壟斷企業(yè)的管制理論

摘要

由于自然因素(公共資源利用的排它性)和企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因，壟斷企業(yè)普

遍存在于每一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中。沒(méi)有管制的壟斷必將導(dǎo)致消費(fèi)者損失，物價(jià)高企，穩(wěn)定

的宏觀經(jīng)濟(jì)秩序容易遭到壟斷產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲的沖擊。對(duì)壟斷企業(yè)所提供的產(chǎn)品

和服務(wù)價(jià)格實(shí)行直接或間接的管制已經(jīng)成為企業(yè)管理和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要內(nèi)

容。對(duì)壟斷企業(yè)的管制是為了滿(mǎn)足市場(chǎng)需求和穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)秩序，同時(shí)也要讓私人

資本有合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，從而有動(dòng)力經(jīng)營(yíng)這樣的事業(yè)。

本文主要討論對(duì)城市自來(lái)水、電力供應(yīng)、管道燃?xì)獾冗@樣的公共資源壟斷性企

業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管制，也是間接的價(jià)格管制。這類(lèi)公共資源壟斷性企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)

的價(jià)格和投資政策既緊密地關(guān)系到普通百姓的生活水平，也敏銳地影響到廣大工商

企業(yè)的生產(chǎn)成本。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府通常對(duì)這類(lèi)企業(yè)的價(jià)格管制原則是讓他

們?cè)跍p除營(yíng)運(yùn)成本后，能收回企業(yè)在廠房和設(shè)備等方面的投資成本，同時(shí)還能給予

其合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間?；谶@樣的管制方法和對(duì)生產(chǎn)函數(shù)的一致連續(xù)與嚴(yán)格凹性

假設(shè)，Averch-Johnson(1962)開(kāi)創(chuàng)性地建立了對(duì)公共資源壟斷性企業(yè)的一個(gè)管

制模型，后來(lái)稱(chēng)之為A-J模型。他們的理論分析和實(shí)證研究表明，單一合理固定資

本利潤(rùn)率(fairrateofreturn)管制下的壟斷企業(yè)為了獲取最大利潤(rùn)，其資源配置

沒(méi)有遵循要素的邊際技術(shù)替代率等于相應(yīng)要素的成本比率的規(guī)律，而且總是存在過(guò)

度擴(kuò)大固定投資的動(dòng)力；雖然他們總會(huì)擴(kuò)大產(chǎn)出(這一論點(diǎn)后來(lái)被證明是錯(cuò)誤的),

但是生產(chǎn)要素的配置效率低于沒(méi)有管制時(shí)的情況。所以他們認(rèn)為單一合理利潤(rùn)率管

制是沒(méi)有效率的(sociallyinefficient)。

A-J模型的提出引起了許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的興趣。EdwardE.Zajac(1970),

WilliamJ.Baumol&AlvinK.Klevorick(1970)>和ElizabethE.Bailey&RogerD.

Coleman。971)等人分別對(duì)A-J模型的幾何解釋、生產(chǎn)要素的配置、產(chǎn)出變化和價(jià)

格調(diào)整的滯后效應(yīng)等問(wèn)題進(jìn)行了研究，使得A-J模型發(fā)展成為了一個(gè)基本完善的理

論。Baumol和Klevorick的研究用嚴(yán)格的數(shù)學(xué)表述證明了Averch-Johnson的單一

合理利潤(rùn)率管制無(wú)效論，提出了當(dāng)合理利潤(rùn)率趨于資本的成本時(shí)，無(wú)效的生產(chǎn)要素

配置比沒(méi)有管制時(shí)更加加劇了，而不是改善了的論斷；并更正了Averch-Johnson

關(guān)于產(chǎn)出一定擴(kuò)大的論點(diǎn)。

Elizabeth&Coleman(1971)假設(shè)在壟斷企業(yè)的固定投資和產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整之間

存在時(shí)間滯后(laggedregulation)的情況下，研究了企業(yè)擴(kuò)大固定投資的動(dòng)力問(wèn)題。

他們認(rèn)為，在忽略折舊期的情況下，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，合理利潤(rùn)率管制使得壟斷企業(yè)總有

過(guò)度擴(kuò)大投資的動(dòng)力；短期情況下，壟斷企業(yè)由于成本擴(kuò)大而稀釋了利潤(rùn)則可能沒(méi)

有擴(kuò)大投資的動(dòng)力；關(guān)鍵是滯后期的大小決定了擴(kuò)大投資給現(xiàn)有生產(chǎn)增加的成本，

這一成本不足以抵消其未來(lái)盈利的預(yù)期現(xiàn)值時(shí)，過(guò)度投資就會(huì)發(fā)生。所以，適當(dāng)?shù)?/p>

價(jià)格調(diào)整滯后期在短期內(nèi)有利于抑制壟斷企業(yè)的無(wú)效投資，從而改善合理利潤(rùn)率管

制的效率。

本文在A-J模型的基礎(chǔ)上，首先提出了管制效率的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題。認(rèn)為消除消費(fèi)者

損失，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求是衡量管制效率的必要條件。然后，通過(guò)對(duì)壟斷企業(yè)的產(chǎn)出和

價(jià)格同時(shí)進(jìn)行間接的管制，建立了所謂的Q-R模型，其結(jié)果達(dá)到了企業(yè)利益與社會(huì)

福利的共贏。而且Q-R模型在保證了(以市場(chǎng)需求為目標(biāo)的)最低產(chǎn)出的前提下，

企業(yè)將會(huì)使用比單一的合理利潤(rùn)率管制時(shí)更少的固定投資，所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，Q-R模

型將比A-J模型更有效率(comparativeefficiency)0而且Q-R模型能在保證最低

產(chǎn)出的情況下，任意地調(diào)整壟斷企業(yè)的盈利空間，有利于靈活調(diào)整對(duì)管制企業(yè)的激

勵(lì)。

同時(shí)本文指出，A-J模型所揭示的管制無(wú)效主要是由于對(duì)生產(chǎn)函數(shù)的一致連續(xù)

性和嚴(yán)格凹性假設(shè)。而企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)是可能不具有連續(xù)的一致性和凹的嚴(yán)格性

的，那么，如果不考慮投資的動(dòng)力問(wèn)題，按照沒(méi)有管制時(shí)的經(jīng)濟(jì)效率標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于具

有擬凹特性的生產(chǎn)函數(shù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，單一合理利潤(rùn)率的管制仍然可以是有效率的。

壟斷企業(yè)的管制效率問(wèn)題仍然還沒(méi)有得到完全解決。完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制是解決

問(wèn)題的最現(xiàn)實(shí)途徑，尤其是通過(guò)跨地區(qū)的資本流動(dòng)有利于解決投資效率問(wèn)題。某些

特殊產(chǎn)品(如居民生活用水、燃?xì)?、照明用電?在適當(dāng)?shù)臈l件下做為公共產(chǎn)品由

國(guó)有(公共)資本投資經(jīng)營(yíng)也可能是一條有效的選擇途徑。

關(guān)鍵詞：自然壟斷；合理固定資本利潤(rùn)率；管制；有效性

Abstract

Monopolyexistsineveryeconomyduetothecausesofnaturaleconomic

endowments(exclusivityofpublicresources'utilization)andinternaleconomies

ofscale.Unregulatedmonopolywillcreatehighpricesandconsumptionloss,

suchthatstablemacroeconomycanbeeasilyshockedbycontinuingpricehiking.

Ithasbecomeanimportantfieldofresearchineconomicstoregulate,directlyor

indirectly,onpricesofgoodsandservicessuppliedbymonopolies.Regulationon

monopolyfirmsaimsatsatisfyingmarketdemandsandstabilizing

macroeconomicsystem;meanwhile,amarginalspaceofeconomicprofitshould

bepreservedforprivatecapitalsinordertomotivatethemintorelated

businesses.

