PPP業(yè)務(wù)模式介紹及關(guān)鍵問題分析

PPP業(yè)務(wù)模式介紹及關(guān)鍵問題分析2024/6/112注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員，具備法律從業(yè)資格現(xiàn)任中國(guó)投資咨詢有限責(zé)任公司政府與公共咨詢事業(yè)部咨詢總監(jiān)先后主持了紅河水鄉(xiāng)、東風(fēng)韻等多項(xiàng)國(guó)家級(jí)PPP示范項(xiàng)目在節(jié)能環(huán)保、教育、交通、區(qū)域開發(fā)等投融資咨詢領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗(yàn)。自我介紹朱磊導(dǎo)讀PPP內(nèi)涵與主要操作流程PPP項(xiàng)目關(guān)鍵問題分析案例分析PPP是一種公共管理改革的思想2024/6/1114

長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)公共政府：政府，或其指定的職能部門或事業(yè)單位社會(huì)資本：外部投資運(yùn)營(yíng)商，本地投資平臺(tái)合作關(guān)系：三個(gè)關(guān)鍵詞PPP項(xiàng)目類型：使用者付費(fèi)政府付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)貼適用行業(yè)：國(guó)辦發(fā)42號(hào)文提到13個(gè)行業(yè)：能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域——政府由直接提供公共設(shè)施、公共服務(wù)的模式轉(zhuǎn)變成合作者和監(jiān)管者已拓展至19個(gè)行業(yè)：能源、交通運(yùn)輸、水利建設(shè)、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化、體育、市政工程、政府基礎(chǔ)設(shè)施、片區(qū)開發(fā)、旅游、社會(huì)保障、其他2024/6/115PPP模式是政策推動(dòng)以及客觀需求下的必然選擇城市建設(shè)投資需求大“43號(hào)文”規(guī)范地方舉債機(jī)制2024/6/116設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)直至終止移交的完整周期《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南》財(cái)金113號(hào)總則PPP項(xiàng)目

核心條款附則移交執(zhí)行采購(gòu)準(zhǔn)備識(shí)別制定背景、應(yīng)用對(duì)象、適用原則操作流程項(xiàng)目概括、風(fēng)險(xiǎn)分配框架、運(yùn)作方式、交易結(jié)構(gòu)、合同體系、監(jiān)管結(jié)構(gòu)、采購(gòu)方式政府或社會(huì)資本發(fā)起，財(cái)政部門進(jìn)行定量定性評(píng)價(jià)，論證采用預(yù)審評(píng)審方式，通過公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來源采購(gòu)等社會(huì)資本設(shè)立項(xiàng)目公司，政府依法參股，按合同約定實(shí)施項(xiàng)目進(jìn)行有償移交和無償移交PPP模式

五個(gè)階段根據(jù)43號(hào)、45號(hào)、75號(hào)等發(fā)文和相關(guān)法律法規(guī)，用于規(guī)范政府與社會(huì)資本合作的項(xiàng)目（PPP項(xiàng)目）特定名詞解釋2024/6/117發(fā)改投資2724號(hào)文1、充分認(rèn)識(shí)政府和社會(huì)資本合作的重要意義3、確定政府和社會(huì)資本合作的項(xiàng)目范圍及模式2、準(zhǔn)確把握政府和社會(huì)資本合作的主要原則4、建立健全政府和社會(huì)資本合作的工作機(jī)制5、加強(qiáng)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的規(guī)范管理6、強(qiáng)化政府和社會(huì)資本合作的政策保障7、扎實(shí)有序開展政府和社會(huì)資本合作創(chuàng)新投融資模式、推動(dòng)資本合作、發(fā)揮市場(chǎng)決定性作用轉(zhuǎn)變職能、因地制宜、合理設(shè)計(jì)、誠(chéng)信守約、完善機(jī)制適用范圍、操作模式、積極創(chuàng)新健全協(xié)調(diào)機(jī)制、明確實(shí)施主體、建立連審機(jī)制、規(guī)范價(jià)格管理、提升專業(yè)能力項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、篩選、伙伴選擇、合同管理、績(jī)效評(píng)價(jià)、退出機(jī)制完善投資匯報(bào)、加強(qiáng)政府引導(dǎo)、加快前期工作、提供金融服務(wù)做好示范推進(jìn)、推進(jìn)信用建設(shè)、搭建信息平臺(tái)、加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)為貫徹國(guó)發(fā)60號(hào)文，國(guó)務(wù)院發(fā)改委對(duì)開展政府和社會(huì)資本合作提出以下7大板塊的指導(dǎo)意見：附件PPP項(xiàng)目進(jìn)展情況按月報(bào)送制度《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目通用合同指南》國(guó)發(fā)2724號(hào)文主要內(nèi)容推廣PPP各方主體有各自的客觀需求2024/6/118中央部委需求財(cái)政部推動(dòng)政府債務(wù)改革，減輕地方直接負(fù)債發(fā)改委

