梅花山度假區(qū)建設(shè)項(xiàng)目可研報(bào)告

黑龍江梅花河山莊旅游度假園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告頁(yè)第14章投資估算與資金籌措14.1投資估算14.1.1投資估算依據(jù)1、造價(jià)指標(biāo)參照同類工程進(jìn)行編制2、設(shè)計(jì)費(fèi)收費(fèi)按照國(guó)家發(fā)展相關(guān)計(jì)劃委員會(huì)建設(shè)部頒發(fā)《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》2002年版中相關(guān)規(guī)定計(jì)算。3、工程取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照《關(guān)于頒發(fā)《黑龍江省建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)（建筑、裝飾裝修、水暖、電氣、市政、園林綠化工程計(jì)價(jià)定額、施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)用定額、建設(shè)工程費(fèi)用定額）的通知》（黑造價(jià)[2010]5號(hào)）文件規(guī)定的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。4、工程建設(shè)其它費(fèi)用參照中國(guó)建設(shè)工程造價(jià)管理管控協(xié)會(huì)頒布的《建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程（CECA/GC1-2007）》和國(guó)家相應(yīng)計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。5、工程預(yù)備費(fèi)按工程直接費(fèi)和其它費(fèi)用之和的8%計(jì)取。14.1.2投資估算經(jīng)估算本相關(guān)項(xiàng)目投資為51860.05萬(wàn)元。其中：建筑工程費(fèi)用43574.18萬(wàn)元；其他費(fèi)用2206.97萬(wàn)元；預(yù)備費(fèi)3744.89萬(wàn)元；建設(shè)期利息704萬(wàn)元;鋪底流動(dòng)資金600萬(wàn)元。詳見(jiàn)建設(shè)投資估算表。14.2資金籌措該相關(guān)項(xiàng)目投資渠道如下：1、申請(qǐng)國(guó)家專項(xiàng)資金10000萬(wàn)元，占總投資的19.28%。2、申請(qǐng)銀行貸款10000萬(wàn)元，占總投資的19.28%。3、企業(yè)自籌資金31860.05萬(wàn)元，占總投資的61.43%。第15章財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)15.1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)根據(jù)國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）規(guī)定，并結(jié)合本相關(guān)項(xiàng)目的特點(diǎn)，按現(xiàn)行財(cái)稅政策和市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)本相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)行后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。15.1.1經(jīng)營(yíng)規(guī)模本相關(guān)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)規(guī)模見(jiàn)前章節(jié)15.1.2經(jīng)營(yíng)期及計(jì)算期相關(guān)項(xiàng)目計(jì)算期15年，其中建設(shè)期3年，經(jīng)營(yíng)期12年。15.1.3經(jīng)營(yíng)、費(fèi)用投入1）原材料、燃料及動(dòng)力價(jià)格由建設(shè)單位提供到場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的。2）工資及定員。全部勞動(dòng)定員為442人，其工資標(biāo)準(zhǔn)為2000元/月.人，職工福利費(fèi)按14%計(jì)取。3）折舊費(fèi)及攤銷。建筑工程的折舊年限為30年，機(jī)械設(shè)備的折舊年限為15年，殘值取5%。修理費(fèi)按折舊費(fèi)的20%計(jì)算。無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷年限為10年。4）其他費(fèi)用。是在管理管控費(fèi)用及銷售費(fèi)用中，扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的費(fèi)用。詳見(jiàn)附表15-4《總成本費(fèi)用估算表》。15.1.4經(jīng)營(yíng)收入及稅金、稅率本相關(guān)項(xiàng)目按平均每人消費(fèi)240.00元計(jì)算，達(dá)到設(shè)計(jì)能力的正常年份年均收入為16811.54萬(wàn)元。按現(xiàn)行稅制的規(guī)定，本相關(guān)項(xiàng)目需繳納營(yíng)業(yè)稅，稅率5%；同時(shí)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，稅率按營(yíng)業(yè)稅額的5%和3%；企業(yè)所得稅按利潤(rùn)總額的25%計(jì)取。詳見(jiàn)附表15-5《產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表》。15.2財(cái)務(wù)分析15.2.1成本費(fèi)用正常年均總成本費(fèi)用為6973.32萬(wàn)元，其中：年均固定成本4803.46萬(wàn)元，年均可變成本2169.85萬(wàn)元。14.2.2經(jīng)營(yíng)收入及利潤(rùn)總額正常年均經(jīng)營(yíng)收入16811.54萬(wàn)元，年均銷售稅金及附加907.82萬(wàn)元，年均利潤(rùn)總額8930.40萬(wàn)元。15.2.3經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)1、投資利潤(rùn)率：14.86%2、投資利稅率：16.37%3、全部投資回收期：9.46年（含建設(shè)期）4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：11.17%(所得稅后)15.2.4不確定性分析1、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP=年均固定成本×100%年均營(yíng)業(yè)收入—年均可變成本—年均營(yíng)業(yè)稅金及附加=34.98%計(jì)算結(jié)果表明，該相關(guān)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力的34.98%時(shí)，相關(guān)項(xiàng)目收支平衡，超過(guò)此生產(chǎn)能力，相關(guān)項(xiàng)目即可盈利。