2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試黑金提分題(詳細(xì)參考解析)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、2016年9月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出的具體措施包括（）。Ⅰ大力培育和發(fā)展合格投資者Ⅱ完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策Ⅲ優(yōu)化商事環(huán)境Ⅳ健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2、關(guān)于投資協(xié)議的保密條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.保密條款通常約定保密期限B.股權(quán)投資基金在對目標(biāo)公司盡職調(diào)查過程中與目標(biāo)公司所溝通的盡調(diào)流程，估值意見等屬于保密信息的具體內(nèi)容C.保密條款需約定違約責(zé)任D.保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)，目標(biāo)公司同樣承擔(dān)著未經(jīng)投資人同意非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密

3、下列募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員告知投資者股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件的行為中，正確的是（）。A.募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員口頭告知投資者股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓的條件B.募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員代替投資者抄寫股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件，并代其簽名C.募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員僅讓投資者認(rèn)真閱讀股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓的條件D.募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員讓投資者單獨(dú)抄寫股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件，并讓其簽名

4、在推介基金時(shí)，不得宣傳（）相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計(jì)收益”Ⅲ.“預(yù)計(jì)投資業(yè)績”Ⅳ.“過往業(yè)績”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、（）發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。A.2014年2月7日B.2015年8月1日C.2016年2月5日D.2013年2月5日

6、以下屬于股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)職責(zé)的是()A.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作B.根據(jù)托管協(xié)議，保障基金保值增值C.下達(dá)基金投資指令D.基金份額的銷售與備案

7、(2017年)下列屬于股權(quán)投資基金生命周期的四個(gè)階段的是（）。A.募集、投資、管理、上市B.投資、管理、上市、退出C.募集、投資、管理、退出D.募集、投資、托管、退市

8、外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)（）外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。A.獨(dú)立于B.包含于C.暫時(shí)包含于D.等同于

9、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容主要包括（）。Ⅰ.企業(yè)基本情況Ⅱ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅲ.發(fā)展戰(zhàn)略Ⅳ.融資運(yùn)用A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

10、關(guān)于政府引導(dǎo)基金的投資方向，以下表述正確的是（）A.一般不具有導(dǎo)向性，往往通過直接對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資獲得較高投資收益B.具有一定的導(dǎo)向性，投資方向限定為公共事業(yè)和基金設(shè)施投資C.具有一定的導(dǎo)向性，通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金以引導(dǎo)社會資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域D.不具有導(dǎo)向性，采取純市場化方式運(yùn)作，但是由政府財(cái)政出資設(shè)立

11、投資人甲已從某股權(quán)投資基金獲得分配金額總額為1200萬元，預(yù)計(jì)還將獲得分配金額總額1000萬元，甲已向基金繳款金額總和為1000萬元，該基金的門檻收益率為10%，截至這個(gè)時(shí)點(diǎn)，基金已經(jīng)存續(xù)2年，投資人甲的已分配收益倍數(shù)（DPI）是（）。A.1.09B.2.2C.1.82D.1.2

12、公司型股權(quán)投資基金的投資者是（）。A.基金公司董事B.基金公司股東C.基金投資決策委員會委員D.基金風(fēng)險(xiǎn)控制者

13、股權(quán)投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于反攤薄條款的是()。A.“如因公司的原因致使投資交割未能進(jìn)行，則公司應(yīng)承擔(dān)因本項(xiàng)目合同起草、談判和簽約而產(chǎn)生的所有支出”B.“本輪融資完成交割時(shí)，董事會將由*位董事組成，包括……”C.“未經(jīng)投資人同意，公司現(xiàn)有股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方……”D.“如果公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時(shí)公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)建人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)……”

14、股權(quán)投資基金A現(xiàn)擬對目標(biāo)公司B進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，B公司旗下?lián)碛卸嗉铱毓勺庸炯皡⒐勺庸荆韵卤硎稣_的（）A.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前2個(gè)月收購了F公司5%的股權(quán)，A基金應(yīng)取得并審閱相關(guān)收購協(xié)議，如無異議則無需進(jìn)一步核查財(cái)務(wù)情況B.A基金應(yīng)獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告，但無需獲得審計(jì)報(bào)告或進(jìn)一步履行審慎核查程序C.A基金應(yīng)獲取B公司納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司C最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告，但無需進(jìn)一步履行審慎核查程序D.B公司于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前6個(gè)月對E公司完成的收購被視為重大收購，A基金應(yīng)獲得E公司被收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表并核查其財(cái)務(wù)情況