引導(dǎo)社會(huì)資本投資城市建設(shè)，加大項(xiàng)目投資力度主管部委

推動(dòng)行業(yè)投資、運(yùn)營(yíng)效率，提高地方政府監(jiān)管水平地方政府的需求投資機(jī)構(gòu)的需求平臺(tái)融資受限制，省級(jí)政府債額度有限，且以換舊債為主城鎮(zhèn)化的推動(dòng)，大量項(xiàng)目需要投資社會(huì)資本期待有更多、更好的投資機(jī)會(huì)，更規(guī)范化、契約化，更有保障的投資多方有利，共同推動(dòng)PPP15.6萬億負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)8.4萬億承擔(dān)擔(dān)保及救助責(zé)任的債務(wù)24萬億傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施VS社會(huì)公共服務(wù)2024/6/119《關(guān)于切實(shí)做好傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》（發(fā)改投資[2016]1744號(hào)）《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》（財(cái)金[2016]1744號(hào)）能源、交通運(yùn)輸、市政工程、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利、環(huán)境保護(hù)、保障性安居工程、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、科技、文化、體育、旅游等能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等財(cái)金[2015]166號(hào)“未納入PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)的項(xiàng)目，不得列入各地PPP項(xiàng)目目錄，原則上不得通過預(yù)算安排支出責(zé)任?！盤PP項(xiàng)目操作的5個(gè)階段在《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金〔2014〕113號(hào)）中，對(duì)PPP模式的操作程序進(jìn)行了細(xì)致梳理，主要分為以下5個(gè)階段19個(gè)步驟：項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目采購(gòu)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交2024/6/1111政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目操作流程圖規(guī)范化市場(chǎng)化契約化政策要點(diǎn)：適用行業(yè)項(xiàng)目主體財(cái)政承受適用法律部門分工主要文件：財(cái)金113號(hào)文及后續(xù)文件六部委25號(hào)文國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)5月22日2024/6/1112采購(gòu)方式的選擇項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》及相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行，采購(gòu)方式包括公開招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來源采購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購(gòu)需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購(gòu)方式。公開招標(biāo)屬于較為常見的采購(gòu)方式，適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)和政府采購(gòu)政策，且采購(gòu)中不做更改的項(xiàng)目。競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商則相對(duì)更為靈活，可適用于項(xiàng)目前期工作不充分、邊界條件不清晰的項(xiàng)目，給予社會(huì)資本更大的投標(biāo)自由度。最佳的采購(gòu)方式對(duì)于PPP項(xiàng)目來說，公開招標(biāo)并不是最佳的選擇。