金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)指導(dǎo)題目附答案

【經(jīng)典資料，ＷＯＲＤ文檔，可編輯修改】【經(jīng)典考試資料，答案附后，看后必過(guò)，ＷＯＲＤ文檔，可修改】金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)指導(dǎo)題目（論述題13、14、15為不確定答案）一、單選題按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃分：C：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（A）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種的原因不能或者不愿準(zhǔn)照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A:信用風(fēng)險(xiǎn)以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是：D:代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失。（C）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善，不嚴(yán)密而引起的風(fēng)險(xiǎn)。C：法律風(fēng)險(xiǎn)（C.馬柯維茨）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)（C.轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接，有效（A:風(fēng)險(xiǎn)分散）（A：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)）儲(chǔ)蓄前臺(tái)交易記錄信息，各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。被視為銀行一線準(zhǔn)備金的是（B）.B:現(xiàn)金資產(chǎn)依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（C）C：可疑類貸款根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（C）C：8%貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格（B）相關(guān)。B:反向信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是（A）A:信貸風(fēng)險(xiǎn)（A）是20世紀(jì)50年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見(jiàn)的方法，現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)，社會(huì)預(yù)測(cè)和決策之中。A:德?tīng)柗品?968年的Z評(píng)分模式中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是：（C）C：銷售收入/總資產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求具有（A）A:剛性特征資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)（D）D:70年代末，80年代初金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（B）B:風(fēng)險(xiǎn)性越小流動(dòng)性缺口是指銀行（A）和負(fù)債之間的差額。A:資產(chǎn)麥考利存續(xù)期是金融工具利息收入的現(xiàn)值與金融工具（B）之比。B:現(xiàn)值利率互換交易始于20世紀(jì)（D）D:80年代初。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的（A）會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。A:上升缺口是指利率敏感型（A）與利率敏感型負(fù)債之間的差額之間的差額。A:資產(chǎn)源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（B）B:折算風(fēng)險(xiǎn)（D）貨幣是對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣。D:硬。在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以再爭(zhēng)得對(duì)方同意的前提下（C），以避免該貨幣可能貶值帶來(lái)的損失。C：提前收匯（B）的負(fù)債率，100%的債務(wù)率和25%的清償率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。）B:20%人員風(fēng)險(xiǎn)是指（B）B:缺乏足夠合格員工，缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（C）C：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（B）B:基本指標(biāo)法31（B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。32.20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融危機(jī)更多的以（B.貨幣危機(jī)）形式爆發(fā)。33（A。GDP增長(zhǎng)率）在反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)，也反映了該國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展態(tài)勢(shì)。34我國(guó)的銀行業(yè)自律組織——銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于（C2000）年35下面不是網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)是（D交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)相關(guān)性）36在電子交易過(guò)程中，負(fù)責(zé)核實(shí)用戶和商家的真實(shí)身份以及交易請(qǐng)求的合法性的部門是(A電子認(rèn)證中心)37銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理能力在很大程度上取決于(B計(jì)算機(jī)安全技術(shù)的…….)38(A國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì)的成立)標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。39我國(guó)于20世紀(jì)(A90年代)恢復(fù)股票的發(fā)行。40回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種（C短期）資金融通方式。41期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（B備兌認(rèn)股權(quán)證）42現(xiàn)代意義上的金融衍生工具產(chǎn)生于（D20世紀(jì)70年代）43當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（C兩平）44期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（A越大）45金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)（A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）46信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)（B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）47下列各項(xiàng)，負(fù)責(zé)信用社內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是（B監(jiān)管理事會(huì)）48金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（D稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）49下列各項(xiàng)，（A進(jìn)口商）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。50并購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司(C投資銀行業(yè)務(wù))的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。51引起證券承銷失敗的原因包括操作風(fēng)險(xiǎn)、（D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）和信用風(fēng)險(xiǎn)。52下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是(B以自有資金進(jìn)行證券投資，盈利歸己，風(fēng)險(xiǎn)自當(dāng))53證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（B二級(jí)市場(chǎng)）上完成的。54下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（D建立、健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度）55保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（C資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配）56下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是（D加大對(duì)異常信息和行為的監(jiān)控力度）57流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行用于即時(shí)支付的流動(dòng)資產(chǎn)不足……使銀行喪失（A清償能力）的風(fēng)險(xiǎn)。