Thispaperisgoingtoperusetheeconomicregulationonmonopolisticfirms,

say,citywatersupplying,electricpowerandpipelinefuelgas,etc.,whichisalso

indirectcontrolforprices.Thepriceandinvestmentpoliciesofthesemonopolies

closelyaffectbothcommonpeople'sdailylifeandproductioncostsofbroad

businesses.Governmentregulatoryagenciescommonlyemploy"afairrateof

return"criterion:Afterthefirmsubtractsitsoperatingexpensesfromgross

revenues,theremainingnetrevenueshouldbejustsufficienttocompensatethe

firmforitsinvestmentinplantandequipment;alsosomemarginaleconomic

profitscanbeearnedbyit.Basedonthisconditionandtheassumptionofsmooth

continuityandstrictconcavityforproductionfunction,AverchandJohnsonsetoff

apioneeringresearch,whichhasbeencalledA-Jmodel,fortheregulationon

naturalmonopolyfirms.Theirtheoreticandpracticalstudyproposes:1)thefirm

doesnotequatemarginalratesoffactorsubstitutiontotheratiooffactorcosts;

therefore,thefirmoperatesinefficientlyinthesensethatsocialcostsisnot

minimizedattheoutputitselects.2)Thefirm,seekingtomaximizeprofit,hasan

incentivetoexpandintootherregulatedmarkets,evenifitoperatesata(long-run)

lossinthesemarkets?.

TheA-Jmodelinterestsmanyeconomists.EdwardE.Zajac(1970),WilliamJ.

Baumol&AlvinK.Klevorick(1970),andElizabethE.Bailey&RogerD.

Coleman(1971)havestudieditsgeometrictreatments、allocationofproduction

HarveyAverch,LelandL.Johnson,BehavioroftheRegulatoryConstraint,TheAmericanEconomic

Review,Vol.52,No.5(Dec.,1962),1052.

factors>changeofoutputandtheeffectoflaggedregulation,respectively,which

havecontributedgreatlytoA-Jmodel.Baumol&Klevorickhavemathematically

provedtheinefficiencyoffair-rate-of-returnregulation.Theyproposethatthe

inefficiencyisworseningasthefairrateofreturnisapproachingtothecostof

capital,andtheyhavecorrectedthefalsepropositionofAverch-Johnson(1962)

thatoutputalwaysisenlargedwiththeregulation.

Bailey-Coleman(1971)determinestheimpactsoflaggedregulationona

profit-maximizingfirmsubjecttoarate-of-returnconstraint.Theyareparticularly

interestedintheeffectsofthelagofpriceadjustmentontheaccomplishmentof

tworegulatorygoals:minimum-costproductionandanoutputgreaterthanthatof

anunconstrainedmonopoly.Theyconcludethattheextenttowhichthesegoals

arereacheddependsonwhetherthefairrateofreturnequalsthecostofcapital

orsomewhathigher.Ifthetwoareequal,laggedregulationaccomplishesboth

goals,whichcontrastssharplywithcontinuousregulation.Iftherateofreturnis

abovethecostofcapital,therewillbesomelengthofthelagintervalabovewhich

thefirmwillovercapitalizebysuccessivelysmalleramounts,withattendant

increasesinoutputfromAverch-Johnsonlevel.

Thispaper,basingonthepreviousassumptionsofA-Jmodel,redefinesthe

efficiencyofregulationthatmusttakeaminimaloutput,matchingaproper

quantityofconsumptiondemands,insteadoftheminimizationofproductioncosts,

asanecessarycriterion.Theminimalcostofproductionunderregulationcan

differfromwithoutregulationduetoafairrateofreturn.Tomaintainsocialgoals

ofregulation,aminimaloutputandamaximalfair-rate-of-returnarecontrolledon

amonopolyfirm,forwhichIgivethenameofQ-Rmodel.Ihaveprovedthis

regulationofQ-Rmodelismoreefficient,bymydefinition,thanA-Jmodel.

Keywords:Naturalmonopoly;Fairrateofreturn;Regulation;Socially

efficient

目錄

第一章緒論................................................1

第一節(jié)管制企業(yè)及其行為..........................................1

第二節(jié)管制企業(yè)與社會(huì)福利........................................3

第三節(jié)管制與目標(biāo)................................................4

第四節(jié)理論現(xiàn)狀和本文的貢獻(xiàn)......................................6

第二章管制企業(yè)的A-J模型..................................8

第一節(jié)A-J模型的前提性假設(shè)......................................8

第二節(jié)A-J模型及其結(jié)論..........................................9

第三節(jié)A-J模型的意義和問(wèn)題......................................14

第三章管制滯后條件下的A-J模型...........................16

第一節(jié)Zajac對(duì)A-J模型的幾何解釋...............................16

第二節(jié)滯后A-J模型的前提性假設(shè).................................20

第三節(jié)Bailey-Coleman的滯后管制A-J模型........................22

第四節(jié)對(duì)滯后A-J模型的補(bǔ)充.....................................27

第四章完全壟斷企業(yè)的有效管制.............................29

第一節(jié)有效管制的前提假設(shè)和目標(biāo).................................29

第二節(jié)有效管制模型.............................................30

第三節(jié)Q-R模型的意義和問(wèn)題.....................................35

參考文獻(xiàn)...................................................37

后記...................................................41

第一章緒論

在所有經(jīng)濟(jì)體中，許多行業(yè)都存在壟斷性企業(yè)，例如城市自來(lái)水、電力、有線

電視、管道燃?xì)獾刃袠I(yè)都由壟斷企業(yè)提供生產(chǎn)和服務(wù)。這些產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)格既緊

密地關(guān)系到普通百姓的生活，也對(duì)其他企業(yè)的生產(chǎn)成本產(chǎn)生直接而重要的影響；而

且在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，壟斷產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格在不受管制時(shí)必將持續(xù)上漲，從而沖擊宏觀

經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行；就本人的了解，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)壟斷企業(yè)的管制理論研究做

得還不夠深入，對(duì)西方壟斷管制理論的了解也還非常欠缺。研究政府對(duì)壟斷企業(yè)的

投資和產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行管制在理論和實(shí)踐上都是非常重要的。所以，本人確定以此為

碩士論文題目

第一節(jié)管制企業(yè)及其行為

在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下，所有企業(yè)都是價(jià)格接受者，所有產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格都

不受任何單個(gè)企業(yè)行為的影響，每個(gè)企業(yè)都在其所有生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)出相等的條

件下安排生產(chǎn)，以最大化企業(yè)利潤(rùn)；并且市場(chǎng)需求能完全消耗掉每個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的所

有產(chǎn)品。企業(yè)為了獲得經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)必須使自己的生產(chǎn)效率高于社會(huì)平均生產(chǎn)效率，或

者說(shuō)，該企業(yè)的單位生產(chǎn)成本必須小于其行業(yè)的單位生產(chǎn)成本?？墒牵F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)

不具備完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件，特別是由于存在相當(dāng)多的壟斷行業(yè)，壟斷導(dǎo)致的市場(chǎng)

失靈對(duì)消費(fèi)者和宏觀經(jīng)濟(jì)容易造成損害，所以對(duì)其必須制訂相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)管制政策，

以規(guī)范其市場(chǎng)行為，使得壟斷企業(yè)的行為必須接受政府或者行業(yè)的規(guī)范約束與管

制，從而在壟斷企業(yè)追逐最大利潤(rùn)的同時(shí)社會(huì)福利也得到保證。如果壟斷企業(yè)的行

為不受社會(huì)福利代理人（政府部門(mén)）的約束與管制，那么企業(yè)為了追逐壟斷利潤(rùn)將

會(huì)持續(xù)地提高其產(chǎn)品價(jià)格，而沒(méi)有動(dòng)力提高生產(chǎn)效率，消費(fèi)者利益就會(huì)受到損害；

