2024年《私募股權投資基金基礎知識》核心考點速記速練200題（詳細解析）

PAGEPAGE12024年《私募股權投資基金基礎知識》核心考點速記速練200題（詳細解析）一、單選題1.契約型基金的參與主體主要為（）。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、以上都是答案：D解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。2.(2017年)場外股權交易市場掛牌一般實行（），所需時間相對較短。A、審批制B、配額制C、核準制D、注冊制答案：D解析：場外股權交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較短。3.下列屬于境內IPO市場的是（）。Ⅰ．主板市場Ⅱ．創(chuàng)業(yè)板市場Ⅲ．中小企業(yè)板市場Ⅳ．新三板掛牌市場A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：上市主要包括境內上市和境外上市，境內IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板；對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。知識點：境內上市和境外上市的主要市場；4.設立股份有限公司，應當具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數；II有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；III發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創(chuàng)立大會通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：設立股份有限公司，應當具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；（3）股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創(chuàng)立大會通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；（6）有公司住所。5.下列不是我國證券交易所主要交易機制的是（）A、競價交易B、大宗交易C、協(xié)議轉讓D、項目交易答案：D解析：我國證券交易所主要有以下交易機制:1.競價交易2.大宗交易3.要約收購4.協(xié)議轉讓6.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形為（）。A、數額為5萬元B、非法吸收或者變相吸收存款對象為80人C、給存款人造成直接經濟損失數額為1萬元D、未造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果答案：B解析：根據相關規(guī)定，個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：（1）數額在20萬元以上的；（2）非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的；（3）給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的；（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。7.(2017年)下列關于投資者關系管理的說法中，錯誤的是（）。A、投資者關系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁B、基金管理人通過投資者關系管理可以了解和收集基金投資者的需求C、投資者關系管理對增加基金信息披露的透明度、實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通作用有限D、投資者關系管理能增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解答案：C解析：投資者關系管理有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。8.與企業(yè)非公開交易私人股權投資相關的基金類型不包括（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金C、LOF基金D、股權投資基金類FOF基金答案：C解析：選項C符合題意：根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的分類標準，與企業(yè)非公開交易私人股權投資相關的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權投資基金類FOF基金。9.采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是（）。A、選取可比公司B、計算可比公司的估值倍數C、計算適用于目標公司的可比倍數D、將參照企業(yè)的估值乘數，適用于目標企業(yè)，計算目標企業(yè)估值答案：D解析：用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數；③計算適用于目標公司的可比倍數；④計算目標公司的企業(yè)價值或者股權價值。10.下列不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金需滿足的條件是（）。A、僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的B、投資在公開市場上市的企業(yè)C、名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點D、不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限答案：B解析：選項B符合題意：廣義股權投資基金是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權”的投資基金。盡管股權投資基金起源于創(chuàng)業(yè)投資基金，廣義創(chuàng)業(yè)投資基金和廣義股權投資基金是完全等同的概念，但是從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的；（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點。此處創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長性企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或者相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。11.在我國,目前不允許進行股權投資基金的（）。A、自行募集B、非公開募集C、公開募集D、委托募集答案：C解析：在我國,目前不允許進行股權投資基金的公開募集。12.下列關于股權投資基金管理人的行為，正確的是（）。A、兼營可能與投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務B、從事?lián)p害投資者利益的投資活動C、不得兼營與投資管理的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務D、兼營其他非金融業(yè)務答案：C解析：股權投資基金管理人不得兼營可能與投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、其他非金融業(yè)務。13.股權投資基金管理人應當建立財產分離制度，股權投資基金財產與股權投資基金管理人固有財產之間、不同股權投資基金財產之間、股權投資基金財產和其他財產之間要實行（）。A、獨立運作，分別核算B、統(tǒng)一核算C、整體運作D、統(tǒng)一運作，統(tǒng)一核算答案：A解析：股權投資基金管理人應當建立財產分離制度，股權投資基金財產與股權投資基金管理人固有財產之間、不同股權投資基金財產之間、股權投資基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。14.保護性條款是指目標企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應事先獲得投資者的同意。A、可能損害私募基金利益B、可能損害企業(yè)利益C、可能損害高管利益D、可能損害投資者利益答案：D解析：保護性條款是為保護股權投資基金利益而進行的安排，根據該條款，目標企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為或交易前，應事先獲得投資者的同意，故選項D表述正確。15.投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由（）提出。A、基金管理人B、投資方C、投資決策委員會D、目標公司答案：B解析：開始正式盡職調查之前，通常會與項目企業(yè)簽訂投資框架協(xié)議（TermsSheet），投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。知識點：投資框架協(xié)議、投資協(xié)議的基本內容；16.下列各項屬于盡職調查作用的是（）。