互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與發(fā)展研究

中國(guó)工商銀行金融青年論壇論文中國(guó)工商銀行金融青年論壇論文互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與發(fā)展研究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與發(fā)展研究202014年7月互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與發(fā)展研究林雪摘要：本文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征及其給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)的威脅與挑戰(zhàn)。通過(guò)對(duì)當(dāng)前客戶需求及金融商業(yè)模式的演變分析，探究未來(lái)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系，得出商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的思維，創(chuàng)新求變，在多個(gè)層面上與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立競(jìng)爭(zhēng)與合作并存的戰(zhàn)略關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的融合與創(chuàng)新發(fā)展，使商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代建立起適應(yīng)客觀需求的新金融生態(tài)圈。2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展如火如荼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與\o"金融"金融的相互結(jié)合，是金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)代化的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為客戶提供的金融服務(wù)。有人說(shuō)這是對(duì)傳統(tǒng)銀行的根本性挑戰(zhàn)，斷言銀行要被顛覆了。更有人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展后，它將取代現(xiàn)有的間接融資和直接融資形式，銀行、券商和交易所等金融中介都將不再起作用，甚至中央銀行的貨幣發(fā)行功能也會(huì)被取代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是否能夠替代傳統(tǒng)銀行的作用尚未達(dá)成共識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)將深刻改變金融業(yè)的游戲規(guī)則已成事實(shí)。站在商業(yè)銀行的角度，如何客觀認(rèn)識(shí)時(shí)下互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與特征，充分預(yù)估互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商業(yè)銀行的威脅與挑戰(zhàn)，明確商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略，思考未來(lái)金融模式的演變趨勢(shì)和創(chuàng)新，值得深入探討和研究。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的新特性（一）成本低廉的擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間開展的金融業(yè)務(wù),具有一定的成本優(yōu)勢(shì)：一是互聯(lián)網(wǎng)渠道避免了高額的初始投資成本與運(yùn)營(yíng)維護(hù)投入。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，業(yè)務(wù)處理終端從最初的銀行柜臺(tái)分散到每個(gè)網(wǎng)絡(luò)用戶的電腦和手機(jī)上。金融服務(wù)需求由用戶發(fā)起，系統(tǒng)自動(dòng)響應(yīng)與處理，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)行、交易以及貨幣的支付可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，很大程度上替代了傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)功能。因此，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)省去了傳統(tǒng)的龐大實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用和雇用眾多員工的人力資源費(fèi)用,大大減少了投資成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理成本，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)成本和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)成本相差很大。二是計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)易于推廣和擴(kuò)展。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)與自助設(shè)施受鋪設(shè)位置的限制，即使位于人流密集的商業(yè)區(qū)或人口稠密的居民區(qū)，輻射范圍仍相對(duì)有限，依靠新的固定資產(chǎn)和人員投入才能實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，擴(kuò)展成本高昂。迫于競(jìng)爭(zhēng)客戶資源爭(zhēng)取市場(chǎng)占有份額的壓力，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行無(wú)一不選擇建立眾多的分支機(jī)構(gòu)與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但網(wǎng)點(diǎn)投入與回報(bào)之間的權(quán)衡始終是各個(gè)時(shí)期商業(yè)銀行決策者們需要認(rèn)真思索的問(wèn)題。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)服務(wù)邊界的拓展遠(yuǎn)易于此，門戶網(wǎng)站及電子產(chǎn)品開發(fā)成本相對(duì)低廉，依托計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的自動(dòng)分析處理技術(shù)，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)可簡(jiǎn)單大量復(fù)制，新增客戶的邊際服務(wù)成本低廉，從而是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下無(wú)法盈利的業(yè)務(wù)，可以在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下實(shí)現(xiàn)商業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（二）受眾廣泛的普惠模式中投副總經(jīng)理謝平曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在普惠金融方面有三個(gè)特點(diǎn)，一是覆蓋面廣，二是公平性，三是可獲得性。普惠金融是指能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，發(fā)揮低成本擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)，讓那些無(wú)法享受傳統(tǒng)金融體系服務(wù)的人群獲取金融服務(wù)，從而提高了金融的普惠程度。