RAROC風險調(diào)整后收益計算操作培訓

一、組合風險管理系統(tǒng)查詢功能介紹二、RAROC計算講解及操作演示三、RAROC計算的幾種應用以及需注意的問題四、總行對RAROC應用要求組合風險管理系統(tǒng)是我行內(nèi)部評級二期的重點項目之一建立組合風險管理的統(tǒng)一平臺實現(xiàn)單項交易管理到組合管理的轉(zhuǎn)變提升風險管理的主動性和前瞻性促進風險收益平衡綜合查詢功能組合風險報表查詢功能一、組合風險管理系統(tǒng)簡要介紹二、RAROC計算講解及操作演示三、RAROC計算的幾種應用以及需注意的問題四、總行對RAROC應用要求RAROC公式、原理：RAROC=（凈收益-風險成本）/資本占用●一個兼顧收益、風險和資本的綜合性指標●充分考慮了銀行業(yè)務經(jīng)營與風險承擔之間的關(guān)系●還考慮了銀行業(yè)務經(jīng)營與資本消耗的關(guān)系PRMS系統(tǒng)中的RAROC計算公式?RAROC=(毛收入-分攤費用-風險成本)×(1-所得稅率)/資本占用?貸款毛收入=貸款（貼現(xiàn)）利息收入-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移支出-貸款（貼現(xiàn)）營業(yè)稅金及附加?存款毛收入=內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收入-存款利息支出?中間業(yè)務毛收入=中間業(yè)務收入-中間業(yè)務營業(yè)稅金及附加?分攤費用=貸款（貼現(xiàn)）分攤費用+存款分攤費用+中間業(yè)務分攤費用=年日均貸款余額×貸款費用分攤比例+年日均存款余額×存款費用分攤比例+中間業(yè)務毛收入×中間業(yè)務費用分攤比例?風險成本的估計?表內(nèi)EL/貸款余額×年日均貸款余額+表外EL/信用余額×年日均信用余額?歷史EL平均?資本占用的估計?表內(nèi)EC/貸款余額×年日均貸款余額+表外EC/信用余額×年日均信用余額?歷史EC平均RAROC計算中的相關(guān)影響因素?毛收入涵蓋了客戶在我行的貸款、存款和中間業(yè)務；?運行成本是指為客戶提供服務而需要支出的各種費用的合計，反映了業(yè)務經(jīng)營成本，毛收入與運行成本的差額即為客戶對我行撥備前利潤的貢獻；?風險成本和資本占用是對客戶信用風險預期損失和經(jīng)濟資本占用的估計，反映了在毛收入的統(tǒng)計時間范圍內(nèi)，信貸業(yè)務的潛在損失和為該筆業(yè)務配置的資本。其它公式（其中：11%為資本成本率。）資本經(jīng)濟利潤率=(RAROC-11%)/(1-25%)（其中：25%為所得稅率）EVA（經(jīng)濟增加值）=凈利潤-經(jīng)濟資本×11%其它公式（其中：11%為資本成本率。）資本經(jīng)濟利潤率=(RAROC-11%)/(1-25%)（其中：25%為所得稅率）EVA（經(jīng)濟增加值）=凈利潤-經(jīng)濟資本×11%ECRAROCEVA630.0744%0.0541.4141%1.03330.4138%0.29180.7238%0.51220.6437%0.4511.5634%1.05210.6533%0.4431.4733%0.98140.9531%0.61550.1330%0.08300.5030%0.31

2271.510.5230%29%0.950.3351.4029%0.86160.7929%0.4981.2827%0.77ECRAROCEVA11.5634%1.0541.4141%1.0331.4733%0.9821.5130%0.9551.4029%0.8681.2827%0.77

