【谷物酥食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題和對(duì)策-以甘源食品公司為例（8800字論文）】

谷物酥食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題和對(duì)策—以萍鄉(xiāng)甘源食品公司為例TOC\o"1-3"\h\u552一、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念及理論分析 2485（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的概述 225651.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念 278873.營(yíng)運(yùn)資金的原則 220320（二）衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的指標(biāo) 2198551.存貨周轉(zhuǎn)率 2197872.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 385513.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 39365二、萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 328728（一）萍鄉(xiāng)甘源食品股份有限公司的介紹 321179（二）萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金概況 3194891.營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模 3270222.萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 4284433.萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 45353三、萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 620558（一）流動(dòng)負(fù)債占比重大 626406（二）貨幣資金利用率低 66451（三）采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng) 727194（四）營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢 88395（五）營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱 98856四、萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策 91382（一）降低流動(dòng)負(fù)債比重 923116（二）提高貨幣資金使用率 9470（三）縮短采購(gòu)周轉(zhuǎn)期 1032249（四）加強(qiáng)營(yíng)銷渠道管理 1016638（五）增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí) 1125234結(jié)束語(yǔ) 1119231參考文獻(xiàn) 12一、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念及理論分析（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的概述1.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"管理，流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額為營(yíng)運(yùn)資金。一個(gè)\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分(安妍兒,白雨薇,2022)。2.營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)

周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用短期\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"籌資方式加以解決。非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款等更容易變現(xiàn)，對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性資金需求有重要意義(蔡靖文,陳希慕,程可,2021)。數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行\(zhòng)t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期借款、\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期融資等多種方式[2]。3.營(yíng)運(yùn)資金的原則保證合理的資金需求。合理的資金需求是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理的首要任務(wù)。提高資金使用效率。企業(yè)通過(guò)增加流入現(xiàn)金和控制現(xiàn)金流出維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(鄧柔心,丁映萱,2021)。節(jié)約\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"資金使用成本。保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的情況下，盡量降低資金使用成本。保持足夠的短期償債能力。保證企業(yè)足夠的短期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金重要的原則之一。（二）衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的指標(biāo)1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期銷貨成本與平均存貨余額的比率。反映企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度和銷貨能力的一項(xiàng)指標(biāo)(董宛婷,方沛兒,馮思琪,2023)。計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)期，存貨周轉(zhuǎn)期反映了存貨流轉(zhuǎn)速度的周期變化。計(jì)算公式:存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額之比。是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)(高雅馨,龔宜蕓)。