持續(xù)普遍而高企的壟斷價(jià)格提高了相關(guān)行業(yè)的生產(chǎn)成本，從而極易導(dǎo)致通貨膨脹，

擾亂穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)秩序。

壟斷性行業(yè)的存在源于自然或公共資源利用的排他性、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)間的合謀

（Stigler,1964。）、以及單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)等原因。為了經(jīng)濟(jì)地開(kāi)發(fā)利用自

然與公共資源而導(dǎo)致的壟斷稱(chēng)為自然壟斷。競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)間的合謀與專(zhuān)利保護(hù)等原因?qū)?/p>

致的壟斷則是非自然壟斷。石油和礦業(yè)等行業(yè)的自然壟斷源于自然資源利用的排它

性，城市供水、電力、鐵路和管道燃?xì)獾刃袠I(yè)的自然壟斷源于公共資源利用的排它

性。不同原因?qū)е碌钠髽I(yè)壟斷行為必須采用與其相應(yīng)的約束與管制方法，以保護(hù)消

費(fèi)者利益和維護(hù)穩(wěn)定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

對(duì)壟斷企業(yè)行為的約束與管制有多種途徑和方法。分別有行政的、法律的和經(jīng)

濟(jì)的三類(lèi)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，關(guān)于經(jīng)濟(jì)管制的興起與發(fā)展的研究已經(jīng)成為了成熟的經(jīng)

濟(jì)理論②。對(duì)于一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，雖然資源的優(yōu)化配置主要依賴(lài)市場(chǎng)的力量自發(fā)

地進(jìn)行，經(jīng)濟(jì)與法律的約束對(duì)于壟斷企業(yè)的行為管制也是必不可少的。對(duì)管制企業(yè)

行為的經(jīng)濟(jì)約束主要有價(jià)格、稅收和投資等手段。本文稱(chēng)政府（或其代理人）對(duì)受

管制的壟斷企業(yè)（管制企業(yè)）的產(chǎn)品價(jià)格、資本所得稅、固定資本投資利潤(rùn)率和產(chǎn)

品供應(yīng)量等行為進(jìn)行的約束為（經(jīng)濟(jì)）管制。

社會(huì)福利最大化與保證某些公共服務(wù)性行業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模效益使得這類(lèi)

產(chǎn)品與服務(wù)只能由壟斷企業(yè)來(lái)提供。例如對(duì)于水電燃?xì)獾壬a(chǎn)生活必須品的供應(yīng)，

往往一個(gè)城市或地區(qū)只有一家企業(yè)提供其中的一類(lèi)產(chǎn)品或者服務(wù)，同一產(chǎn)品沒(méi)有第

二家企業(yè)在該地區(qū)參與競(jìng)爭(zhēng)。本文稱(chēng)這類(lèi)提供水電管道燃?xì)獾壬a(chǎn)生活必須品的壟

斷企業(yè)，即為了經(jīng)濟(jì)地利用公共資源而導(dǎo)致的壟斷企業(yè)為（經(jīng)濟(jì)）管制企業(yè)。

黃建文（2005）認(rèn)為我國(guó)自然壟斷行業(yè)的雙重性（政府壟斷性和市場(chǎng)壟斷性）

要求引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，進(jìn)行管制創(chuàng)新。于良春、于華陽(yáng)（2004）認(rèn)為自然壟斷行業(yè)依

據(jù)成本收益的實(shí)證分析是有可能引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的。楊曉黎（2005）⑨認(rèn)為自然壟斷

產(chǎn)品應(yīng)有政府干預(yù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益與社會(huì)福利的平衡，提出自然壟斷產(chǎn)品的社會(huì)邊

際收益大于私人邊際收益。于雪（2004）④提出準(zhǔn)市政公共產(chǎn)品民營(yíng)化，認(rèn)為準(zhǔn)市

政公共產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)政府定價(jià)并兼顧公共利益和企業(yè)利益的雙贏。他們分別歸納了幾

類(lèi)定價(jià)方法。價(jià)格管制執(zhí)行簡(jiǎn)便，一旦價(jià)格能在較長(zhǎng)時(shí)期穩(wěn)定不變，這將有利于企

業(yè)降低生產(chǎn)成本，提高運(yùn)行效率。同時(shí)穩(wěn)定的價(jià)格也有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

①Stigler,G.J.,ATheoryofOligopoly,TheJournalofPoliticalEconomy,Vol.72,No.1（Feb.1964）,44-61.

②Glaeser,E.L.andShleifer,A.,TheRiseoftheRegulatoryState,HIER,No.1934,November2001.

http:〃D/hiei72001papers/2001list.html

③楊曉黎，自然壟斷產(chǎn)品定價(jià)研究，2005,未發(fā)表。

④于雪，準(zhǔn)市政公共產(chǎn)品民營(yíng)化后的價(jià)格管制，2004,未發(fā)表。

但是，企業(yè)外部環(huán)境的迅速變化要求企業(yè)有充分的自主定價(jià)權(quán)，直接的價(jià)格管制不

利于企業(yè)適時(shí)地進(jìn)行投資與生產(chǎn)決策，以適應(yīng)變化了的市場(chǎng)需求和運(yùn)行成本。當(dāng)前

世界經(jīng)濟(jì)在迅猛發(fā)展，市場(chǎng)變化更加劇烈，特別是日益短缺的能源供應(yīng)已成為人們

調(diào)整經(jīng)濟(jì)決策的重要因素。直接的價(jià)格管制在一個(gè)活躍的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中將顯得有礙于

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。事實(shí)上，直接的價(jià)格管制的基本依據(jù)還是企業(yè)的實(shí)際投資和運(yùn)行成

本，私人資本總是追求最大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，直接的價(jià)格管制對(duì)于

私人資本是不適宜的。

管制企業(yè)依據(jù)管制條件將采用相應(yīng)的對(duì)策來(lái)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃、投資規(guī)模和產(chǎn)品

價(jià)格以獲取最大利潤(rùn)。管制企業(yè)的行為主要表現(xiàn)為對(duì)產(chǎn)品價(jià)格和生產(chǎn)要素的調(diào)整。

壟斷企業(yè)的利潤(rùn)最大化常常損及社會(huì)福利，對(duì)壟斷企業(yè)行為的管制就是以保證最大

化社會(huì)福利為目標(biāo)，并使得管制企業(yè)獲取正常的投資回報(bào)。因此，管制企業(yè)的有效

運(yùn)行有兩個(gè)目標(biāo)，一個(gè)是在資源有效配置的前提下，以合理的價(jià)格滿(mǎn)足市場(chǎng)需求；

另一個(gè)是企業(yè)要獲取投資回報(bào)和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。而這兩者之間并不能自動(dòng)地保持協(xié)調(diào)一

致，壟斷企業(yè)的管制理論就是在我們承認(rèn)壟斷存在的合理性的情況下，揭示使管制

企業(yè)的目標(biāo)與社會(huì)需求兩者都能保持協(xié)調(diào)一致的前提條件和有效的經(jīng)濟(jì)管制方法。

第二節(jié)管制企業(yè)與社會(huì)福利

管制企業(yè)完全壟斷了一個(gè)地區(qū)水電燃?xì)獾犬a(chǎn)品的供應(yīng)。作為人們生活必需品，

水電燃?xì)獾男枨髲椥苑浅Ｐ。还I(yè)生產(chǎn)對(duì)水電煤氣的需求是一條向右下方傾斜的曲

線。不受管制的壟斷企業(yè)沒(méi)有確定的供應(yīng)曲線，它可以任意地確定產(chǎn)品價(jià)格以達(dá)到

最大利潤(rùn)，而不關(guān)心市場(chǎng)需求能否得到滿(mǎn)足；過(guò)高的壟斷價(jià)格使得人們不得不花費(fèi)