部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行囿于網(wǎng)點(diǎn)、人員的不足，往往著力于發(fā)展“20%”的高價(jià)值客戶。小微企業(yè)、部分個(gè)人客戶等“80%”的大眾客戶群體，由于信用記錄很少，缺乏有效的抵押品，加上交易金額小，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，運(yùn)營(yíng)成本較高，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法有效滿足這部分客戶的金融需求，從而導(dǎo)致金融排斥。在互聯(lián)網(wǎng)金融下，交易雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，降低了信息不對(duì)稱和交易成本，拓展了金融服務(wù)邊界。以阿里金融為例，截至2013年6月末，累計(jì)為超過(guò)32萬(wàn)家電商平臺(tái)的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)，累計(jì)投放貸款超過(guò)一千億元，戶均貸款4萬(wàn)元，不良率0.87%。2013年6月13日，支付寶和天弘基金聯(lián)合推出余額寶，最低認(rèn)購(gòu)額僅為一元，僅僅17天吸引用戶251.56萬(wàn)，累計(jì)存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)57億元，人均投資額僅1912.67元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)基金戶均7-8萬(wàn)元，滿足了最普通老百姓碎片化的理財(cái)需求，市場(chǎng)參與者更為大眾，收益也更加普惠于普通老百姓。（三）開放性的服務(wù)平臺(tái)2013年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略實(shí)施方案，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)速度相比2012年實(shí)現(xiàn)了33.2%的大幅度飛躍。另?yè)?jù)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）的統(tǒng)計(jì)，2013年，中國(guó)智能手機(jī)出貨量達(dá)3.5億臺(tái)，同比爆發(fā)性增長(zhǎng)64%，智能手機(jī)出貨量首次超過(guò)功能型手機(jī)。在這種背景下，互聯(lián)網(wǎng)打破了信息流與資金流傳播的物理邊界，它既沒有時(shí)間限制也沒有空間限制，7*24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)是互聯(lián)網(wǎng)世界的常態(tài)，人們可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)獲得所需要的金融服務(wù)，在北京和在紐約并沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別。對(duì)客戶而言，以往高高在上的金融服務(wù)如今走近了客戶身邊，不但觸手可及，而且在日常生活場(chǎng)景中頻繁發(fā)生。對(duì)經(jīng)營(yíng)者而言，進(jìn)入金融領(lǐng)域的門檻較之以往大為降低，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品創(chuàng)新，就能在全球范圍內(nèi)隨時(shí)提供服務(wù)。比如基于支付寶平臺(tái)的余額寶，客戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)能夠隨時(shí)隨地交易、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款等，這些業(yè)務(wù)通過(guò)電腦或移動(dòng)上網(wǎng)終端能夠全天24小時(shí)辦理。金融資源的可獲得性顯著增強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而普及化、大眾化，提升了金融服務(wù)效率，增加了基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋，成為開放性的服務(wù)平臺(tái)。（四）以客戶體驗(yàn)為根本的發(fā)展理念客戶體驗(yàn)至上被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)精神的精髓?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代不僅帶來(lái)了全新的商業(yè)渠道革命，也帶來(lái)了全新的服務(wù)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的精神要義，就是尊重人的個(gè)性，把客戶的體驗(yàn)當(dāng)作頭等大事。很長(zhǎng)一段時(shí)間里，券商、基金、保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)，在客戶面前處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的地位，坐等客戶上門的思維滲透到方方面面，在客戶體驗(yàn)的優(yōu)化上自然做的差強(qiáng)人意。而互聯(lián)網(wǎng)金融秉承開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神,在服務(wù)模式上由傳統(tǒng)的面對(duì)面柜臺(tái)交易轉(zhuǎn)向開放式的群體參與、互動(dòng)式溝通。在商業(yè)模式上通過(guò)實(shí)時(shí)交互、大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化、去中心化,客戶群信息平臺(tái)化、網(wǎng)絡(luò)化,并可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析,提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求,進(jìn)行精細(xì)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)?？梢哉f(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融真正踐行了以客戶為中心，使客戶獲得了更加優(yōu)質(zhì)服務(wù)體驗(yàn)，從而使客戶認(rèn)可并接受了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)的價(jià)值。如“余額寶”，他給客戶帶來(lái)了超過(guò)銀行產(chǎn)品的收益率和使用的便捷性體驗(yàn)，導(dǎo)致越來(lái)越來(lái)的客戶選擇了“余額寶”產(chǎn)品。（五）自由透明的信息交互“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神已逐漸注入到金融業(yè)當(dāng)中，成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的重要內(nèi)涵，其帶來(lái)的影響首是客戶獲取信息的方式更加自由。典型的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，如手機(jī)微信等，使客戶可以隨時(shí)隨地查看金融信息，并可以實(shí)現(xiàn)雙方直接交流溝通，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使客戶獲取金融信息的來(lái)源與手段產(chǎn)生了重大變化。其次是在互聯(lián)網(wǎng)模式下，客戶可獲得的信息透明化、海量化?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的海量資源，客戶能夠更為全面地掌握與了解企業(yè)或個(gè)人信息，有利于降低信息不對(duì)稱。但是，新的信息交互模式并非百利而無(wú)一害，海量信息帶來(lái)了數(shù)據(jù)爆炸、數(shù)據(jù)混雜、不精確、價(jià)值密度低等問(wèn)題。