2023年期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺題庫500題（含答案）

1.賣出套期保值是為了()。2.技術(shù)分析指標(biāo)不包括()。3.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的(),遇法定節(jié)假日順5.最早的金屬期貨交易誕生于()。7.1982年2月，()開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)格指數(shù)也成為期000000/(3000×300)]×0.9=180(手)。16.以下屬于跨期套利的是()。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月豆粕期貨C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出17.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為5.066%,美元1個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1727%,則1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為()。(設(shè)實(shí)際天數(shù)設(shè)為31天)18.5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)的基差為()元/噸。解析：該進(jìn)口商5月份開始套期保值時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)是67000元/噸，期貨市場(chǎng)9月份銅價(jià)為67500元/噸，基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=-500(元/噸)。19.我國10年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的()。用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值，其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,()期貨合約才能使1.6億元的股票組合得到有效保護(hù)。答案：C交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)視()的交易活動(dòng)。27.(),我國推出5年期國債期貨交易。C、2014年9月6日解析：2013年9月6日，我國推出5年期國債期貨交易。2015年3月20日，推29.期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有()。A、00到15D、00到127期的合約上建倉，這種操作屬于()操作。32.期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)(),向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手33.《期貨交易管理?xiàng)l例》由()頒布。35.6月5日某投機(jī)者以95.45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EU-RIBOR)期貨合約，6月20該投機(jī)者以95.40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是()美元。解析：3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元定期存款利率期貨規(guī)定的合約價(jià)值為1000000美元，報(bào)價(jià)時(shí)采取指數(shù)方式。該投機(jī)者的凈收益=[(95.40—95.45)/100/4]×1000000×10=-1250(美元)。36.當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即()通知全體股東。D、任何形式A、-100037.滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時(shí)間是()A、9:00?11:30,13:00~139.某交易者以1000元/噸的價(jià)格買入12月到期、執(zhí)行價(jià)格為48000元/噸的銅升貼水變化)(1)該交易者的凈損益為()美元/噸。43.滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的()。44.李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價(jià)為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價(jià)為1200元/噸，收盤價(jià)為1201元煤每手60噸),該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度情況是()。A、風(fēng)險(xiǎn)度大于90%,不會(huì)收到追加保證金的通知B、風(fēng)險(xiǎn)度大于90%,會(huì)收到追加保證金的通知C、風(fēng)險(xiǎn)度小于90%,不會(huì)收到追加保證金的通知D、風(fēng)險(xiǎn)度大于100%,會(huì)收到追加保證金的通知日結(jié)存+浮動(dòng)盈虧)=72000/(80000-2400)=92.8%。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度大于100%時(shí)，47.下列()正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。B、內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)C、時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)D、內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值48.()是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。B、間接標(biāo)價(jià)法49.芝加哥期貨交易所于()年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。52.期貨合約是由()統(tǒng)一制定的。53.滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以()元人民幣。解析：比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)55.世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所是()。在該市場(chǎng)以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)()時(shí)，該投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利。A、6月銅合約的價(jià)格保持不變，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸B、6月銅合約的價(jià)格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸C、6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格保持不變D、9月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格下跌到6930美元/噸行的是正向市場(chǎng)的牛市套利，即賣出套利，這時(shí)價(jià)差縮小時(shí)獲利。