更多的錢(qián)購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)生活必需品，而同時(shí)花費(fèi)在其他物品上的開(kāi)支要減少，這樣降低

了人們的生活質(zhì)量；生產(chǎn)企業(yè)也因此蒙受損失，或提高其產(chǎn)品價(jià)格而將損失轉(zhuǎn)嫁給

消費(fèi)者。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論告訴我們，不受管制的壟斷企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，僅僅依賴(lài)

于產(chǎn)品的邊際成本等于邊際收益（MC=MR）這一條件；通常在這一條件下確定的

產(chǎn)量低于市場(chǎng)需求，從而產(chǎn)生消費(fèi)者福利損失。如下圖1所示，對(duì)于其它行業(yè)的生

產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，三角形區(qū)域BEF就是這些生產(chǎn)性消費(fèi)者的福利損失，這是由于這些

企業(yè)的平均成本曲線AC低于向右下方傾斜的需求曲線DD所致。

圖2是對(duì)當(dāng)壟斷產(chǎn)品的需求為生活必需品時(shí)的情形，四邊形GMNH為消費(fèi)者

福利損失，這是由于市場(chǎng)需求。。大于企業(yè)的最優(yōu)供應(yīng)量DD所致。當(dāng)然這里我們

總是假設(shè)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為（嚴(yán)格）凹的。

那么是否存在這樣的管制方法，使得壟斷企業(yè)的生產(chǎn)在滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的情況

下，生產(chǎn)要素的配置和沒(méi)有管制時(shí)一樣有效而達(dá)到利潤(rùn)最大化呢？假如企業(yè)的生產(chǎn)

函授能連續(xù)地任意調(diào)整，而不假設(shè)為嚴(yán)格凹的，理論上來(lái)說(shuō)這種有效性應(yīng)該是有可

能的。不過(guò)，管制下的經(jīng)濟(jì)有效性應(yīng)該和沒(méi)有管制時(shí)的經(jīng)濟(jì)有效性在定義上應(yīng)該有

所區(qū)別，因?yàn)閮烧叩纳鐣?huì)效果不同。這就是本章下一節(jié)要討論的管制與其目標(biāo)的問(wèn)

題。至于這種理想情況（有效率的管制，sociallyefficientregulation）的存在性以

及確切的管制方法將在本文的第四章研究。

第三節(jié)管制與目標(biāo)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中對(duì)壟斷企業(yè)的管制有兩個(gè)途徑，一個(gè)是法律途徑，通過(guò)立法保證

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由競(jìng)爭(zhēng)原則，防止壟斷的產(chǎn)生；一個(gè)是經(jīng)濟(jì)途徑，對(duì)自然壟斷企業(yè)的

價(jià)格、資本利潤(rùn)率等進(jìn)行管制，也可利用資本所得稅予以調(diào)節(jié)。依據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的

理論，有效的管制應(yīng)該滿(mǎn)足兩個(gè)條件，一個(gè)是企業(yè)的生產(chǎn)是有效率的，亦即企業(yè)在

其邊際成本等于邊際收益的條件下安排生產(chǎn)，達(dá)到成本最小化和利潤(rùn)最大化；另一

個(gè)是市場(chǎng)需求得到充分滿(mǎn)足，或者說(shuō)消費(fèi)者福利得到了最大化；當(dāng)這兩個(gè)條件都同

時(shí)得到滿(mǎn)足時(shí)，那么企業(yè)的供應(yīng)等于市場(chǎng)需求，而且社會(huì)福利達(dá)到了最大化，這樣

的管制才是最有效率的。

對(duì)壟斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管制方法雖然有多種選擇，但是目前在實(shí)踐中還沒(méi)有一個(gè)十

全十美的管制方法。Ramsey(1927)指出政府在為壟斷產(chǎn)品給定價(jià)格時(shí)，使得企

業(yè)能保持收支平衡，然后選擇使社會(huì)福利最大化的價(jià)格即為管制價(jià)格。這一方法沒(méi)

有約束企業(yè)的生產(chǎn)和成本，企業(yè)沒(méi)有動(dòng)力去提高投資和運(yùn)行效率。Demsetz(1968)

提出的特許競(jìng)價(jià)(FranchiseBidding)免去了對(duì)企業(yè)目前運(yùn)行成本的衡量問(wèn)題，在

給定產(chǎn)品質(zhì)量已知的前提下由報(bào)價(jià)最低者獲得壟斷經(jīng)營(yíng)權(quán)，保證了壟斷企業(yè)的投資

和運(yùn)行效率，卻沒(méi)有給定供應(yīng)量和解決長(zhǎng)期效率問(wèn)題。因?yàn)槠髽I(yè)的供應(yīng)(產(chǎn)出)影

響其邊際成本和邊際收益，所以壟斷企業(yè)在短期內(nèi)有可能減少產(chǎn)出以達(dá)到利潤(rùn)最大

化的目的；同時(shí)，特許競(jìng)價(jià)不能保證壟斷企業(yè)在需求擴(kuò)大后保證擴(kuò)大供應(yīng)，也不能

保證相應(yīng)邊際成本的上升不影響產(chǎn)品價(jià)格。

對(duì)固定資本投資利潤(rùn)率(fairrateofreturn)的管制(即下文將要討論的A-J模

型)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)基本形成了完整的理論框架。但是，僅僅給定固定資

本投資利潤(rùn)率并不能使得管制企業(yè)既提供市場(chǎng)均衡時(shí)的市場(chǎng)需求，又運(yùn)行在自身利

潤(rùn)最大化的狀態(tài)。所以我們?nèi)匀恍枰獙ふ腋玫墓苤品椒?，使得管制企業(yè)通過(guò)技術(shù)

和管理創(chuàng)新，能自覺(jué)地運(yùn)行在企業(yè)與社會(huì)福利同時(shí)最大化的狀態(tài)之中。

通常情況下，壟斷企業(yè)利潤(rùn)最大化時(shí)的供應(yīng)要小于均衡時(shí)的市場(chǎng)需求(特別是

生活必須品的需求)，所以，政府管制的目標(biāo)應(yīng)該首先是給管制企業(yè)下達(dá)最低供應(yīng)

目標(biāo)和最高固定資本利潤(rùn)率，企業(yè)然后在此約束條件下調(diào)整自己的生產(chǎn)要素配置，

以獲得合理的投資回報(bào)和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

分別對(duì)應(yīng)于圖1和圖2的情況，如下圖3和圖4(分別對(duì)應(yīng)生產(chǎn)性和生活性需

求)所示，假如市場(chǎng)需求是曲線DD,那么有效管制的目標(biāo)是要求壟斷企業(yè)將生產(chǎn)

安排分別由點(diǎn)C和轉(zhuǎn)移到點(diǎn)C和M,這種變化的可能性是由于假設(shè)企業(yè)能進(jìn)行

恰當(dāng)?shù)募夹g(shù)和管理創(chuàng)新，使得邊際成本、邊際收益和平均成本分別由MR'、MC'和

A。轉(zhuǎn)變?yōu)镸R、MC和ACo對(duì)應(yīng)于點(diǎn)C和M,管制企業(yè)的邊際收益等于邊際成

本，而且在此價(jià)格上，市場(chǎng)需求得到了完全滿(mǎn)足。所以，管制企業(yè)將生產(chǎn)安排在狀

態(tài)C(A,4)和M(G,4)就是有效管制所追求的目標(biāo)。

第四節(jié)理論現(xiàn)狀和本文的貢獻(xiàn)

A-J模型是對(duì)壟斷企業(yè)進(jìn)行管制的重要經(jīng)濟(jì)理論，經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，已