在海量信息中篩選出需要的、準(zhǔn)確的并且有價(jià)值的信息，并且依據(jù)這些信息做出正確的金融決策，對(duì)廣大客戶來(lái)說(shuō)是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。同時(shí)，在信息交互的過(guò)程中，客戶的個(gè)人信息也存在暴露的風(fēng)險(xiǎn)，敏感信息大量聚集在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也誘使不法分子受利益驅(qū)動(dòng)進(jìn)行大規(guī)模的信息竊取。二、互聯(lián)網(wǎng)給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)正如招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華曾預(yù)言“以臉譜為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，將影響到將來(lái)銀行的生存”，互聯(lián)網(wǎng)不但在一定程度上彌補(bǔ)和延伸了商業(yè)銀行無(wú)法觸及的業(yè)務(wù)盲區(qū)，而且豐富了金融服務(wù)的類型與種類，改變了金融服務(wù)提供的方式和渠道。不可否認(rèn)，在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，傳統(tǒng)商業(yè)銀行正受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。（一）倒逼利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融體系外部的力量，推動(dòng)了金融體系市場(chǎng)化的改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)格局，具體體現(xiàn)在存款和貸款兩個(gè)方面，這都會(huì)影響商業(yè)銀行的盈利狀況。存款方面，“支付寶”等貨幣市場(chǎng)基金的快速發(fā)展，變相地實(shí)現(xiàn)了部分存款利率的市場(chǎng)化“余額寶”的流行表面看是創(chuàng)新了貨幣基金的銷售和支持方式，實(shí)質(zhì)是通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)客戶進(jìn)行聚集之后，再對(duì)資金進(jìn)行重新配置，利用短期內(nèi)活期儲(chǔ)蓄存款和同業(yè)存款之間的利息差異獲得高收益，從而消除了這種分割市場(chǎng)下的資金成本差異，使銀行失去了在不同市場(chǎng)獲得差異化成本資金的機(jī)會(huì)，負(fù)債成本顯著上升，變相地實(shí)現(xiàn)了部分存款利率的市場(chǎng)化。我們做個(gè)大致的推算，如果2013年底16萬(wàn)億的個(gè)人活期儲(chǔ)蓄存款中的四分之一轉(zhuǎn)化成了貨幣基金，成本由0.4%上升到4%，將給商業(yè)銀行帶來(lái)1440億的利潤(rùn)損失。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，金融業(yè)務(wù)價(jià)格形成機(jī)制的突破將倒逼利率市場(chǎng)化加快進(jìn)程，銀行需要面臨更加激烈、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)、跨產(chǎn)品之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)去很多盈利的領(lǐng)域可能將不復(fù)存在。貸款方面，互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)貸款、P2P貸款更多地影響到銀行的小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)和個(gè)人消費(fèi)等貸款業(yè)務(wù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)貸款將借款人的信息流、資金流、物流信息進(jìn)行整合，可以更好地為貸款定價(jià)和管控風(fēng)險(xiǎn)，不斷蠶食銀行市場(chǎng)空間和利潤(rùn)。從表面上看客戶從這一加速進(jìn)程中獲得了一定的收益，但是在目前資金緊張的環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實(shí)際上將流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力都外包給了銀行，并沒有實(shí)質(zhì)上提高了資金的運(yùn)營(yíng)管理能力和利用效率，而且伴生的負(fù)面?zhèn)鲗?dǎo)能力是多方面的。一方面，對(duì)銀行利潤(rùn)的分割造成商業(yè)銀行資金持有成本的上升，在當(dāng)前市場(chǎng)上資金相對(duì)稀缺的情況下，負(fù)面效應(yīng)可能以不同的形式轉(zhuǎn)嫁給借款人，進(jìn)而影響了經(jīng)濟(jì)的增速和活力。另一方面，商業(yè)銀行將希望獲得更高的資金收益，從而被迫改變風(fēng)險(xiǎn)偏好，將資金出借給風(fēng)險(xiǎn)更高的借款人，可能導(dǎo)致信貸整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。（二）推動(dòng)金融脫媒互聯(lián)網(wǎng)金融的興起成為金融脫媒的重要推手，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。如果說(shuō)商業(yè)銀行的核心能力是風(fēng)險(xiǎn)管控能力，那么商業(yè)銀行的核心資源就是客戶資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)建立自己的賬戶體系，將轉(zhuǎn)賬支付、投資理財(cái)、信用支付、小額貸款等功能在自己的體系內(nèi)進(jìn)行整合，已經(jīng)完整地復(fù)制了銀行傳統(tǒng)的“存、貸、匯”等核心功能，構(gòu)建了商業(yè)銀行和客戶之間的屏障，造成了金融脫媒。從資金來(lái)源看，余額寶、百度百發(fā)等資管類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行存款和理財(cái)類產(chǎn)品產(chǎn)生較大分流作用。從資金運(yùn)用看，阿里小貸、百度小貸等利用自身的網(wǎng)絡(luò)交易信息和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，直接介入信貸市場(chǎng)。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。舉一個(gè)極端的例子，一家小企業(yè)，從阿里巴巴的平臺(tái)上進(jìn)貨，在淘寶上銷售，這家企業(yè)在支付寶上開一個(gè)賬戶就可以完成收付貨款、發(fā)放工資、余額理財(cái)、短期融資等所有金融需求，而這家企業(yè)的員工的線上線下購(gòu)物、投資理財(cái)?shù)刃枨笠部梢酝耆谥Ц秾殐?nèi)實(shí)現(xiàn)，這家企業(yè)及其員工就被完整地隔絕在了銀行體系之外。（三）促使支付手段去銀行化支付的核心是賬戶體系和認(rèn)證介質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在移動(dòng)支付領(lǐng)域快速發(fā)展，將手機(jī)作為支付和認(rèn)證的介質(zhì)，打通線上與線下，整合交易信息與資金信息，將對(duì)信用卡在支付領(lǐng)域的核心地位產(chǎn)生威脅。淘寶的“淘點(diǎn)點(diǎn)”，將我們?cè)陲埖甑狞c(diǎn)菜和付款做了整合；“嘀嘀打車”和“快的打車”中內(nèi)嵌的微信支付和支付寶錢包將打車與支付做了整合；微信支付在部分超市和百貨商場(chǎng)的應(yīng)用，將購(gòu)物與支付做了整合。這些傳統(tǒng)上以現(xiàn)金或信用卡支付的領(lǐng)域，逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融的支付手段替代?？