15、清算退出流程的第一步是（）。A.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)B.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)C.處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)D.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案

16、對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是（）。A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者獲得不理想收益并損失本金B(yǎng).將該基金信息及認(rèn)購文件登載至其官網(wǎng)中C.在過往歷史業(yè)績中未披露虧損的投資項(xiàng)目D.在基金推介材料中附有同業(yè)機(jī)構(gòu)的祝賀詞

17、私募基金的募集主體包括（）。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅲ.基金托管機(jī)構(gòu)Ⅳ.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

18、廣告經(jīng)營者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列（）情形的，可認(rèn)定為虛假廣告罪。Ⅰ違法所得數(shù)額在8萬元以上的Ⅱ造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的Ⅲ二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰一次以上的Ⅳ其他情節(jié)嚴(yán)重的情形A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、（2017年真題）從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將趨向于（）。A.要素驅(qū)動B.創(chuàng)新驅(qū)動C.科技驅(qū)動D.人才驅(qū)動

20、股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有關(guān)競爭的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的哪一項(xiàng)條款（）。A.也性條款B.保護(hù)性條款C.保密條款D.競業(yè)禁止條款

21、以下關(guān)于法律盡職調(diào)查，表述錯(cuò)誤的是()。A.法律盡調(diào)的作用是幫助基金管理人全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合規(guī)性以及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)B.法律盡調(diào)關(guān)注重點(diǎn)問題包括企業(yè)債務(wù)及對外擔(dān)保情況、重大合同等C.法律盡調(diào)關(guān)注重點(diǎn)問題包括稅收及政府優(yōu)惠政策D.法律盡調(diào)更多的是定位于價(jià)值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要問題

22、（）是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。A.銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會B.證券監(jiān)督委員會C.證券投資基金業(yè)協(xié)會D.證券交易所

23、關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下表述準(zhǔn)確的是（）A.業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化B.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間從改制時(shí)間起計(jì)算C.具有持續(xù)經(jīng)營和盈利的能力D.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

24、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。A.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可C.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)D.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可

25、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行（），向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預(yù)測B.風(fēng)險(xiǎn)衡量C.收益評價(jià)D.風(fēng)險(xiǎn)評級

26、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可采取的自律措施，下列說法錯(cuò)誤的是（）A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會員資格等紀(jì)律處分B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有一般違規(guī)情形的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以要求服務(wù)機(jī)構(gòu)限期改正C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對其主要負(fù)責(zé)人采取加人黑名單、公開譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分D.—年之內(nèi)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有兩次被要求限期改正的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以采取撤銷其基金服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會員資格等紀(jì)律處分

27、股權(quán)投資基金投資顧問從事投資顧問活動，不得有的行為包括（）。Ⅰ.泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；Ⅱ.為特定客戶的利益損害委托人的合法權(quán)益；Ⅲ.利用投資顧問服務(wù)與他人合謀進(jìn)行內(nèi)幕交易；Ⅳ.以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、（2019年真題）關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會,表述錯(cuò)誤的是（）A.其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為理事會B.對會員間的調(diào)解僅是民間性的,如果對調(diào)解不滿意,糾紛方有權(quán)提起訴訟或仲裁C.有權(quán)對違反自律規(guī)則和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程的行為給予紀(jì)律處分D.負(fù)責(zé)開展投資者教育活動及行業(yè)宣傳

29、關(guān)于投資后管理需要有效獲取被投資企業(yè)信息的原因，表述錯(cuò)誤的是（）A.財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理B.信息不對稱C.投資人通常不參加股東會D.外部性較強(qiáng)

30、關(guān)于投資協(xié)議中包含競業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.保證投資人不投資目標(biāo)公司的競爭方B.保障目標(biāo)公司利益不受損害C.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益D.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露

31、基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則包括（）Ⅰ嚴(yán)格的崗位分離制度Ⅱ建立完善的信息披露制度Ⅲ嚴(yán)格控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

