財會實操-財務比率分析計算公式

會計實操文庫1/7財會實操-財務比率分析計算公式財務比率分析是評估企業(yè)財務健康狀況、運營效率、償債能力、盈利能力以及投資吸引力的關鍵工具。以下是20個常用的財務比率公式，包括它們的意義、應用及結合公司實際情況的舉例說明：流動比率（CurrentRatio）公式：流動資產/流動負債意義：衡量企業(yè)短期內償還到期債務的能力，即流動資產相對于流動負債的覆蓋程度。應用：比如某公司流動資產為100萬，流動負債為50萬，則流動比率為2，表示公司每有1元的流動負債，就有2元的流動資產可供償還。速動比率（QuickRatio或Acid-TestRatio）公式：(流動資產-存貨)/流動負債意義：更嚴格的流動性測試，排除了存貨，因為它可能不易迅速變現(xiàn)。應用：若某公司扣除存貨后的速動資產為80萬，流動負債仍為50萬，則速動比率為1.6，意味著剔除了存貨后，企業(yè)仍有較好的短期償債能力?，F(xiàn)金流動負債比率（CashFlowtoCurrentLiabilitiesRatio）公式：年度經營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債×100%意義：反映企業(yè)用經營活動產生的現(xiàn)金流量支付流動負債的能力。應用：若一家公司在過去一年內經營現(xiàn)金凈流入為30萬，年末流動負債為100萬，則該比率為30%，表明公司僅能用其經營現(xiàn)金的一部分覆蓋短期債務。資產負債率（Debt-to-EquityRatio）公式：負債總額/資產總額×100%意義：衡量企業(yè)總負債占總資產的比例，顯示企業(yè)的長期償債能力和債權人權益保障程度。應用：假定某公司的負債總額為200萬，資產總額為500萬，則資產負債率為40%，表明公司資金中有40%來自于借款。權益乘數(shù)（EquityMultiplier）公式：資產總額/所有者權益總額意義：反映了公司資產對于所有者權益的杠桿作用，體現(xiàn)了財務杠桿的大小。應用：如果公司資產500萬全部由股東出資250萬和借債250萬構成，則權益乘數(shù)為2，意味著股東每投入1元錢，企業(yè)就通過舉債額外獲得了1元錢的資金。銷售毛利率（GrossProfitMargin）公式：(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%意義：衡量企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力，反映產品或服務直接創(chuàng)造利潤的能力。應用：若公司當期銷售收入1000萬，銷售成本為700萬，則銷售毛利率為30%。銷售凈利率（NetProfitMargin）公式：凈利潤/銷售收入×100%意義：體現(xiàn)企業(yè)每單位銷售收入最終轉化為凈利潤的程度。應用：如果公司凈利潤為200萬，銷售收入同為1000萬，則銷售凈利率為20%。應收賬款周轉率（AccountsReceivableTurnoverRatio）公式：賒銷收入凈額/平均應收賬款意義：反映企業(yè)應收賬款回收速度，評估企業(yè)信用政策的效果。應用：假設一年內賒銷收入凈額為360萬，平均應收賬款余額為90萬，則應收賬款周轉率為4次，表示應收賬款每年周轉4次。存貨周轉率（InventoryTurnoverRatio）公式：銷售成本/平均存貨意義：衡量企業(yè)庫存管理效率，存貨轉為銷售的速度。應用：若全年銷售成本為200萬，平均存貨金額為50萬，則存貨周轉率為4次，表示存貨大約每季度周轉一次。應付賬款周轉率（AccountsPayableTurnoverRatio）公式：賒購成本/平均應付賬款意義：反映企業(yè)應付賬款的付款速度，以及對供應商的議價能力。應用：假設全年賒購成本為180萬，平均應付賬款為45萬，則應付賬款周轉率為4次，表示企業(yè)平均每季與供應商結算一次。利息保障倍數(shù)（InterestCoverageRatio）公式：息稅前利潤/利息費用意義：衡量企業(yè)用盈利支付利息費用的能力，是衡量企業(yè)償債安全性的指標之一。應用：如果企業(yè)息稅前利潤為120萬，利息費用為30萬，則利息保障倍數(shù)為4，表示有足夠的盈利來覆蓋利息支出?，F(xiàn)金比率（CashRatio）公式：(現(xiàn)金+短期投資)/流動負債意義：最嚴格的流動性測試，僅考慮現(xiàn)金及最易變現(xiàn)的短期投資。應用：若公司持有現(xiàn)金和短期投資共30萬，流動負債為50萬，則現(xiàn)金比率為0.6，表示可用現(xiàn)金資源只能覆蓋60%的短期債務。權益回報率（ReturnonEquity,ROE）公式：凈利潤/平均股東權益×100%意義：衡量企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的能力。應用：如果一年內凈利潤為200萬，年初和年末股東權益分別為200萬和220萬，則平均股東權益約為210萬，ROE為9.52%。投資回報率（ReturnonInvestment,ROI）公式：（凈利潤+投資收益）/總投資額×100%意義：評估企業(yè)對投資項目的效益。應用：假設投資項目產生凈利潤100萬，加上投資收益共150萬，總投資額為500萬，則ROI為30%。總資產周轉率（TotalAssetTurnoverRatio）公式：銷售收入/平均總資產意義：衡量企業(yè)整體資產的使用效率和管理效率。應用：如果全年銷售收入為1000萬，平均總資產為500萬，則總資產周轉率為2次，表示企業(yè)全年每單位資產創(chuàng)造了兩次銷售收入。每股收益（EarningsPerShare,EPS）公式：凈利潤/發(fā)行在外普通股總數(shù)意義：衡量單股股票的盈利能力。應用：假設公司凈利潤為200萬，發(fā)行在外的普通股總數(shù)為100萬股，則EPS為2元。市盈率（Price/EarningsRatio,P/ERatio）公式：股價/每股收益意義：衡量投資者愿意為每一元的公司利潤付出多少投資代價。應用：如果公司股票價格為每股20元，而EPS為2元，則P/Eratio為10，表明投資者愿為每一元收益支付10元的價格。市凈率（Price/BookRatio,P/BRatio）公式：股價/每股凈資產意義：衡量市場對公司資產的估值情況。應用：假設公司股價為20元，每股凈資產為10元，則P/Bratio為2，表明市場對其資產價值給出了兩倍的溢價?，F(xiàn)金流量與債務比率（CashFlowtoDebtRatio）公式：經營現(xiàn)金流量/長期債務意義：評估企業(yè)用經營現(xiàn)金流量償還長期債務的能力。應用：若企業(yè)年度經營現(xiàn)金流量為100萬，長期債務為300萬，則該比率為1/3，表示企業(yè)每年經營現(xiàn)金流量可以覆蓋三分之一的長期債務。經濟附加值（EconomicValueAdded,EVA）公式：NOPAT-(資本成本×投入資本)其中，NOPAT為稅后經營利潤減去超額折舊與攤銷。意義：衡量企業(yè)創(chuàng)造的真實經濟利潤，即超過其資本成本的部分。應用：若企業(yè)NOPAT為15