梢宰鲆粋€(gè)大膽的預(yù)測(cè)，也許在不久的將來(lái)，整個(gè)個(gè)人支付領(lǐng)域?qū)?huì)形成這樣的格局：在需要快速消費(fèi)，響應(yīng)時(shí)間在1-2秒的領(lǐng)域，主要是公共交通領(lǐng)域，將以銀聯(lián)推廣的“閃付”和NFC（近場(chǎng)支付）支付為主；在便利店、超市、百貨商場(chǎng)等中等金額的消費(fèi)，將以整合線上與線下的互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付為主；在奢侈品、電器、汽車、房屋等大額消費(fèi)領(lǐng)域，將以傳統(tǒng)的信用卡等支付為主。（四）凸顯傳統(tǒng)服務(wù)劣勢(shì)“以客戶為中心”的服務(wù)模式尚需完善。互聯(lián)網(wǎng)金融尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開放，運(yùn)作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，為客戶提供靈活性產(chǎn)品。支付陣地的旁落在于第三方支付的所有創(chuàng)新無(wú)一不是為更加方便地為客戶而服務(wù)，銀行恰恰欠缺這種接地氣的姿態(tài)。因循傳統(tǒng)的服務(wù)方式，不重視深入挖掘和把握客戶內(nèi)在需求，研究客戶行為的規(guī)律，將造成客戶黏性的大幅降低，優(yōu)質(zhì)客戶大量流失進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)惡化，大大制約商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。（五）造成客戶信息割裂電商平臺(tái)通過(guò)自己的體系實(shí)現(xiàn)信息流、資金流和物流的整合，而商業(yè)銀行只能看到客戶的錢進(jìn)入了電商平臺(tái)，對(duì)其在平臺(tái)上的行為和資金流動(dòng)就無(wú)法進(jìn)一步跟蹤，對(duì)于客戶實(shí)際的經(jīng)營(yíng)行為、資金動(dòng)態(tài)、上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)信息、市場(chǎng)份額等重要的和詳盡的信息卻缺少了解，無(wú)法據(jù)此判斷客戶的資信和管控風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在多家銀行在建立自己的網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，工行上線了“融e購(gòu)”，建行開發(fā)了“善融商務(wù)”，證券公司和基金公司多在開發(fā)自己的手機(jī)客戶端，都是希望將客戶及其交易信息留在自己手里。（六）考驗(yàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控能力作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)不但面臨傳統(tǒng)金融活動(dòng)中存在的信用、流動(dòng)性和市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性的安全、技術(shù)選擇、技術(shù)支持等風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是與傳統(tǒng)金融無(wú)本質(zhì)差別的權(quán)利義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融的立法相對(duì)落后和模糊。當(dāng)前商業(yè)銀行在積極尋找和把握開拓互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，傳統(tǒng)金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在線上線下也不斷發(fā)現(xiàn)交互與融合，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)金融業(yè)務(wù)鏈條難免傳導(dǎo)到商業(yè)銀行體系內(nèi)，使商業(yè)銀行受到風(fēng)險(xiǎn)波及，因此在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代如何應(yīng)對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行必須研究的課題。三、商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮帶來(lái)的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該從戰(zhàn)略高度來(lái)認(rèn)識(shí)、布局和應(yīng)對(duì)，冷靜分析、準(zhǔn)確把握商業(yè)模式的變化趨勢(shì)，立足金融服務(wù)的本質(zhì)，積極融入、創(chuàng)新求變，做互聯(lián)金融的推動(dòng)者和領(lǐng)跑者。（一）建立多維競(jìng)合的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶群、海量的交易信息與信用數(shù)據(jù)、強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支付功能、方便快捷的操作流程等，而商業(yè)銀行具有雄厚的資產(chǎn)實(shí)力、豐富的客戶資源、完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、較高的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，可以說(shuō)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中各具優(yōu)勢(shì)。因此，兩者的關(guān)系可以不簡(jiǎn)單的定位為對(duì)抗或者合作，在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與經(jīng)營(yíng)層面，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)既可以是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也可以是合作伙伴。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該勇于反擊。通過(guò)加快傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化，加速多元化渠道建設(shè)與一體化整合，探索以平臺(tái)建設(shè)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。同時(shí)商業(yè)銀行也應(yīng)積極探索跨行業(yè)的多維度合作，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，建立與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的共贏管理。借助利用電商企業(yè)的龐大用戶及數(shù)據(jù)信息，發(fā)揮自身的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)，積極開發(fā)更加人性化的金融產(chǎn)品與支付工具,實(shí)現(xiàn)多渠道的精準(zhǔn)銷售。傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有通過(guò)自身探索運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)思維，積極與電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商展開合作，整合各方資源，培養(yǎng)具有自身特色的金融生態(tài)。（二）采取獨(dú)立開發(fā)與跨界合作相結(jié)合的競(jìng)爭(zhēng)手段針對(duì)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)，采取復(fù)合的競(jìng)爭(zhēng)手段。在商業(yè)銀行優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯的領(lǐng)域，獨(dú)立搭建產(chǎn)品平臺(tái)，減少對(duì)市場(chǎng)中其他實(shí)體的依存度。