依照《政府采購(gòu)法》、《政府與社會(huì)資本合作的操作指南》等法律、法規(guī)的規(guī)定，公開招標(biāo)方式程序復(fù)雜、規(guī)定僵化，不但需要較長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行資格預(yù)審，同時(shí)還需滿足“投標(biāo)人超過3家”等為傳統(tǒng)簡(jiǎn)單政府采購(gòu)而設(shè)計(jì)的規(guī)定。而大量PPP項(xiàng)目都具有邊界條件模糊、采購(gòu)需求復(fù)雜的特點(diǎn)，簡(jiǎn)單套用公開招標(biāo)程序，只會(huì)增加項(xiàng)目采購(gòu)的失敗率。對(duì)于此類項(xiàng)目，可以推薦采用如競(jìng)爭(zhēng)性談判、競(jìng)爭(zhēng)性磋商等更為靈活的項(xiàng)目采購(gòu)方式，增加項(xiàng)目成功率、提高項(xiàng)目采購(gòu)效率。導(dǎo)讀PPP內(nèi)涵與主要操作流程PPP項(xiàng)目關(guān)鍵問題分析方案分析2024/6/1114問題1：項(xiàng)目供地如何安排？PPP項(xiàng)目用地應(yīng)當(dāng)符合土地利用總體規(guī)劃和年度計(jì)劃，依法辦理建設(shè)用地審批手續(xù)。在實(shí)施建設(shè)用地供應(yīng)時(shí)，不得直接以PPP項(xiàng)目為單位打包或成片供應(yīng)土地，應(yīng)當(dāng)依據(jù)區(qū)域控制性詳細(xì)規(guī)劃確定的各宗地范圍、用途和規(guī)劃建設(shè)條件，分別確定各宗地的供應(yīng)方式：（一）符合《劃撥用地目錄》的，可以劃撥方式供應(yīng)；（二）不符合《劃撥用地目錄》的，除公共租賃住房和政府投資建設(shè)不以盈利為目的、具有公益性質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)用地可以作價(jià)出資方式供應(yīng)外，其余土地均應(yīng)以出讓或租賃方式供應(yīng)，及時(shí)足額收取土地有償使用收入；（三）依法需要以招標(biāo)拍賣掛牌方式供應(yīng)土地使用權(quán)的宗地或地塊，在市、縣國(guó)土資源主管部門編制供地方案、簽訂宗地出讓（出租）合同、開展用地供后監(jiān)管的前提下，可將通過競(jìng)爭(zhēng)方式確定項(xiàng)目投資方和用地者的環(huán)節(jié)合并實(shí)施。《關(guān)于聯(lián)合公布第三批政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目加快推動(dòng)示范項(xiàng)目建設(shè)的通知》2024/6/1115第三批示范項(xiàng)目麗水市六個(gè)地下空間開發(fā)利用項(xiàng)目供地模式參考

本項(xiàng)目通過土地掛牌出讓確定的中標(biāo)人同時(shí)作為PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本方。麗水市國(guó)土局采用土地掛牌的方式出讓國(guó)有土地使用權(quán)，并將PPP項(xiàng)目的核心邊界條件、項(xiàng)目特殊約定事項(xiàng)和項(xiàng)目各地塊的規(guī)劃設(shè)計(jì)條件作為土地掛牌出讓的先決條件，社會(huì)資本參與投標(biāo)即表示其接受相關(guān)要求條件。拒簽特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的，視作自愿無償放棄特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。麗水市建設(shè)局根據(jù)市國(guó)土局土地掛牌競(jìng)選結(jié)果與候選社會(huì)資本展開PPP協(xié)議細(xì)節(jié)談判，且協(xié)議主體條款不能更改，最終確定項(xiàng)目中選的社會(huì)資本。2024/6/1116問題2：履約擔(dān)保如何安排？參加采購(gòu)活動(dòng)的保證金的數(shù)額不得超過項(xiàng)目預(yù)算金額的2%。履約保證金的數(shù)額不得超過政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目初始投資總額或資產(chǎn)評(píng)估值的10%。無固定資產(chǎn)投資或投資額不大的服務(wù)型合作項(xiàng)目，履約保證金的數(shù)額不得超過平均6個(gè)月的服務(wù)收入額。社會(huì)資本應(yīng)以支票、匯票、本票或金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的保函等非現(xiàn)金形式繳納保證金。足夠擔(dān)保項(xiàng)目公司按合同約定履約，且在出現(xiàn)違約的情形下政府有足夠的救濟(jì)手段即可；如果該項(xiàng)目公司的資信水平和項(xiàng)目本身的機(jī)制足以確保項(xiàng)目公司不提供履約擔(dān)保同樣能夠按照合同約定履約，且在項(xiàng)目公司違約的情形下，政府有足夠的救濟(jì)手段，則可以不需要項(xiàng)目公司提供履約擔(dān)保。