2、敏感性分析影響相關(guān)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的主要因素有旅游價(jià)格，經(jīng)營(yíng)成本等。敏感分析表項(xiàng)目變化率內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)基本合適的方案11.179.46游客收入+5%26.586.36-5%9.1211.02經(jīng)營(yíng)成本+5%10.2110.10-5%22.457.33從敏感性分析結(jié)果看，旅游價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本的變化對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的產(chǎn)出效益影響最為敏感，應(yīng)引起注意。15.3經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)本相關(guān)項(xiàng)目建成后，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析和計(jì)算可以看出，本相關(guān)項(xiàng)目的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較好，通過(guò)不確定分析看，本相關(guān)項(xiàng)目具有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，各項(xiàng)因素的變化也有較高的承受能力。所以，相關(guān)項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上看是可行的。附表15-1現(xiàn)金流量表（全部投資）附表15-2利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表15-3資金來(lái)源與運(yùn)用表附表15-4總成本費(fèi)用估算表附表15-5產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表附表15-6固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表附表15-7無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表第16章風(fēng)險(xiǎn)分析本相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施后，將進(jìn)一步完善旅游景區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增加新的旅游產(chǎn)品，提升旅游服務(wù)檔次，進(jìn)而帶動(dòng)伊春生態(tài)旅游業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益，社會(huì)效益和生態(tài)效益都十分可觀。同時(shí)，該相關(guān)項(xiàng)目也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。必須對(duì)該相關(guān)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析，采取有效措施加以控制防范，才能確保相關(guān)項(xiàng)目順利實(shí)施。16.1風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別分析與評(píng)價(jià)16.1.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析該相關(guān)項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有市場(chǎng)方面（旅游產(chǎn)品和旅游市場(chǎng)營(yíng)銷）、投、融資方面。本相關(guān)項(xiàng)目根據(jù)《建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）中的綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類，采用矩陣綜合分析法，對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)。綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為K.M.T.R.I五個(gè)等級(jí)，如下表。綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類表表16-1綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)影響的程度嚴(yán)重較大適度低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高KMRR較高M(jìn)MRR適度TTRI低TTRIK、表示相關(guān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很強(qiáng)，出現(xiàn)這類風(fēng)險(xiǎn)就要放棄相關(guān)項(xiàng)目；M、表示相關(guān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)，需要修正擬議中的合適的方案，通過(guò)改變?cè)O(shè)計(jì)或采取補(bǔ)償措施等；T、表示風(fēng)險(xiǎn)較強(qiáng)，設(shè)定某些指標(biāo)的臨界值，指標(biāo)一旦達(dá)到臨界值，就要變更設(shè)計(jì)或?qū)ω?fù)面影響采取補(bǔ)償措施；R、表示風(fēng)險(xiǎn)適度（較?。m當(dāng)采取措施后不影響相關(guān)項(xiàng)目；I、表示風(fēng)險(xiǎn)弱，可忽略。1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（旅游產(chǎn)品和旅游市場(chǎng)營(yíng)銷）1）風(fēng)險(xiǎn)影響程度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是旅游行業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)因素，如果發(fā)生對(duì)相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)影響嚴(yán)重。目前，景區(qū)開(kāi)展的旅游相關(guān)項(xiàng)目受季節(jié)性影響較為明顯，客流主要集中在5-10月份，6-9月份是高峰。冬季除滑雪場(chǎng)、生態(tài)園餐廳和狩獵場(chǎng)生意興隆外，其它冬季旅游相關(guān)項(xiàng)目基本是空白，嚴(yán)重制約了客源市場(chǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施功能的充分發(fā)揮，影響旅游收入。