新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與防范

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是網(wǎng)絡(luò)科技和傳統(tǒng)金融服務(wù)的結(jié)合，給民眾帶來(lái)良好的金融服務(wù)，更多的人享用到互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)帶來(lái)的便捷。傳統(tǒng)金融服務(wù)方式和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)結(jié)合為企業(yè)提供的一種全新金融服務(wù)方式，不但可以帶來(lái)更簡(jiǎn)單而有效的業(yè)務(wù)，同時(shí)在一定程度上幫助了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，也使得普惠金融服務(wù)獲得了進(jìn)一步的發(fā)展：而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在對(duì)社會(huì)資源配置的改善方面，也發(fā)揮著不小的作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融在短暫的時(shí)期里取得了很大成功的同時(shí)，也產(chǎn)生了較多問(wèn)題，其中危害很大。隨著當(dāng)前的科技和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨著社會(huì)的發(fā)展快速成長(zhǎng)，越來(lái)越成為了這個(gè)時(shí)期的熱點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生命力強(qiáng)勁，而且成長(zhǎng)速度驚人。一方面，在網(wǎng)絡(luò)信息資源共享、社會(huì)高度包容的特性助力下，可以很快獲得所有參與者的認(rèn)同，并同時(shí)為參與者帶來(lái)理財(cái)選擇、消費(fèi)方式：另一方面，它能夠?qū)ξ覈?guó)企業(yè)融資難、融資貴的老大難問(wèn)題進(jìn)行有效幫扶，并發(fā)揮了閑置資金的利用效率；在當(dāng)前國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)并不明朗的狀況下，對(duì)就業(yè)、盤活金融體系和促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，均起到了充分效果。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)指?jìng)鹘y(tǒng)銀行和網(wǎng)絡(luò)公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段和電子信息通訊手段進(jìn)行資金融通、交易、融資等信息中介業(yè)務(wù)的一種金融服務(wù)方式。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和金融的深度結(jié)合已成為必然趨勢(shì)，將給金融生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理和發(fā)展等諸方面帶來(lái)越來(lái)越深遠(yuǎn)的影響。進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，將有助于提高金融產(chǎn)品質(zhì)量和效益，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革，推動(dòng)新金融的健康發(fā)展，推進(jìn)金融內(nèi)部開(kāi)放，構(gòu)建多樣化的金融機(jī)構(gòu)。我們可以把互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的概念分成狹義和廣義兩種方面考慮。從狹義上說(shuō)，我們從貨幣的信用化交易的方面來(lái)加以界定，認(rèn)為利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行資金融通的模式都叫做互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。如果從這個(gè)視角理解，在資金融通的流程上運(yùn)用了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，無(wú)論是直接進(jìn)行或者間接進(jìn)行，都能夠稱為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，在這種角度下，一般的銀行借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)來(lái)提高企業(yè)效率的做法就能夠被看作是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。但是從廣義的視角，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要特指一種新型的金融服務(wù)方式，主要是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)或者移動(dòng)通訊方式來(lái)完成資金的融通、交易和使用活動(dòng)。在此視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)包括幾種企業(yè)的類型，在模式上也不盡相同。網(wǎng)絡(luò)小額貸款、網(wǎng)絡(luò)第三方支付公司、金融中介公司等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)組織范疇。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)生的便捷性、透明性等方面的優(yōu)點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)融資得到快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)融資開(kāi)始成為人們?nèi)粘Ｉ町?dāng)中不可或缺的融資方法[1]。