58證券投資管理的首要目標(biāo)（D本金安全）59下列證券中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（B中央政府債券）60（A流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)。二、多選題關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（A.B.C.D）A：風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失B：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性。C：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的。D：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生。金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是：（A.B.C.D）A：隱蔽B：擴(kuò)散C：加速D：可控下列說(shuō)法正確的是：（A.B.C.）A：信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)B：信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是C：信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（B.D）B：發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中D：不論是政府，商業(yè)銀行，企業(yè)，還是個(gè)人。20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是（A.B.C.）A：證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B：金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)C：金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（A.C.D）A：有效性C：全面性D：獨(dú)立性一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（B.D,E）B：董事會(huì)合風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)D：風(fēng)險(xiǎn)管理部E：業(yè)務(wù)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（A.B.C.D）A：貸款評(píng)估系統(tǒng)B：財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)C：擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)D：資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是（A.C.D.E）A：現(xiàn)金資產(chǎn)C：各種貸款D：證劵投資E：固定資產(chǎn)從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（A.B.C.E）A：存貸款比率B：備付金比率C：流動(dòng)性比率E：?jiǎn)蝹€(gè)貸款比率信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（A.B.C.D.E）全選信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（A.C.D.E）A：產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整C：區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整D：種類結(jié)構(gòu)調(diào)整E：貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分為（B.C.E）B：弱有效市場(chǎng)C：強(qiáng)有效市場(chǎng)E：中度有效市場(chǎng)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（A.B.E）A：信用問(wèn)題B：操作問(wèn)題E：匯率問(wèn)題專家制度法的內(nèi)容包括（A.B.C.D.E）全選按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾，穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括的階段有（A.B.C.E）A：準(zhǔn)備B：會(huì)談C：評(píng)定E：事后管理金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有（A.B.C.D）A：活期存款B：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C：向其他金融企業(yè)拆借資金D：向中央銀行借款商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（A.B.C.）A：沒(méi)有考慮貸款需求多樣化B：沒(méi)有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性：C：沒(méi)有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)注意來(lái)自（A.B.C.D）A：代客理財(cái)B：自營(yíng)證券業(yè)務(wù)C：新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù)D：客戶信用交易商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括（A.B.C.）A：庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)：在中央銀行的存款C：同業(yè)存款商業(yè)銀行頭寸包括（A.B.C.）A：基礎(chǔ)頭寸B：可用頭寸C：可貸頭寸利率期貨的特征有（A.B.C.D）A：標(biāo)準(zhǔn)化的合同條款B：沖銷交易C：公開(kāi)交易的市場(chǎng)D：交易主體的另一方是交易所。利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（A.B.）A：收益分析法B：經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形成有（A.B.C.D）A：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B：收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C：基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D：期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)利率上限可看成由一系列不同有效期限的（A.C.）合成。A：借款人利率期權(quán)C：賣出利率期權(quán)。管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用衍生金融工具包括（A.B.C.D.E）全選根據(jù)國(guó)際金融對(duì)外債的定義，外債的特征有（A.B.D）A：外債的當(dāng)事雙方應(yīng)具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系。B：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性D：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的。非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，商業(yè)法包括（A.B.D.E）A：選擇有利的合同貨幣B：加列合同條款D：提前或推遲收付匯E：配對(duì)銀行外匯頭寸管理方法有（B.D.E）B：設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額D：及時(shí)拋補(bǔ)敞口頭寸E：積極建立預(yù)防性頭寸折算風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有（A.D.）A：缺口法D：合約保值法國(guó)際上常用的借款方式有（A.B.C.D.E）全選操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（A.B.C.D.）A：戰(zhàn)略B：流程C：基礎(chǔ)設(shè)施D：環(huán)境操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為（A.B.C.）A：基本指標(biāo)法B：標(biāo)準(zhǔn)化方法C：高級(jí)衡量法操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（A.B.D.）A：發(fā)生頻率低，但損失大B：?jiǎn)蝹€(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰D：人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因35從各國(guó)的實(shí)踐情況看，金融自由化主要集中在ABCD（價(jià)格、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、資本）。36金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是DE（脆弱性、經(jīng)濟(jì)危機(jī)）37西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括ABCDE38金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有ABE（金融機(jī)構(gòu)、宏觀、市場(chǎng)）39網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括BCDE（機(jī)密、不可抵賴、完整、審查）40利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn)ABCDE41網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于ABC（系統(tǒng)的可靠性、客戶、系統(tǒng)設(shè)計(jì)）42巴塞爾委員會(huì)把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三個(gè)步驟ABC（評(píng)估、管理、監(jiān)控）43金融工程學(xué)可以看做是ABC(現(xiàn)代、信息、工程)44正如若貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)，CD（監(jiān)管、稅收）在過(guò)去的20年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。