履約擔(dān)保形式保證金額上限金額確定原則2024/6/1117問題3：前期工作費(fèi)用的承擔(dān)建議除工程建設(shè)用地的征地拆遷有關(guān)費(fèi)用外，由實(shí)際承擔(dān)職責(zé)的一方承擔(dān)A、因項(xiàng)目進(jìn)度需要，甲方已為本項(xiàng)目開展了下述前期工作：預(yù)可行性研究、工程可行性研究、投資人招標(biāo)及甲方為本項(xiàng)目開展的其他相關(guān)工作，上述工作費(fèi)用共計(jì)人民幣XX萬元(大寫：XX萬元)。甲方已按有關(guān)規(guī)定與相關(guān)單位簽訂了委托合同和商定了相關(guān)協(xié)議，乙方與甲方簽訂本協(xié)議后3個(gè)月內(nèi)，甲方負(fù)責(zé)將所有相關(guān)合同和協(xié)議移交給乙方，乙方應(yīng)對(duì)甲方的前期工作和各項(xiàng)委托合同予以認(rèn)可，并按各項(xiàng)合同規(guī)定按時(shí)支付前期工作費(fèi)用。B、其中，甲方已代為支付的費(fèi)用，由乙方在甲方提供相關(guān)憑據(jù)后的3個(gè)月內(nèi)直接返還給甲方。（實(shí)操中可能會(huì)導(dǎo)致額外成本）C、甲方以已實(shí)際承擔(dān)的前期費(fèi)用投資入股項(xiàng)目公司《公司法》第二十七條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。2024/6/1118問題4：合作期限的設(shè)置常見的項(xiàng)目合作期限規(guī)定方式自合同生效之日起一個(gè)固定的期限（例如，25年）如建設(shè)期出現(xiàn)任何延誤，會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限縮短分別設(shè)臵獨(dú)立的設(shè)計(jì)建設(shè)期間和運(yùn)營(yíng)期間，并規(guī)定運(yùn)營(yíng)期間為自項(xiàng)目開始運(yùn)營(yíng)之日起的一個(gè)固定期限如建設(shè)期出現(xiàn)任何延誤，不會(huì)影響項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限1.因政府方違約導(dǎo)致項(xiàng)目公司延誤履行其義務(wù)；2.因發(fā)生政府方應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致項(xiàng)目公司延誤履行其義務(wù)；3.經(jīng)雙方合意且在合同中約定的其他事由。延長(zhǎng)期限事由2024/6/1119問題5：金融機(jī)構(gòu)的介入權(quán)在發(fā)生項(xiàng)目公司違約事件且項(xiàng)目公司無法在約定期限內(nèi)補(bǔ)救時(shí)，債權(quán)人可以自行或委托第三方在項(xiàng)目提前終止前對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)救；介入權(quán)1、在本項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，未經(jīng)甲方批準(zhǔn)，乙方不得從事任何與本項(xiàng)目無關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或?qū)Ρ卷?xiàng)目以外的項(xiàng)目進(jìn)行投資、資金借貸及借貸擔(dān)保等行為；非因本項(xiàng)目融資和經(jīng)營(yíng)需要，乙方不得以本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)益設(shè)定抵押或質(zhì)押。2、甲方在依據(jù)本協(xié)議決定解除本協(xié)議、取消乙方專營(yíng)權(quán)或?qū)Ρ卷?xiàng)目實(shí)施臨時(shí)接管前，應(yīng)當(dāng)通知貸款銀行，并允許貸款銀行自行或委托第二方在甲方限定的合理期限內(nèi)對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)救（如貸款銀行提出此等要求），相關(guān)費(fèi)用由乙方承擔(dān)。2024/6/1120問題6：建設(shè)期監(jiān)管政府對(duì)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督和介入權(quán)利主要包括：（1）定期獲取有關(guān)項(xiàng)目計(jì)劃和進(jìn)度報(bào)告及其他相關(guān)資料；（2）在不影響項(xiàng)目正常施工的前提下進(jìn)場(chǎng)檢查和測(cè)試；（3）對(duì)建設(shè)承包商的選擇進(jìn)行有限的監(jiān)控（例如設(shè)定資質(zhì)要求等）；（4）在特定情形下，介入項(xiàng)目的建設(shè)工作；等等。PPP項(xiàng)目與傳統(tǒng)的建設(shè)采購(gòu)項(xiàng)目完全不同，政府方的參與必須有一定的限度，過度的干預(yù)不僅會(huì)影響項(xiàng)目公司正常的經(jīng)營(yíng)管理以及項(xiàng)目的建設(shè)和投運(yùn)，而且還可能將本已交由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和管理角色又?jǐn)埢氐秸砩?024/6/1121問題7：最低需求與價(jià)格調(diào)整機(jī)制照付不議即政府在項(xiàng)目合同中承諾一個(gè)最低采購(gòu)量，如果項(xiàng)目公司按照該最低采購(gòu)量供應(yīng)有關(guān)公共產(chǎn)品，并且不存在項(xiàng)目公司違約等情形，不論政府是否需要采購(gòu)有關(guān)公共產(chǎn)品，其均應(yīng)按照上述最低采購(gòu)量付費(fèi)。