6101.391.0926%26%0.740.62140.9531%0.6171.3119%0.55180.7238%0.51110.9823%0.51160.7929%0.49220.6437%0.45210.6533%0.44120.9719%0.41問題：為什么要用RAROC排序作為客戶的選擇標準，才能獲得最大的收益？∑EC=10.01∑EVA=6.37RAROC=31.5%∑EC=10.02∑EVA=6.76RAROC=34.3%↓↓一、組合風險管理系統(tǒng)提供了計算存量客戶新增業(yè)務、新客戶授信的風險暴露值（EAD）、違約損失率（LGD）、經(jīng)濟資本（EC）、風險調(diào)整后收益（RAROC）計算器工具。二、通過應用風險成本計算器（或者風險成本快速計算器）來獲得某筆業(yè)務在要求的RAROC值下的利率下限（底線）。組合風險管理系統(tǒng)提供了RAROC計算工具PRMS系統(tǒng)中計算經(jīng)濟資本和風險調(diào)整后收益的目錄結(jié)構(gòu)（菜單結(jié)構(gòu)）?…?…?…?違約損失率?違約風險暴露?經(jīng)濟資本占用?風險成本?…?風險調(diào)整后收 益快速計算器的邏輯計算關(guān)系存量計算器的邏輯計算關(guān)系?…?…?經(jīng)濟資本?風險調(diào)整后收益?…?…?繼續(xù)計算器存量新增債項的RAROC計算案例1：某存量單位，新增保理業(yè)務1000萬元，需要先在CP系統(tǒng)中查找客戶編號、客戶名稱、客戶規(guī)模。有兩種方法：一、進入經(jīng)濟資本計算器計算經(jīng)濟資本，再進入風險回報計算器計算RAROC值。二、直接進入風險回報計算器，通過擴展錄入按鈕，得到經(jīng)濟資本、預期損失余額，再計算RAROC值。進入經(jīng)濟資本計算器-----計算EC點擊查詢債項信息按鈕，進入后點擊新增按鈕，錄入新增債項信息。點擊保存按鈕后，點擊返回，選中該筆業(yè)務再點擊計算按鈕，得到新增債項的LGD(違約損失率)、EC。風險回報計算器----查看客戶的RAROC值選中客戶，點擊新增業(yè)務測算按鈕，進入后點擊新增按鈕，點擊經(jīng)濟資本擴展錄入按鈕，錄入新增債項信息錄入界面如下圖所示，點擊計算點擊計算后的畫面，再根據(jù)情況錄入其他項。錄入完畢，點擊保存，點擊計算客戶RAROC按鈕新客戶的RAROC計算新客戶的RAROC計算通過各類快速計算器來實現(xiàn)。并且可以通過繼續(xù)計算器來引用前面步驟的計算結(jié)果，提高計算效率。案例2?汽車零部件及配件制造行業(yè)的某中小型企業(yè)客戶，日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求，擬在我行辦理流動資金貸款1000萬元，期限1年，貸款利率5.46%。?客戶評級aa+，?違約概率（PD）：1%PRMS快速計算器-違約風險暴露計算器PRMS快速計算器-違約損失率快速計算器PRMS快速計算器-經(jīng)濟資本快速計算器表內(nèi)表外表內(nèi)表外28,870763,394.34PRMS快速計算器-風險回報快速計算器一、組合風險管理系統(tǒng)簡要介紹二、RAROC計算操作介紹及演示三、RAROC計算的幾種應用以及需注意的問題四、總行對RAROC應用要求問題1：貸款定價是否合理？?EVA>0，RAROC>11%（比較標準1，保本要求）企業(yè)規(guī)模平均RAROC特大型13.57%大型15.21%中型14.52%中小型16.93%小型16.52%微小型11.82%授信品種平均RAROC流動資金貸款17.67%基本建設貸款11.81%人民幣額度貸款16.98%商用物業(yè)抵押貸款21.49%所屬行業(yè)平均RAROC交通運輸設備制造業(yè)19.09%問題2：貸款定價是否合理？（比較標準2，平均收益）問題2：行業(yè)平均收益的數(shù)據(jù)在哪里找？問題2：產(chǎn)品平均收益的數(shù)據(jù)在哪里找？問題2：各行平均收益的數(shù)據(jù)在哪里找？問題2：貸款定價是否合理？?要達到平均RAROC水平，貸款利率應該是多少？?中小企業(yè)平均RAROC=16.93%（稅后）?資本經(jīng)濟利潤率=16.93%/0.75-11%/0.75=7.91%?貸款利率=？解決方案（增加抵押物）?方案1：房地產(chǎn)抵押，城市地帶普通商品用房，評估價值2000萬元?利用PRMS快速計算器?違約風險暴露（EAD）：1000萬元?違約損失率（LGD）：22.81%?預期損失（EL）：22810元?經(jīng)濟資本占用（EC）：603148.78元?EVA=4.03萬元?RAROC=17.68%解決方案解決方案（辦理風險較低業(yè)務）?方案2：經(jīng)調(diào)查，該中小企業(yè)生產(chǎn)的汽車配件全部賒銷給國內(nèi)某特大型合資汽車生產(chǎn)企業(yè)（在我行評級AAA，授信額度20億元）。有追索權(quán)國內(nèi)保理。?利用PRMS快速計算器?違約風險暴露（EAD）：1000萬元?違約損失率（LGD）：21.95%?預期損失（EL）：21950元?經(jīng)濟資本占用（EC）：580407.86元?EVA=4.34萬元?RAROC=18.48%3號文中明確要求某些新增辦理授信業(yè)務，客戶的RAROC≥15%,如何定價、定方案？?案例3：有一家醫(yī)療設備制造企業(yè)，假設它屬于審慎支持類客戶向我行申請流動資金貸款1000萬元，期限兩年，該產(chǎn)品為E類產(chǎn)品?？蛻粼谖倚行庞迷u級為AA級。貸款的擔保方式擬采用：信用方式。分析：?根據(jù)3號文，該業(yè)務要求客戶的RAROC≥15%。應用違約損失率快速計算器—違約損失率經(jīng)濟資本快速計算器----計算經(jīng)濟資本點擊繼續(xù)風險回報計算按鈕，計算RAROC值（基準利率6.10%）RAROC≤15%,如何來完善方案？通過點擊繼續(xù)風險成本計算按鈕，來計算該筆業(yè)務定價底線。為達到該筆業(yè)務定價底線的幾種措施：經(jīng)過計算，該客戶的RAROC值為15%時，貸款利率底限是6.32%。為實現(xiàn)該筆業(yè)務定價底線，有以下幾種措施：1.如果客戶對價格不很敏感，可上調(diào)貸款利率，本例上調(diào)0.22個百分點；2.還可考慮通過提供其他咨詢服務，理財服務等，收取中間業(yè)務收入，本例則須至少收取相當于上浮0.22個百分點的貸款利息。經(jīng)試算，該筆業(yè)務的中間業(yè)務收入(兩年)需收取約66900元效果等于貸款利率上浮0.22個百分點。為達到該筆業(yè)務定價底線的幾種措施：經(jīng)過計算，該客戶的RAROC值為15%時的，貸款利率底限是6.32%。為實現(xiàn)該筆業(yè)務定價底線，有以下幾種措施：3.還可考慮在申報方案中，明確客戶在業(yè)務存續(xù)期內(nèi)，日均存款達到一定金額，經(jīng)測算，本案例日均存款余額需要達到643000元。經(jīng)試算，該筆業(yè)務申報方案中約定客戶日均存款余額達到約643000元（持續(xù)兩年）效果等于貸款利率上浮0.22個百分點。損失下降其他可選的提高客戶RAROC的方法，比如，增加抵押、保證等擔保方式，使LGD下降。