32、（2020年真題）投資后管理關(guān)注的被投資企業(yè)經(jīng)營情況不包括（）A.銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化B.管理層出現(xiàn)變動C.聘任獨(dú)立董事D.失去重要客戶和供應(yīng)商

33、私募基金面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括（）;特殊風(fēng)險(xiǎn)包括（）Ⅰ.流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.資金報(bào)失風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.基金未托管風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)Ⅵ.聘請投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)Ⅶ.未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險(xiǎn)Ⅷ.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

34、(2017年)境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得（）的批準(zhǔn)。A.中國證券監(jiān)督管理委員會、商務(wù)部、國家發(fā)展改革委B.中國證券監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、商務(wù)部C.商務(wù)部、外匯局、國家發(fā)展改革委D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、外匯局、商務(wù)部

35、下列不屬于競價(jià)交易制度內(nèi)容的是（）。A.開市價(jià)格由連續(xù)競價(jià)形成B.開市價(jià)格由集合競價(jià)形成C.交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按價(jià)格優(yōu)先與時(shí)間優(yōu)先原則排序D.將買賣指令配對競價(jià)成交

36、信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由（）約定。A.基金合同B.投資計(jì)劃C.大股東D.管理層

37、募集機(jī)構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金Ⅰ設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會、分析會Ⅱ面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真Ⅲ電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

38、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對以下哪些主體的違法違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰（）Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人；Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人；Ⅲ.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)；Ⅳ.股權(quán)投資基金估值核算機(jī)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

39、清算價(jià)值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價(jià)值。A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價(jià)C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

40、股權(quán)投資基金的募集流程包括（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認(rèn)Ⅳ協(xié)議簽署及出資A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

41、投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報(bào)酬。A.最少B.門檻C.最高D.以上都是

42、對于業(yè)務(wù)和市場等已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于（）A.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)B.新市場進(jìn)入C.業(yè)績指標(biāo)D.銷售增長額

43、從專業(yè)化運(yùn)營角度來看，通常股權(quán)投資基金不得投資（）公開交易的股票，但是所投資的未上市企業(yè)上市后，股權(quán)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。A.一級市場B.二級市場C.三級市場D.四級市場

44、綜合評價(jià)是指通過對公司的（）分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。I盈利能力分析II償債能力分析III運(yùn)營能力分析IV負(fù)債能力分析A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

45、隨售權(quán)條款通常與（）同時(shí)出現(xiàn)。A.第一拒絕權(quán)條款B.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款C.反攤薄條款D.保護(hù)性條款

46、采用相對估值法，相關(guān)估值步驟表述錯(cuò)誤的是（）。A.選取可比公司B.計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)C.計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)D.將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估值

47、關(guān)于合伙型基金的架構(gòu)及特點(diǎn)描述錯(cuò)誤的是()。A.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人B.至少由1個(gè)普通合伙人和1個(gè)有限合伙人組成C.基金由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，有限合伙人可以參與投資決策D.普通合伙人對基金的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

48、（2020年真題）股權(quán)投資基金的投資后管理的期間范圍是指（）A.投資交割之后至項(xiàng)目清算之前B.簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目退出之前C.投資交割之后至項(xiàng)目退出之前D.簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目清算之前

49、私募基金管理人建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制的要素不包括（）A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風(fēng)險(xiǎn)評估D.內(nèi)部控制

50、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯(cuò)誤的是（）。A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購買自用房地產(chǎn)除外C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對未上市企業(yè)進(jìn)行投資D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式二、多選題

51、（2018年真題）僅就盡職調(diào)查本身而言，最為重要的部分為（）A.制定調(diào)查計(jì)劃B.設(shè)計(jì)投資方案C.起草盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告D.收集與分析材料

52、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善，體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控（）。A.適時(shí)性原則B.全面性原則C.執(zhí)行有效原則D.獨(dú)立性原則

53、基金托管人主要履行的職責(zé)，不包括（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶C.將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開D.定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告

54、股權(quán)投資基金管理人財(cái)產(chǎn)分離制度的范圍不包括（）。A.基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間B.不同基金財(cái)產(chǎn)之間C.基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間D.基金管理人固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間