2）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性森林生態(tài)旅游業(yè)在伊春林區(qū)是正在蓬勃發(fā)展的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，并且發(fā)展勢(shì)頭不減，特別是休閑度假旅游已成為人們追逐的時(shí)尚。本相關(guān)項(xiàng)目主要建設(shè)合適的內(nèi)容都是針對(duì)豐富旅游度假產(chǎn)品、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而確定的。所以，此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性適度（較低）。2、投融資風(fēng)險(xiǎn)1）風(fēng)險(xiǎn)的影響程度該相關(guān)項(xiàng)目所需資金51860.05萬(wàn)元。數(shù)額相對(duì)較大。因此，資金來(lái)源的可靠性和及時(shí)性都將對(duì)相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)的成敗至關(guān)重要。2）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性本相關(guān)項(xiàng)目是伊春市人民政府確定的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)項(xiàng)目。針對(duì)目前美國(guó)暴發(fā)的金融危機(jī)，我國(guó)政府采取了擴(kuò)大內(nèi)需、扶持中小企業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的應(yīng)對(duì)措施。黑龍江梅花河山莊度假村有限公司是伊春市重要的國(guó)家AAAA級(jí)旅游企業(yè)，同時(shí)也是伊春市政府重點(diǎn)扶持的民營(yíng)中小企業(yè)，企業(yè)信譽(yù)等級(jí)一直較高。所以，此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性低。以上各種風(fēng)險(xiǎn)的分類分析結(jié)果見(jiàn)下表綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類表表16-2綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)影響的程度嚴(yán)重較大適度低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高KMRR較高M(jìn)MRR適度T①TRI低T②TRI16.1.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)根據(jù)以上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和判斷，相關(guān)項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)均為“T”級(jí)（較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)），不存在需要放棄相關(guān)項(xiàng)目的K級(jí)（很強(qiáng)）和需變更設(shè)計(jì)或采取補(bǔ)救方式相關(guān)項(xiàng)目才可行的M級(jí)（強(qiáng)）。雖然該相關(guān)項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生影響程度嚴(yán)重，但發(fā)生的可能性為低和較低。必需對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施，提前防范和管理管控才不影響相關(guān)項(xiàng)目按相關(guān)計(jì)劃實(shí)施和正常運(yùn)營(yíng)。16.2風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)該相關(guān)項(xiàng)目存在的兩項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn)雖然發(fā)生的可能性不大，但一旦發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)的影響程度較為嚴(yán)重，必須提前采取得力措施，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保相關(guān)項(xiàng)目順利實(shí)施。16.2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（旅游產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷）1、黑龍江梅花河山莊旅游度假園區(qū)應(yīng)充分利用此次擴(kuò)建相關(guān)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善基礎(chǔ)實(shí)施建設(shè)，增加旅游產(chǎn)品的品種，發(fā)揮旅游產(chǎn)品的特色優(yōu)勢(shì)，豐富旅游產(chǎn)品的科技和文化內(nèi)涵，提升旅游服務(wù)的品位和檔次，使游客乘興而來(lái)，滿意而歸，留戀忘返。2、加大廣告宣傳等對(duì)外宣傳力度，創(chuàng)立黑龍江梅花河山莊度假園區(qū)的旅游品牌，打造旅游精品，創(chuàng)服務(wù)一流，吸引更多的海內(nèi)外游客到旅游景區(qū)休閑度假，特別是南方游客到此避暑養(yǎng)生，森林吸氧，使國(guó)內(nèi)外游客真正體驗(yàn)到：休閑度假北有伊春、南有三亞。3、首先應(yīng)利用旅游景區(qū)6—9月份旅游旺季的客源市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，將旺季的旅游業(yè)進(jìn)一步作大做強(qiáng)，吸引更多的客源，提高經(jīng)濟(jì)效益、補(bǔ)充淡季的不足。同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大、發(fā)展旅游景區(qū)綠色種植業(yè)和特色養(yǎng)殖業(yè)，使這些產(chǎn)品除滿足本企業(yè)需要外，加大市場(chǎng)投放力度，增加收入，彌補(bǔ)冬季旅游市場(chǎng)的不足。4、充分利用相關(guān)項(xiàng)目區(qū)的冬季大冰雪優(yōu)勢(shì)和度假村內(nèi)的伊春生態(tài)園、滑雪場(chǎng)、紅松會(huì)館和狩獵場(chǎng)近幾年冬季運(yùn)營(yíng)的良好聲譽(yù)，充分發(fā)揮旅游景區(qū)、景點(diǎn)的聚集效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)旅游資源共享。爭(zhēng)取此次擴(kuò)建相關(guān)項(xiàng)目與雪上相關(guān)項(xiàng)目同時(shí)展開(kāi)，使梅花河旅游景區(qū)的