45金融工程運(yùn)用的實(shí)體工具可以劃分為ABCDE46金融工程常用的幾種現(xiàn)貨實(shí)體工具為ABCD（股票、票據(jù)、回購(gòu)、可轉(zhuǎn)換）47在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于AD（套期保險(xiǎn)、套利）48下列各項(xiàng)，屬于金融衍生工具的有ABDE（遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換）49金融衍生工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括ABCDE50金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括BCD（評(píng)估、控制、處理）51某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)上升,并……正確的是AD（正缺口、增加資產(chǎn)，減少負(fù)債）52風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的基本方法有ABCE（原始、重置、市場(chǎng)、實(shí)際）53金融信托投資的基本職能AC（財(cái)產(chǎn)、融通）54金融信托風(fēng)險(xiǎn)管理原則ACD（比例、分散、保險(xiǎn)控制）55利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法ABE（合理、利率、互換）56證券公司的主要業(yè)務(wù)有ABCE（承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、顧問(wèn)）57證券公司的風(fēng)險(xiǎn)有ABCDE58證券的承銷類型有ACD（全額報(bào)銷、余額包銷、代銷）59（ABCDE）方面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。60保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括ABC（產(chǎn)品、承保、理賠）61保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有ACD（現(xiàn)金流、久期、動(dòng)態(tài)）62保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括ABC（宏觀、投資、監(jiān)督）63保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括ABCD（目的、全面性、全方位、可擴(kuò)展）64信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括ABD（經(jīng)營(yíng)、借款人、銀行內(nèi)部）65證券投資分散化的主要方式有ABCDE66商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下ABCDE67商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下ABCDE要素組成。三、判斷題錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。錯(cuò)控制金融風(fēng)險(xiǎn)就是盡可能消除風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)按層次可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理師研究銀行燈金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理，計(jì)量方法，處理程序和決策措施的一門科學(xué)。錯(cuò)20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門。金融風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。錯(cuò)商業(yè)銀行管理負(fù)債是所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率不能低于8%。錯(cuò)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于資產(chǎn)組合總得風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。在強(qiáng)有效市場(chǎng)中，幾乎不可能獲得超常收益。信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少。錯(cuò)由外在不確定性導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)某項(xiàng)金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，其中主要原因之一是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以再資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以《巴塞爾協(xié)議》要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。錯(cuò)貸款總額與核心存款的比率越小，說(shuō)明商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。錯(cuò)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備），短期有價(jià)證券（二級(jí)準(zhǔn)備），和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。續(xù)存期是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。錯(cuò)6月12日一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理發(fā)現(xiàn)7月12日有一筆浮動(dòng)利率的日元貸款利息收入，他預(yù)計(jì)7月份日元利率會(huì)下降，為避免可能的損失，他決定于一家日本公司進(jìn)行利息交換，取得固定利息的美元利息收入，該互換為利率互換。錯(cuò)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的波動(dòng)對(duì)收入和支出的影響。利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。錯(cuò)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是預(yù)期到的匯率變動(dòng)。錯(cuò)衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或者有問(wèn)題的內(nèi)部程序，人員，系統(tǒng)或外部事件造成的直接或者間接損失的風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化，風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。錯(cuò)操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟包括收集信息，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)。金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式。T審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來(lái)。F貨幣化程度指標(biāo)是反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的一個(gè)重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越大越好。F系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但…….金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)。T網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。T交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。F銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性風(fēng)險(xiǎn)的考慮是首要的。T金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。T外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對(duì)象的期權(quán)交易。T現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。F現(xiàn)實(shí)中，進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全的套期保值。T期貨交易流動(dòng)性較低，遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性較高。F歐式期權(quán)的買房只能在到期日……顯著特點(diǎn)。T期權(quán)合約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)，但…..不存在相關(guān)性。F對(duì)于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會(huì)推薦對(duì)單一…….監(jiān)管資本的20%。F信用社的任何一項(xiàng)工作可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)決定自始至終……..符合其風(fēng)險(xiǎn)控制要求的。F信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由于發(fā)放貸款…….