在該市場(chǎng)以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約，此時(shí)價(jià)差為6950-6800=150美元/噸，B選項(xiàng)，6月銅合約的價(jià)格上漲到6930美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸，此時(shí)價(jià)差為6980-6950=30美元/噸，價(jià)差縮小，投資者平倉獲利60.交易經(jīng)理受聘于()。61.某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)，該投資者()。A、盈利50點(diǎn)C、盈利150點(diǎn)D、盈利250點(diǎn)300+100=0(點(diǎn)),處于損益平衡點(diǎn)。則該投資者盈利150點(diǎn)。68.指數(shù)式報(bào)價(jià)是()。70.假定年利率為8%,年指數(shù)股息率為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2成交金額的0.5%,則4月1日的無套利區(qū)間是()。71.我國期貨交易所漲跌停板一般是以合約上一交易日的()為基準(zhǔn)確定的。解析：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。72.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在()及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)A、三個(gè)交易日內(nèi)73.最早的金屬期貨交易誕生于()。D、開市前30分鐘內(nèi)77.我國第一個(gè)股指期貨是()。D、中證500解析：2010年4月16日，我國第一個(gè)股指期貨一滬深300指數(shù)期貨在上海中國78.當(dāng)期權(quán)處于()狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值最大。81.股指期貨價(jià)格波動(dòng)和利率期貨相比()。B、雙重底(W底)、三重頂、三重底85.某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉1010%,則該客戶當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧分別是()。解析：當(dāng)日平倉盈虧=(2040-2020)×10×10=2000(元);當(dāng)日持倉盈虧=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。86.滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值等于()。B、30萬元D、230萬元89.中金所的國債期貨采取的報(bào)價(jià)法是()。91.下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是()。劃分，可分為買入期權(quán)(看漲期權(quán))和賣出期權(quán)(看跌期權(quán))。(2)按產(chǎn)生期外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行()。93.下列關(guān)于國債基差的表達(dá)式，正確的是()。種指令是()。102.某投資者在期貨公司新開戶，存入20萬元資金，開倉買入10手JM1407合約，成交價(jià)為1204元/噸。若當(dāng)日J(rèn)M1407合約的結(jié)算價(jià)為1200元/噸，收盤價(jià)為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比例為10%,則在逐日盯市結(jié)算方式下，該客戶的客戶權(quán)益為()元。(焦煤合約交易單位為60噸/手，不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)解析：當(dāng)曰盈虧=當(dāng)日持倉盈虧=2[(賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))×交易單位×賣出手?jǐn)?shù)】+2[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià))×交易單位×買入手?jǐn)?shù)]=(1200-1204)×60×10=-2400(元);客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+當(dāng)日盈虧=200000-2400=197600(元)。103.下列關(guān)于持倉限額制度的說法中，正確的是()。A、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)104.下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是()。(2)到期期限；(3)預(yù)期匯率波動(dòng)率大??；(4)國內(nèi)外利率水平。選項(xiàng)ABC106.以下屬于利率期權(quán)的是()。為A。113.我國10年期國債期貨合約的交割方式為()。114.經(jīng)濟(jì)周期中的高峰階段是()。115.某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價(jià)格是()元/噸。解析：假如5月30日的11月份銅合約價(jià)格為A,則9月份合約盈虧情況是：19540-19520=20(元/噸);11月份合約盈虧情況是：19570-A;總盈虧為：5×20+5×(19570-A)=-100,解得A=19610(元/噸)。116.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元。p)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。當(dāng)bp≥sp≥cp,117.目前，我國各期貨交易所普遍采用了()。118.某交易者在4月份以4.97元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為到期、執(zhí)行價(jià)格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)(合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用),如果標(biāo)的股票價(jià)格為90.00元/股，該交易者可能的收益為()元。解析：[(90-80-4.97)+(87.5-90+1.73)]x100=426元。119.國際常用的外匯標(biāo)價(jià)法是()。120.債券的久期與票面利率呈()關(guān)系。121.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為()。123.投資者可以利用利率期貨管理和對(duì)沖利率變動(dòng)引起的()。D、以前的任何一個(gè)工作日解析：1200000+300+1=4000(點(diǎn))。128.財(cái)政政策是指()。A、控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、C、改變利息率以改變總需求129.下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯(cuò)誤的是()。B、期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)B、上證50股指期貨解析：2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式在上海證券交易所掛牌上市，掀132.()于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨則該投資者的操作行為是()。135.采用實(shí)物交割方式的有()。138.以本幣表示外幣的價(jià)格的標(biāo)價(jià)方法是()。