對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展變化迅速，商業(yè)銀行難以占據(jù)先機(jī)的領(lǐng)域，則要放棄畫地為牢的狹隘思想，不拘一格謀發(fā)展，尋找并購(gòu)、合作、開源等多種方式，以開放共贏的思路盡快完善金融產(chǎn)業(yè)鏈。一是建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。對(duì)于行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者，可通過(guò)相互持股等方式與券商、保險(xiǎn)、基金、信托、投行等國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，并積極開展與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)、第三方支付、比價(jià)搜索平臺(tái)、第三方征信等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的深度合作，完善金融產(chǎn)品序列。二是多元并購(gòu)。通過(guò)設(shè)立子公司收購(gòu)、直接收購(gòu)、股票置換等多種途徑兼并、收購(gòu)、參股平臺(tái)主要機(jī)構(gòu)，收編中小型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，獲取金融業(yè)全牌照，最終形成具有完整平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)，成為能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼?、全功能服?wù)的大型金融集團(tuán)。、四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展趨勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)將促進(jìn)技術(shù)與金融的深度融合，金融需求催生了技術(shù)的發(fā)展，反過(guò)來(lái)技術(shù)發(fā)展又推動(dòng)金融模式的變革。在以互聯(lián)網(wǎng)為背景的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略下，商業(yè)銀行應(yīng)積極迎接金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合發(fā)展與變化。（一）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合化隨著互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃興起，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)多元化發(fā)展使金融脫媒趨勢(shì)更加明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)客戶基礎(chǔ)面臨日益明顯的分流壓力?？蛻粜枨蟮亩鄻踊€(gè)性化，商業(yè)銀行單一的商業(yè)模式已經(jīng)很難滿足客戶的需求，這一方面促進(jìn)了商業(yè)銀行與非金融企業(yè)的融合，另一方面要求商業(yè)銀行提供綜合化金融服務(wù)，以保有生存發(fā)展的空間。因此，商業(yè)銀行應(yīng)以多商業(yè)模式的綜合化經(jīng)營(yíng)作為重塑發(fā)展模式的關(guān)鍵途徑，經(jīng)營(yíng)的融合化是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢(shì)。通過(guò)多元化的并購(gòu)與戰(zhàn)略合作，以開放共贏的思路搭建平臺(tái)產(chǎn)業(yè)鏈和金融生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)，跨界經(jīng)營(yíng)將成為一種普遍的模式。如中國(guó)平安收購(gòu)深圳發(fā)展銀行就是金融行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)化的一例典范，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)、銀行、證券、支付、P2P業(yè)務(wù)的整合優(yōu)勢(shì)。如工行、建行建立電商平臺(tái)，以期通過(guò)整合資金流、信息流和物流釋放更大效益。阿里集團(tuán)業(yè)務(wù)覆蓋電商、物流、金融、娛樂(lè)等多個(gè)領(lǐng)域，以滿足客戶日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合服務(wù)”。（二）投資活動(dòng)的大眾化在傳統(tǒng)模式下，服務(wù)小客戶的收益與成本難以匹配，這些數(shù)量龐大、地域分散、單體貢獻(xiàn)度不高的小客戶無(wú)法獲得高品質(zhì)的金融服務(wù)，其潛在金融需求無(wú)法滿足。而移動(dòng)互聯(lián)可用極低成本迅速聚集原本分散的中小客戶，使其規(guī)模之和足與大客戶匹敵。這種經(jīng)濟(jì)模式的本質(zhì)其實(shí)就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而可以使原本高高在上的投資門檻大幅降低，使廣大中小客戶可以參與到投資活動(dòng)當(dāng)中來(lái)，提高了金融服務(wù)的參與范圍與參與程度，拓展了金融市場(chǎng)的參與主體，是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)社會(huì)“二八定律”的顛覆。如傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金額多為五至數(shù)十萬(wàn)元不等，信托產(chǎn)品起購(gòu)金額多為數(shù)百萬(wàn)元，而如阿里的娛樂(lè)寶投入100塊錢就可以參與投資電影項(xiàng)目，百度百發(fā)的起購(gòu)金額僅為1元，微信理財(cái)通的購(gòu)買門檻甚至低至0.01元，超低的進(jìn)入門檻及相對(duì)較高的收益使產(chǎn)品吸金規(guī)模增長(zhǎng)強(qiáng)勁，目前微信理財(cái)通資金規(guī)模已超800億元，日均資料流入量已達(dá)12.5億元。而為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)存款的分流影響，商業(yè)銀行紛紛推出新的在線產(chǎn)品，如工銀瑞信的現(xiàn)金快線下調(diào)購(gòu)買門檻至0.01元。（三）企業(yè)融資活動(dòng)的個(gè)性化互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展大大推動(dòng)了金融創(chuàng)新，新的產(chǎn)品層出不窮，金融市場(chǎng)服務(wù)多元化程度大大提高，這其中包含了針對(duì)不同經(jīng)營(yíng)類型、不同財(cái)務(wù)特征、不同風(fēng)險(xiǎn)水平客戶的個(gè)性化融資產(chǎn)品。企業(yè)可根據(jù)自身特點(diǎn)，在生命周期中的不同階段選擇相適應(yīng)的融資產(chǎn)品與方式。如創(chuàng)業(yè)初期可以采用P2P、眾籌等融資方式幫助企業(yè)建立；企業(yè)小有規(guī)模后采用針對(duì)中小型企業(yè)的小額貸款，協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展；企業(yè)具有一定規(guī)模時(shí)，可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)IPO（例如Google公司上市就繞過(guò)了投資銀行，而直接在網(wǎng)上發(fā)行）等方式獲得大額融資，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展壯大。針對(duì)這種趨勢(shì)，商業(yè)銀行也開始推出更多個(gè)性化的金融服務(wù)。