商業(yè)銀行風(fēng)險度量

3.3商業(yè)銀行風(fēng)險度量

國金教學(xué)大綱概念理解3.3.1信用風(fēng)險度量與方法3.3.2市場風(fēng)險度量與方法3.3.3操作風(fēng)險度量與方法當(dāng)前我國商業(yè)銀行風(fēng)險現(xiàn)狀何為風(fēng)險？何為風(fēng)險度量？風(fēng)險：就是生產(chǎn)目的與勞動成果之間的不確定性，大致有兩層含義：一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為收益不確定性；而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為成本或代價的不確定性，若風(fēng)險表現(xiàn)為收益或者代價的不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險，所有人行使所有權(quán)的活動，應(yīng)被視為管理風(fēng)險，金融風(fēng)險屬于此類。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。風(fēng)險度量：是在識別風(fēng)險的基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行定量分析和描述，即在對過去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運用概率和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風(fēng)險事故的發(fā)生概率和風(fēng)險事故發(fā)生后可能造成的損失的嚴重程度進行定量的分析和預(yù)測。通過風(fēng)險衡量，計算出較為準確的損失概率，可以使風(fēng)險管理者在一定程度上消除損失的不確定性信用風(fēng)險度量信用風(fēng)險(creditrisk)：是指由于借款人或市場交易對方違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，以及由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失的可能性。從該定義可以看出。信用風(fēng)險由兩部分組成，一是違約風(fēng)險，指交易一方不愿或無力支付約定款項致使交易另一方遭受損失的可能性；二是信用價差風(fēng)險，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。狹義上：由于借款人或交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能。廣義上：狹義+由于債務(wù)人信用評級或履約能力變化導(dǎo)致其發(fā)行的債務(wù)工具市場價值下降從而引起債權(quán)人損失的可能。信用風(fēng)險事件的界定：風(fēng)險因素——風(fēng)險事件（事故）——損失信用風(fēng)險的具體定義國際互換與衍生品協(xié)會（InternationalSwapandDerivativeAssociationISDA）規(guī)范了信用風(fēng)險事件的定義：1.破產(chǎn)Bankruptcy2.無力償付到期債務(wù)Failuretopay3.債務(wù)交叉違約（Obligation/CrossDefault）4.債務(wù)提前到期（而無法償還）(Obligation/CrossAcceleration)5.債務(wù)拒絕清償或展期（Repudiation/Moratorium）6.債務(wù)重整（Restructuring）：債務(wù)的重新安排導(dǎo)致不利7.其它事件︰發(fā)債機構(gòu)的信用評級被調(diào)降貨幣不可自由兌換：外匯管制，匯兌限制政府行為傳統(tǒng)（古典）度量方法傳統(tǒng)度量方法：專家系統(tǒng)法、信用評分法。專家系統(tǒng)法：仍為許多金融機構(gòu)繼續(xù)使用其方法思想常被用于現(xiàn)代信用風(fēng)險度量方法當(dāng)中5C判斷法5P判斷法駱駝分析系統(tǒng)(CamelSystem)信用評分法線性辨別模型二元選擇模型:（Logit/probit模型）zeta模型Z計分模型傳統(tǒng)度量方法:以5c和5p判斷法為例品德character：決定其還款意愿資本capital(leverageratio)：影響著企業(yè)的抗風(fēng)險能力抵押collateral：影響違約回收率還款能力capacity：取決于企業(yè)經(jīng)營情況（經(jīng)營能力與環(huán)境）經(jīng)營環(huán)境condition;商業(yè)周期，行業(yè)情況，利率環(huán)境，等等。個人因素personalfactor：決定著還款意愿和還款能力。資金用途purposefactor：影響著借款使用的風(fēng)險與收益。還款來源paymentfactor：項目現(xiàn)金流與未來前景。保障protectionfactor：包括抵押與擔(dān)保，等等。企業(yè)前景perspectivefactor：經(jīng)營管理水平與環(huán)境2024/6/10二、現(xiàn)代度量方法信用評級與違約率測算