計(jì)算公式：應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"企業(yè)應(yīng)付賬款的\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"流動(dòng)程度(古舒涵,關(guān)笑霜,2019)。計(jì)算公式：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額/平均應(yīng)付賬款\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"余額×100%.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是衡量公司需要多長(zhǎng)時(shí)間付清供應(yīng)商的欠款，屬于公司\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E5%A4%A9%E6%95%B0/_blank"經(jīng)營(yíng)能力分析范疇。計(jì)算公式；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率二、萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（一）萍鄉(xiāng)甘源食品股份有限公司的介紹萍鄉(xiāng)甘源食品公司是我國(guó)谷物酥食品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕谷物酥食品領(lǐng)域多年，萍鄉(xiāng)甘源食品在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國(guó)“國(guó)家谷物酥食品企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國(guó)家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤(rùn)排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)谷物酥食品企業(yè)500強(qiáng)”。萍鄉(xiāng)甘源食品的發(fā)展是我國(guó)谷物酥食品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國(guó)谷物酥食品企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。（二）萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金概況1.營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模表一萍鄉(xiāng)甘源食品公司2018年-2022年?duì)I運(yùn)資金規(guī)模20182019202020212022流動(dòng)資產(chǎn)6853761022972131874412171581040749流動(dòng)負(fù)債4894186795181009846996384831986營(yíng)運(yùn)資金195958343454308898220774208763營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%單位：萬(wàn)元由表一萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析可得，2018年流動(dòng)資產(chǎn)從685376萬(wàn)元逐年上升增加到2020年的1318744萬(wàn)元，從2020年下降到2022年的104079萬(wàn)元，呈下降趨勢(shì)。流動(dòng)負(fù)債金額從2018年的489418萬(wàn)元增長(zhǎng)到2020年的1009846萬(wàn)元，從2020年的1009846萬(wàn)元下降至2022年的831986萬(wàn)元，萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)負(fù)債小幅度下降。根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變化，萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金從2018年的195958萬(wàn)元增長(zhǎng)到2020年的308898萬(wàn)元，呈上升增長(zhǎng)趨勢(shì)，萍鄉(xiāng)甘源食品公司從2020年的308898萬(wàn)元降低到2022年的208763萬(wàn)元，呈下降趨勢(shì)，營(yíng)運(yùn)資金的下降不利于對(duì)公司的發(fā)展。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率從2019年的72.70%下降到2022年的-16.33%，說(shuō)明甘源食品企業(yè)近年來(lái)營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性較弱，流動(dòng)資產(chǎn)的變化小于流動(dòng)負(fù)債的變化(郭懷瑤,韓鶴夢(mèng),黃夏之)。2.萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表二2018年-2022年萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)資產(chǎn)占比結(jié)構(gòu)分析單位：萬(wàn)元2018年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%））貨幣資金30.1639.6840.0637.7652.84應(yīng)收票據(jù)18.3913.915.7319.6217.92應(yīng)收賬款19.4910.9413.513.7313.34短期投資——80.07存貨22.5319.322.1317.8614.04根據(jù)表二所示，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的貨幣資金占比由2018年的30.67%上升至2022年的52.84%，說(shuō)明萍鄉(xiāng)甘源食品公司貨幣資金占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，過(guò)多的閑置資金沒(méi)有的更好利用。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的應(yīng)收票據(jù)占比從2018年的18.39%下降至2019年的13.9%，是因?yàn)槠监l(xiāng)甘源食品公司的流動(dòng)資產(chǎn)增加幅度大，應(yīng)收票據(jù)的占比下降，從2019年的13.9%大幅上升到2021年的19.62%，說(shuō)明甘源食品公司企業(yè)近幾年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，銷售客戶增多(趙潔誼,紀(jì)依秋,2018)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的應(yīng)收賬款占比從2018年的19.49%下降至2019的13.5%，應(yīng)收賬款下降，流動(dòng)資產(chǎn)增加，2021年占比增加到13.73%，2022年占比小幅度下降到13.34%，2020到2022年變化穩(wěn)定。