二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的特點(diǎn)(一)成本低互聯(lián)網(wǎng)融資方式下，融資需求當(dāng)事人可以借助平臺(tái)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)識(shí)別、撮合價(jià)格與成交，無(wú)任何中介商、無(wú)費(fèi)用、無(wú)壟斷利益，銀行可以減少設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的投入與經(jīng)營(yíng)成本；同時(shí)，用戶可以在公開(kāi)透明的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上迅速發(fā)現(xiàn)符合自身的金融服務(wù)需求，減少了信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，更加省時(shí)省力。(二)效率高互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)基本上是通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)管理，業(yè)務(wù)流程也全部標(biāo)準(zhǔn)化，顧客不需排隊(duì)等候，服務(wù)辦理速度也更快，使用感受更佳。而阿里小貸則借助電子商務(wù)累積的信貸數(shù)據(jù)庫(kù)，采用數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)與分析方法，并推出了風(fēng)險(xiǎn)分類與信貸調(diào)研模型，商家從提交貸款到發(fā)放僅需幾秒，每天即可完成放貸一萬(wàn)多筆，形成了真實(shí)的“信貸工廠”。(三)覆蓋廣互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，客戶可以打破時(shí)間與區(qū)域的限制，在互聯(lián)網(wǎng)中找到需要的客戶資源，客戶更直觀，客戶覆蓋范圍更廣闊。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的用戶以中小型民營(yíng)企業(yè)居多，涵蓋了這些傳統(tǒng)銀行業(yè)的融資服務(wù)盲區(qū)，可以提升資源配置效益，帶動(dòng)實(shí)體企業(yè)成長(zhǎng)。(四)發(fā)展快依托著大數(shù)據(jù)分析和電商的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶僅上線18天，累積客戶數(shù)超過(guò)250多萬(wàn)，累積轉(zhuǎn)移金額超過(guò)66億多。據(jù)透露，目前余額寶體量500多億港元，已躋身規(guī)模五星的公募基金。三、以產(chǎn)品為例分析互聯(lián)網(wǎng)金融投資的模式(一)余額寶-阿里巴巴余額寶為阿里巴巴集團(tuán)旗下的一款互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品，自推出之初就在互聯(lián)網(wǎng)金融投資的市場(chǎng)中掀起了一陣?yán)顺?，?guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品熱也是由此開(kāi)始。余額寶的經(jīng)營(yíng)模式有賴于整個(gè)阿里巴巴金融產(chǎn)品線。個(gè)人用戶可通過(guò)阿里旗下的支付網(wǎng)站支付寶上的銀行申購(gòu)余額寶上的貨幣基金。用這部分資金購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品大多為和銀行之間的協(xié)議存款、國(guó)債，金融風(fēng)險(xiǎn)很小，適合普通的投資者。同時(shí)余額寶可以用作貨幣基金的申購(gòu)、贖回，整個(gè)操作過(guò)程類似于活期存款。整個(gè)過(guò)程中資金的流動(dòng)性非常強(qiáng)，由于用戶廣泛，其中的現(xiàn)金流非?？捎^。通過(guò)與貨幣基金的聯(lián)合運(yùn)作，可以將投資者分散的小額資金進(jìn)行整合，在進(jìn)行再投資的過(guò)程中獲得規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提升議價(jià)能力，從而獲得更高的回報(bào)率，風(fēng)險(xiǎn)也因此得到分散和降低。余額寶的模式更加具有創(chuàng)新性的地方在于，它不僅創(chuàng)新了一種金融投資模式，更重要的是改變了消費(fèi)者的習(xí)慣。支付寶和天弘基金合作推出余額寶在整個(gè)市場(chǎng)中的創(chuàng)新意義舉足輕重，通過(guò)支付寶的微創(chuàng)新帶動(dòng)了普通貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)化，在使用場(chǎng)景和用戶體驗(yàn)上進(jìn)行勾連，使客戶享受到一種垂直式的嵌入式金融投資方式，這一點(diǎn)對(duì)于用戶和企業(yè)都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義[2]。(二)百發(fā)-百度理財(cái)百度百發(fā)是目前國(guó)內(nèi)最大的搜索類互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)，在搜索市場(chǎng)中的占有率達(dá)到了63%。百度研發(fā)的主要業(yè)務(wù)方式，是新取得(或者曾經(jīng)取得)第三方支付車牌(或第三方基金支付牌照)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司為主體。