最小變動(dòng)值是()。為5×5=25(元)合約，在()的國際期貨市場(chǎng)上有一定影響。C、19世紀(jì)70年代初D、20世紀(jì)70年代初142.我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為()名義中期國債。解析：我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%143.若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3.65%,則其修正久期為()。解析：7/(1+3.65%)=6.75。這意味著市場(chǎng)利率上升1%,將導(dǎo)致債券價(jià)格下跌Nx行權(quán)價(jià)),行權(quán)價(jià)Ix合約單位；其中：認(rèn)購期權(quán)虛值=Max(行權(quán)價(jià)-合約標(biāo)資者需繳納初始保證金()元。146.下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是()。148.對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是()。152.對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)156.下列不屬于結(jié)算會(huì)員的是()。157.基差的大小主要與()有關(guān)。158.股指期貨市場(chǎng)的投機(jī)交易的目的是()。161.某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張者的凈收益是()美元/盎司。權(quán)將被執(zhí)行。因此，投資者凈收益不變，始終為(360-358)+3.5-4=1.5(美元/盎司)。故本題答案為B。162.下列敘述不正確的是()。165.人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于()年正式推出。解析：人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于2007年正式推出。價(jià)交換貨幣。這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱為()。e),由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期點(diǎn)”計(jì)算獲得。故本題答案為B。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是()元。期價(jià)之差：(2300-2150)x300=45000(元)。閱讀材料，回答以下兩題。設(shè)r=6%,d=2%,6月30日為6月份期貨合約的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為4100點(diǎn)、4200點(diǎn)、4280點(diǎn)及4220點(diǎn)。168.10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價(jià)格為85美元/桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8.33美元/桶和0.74美元/桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為92.59美元/桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分A、內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶，時(shí)間價(jià)值=0.83美元/桶B、時(shí)間價(jià)值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶C、內(nèi)涵價(jià)值=7.59美元/桶，時(shí)間價(jià)值=0.74美元/桶D、時(shí)間價(jià)值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶解析：看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=92.59-85=7.59(美元/桶),時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金一內(nèi)涵價(jià)值=8.33-7.59=0.74(美元/桶)。169.上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為()份。176.期權(quán)的買方()。180.下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是()。181.以下不屬于外匯期貨跨期套利的是()。然后再按市場(chǎng)價(jià)(高價(jià))賣出，從中獲利。所以答案選C。183.客戶進(jìn)行期貨交易可能涉及的環(huán)節(jié)的正確流程是()。籽油期貨某合約的收盤價(jià)為9910元/噸，結(jié)算價(jià)為9900元/噸，若該合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±3%,最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸，則下一交易日菜籽油期貨合約允許的報(bào)價(jià)范圍為()元/噸。停板價(jià)格為：9900x(1+3%)=10197(元/噸),最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸，所以186.期權(quán)按權(quán)利主要分為()。187.以下()不是外匯掉期交易的特點(diǎn)。189.上海期貨交易所的正式運(yùn)營時(shí)間是()。B、1999年12月C、1990年10月190.入市時(shí)機(jī)選擇的步驟是()。C、權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景，通過基本面分析法，判斷某品種193.1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)首次推出()。194.2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,應(yīng)計(jì)利息為0.6372,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的發(fā)票價(jià)格為()。A、100.2772解析：發(fā)票價(jià)格=97.525×1.0167+1.5085=100.6622(元)。195.滬深300指數(shù)期貨對(duì)應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是()。解析：在我國境內(nèi)常用的股票指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證成分指數(shù)等。在這些世界最著名的股票指數(shù)中，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加196.對(duì)于行權(quán)價(jià)格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)該股票市場(chǎng)價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)為()。解析：該進(jìn)口商5月份建倉時(shí)基差=108000-108500=-500(元/噸),若要保證至199.期貨公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要有()。200.在到期日之前，虛值期權(quán)()。