55、以下關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法錯(cuò)誤的是（）A.投資于單只股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，極高內(nèi)部收益率（IRR）和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性較大B.母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金）的平均收益率低C.母基金的風(fēng)險(xiǎn)低于單只股權(quán)投資基金，因此，母基金的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益更高D.股權(quán)投資母基金通過分散投資降低了風(fēng)險(xiǎn)

56、《證券投資基金法》規(guī)定基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）A.基金管理人B.一般社會法人C.社會團(tuán)體法人D.基金托管人

57、經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，RxA為（）A.稅后凈營業(yè)利潤B.營業(yè)利潤C(jī).凈利潤D.稅前凈利潤

58、（2018年真題）《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確對股權(quán)投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律的是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國股權(quán)投資基金協(xié)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會

59、（）要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進(jìn)行信息披露。A.規(guī)范性原則B.易解性原則C.易得性原則D.公開性原則

60、經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A為（）。A.投入價(jià)值B.勞動價(jià)值C.資金成本D.投入資本

61、私募（）、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經(jīng)理D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

62、一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散（?）。Ｉ合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的Ⅱ全部投資項(xiàng)目到期退出的；Ⅲ全體合伙人決定解散的；Ⅳ法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。A.ⅠⅡⅢⅣB.ⅠⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅣ

63、下列關(guān)于股權(quán)投資基金會計(jì)核算的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金會計(jì)核算工作的核算主體為基金B(yǎng).股權(quán)投資基金會計(jì)責(zé)任主體為基金托管人C.股權(quán)投資基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容為資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等D.每只基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算

64、股權(quán)投資的一般流程中，盡職調(diào)查的工作方法包括（）。Ⅰ．計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建Ⅱ．二手資料收集與研讀Ⅲ．企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研Ⅳ．撰寫盡職調(diào)查報(bào)告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、股權(quán)投資基金的合格投資者是指具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的單位或個(gè)人，其中個(gè)人投資要求包括金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元。這里的金融資產(chǎn)不包括（）。A.股票B.房產(chǎn)C.銀行存款D.債券

66、律師對申請股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見書時(shí)應(yīng)先進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項(xiàng)可以不包括（）。A.分析申請機(jī)構(gòu)所申請業(yè)務(wù)應(yīng)適用的自律規(guī)范B.調(diào)查申請機(jī)構(gòu)是否兼營可能與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C.統(tǒng)計(jì)申請機(jī)構(gòu)的高管是否具備基金從業(yè)資格D.了解申請機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否存在直接、間接外資來源

67、《私募投資基金募集行為管理辦法》中規(guī)定，私募基金管理人在一年之內(nèi)兩次采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，（）可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。A.中國證券會B.證券交易所C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會

68、（2020年真題）信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者可以向中國證券投資基金協(xié)會投訴或舉報(bào)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求其限期改正；逾期未改正的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取（）等紀(jì)律處分措施。Ⅰ談話提醒Ⅱ書面警示Ⅲ要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)Ⅳ.行業(yè)內(nèi)譴責(zé)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

69、以下哪項(xiàng)不屬于股權(quán)投資基金的估值通常使用的方法（）。A.相對估值法B.成本法C.市場法D.收入法

70、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，下列說法正確的是（）。A.合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意B.投資者辦理退伙時(shí)，對于其合伙份額對應(yīng)的資產(chǎn)，應(yīng)以貨幣形式進(jìn)行分配C.清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，不影響日常經(jīng)營活動的開展D.合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)

71、股權(quán)投資基金管理人至少（）名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。A.一B.五C.三D.兩

72、（2020年真題）投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款適用于目標(biāo)企業(yè)（）。Ⅰ發(fā)行新股Ⅱ發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ其他股東對外出售股權(quán)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

73、在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）個(gè)歷史階段。A.兩B.三C.四D.五

74、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重要事項(xiàng)，不得隱瞞或者提供虛假信息。Ⅰ.基金投資Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債Ⅲ.投資收益分配Ⅳ.基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

75、不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報(bào)B.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)

76、在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的（）。A.自行募集B.非公開募集C.公開募集D.委托募集

77、某公司在現(xiàn)時(shí)條件下重新購入一項(xiàng)新狀態(tài)的資產(chǎn)，其重置全價(jià)為40000元，綜合貶值為5000元，如果使用成本法進(jìn)行估值，其綜合成新率為（）。A.87.5%B.78.5%C.13.5%D.12.5%