在運(yùn)作流程中，首先要利用網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)與傳統(tǒng)基金公司和信托公司等傳統(tǒng)資本管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合，對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行了打包和拆分，然后再利用網(wǎng)絡(luò)的支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了銷售并完成之后的贖回流程，最后利用這個(gè)方式吸引了社會(huì)上的碎片化資本，從而形成現(xiàn)金流，再經(jīng)過(guò)一連串的運(yùn)作過(guò)程，也就是通過(guò)傳統(tǒng)的金融投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，獲取了投資收益，這些收益被傳統(tǒng)投資者、網(wǎng)絡(luò)的支付平臺(tái)和傳統(tǒng)金融投資機(jī)構(gòu)共享。百度公司并不擁有基金支付的牌照，而百度百發(fā)理財(cái)由華夏基金管理公司合作發(fā)售。其最低投資額僅為一萬(wàn)元，采用了限額發(fā)售的方法，并且支持快速贖回、隨時(shí)提現(xiàn)等。在最初的兩個(gè)多月中，年化收益率均超過(guò)了8%，在同類產(chǎn)品中領(lǐng)先，但是在隨后的時(shí)間內(nèi)后力不足。其產(chǎn)品推出之時(shí)宣傳的年化收益率8%的宣傳語(yǔ)由于不符合法律規(guī)定，受到了監(jiān)管部門的核查。而由于產(chǎn)品推出之初對(duì)投資者的購(gòu)買行為預(yù)估不夠?qū)е铝速?gòu)買平臺(tái)的癱瘓，用戶體驗(yàn)并不理想。同時(shí)投資者認(rèn)為這款理財(cái)產(chǎn)品僅僅是百度代為銷售的一款貨幣基金，并沒(méi)有達(dá)到理想的銷售效果。四、互聯(lián)網(wǎng)金融投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)(一)法律風(fēng)險(xiǎn)得益于我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展速度非常驚人，與之相比配套的法律法規(guī)的發(fā)展則相對(duì)滯后，很多現(xiàn)實(shí)中存在的互聯(lián)網(wǎng)投資問(wèn)題無(wú)法通過(guò)法律獲得圓滿的解決，在立法上還存在一些漏洞，給不法分子以可乘之機(jī)損害投資人和借貸人的利益，這是互聯(lián)網(wǎng)金融投資發(fā)展過(guò)程中不容忽視的一個(gè)問(wèn)題。從現(xiàn)狀來(lái)看，中國(guó)的證券法、銀行法、保險(xiǎn)法等相應(yīng)的立法規(guī)范基本都是在中國(guó)傳統(tǒng)金融模式下建立的，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)等金融投資活動(dòng)的約束功能也不是非常貼合，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為的約束力有限，也正是因?yàn)檫@樣，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)專門利用法律中的漏洞牟利，損害互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資涉及的范圍非常廣泛，眾多企業(yè)都參與其中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)、金融管理都是其中重要的環(huán)節(jié)，在立法過(guò)程中需要考慮的環(huán)節(jié)更加復(fù)雜，情況也更加多變。在互聯(lián)網(wǎng)條件下制定金融投資的法律需要考慮更多的相關(guān)條件，互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為的法律風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜。一方面要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融投資與現(xiàn)行法律是否相悖，互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為以虛擬性為特征，交易過(guò)程的眾多環(huán)節(jié)要在網(wǎng)上完成，因此，利用法律進(jìn)行監(jiān)管有心無(wú)力之外，現(xiàn)行的法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為的約束能力也大打折扣。另一方面，即使監(jiān)管部門能夠發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，由于法律實(shí)施的滯后性，能真正起到約束作用也要有一定的時(shí)間差[3]。(二)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為是在技術(shù)迭代的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，但是任何技術(shù)的發(fā)展都不是完美的，即使計(jì)算機(jī)通訊系統(tǒng)在不斷更新升級(jí)，但是仍舊存在一定的缺陷，這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展處于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)之中。TCP/IP協(xié)議的不安全性、網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)的開(kāi)放性、加密技術(shù)的不完善等都使得互聯(lián)網(wǎng)金融投資處于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在軟件和硬件兩個(gè)方面。先進(jìn)的設(shè)備是創(chuàng)新的基礎(chǔ)，但是我國(guó)用于互聯(lián)網(wǎng)金融的硬件設(shè)備大多從國(guó)外進(jìn)口，沒(méi)有屬于自己的科技自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)給我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，造成損失，而如果設(shè)備的維護(hù)和更新落后于時(shí)代的發(fā)展，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失甚至?xí)y以彌補(bǔ)。