萍鄉(xiāng)甘源食品公司在2018年沒(méi)有進(jìn)行短期投資，從2019年開(kāi)始短期投資占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例為0.12%下降到2022年的0.07%,可以看出，短期投資的比重較小。萍鄉(xiāng)甘源食品公司存貨占比從2018年的22.53%下降到2022年的14.04%，說(shuō)明甘源食品公司企業(yè)的對(duì)存貨數(shù)量控制在不斷加強(qiáng)管理。3.萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表三萍鄉(xiāng)甘源食品公司2018年-2022年流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表單位;萬(wàn)元2018年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27應(yīng)付票據(jù)43.9238.7839.6837.4141.95應(yīng)付賬款32.2834.3228.4222.928.16預(yù)收賬款5.965.754.343.565.11應(yīng)付職工薪酬2.292.791.831.642.36其他應(yīng)付款12.669.168.266.388.1如表三所示，萍鄉(xiāng)甘源食品公司短期借款占比從2018年的1.20%大幅增加到2021年的23.45%，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性資金較強(qiáng)，有能力減少借款金額從而降低風(fēng)險(xiǎn)。2022年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因?yàn)?022年短期借款和流動(dòng)負(fù)債均減少，因此，短期負(fù)債占比大幅度降低。應(yīng)付票據(jù)占比從2018年的43.92%下降到2020年的39.68%，2022年時(shí)有上升至41.95%，變化幅度不大(姜語(yǔ)寒,李初柳,劉平靈,2021)。應(yīng)付票據(jù)的下降是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債的增加，比例相應(yīng)減少。應(yīng)付賬款占比從2018年的32.28%下降至2021年的22.9%，2022年上升至28.16%。萍鄉(xiāng)甘源食品公司預(yù)收賬款占比從2018年的5.96%下降到2021年占比3.56%，說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低，在2022年占比增加到5.11%，是因?yàn)槠髽I(yè)提前取得銷售收入的能力有所增強(qiáng)。應(yīng)付職工薪酬占比從2018年的2.29%下降到2021年占比1.64%,2022年占比上升到2.36%(梁月明,盧靜竹,呂雁菱)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司其他應(yīng)付款占比從2018年的12.66%下降到2021年的6.38%，說(shuō)明企業(yè)的償債能力增強(qiáng)，2022年小幅度上升到8.1%，變化不大，整體比較穩(wěn)定。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例從2018年的12.66%持續(xù)下降到2021年的6.38%，在2022年時(shí)占比流動(dòng)負(fù)債的比例為8.1%，2018年萍鄉(xiāng)甘源食品公司正在大力發(fā)展，積極擴(kuò)大谷物酥食品市場(chǎng)規(guī)模(毛從容,孟語(yǔ)穎,2022)。因此，2018年其他應(yīng)付款占比較高，在2019年到2021年甘源食品公司企業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例逐漸減少，2022甘源食品公司企業(yè)的其他應(yīng)付賬款增加且流動(dòng)負(fù)債下降使其占比流動(dòng)負(fù)債的比例上升。

三、萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題（一）流動(dòng)負(fù)債占比重大根據(jù)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析，流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重比較大。通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析來(lái)看，近幾年萍鄉(xiāng)甘源食品公司的流動(dòng)資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資金的金額呈下降趨勢(shì)，甘源食品公司企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債從2018年到2020年之間逐年上升，從2020年到2022年流動(dòng)負(fù)債平穩(wěn)下降且變化幅度不大，整體來(lái)看，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的流動(dòng)負(fù)債較多。如果企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債過(guò)高，償債壓力會(huì)越來(lái)越大并且流動(dòng)負(fù)債的期限較短，一般在一年之內(nèi)的還款時(shí)間，因此對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)有一定的還款壓力(牛初雪,龐夜柳,齊蘭,2022)。從而也會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響，會(huì)影響甘源食品谷物酥食品企業(yè)的盈利水平。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，公司在需要償還大額債務(wù)的情況下，同時(shí)要維持正常的公司運(yùn)營(yíng)是比較困難的，這對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。因此，甘源食品公司應(yīng)該注重流動(dòng)負(fù)債的問(wèn)題，同時(shí)減少流動(dòng)負(fù)債的比重(秦沛珊,任曉桃)。