用金融資產(chǎn)的市場價格衡量違約風(fēng)險CreditMetrics模型CreditRisk+模型宏觀模擬方法現(xiàn)代度量方法的具體內(nèi)容一）信用評級與違約率測算信用評級：對債務(wù)人未來全額、按時地向投資者償付到期本息的能力和意愿所進行的評價。違約率測算模型：信用評級機構(gòu)通過對不同信用級別公司的 歷史違約率進行統(tǒng)計分析，并據(jù)據(jù)此估計實際違約率。2024/6/10（二）用債務(wù)人發(fā)行的金融資產(chǎn)(債券、股票)的市場價格衡量其違約風(fēng)險理論依據(jù)：金融市場擁有大量的信息，因此，債務(wù)人所發(fā)行證券的市場價格包含著其違約風(fēng)險大小的 信息。即通過有價證券的市場價值的變化可以推測其違約概率。2024/6/10市場風(fēng)險度量市場風(fēng)險指在證券市場中因股市價格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險。因此，市場風(fēng)險包括權(quán)益風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及商品風(fēng)險。風(fēng)險價值，是目前金融市場風(fēng)險管理和金融監(jiān)管的主流方法，它被用來度量某個金融資產(chǎn)或投資組合在一定的持有期內(nèi)和給定的置信水平下的最大可能損失，是一個明確且能全面反映金融資產(chǎn)或投資組合所承受風(fēng)險的測度，簡單清晰地表示市場風(fēng)險的大小，又有嚴謹系統(tǒng)的概率統(tǒng)計理論做依托，克服了過去風(fēng)險度量方法只能針對特定的金融工具或在特定的范圍內(nèi)使用，不能綜合反映風(fēng)險的局限，因而得到了國際金融界的廣泛支持和認可。國際性研究機構(gòu)30人小組、國際掉期交易商協(xié)會、國際清算銀行和巴塞爾委員會等團體一致推薦，將VaR作為市場風(fēng)險測量和控制的最佳方法。目前VaR已被全球各主要銀行、非銀行金融機構(gòu)、公司和金融監(jiān)管機構(gòu)廣泛采用。2024/6/10市場風(fēng)險度量方法1.名義值度量法：用資產(chǎn)組合的價值作為該市場的市場風(fēng)險值，這只是市場風(fēng)險的極端情況，是對市場風(fēng)險的粗糙估計。2.靈敏度方法：將市場組合的市場價值映射為一些市場風(fēng)險因子的函數(shù)，利用Taylor展開近似的得到資產(chǎn)組合價值隨市場因子變化的二階形式3.波動性方法：用市場因子的變化而導(dǎo)致的資產(chǎn)組合收益的波動程度來度量資產(chǎn)組合的市場風(fēng)險4.VaR（ValueatRisk）VaR可以把不同風(fēng)險因子及不同風(fēng)險因子之間相互作用而引致的組合的整體的市場風(fēng)險用一個對應(yīng)于給定置信水平的最大可能損失值反映出來5.壓力試驗和極值理論：壓力試驗的核心思想是構(gòu)造模擬一些極端情形度量資產(chǎn)組合在極端時候可能損失的值大小。極值理論是應(yīng)用極值統(tǒng)計方法來刻畫資產(chǎn)組合價值變化的尾部統(tǒng)計特征2024/6/10操作風(fēng)險的定義國際上對操作風(fēng)險的定義一直存有爭議廣義操作風(fēng)險概念，它把信用風(fēng)險和市場風(fēng)險之外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。狹義操作風(fēng)險概念，認為只有與業(yè)務(wù)運營部門有關(guān)的風(fēng)險才是操作風(fēng)險。監(jiān)管部門對操作風(fēng)險的定義基本一致《新巴塞爾資本協(xié)議》中，確認了操作風(fēng)險是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致風(fēng)險。銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行操作風(fēng)險指引》將操作風(fēng)險定義為：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。