洱海環(huán)湖截污工程項目

洱海，是云南省九大高原淡水湖泊之一，湖泊面積251平方公里，流域面積2565平方公里，入湖河流117條，涉及大理市、洱源縣16個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，約83.3一洱海保護的基本情況及重要性1洱海保護的重要性

1、洱海是富營養(yǎng)化初期湖泊的典型代表，處于最佳治理期2、洱海保護是建設滇西中心城市的重要基礎3、洱海是國內湖泊富營養(yǎng)控制研究的重要基地，為全國同類湖泊防治提供示范和借鑒。4、洱海保護是保護少數(shù)民族傳統(tǒng)水文化的需要5、蒼山洱海是世界關注的青水綠水，是全國生態(tài)文明建設的一面旗子。2洱海是大理人民的“母親湖”，是大理主要飲用水源地，是蒼山洱海國家級自然保護區(qū)的重要組成部分，是富營養(yǎng)化初期湖泊的典型代表，是全國城市近郊保護得最好的湖泊之一。3

大理州歷來高度重視洱海保護治理工作，舉全州之力，像保護眼睛一樣保護洱海。4

大理初步摸索出了一條符合大理實際的人與自然和諧發(fā)展的可持續(xù)發(fā)展之路，其做法被國家環(huán)保部概括為“循法自然、科學規(guī)劃、全面控污、行政問責、全民參與”的二十字經(jīng)驗向全國推廣。52012年5月，李克強總理批示：控制農(nóng)村面源污染，使洱海重現(xiàn)一泓清水，相關經(jīng)驗注意總結，以資借鑒。6洱海屬于富營養(yǎng)化初期的典型代表，正值“草藻”共生時期，仍有較高的生態(tài)回復力，只要不斷加大資金投入，通過積極有效的科學治理，洱海生態(tài)環(huán)境保護就能取得顯著成效。洱海正處于關鍵的營養(yǎng)狀態(tài)可逆轉型期72015年1月20日習近平總書記立此存照，洱海保護成為大理州最重要的工作。這是給總書記匯報洱海環(huán)湖截污工程的展板。8工程基本情況東岸南岸北岸西岸灣橋銀橋雙廊上關挖色海東（1）依山就勢，分片收集，相對集中，有縫閉合，渠、管、塘全覆蓋全截污。（2）流域內處理、水資源循環(huán)利用，入湖污染最小化。（3）農(nóng)業(yè)面源提灌排結合，污水資源利用最大化。（一）建設目標二9（二）建設內容文筆村-古城-興盛橋的環(huán)洱海截污干管（渠）99.6公里，規(guī)格為DN600-1800--6.0X4.0m。其中：陽南河至興盛橋采用截污干渠6.0X4.0m，長度2.49公里。蒼山十八溪及上關四條河道截污管道206.7公里，規(guī)格DN400-600污水提升泵站12座，總規(guī)模為8.2m3/s。配套修建混合污水儲水池13座，總規(guī)模為8.0萬m3。修建古城、灣橋、喜洲三座至南水庫、作邑水庫的尾水提升泵站，總規(guī)模為4.0萬m3/d。尾水干管規(guī)格為D630X9，采用鋼管，長度約15.9公里。6座水質凈化廠，總規(guī)模11.8萬m3/d，其中，一期建設水質凈化廠總規(guī)模為5.4萬m3/d。截污干管（渠）總長度306.3公里306公里管渠10（三）工程投資11地方政府PPP項目領導小組工程建設指揮部技術專家組商務談判組專業(yè)咨詢上海濟邦投資咨詢有限公司PPP實施方案物有所值評價財政可承受力評估法律咨詢服務招標代理服務社會投資人招標組

PPP項目進展情況三12工程規(guī)劃：已經(jīng)完成，并通過了專家評審和行政審批?？尚行匝芯繄蟾妫阂呀?jīng)編制完成，正在省發(fā)改委立項審批。環(huán)評、災評、水保、用地預審等：前期工作已經(jīng)完成，正在審批。項目前期工作社會投資人招標文書已經(jīng)完成招標小組已經(jīng)成立招標方式已經(jīng)確定主管部門云南省財政廳與大理州政府共同組成領導小組，并多次到大理指導、幫助。作為第一批項目上報財政部，并參加了評審。13國際通行的PPP項目運作流程

14項目識別與論證四（一）物有所值論證

根據(jù)財政部《政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》，在項目識別階段，應從定性和定量兩方面開展項目的物有所值評價工作。目前，物有所值定量評價仍在探索中，配套細則文件還在研究論證中，實操中基本以定性評價為主。本項物有所值定性分析主要采用德爾菲法（專家意見法），由專家打分構成。項目選取16個指標，并賦予每個指標相應權重，最終的加總得分反映項目物有所值定性評估的結果。