惡化而造成。T融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。F金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。T在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入…….公開(kāi)發(fā)售的價(jià)格。T杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)通過(guò)信貸所融資本獲得……..償還負(fù)債的并購(gòu)方式。T證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。F證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)中也會(huì)有代客理財(cái)?shù)捻?xiàng)目。F保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致…….一種類型。F為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平…..貢獻(xiàn)策略。F由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司…….流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。F保險(xiǎn)公司有必要建立專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理。T商業(yè)銀行的存款越多越好。F商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以……風(fēng)險(xiǎn)管理。F由于活期存款利率比定期存款利率低……存款的比重。F商業(yè)銀行可以通過(guò)一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。T四、論述題金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因。（要展開(kāi)）答：產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)的不確定性。具體包括：1.信息的不完全性與不對(duì)稱性；2.金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；3.金融體系脆弱性加大；4.金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管的難度；5.金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境缺陷；6.金融機(jī)構(gòu)制度不健全；7.經(jīng)濟(jì)體制性原因；8.金融投機(jī)9.其他原因。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。答：處理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和措施主要有：1.回避策略，是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。2.防范策略，是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。3.抑制策略，又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極的措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。4.分散策略，是指利用它們之間的相關(guān)程度來(lái)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合。5.轉(zhuǎn)移策略，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。6.補(bǔ)償策略，首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中。其次是與貸款人訂立抵押條款。在有就是通過(guò)司法手段對(duì)債務(wù)人提起財(cái)產(chǎn)清理的訴訟。7.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。金融風(fēng)險(xiǎn)可以從哪幾個(gè)方面來(lái)識(shí)別。答：可以從以下五個(gè)方面來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)：1.從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況來(lái)識(shí)別。2.從信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別。3.從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別。4.從在險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值(aar)和資本充足程度來(lái)識(shí)別。5.從銀行的盈利能力來(lái)識(shí)別。德?tīng)柗品ǖ幕咎卣髋c借款人“5C”法的主要內(nèi)容。答：1.德?tīng)柗品ǖ幕咎卣魅缦拢罕蛔稍儗?duì)象的匿名特征，即被咨詢的專家彼此并不知曉。研究方法的實(shí)證性。調(diào)查過(guò)程的往復(fù)性。2.在德?tīng)柗品ㄖ?，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望，資格與能力，資金實(shí)力，擔(dān)保，經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)比較，為什么金融機(jī)構(gòu)保持流動(dòng)性顯得更為重要。答：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)，與工商企業(yè)比較，一是現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁;二是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是短期負(fù)債構(gòu)成的；三是流動(dòng)性需求具有剛性特征；四是流動(dòng)性是維持競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此金融企業(yè)保持流動(dòng)性比工商企業(yè)顯得更為重要。銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性。答：1.利率的波動(dòng)會(huì)對(duì)金融工具的價(jià)格和收益產(chǎn)生重大的影響，這一影響可能是對(duì)我們有利的，如帶來(lái)額外的收益或減少利息支出，也可能是不利的，如帶來(lái)意外的損失或增加利息支出。2.參加社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所有人都面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)，都有利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。對(duì)現(xiàn)代銀行而言，其利率風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上來(lái)源于利率性質(zhì)和期限的不匹配。具體來(lái)說(shuō)，一種是來(lái)源于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，另一種來(lái)源于其資產(chǎn)組合中比重越來(lái)越高的債券投資。3.對(duì)商業(yè)銀行而言，承受一定的利率風(fēng)險(xiǎn)是其合理利潤(rùn)的重要來(lái)源，但過(guò)度的利率風(fēng)險(xiǎn)不符合銀行經(jīng)營(yíng)的審慎性原則，因此，必須對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，保證銀行的安全與穩(wěn)健。外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路和方法。答：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理師防范，控制未預(yù)期到的匯率變動(dòng)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響，不僅涉及財(cái)務(wù)管理，還涉及經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，其基本的思路是多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)，主要有財(cái)務(wù)管理法和經(jīng)營(yíng)管理法兩種方法。其中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理方法包括構(gòu)造合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)多樣化；經(jīng)營(yíng)管理法是指通過(guò)經(jīng)營(yíng)多樣化來(lái)分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)多樣化包括經(jīng)營(yíng)全球化和業(yè)務(wù)多樣化兩個(gè)方面。如何建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架？答：構(gòu)建有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架式一項(xiàng)復(fù)雜任務(wù)，涉及大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具盒技術(shù)，有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略，流程，基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和政策操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略包括業(yè)務(wù)目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)偏好以及相關(guān)政策闡述。操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一般由董事會(huì)負(fù)責(zé)，和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合。