商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個賬戶。

92.【答案】ACD

【解析】儲蓄國債和記賬式國債的債權(quán)記錄方式是相同的，都是

以電子記賬方式記錄債權(quán)，所以B選項錯誤。

93.【答案】ABC