單項評分設置如下三個范圍：80～100分，說明本項目在該項上能很好體現(xiàn)物有所值的原則；60～80分，說明本項目在該項上能體現(xiàn)一定的物有所值；低于60分，說明本項目在該項上物有所值不太明顯，或者缺乏物有所值依據(jù)。15項目物有所值定性評價分析16

從評分結果來看，本項目能很好符合物有所值的評價標準，通過PPP模式達可到增加公共產(chǎn)品供給、提升績效、控制成本和優(yōu)化市場競爭的目的。項目在規(guī)模、資產(chǎn)壽命、資產(chǎn)復雜程度、風險轉移、市場競爭條件和鼓勵創(chuàng)新方面都有很高的得分，充分說明項目適宜采用PPP模式實施。該項目最終得分90分17對項目識別的體會1、PPP模式是國家新型城鎮(zhèn)化的重點戰(zhàn)略措施。目前，該項目作為全省第一個PPP項目、樣板項目，已經(jīng)得到省委、省政府的大力支持。省財政廳專門安排600萬元前期工作經(jīng)費。大理州先行一步，有利于洱海保護相關資金項目的爭取。2、采用PPP模式，引入企業(yè)投資，可有效解決資金投入的難題。3、采用PPP模式，有利于節(jié)省投資，提高工程效果。4、采用PPP模式，由企業(yè)負責管理和運行，可有效提高運行質量，有利于洱海保護。政府由“運動員”變成了“裁判員”。18（二）財政可承受能力評價項目財政可承受力評價—財政壓力測試付費期限測試情景15年無財政補助每年46,150萬上級財政補助6億（建設期每年2億）每年36,950萬上級財政補助12億（建設期每年4億）每年27,968萬上級財政補助15億（建設期每年5億）每年23,359萬本項目壓力測試的基本思路是模擬各種情況下的財政支付水平。為平衡政府的支付水平和項目對投資人的吸引力，假定本項目政府付費年限為15年（不含建設期），在不考慮上級財政支持情況下，政府每年需支付的服務費為4.6億，各種情況下政府的付費金額如下：19底線思維：就是要預測在沒有任何上級資金補助，完全依靠自己的條件下，測算出政府每年需支付購買服務的費用。本項目為4.6億元?？偼顿Y34.68億元建設周期：2015至2017為建設期；污水處理廠運營期限：30年，4.

政府購買服務期限：2018至2037年，共15年5.

項目全投資收益率：8%工程建設

項目融資

1.項目公司股權結構：企業(yè)90%，政府10%。項目公司30%資本金，其中代表市政府的洱海保護發(fā)展公司占股10%，出資1億元，企業(yè)占股90%，出資9億元；70%由項目公司負責向銀行等金融機構融資。2.貸款利率：基準利率（5.9%）下浮10%，貸款期限按照15年計算。3.還款期限，2018年至2032年，等額還本4.不考慮通貨膨脹率5.項目公司所得稅率：15%1.總投資額：1.4億，總規(guī)模：5.4萬噸/日2.污水處理費：1.10元/噸3.年運營天數(shù)：3504.保底率：運營期第一年80%，第二年90%，第三年開始100%水質凈化廠

管網(wǎng)及泵站

1.總投資：17.3億2.每年運營維護費用：管網(wǎng)泵站總投資的1%20發(fā)散思維：千方百計找出項目可能帶來的收益，包括直接收益，間接收益，顯性收益，隱性收益，當期收益，遠期收益。①污水處理廠+濕地+酒店；②旅游驛站+管道管理用房；③景點經(jīng)營；④水上環(huán)保旅游項目。1、收取污水處理費。按照2014年12月31日出臺的《污水處理費征收使用管理辦法》的規(guī)定，已批準建設污水處理項目即可征收，自備水源的，建筑工地等均可收取無水處理費。2、洱海資源保護費提標擴面后的增加收入部分上繳財政后，以政府購買服務的方式支付企業(yè)。此項收入預計每年可實現(xiàn)2.5億元。3、部分土地開發(fā)的收益。4、環(huán)湖旅游經(jīng)營收益。增收項目21法治思維：誠信為先，責任為大。把政府支付購買服務的所有費用要落到實處，嚴格執(zhí)行新預算法。向上爭取資金1、爭取到上級補助資金，投入工程建設可相應降低補貼額。2、列入財政部PPP示范項目，國家在初期投資和運行費用上給予補貼。3、省財政已表示在項目公司入股資金，后期運行費用上給予支持。4、對項目進行包裝，同時爭取發(fā)改、住建、水利等方面的資金支持。

