2020年疫情觀察：中國酒店及旅游行業(yè)復(fù)蘇展望報告

疫情觀察：中國酒店及旅游行業(yè)復(fù)蘇展望報告0101逐級恢復(fù)；強反彈性；03待觀察；地及周邊場景、30歲及以下人群；?餐飲率先恢復(fù)，本地/周邊游、商旅、國內(nèi)長線游04/新客源/新監(jiān)管/新收益?關(guān)注提前復(fù)蘇的餐飲需02?對比2003年經(jīng)驗，預(yù)測景區(qū)、酒店；?2003年在線旅游初興，2020年產(chǎn)業(yè)鏈各方的協(xié)同效率大增；?細分市場規(guī)模已非同日而?2020.3iResearchInc.新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析1對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義2新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望3新冠疫情下，旅游行業(yè)受影響突出整體來看，酒店及旅游相關(guān)行業(yè)受疫情影響較為明顯。根據(jù)艾瑞咨詢近注釋：消費用戶指數(shù)是艾瑞通過用戶調(diào)研數(shù)據(jù)處理得出的數(shù)據(jù)，疫情期間及疫情結(jié)束后用戶消費均基于與2019年用戶消費行為做對比，數(shù)值于-1至1之間波動，0說明與2019年持平，越接近1代表增長越多，越接近-1代表下降越多：僅代表用戶調(diào)研結(jié)果。另考慮到全球疫情進入?2020.3iResearchInc.受制于消費信心，恢復(fù)次序有先有后餐飲需求或率先回暖，商務(wù)出差、國內(nèi)游、出疫情階段，出境旅游受影響最為嚴重（-0.85即使在3個月后，用戶指數(shù)依然處于較低水平（-0.1個月內(nèi)，外出就餐、商務(wù)出差具備一定剛性，或率先 --商務(wù)出差消費需求平均值國內(nèi)旅游來源：艾瑞咨詢2020年2月23日發(fā)布的《疫情影響下的用戶消費指數(shù)趨勢報告》。考慮到 ?2020.3iResearchInc.餐飲：疫情后用戶消費的恢復(fù)預(yù)期分析外出就餐需求須經(jīng)歷過渡期，部分用戶特征具備更外出就餐是本地消費、旅游用餐的主要場景之一。疫情階段，各地方政府出臺了關(guān)閉相關(guān)公共營業(yè)場所來源：艾瑞咨詢2020年2月23日發(fā)布的《疫情影響下的用戶消費指數(shù)趨勢報告》。?2020.3iResearchInc.商務(wù)差旅：疫情后用戶消費的預(yù)期分析在整體的出行需求中，商務(wù)差旅的需求剛性較強，因此在用戶調(diào)研中體現(xiàn)出強反彈預(yù)期的確定性。但考慮到目前同時，本輪疫情使得“云辦公”趨勢明顯提速，長時間的在線辦公習(xí)慣初來源：艾瑞咨詢2020年2月23日發(fā)布的《疫情影響下的用戶消費指數(shù)趨勢報告》。?2020.3iResearchInc.國內(nèi)旅游：疫情后用戶消費的預(yù)期分析本地及周邊游有望率先恢復(fù)，可重點關(guān)注3來源：艾瑞咨詢2020年2月23日發(fā)布的《疫情影響下的用戶消費指數(shù)趨勢報告》。?2020.3iResearchInc.出境旅游：疫情后用戶消費的預(yù)期分析來源：艾瑞咨詢2020年2月23日發(fā)布的《疫情影響下的用戶消費指數(shù)趨勢報告》。?2020.3iResearchInc.新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析1對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義2新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望3大趨勢：酒店旅游業(yè)仍將保持長期向好20102011201220132014201520162017餐飲收入（千億元）旅游收入（千億元）?2020.3iResearchInc.大趨勢：產(chǎn)業(yè)主體的國內(nèi)旅游更快復(fù)蘇都市游、郊區(qū)游或?qū)⒙氏然謴?fù)，并逐步擴大考慮到海外疫情的擴散，短期出境游將受到明顯影響，但是結(jié)合2019年的中國旅游人次數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)率先迎來復(fù)蘇。同時，后續(xù)將以距離因素為主線，逐步向跨市、跨省游擴散。另外，考慮到出行衛(wèi)生安全剛需，以定制化、親子化的自由行旅游方式60.06（億人次）0.6573（億人次）0.3188（億人次）0.1313（億美元）6.63（萬億元）?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.大趨勢：住宿及餐飲預(yù)計下半年恢復(fù)對比2003年經(jīng)驗，住宿及餐飲預(yù)計2020年Q3-Q4根據(jù)2003年SARS疫情下第三產(chǎn)業(yè)各個細分行業(yè)的GDP實際增長率，旅游服務(wù)密切相關(guān)的住宿?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.大趨勢：OTA作為客源入口將更快復(fù)蘇對比2003年經(jīng)驗，預(yù)測客源入口先恢復(fù)，其后Q4恢復(fù)至往年同期水平，并且在2004年Q1-Q2持續(xù)維持快速增長。酒店業(yè)務(wù)在2004年Q1恢景區(qū)營收同比增速（%）--酒店營收同比增速（%）旅行社營收同比增速（%）不同點：十倍市場規(guī)模帶來更強防御力細分市場規(guī)模已非同日而語，消費用戶基持續(xù)滲透的旅游消費用戶基數(shù)的快速增長（9倍），才是整個行業(yè)增長的主要驅(qū)動因素。