(一)公式調(diào)整機(jī)制(二)基準(zhǔn)比價(jià)機(jī)制(三)市場(chǎng)測(cè)試機(jī)制廣譜適用固定成本小的公共服務(wù)項(xiàng)目公眾聽證試的價(jià)格調(diào)整機(jī)制2024/6/1122以5年為1個(gè)周期，由相關(guān)管理部門對(duì)公共交通價(jià)格及調(diào)價(jià)公式進(jìn)行評(píng)估當(dāng)平均票價(jià)調(diào)整幅度大于等于0.1元時(shí)，啟動(dòng)年度調(diào)價(jià)。未達(dá)到上述啟動(dòng)條件時(shí)，當(dāng)年不作調(diào)整，納入下一周期累計(jì)保障了運(yùn)營(yíng)企業(yè)的成本要求a：30%；b：20%；c：50%；CPIn-1：為市統(tǒng)計(jì)局公布的第n-1年時(shí)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；En-1：軌道交通指第n-1年的軌道交通年均電價(jià)與第n-2年的軌道交通年均電價(jià)之比（%）；Ln-1：為市統(tǒng)計(jì)局公布的第n-1年的交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資與第n-2年的之比（%）。人工費(fèi)用動(dòng)力費(fèi)用物價(jià)水平案例：軌道交通項(xiàng)目?jī)r(jià)格調(diào)整機(jī)制2024/6/1123問題8：21號(hào)文規(guī)定了付費(fèi)模式？

可用性缺口補(bǔ)助參照財(cái)金[2015]21號(hào)關(guān)于《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的規(guī)定的方式計(jì)?。海?）合理利潤(rùn)率取【】（2）年度折現(xiàn)率取【】（3）n為折現(xiàn)年數(shù)【】年（1）若合作期限較長(zhǎng)，將會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目公司各年度的收入波動(dòng)過于巨大；（2）該種模式下，使用者付費(fèi)高低與項(xiàng)目公司無關(guān)，無擴(kuò)張市場(chǎng)之動(dòng)力；2024/6/1124問題9：合理回報(bào)率與超額利潤(rùn)分配設(shè)置超額收益分享機(jī)制的，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定向政府及時(shí)足額支付應(yīng)享有的超額收益?！墩蜕鐣?huì)資本合作模式操作指南》當(dāng)社會(huì)資本項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不超過8%（包含8%）時(shí)，政府方出資代表不參與項(xiàng)目公司的分紅；當(dāng)社會(huì)資本項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率超過8%時(shí)，政府方出資代表按剩余利潤(rùn)部分的100%參與分配。地鐵線路廣告、通訊等授權(quán)范圍內(nèi)的多種經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的基準(zhǔn)收益定為：特許經(jīng)營(yíng)期前十年所得稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1億元/年，后二十年年均增幅5%；超出基準(zhǔn)收益部分由政府方與特許公司按比例分享，未達(dá)到基準(zhǔn)收益的風(fēng)險(xiǎn)由特許公司自行承擔(dān)。2024/6/1125問題10：項(xiàng)目公司股權(quán)的限制股權(quán)變更限制股東的否決權(quán)股權(quán)變更的范圍包括：直接或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)；并購(gòu)、增發(fā)等其他方式導(dǎo)致的股權(quán)變更；股份相關(guān)權(quán)益的變更（表決權(quán)）；其他任何可能導(dǎo)致股權(quán)變更的事項(xiàng)；股權(quán)變更的鎖定期間：常見的鎖定期是自合同生效日起，至項(xiàng)目開始運(yùn)營(yíng)日后的一定期限（例如2年，通常至少直至項(xiàng)目缺陷責(zé)任期屆滿）政府出資代表：重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；重要合同，董事、監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；修改公司章程；對(duì)外提供重大擔(dān)保；關(guān)聯(lián)交易：對(duì)于有施工能力并實(shí)際負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)的股東，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)無表決權(quán)，有其他股東表決通過；公司章程2024/6/1126問題11：移交資產(chǎn)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)性能測(cè)試資產(chǎn)交割質(zhì)量保證項(xiàng)目移交工作組應(yīng)嚴(yán)格按照性能測(cè)試方案和移交標(biāo)準(zhǔn)對(duì)移交資產(chǎn)進(jìn)行性能測(cè)試。