經(jīng)成為一門(mén)成熟的經(jīng)濟(jì)學(xué)課程。它在美國(guó)大學(xué)經(jīng)濟(jì)系的企業(yè)管制理論課程中作為經(jīng)

典理論予以介紹。目前對(duì)壟斷企業(yè)行為的靜態(tài)理論研究基本上已由Averch-Jonhson

(1962)、WilliamJ.Baumol&AlvinK.Klevorick(1970)、Zajac,E.E.(1970)、

以及ElizabethE.Bailey、RogerD.Coleman(1970)完成。對(duì)壟斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)

管制進(jìn)行實(shí)證分析和動(dòng)態(tài)研究已經(jīng)成為目前的研究重點(diǎn)。管制理論的研究現(xiàn)狀主要

有以下五點(diǎn)：

1.合理固定資本利潤(rùn)率的管制比沒(méi)有管制時(shí)的社會(huì)效率更低(socially

inefficient)o單一合理利潤(rùn)率管制下的企業(yè)固定投資越大，其贏利越多，而不管其

產(chǎn)出如何變化，從而導(dǎo)致高投入和低產(chǎn)出。

2.沒(méi)有管制時(shí)的壟斷企業(yè)能使要素配置在利潤(rùn)最大化的動(dòng)力驅(qū)使下達(dá)到最優(yōu),

雖然不可避免地存在消費(fèi)者福利損失。但是合理固定資本利潤(rùn)率越低(但大于固定

資本的機(jī)會(huì)成本)，資本與勞動(dòng)的比率越大，無(wú)效的固定投資越高，所以生產(chǎn)要素

的配置效率仍然越低。

3.單一合理固定資本利潤(rùn)率管制下的管制企業(yè)的產(chǎn)出還有可能比在沒(méi)有管制

時(shí)減少，產(chǎn)出的變化緊密地相關(guān)于企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和管理水平，雖然非常容易導(dǎo)致

產(chǎn)出的增加，但并不是一定會(huì)發(fā)生的事。

4.合理固定資本利潤(rùn)率比資本市場(chǎng)成本越大，管制企業(yè)的固定投資越少，產(chǎn)

出也相應(yīng)減少，不過(guò)這時(shí)的消費(fèi)者損失越大，所以管制的社會(huì)效率將越低。

5.當(dāng)價(jià)格調(diào)整滯后期足夠長(zhǎng)而固定資本的折舊相對(duì)地比較短時(shí)，管制企業(yè)在

短期內(nèi)沒(méi)有過(guò)度投資的動(dòng)力；但是，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，如果價(jià)格調(diào)整滯后期相對(duì)于投資折

舊期來(lái)說(shuō)比較短，那么管制企業(yè)將總是存在過(guò)度投資的動(dòng)力。

本文將依據(jù)HarveyAverch&LelandL.Johnson(1962)所提出的所謂A-J模

型的前提假設(shè)，即給定合理的固定資本投資利潤(rùn)率(fairrateofreturn)①，解析管

制企業(yè)的投資行為；并分別介紹WilliamJ.Baumol&AlvinK.Klevorick(1970),

ElizaberthE.Bailey,RogerD.Coleman(19)以及Zajac,E.E.(1970)等人

對(duì)管制企業(yè)行為的研究，逐一討論A-J模型、滯后管制、壟斷企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)假設(shè)、

管制下的產(chǎn)出和資本效率、對(duì)最低產(chǎn)出的管制等問(wèn)題。對(duì)壟斷企業(yè)的管制進(jìn)行系統(tǒng)

的理論分析和歸納，希望得到在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)公共資源壟斷性企業(yè)的有效管制

方法。

本文的貢獻(xiàn)主要有以下三個(gè)方面：

1.對(duì)管制的經(jīng)濟(jì)有效性給予了明確的定義。提出了將保護(hù)消費(fèi)者福利和保證

最低產(chǎn)出做為管制有效性的必要內(nèi)容，而且提出如果僅僅以生產(chǎn)要素的配置效率作

為比較標(biāo)準(zhǔn)，那么不存在有效的管制，管制有效性只能是個(gè)相對(duì)的概念，而保證最

低產(chǎn)出應(yīng)該是管制有效性比較的必要標(biāo)準(zhǔn)；A-J模型揭示的管制無(wú)效性不說(shuō)明沒(méi)有

能提高管制效率的其它模型，或者說(shuō)可能存在比A-J管制模型的單一合理利潤(rùn)率管

制更有效的管制方法。

2.指出了A-J模型的重要基礎(chǔ)是生產(chǎn)函數(shù)的一致連續(xù)性和嚴(yán)格凹性。而理論

上來(lái)說(shuō)(現(xiàn)實(shí)上也可能發(fā)生)，由于雇傭勞動(dòng)的靈活性，生產(chǎn)函數(shù)也可以是擬凹的，

那么在這種前提情況下，管制企業(yè)的利潤(rùn)最大化與零消費(fèi)者損失可以同時(shí)達(dá)到，不

過(guò)由于這時(shí)管制企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零，私人資本將失去對(duì)這類(lèi)壟斷行業(yè)的投資興

趣。

3.本文在A-J模型的基礎(chǔ)上建立了相對(duì)有效的Q-R管制模型，利用最高的合

①HarveyAverch,LelandL.Johnson,BehavioroftheRegulatoryConstraint,TheAmericanEconomic

Review,Vol.52,No.5(Dec.,1962),1052.

理資本利潤(rùn)率和最低產(chǎn)出的聯(lián)合管制，提高了壟斷企業(yè)的生產(chǎn)要素配置效率，為政

府制定對(duì)壟斷企業(yè)的管制政策提供了理論依據(jù)。

第二章管制企業(yè)的A-J模型

1962年HarveyAverch和LelandJohnson在美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論第52卷第5期

發(fā)表了著名的“管制約束下的企業(yè)行為”一文。該文依據(jù)政府對(duì)管制企業(yè)的產(chǎn)品和服

務(wù)價(jià)格的審批標(biāo)準(zhǔn)，討論了管制企業(yè)運(yùn)行在自身利潤(rùn)最大化狀態(tài)時(shí)的固定資本投資

行為。他們?cè)谠撐闹兴懻摰哪Ｐ捅缓髞?lái)的研究者們稱(chēng)為A-J模型。在該文中，他

們主要提出了以下兩個(gè)論點(diǎn)：

一.管制企業(yè)并沒(méi)有在生產(chǎn)要素的邊際替代率等于要素成本的比率的條件下運(yùn)

行,那么其產(chǎn)出的社會(huì)成本沒(méi)有最小化，所以合理固定資本利潤(rùn)率（fairrateofreturn

tocapital）的管制沒(méi)有效率（sociallyinefficient）。其原因是超出資本市場(chǎng)成本的合

理固定資本利潤(rùn)率改變了資本的相對(duì)（其它要素的）機(jī)會(huì)成本，管制企業(yè)為了獲取

更多的利潤(rùn)而增加固定資本投資，而增加的這部分固定資本投資是無(wú)效率的。

管制企業(yè)有動(dòng)機(jī)擴(kuò)展到其他的壟斷性市場(chǎng)，即使在這些新的行業(yè)的運(yùn)行在

長(zhǎng)期看來(lái)無(wú)利可圖；而這樣的狀況將使這些市場(chǎng)中現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)者處于不利地位，因

為管制企業(yè)和其他競(jìng)爭(zhēng)者的資本（相對(duì)其他要素的）機(jī)會(huì)成本不同，導(dǎo)致在這些市

場(chǎng)的資本投資無(wú)效率，這又說(shuō)明了管制在其他市場(chǎng)的無(wú)效率效應(yīng)①。

第一節(jié)A-J模型的前提性假設(shè)