78、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有（）的特點(diǎn)。A.低風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益B.低風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益C.高風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益D.高風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益

79、下列屬于業(yè)績指標(biāo)的是（）。A.銷售額增長B.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)C.新市場進(jìn)入D.凈利潤

80、以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。Ⅰ.業(yè)績報(bào)酬Ⅱ.瀑布式的收益分配體系Ⅲ.門檻收益率Ⅳ.追趕機(jī)制A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、（2021年真題）募集機(jī)構(gòu)可以向下述哪個(gè)對象推介私幕基金（）。A.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師B.持有價(jià)值200萬元股票，近三年年均收入25萬元的股民C.擁有價(jià)值500萬元?jiǎng)e墅，近三年年均收入30萬元的律師D.持有100萬元國債，近三年年均收入55萬元的醫(yī)生

82、關(guān)于基金不同組織形式下的出資安排，下列表述正確的是（）。A.根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定，有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、勞務(wù)等形式出資參與合伙型基金B(yǎng).公司型基金的出資方式通常由公司章程進(jìn)行規(guī)定且可進(jìn)行適應(yīng)性約定C.在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以實(shí)物形式出資參與股權(quán)投資基金D.信托（契約）型基金的出資安排需參照現(xiàn)行《中華人民共和國證券投資基金法》的強(qiáng)制性規(guī)定來安排實(shí)施

83、股權(quán)投資基金的最終目標(biāo)是（）。A.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才B.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出C.幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競爭優(yōu)勢D.通過參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利

84、下列描述合格投資者正確的一項(xiàng)是（）A.資本更為削弱B.風(fēng)險(xiǎn)識別與承受能力較差C.對基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選D.判斷及監(jiān)督能力不足

85、法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容包括（）。Ⅰ、歷史沿革問題Ⅱ、高級管理人員Ⅲ、訴訟及仲裁Ⅳ、重大合同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)Ⅱ財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

87、股權(quán)投資基金通常被稱為"耐心的資本"，是因?yàn)椋ǎ?。A.投資周期較長B.投后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強(qiáng)D.投資收益波動較大

88、（2020年真題）股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的核心內(nèi)容為（）。A.法律盡調(diào)B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.財(cái)務(wù)盡調(diào)D.業(yè)務(wù)盡調(diào)

89、（2020年真題）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金,以下表述錯(cuò)誤的是（）Ⅰ創(chuàng)業(yè)投資基金不可投資于新三板掛牌企業(yè)Ⅱ所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金可以參與其增資Ⅲ名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)IV.因單個(gè)項(xiàng)目投資金額較小，故創(chuàng)業(yè)投資基金一般不需要具備一定規(guī)模A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

90、私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示的，整改完畢至少（）個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A.2B.3C.6D.12

91、投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)（），增加投資的收益A.自身價(jià)值B.公允價(jià)值C.附加價(jià)值D.市場價(jià)格

92、私募投資基金管理人在開展業(yè)務(wù)外包的各個(gè)階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的（）措施。A.監(jiān)管B.結(jié)合C.防護(hù)D.隔離

93、小李為合格投資人，同時(shí)受到A基金銷售機(jī)構(gòu)和B投資顧問機(jī)構(gòu)的募集說明書，原來兩家機(jī)構(gòu)同時(shí)受M基金管理人委托募集一只股權(quán)投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機(jī)構(gòu)將分別獨(dú)立承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的全部責(zé)任，M基金管理人不對募集行為承擔(dān)任何責(zé)任。關(guān)于M基金管理人的行為，表述正確的是（）。A.M基金管理人可以委托A基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，但不能豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任B.M基金管理人可以同時(shí)委托A基金銷售機(jī)構(gòu)和B投資顧問機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，且因有約定可豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任C.M基金管理人可以同時(shí)委托A基金銷售機(jī)構(gòu)和B投資顧問機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，但不能豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任D.M基金管理人可以委托A基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，且因有約定可豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任

94、投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項(xiàng)管理，其中重大事項(xiàng)管理不包括（）。A.對所出資企業(yè)股東會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)B.對所出資企業(yè)監(jiān)事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)C.對所出資企業(yè)董事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)D.定期編寫投后管理報(bào)告等管理文件