2024/6/10引起操作風(fēng)險的因素1.人員因素：操作失誤、違法行為、越權(quán)行為、違反用工法、關(guān)鍵人員流失。2.流程因素：流程設(shè)計不合理、流程執(zhí)行不嚴格系統(tǒng)。3.系統(tǒng)失靈：系統(tǒng)漏洞、數(shù)據(jù)信息安全性4.外部事件：外部欺詐5.突發(fā)事件：自然災(zāi)害、搶劫、工作場所安全性6.經(jīng)營環(huán)境：不利變化政策、監(jiān)管環(huán)境變化2024/6/10操作風(fēng)險度量方法1.基本指標法：基本指標法是指銀行持有的操作風(fēng)險資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例，這個比例通常由巴塞爾委員會設(shè)定。這種方法將銀行視為一個整體來衡量操作風(fēng)險,只分析銀行整體的操作風(fēng)險水平,而不對其構(gòu)成進行分析。2.標準法：先分別計算各個產(chǎn)品線的操作風(fēng)險資本準備,然后再將其匯總,得出整個銀行的操作風(fēng)險及其所需要的資本準備。3.統(tǒng)計方法：通過從公開媒體報道中所有可能搜集到的國內(nèi)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險損失事件，從損失事件類型、業(yè)務(wù)部門、四大專業(yè)銀行、區(qū)域分布等維度，對操作風(fēng)險損失事件的頻度和幅度進行定量分析，試圖對我國銀行業(yè)目前面臨的操作風(fēng)險的狀況給出一個初步的定量概括歸納。2024/6/10操作風(fēng)險度量方法3內(nèi)部衡量法：內(nèi)部衡量法在標準化方法的基礎(chǔ)上進一步對每個業(yè)務(wù)類別劃分了7個事故類型。對于每個業(yè)務(wù)類別/事故類型組合(共56個組合),銀行被允許使用自己的損失數(shù)據(jù)來計算該組合的期望損失值。4損失分布法：根據(jù)損失資料庫中每一種業(yè)務(wù)類別的損失特征選取擬合度最優(yōu)的模型，對損失發(fā)生的概率和損失程度做出假設(shè)，得到操作風(fēng)險損失在未來時期內(nèi)的可能分布以此來估計該類業(yè)務(wù)操作風(fēng)險所需資本金，整個銀行操作風(fēng)險要求的資本金總額是各個業(yè)務(wù)類別資本金的加總。5記分卡法：銀行首先依據(jù)行業(yè)標準為風(fēng)險制定一個初始值，然后通過記分卡法不斷修正，使其更能反映潛在風(fēng)險和適應(yīng)不同業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險控制環(huán)境。2024/6/10

我國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)壟斷性強,市場份額集中在我國,四大商業(yè)銀行占據(jù)壟斷地位。截止2011年底,大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債都占銀行業(yè)的47%左右,雖然市場份額在逐年減少,但在我國金融市場中扔扮演著十分重要的角色。資產(chǎn)和負債的高度集中顯示了我國銀行業(yè)的高壟斷性特點。在此種市場結(jié)構(gòu)下,大型商行的興衰會直接受制于其貸款客戶自身的管理水平、信用度高低以及其他相關(guān)行業(yè)的影響。一旦銀行的風(fēng)險控制能力降低,損失的概率增加,投資風(fēng)險無法分散,投資政策固化等,就可能推動大型商行的信用風(fēng)險的增加,進而威脅到金融市場的穩(wěn)定性。

不良貸款相關(guān)指標呈上升趨勢

中國銀監(jiān)會從2004年1月1日起將貸款分為正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類及損失類五種,開始全面實施貸款的五級分類制度,其中后三種總稱為不良貸款。不良貸款率指標是商行信用風(fēng)險高低的