2年期流動資金貸款信用貸款抵押、擔保貸款違約

率50%濟資定貸款浮5信用貸款抵押、擔保貸款經(jīng)比

本占下降價可下%其他可選的提高客戶RAROC的方法，比如，增加抵押、保證等擔保方式，使EC下降，提高定價競爭力。

2年期流動資金貸款險調(diào)益上純表內(nèi)業(yè)務表內(nèi)+表外+負債業(yè)務風收整后 升其他可選的提高客戶RAROC的方法，比如，在授信額度中增加風險較低的產(chǎn)品額度、吸收存款等方式

2年期流動資金貸款適用范圍：針對公司類非違約信貸客戶變量取值：計算所涉及各變量取值的統(tǒng)計周期均為一年其他應注意的問題一、組合風險管理系統(tǒng)簡要介紹二、RAROC計算操作介紹及演示三、RAROC計算的幾種應用以及需注意的問題四、總行對RAROC應用要求1、RAROC工具應用●風險管理手段之一●資源的最佳配置工具●合理風險定價工具●作為客戶選擇工具2、總行要求積極應用RAROC工具，優(yōu)化客戶選擇和資源配置●在出現(xiàn)藍色和橙色行業(yè)限額預警信號時，要測算單客戶RAROC指標，優(yōu)先支持提高客戶RAROC的業(yè)務?！駥τ跀M新增授信業(yè)務的審慎支持和壓縮退出客戶，要根據(jù)RAROC的測算結(jié)果確定是否可以配置有條件辦理的產(chǎn)品，需要一級分行業(yè)務主管部門核準后方可辦理的，核準材料中也應包括RAROC的測算結(jié)果?！窀餍幸瀼芈鋵嵭刨J結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，加大對區(qū)域差別化優(yōu)勢行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，新增貸款的RAROC應不低于各行年初平均水平?！魧φ跔I銷或擬辦理信貸業(yè)務的客戶測算RAROC時，要對未來來自貸款、存款和中間業(yè)務的收入等做出合理預測，◆對存量客戶應根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，同時考慮增長情