操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策包括新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，內(nèi)控，信息技術(shù)，人力資源，變化管理，業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃和內(nèi)部審計(jì)等多方面內(nèi)容，涉及金融機(jī)構(gòu)所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》要求，銀行必須建議一個(gè)獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理小組，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)系統(tǒng)。二．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程主要包括五個(gè)環(huán)節(jié)：第一個(gè)環(huán)節(jié)是確定操作風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化；第三個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋；第四個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；第五個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。三．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施是指風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和管理工具，主要包括系統(tǒng)，數(shù)據(jù)，方法，政策和程序。四．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化和相關(guān)的外部因素。9．簡(jiǎn)論西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系對(duì)構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的借鑒意義。答：金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度后，如不及時(shí)化解，最終會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的金融市場(chǎng)實(shí)際，構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系非常重要。我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟金融市場(chǎng)相比，在規(guī)范程度、運(yùn)行機(jī)制方面還有很大差距，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；建立預(yù)警信息系統(tǒng)；建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè)。10.簡(jiǎn)論網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理的今后的工作重點(diǎn)。答：1發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)建設(shè)。2、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理。3、進(jìn)行外部資源的整合與管理。4、引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才，搞好專業(yè)技術(shù)的培訓(xùn)，強(qiáng)化建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融知識(shí)的儲(chǔ)備，特別是同時(shí)具備網(wǎng)絡(luò)知識(shí)和金融知識(shí)的人才培養(yǎng)，徹底解決科技人才的“瓶頸”問(wèn)題。5、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)。6、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融的立法建設(shè)，以滿足金融監(jiān)管的要求。7、加強(qiáng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施。11.簡(jiǎn)論金融工程迅速發(fā)展的動(dòng)因。P140答：金融工程的迅速發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，一類因素與金融工程的需求有關(guān)，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不確定性的增強(qiáng)，制度因素，社會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)囊蟮?；一類使金融工程成為可能，包括科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，金融理論的發(fā)展等。1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性增強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和金融創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生，推動(dòng)了金融工程的發(fā)展。2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高促進(jìn)了社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)生活中廣泛的理財(cái)需求，推動(dòng)個(gè)性化金融服務(wù)的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。3.制度因素對(duì)金融工程的發(fā)展具有雙重作用，一方面許多金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)目的是為了規(guī)避甚至突破制度，另一方面放松管制使得許多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新成為可能，4.技術(shù)進(jìn)步因素主要是指對(duì)金融工程起推動(dòng)作用的相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，包括數(shù)理分析技術(shù)，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)以及數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等，5.金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。12.簡(jiǎn)述期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成。P130答：從理論上說(shuō)，期權(quán)的價(jià)值包含了內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格s?與標(biāo)的的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格x。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以吧期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值，虛值和兩平。在到期日之前，期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值，多出來(lái)的部分被稱為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值主要取決以下幾個(gè)因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性，二是期權(quán)合約的期限，三是利率的高低。13.試論金融信托投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則與風(fēng)險(xiǎn)管理框架。P121答：信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的原則：1.最大利益和謹(jǐn)慎管理原則。恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，維護(hù)受益人的最大利益。2.利益沖突防范規(guī)則。信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，信托公司對(duì)相關(guān)當(dāng)事人及事務(wù)和資料負(fù)有保密義務(wù)，信托公司應(yīng)定期向委托人、受益人報(bào)告相關(guān)信息。3.遵循信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則。信托公司應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立記賬，信托公司應(yīng)當(dāng)依法建賬，對(duì)信托業(yè)務(wù)獨(dú)立核算，信托公司的信托業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司的其他部門。信托投資公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本結(jié)構(gòu)：構(gòu)建以董事會(huì)為核心的覆蓋公司整體的矩陣式風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包括以下幾個(gè)方面的工作：（1）公司董事會(huì)及下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理意圖的逐級(jí)向下傳遞，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前端控制和縱向風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞。（2）設(shè)立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的具有高度獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。（3）在業(yè)務(wù)前端設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理專員。14.簡(jiǎn)論證券公司投資銀行業(yè)務(wù)中并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。P106答：(一)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，加快相關(guān)的HYPERLINK法律法規(guī)建設(shè)