性能測(cè)試結(jié)果不達(dá)標(biāo)的，移交工作組應(yīng)要求社會(huì)資本或項(xiàng)目公司進(jìn)行恢復(fù)性修理、更新重置或提取移交維修保函。項(xiàng)目公司應(yīng)保證在特許經(jīng)營(yíng)期滿后1年內(nèi)，項(xiàng)目應(yīng)：符合本協(xié)議的要求，處于良好的養(yǎng)護(hù)狀態(tài)，甲方支出的養(yǎng)護(hù)費(fèi)用水平與項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)期的最后5年所提供的運(yùn)營(yíng)和服務(wù)所需年均費(fèi)用相一致；社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)將滿足性能測(cè)試要求的項(xiàng)目資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)法律文件，連同資產(chǎn)清單移交項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)，辦妥法律過戶和管理權(quán)移交手續(xù)。2024/6/1127問題12：違約事件的界定常見的項(xiàng)目公司違約事件包括但不限于：1.項(xiàng)目公司破產(chǎn)或資不抵債的；2.項(xiàng)目公司未在約定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)約定的建設(shè)進(jìn)度或項(xiàng)目完工、或開始運(yùn)營(yíng)，且逾期超過一定期限的；3.項(xiàng)目公司未按照規(guī)定的要求和標(biāo)準(zhǔn)提供產(chǎn)品或服務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重或造成嚴(yán)重后果的；4.項(xiàng)目公司違反合同約定的股權(quán)變更限制的；5.未按合同約定為PPP項(xiàng)目或相關(guān)資產(chǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)的違約事件的界定方式通常包括：概括式、列舉式以及概括加列舉式三種如果項(xiàng)目公司違約事件約定過多，不僅會(huì)影響項(xiàng)目公司參與PPP項(xiàng)目的積極性，而且會(huì)增加項(xiàng)目的融資難度和成本，進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目整體成本的增加2024/6/1128問題13：提前終止的補(bǔ)償政府方違約社會(huì)資本違約不可抗力明確規(guī)定可以提前終止的違約程度，以保證合同的安定回購(gòu)義務(wù)回購(gòu)補(bǔ)償回購(gòu)補(bǔ)償一次性支付分期付款導(dǎo)讀PPP內(nèi)涵與主要操作流程PPP項(xiàng)目關(guān)鍵問題分析方案分析紅河水鄉(xiāng)旅游PPP項(xiàng)目紅河水鄉(xiāng)旅游項(xiàng)目基本概況2024/6/1131紅河水鄉(xiāng)旅游建設(shè)項(xiàng)目（一期）——濕地工程及配套設(shè)施位于彌勒市城南片區(qū)，該地塊處于城南中心地帶，項(xiàng)目的建設(shè)有助于提升彌勒城市品位、促進(jìn)城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；項(xiàng)目分3期建設(shè)，主要包括文化創(chuàng)意、康體養(yǎng)生、水鄉(xiāng)度假、旅游休閑、生態(tài)居住等5個(gè)功能區(qū)；項(xiàng)目的公共服務(wù)部分總投資5.4億元。項(xiàng)目是財(cái)政部第二批PPP示范項(xiàng)目，已被列入國(guó)家旅游局2014年全國(guó)135個(gè)旅游優(yōu)選項(xiàng)目名錄，同時(shí)也是昆玉紅旅游經(jīng)濟(jì)帶的重點(diǎn)項(xiàng)目紅河水鄉(xiāng)旅游項(xiàng)目運(yùn)作回顧2024/6/1132九月七月15年四月4月，中國(guó)投資咨詢項(xiàng)目組正式開始咨詢服務(wù)工作9月中旬，成功獲得國(guó)開行4億元貸款7月，彌勒市住建局正式與彌勒新城投資公司簽訂PPP合同9月底，項(xiàng)目成功入選財(cái)政部第二批示范項(xiàng)目十月九月16年五月今年5月，省委書記李紀(jì)恒，省長(zhǎng)陳豪率調(diào)研項(xiàng)