這種消費規(guī)模擴張倍數(shù)（倍）旅游總收入（億元）旅游人數(shù)（百萬人）旅游人均支出（元）?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.不同點：高在線化率提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效率了市場的大部分需求份額。同期的在線旅游服務(wù)處在行業(yè)發(fā)展初o201320142015201注釋：中國在線旅游市場包括在線交通票務(wù)市場 ?2020.3iResearchInc.不同點：安全意識驅(qū)動行業(yè)變革提速同時，部分酒店集團及在線平臺引導(dǎo)推行的“無接觸”服務(wù)，不僅在短期本輪疫情下，特別是在復(fù)工后，04行業(yè)運營走向標準化?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.不同點：實名制、分時預(yù)約有望提速近郊游、民宿等小眾出游模式的習(xí)慣滲透，?疫情加速了相關(guān)低端酒店的市場出清，?2020.3iResearchInc.新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析1對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義2新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望3新冠疫情推演：預(yù)計4月底可結(jié)束疫情整體而言國內(nèi)已啟動分級分區(qū)恢復(fù)，國外情況還有湖北省內(nèi)累計確診（例）湖北省外累計確診（例）湖北省內(nèi)當(dāng)日新增（例）湖北省外當(dāng)日新增（例）來源：中華人民共和國國家衛(wèi)生健康委員會；綜合公開信息、企業(yè)及專家訪談，?2020.3iResearchInc.2020.1.312020.全球（不含中國）：當(dāng)日新增（例）全球（不含中國）：累計值（例）?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.酒店旅游業(yè)逐級恢復(fù)預(yù)計分為4個階段冰封期解凍期回暖期重歸復(fù)蘇特征：復(fù)蘇特征：復(fù)蘇特征：復(fù)蘇特征：2月底行業(yè)復(fù)蘇存在空間、人群等細分差異餐飲：率先恢復(fù)功能性極落實分區(qū)分級精準復(fù)工復(fù)產(chǎn)。根據(jù)團參謀的數(shù)據(jù)，預(yù)期在2月29日，已有83整體看，餐飲行業(yè)尤其外出就餐將從3月初開始逐漸恢復(fù)。同時隨著各本地生活平臺及外賣平臺為餐飲商戶提供更?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.本地及周邊游：解凍期的關(guān)鍵過渡住宿周邊游復(fù)蘇較早。自2月25日，文化?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.商旅：回暖期的接力棒相較休閑旅游的消費心態(tài)需要回暖期過渡，而商務(wù)差旅的客觀訴求會更強，應(yīng)較早啟動回暖。但是需要相關(guān)的2020.1.29?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.國內(nèi)長線游：最終回歸常態(tài)增長期滿足自己疫情期間的游玩愿望。重回增長期的典型特征主要是，OTA訂單快速恢復(fù)增長航空、鐵路客運恢復(fù)至同期水（樂觀）（基準）（悲觀）來源：中國旅游研究院。來源：中國旅游研究院新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析新冠疫情下的酒店旅游業(yè)用戶消費分析1對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義對比2003年酒店旅游業(yè)的變化及借鑒意義2新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望新冠疫情后的酒店旅游業(yè)推演及復(fù)蘇展望3新冠疫情下的酒店旅游業(yè)整體建議依照4個階段的時間點，明確不同階段的關(guān)注重及周邊消費場景；的本地餐飲消費需求，路航空客運增長情況，費需求回暖加速；子游等周邊游場景，場景；?2020.3iResearchInc.四個階段下，細分行業(yè)的應(yīng)對建議?2020.3iResearchInc.迎接酒店旅游業(yè)的“四個新局面”新客源新監(jiān)管景區(qū)管理提速；2020年中國酒旅行業(yè)“四個新局面”新客源新監(jiān)管景區(qū)管理提速；新需求新需求新收益新收益?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.七項建議助力酒店旅游業(yè)迎接復(fù)蘇源加強衛(wèi)生投入，加強衛(wèi)生投入，行業(yè)需求端關(guān)注疫情長期性，主動規(guī)劃新收益來源90%80%70%60%50%40%30%20%10%2017Q22017Q32017Q42018Q12018Q220?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.關(guān)注低線城市等率先恢復(fù)的腹地市場分級分區(qū)、精準防控政策下，部分縣市區(qū)有望率關(guān)注提前復(fù)蘇的餐飲需求和本地場景織開展了“旅游飯店、品質(zhì)外賣”高星酒店高星酒店線上平臺線上平臺速上線來轉(zhuǎn)型升級。2019年4月，?2020.3iResearchInc.?2020.3iResearchInc.