同時(shí)，技術(shù)本身也存在著風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)才是檢驗(yàn)技術(shù)是否成功的標(biāo)準(zhǔn)，任何一項(xiàng)技術(shù)的創(chuàng)新在沒(méi)有經(jīng)受市場(chǎng)檢驗(yàn)之前都無(wú)法確定成功與否。五、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資的法律體系傳統(tǒng)金融服務(wù)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大的部分來(lái)自法治風(fēng)險(xiǎn)，所以針對(duì)法治問(wèn)題必須采取措施加以優(yōu)化，真正構(gòu)建起健全合理的金融服務(wù)法規(guī)制度。首先要通過(guò)加強(qiáng)立法力度完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)領(lǐng)域的立法，從機(jī)制上健全互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律。利用這些手段減少互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的不法行為，確保中國(guó)金融體系安全有序地運(yùn)轉(zhuǎn)。另外，要做好互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)方面的法律與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的投資模式和傳統(tǒng)環(huán)境下的金融投資模式有很大區(qū)別，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，因此，需要制定與傳統(tǒng)金融投資行業(yè)不同的規(guī)章標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行約束，規(guī)范相關(guān)的投資業(yè)務(wù)流程，使互聯(lián)網(wǎng)金融投資在微觀層面的監(jiān)管也做到位，這樣使互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域有法可依，保證我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展[4]。(二)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的應(yīng)用和管理我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資所面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)需要通過(guò)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全的技術(shù)管理來(lái)得到根本上的解決。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息投資行業(yè)，目前采用的安全手段大多涉及驗(yàn)證手段、密碼手段、安全的電子商務(wù)交易協(xié)議、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、黑客防范技術(shù)和實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)技術(shù)等與互聯(lián)網(wǎng)密切相關(guān)的安全手段。通過(guò)這樣的手段可以確保在互聯(lián)網(wǎng)上金融投資活動(dòng)的安全。安全技術(shù)對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域的安全至關(guān)重要。在互聯(lián)網(wǎng)金融投資過(guò)程中，需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸信用卡密碼、支票等大量信息，因此，需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的整個(gè)操作過(guò)程進(jìn)行加密，謹(jǐn)防信息被不法分子竊取。因此，加密技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動(dòng)中主要的安全防護(hù)技術(shù)手段。通過(guò)這種技術(shù)能夠保障信息的完整性、可用性以及保密性。數(shù)字簽名中要使用加密技術(shù)，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融投資的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存中也需要用到加密技術(shù)，可以說(shuō)加密技術(shù)是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融投資技術(shù)的核心[5]。六、結(jié)語(yǔ)在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中蓬勃發(fā)展起來(lái)的多種新金融服務(wù)模式與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，是經(jīng)濟(jì)技術(shù)創(chuàng)新之后的必然產(chǎn)物，廣大人民的生活和工作也由此而得到越來(lái)越多的便利。互聯(lián)網(wǎng)金融的重要意義就在于促進(jìn)了傳統(tǒng)金融創(chuàng)新發(fā)展，并且對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)形成了輻射效應(yīng)，其弊端也是共同存在的問(wèn)題，該業(yè)務(wù)中也存在著許多前所