（四）服務(wù)渠道的整合化互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融服務(wù)的關(guān)鍵是大力拓展和豐富線上服務(wù)渠道，但這并不意味著不是放棄線下，線下渠道仍是影響線上業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，線上與線下服務(wù)渠道的整合才是必然趨勢(shì)。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，從以往前后臺(tái)分離、集約化管理模式中跳脫出來(lái)，將網(wǎng)絡(luò)、電話、手機(jī)、短信、微信等線上服務(wù)，以及網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)等服務(wù)渠道進(jìn)行整合，在同一層面統(tǒng)一設(shè)計(jì)，逐步轉(zhuǎn)向線上線下一體化運(yùn)營(yíng)。構(gòu)建“任意一點(diǎn)接入、線上線下互通互聯(lián)、全程響應(yīng)、體驗(yàn)一致的一體化渠道體系”，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物理渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道的有機(jī)結(jié)合。（五）產(chǎn)品設(shè)計(jì)的客戶化商業(yè)銀行的核心是客戶資源，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下客戶的重要性愈加凸顯。金融服務(wù)的客戶吸引力來(lái)源于對(duì)客戶需求的準(zhǔn)確把握與滿足，未來(lái)商業(yè)銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)的最大變革將是以客戶為中心。傳統(tǒng)商業(yè)銀行做產(chǎn)品的路徑是不斷完善產(chǎn)品，等到產(chǎn)品成熟再投向市場(chǎng)。然而這種方式無(wú)法滿足客戶快速變化的需求，通過(guò)快速迭代開發(fā)和交互設(shè)計(jì)的方式，對(duì)客戶體驗(yàn)進(jìn)行快速的反饋，讓客戶參與到產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)中，從而更好地貼合客戶需求。比如，微信的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)，最初推向市場(chǎng)時(shí)僅具備簡(jiǎn)單的即時(shí)通訊功能，后根據(jù)市場(chǎng)反饋快速豐富了微信支持、理財(cái)功能，2014年農(nóng)歷春節(jié)又及時(shí)推出微信紅包功能，通過(guò)迭代開發(fā)迅速完成了產(chǎn)品的推廣與完善。目前多家銀行的手機(jī)銀行也采用了迭代開發(fā)的方式，通過(guò)對(duì)客戶使用行為和使用習(xí)慣的大數(shù)據(jù)分析，不斷優(yōu)化完善產(chǎn)品。（六）金融服務(wù)的隨時(shí)隨地化隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，“O2O”模式的普及，在線離線信息的整合，互聯(lián)網(wǎng)打破了信息流與資金流傳播的物理邊界，它既沒有時(shí)間限制也沒有空間限制，7*24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)是互聯(lián)網(wǎng)世界的常態(tài)，人們?cè)谌魏螘r(shí)間、任何地點(diǎn)獲得所需要的金融服務(wù)成為。對(duì)客戶而言，以往高高在上的金融服務(wù)如今走近了客戶身邊，不但觸手可及，而且在日常生活場(chǎng)景中頻繁發(fā)生。比如，基于支付寶平臺(tái)的余額寶，客戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)能夠隨時(shí)隨地交易、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款等，這些業(yè)務(wù)通過(guò)電腦或移動(dòng)上網(wǎng)終端能夠全天24小時(shí)辦理?；诘乩砦恢眯畔⒌姆?wù)可以隨時(shí)為客戶提供身邊的餐飲、娛樂(lè)、消費(fèi)、服務(wù)，并完成服務(wù)的支付和交付?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的金融產(chǎn)品日益豐富和完善，未來(lái)金融服務(wù)的可獲得性將更加突出。五、傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合與創(chuàng)新正如工行董事長(zhǎng)姜建清所說(shuō)，“在金融迅速變革的時(shí)代，只有適者生存，適者就是改革者和革新者”。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)不斷融合的大趨勢(shì)下，商業(yè)銀行不但一方面要從規(guī)模擴(kuò)張向重視客戶信息分析和客戶需求感知的智慧型經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，另一方面還要不斷加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)在以下幾個(gè)方面注重與互聯(lián)網(wǎng)金融的交互創(chuàng)新。（一）市場(chǎng)拓展領(lǐng)域金融業(yè)作為信息密集的行業(yè)，使商業(yè)銀行在未來(lái)發(fā)展中具有巨大的優(yōu)勢(shì)，海量的客戶信息和交易行為信息是尚未充分開發(fā)的寶藏。而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)提供的新型外部數(shù)據(jù)收集渠道、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)提供的客戶行為數(shù)據(jù)分析能力、云計(jì)算技術(shù)提供的內(nèi)部員工辦公協(xié)同能力和內(nèi)部運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析能力等，都是新興數(shù)據(jù)處理技術(shù)帶給商業(yè)銀行的全新生產(chǎn)工具，是開啟信息寶藏的金鑰匙。抓住大數(shù)據(jù)時(shí)代的機(jī)遇，充分利用商業(yè)銀行的海量信息優(yōu)勢(shì)，快速拓展市場(chǎng)，是商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展重要的契機(jī)。一是尋找潛在客戶，擴(kuò)大客戶群體。應(yīng)用大數(shù)據(jù)思想，商業(yè)銀行應(yīng)借鑒吸收“互聯(lián)網(wǎng)”的思維和創(chuàng)新，可以通過(guò)提取分析客戶過(guò)去交易行為、工作性質(zhì)、生活習(xí)慣等各類信息，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和挖掘，總結(jié)客戶行為特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)尚未滿足的客戶需求，尋找并拓展?jié)撛诘目蛻?。二是通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新為更多客戶提供服務(wù)。通過(guò)重塑業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，向客戶創(chuàng)新提供更符合需求的產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)，促進(jìn)產(chǎn)品的推廣，擴(kuò)大產(chǎn)品的服務(wù)范圍。如通過(guò)分析客戶投資產(chǎn)品的購(gòu)買頻率、金額、時(shí)間等數(shù)據(jù)，總結(jié)客戶的購(gòu)買偏好，豐富產(chǎn)品種類并進(jìn)行精準(zhǔn)推銷。（二）客戶服務(wù)領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)發(fā)展的來(lái)源是客戶的滿意，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，以客戶為中心，針對(duì)客戶快速變化的需求，有針對(duì)性地進(jìn)行創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的客戶服務(wù)方式。