投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務(wù)，并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。應(yīng)快對(duì)投資銀行的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立程序、業(yè)務(wù)范圍、基本經(jīng)營(yíng)規(guī)則、分監(jiān)合并、財(cái)務(wù)HYPERLINK會(huì)計(jì)、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等事項(xiàng)作法律卜的明確規(guī)定，并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出臺(tái)《投資銀行法》等相關(guān)法律。同時(shí)，現(xiàn)有的一些相關(guān)法律法規(guī)也存在著不利于投資銀行及企業(yè)并購(gòu)HYPERLINK發(fā)展的矛盾，也應(yīng)對(duì)現(xiàn)有有關(guān)法律法規(guī)加以適當(dāng)修訂與補(bǔ)充。進(jìn)一步完善相關(guān)企業(yè)并購(gòu)與反壟斷方面的法律、法規(guī)，確保企業(yè)并購(gòu)在法制軌道健康運(yùn)行。(二)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在并購(gòu)業(yè)務(wù)方面樹(shù)立自己的特色

我國(guó)的投資銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，徹底擺脫塒傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的過(guò)分依賴，把企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)作為公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用現(xiàn)在有利的HYPERLINK經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增加并購(gòu)業(yè)務(wù)在總收入中的比重。投資銀行要想在并購(gòu)』場(chǎng)上發(fā)揮主導(dǎo)作用，就必須提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，樹(shù)立并購(gòu)業(yè)務(wù)的特色，在業(yè)務(wù)的技術(shù)含量上拉開(kāi)與其他市場(chǎng)中介的差距。(三)培養(yǎng)并購(gòu)業(yè)務(wù)專業(yè)人才，逐漸推動(dòng)投資銀行的規(guī)模化建設(shè)

并購(gòu)業(yè)務(wù)不僅需要系統(tǒng)地掌握和分析信息，而且需要高度發(fā)揮的構(gòu)思和創(chuàng)意，更需要調(diào)動(dòng)和組合資源實(shí)施方案的能力，這需要大量精通并購(gòu)業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專業(yè)人才，目前活躍在我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)上的操作人員大多數(shù)是以前的發(fā)行人員，無(wú)論在操作上，還是在思維模式上，他們都難以滿足并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。因此，專業(yè)人才的培養(yǎng)對(duì)投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)展顯得特別重要。投資銀行本身也要積極參與并購(gòu)重組，加速資本集中，向規(guī)模化轉(zhuǎn)變，組建有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的投資銀行參與競(jìng)爭(zhēng)。(四)明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色

明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色。政府對(duì)于投資銀行開(kāi)展的并購(gòu)業(yè)務(wù)和企業(yè)的具體操作應(yīng)該在宏觀上加以引導(dǎo)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中發(fā)生的各種問(wèn)題進(jìn)行客觀的調(diào)節(jié)和仲裁，對(duì)企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督，在必要時(shí)對(duì)存在壟斷性、欺詐性和強(qiáng)迫性的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行行政處罰，充分發(fā)揮政府的市場(chǎng)協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用。15.保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理。P97答：（一）針對(duì)保險(xiǎn)公司可以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)采取的措施1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開(kāi)發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用VAR風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。2.完善核保制度控制承保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營(yíng)思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤(rùn)相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強(qiáng)核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。3.強(qiáng)化費(fèi)率管理避免定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，建立并實(shí)行分級(jí)管理制度，根據(jù)不同險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)要求，實(shí)施不同的費(fèi)率管理辦法，分別實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率、審批費(fèi)率、報(bào)備費(fèi)率和自由費(fèi)率；建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險(xiǎn)人差別、保險(xiǎn)人差別；建立并實(shí)行費(fèi)率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會(huì)各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定稽查要素，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費(fèi)率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的要求并覆蓋費(fèi)率管理的各個(gè)方面及各個(gè)環(huán)節(jié)。4.加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，應(yīng)提高代理人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立代理人承保質(zhì)量的評(píng)估體系，建立和強(qiáng)化理賠報(bào)案制度，提高全民的法律意識(shí)和道德水準(zhǔn)。（二）針對(duì)保險(xiǎn)公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)采取的措施1.經(jīng)營(yíng)者要從單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時(shí)要改革目前的一級(jí)法人核算體制，對(duì)分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營(yíng)，使其經(jīng)營(yíng)結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工的利益聯(lián)系在一起。2.要加快培養(yǎng)人才，在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險(xiǎn)、懂經(jīng)營(yíng)、懂管理的經(jīng)營(yíng)者，按人壽保險(xiǎn)自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營(yíng)管理壽險(xiǎn)公司。3.積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)公司盈利水平。4.實(shí)行財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)直接融資來(lái)增強(qiáng)承保能力。5.強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，聘請(qǐng)專業(yè)人員，增強(qiáng)時(shí)間效益意識(shí)和資金運(yùn)用成本意識(shí)，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率。6.