預算安排1、以大理市為主，列入預算安排，州級每年予以補助。2、調整優(yōu)化洱海保護的其他項目，適當壓減濕地等項目建設任務。3、賓川、祥云等洱海受益縣每年給予適當支持。22風險分配框架五按照風險分配的最優(yōu)風險分配原則、風險收益對等原則、風險有上限原則，以及財政部推廣應用PPP模式的政策導向，本項目的核心風險分配框架如下：（1）設計、建設、財務、運營維護等商業(yè)風險主要由項目公司承擔；（2）政策、法律和最低需求風險等主要由政府承擔；（3）政治、宏觀經(jīng)濟、不可抗力風險等由政府和項目公司合理共擔。23政府相關風險控制招標環(huán)節(jié)1、市政府組成專門工作班子，面向全國公開招標。2、中標企業(yè)與市政府指定企業(yè)投資成立項目公司。3、項目公司在大理市注冊。4、不為項目公司提供任何擔保。施工環(huán)節(jié)1、管道工程由市政府實施，公開透明，全程審計。2、項目公司參與設計、施工管理，但公司及其股東關聯(lián)方均不得承建具體工程。3、污水處理廠由項目公司自行組織設計、施工，市政管理處作為股東參與監(jiān)督。4、成立專家組，對管道工程、污水處理廠全程監(jiān)管。營運環(huán)節(jié)工程設計和建設；管渠的維護管理；收費及調價方法；特許經(jīng)營權期限、移交；違約責任等。市住建局項目公司特許經(jīng)營協(xié)議服務年限、費用支付辦法；水質考核標準、方法；水量計算方法；爭議解決等。市環(huán)保局項目公司污水處理協(xié)議24水質凈化廠水質凈化廠6座，總規(guī)模5.3萬m3/d（其中挖色、雙廊、灣橋、古城為新建，喜洲、上關為改擴建），設計出水水質標準一級A標。尾水經(jīng)進入水庫作為農(nóng)灌使用。項目公司負責負責融資、建設、營運、轉讓。管渠部分92.97公里環(huán)湖主管渠，200公里沿蒼山十八溪、彌苴河、永安江、羅時江的截污干管，11座提升泵站，總規(guī)模9.0萬m3/d；由項目公司負責設計、投資、建造、經(jīng)營、維護。BOTDBFO+O&MPPP

PPP運作方式六25BOO和BOT方式的區(qū)別主要在于期滿處置方式。其中，BOT方式下政府方的權利和后續(xù)安排更加靈活，同時對社會資本/項目公司提供一定程度上的激勵。故除非有特殊考量，本項目污水處理廠部分采用BOT方式。DBFO方式下，政府將項目設計、建設、融資、運營等全部交給社會資本。政府主要根據(jù)設施的可用性、使用量和績效水平付費。該方式比較適用于收費機制不夠完善的項目，如本項目管網(wǎng)及泵站設施部分。本項目PPP運作方式:通過比對各運作模式的特點和本項目實際，初步判定本項目PPP運作方式為：水質凈化廠采用BOT模式，期限30年，含3年建設期；污水收集干渠、管網(wǎng)、泵站部分采用DBFO模式：建設期3年，項目投運后15年內，政府依據(jù)項目的可用性和績效考核結果逐年支付服務費26

項目交易結構七項目交易結構圖27投、融資安排洱海保護發(fā)展公司出資10,404萬元，占股10%社會資本企業(yè)出資93,636萬元，占股90%組成項目公司股本金為104,040萬元融資24億元設計建設運營管理注：銀行可與政府和項目公司簽訂直接介入?yún)f(xié)議，當項目出現(xiàn)重大經(jīng)營或財務風險，威脅或侵害債權人利益時，其可要求社會資本改善管理、增加投入或接管項目。（農(nóng)發(fā)業(yè)、國開業(yè)、交通銀行等已全程介入）28PPP項目融資路徑銀行貸款上市公司直接融資轉借PPP項目公司項目公司融資1、政府向項目公司購買服務協(xié)議預期收益可質押2、企業(yè)收費權可質押3、政府收費權同時為企業(yè)提供質押貸款規(guī)模有保障、貸款期限最長達30年，貸款利率優(yōu)惠，開通專門綠色通道債券市場融資企業(yè)債券：國家發(fā)改委已出臺相關政策。項目公司可以階段性持有土地、固定資產(chǎn)。收益?zhèn)阂皂椖抗绢A期收益作為核心資產(chǎn)，降低發(fā)債成本，放開凈資產(chǎn)40%限制，不要求企業(yè)3年存續(xù)期，不要求擔保。遠期可以實現(xiàn)PPP項目公司資產(chǎn)證券化增發(fā)定向增發(fā)可轉債公司債29

項目合同結構八