平倉價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，解析：現(xiàn)貨市場(chǎng)交割價(jià)=2260-30=2230(元/噸),A實(shí)際購入菜粕的價(jià)格=2230-(2260-2100)=2070(元/噸);B實(shí)際銷售菜粕價(jià)格=2230+(2300-2260)=2270(元/噸)。202.關(guān)于市價(jià)指令，正確的說法是()。203.下列不屬于外匯期貨的交易成本的是()。209.上證50ETF期權(quán)合約的交收日為()。解析：期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程：(1)尋找交易對(duì)手。(2)交易雙方商定價(jià)格。收價(jià)格。(3)向交易所提出申請(qǐng)。(4)交易所準(zhǔn)。(5)辦理手續(xù)。(6)納稅?！?11.近端匯率是指第()次交換貨幣時(shí)213.下列關(guān)于外匯掉期的定義中正確的是()。換換為C。214.一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為()。一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為()219.下列關(guān)于S/N(Spot—Next)的掉期形式的說法中，錯(cuò)誤的是()。220.CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是()。相比是()。222.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。225.推出歷史上第一個(gè)利率期貨合約的是()。226.風(fēng)險(xiǎn)度是指()。227.在我國.大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100%大豆=18%豆油+()豆粕+3.5%損耗”的關(guān)系。解析：對(duì)沖手?jǐn)?shù)=101222000/(104.183×10000)=97.158≈98(手)。232.企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)是()。行C、滾動(dòng)，集中解析：大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用236.平值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格()其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。237.美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購買()元人民幣。解析：6.1188/1H.55=0.05205,即1日元可以購買0.05205元人民幣。后一筆成交的買入申報(bào)價(jià)為2173,賣出申報(bào)價(jià)為2171,前一日收盤價(jià)為2170,則開盤價(jià)為()。解析：開盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，本題開盤價(jià)為(2173+2171)/2=2172。故本題答案為D。下列關(guān)于期權(quán)說法錯(cuò)誤的是()務(wù)解析：期權(quán)是給予買方(或持有者)購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，可以在規(guī)定的也有在場(chǎng)外交易市場(chǎng)(0TC)交易的，它是由交易雙方協(xié)商確定合同的要素，滿242.設(shè)置最小變動(dòng)單位是為了保證市場(chǎng)有適度的()。243.某日，我國3月份豆粕期貨合約的收盤價(jià)為2968元/噸，結(jié)算價(jià)為2997元/噸，若該合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，則下一交易日菜籽油期貨合約漲停板為()元/噸。解析：跌停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)x(I+漲停板幅度)=2997x(1+4%)=3116.88(元/噸),最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，所以漲停板為3116(元/噸)。244.金融期貨最早產(chǎn)生于()。的是()。解析：期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)；居間人也并不屬于正規(guī)的IB業(yè)務(wù)模式；而通過發(fā)票報(bào)銷模式反傭金明顯違反國家稅務(wù)制度。249.非會(huì)員單位只能通過期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的()特征。B、交易集中化250.()年，成立了結(jié)算協(xié)會(huì)，向芝加哥期貨交易所的會(huì)員提供對(duì)沖工具。解析：1883年，結(jié)算協(xié)會(huì)成立，向芝加哥期貨交易所的會(huì)員提供對(duì)沖工具。1.按道氏理論的分類，市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為()等類型。2.常見的確定合約數(shù)量的方法有()。4.道氏理論的缺點(diǎn)有()。D、對(duì)大趨勢(shì)判斷作用小5.在形式上，匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為()。解析：在形式上，匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為債券和票據(jù)。故本題答案為AB。6.我國10年期國債期貨合約的合約月份包括()月。解析：我國10年期國債期貨合約的合約月份包括3月、6月、9月、12月。故本題答案為ABCD。7.下列屬于利率類衍生品的是()。A、利率遠(yuǎn)期B、利率期貨C、利率期權(quán)D、利率互換12.常用的匯率標(biāo)價(jià)方法包括()。13.貨幣互換本金交換的形式主要包括()。反向交換。(2)在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金。(3)在協(xié)15.下列屬于外匯采用的標(biāo)價(jià)方法的是()。19.以下說法正確的是()。20.期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括()。A、滬深300股指期貨C、上證50ETF期權(quán)10年期國債期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨。上證50ETF期權(quán)在上22.期權(quán)與互換的區(qū)別包括()。23.目前。我國的期貨交易所有()。26.期現(xiàn)套利在()時(shí)可以實(shí)施。27.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則()。A、近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)B、近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)C、遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)如果發(fā)起方掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商28.20世紀(jì)90年代初期，國內(nèi)某期貨交易所曾推出西瓜期貨，但不久即宣告失敗，究其原因是()。B、西瓜不宜儲(chǔ)存D、西瓜價(jià)格波動(dòng)幅度大級(jí)(二)價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁(三)供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷金融產(chǎn)品()具有重要意義。