一是建立交互式的服務(wù)方式。以客戶需求為引領(lǐng)進(jìn)行產(chǎn)品及流程設(shè)計(jì)，針對(duì)不同的客戶群體進(jìn)行差別化的推廣，同時(shí)接收來(lái)自客戶的評(píng)價(jià)反饋，及時(shí)對(duì)金融服務(wù)提供的內(nèi)容與方式進(jìn)行調(diào)整創(chuàng)新，如此循環(huán)往復(fù)，使金融服務(wù)及時(shí)跟進(jìn)客戶需求的動(dòng)向。如平安銀行的手機(jī)錢包強(qiáng)調(diào)個(gè)性化與定制功能，用戶可根據(jù)需要對(duì)業(yè)務(wù)功能進(jìn)行自主定義，滿足了客戶的個(gè)性體驗(yàn)。又如微信銀行洞察客戶需求，在農(nóng)歷新年前夕推出微信紅包，風(fēng)靡一時(shí)，不到20天的時(shí)間里參與用戶超過(guò)500萬(wàn)。二是統(tǒng)籌一體化的服務(wù)渠道。渠道是商業(yè)銀行獲得客戶、維護(hù)客戶的重要紐帶，渠道也是企業(yè)戰(zhàn)略理念、市場(chǎng)定位、創(chuàng)新能力等實(shí)力的綜合體現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)圍繞客戶體驗(yàn)，加快線上、線下渠道的建設(shè)與整合，使服務(wù)渠道能夠與產(chǎn)品、流程協(xié)調(diào)配合，提供體驗(yàn)一致的渠道服務(wù)。（三）支付領(lǐng)域第三方支付可謂是近年最重要的金融模式創(chuàng)新之一。按照央行2010年在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的定義，第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。按照經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域及是否存在物理介質(zhì)劃分，我國(guó)第三方支付大體可分為以支付寶、快錢、匯付天下等為代表的線上支付模式，和以拉卡拉、盒子支付等為代表的線上線下結(jié)合支付模式。隨著移動(dòng)支付的快速發(fā)展，第三方支付呈現(xiàn)“O2O”（OnlinetoOffline）的特征，不斷由線上向線下發(fā)展，線下支付也積極向線上遷移，雙方融合進(jìn)一步加深。手機(jī)上的移動(dòng)支付以“支付寶錢包”和“微信支付”為典型代表。支付手段作為連接客戶與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，起著重要的承上啟下的作用。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用產(chǎn)品創(chuàng)新，立足于第三方支付延業(yè)務(wù)鏈條向兩端延伸，發(fā)展綜合化經(jīng)營(yíng)，參與到資金往來(lái)外的其他商務(wù)活動(dòng)過(guò)程中去，全面掌握這個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)中資金流、物流、信息流，從而為客戶提供更加綜合化、智能化的金融服務(wù)。商業(yè)銀行通過(guò)鞏固支付中介的角色，可進(jìn)一步扮演好其金融服務(wù)的角色。（四）融資領(lǐng)域在融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)在一定程度上降低了市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，從而減少了交易雙方的交易成本。如P2P和眾籌都是融資領(lǐng)域新出現(xiàn)的商業(yè)模式，雖然其發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行在融資領(lǐng)域的地位影響很小，但滿足了部分小微企業(yè)及普通個(gè)人客戶的融資需求。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒網(wǎng)絡(luò)融資的思路，利用銀行掌握的大量客戶征信信息，借助銀行完善的風(fēng)控體系，嘗試建立融資平臺(tái)，為各個(gè)客戶群體提供融資服務(wù)。（五）風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域在互聯(lián)網(wǎng)背景下，金融安全面臨著全新的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，維護(hù)客戶信息及資產(chǎn)安全，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)。充分利用內(nèi)外部的信息，采用數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過(guò)形成深度整合加工與綜合利用信息的機(jī)制，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，部署防控措施，是新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的新方法。將采集獲取到的各類內(nèi)部信息與外部信息、結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化信息全面梳理整合，形成跨部門、跨機(jī)構(gòu)、跨區(qū)域，跨業(yè)務(wù)、跨產(chǎn)品、跨風(fēng)險(xiǎn)的信息，突破信息孤島、信息割裂等障礙。按照不同風(fēng)險(xiǎn)視角、不同業(yè)務(wù)視圖、不同產(chǎn)品視角對(duì)信息進(jìn)行加工利用，從而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。阿里小貸開展金融服務(wù)過(guò)程中，憑借系統(tǒng)積累的大量交易信息，對(duì)貸款人的財(cái)務(wù)狀況及信用狀況進(jìn)行核定，實(shí)施貸款審批，從而降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。引入互聯(lián)網(wǎng)交易信息完善商業(yè)銀行風(fēng)控體系，是商業(yè)銀行提升自身安全系數(shù)的重要思路。六、互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行發(fā)展需處理的幾個(gè)關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的決策者，最重要的不是要實(shí)現(xiàn)多少金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化，而是首先要從思維意識(shí)層面認(rèn)識(shí)清楚互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的融合趨勢(shì)，并根據(jù)商業(yè)銀行本身的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，準(zhǔn)確制定和切實(shí)踐行互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略。其中，最重要的是要處理好以下四方面的關(guān)系。（一）維持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與開拓新領(lǐng)域的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)幾十甚至上百年的經(jīng)營(yíng)，積累了寶貴的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，形成了完善的業(yè)務(wù)流程，構(gòu)建起了科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不僅實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)豐富，而且技術(shù)實(shí)力雄厚，資金安全性高，已經(jīng)擁有了龐大的忠實(shí)客戶群，具備了扎實(shí)的品牌信任度。