A-J模型假設(shè)政府對(duì)完全壟斷性企業(yè)的固定資本投資利潤(rùn)率進(jìn)行管制，從而對(duì)

企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格予以間接控制；為討論方便起見(jiàn)，假設(shè)該管制企業(yè)只生產(chǎn)一

種產(chǎn)品（z）,使用兩種生產(chǎn)要素，即固定資本（*）和人力資本（聲）；企業(yè)的產(chǎn)

品價(jià)格是隨著固定資本的連續(xù)變化，按照合理的固定資本利潤(rùn)率（s）而連續(xù)變化

的，所以?xún)r(jià)格是產(chǎn)出的函數(shù)（p（z））；投資和價(jià)格兩者的變化之間沒(méi)有時(shí)間延遲，

企業(yè)能夠依據(jù)自己固定資本投資的變化而隨時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格；假設(shè)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)

是嚴(yán)格凹的；產(chǎn)品質(zhì)量始終符合市場(chǎng)需求，價(jià)格單一，且能全部被消費(fèi)者接受，不

考慮現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)需求量和未來(lái)的需求變化；市場(chǎng)需求是一條向右下方傾斜的曲線。企

①Averch,H.andJohnson,L.L.BehavoiroftheFirmUnderRegulatoryConstraint.AmericanEconomic

Review,Vol.52（Dec.1962）,pp.1053-69.

業(yè)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，政府的目標(biāo)是使得管制企業(yè)在扣除其經(jīng)營(yíng)管理成本后，剩

余的收益能足夠補(bǔ)賞其固定資本投資；S既要求大于資本的市場(chǎng)價(jià)格(弓)，又要小

于壟斷企業(yè)在不受管制時(shí)的投資回報(bào)率。

為便于數(shù)學(xué)演算，以上假設(shè)概括如下：

X,:企業(yè)花費(fèi)的固定資本量，

々：企業(yè)雇傭的勞動(dòng)量，

萬(wàn)：企業(yè)的總利潤(rùn)，

行固定資本的單位成本，

個(gè)勞動(dòng)力的單位成本，

S=4+V：合理的固定資本投資利潤(rùn)率，vzo,

22

7.-7.(Xj,x2)：企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)，&/dxi>0,dz/dxi<0,

z(%),x,)|r=0,i=1,2.

p=p(z)：需求的反函數(shù),p'(z)VO。

第二節(jié)A-J模型及其結(jié)論

根據(jù)第一節(jié)的假設(shè)，該管制企業(yè)將對(duì)生產(chǎn)要素和產(chǎn)量進(jìn)行選擇，以獲取最大利

潤(rùn)。那么有如下數(shù)學(xué)關(guān)系式：

MaxTT=pz-i\x}-rzx2(1)

S.t.Pz-K4+v=s(2)

此即著名的A-J模型。這一模型所設(shè)想的管制將企業(yè)的固定資本機(jī)會(huì)成本由4

增加為4+v,即s?{玉為企業(yè)的投資成本，v司為企業(yè)獲得的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。為了利用

Kuhn-Tucker條件，將(2)變換形式為:

-(pz-ryxx-r2x2-\/>Q(3)

或者一(pz-4SX|)20

由此可得Lagrangian函數(shù)為下式(4)和(5)：

L=pz-7]%,—K,x,-A(pz-sx1-x2(4)

S.t.-(pz-x,-sx,)>0(5)

記G=pz,那么對(duì)于有效的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，在沒(méi)有經(jīng)濟(jì)管制時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)要素

的邊際收益等于要素的市場(chǎng)價(jià)格，所以有如下關(guān)系式：

5G&_rdp~\dz

G1：=-----=〃+z——=rl=1,2(6)

dza%,.Ldz\dXi'

由此得到企業(yè)不受管制時(shí)的資源配置條件特征為：

G=公2=3G=公2=3(7)

G2dx]r1G?dx]r2

但是對(duì)于管制企業(yè)來(lái)說(shuō)，(6)并不會(huì)都成立。以下的討論馬上可以說(shuō)明這一論

點(diǎn)，見(jiàn)關(guān)系式(15)。管制是針對(duì)固定資本而來(lái)的，勞動(dòng)力資源的配置仍由市場(chǎng)調(diào)

節(jié)，所以對(duì)于管制企業(yè)來(lái)說(shuō)，將會(huì)有如下關(guān)系式：

G]H，G?=G

利用Kuhn-Tucker條件,由(4),(5)可得如下結(jié)論。

Gj-r1-AG}+AS=0(8)

G2-r2-AG2+Ar2=0(9)

2(pz-SXj-r2x2)=0(10)

4NO,—(pz-z]X1-SX|)-0(11)

由(8),(9)可得:

A=(12)

Gj-s

(2-1)(G2-弓)=0(13)

由于假設(shè)SN*所以由此可得：

0<A<1,①

2=0表示沒(méi)有價(jià)格管制時(shí)的情況；4=1表示s=4,此時(shí)企業(yè)只能收回投資成

本，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的私人資本沒(méi)有動(dòng)力從事這樣的行業(yè)。所以我們只

要考慮存在內(nèi)點(diǎn)解的情況，即

0<2<1o(1

4)

然后(12)(13)可變?yōu)椋?/p>

G.=-----,G,=心(1

11-22-

5)

由此可得管制企業(yè)的要素邊際技術(shù)替代率如下：

MRTS.4=色=工——L,

dx}G2r21-2r2

由(14)及管制條件s>/，可得：

一_L=<0,

1-4r2

而(7)表示比率士是企業(yè)在沒(méi)有管制條件下的生產(chǎn)要素邊際替代率，所以(16)

r2

說(shuō)明了管制企業(yè)的一個(gè)重要特征，那就是管制企業(yè)固定資本的邊際收益大于勞動(dòng)的

邊際收益，也就是大于自主定價(jià)時(shí)的固定資本收益率，從而使得管制企業(yè)總是盡量

地用固定資本替代勞動(dòng)力的雇傭，增加固定資本的投資將使得企業(yè)獲得更大利潤(rùn)。

或者說(shuō)，管制使得壟斷企業(yè)的資本與勞動(dòng)的比率比沒(méi)有管制時(shí)增大了，這也表示管

制企業(yè)的生產(chǎn)沒(méi)有安排在成本最小化的狀態(tài)。

①4=1—S+,<1,G|2S。

G1-s

因此站在社會(huì)的角度看，管制沒(méi)有效率(sociallyinefficient)。

Averch&Johnson并且進(jìn)一步認(rèn)為管制企業(yè)這樣的生產(chǎn)安排擴(kuò)大了生產(chǎn)，增

加了供應(yīng)。因?yàn)閯趧?dòng)力的雇傭的條件仍然和管制前一樣，即G?=4,而資本投入得

比以前多。如下圖5所示，他們認(rèn)為等產(chǎn)量線向右上移動(dòng)代表了產(chǎn)量增加，因?yàn)閯?/p>

動(dòng)和資本都增加了。事實(shí)上管制的結(jié)果并非一定如此。本人認(rèn)為，因?yàn)楣苤魄昂蟮?/p>

生產(chǎn)函數(shù)可能由于管理和技術(shù)的進(jìn)步而完全不同，他們的等產(chǎn)量線有可能相交，雇

傭勞動(dòng)也不一定就會(huì)增加。正如Takayama(1969)①指出的，管制后雇傭勞動(dòng)會(huì)