解析：中國金融期貨交易所于2010年4月推出了滬深30031.反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有以下原因()。32.以下()形態(tài)的突破具有高度測(cè)算功能。A、頭肩頂(底)33.期權(quán)價(jià)格又稱為(),是期權(quán)買方為獲得按約定價(jià)格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的36.下列說法正確的有()。39.滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約類型可以分為()。41.下列屬于蝶式套利操作手法的是()。42.套期保值可以分為()兩種最基本的操作方式。46.商品市場(chǎng)的供給量由()組成。47.外匯期貨套期保值可分為()。54.互換的標(biāo)的可以來自于()市場(chǎng)。57.關(guān)于美式期權(quán)，以下說法正確的有()。B、是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何C、是指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約58.下列關(guān)于期權(quán)類型的說法錯(cuò)誤的有()。A、看漲期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定數(shù)額的B、看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定數(shù)額的59.在國內(nèi)商品期權(quán)交易中。期權(quán)多頭可以()。61.關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有()。62.下列說法正確的有()。A、借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B、期貨市場(chǎng)的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活D、期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對(duì)沖金帶來的費(fèi)用支出相比外匯期貨套期保值更禽，但是企業(yè)最大的成本(權(quán)利金)65.以下關(guān)于遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是()。66.下列關(guān)于賣出套期保值的說法正確的有()。C、預(yù)期對(duì)沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的67.下列關(guān)于期權(quán)的預(yù)期匯率波動(dòng)率大小對(duì)外匯期權(quán)價(jià)格69.套期保值者通常是()。71.我國境內(nèi)的期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員(客戶)出現(xiàn)下列()情形時(shí)，交易所案為ABCD。73.期貨合約包含的標(biāo)的物的說明項(xiàng)有()。75.在國際上，交易所會(huì)員往往分為()。者81.下列屬于我國期貨市場(chǎng)“五位一體”期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的有()。B、期貨交易所、中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、中國人民銀行解析：在我國境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì))、中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)“五位一體”的期貨監(jiān)督協(xié)調(diào)工作機(jī)制。故本題答案為ABC。A、IF1501解析：應(yīng)該掛牌交易4個(gè)合約：IF1501、IF1502當(dāng)月和下月合約；IF1503、IF1506隨后兩個(gè)季月合約。83.()的實(shí)施，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的確立。A、標(biāo)準(zhǔn)化合約B、保證金制度85.在()情況下，牛市套利可以獲利。B、遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變87.T/N的掉期形式是()。88.相對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)，股指期貨具有()特點(diǎn)。解析：開戶流程：(1)申請(qǐng)開戶。(2)閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書”并簽字確認(rèn)。(3)簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”。(4)申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)。91.設(shè)2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,應(yīng)計(jì)利息為0.6372,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有97.期權(quán)交易的最基本策略有()。A、買入100手C、買入150手0000/(3000x300)=100(手)。100.下列關(guān)于持倉量的描述，正確的有()。價(jià)和最低價(jià)。故本題答案為ABCD。A、11.00解析：由于256元/克<273元/克，因此趙某賣出8月份黃金期貨，同時(shí)買入12月份黃金期貨(價(jià)格較高)的行為屬于買入套利，買入套利價(jià)差擴(kuò)大才能盈利，所以建倉時(shí)價(jià)差越小越好，而趙某下達(dá)的限價(jià)指令為價(jià)差11元/克，所以小于或等于11元/克的價(jià)差都可能被執(zhí)行。111.下列關(guān)于波浪理論的說法正確的有()。B、處于層次較低的幾個(gè)浪可以合并成一個(gè)較高層次的大浪B、基差從-2到+4A、買入期權(quán)(看漲期權(quán))B、賣出期權(quán)(看跌期權(quán))和賣出期權(quán)(看跌期權(quán))。119.以下說法正確的有()。120.股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有()。121.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約說法正確的有()。通過場(chǎng)外交易市場(chǎng)(0TC)達(dá)成。125.分級(jí)結(jié)算制度的優(yōu)點(diǎn)有()。126.美國中長(zhǎng)期國債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第三部分用“0”“2”“5”“7”4個(gè)數(shù)字“標(biāo)示”,各個(gè)數(shù)字代表的含義正確的是()。A、“O”代表0B、“2”代表0.25/32點(diǎn)C、“5”代表0.5/32點(diǎn)D、“7”代表0.75/32點(diǎn)解析：美國中長(zhǎng)期國債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，在其報(bào)價(jià)中，比如118’222(或118-222),報(bào)價(jià)由3部分組成，即“①118’②22③2”。其中，“①”部分可以稱為國債期貨報(bào)價(jià)的整數(shù)部分.“②”“③”兩個(gè)部分稱為國債期貨報(bào)價(jià)的小數(shù)“2”代表1/32點(diǎn)的1/4,即0.25/32點(diǎn)；“5”代表1/32點(diǎn)的1/2,即0.5/32點(diǎn)：“7”代表1