2021年國(guó)開(kāi)電大 投資學(xué) 形考作業(yè)冊(cè)3答案

2021年國(guó)開(kāi)電大投資學(xué)形考作業(yè)冊(cè)3

答案

形考冊(cè)三（第6、7、8章）

一、名詞解釋（共20分，每題2分）

1、債券

答：是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行、承諾按約定的利率和日

期支付利息并在特定日期償還本金的書(shū)面?zhèn)鶆?wù)憑證。

2、票面價(jià)值

答：指公司最初所定股票票面值。

3、遠(yuǎn)期利率

答：遠(yuǎn)期利率則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來(lái)

的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率。

4、優(yōu)先股

答：優(yōu)先股是指對(duì)公司享有先于普通股獲得利益的權(quán)利的

股份，表現(xiàn)為優(yōu)先股股票這一有價(jià)證券。

5、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

答：是一種既有壟斷因素又有競(jìng)爭(zhēng)因素，既不是完全壟斷

又不是完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，是處于完全競(jìng)爭(zhēng)與完全壟斷但更

接近于前者的一種市場(chǎng)。

6、杜邦分析法

答：杜邦分析法，又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系,簡(jiǎn)稱杜邦體系，是

利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)

濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。7、開(kāi)放式基金

答：開(kāi)放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位

或者股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出

售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的

基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。

5

8、基金份額凈值

答：基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值與基金總份額的比值

9、證券投資基金

答：指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即

通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，

由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投

資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間

接投資方式。

10、契約型基金

答：又稱為信托投資基金，它是指依據(jù)一定的信托契約而

組織起來(lái)的代理投資行為，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)收益憑證的方式成

為基金的收益人。

二、單項(xiàng)選擇題（共60分，每題3分）

1.（B）是年利息收入與債券面值的比率，它決定了投資

者在持有期內(nèi)可以以獲得的未來(lái)現(xiàn)金流量的大小。

A.現(xiàn)金流

B.息票利率

C.內(nèi)部收益率

D.利潤(rùn)

2.債券的（B）是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債

券的本金和利息，從而給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

3.利率的（B）是指具有相同風(fēng)險(xiǎn)各種債券的利率與期限

之間的關(guān)系。

A.流動(dòng)性偏好

B.期限結(jié)構(gòu)

5

C.敏感性

D.價(jià)格波動(dòng)

4.(A)是公司所有者權(quán)益和公司經(jīng)營(yíng)權(quán)利的基本反映。

A.普通股

B.優(yōu)先股

C.現(xiàn)金

D.債券

5.(A)是以企業(yè)現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的，反

映公司在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金收入以及支出情況和其變動(dòng)原因

的財(cái)務(wù)報(bào)表。

A.現(xiàn)金流量表

B.利潤(rùn)表

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.負(fù)債表

6.(A)是指依據(jù)公司法，以基金股份公司的形式組建的

以盈利為目的的股份有限公司。

A.公司型基金

B.契約型投資基金

C.開(kāi)放式基金

D.封閉式基金

7.(A)是以追求長(zhǎng)期資本利得為主，重視基金的長(zhǎng)期成

長(zhǎng)。

A.成長(zhǎng)型基金

B.收入型基金

C.被動(dòng)型基金

D.主動(dòng)型基金

8.(B)是只能通過(guò)非公開(kāi)的方式向特定投資者募集發(fā)售

的基金，其運(yùn)作相對(duì)寬松，所受到的限制和約束較小，有較大

的靈活性。

A.公募基金

B.私募基金

C.離岸基金

D.在岸基金

5

9.(B)是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上每個(gè)基金單位代表的價(jià)值，它是

基金向投資者出售新份額的基礎(chǔ)。

A.基金銷售服務(wù)費(fèi)

B.基金份額凈值

C.基金管理費(fèi)

D.基金銷售服務(wù)費(fèi)

10.(C)是指是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定

的開(kāi)放式基金中，類似于銀行的零存整取，從而在一個(gè)較長(zhǎng)的

時(shí)間內(nèi)，使得投資基金的成本趨于平均價(jià)格。

A.超額收益

B.股票型基金

C.基金定投

D.平均收益

11.(A)是指一國(guó)的證券投資基金組織在他國(guó)募集資金，

并將募集資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的基金。

A.離岸基金

B.在岸基金

C.被動(dòng)型基金

D.指數(shù)型基金

12.(B)是反應(yīng)某一時(shí)刻企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的

報(bào)表。

A.現(xiàn)金流量表

B.利潤(rùn)表

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.負(fù)債表

13.(B)是指一支股票在一個(gè)交易日的第一筆成交價(jià)。

5

A.收盤(pán)價(jià)