有減少，雖然資本增加了，而產(chǎn)量有可能反而下降，而且等式G2="并不能說(shuō)明管

制前后的雇傭勞動(dòng)量一樣；而且上面的結(jié)論說(shuō)明固定資本對(duì)勞動(dòng)的替代效應(yīng)使得

管制企業(yè)有意愿減少勞動(dòng)的雇傭。

如下圖6所示,管制后對(duì)應(yīng)于資本點(diǎn)C的產(chǎn)出就小于對(duì)應(yīng)于管制前的資本點(diǎn)D

的產(chǎn)出。不過(guò)，管制后的產(chǎn)出也完全是可以增大的，見(jiàn)圖6中對(duì)應(yīng)于管制后的資本

點(diǎn)E,其產(chǎn)出就大于管制前的產(chǎn)出，生產(chǎn)擴(kuò)展方向OF就是有效管制要求達(dá)到的目

標(biāo)。這也說(shuō)明，管制后的雇傭勞動(dòng)減少也并不意味著產(chǎn)出一定減少，問(wèn)題是生產(chǎn)

函數(shù)變化了。Baumol&Kleverick(1970,p168)早就指出過(guò)A-J提出的管制使產(chǎn)

出增加的論點(diǎn)不成立，但是他們沒(méi)有說(shuō)明由于技術(shù)和管理的創(chuàng)新，管制后雖然雇傭

勞動(dòng)減少了，但是產(chǎn)出還可能增加！他們認(rèn)為管制后勞動(dòng)減少了，而勞動(dòng)的邊際產(chǎn)

出沒(méi)有變化，那么產(chǎn)出將減少。這樣的邏輯沒(méi)有考慮管制后企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)會(huì)有變

化，因?yàn)楣芾砗图夹g(shù)創(chuàng)新會(huì)極大地改變生產(chǎn)效率。事實(shí)上，如果管制能保證產(chǎn)出增

加，那么這就成為管制的一個(gè)可取之處了。

A-J(Averch&Johnson,1962,p1053)②還認(rèn)為，管制改變了壟斷企業(yè)生產(chǎn)要

素的相對(duì)機(jī)會(huì)成本。如圖5所示，企業(yè)在沒(méi)有管制時(shí)的生產(chǎn)擴(kuò)展方向是0M,管制

下的生產(chǎn)擴(kuò)展方向是ON,ON是沒(méi)有效率的。這樣的論斷是不對(duì)的。因?yàn)楣苤破?/p>

業(yè)既面對(duì)著自由調(diào)節(jié)的勞動(dòng)力市場(chǎng)，又面對(duì)著受管制的固定資本投資利潤(rùn)率，那么

它的資本配置效率已經(jīng)不同于自由的資本市場(chǎng)；如果管制后的產(chǎn)出擴(kuò)大了，那么應(yīng)

該說(shuō)管制是有效的，而且要素配置也能夠處于有效率的狀態(tài)；如果管制后的產(chǎn)出沒(méi)

①Takayama,A.,BehavioroftheFirmunderRegulatoryConstraint,AER,June1969,255-260.

②HarveyAverch,LelandL.Johnson,BehavioroftheRegulatoryConstraint,TheAmericanEconomic

Review,Vol.52,No.5(Dec.,1962),1052-1069.

有擴(kuò)大，那么可以說(shuō)管制肯定是沒(méi)有效率的。

圖5圖6

WilliamJ.Baumol&AlvinK.Klevorick(1970,p175)①推導(dǎo)了固定投資隨合理

利潤(rùn)率變化的情況。他們的結(jié)論是，合理固定資本利潤(rùn)率越大于資本的市場(chǎng)成本，

固定資本越小，所以管制企業(yè)的過(guò)度投資就越少，這就說(shuō)明比較小的s并不能改善

管制效率。

利用G=pz和(2)得:

G-r2x2-%,

由于生產(chǎn)要素也隨S而變化，那么，對(duì)上式求全微分得：

(G]-s)dxl+(G2-r2)dx2=xxds,

再將(15)中的兩式代入上式得：

dx,(1-A)x,-

------LV0②，(17)

ds"一$

上式(17)說(shuō)明，合理固定資本利潤(rùn)率s越大，固定資本就越小，這也說(shuō)明產(chǎn)

出可能會(huì)越小，所以s不宜太大；但是，反過(guò)來(lái)說(shuō)，s越小將導(dǎo)致比較大的固定投

資，從而增加了無(wú)效投資，所以，減少s并不能改善管制效率。s大于資本成本導(dǎo)

致了無(wú)效投資，而s越大，無(wú)效投資將越少，所以合理固定資本利潤(rùn)率不宜太小。

這一結(jié)論與我們的直覺(jué)有些矛盾，卻有利于提高我們對(duì)管制效率的認(rèn)識(shí)。

①Baumol,W.J.andKlevorick,A.K.InputsChoicesandRateofReturnRegulation:Overviewofthe

Dicussion,BellJournalofEconomicsandManagementScience,Vol.1(Autumn1970),pp.162-90.

②1—A>0,q—sV0o

事實(shí)上，企業(yè)的利潤(rùn)是（，-4注，該表達(dá)式的兩項(xiàng)分別隨S的增加而增減，如

果存在S的內(nèi)點(diǎn)解，要找到其極值點(diǎn)，對(duì)其求一階條件即可：

X]+（￡—4）孕=°，

ds

將（17）代入上式得：

〉、（1-積

x}+（$-4）-------=0,

Z=0

/l=o表示沒(méi)有管制，所以在管制條件下s不存在內(nèi)點(diǎn)解。而s的邊界點(diǎn)是資

本的市場(chǎng)成本，所以本人認(rèn)為，在合理利潤(rùn)率管制條件下不存在有效的s值，即

意味著單一的合理利潤(rùn)率管制是無(wú)效的。

不過(guò)到此為止，管制之優(yōu)劣點(diǎn)和如何確定管制的有效性還遠(yuǎn)沒(méi)有得到完整的解

釋?zhuān)救藢⒃诘谒恼峦ㄟ^(guò)重新定義管制的有效性、改變管制（關(guān)于生產(chǎn)函數(shù)）的前

提假設(shè)和管制方法來(lái)做進(jìn)一步的研究。

第三節(jié)A?J模型的意義和問(wèn)題

在所有經(jīng)濟(jì)體中都存在完全壟斷企業(yè)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的完全壟斷企業(yè)常常因?yàn)閮r(jià)

格或服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題而特別受到大眾的關(guān)注。A-J模型的結(jié)論似乎讓人覺(jué)得壟斷企業(yè)

對(duì)社會(huì)福利的損害無(wú)法消除。但是，現(xiàn)實(shí)上合理利潤(rùn)率是一個(gè)普遍遵循的管制依據(jù)。

這一模型至少?gòu)睦碚撋险f(shuō)明了對(duì)壟斷企業(yè)進(jìn)行管制僅僅依賴(lài)這一個(gè)指標(biāo)是不行的，

同時(shí)A-J模型吸引了眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的注意，對(duì)壟斷企業(yè)的管制理論研究起到了一個(gè)

開(kāi)創(chuàng)性的作用，從而使得對(duì)壟斷企業(yè)的管制逐步發(fā)展成為了一門(mén)成熟的理論。

基于A-J的假設(shè)前提，管制無(wú)效論是成立的。問(wèn)題是其假設(shè)前提與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)有

很大差距，所以不足以用來(lái)說(shuō)明管制的無(wú)效性。壟斷導(dǎo)致社會(huì)福利的損失，管制也

導(dǎo)致企業(yè)行為的經(jīng)濟(jì)低效（sociallyine怦cient）,如果壟斷無(wú)法避免，那我們還得尋

找增進(jìn)社會(huì)福利的壟斷管制方式，而不能放任企業(yè)的壟斷行為。其前提假設(shè)至少有

三個(gè)方面的問(wèn)題有待進(jìn)一步研究。

首先是管制的連續(xù)性問(wèn)題。價(jià)格調(diào)整不可能是連續(xù)的，連續(xù)的價(jià)格調(diào)整對(duì)消費(fèi)