強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡(jiǎn)隊(duì)伍，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。7.積極推動(dòng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)實(shí)施，并對(duì)以前高預(yù)訂利率業(yè)務(wù)采取措施鼓勵(lì)退保或轉(zhuǎn)保。8.充分利用國(guó)家降低營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取國(guó)家給予更多的財(cái)政、稅收、投資的政策支持。16.論述減少商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。答：1合理控制負(fù)債規(guī)模，限制負(fù)債成本，提高資本運(yùn)用效率。2改善和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，是擴(kuò)大低息和無(wú)息負(fù)債的比重。3加強(qiáng)利息支出等存款成本管理。4建立穩(wěn)定的客戶群，保持穩(wěn)定的存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)。5推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。6實(shí)施存款保險(xiǎn)。五、簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的比較。答：從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，內(nèi)容要比一般的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多。從金融風(fēng)險(xiǎn)的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險(xiǎn)的范圍小得多。相對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)：1.金融風(fēng)險(xiǎn)是資金借貸和資金經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。2.金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益與損失的雙重性。3.金融風(fēng)險(xiǎn)有可計(jì)量和不可計(jì)量之分。4.金融風(fēng)險(xiǎn)是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制。簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。答：金融風(fēng)險(xiǎn)除了具有一般風(fēng)險(xiǎn)的基本特征外，還有以下特征：1.隱蔽性2.擴(kuò)展性3.加速性。4可控性。簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，概括來(lái)講包括：1、保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全；2、維護(hù)社會(huì)公眾的利益；3.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率；4.保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的構(gòu)成。答:金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基本由三部分組成：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)前臺(tái)交易記錄信息，各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。中間數(shù)據(jù)處理器主要是將前臺(tái)收集到的原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類識(shí)別和處理，并抽取其內(nèi)在特制，按照不同數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和類型將其分別存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的相應(yīng)的位置，數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段，它要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同需要從數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中抽取信息進(jìn)行分析。簡(jiǎn)述依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”，貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類。答:“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”即按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為“正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑，損失”五個(gè)級(jí)別，其后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。簡(jiǎn)述控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾種措施。答:控制信貸風(fēng)險(xiǎn)通常采取避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)四種措施。簡(jiǎn)述導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。答：1.借款人經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)水平的不確定性以及信用等級(jí)狀況的多變性。2.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不穩(wěn)定性3.自然社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中可變事件的不確定性。4.經(jīng)濟(jì)變量的不規(guī)則變動(dòng)。5.社會(huì)誠(chéng)信水平和信用狀況，心理預(yù)期，信息的充分性，道德風(fēng)險(xiǎn)等。簡(jiǎn)述信用評(píng)價(jià)制度的作用。答：信用評(píng)級(jí)制度在投資人與籌資人之間架起一道信息的橋梁，由客觀公正的第三者對(duì)舉債公司進(jìn)行信用強(qiáng)度的調(diào)查分析，并將分析結(jié)果以簡(jiǎn)明的等級(jí)形式報(bào)道出來(lái)，作為投資人的決策參考，是投資人的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)得以降低，資本市場(chǎng)得以順暢運(yùn)作。簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。答：信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)破壞流動(dòng)性良性循環(huán)，防范于化解信用風(fēng)險(xiǎn)，也是避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。簡(jiǎn)述預(yù)期收入理論的缺陷。答：借款人的預(yù)期收入難以把握，因此按該種理論經(jīng)營(yíng)貸款會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)述利用遠(yuǎn)期利率協(xié)定管理利率風(fēng)險(xiǎn)的利弊。答：1：優(yōu)點(diǎn)靈活性強(qiáng),信用風(fēng)險(xiǎn)低，交易便利與操作性強(qiáng)。2：不足相當(dāng)期貨，期權(quán)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)要大一些;為場(chǎng)外交易，找到交易對(duì)手難或者條件更為苛刻；結(jié)清不便；放棄了利率發(fā)生有利變動(dòng)帶來(lái)額外收益的可能性。簡(jiǎn)述利率期貨的套期保值原理。答：一般情況下，期貨利率和現(xiàn)貨利率的變動(dòng)方向是一致的。因此現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或者賣出一種有息資產(chǎn)的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或者買進(jìn)同等數(shù)額的同一有息資產(chǎn)就可以達(dá)到保值的目的。簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)，折算風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。答：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是長(zhǎng)期的，交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)的影響是一次性的；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)引起的是潛在的損失，而交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)引起的分別是實(shí)際損失和賬面損失。簡(jiǎn)述非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，選擇有利的合同貨幣所應(yīng)遵循的基本原則。答：選擇有利的合同貨幣應(yīng)遵循以下基本原則：1.爭(zhēng)取使用本幣2.出口或?qū)ν赓J款爭(zhēng)取使用硬貨幣，進(jìn)口或向外借款爭(zhēng)取使用軟貨幣；3.爭(zhēng)取使用兩種以上的軟硬搭配的貨幣。操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。答：根據(jù)巴塞爾委員會(huì)提出的操作風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)原則包括：1.董事會(huì)應(yīng)當(dāng)意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。2.