目國(guó)慶黃金周以26.22萬人次的游客接待量，成為彌勒景區(qū)游客量冠軍9月與喜達(dá)屋酒店集團(tuán)旗下的4家五星級(jí)酒店及亞航等四家航空公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議12月成功獲得發(fā)改委與國(guó)家開發(fā)銀行下發(fā)的1.5億專項(xiàng)建設(shè)基金十二月項(xiàng)目操作流程2024/6/1133項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證項(xiàng)目識(shí)別對(duì)彌勒市政府進(jìn)行PPP培訓(xùn)對(duì)相關(guān)部門進(jìn)行多輪訪談資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署項(xiàng)目采購(gòu)確定競(jìng)爭(zhēng)性磋商的采購(gòu)方式指導(dǎo)簽訂PPP合同管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核項(xiàng)目準(zhǔn)備拜訪國(guó)家開發(fā)銀行云南分行與潛在社會(huì)資本進(jìn)行溝通項(xiàng)目公司成立融資管理績(jī)效檢測(cè)與支付中期評(píng)估項(xiàng)目執(zhí)行移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)項(xiàng)目移交項(xiàng)目實(shí)施難點(diǎn)及解決方案2024/6/1134土地使用權(quán)問題問題描述：本項(xiàng)目中政府與社會(huì)資本在土地使用權(quán)歸屬方面出現(xiàn)分歧，政府不主張將土地劃撥給社會(huì)資本，為項(xiàng)目的后續(xù)推進(jìn)造成了障礙。解決方案：項(xiàng)目組通過分析雙方的利益訴求、實(shí)施顧慮，以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)責(zé)任，參考建設(shè)土地使用的相關(guān)政策法規(guī)，在本項(xiàng)目中創(chuàng)造性的采用了雙業(yè)主的模式，使政府和社會(huì)資本共同成為本項(xiàng)目的業(yè)主方。實(shí)施成效：（1）政府在項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)的過程中擁有了更多的話語權(quán)，能夠保障本項(xiàng)目在彌勒市建設(shè)旅游強(qiáng)市中所發(fā)揮預(yù)期的作用；（2）有利于社會(huì)資本的建設(shè)施工的順利進(jìn)行，完成其在建設(shè)過程中所承擔(dān)的責(zé)任。項(xiàng)目實(shí)施難點(diǎn)及解決方案2024/6/1135經(jīng)濟(jì)效益的測(cè)算問題描述：本項(xiàng)目作為準(zhǔn)公益性項(xiàng)目，彌勒市政府缺乏類似項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，在運(yùn)營(yíng)收入和運(yùn)維費(fèi)用測(cè)算方面能力不足，如何確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)模式存在困難。解決方案：（1）項(xiàng)目組調(diào)研周邊旅游項(xiàng)目的運(yùn)維情況、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收入情況，包括蒙自市南湖公園、大理市海舌生態(tài)園與彌勒市慶來公園等。結(jié)合本項(xiàng)目的具體問題，明確了合適的停車場(chǎng)規(guī)模和廣告牌數(shù)量，制定了合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。（2）項(xiàng)目組制定了激勵(lì)性的政府可行性缺口補(bǔ)償模式，實(shí)行以當(dāng)?shù)氐幕具\(yùn)營(yíng)和維護(hù)費(fèi)用為基準(zhǔn)，激勵(lì)性補(bǔ)貼為補(bǔ)充的政府補(bǔ)貼方式。實(shí)施成效：（1）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的旅游觀光品質(zhì)與經(jīng)濟(jì)效益雙贏；（2）既合理確保了項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)與維護(hù)所需的基本費(fèi)用，又能調(diào)動(dòng)社會(huì)資本提高該P(yáng)PP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)與維護(hù)效率的積極性。項(xiàng)目實(shí)施難點(diǎn)及解決方案2024/6/1136項(xiàng)目的績(jī)效考核問題描述：在PPP項(xiàng)目績(jī)效考核中，缺乏濕地項(xiàng)目統(tǒng)一考核標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)沒有典型考核案例。