者的生活來(lái)說(shuō)是件非常不方便的事，現(xiàn)實(shí)上是不可能的。下一章介紹的

Bailey-Coleman的研究解決了這個(gè)問(wèn)題，他們討論了在有價(jià)格調(diào)整延遲的情況下

單一合理利潤(rùn)率管制的有效性。

其次，Averch-Johnson沒(méi)有具體討論管制前后的產(chǎn)出變化和社會(huì)福利變化，

他們沒(méi)有將消費(fèi)者需求作為管制有效性的標(biāo)準(zhǔn)，因此還沒(méi)有全部解釋經(jīng)濟(jì)管制所帶

來(lái)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果，這也導(dǎo)致了他們所謂的管制有效性的比較是無(wú)效的。

最后，A-J模型揭示的管制無(wú)效論并不能說(shuō)明任何其它形式的管制都是無(wú)效的。

本人認(rèn)為還可以對(duì)壟斷企業(yè)的產(chǎn)出和合理利潤(rùn)率進(jìn)行同時(shí)管制，從而改善效率；或

者假如企業(yè)能夠在技術(shù)和管理上創(chuàng)新，也就是改變企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)連續(xù)的一致性和凹

的嚴(yán)格性，從而在服從管制條件的情況下安排生產(chǎn)，達(dá)到第一章第三節(jié)圖3和圖4

所表示的結(jié)果。

還有人(Westfield,1969；Bailey,1971,1972)①認(rèn)為，A-J模型沒(méi)有考慮管制

企業(yè)與供應(yīng)商和建設(shè)商的合謀從而故意擴(kuò)大投資成本的問(wèn)題，不過(guò)這似乎已經(jīng)不僅

僅是個(gè)經(jīng)濟(jì)管制的問(wèn)題，更多的與企業(yè)的法律責(zé)任有關(guān)。

所以本人將在以下兩章試圖從企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)和管制方法上做文章。假設(shè)壟斷

企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)能夠任意連續(xù)的調(diào)整，在下兩章我們將看到如果將生產(chǎn)函數(shù)的嚴(yán)格

連續(xù)和嚴(yán)格凹性改為連續(xù)的和凹的，而不是嚴(yán)格的，將有可能使得企業(yè)的利潤(rùn)最大

化生產(chǎn)安排在有效率的資源配置狀況；或者說(shuō)存在這樣的資源配制狀況，使得平均

成本曲線、邊際成本曲線和邊際收益曲線三者總能夠按我們的意愿相搭配，從理論

上就能夠說(shuō)明管制企業(yè)利潤(rùn)最大化和滿(mǎn)足市場(chǎng)需求能同時(shí)發(fā)生，管制企業(yè)的壟斷行

為沒(méi)有產(chǎn)生社會(huì)福利損失，或者顯著地比自由壟斷時(shí)的經(jīng)濟(jì)增加了社會(huì)福利，那么

有效的政府管制在理論上將存在合理性。第四章將證明Q-R模型比A-J模型讓管制

企業(yè)更有效率地運(yùn)行。

①ElizabethE.Bailey,EconomicTheoryofRegulatoryConstraint,unpublishedPhD.dissertation,Princeton

University,1972.

第三章管制滯后條件下的A?J模型

Averch-Johnson(1962)的結(jié)論是管制導(dǎo)致了壟斷行業(yè)無(wú)效率的固定資本投

資，而且管制企業(yè)還由于有動(dòng)力擴(kuò)大在其他行業(yè)的投資，使得相應(yīng)行業(yè)的企業(yè)處于

不平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而損害了正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。事實(shí)上，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和自

然壟斷的因素，沒(méi)有管制的壟斷也肯定存在社會(huì)福利損失，管制的目的是最大化社

會(huì)福利，而不是壟斷企業(yè)的利潤(rùn)。因此人們必須繼續(xù)對(duì)管制進(jìn)行研究，以期找到有

效的管制方法。特別是首先應(yīng)該完善A-J模型，解決上一章第三節(jié)所提出的問(wèn)題。

為了便于更直觀的分析A-J模型，Zajac(1970)等人發(fā)展了A-J模型的幾何解釋?zhuān)?/p>

這一幾何解釋在管制理論的研究中得到了普遍的應(yīng)用。

第一節(jié)Zajac對(duì)A-J模型的幾何解釋

為了能在圖形上更加直觀地描述A-J模型，Zajac(1970)①和Klevorick&

Baumol(1970)分別獨(dú)立地完成了對(duì)A-J模型的幾何解釋?zhuān)沟肁-J模型的理解

和發(fā)展很快地得到了普遍關(guān)注。WillianJ.Baumol&AlvinK.Klevorick和Elizabeth

E.Bailey&RogerD.Coleman據(jù)此進(jìn)一步發(fā)展了滯后管制下的A-J模型，他們的

工作使得A-J模型得到了完善和進(jìn)一步的發(fā)展。

下面在三維空間(肛為,馬)中討論A-J的幾何特征。為了在平面(為,馬)內(nèi)得到對(duì)

應(yīng)于不同管制值v的利潤(rùn)曲線，首先利用(1)和(2)可得：

7T<VX1(18)

在三維空間(肛為,々)中表示(18)式，可得下圖7。對(duì)應(yīng)于一個(gè)確定的v值，

(18)式所表示的平面叫管制約束平面，不同的v值對(duì)應(yīng)不同的管制約束平面，所

有這些平面都相交于軸。在管制約束平面上，只要企業(yè)的生產(chǎn)與管理技術(shù)不變，

壟斷企業(yè)的固定資本利潤(rùn)率是不變的。

①Zajac,E.E.,AGeometricTreatmentofAverch-Johnson^BehavioroftheFirmModel,AER.,Mar.1970,

60,117-125

x,.

管制平面

圖7

Zajac（1970）推導(dǎo)出企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)在三維空間（萬(wàn)，如々）中為圖9所示的

山峰形狀。利潤(rùn)函數(shù)的這一形狀決定于企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的一致連續(xù)性和嚴(yán)格凹性假設(shè)

?。例如由于（生產(chǎn)）利潤(rùn)函數(shù)的一致連續(xù)性和嚴(yán)格凹性，對(duì)于給定的一個(gè)生產(chǎn)要

素值，在另一生產(chǎn)要素與利潤(rùn)組成的平面內(nèi)，將有如圖8-1所示的形狀的利潤(rùn)曲線

（但是如果生產(chǎn)或者利潤(rùn)函數(shù)沒(méi)有嚴(yán)格凹性和和一致連續(xù)性，那么利潤(rùn)曲線將可能

是圖8-2的形狀，本章第四節(jié)將討論這種情況。不過(guò)，這一情況在現(xiàn)實(shí)上的可能性

有待實(shí)證研究）；然后將所有與這些給定值的生產(chǎn)要素對(duì)應(yīng)的圖形（如圖8-1）湊到

一起，則得到圖9的山峰體②。

圖8-1

如圖9所示，管制約束平面與利潤(rùn)山峰體相交得到管制下的利潤(rùn)曲線。該利潤(rùn)

曲線上不同的點(diǎn)代表了企業(yè)不同的生產(chǎn)安排所能實(shí)現(xiàn)的不同利潤(rùn)水平，但是該曲線

上所有的點(diǎn)都有相同的固定資本利潤(rùn)率（s）；而利潤(rùn)曲線與平行于OX2軸的切線的

切點(diǎn)縱EC為企業(yè)在該管制條件下能獲取的最大利潤(rùn)點(diǎn)，因?yàn)樵谠擖c(diǎn)的固定投資占最

①所謂曲線的嚴(yán)格凹性和一致連續(xù)性，直觀地說(shuō)就是指曲線是光滑的，沒(méi)有如圖8-2中的折點(diǎn)A和

②以下圖行主要取自Zajac（1970