95、A基金擬進(jìn)行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對業(yè)務(wù)及產(chǎn)品類似的Y、Z兩個(gè)公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預(yù)計(jì)銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發(fā)展更為迅速，Z公司在3個(gè)月前接受B基金投資時(shí)的投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數(shù)法按本年預(yù)計(jì)銷售收入對Z公司進(jìn)行估值，市銷率倍數(shù)為12。A基金預(yù)估Z公司3年后銷售收入可達(dá)到1.6875億元，市銷率倍數(shù)不變，當(dāng)前股權(quán)價(jià)值設(shè)為6億元。如按照創(chuàng)業(yè)投資估值法計(jì)算，A基金對于Z公司的目標(biāo)收益率為（）。A.12%B.15%C.60%D.50%

96、投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合規(guī)的是（）。A.將所購買的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群B.將所購買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方

97、信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，（）負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)，并按要求在私募基金登記備案系統(tǒng)中上傳信息披露相關(guān)制度文件。A.總經(jīng)理B.董事會C.指定專人D.信息編制人員

98、凈資產(chǎn)定價(jià)法的說法錯(cuò)誤的是（）。A.PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照指標(biāo)B.BV是賬面總資產(chǎn)C.公式為P=BV*PBD.凈資產(chǎn)定價(jià)法用PB表示

99、（）是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。A.隨售權(quán)B.拖售權(quán)C.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)D.回售權(quán)

100、符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認(rèn)定委員會申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。哪一項(xiàng)不屬于（）A.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目：符合本條件的，需提交參與項(xiàng)目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。B.擔(dān)任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上：符合本條件的，需提交企業(yè)和個(gè)人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。C.從事經(jīng)濟(jì)社會管理工作12年及以上的高級管理人員：符合本條件的，需提交有關(guān)組織部門出具的任職證明。D.在大專院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專業(yè)教學(xué)研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：2016年9月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出了16項(xiàng)具體措施，題中四項(xiàng)均在此列。

2、答案：D本題解析：保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任?？键c(diǎn)：保密條款掌握

3、答案：D本題解析：實(shí)踐中，確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓條件的做法主要有兩種：①在基金合同中就轉(zhuǎn)讓條件部分用黑體強(qiáng)調(diào)；②要求投資者單獨(dú)抄寫私募基金轉(zhuǎn)讓條件并簽名。

4、答案：A本題解析：在推介基金時(shí)，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)計(jì)投資業(yè)績”相關(guān)內(nèi)容。

5、答案：C本題解析：2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

6、答案：A本題解析：基金托管人有義務(wù)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，包括對基金投資范圍、投資對象、投資比例及基金投資禁止行為的監(jiān)督。托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國家法律法規(guī)或基金合同的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人。

7、答案：C本題解析：與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金生命周期的四個(gè)階段是募集、投資、管理、退出。

8、答案：A本題解析：外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。

9、答案：B本題解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：①企業(yè)基本情況；②管理團(tuán)隊(duì)；③產(chǎn)品/服務(wù)；④市場；⑤發(fā)展戰(zhàn)略；⑥融資運(yùn)用；⑦風(fēng)險(xiǎn)分析。

10、答案：C本題解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。第一，參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第二，融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金根據(jù)信貸征信機(jī)構(gòu)提供的信用報(bào)告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔(dān)保方式，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。第三，跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。

11、答案：D本題解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率。在現(xiàn)有時(shí)點(diǎn)t，已分配收益倍數(shù)（DPI）=1200/1000=1.2。

12、答案：B本題解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

13、答案：D本題解析：反攤薄條款(Anti-dilution)也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資(DownRound)時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。所謂降價(jià)融資，即目標(biāo)公司后續(xù)融資時(shí)，后輪投資者認(rèn)購價(jià)格相較于前輪投資者認(rèn)購價(jià)格更低的情形。降價(jià)融資通常是由于目標(biāo)公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實(shí)際控制人以稀釋投資方股權(quán)為目的所進(jìn)行的降價(jià)融資。降價(jià)融資意味著投資者此前購買的股權(quán)付出的對價(jià)相對來說更為高昂，從而導(dǎo)致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款。由于創(chuàng)業(yè)投資基金更多地投資于經(jīng)營業(yè)績波動較大的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，因此反攤薄條款在創(chuàng)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作中更為多見。