同時(shí)傳統(tǒng)商業(yè)銀行積累的海量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也為大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下進(jìn)行客戶識(shí)別、精準(zhǔn)營(yíng)銷、準(zhǔn)確定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、資本計(jì)算等提供了難以復(fù)制的歷史優(yōu)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行過(guò)度地追求新領(lǐng)域的開拓，很有可能導(dǎo)致傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的喪失，從而觸發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。例如，大量開發(fā)收益水平高且流動(dòng)性強(qiáng)的新型理財(cái)產(chǎn)品，雖然可以在短時(shí)間內(nèi)獲得與新興互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也給商業(yè)銀行本身帶來(lái)的更高的盈利壓力，只能通過(guò)不斷提高產(chǎn)品定價(jià)和承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取持續(xù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)，在這種情況下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行不僅打破了長(zhǎng)期文化積淀形成的穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)輪廓，而且進(jìn)一步將經(jīng)營(yíng)壓力轉(zhuǎn)嫁給客戶和經(jīng)營(yíng)實(shí)體，造成客戶的流失和資產(chǎn)的損失，反而喪失了最基本的資金融通功能。無(wú)論是新金融，還是互聯(lián)網(wǎng)金融，或者移動(dòng)金融，其本質(zhì)仍是金融，而金融的本質(zhì)是資金融通和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要冷靜分析形勢(shì)，認(rèn)清自身優(yōu)勢(shì)，依托自身穩(wěn)健審慎的經(jīng)營(yíng)文化，依托風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，在維護(hù)好本身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，取長(zhǎng)補(bǔ)短，有選擇性地開拓與本身原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有互補(bǔ)性的新領(lǐng)域，逐步擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，有計(jì)劃地實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。（二）短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系傳統(tǒng)商業(yè)銀行要率先面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和同業(yè)的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)壓力。例如，“余額寶”依靠高收益和低門檻上市兩周就吸金66.01億元，分配給客戶的高額投資匯報(bào)來(lái)源是對(duì)銀行業(yè)利潤(rùn)的擠壓分割；中信銀行攜手信誠(chéng)基金推出的“薪金寶”，幾乎囊括了現(xiàn)有銀行卡的所有支付功能；P2P和眾籌等投融資方式也在不斷侵蝕著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利息收入和中間業(yè)務(wù)收入。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行不斷推動(dòng)本身互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，類似的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品必然伴隨著日新月異的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而層出不窮，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也必須承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的持久的痛楚，通過(guò)不斷開發(fā)競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品，以犧牲短期收益來(lái)達(dá)到留住客戶和資金的長(zhǎng)期目的。同時(shí)，依托互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新以及在此基礎(chǔ)上的綜合化經(jīng)營(yíng)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新重要體現(xiàn)方式，在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，商業(yè)銀行要面臨全新的領(lǐng)域，要面對(duì)技術(shù)和業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)，企業(yè)本身也要進(jìn)行與產(chǎn)品創(chuàng)新配套的機(jī)構(gòu)、服務(wù)方式和渠道改革，業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)改造等，產(chǎn)品創(chuàng)新的力度越大，前期投入成本越高，而且因?yàn)楫a(chǎn)品的金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合特性，很有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)損失、產(chǎn)品開發(fā)失誤、銷售失敗甚至違規(guī)懲罰等其他情況，這些都是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下金融創(chuàng)新所必須付出的短期代價(jià)。因此，商業(yè)銀行決策者在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代進(jìn)行商業(yè)模式的創(chuàng)新時(shí)，必須能夠預(yù)料和承受外部競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部改革所必須承受的短期成本上升和收入下降所帶來(lái)的壓力，放長(zhǎng)眼光，既要有短期的及時(shí)跟進(jìn)型策略，也要有長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性創(chuàng)新型規(guī)劃，要敢于面對(duì)短期的失利，敢于以犧牲短期、局部的利益，從而獲取長(zhǎng)期、全面的壓倒性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（三）客戶體驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系未來(lái)以客戶為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶體驗(yàn)是創(chuàng)新產(chǎn)品生存的最基本要素，產(chǎn)品的安全性、便捷性和友好性將是決定產(chǎn)品銷售情況和客戶去留的重要因素。但是如果過(guò)于追求客戶的便捷體驗(yàn)，在一定程度上降低安全標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)造成安全隱患；如果過(guò)于追求安全和風(fēng)險(xiǎn)控制的產(chǎn)品則會(huì)因糟糕的客戶體驗(yàn)而無(wú)法生存。因此需要權(quán)衡好客戶體驗(yàn)