董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證由操作上獨(dú)立的，受過(guò)訓(xùn)練，有經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)進(jìn)行有效，全面而獨(dú)立的審計(jì)。3.高級(jí)管理人員有責(zé)任實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。4.銀行應(yīng)該對(duì)所有重要的產(chǎn)品，業(yè)務(wù)活動(dòng)，管理過(guò)程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確定和評(píng)估。5.銀行應(yīng)該對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和重大的損失進(jìn)行日常監(jiān)控，對(duì)高級(jí)管理人員和董事會(huì)進(jìn)行日常報(bào)告。6.銀行應(yīng)該有相應(yīng)的政策，過(guò)程和程序來(lái)控制重大的操作風(fēng)險(xiǎn)，7.銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計(jì)劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中斷的情況下使損失最小。8.銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求所有銀行建立一個(gè)有效的框架來(lái)確定，評(píng)估，控制和緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。9.監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該直接或間接地對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的政策，程序和做法進(jìn)行日常，獨(dú)立評(píng)估。10.銀行應(yīng)該進(jìn)行充分而公開(kāi)的信息披露，讓市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟。答：操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量包括四個(gè)步驟：1.收集信息2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架3.考核和核實(shí)4.風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)。17簡(jiǎn)述資本賬戶自由化的金融風(fēng)險(xiǎn)。答：資本賬戶自由化會(huì)帶來(lái)如下金融風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致打量風(fēng)險(xiǎn)資本注入和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；帶來(lái)過(guò)度借款和道德風(fēng)險(xiǎn)，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國(guó)際投機(jī)資本特別是國(guó)外套利沖擊本國(guó)金融市場(chǎng)打開(kāi)了方便之門。18簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的相關(guān)性。答：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)存在密切的關(guān)系，金融風(fēng)險(xiǎn)累積、國(guó)內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機(jī)等，都可能引發(fā)或促使金融危機(jī)的爆發(fā)。19簡(jiǎn)要介紹網(wǎng)絡(luò)金融的主要內(nèi)容及特點(diǎn)。答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)：1、電子虛擬服務(wù)方式2、運(yùn)行環(huán)境開(kāi)放3、模糊的業(yè)務(wù)時(shí)空界限4、業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)處理5、交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)的非相關(guān)性。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)特點(diǎn)：擴(kuò)大知名度，提高競(jìng)爭(zhēng)力，簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)，提高效率，降低成本，方便保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳，促進(jìn)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解，等等。網(wǎng)絡(luò)證券特點(diǎn)：沒(méi)有時(shí)空界限，交易成本降低，對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量提高。20簡(jiǎn)要介紹網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)管理。答：主要有以下九類：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三步驟，即評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。21簡(jiǎn)述無(wú)套利分析方法。答：無(wú)套利分析法就是分析在沒(méi)有套利機(jī)會(huì)存在時(shí)的金融資產(chǎn)價(jià)格。22簡(jiǎn)述收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。答：收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的，即高收益通常與高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)，低收益與低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)。不符合此原則的收益率不可能長(zhǎng)期存在。23簡(jiǎn)述金融衍生工具的特征。答：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》將金融衍生工具的特征歸納如下：1其價(jià)值隨特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)；2較少的凈投資；3在未來(lái)日期結(jié)算。24簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法。答：金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后應(yīng)該設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額，從而構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)限額體系。這是金融機(jī)構(gòu)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方法。常用的風(fēng)險(xiǎn)限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權(quán)限額。25簡(jiǎn)述農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。答：包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理等主要環(huán)節(jié)。26簡(jiǎn)述金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)。答：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。27簡(jiǎn)述證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。P106答：1.證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：（1）保護(hù)證券公司免受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和損失；（2）保護(hù)整個(gè)金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊；（3）保護(hù)證劵公司的客戶免受大的非市場(chǎng)損失。（4）保護(hù)證券公司免受信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。28簡(jiǎn)述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。P106答：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)著眼于制度的建設(shè)，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）建設(shè)健全證劵公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范。（2）建立公司總部，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部和營(yíng)業(yè)部的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)，并對(duì)營(yíng)業(yè)部的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類監(jiān)控（3）利用現(xiàn)代化通信手段，加大信息系統(tǒng)投入，通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)和地面DDN，實(shí)現(xiàn)地空兩條線，對(duì)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控（4）加強(qiáng)稽核審計(jì)的力度，確保營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)明晰，及時(shí)與總公司結(jié)算，完善各類突發(fā)事件的應(yīng)變措施（5）