14、答案：D本題解析：B項(xiàng)錯(cuò)誤，C項(xiàng)錯(cuò)誤。對于納入合并報(bào)表范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序；對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。A項(xiàng)錯(cuò)誤，D項(xiàng)正確，如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前公司相應(yīng)項(xiàng)目一定比例的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表，核查其財(cái)務(wù)情況。故本題選D。

15、答案：D本題解析：清算退出的流程：①清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。

16、答案：A本題解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑺采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用"業(yè)績最佳""規(guī)模最大"等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

17、答案：B本題解析：募集主體:（1）在中國基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金。（2）在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

18、答案：C本題解析：廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：①違法所得數(shù)額在10萬元以上的；②造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的；③二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；④其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

19、答案：B本題解析：從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。

20、答案：D本題解析：要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位。

21、答案：D本題解析：法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。從功能角度來看，法律盡職調(diào)查更多的是定位于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，而非價(jià)值發(fā)現(xiàn)。法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：第一，確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)；第二，從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；第三，充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。

22、答案：C本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。

23、答案：D本題解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營,4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī),5.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。

24、答案：A本題解析：基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金；就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金；就募集對象而言，通常只能向合格投資者募集；就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金。

25、答案：D本題解析：私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

26、答案：D本題解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在兩年之內(nèi)兩次被采取加人黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可以采耽散銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會員資格，暫?；蛉∠?wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

27、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動，不得有以下行為：①泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；②利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；③為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益；④以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用。

28、答案：A本題解析：A:基金業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為會員代表大會。B：基金業(yè)協(xié)會會員之間、會員與客戶之間發(fā)生糾紛后，協(xié)會根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定對糾紛各方進(jìn)行民間性調(diào)解。該調(diào)解只是民間性的，如果對調(diào)解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁。C:制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；D:提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動

29、答案：C本題解析：投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。由于投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)之間存在信息不對稱，投資機(jī)構(gòu)并不參與被投資企業(yè)的Et常管理等情況，因而需要有效機(jī)制來保證投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)各方面信息掌握的全面性，及時(shí)了解被投資企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展中遇到的各種問題，從而有針對性地開展投資后管理工作。

30、答案：A本題解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)，在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。

31、答案：D本題解析：基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則，包括嚴(yán)格授權(quán)控制；建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度；嚴(yán)格控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的信息披露制度；建立嚴(yán)格的信息技術(shù)系統(tǒng)管理制度；強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督稽核和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

32、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題：支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報(bào)表呈報(bào)日期延誤、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量不佳、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸、出現(xiàn)大量財(cái)產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化、存貨變動異常、缺少預(yù)算和計(jì)劃、會計(jì)制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場價(jià)格和份額變化等。聘任獨(dú)立董事屬于參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會。

33、答案：D本題解析：私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管風(fēng)險(xiǎn)、_基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)等。私墓基金投資運(yùn)作中面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金報(bào)失風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)等。

34、答案：C本題解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一般包括商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。

35、答案：A本題解析：競價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動制度，其主要內(nèi)容是：開市價(jià)格由集合競價(jià)形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按價(jià)格優(yōu)先與時(shí)間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價(jià)成交。

36、答案：A本題解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由基金合同約定。

37、答案：B本題解析：募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：公開出版資料；面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會、分析會；未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。

38、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)、及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違法法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對其采取行政監(jiān)管措施。

39、答案：C本題解析：清算價(jià)值法就是根據(jù)企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價(jià)值，以企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價(jià)值來確定企業(yè)價(jià)值。

40、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金的募集流程包括:1.募集籌備期;2.基金路演期;3.投資者確認(rèn);4.協(xié)議簽署及出資。

41、答案：B本題解析：常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報(bào)酬。

42、答案：C本題解析：對于業(yè)務(wù)和市場等已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如收入、凈利潤、市場占有率。

43、答案：B本題解析：從專業(yè)化運(yùn)營角度看，通常股權(quán)投資基金不得投資二級市場公開交易的股票，但是所投資的未上市企業(yè)上市后，股權(quán)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

44、答案：C本題解析：綜合評價(jià)是指通過盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力的分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。