（二）貨幣資金利用率低表十一萍鄉(xiāng)甘源食品公司近五年的投資額情況單位：萬(wàn)元20182019202020212022投資額6200202359924446003759投資額變動(dòng)幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一萍鄉(xiāng)甘源食品公司近五年的投資額情況來(lái)看，企業(yè)的投資額從2018年的6200萬(wàn)元上升至2020年的99244萬(wàn)元，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的年投資額變動(dòng)幅度在這兩年分別為226.37%和390.46%，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的主要投資是用于購(gòu)買股權(quán)以及新設(shè)子公司。從2020年開(kāi)始企業(yè)投資額下降到2022年的3759萬(wàn)元，由此可以看出來(lái)萍鄉(xiāng)甘源食品公司在2021年和2022年減少了投資發(fā)展，大幅度的減少投資金額會(huì)降低企業(yè)的利潤(rùn)和公司的整體發(fā)展水平，不利于甘源食品企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，說(shuō)明萍鄉(xiāng)甘源食品公司對(duì)貨幣資金的利用率較低，應(yīng)加大閑置貨幣資金的利用率。表十二萍鄉(xiāng)甘源食品公司2018-2022年貨幣資金情況單位：萬(wàn)元20182019202020212022庫(kù)存現(xiàn)金4.679.444.352.874.48銀行存款204333382737460024402989477109其他貨幣資金91812314116025661672846由表十二萍鄉(xiāng)甘源食品公司的貨幣資金情況可得，庫(kù)存現(xiàn)金的數(shù)量金額在五年中數(shù)量較小，在2020年到2022年之間平穩(wěn)變化。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的銀行存款由2018年的204333萬(wàn)元增加到2022年的477109萬(wàn)元，總體上呈上升趨勢(shì)不斷增多，其他貨幣資金由2018年的9181萬(wàn)元增加到2022年的72846萬(wàn)元，數(shù)量金額也在不斷增加。萍鄉(xiāng)甘源食品公司的貨幣資金金額在后幾年中總體是呈增加趨勢(shì)(魯幻絲,師湘云,史嵐,2022)。結(jié)合上表的投資額分析來(lái)看，甘源食品公司的貨幣資金逐年增加，投資金額逐漸減少，說(shuō)明企業(yè)的貨幣資金利用率較低，應(yīng)加大甘源食品谷物酥食品閑置貨幣資金對(duì)內(nèi)外企業(yè)的投資金額。眾所周知，銀行存款的利率比長(zhǎng)短投資的利率低的多，將大量的貨幣資金存放在銀行存款，并沒(méi)有用于投資產(chǎn)生的收益多，萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)長(zhǎng)短期投資，從而提高企業(yè)在谷物酥食品市場(chǎng)的占有率和地位(蘇綺雯,唐香巧)。表十三萍鄉(xiāng)甘源食品公司2018-2022年開(kāi)發(fā)支出項(xiàng)目情況單位：萬(wàn)元20182019202020212022谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)5091.943087.846118.875036.023998.79類谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)239.71279.712378.215738.376109.07其他產(chǎn)品開(kāi)發(fā)2.84134.8265.3346.71—從企業(yè)2018年到2022年的開(kāi)發(fā)支出項(xiàng)目情況可知，萍鄉(xiāng)甘源食品公司五年間有谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、類谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及其他產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)從2020年的6118.87萬(wàn)元下降到2022年的3998.79萬(wàn)元，說(shuō)明萍鄉(xiāng)甘源食品公司減少了對(duì)企業(yè)谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)支出，企業(yè)的類谷物酥食品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)支出從2018年的239.7萬(wàn)元增加到2022年的6109.07萬(wàn)元，可以看出，萍鄉(xiāng)甘源食品公司對(duì)類谷物酥食品產(chǎn)品產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的重視程度。其他產(chǎn)品開(kāi)發(fā)由2019年的134.82萬(wàn)元降到2021年的46.71萬(wàn)元，2022年萍鄉(xiāng)甘源食品公司沒(méi)有進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，說(shuō)明甘源食品公司對(duì)其他產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不夠重視(田心宜,萬(wàn)悠然,王晴嵐,2021)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)該利用部分閑置的貨幣資金加大對(duì)谷物酥食品以及其他產(chǎn)品的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，因?yàn)楫a(chǎn)品開(kāi)發(fā)對(duì)谷物酥食品企業(yè)是來(lái)說(shuō)十分重要的，關(guān)乎一個(gè)谷物酥食品企業(yè)的銷售狀況以及產(chǎn)品的市場(chǎng)知名度和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。（三）采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)表十四萍鄉(xiāng)甘源食品公司與MD實(shí)業(yè)2018-2022年采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的比較情況單位：天20182019202020212022五年均值萍鄉(xiāng)甘源食品-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD實(shí)業(yè)-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四萍鄉(xiāng)甘源食品公司的MD實(shí)業(yè)采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期的分析來(lái)看，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2018年的-101.19天持續(xù)下降至2020年的-182.43，從2020年上升到2022年的-123.15天，采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年均值為-130.52。