解決方案：（1）項(xiàng)目組調(diào)研了杭州市西溪國(guó)家濕地公園、北京市翠湖濕地公園等項(xiàng)目，借鑒其先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，制定了該項(xiàng)目的管理標(biāo)準(zhǔn)及考核評(píng)分細(xì)則。（2）通過細(xì)則，建立了績(jī)效考核機(jī)制，并將該績(jī)效考核機(jī)制與政府提供可行性缺口補(bǔ)償相結(jié)合。實(shí)施成效：制定了PPP濕地項(xiàng)目中對(duì)社會(huì)資本的考核機(jī)制，提高本項(xiàng)目管理、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)效率。項(xiàng)目創(chuàng)新點(diǎn)2024/6/1137社會(huì)資本的選擇創(chuàng)新點(diǎn)：通過尋找利益相關(guān)者的方式來確定本項(xiàng)目的社會(huì)資本方。項(xiàng)目組通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目周邊的地產(chǎn)開發(fā)商對(duì)提升本項(xiàng)目服務(wù)品質(zhì)具備明確的利益相關(guān)性，因此，選擇周邊項(xiàng)目的開發(fā)商來作為本項(xiàng)目的潛在社會(huì)資本方。傳統(tǒng)模式對(duì)比：本項(xiàng)目涉及園林、市政道路、橋梁改造、室外排水等多等不同類型工程，按項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)的要求來確定社會(huì)資本，難以操作同時(shí)還會(huì)提高項(xiàng)目建設(shè)成本。帶來的成效：（1）地產(chǎn)開發(fā)商具有豐富的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)與后期物業(yè)維護(hù)經(jīng)驗(yàn)有利于本項(xiàng)目的長(zhǎng)期維護(hù)和運(yùn)營(yíng)；（2）開發(fā)商作為本PPP項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效應(yīng)外溢的受益者，對(duì)該項(xiàng)目收益要求較低，可減少政府的可行性缺口補(bǔ)償支出，減少?gòu)浝帐胸?cái)政壓力。項(xiàng)目創(chuàng)新點(diǎn)2024/6/1138引入政策性銀行創(chuàng)新點(diǎn)：項(xiàng)目組多次拜訪國(guó)家開發(fā)銀行云南省分行，了解其對(duì)社會(huì)資本融資的要求，借鑒國(guó)家開發(fā)銀行所提出要求，制定PPP項(xiàng)目合作的邊界條件，提前為項(xiàng)目后續(xù)債權(quán)融資鋪平了道路。傳統(tǒng)模式對(duì)比：本項(xiàng)目投資規(guī)模較大，投資回收期長(zhǎng)，采用傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資方式，項(xiàng)目融資難度相對(duì)較大，且成本較高。帶來的成效：（1）PPP是獲得國(guó)家大力支持，推進(jìn)政府與社會(huì)資本合作的重要模式，符合國(guó)家開發(fā)銀行的定位；（2）引入政策性銀行，能夠?yàn)镻PP項(xiàng)目獲得期限較長(zhǎng)、利率較低的資金支持，緩解社會(huì)資本的資金壓力，有利于PPP項(xiàng)目的平穩(wěn)落地和穩(wěn)健推進(jìn)。項(xiàng)目創(chuàng)新點(diǎn)2024/6/1139準(zhǔn)公益性公園的運(yùn)作模式創(chuàng)新點(diǎn)：在項(xiàng)目中的公園部分建立地下停車庫(kù)，向使用者進(jìn)行收費(fèi)，并提供廣告牌租賃和游客中心租賃服務(wù)，將公益性公園轉(zhuǎn)變?yōu)闇?zhǔn)公益性項(xiàng)目，既能更好地服務(wù)民眾，又可增加項(xiàng)目的第三方收益。傳統(tǒng)模式對(duì)比：傳統(tǒng)的公園屬于公益性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，缺乏收入來源，項(xiàng)目長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)、維護(hù)資金不足。帶來的成效：（1）公園地下停車庫(kù)和廣告牌租賃服務(wù)不僅能夠?yàn)樵擁?xiàng)目提供收益，而且能夠緩解景區(qū)交通擁堵狀況，同時(shí)服務(wù)于周邊設(shè)施，形成互補(bǔ)效應(yīng)；（2）增加本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益，為景區(qū)的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)提供資金支持，降低了政府的財(cái)政壓力。純運(yùn)營(yíng)類的旅游PPP項(xiàng)目HL旅游項(xiàng)目簡(jiǎn)介2024/6/1141HL位于湘鄂贛三省交界處的幕阜山北麓，素有“一腳踏三省”、“一山發(fā)三水”、“一山藏兩教”、“一山觀兩湖”之稱項(xiàng)目主要包括云溪水文化體驗(yàn)區(qū)、天岳關(guān)歷史文化