【供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究的文獻(xiàn)綜述2800字】

供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代到來(lái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)推動(dòng)中小企業(yè)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著越來(lái)越多的金融主體加入到供應(yīng)鏈金融中去，供應(yīng)鏈金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大。而供應(yīng)鏈金融規(guī)模擴(kuò)大后，隨之而來(lái)的是信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題突出。為了研究信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，本文將研究對(duì)象定為供應(yīng)鏈金融視角下的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，并分析總結(jié)了其他專(zhuān)家學(xué)者的理論。為了研究供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)，我們要先從供應(yīng)鏈金融入手。關(guān)于供應(yīng)鏈金融的定義，學(xué)者們的說(shuō)法不一，但其所表達(dá)的大致意思是相同的。供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈上的各參與主體為了實(shí)現(xiàn)共贏(yíng)而與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作的產(chǎn)物，這是國(guó)外學(xué)者給供應(yīng)鏈金融下的定義。而我國(guó)給供應(yīng)鏈金融下的定義是：供應(yīng)鏈金融是一種金融服務(wù)，其是銀行依托核心企業(yè)，將上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供金融服務(wù)的一種融資模式。為了研究供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)者楊軍、房姿含（2017）從農(nóng)業(yè)中小企業(yè)入手，通過(guò)分析在流動(dòng)性不足的背景下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨融資困境及風(fēng)險(xiǎn)成因。鄭昱（2020）以濟(jì)南市為例，通過(guò)研究供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在濟(jì)南市的實(shí)踐及其存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)分析供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)。李勤、龔科（2014）則以汽車(chē)行業(yè)為例，通過(guò)汽車(chē)行業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)這一實(shí)際案例來(lái)談?dòng)懼行∑髽I(yè)所處行業(yè)、核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。供應(yīng)鏈金融是一種融資模式，是銀行向處于供應(yīng)鏈體系上的中小企業(yè)所提供的的一種金融服務(wù)。韓琴（2019）、楊雯雯（2020）、王悅（2020）等人將供應(yīng)鏈金融融資模式分為應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式三種，并分別對(duì)這幾種融資模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，分析信用風(fēng)險(xiǎn)成因。劉兢軼（2019）、張嘉欣（2020）等人從中小企業(yè)自身信用狀況、核心企業(yè)資信狀況、行業(yè)狀況和供應(yīng)鏈關(guān)系狀況四個(gè)方面分析，從供應(yīng)鏈本身及上下游企業(yè)合作等角度來(lái)分析信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。由于傳統(tǒng)的指標(biāo)與供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)并不配套，學(xué)者們?cè)趥鹘y(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，建立了新的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。李勤、龔科（2014）以汽車(chē)行業(yè)為研究對(duì)象，結(jié)合供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，從中小企業(yè)實(shí)力、核心企業(yè)實(shí)力、供應(yīng)鏈狀況和交易資產(chǎn)特產(chǎn)四個(gè)方面選取了25個(gè)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建出信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，該評(píng)價(jià)體系是主體評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)相結(jié)合的，此外他還運(yùn)用灰色綜合評(píng)價(jià)法和層次分析法比較供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)商業(yè)信貸模式下中小企業(yè)的信用水平。吳沈娟（2020）基于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)原來(lái)中信用5C理論，選取了五個(gè)指標(biāo)，并運(yùn)用基本分配型判斷矩陣的權(quán)數(shù)方法,為資本因素、能力因素、質(zhì)押因素、品德因素、條件因素賦權(quán)重，以此來(lái)構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，并對(duì)供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)做合理評(píng)估。王旋、祝錫永（2016）為了探討中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)成因采用理論分析與研究假設(shè)法，選取18個(gè)指標(biāo)構(gòu)建信用評(píng)級(jí)體系，模型選用結(jié)構(gòu)方程模型，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查與分析來(lái)研究風(fēng)險(xiǎn)成因。夏立明、宗恒恒、孟麗（2011）構(gòu)建中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系從融資債項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、融資主體信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和宏觀(guān)環(huán)境評(píng)價(jià)三個(gè)角度出發(fā)，最后篩選得出38個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，之后采用李克特五級(jí)量表法來(lái)對(duì)問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)行設(shè)計(jì)，結(jié)合專(zhuān)家評(píng)價(jià)法得出中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素。楊軍、房姿含（2017）以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)為樣本企業(yè)，選取25個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，利用因子分析進(jìn)行降維，結(jié)合Logistic回歸分析后對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，檢驗(yàn)后證明該預(yù)測(cè)方法可行。與楊軍、房姿含選擇以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)為樣本不同，張精（2016）、史若菲（2019）、鄭昱（2020）等人是通過(guò)分析供應(yīng)鏈金融融資模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源以此來(lái)確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中所要選擇的指標(biāo)，并且通過(guò)因子分析和Logistic回歸來(lái)建立中企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，以此來(lái)研究供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。綜上所述，目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究都還處在初級(jí)階段，關(guān)于這方面的理論還有很大的深入研究的必要性。閱讀總結(jié)這些國(guó)內(nèi)外的研究經(jīng)驗(yàn)給我的課題研究提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，但是之前的研究經(jīng)驗(yàn)也不是完全正確的，其中某些理論有著較大缺陷，還有不斷改進(jìn)的空間。在分析信用風(fēng)險(xiǎn)成因時(shí)，楊軍、房姿含從農(nóng)業(yè)中小企業(yè)出發(fā)，鄭昱以濟(jì)南市為例，李勤、龔科選擇汽車(chē)行業(yè)為研究對(duì)象，他們所研究的都是某一行業(yè)或某一地區(qū)的供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)成因，所研究的對(duì)象范圍太小，代表性不夠強(qiáng)，并不適用于整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系。在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，吳沈娟選擇使用基本分配型判斷矩陣的權(quán)數(shù)方法，夏立明等人選擇問(wèn)卷調(diào)查和專(zhuān)家評(píng)價(jià)相結(jié)合，王旋等人選擇使用結(jié)構(gòu)方程設(shè)計(jì)并結(jié)合問(wèn)卷調(diào)查來(lái)分析。這些學(xué)者采用的方法都帶有較強(qiáng)的主觀(guān)色彩，并不能做到公正合理的評(píng)價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)。本文在借鑒前人寶貴經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上選擇從供應(yīng)鏈金融入手，通過(guò)分析供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)研究在供應(yīng)鏈金融實(shí)踐小中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及成因分析。之后進(jìn)行實(shí)證分析，選擇最具有代表性的制造業(yè)中小企業(yè)為樣本，通過(guò)16個(gè)指標(biāo)建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，采用主成分分析和Logistic回歸分析，最終得出中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，并為防范中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)給出相應(yīng)的對(duì)策。

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