2022年MD實(shí)業(yè)的周轉(zhuǎn)期為-76.64天，且近五年均值為-78.27，萍鄉(xiāng)甘源食品公司和同行谷物酥食品企業(yè)MD實(shí)業(yè)的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期相比，雖然兩家公司的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均為負(fù)值，但是MD實(shí)業(yè)的采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期較大些，說(shuō)明萍鄉(xiāng)甘源食品公司在采購(gòu)渠道上占用了大量供應(yīng)商資金，MD實(shí)業(yè)在侵占供應(yīng)商資金的規(guī)模相對(duì)而言要小于萍鄉(xiāng)甘源食品公司，但是占用供應(yīng)商大量營(yíng)運(yùn)資金時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致萍鄉(xiāng)甘源食品公司的供應(yīng)商的強(qiáng)烈不滿，供應(yīng)商最終可能會(huì)通過(guò)增加原材料的購(gòu)買價(jià)格或者采用成本低、質(zhì)量差的材料彌補(bǔ)材料的融資成本，長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，不利于萍鄉(xiāng)甘源食品公司和供應(yīng)商公司之間的良好合作關(guān)系，還會(huì)降低制造商的信譽(yù)，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不滿，影響甘源食品企業(yè)在市場(chǎng)上口碑，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展(王幽蘭,吳雅芙,2022)。（四）營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢表十五萍鄉(xiāng)甘源食品公司與MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期情況單位：天20182019202020212022五年均值萍鄉(xiāng)甘源食品98.8100.46159.34106.4781.33109.28MD實(shí)業(yè)62.8145.3137.2341.0130.7243.42根據(jù)表十五萍鄉(xiāng)甘源食品公司與MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期情況看出，萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期從2018年的98.8天持續(xù)上升到2020年的159.34天，2020年?duì)I銷渠道周轉(zhuǎn)期從159.34下降到81.33，且近五年萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期平均值為109.28，相比之下，MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2018年的62.81下降到2022年的30.72天，總體呈逐漸下降趨勢(shì)，MD實(shí)業(yè)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年平均值僅為43.42，經(jīng)過(guò)近五年間周轉(zhuǎn)期對(duì)比，發(fā)現(xiàn)兩家公司均為國(guó)內(nèi)谷物酥食品企業(yè)，但是差距如此之大，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的五年平均周轉(zhuǎn)期是MD實(shí)業(yè)五年周轉(zhuǎn)期的三倍左右(武芷云,夏易玉,肖靜)。通過(guò)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比的數(shù)據(jù)分析，近五年間甘源食品企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，僅次于貨幣資金的占比并且甘源食品企業(yè)的應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)金額相差不大。根據(jù)MD實(shí)業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，MD實(shí)業(yè)的應(yīng)收票據(jù)則是應(yīng)收賬款的好幾倍，說(shuō)明MD實(shí)業(yè)在銷售渠道的話語(yǔ)權(quán)明顯強(qiáng)于萍鄉(xiāng)甘源食品公司，甘源食品谷物酥食品公司在下游渠道的建設(shè)中沒(méi)有有明顯劣勢(shì)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，萍鄉(xiāng)甘源食品公司近五年的預(yù)收賬款占比流動(dòng)資產(chǎn)比例保持在5%左右變化平穩(wěn)，說(shuō)明甘源食品企業(yè)預(yù)收賬款的金額較小，從而進(jìn)一步說(shuō)明萍鄉(xiāng)甘源食品公司在銷售渠道上得到預(yù)收款項(xiàng)能力較弱(安妍兒,白雨薇,2022)。（五）營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱通過(guò)分析萍鄉(xiāng)甘源食品公司的各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的狀況，了解到萍鄉(xiāng)甘源食品公司在采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷渠道環(huán)節(jié)上管理不好，說(shuō)明企業(yè)管理層不重視渠道營(yíng)運(yùn)資金管理，營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)較弱。根據(jù)前面對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司近五年的采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期以及營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和同行業(yè)的MD實(shí)業(yè)相比，發(fā)現(xiàn)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的渠道周轉(zhuǎn)較慢，甘源食品谷物酥食品公司在渠道營(yíng)運(yùn)管理方面還需要多多加強(qiáng)(蔡靖文,陳希慕,程可,2021)。