B.開(kāi)盤(pán)價(jià)

C.最高價(jià)

D.最低價(jià)

14.(B)是以低于債券面值的方式發(fā)行，持有期間不支付

利息，到期按債券面值償還。

A.附息債券

B.零息債券

C.統(tǒng)一公債

D.可轉(zhuǎn)換債券

15.(A)按照票面金額和息票利率逐期計(jì)算并支付利息，

到期償還本金。

A.附息債券

B.零息債券

C.統(tǒng)一公債

D.可轉(zhuǎn)換債券

16.債券(A)是發(fā)行單位初次出售新債券的市場(chǎng)。

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.評(píng)級(jí)市場(chǎng)

D.流通市場(chǎng)

17.(C)是政府或企業(yè)為獲得短期融資而發(fā)行的還本期限

在一年以下的債券。

A.長(zhǎng)期債券

B.中期債券

5

C.短期債券

D.抵押債券

18.(A)在債券存續(xù)期間內(nèi)，債券的票面利率不發(fā)生變化。

A.固定利率債券

B.浮動(dòng)利率債券

C.附息債券

D.零息債券

19.債券的(D)是從債券發(fā)行日起至償清本息之日的時(shí)間

間隔。

A.等待期權(quán)

B.票面利率

C.票面價(jià)值

D.償還期限

20.（B）是指未來(lái)收益的不確定性，通常用實(shí)際結(jié)果與其

期望值的偏離程度來(lái)表示。

A.債券利息

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資收益

D.股票收益

三、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

1.如何對(duì)證券投資基金進(jìn)行估值？以及基金收益如何分配?

答：有市價(jià)的按市價(jià)計(jì)算，沒(méi)有的按指數(shù)收益法，還有的

按照影子定價(jià)法，不同的基金不一樣，但收益的分配是按照份

額平均分配的。2.平均成本投資法（基金定投）適合哪一類基

金投資者？

5

答：基金定投的最大特點(diǎn)是通過(guò)紀(jì)律化的投資方式，避免

追漲殺跌，從而實(shí)現(xiàn)攤低買(mǎi)入成本、平抑市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的效果。

基金定投非常適合缺少時(shí)間關(guān)注市場(chǎng)變動(dòng)的投資者，以及以中

長(zhǎng)期獲利為目標(biāo)的投資，包括子女教育投資基金、退休養(yǎng)老基

金等。

3.請(qǐng)簡(jiǎn)述技術(shù)分析的理論假設(shè)。

答：

（2）市場(chǎng)運(yùn)行方式以趨勢(shì)方式演變。趨勢(shì)是技術(shù)分析的

核心概念，價(jià)格會(huì)朝阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，也就是會(huì)朝著已經(jīng)

形成的趨勢(shì)繼續(xù)行進(jìn)。這點(diǎn)可以理解成慣性。

（3）歷史會(huì)重演。技術(shù)分析和人類心理學(xué)、行為學(xué)關(guān)系

密切。通過(guò)分析價(jià)格過(guò)去走出的圖形來(lái)判斷現(xiàn)在相同情況下價(jià)

格的走勢(shì)是有可行性的。4.簡(jiǎn)述債券的分類。

答：

一、按發(fā)行主體分類

國(guó)債：由中央政府發(fā)行的債券。它由一個(gè)國(guó)家政府的信用

作擔(dān)保，所以信用最好，被稱為金邊債券。

地方政府債券：由地主政府發(fā)行，又叫市政債券。它的信

用、利率、流通性通常略低于國(guó)債。

金融債券：由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。信用高、流動(dòng)

性好、安全，利率高于國(guó)債。

企業(yè)債券：由企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債券。風(fēng)險(xiǎn)高、

利率也高。

國(guó)際債券：國(guó)外各種機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

二、按償還期限分類

短期債券：一年以內(nèi)的債券，通常有三個(gè)月、六個(gè)月、九

個(gè)月、十二個(gè)月幾種期限。

5

中期債券：1-5年內(nèi)的債券。

長(zhǎng)期債券：5年以上的債券。

三、按償還與付息方式分類

定息債券：債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付

一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。

一次還本付息債券：到期一次性支付利息并償還本金。

貼現(xiàn)債券：發(fā)行價(jià)低于票面額，到期以票面額兌付。發(fā)行

價(jià)與票面額之間的差就是貼息。