45、答案：A本題解析：隨售權(quán)條款通常與第一拒絕權(quán)條款同時(shí)出現(xiàn)。

46、答案：D本題解析：用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)；③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值。

47、答案：C本題解析：普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不權(quán)參與投資決策。

48、答案：C本題解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機(jī)構(gòu)，本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)間最長、花費(fèi)精力最多?？键c(diǎn)：投資后管理的概念

49、答案：D本題解析：私募基金管理人建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制的要素包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。

50、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。

51、答案：D本題解析：在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解

52、答案：A本題解析：適時(shí)性原則。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價(jià)內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善。

53、答案：D本題解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。

54、答案：D本題解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間和其他委托財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。

55、答案：B本題解析：母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金）的平均收益率高。

56、答案：C本題解析：《證券投資基金法》規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是社會團(tuán)體法人。

57、答案：A本題解析：經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是資本收益率，即投入資本報(bào)酬率，等于稅前利潤減去現(xiàn)金所得稅再除以投入資本；C是加權(quán)資本成本，包括債務(wù)成本以及所有者權(quán)益成本；A為投入資本,等于資產(chǎn)減去負(fù)債，其中，資產(chǎn)中除去現(xiàn)金，負(fù)債中除去長期負(fù)債和短期負(fù)債以及遞延稅款；RxA為稅后凈營業(yè)利潤。

58、答案：C本題解析：為依法開展對私募基金的監(jiān)督管理，2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該辦法自發(fā)布之日起施行。同時(shí)，《證券投資基金法》授權(quán)基金行業(yè)協(xié)會開展自律管理。至此，由中國證監(jiān)會監(jiān)督管理、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會開展自律管理的股權(quán)投資基金管理體系形成。

59、答案：C本題解析：易得性原則要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進(jìn)行信息披露。

60、答案：D本題解析：經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是資本收益率，即投入資本報(bào)酬率，等于稅前利潤減去現(xiàn)金所得稅再除以投入資本；C是加權(quán)資本成本，包括債務(wù)成本以及所有者權(quán)益成本；A為投入資本,等于資產(chǎn)減去負(fù)債，其中，資產(chǎn)中除去現(xiàn)金，負(fù)債中除去長期負(fù)債和短期負(fù)債以及遞延稅款；RxA為稅后凈營業(yè)利潤。

61、答案：A本題解析：私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

62、答案：A本題解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：1.合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；2.全部投資項(xiàng)目到期退出的；3.全體合伙人決定解散的；4.法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。

63、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金會計(jì)核算工作的核算主體為基金，會計(jì)責(zé)任主體為基金管理人。

64、答案：D本題解析：股權(quán)投資的一般流程中，盡職調(diào)查的工作方法包括：①計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建；②二手資料收集與研讀；③企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研；④撰寫盡職調(diào)查報(bào)告；⑤進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核。

65、答案：B本題解析：金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。

66、答案：A本題解析：A項(xiàng)不屬于律師對申請股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見書時(shí)進(jìn)行的盡職調(diào)查事項(xiàng)。

67、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。

68、答案：B本題解析：信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報(bào)、基金業(yè)協(xié)會可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提程、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分?？键c(diǎn)：股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)要求理解

69、答案：A本題解析：對股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法。

70、答案：D本題解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙，具體退伙程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)，退伙時(shí)對于其合伙份額對應(yīng)的資產(chǎn)，既可以貨幣形式分配，也可以實(shí)物資產(chǎn)方式分配。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)，并向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。選項(xiàng)D說法正確。

71、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金管理人至少兩名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

72、答案：D本題解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)（RightofFirstOffer），是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。

73、答案：B本題解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為新興加轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)形態(tài)的基本特點(diǎn)。政府推動對促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段。

74、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露指引由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定。

75、答案：A本題解析：同時(shí)具備下列四個(gè)條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

76、答案：C本題解析：在我國,目前不允許進(jìn)行股權(quán)投資基金的公開募集。

77、答案：A本題解析：綜合成新率=（重置全價(jià)-綜合貶值）/重置全價(jià)=（40000-5000）/40000=87.5%

78、答案：C本題解析：與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益”資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。

79、答案：D本題解析：業(yè)績指標(biāo)包括收入、凈利潤、市場占有率等；成長指標(biāo)包括網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場進(jìn)入、銷售額增長等。

80、