另外盡管萍鄉(xiāng)甘源食品公司有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金涉及項(xiàng)目的績(jī)效，但萍鄉(xiāng)甘源食品公司的各個(gè)項(xiàng)目是單獨(dú)進(jìn)行考察分析，沒(méi)有認(rèn)真檢查企業(yè)價(jià)值鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況，目前萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)還是較為單薄，缺少對(duì)整體營(yíng)運(yùn)資金的管理和控制，營(yíng)運(yùn)資金管理理念不具有先進(jìn)性，萍鄉(xiāng)甘源食品公司可以向同行業(yè)的甘源食品、MD實(shí)業(yè)等國(guó)內(nèi)品牌認(rèn)可度更高、制度管理更強(qiáng)的谷物酥食品集團(tuán)進(jìn)行學(xué)習(xí)與借鑒。傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代谷物酥食品企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，因此萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)(鄧柔心,丁映萱,2020)。四、萍鄉(xiāng)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策（一）降低流動(dòng)負(fù)債比重從萍鄉(xiāng)甘源食品公司近五年的營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)據(jù)來(lái)看，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重較大，流動(dòng)負(fù)債過(guò)多，對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)有一定的償還壓力，從而也會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，這對(duì)甘源食品公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。萍鄉(xiāng)甘源食品公司要想保持一個(gè)適合當(dāng)前企業(yè)發(fā)展水平，應(yīng)該保持適度的流動(dòng)負(fù)債額度，衡量流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的結(jié)構(gòu)，還要注意降低萍鄉(xiāng)甘源食品公司的負(fù)債成本。另外甘源食品谷物酥食品公司適當(dāng)增加長(zhǎng)期債務(wù)的比例，有利于于減少萍鄉(xiāng)甘源食品公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(董宛婷,方沛兒,馮思琪,2022)。在資本收益大于負(fù)債的成本的前提下，萍鄉(xiāng)甘源食品公司想要獲取更多收益時(shí)，保證投資收益率高于負(fù)債利率，更容易降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司需根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)控制負(fù)債額度適量增加長(zhǎng)期負(fù)債的比例，保證萍鄉(xiāng)甘源食品公司負(fù)債還款前還清本金和利息。甘源食品公司應(yīng)該選擇的合理籌資方式，合理制定甘源食品谷物酥食品公司的負(fù)債計(jì)劃(高雅馨,龔宜蕓,2020)。（二）提高貨幣資金使用率萍鄉(xiāng)甘源食品公司的貨幣資金流動(dòng)性資金充足，且在流動(dòng)資產(chǎn)占比較大。根據(jù)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的投資額情況，2018年到2022年萍鄉(xiāng)甘源食品公司的投資額明顯下降幅度大，企業(yè)減少了項(xiàng)目投資。從2018年開(kāi)始，萍鄉(xiāng)甘源食品公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，為了保證萍鄉(xiāng)甘源食品公司正常運(yùn)營(yíng)的資金需求，單依賴于萍鄉(xiāng)甘源食品公司的銷售產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來(lái)維持谷物酥食品企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，為了獲取更多的利潤(rùn)，萍鄉(xiāng)甘源食品公司可以將存放在銀行賬戶的閑置貨幣資金進(jìn)行合理的投資。長(zhǎng)期投資有助于萍鄉(xiāng)甘源食品公司謀劃資金，長(zhǎng)期投資的目的有(古舒涵,關(guān)笑霜,2020):對(duì)投資萍鄉(xiāng)甘源食品公司重要的戰(zhàn)略計(jì)劃有重大影響或控制權(quán)，控制被投資單位的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)更多價(jià)值。與被投資企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，兩家公司通過(guò)長(zhǎng)期商業(yè)合作，原材料供應(yīng)也會(huì)更加充足，或下游的營(yíng)銷更加順暢，長(zhǎng)期以往兩家公司都能收益。短期投資主要是萍鄉(xiāng)甘源食品公司將資金投入到容易變現(xiàn)的項(xiàng)目上來(lái)并且較短周期內(nèi)獲取可觀的利益[5]。萍鄉(xiāng)甘源食品公司平衡好長(zhǎng)短期投資的結(jié)構(gòu)有利于甘源食品谷物酥食品公司更好地運(yùn)營(yíng)并且穩(wěn)定發(fā)展。另外萍鄉(xiāng)甘源食品公司有大量的貨幣資金，可以用于專門項(xiàng)目或者產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上和研發(fā)新產(chǎn)品(郭懷瑤,韓鶴夢(mèng),黃夏之)。如今，同類化谷物酥食品產(chǎn)品的種類越來(lái)越多，消費(fèi)者在選擇品牌產(chǎn)品時(shí)，首先注重的產(chǎn)品高品質(zhì)以及性價(jià)比等。因此，這更需要萍鄉(xiāng)甘源食品公司能抓住消費(fèi)者的真實(shí)心理，才能打開(kāi)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的市場(chǎng)知名度，為擴(kuò)大甘源食品公司規(guī)模而籌集充足資金(趙潔誼,紀(jì)依秋,2022)。（三）縮短采購(gòu)周轉(zhuǎn)期萍鄉(xiāng)甘源食品公司的采購(gòu)周轉(zhuǎn)期近五年的均值較小，和同行谷物酥食品企業(yè)的采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)期相比有較大的差距，萍鄉(xiāng)甘源食品公司可以通過(guò)縮短渠道周轉(zhuǎn)期來(lái)提高萍鄉(xiāng)甘源食品公司的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，需要注意以下幾點(diǎn)(姜語(yǔ)寒,李初柳,劉平靈,2019):首先，萍鄉(xiāng)甘源食品公司要不斷完善供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系，從眾多上游公司中選出商業(yè)信用評(píng)價(jià)良好的供應(yīng)商公司進(jìn)行合作，形成長(zhǎng)期合作伙伴，這樣可以保證企業(yè)能夠擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的材料貨源。其次，萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)該制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，縮短采購(gòu)周期。在制定采購(gòu)策略時(shí)，根據(jù)原材料性質(zhì)的不同對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行分類。經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)需要的關(guān)鍵原材料，可以尋找多家谷物酥食品產(chǎn)品供應(yīng)商來(lái)進(jìn)行采購(gòu)，尋找提供高質(zhì)量材料的供應(yīng)商公司構(gòu)建穩(wěn)定的合作，這樣對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量更有保障(梁月明,盧靜竹,呂雁菱,2020)。對(duì)于一般的原材料，萍鄉(xiāng)甘源食品公司可以選擇高頻率地采購(gòu)，選取成本最低的幾家供應(yīng)商進(jìn)行采購(gòu)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司還應(yīng)該采取措施盡力降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)季節(jié)性變化制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，以免增加庫(kù)存管理成本，外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃。（四）加強(qiáng)營(yíng)銷渠道管理每個(gè)谷物酥食品企業(yè)都需要重視營(yíng)銷渠道管理，有助于提高市場(chǎng)份額和品牌知名度，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。首先，萍鄉(xiāng)甘源食品公司要注重建設(shè)多種銷售渠道并且加大宣傳力度。如今在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時(shí)代中，越來(lái)越多的消費(fèi)者傾向于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，不用出門就能買到產(chǎn)品并且?guī)拖M(fèi)者送貨上門，給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利，省時(shí)省力。線下專賣店銷售已經(jīng)不再時(shí)主流銷售(毛從容,孟語(yǔ)穎)。因此，萍鄉(xiāng)甘源食品公司需要推動(dòng)線上與線下的一體化發(fā)展，與發(fā)展成熟的電商平臺(tái)進(jìn)行合作并且加強(qiáng)對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司廣告宣傳工作的方案與計(jì)劃，借助媒體平臺(tái)進(jìn)行大力宣傳樹(shù)立良好的萍鄉(xiāng)甘源食品公司品牌形象和口碑。同時(shí)，還需要完善物流運(yùn)送體系。對(duì)于谷物酥食品行業(yè)的產(chǎn)品相較于其他產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，在物流運(yùn)送過(guò)程中需要格外小心謹(jǐn)慎，路途遙遠(yuǎn)就會(huì)很容易發(fā)生產(chǎn)品損壞問(wèn)題，因此萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)于物流體系的建設(shè)，制定完整的萍鄉(xiāng)甘源食品公司線上銷售管理體系以及物流運(yùn)輸?shù)囊馔庋a(bǔ)救措施，多增加產(chǎn)品倉(cāng)庫(kù)的建設(shè)，減少運(yùn)送時(shí)間，從而降低物流的損壞率。最后，萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)(牛初雪,龐夜柳,齊蘭)。隨著新技術(shù)的發(fā)展和市場(chǎng)的日益競(jìng)爭(zhēng)，谷物酥食品產(chǎn)品的生命周期較短。因此，萍鄉(xiāng)甘源食品公司必須抓住時(shí)機(jī)研發(fā)新產(chǎn)品并快速地吸引住消費(fèi)者，才能在眾多谷物酥食品行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者中成為脫穎而出。（五）增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)，大多數(shù)萍鄉(xiāng)甘源食品公司管理層更關(guān)注某一單個(gè)要素的分析結(jié)果，沒(méi)有將各個(gè)生產(chǎn)流程部門之間進(jìn)行聯(lián)系，從而導(dǎo)致各要素環(huán)節(jié)的內(nèi)部關(guān)系處于混亂狀態(tài)，從而對(duì)績(jī)效水平產(chǎn)生不好的影響。因此，萍鄉(xiāng)甘源食品公司的高層管理者和甘源食品公司員工人員們對(duì)缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)。萍鄉(xiāng)甘源食品公司需要要求相關(guān)管理人員重視對(duì)公司內(nèi)部管理的重要性，學(xué)習(xí)營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)管理的意義，同時(shí)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的高層領(lǐng)導(dǎo)者除了要注重利潤(rùn)和價(jià)值最大化外，需要領(lǐng)導(dǎo)者從營(yíng)運(yùn)資金管理的整體性方面考慮企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展，注重萍鄉(xiāng)甘源食品公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析來(lái)加強(qiáng)甘源食品企業(yè)營(yíng)運(yùn)資