Ⅰ幫助投資方判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息Ⅱ幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據Ⅲ降低信息不對稱可能帶來的問題Ⅳ提高中介機構自身的業(yè)務素質和人員素質A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：盡職調查的作用有：①價值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息；②風險發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標公司的真實信息，識別和評估目標公司的主要風險，降低信息不對稱可能帶來的問題；③投資決策輔助，依據盡職調查中發(fā)現(xiàn)的目標公司的特點和風險，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據。17.(2017年)發(fā)行人在（）后到指定報刊、網站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A、中國證監(jiān)會受理發(fā)行申請B、中國證監(jiān)會做出核準決定C、取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文D、初審會形成初審報告答案：C解析：股票發(fā)行申請經發(fā)行審核委員會核準后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。然后發(fā)行人在指定報刊、網站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。18.下列關于基金業(yè)協(xié)會組成的說法，錯誤的是（）。A、基金業(yè)協(xié)會設專職會長1名，專職副會長若干名B、基金業(yè)協(xié)會設兼職副會長2名，監(jiān)事長1名，副監(jiān)事長3名C、基金業(yè)協(xié)會設秘書長1名，副秘書長若干名D、會長、副會長組成會長會議，會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會設專職會長1名，專職副會長若干名，兼職副會長若干名，監(jiān)事長1名，副監(jiān)事長1名；設秘書長1名，副秘書長若干名。會長、副會長組成會長會議，會長會議研究討論行業(yè)發(fā)展重大問題，審議專業(yè)委員會工作情況。會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會。19.基金管理人、基金銷售機構宣傳推介方式說法正確的是（）。A、可以通過發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介B、可以通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體宣傳推介C、可以通過講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介D、不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金答案：D解析：基金管理人、基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。20.相對于證券投資基金，股權投資基金具有的特點包括（）。Ⅰ投資期限長、流動性較差Ⅱ投資后管理投入資源較多Ⅲ收益波動性較高Ⅳ專業(yè)性較強A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投資后管理投入資源較多，專業(yè)性較強，收益波動性較高等特點。21.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責，包含下列哪些（）Ⅰ.教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進行調查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。（5）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。22.以下屬于經營指標的是（）Ⅰ、收入、凈利潤Ⅱ、市場占有率Ⅲ、網點建設、新市場進入Ⅳ、收入增長率Ⅴ、重大業(yè)務經營問題A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關健性經營指標包括：收入、凈利潤、市場占有率、網點建設、新市場進入、收入增長率等。Ⅴ項屬于管理指標。23.(2017年)對于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用（）進行估值。A、有效市場價格法B、近期交易價格法C、乘數法D、收入法答案：C解析：乘數法通常適用于對穩(wěn)定企業(yè)的估值，且該企業(yè)有清晰的、連續(xù)的、可持續(xù)的盈利。24.有限責任公司型基金由（）或者共同委托的代理人向公司登記機關申請設立登記。A、基金托管人B、基金管理人C、全體股東指定代表D、董事會答案：C解析：有限責任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關申請設立登記。25.關于股權投資母基金的運作模式，下列說法錯誤的是（）。A、母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務B、一級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后，對已有股權投資基金或其投資組合進行投資C、二級投資可以分為購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權D、在直接投資的實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權投資基金來管理這項投資答案：B解析：一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者；二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資。26.某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1.2億元。如果甲公司按照息稅前利潤的6倍進行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則甲公司的價值為（）億元。A、0.4B、1.8C、1.2D、10.8答案：D解析：甲公司所得稅=1.2/（1-25%）*25%=0.4（億元）；甲公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8（億元）；EV=EBIT（EV/EBIT倍數），則甲公司EV=1.8*6=10.8（億元）。27.除非另有約定,基金合同中應當設置不少于（）小時的投資冷靜期,在投資冷靜期內、募集機構不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構.?A、12B、24C、72D、以上都不對答案：B解析：除非另有約定,基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期,在投資冷靜期內、募集機構不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構.28.(2017年)下列選項中，屬于股權投資基金特點的是（）。A、投資期限短、流動較好B、專業(yè)性較差C、收益波動性較高D、投后管理較少答案：C解析：作為一種重要的資產配置，股權投資基金具有以下特點：（1）投資期限長、流動性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強。（4）收益波動性較高。29.投資機構對被投資企業(yè)風險監(jiān)控的重要途徑之一是對被投資企業(yè)的財務狀況進行（），以便及時發(fā)現(xiàn)生產經營中的重大變化，及時采取改善措施。A、監(jiān)管和分析B、監(jiān)控和分析C、監(jiān)控和反饋D、監(jiān)管和反饋答案：B解析：投資機構對被投資企業(yè)風險監(jiān)控的重要途徑之一是對被投資企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)控和分析，以便及時發(fā)現(xiàn)生產經營中的重大變化，及時采取改善措施知識點：項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式30.股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采?。ǎ┓绞?。A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、委托第三方機構C、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：B解析：股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。31.優(yōu)先認購權是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以（）。A、按照比例直接獲得新股的權利B、按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權利C、始終優(yōu)先于新進投資人進行認購的權利D、轉讓一部分股份的權利答案：B解析：優(yōu)先認購權是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權利。32.關于股權投資母基金的運作模式、特點和作用，下列描述錯誤的是（）。A、分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散B、直接投資：股權投資母基金直接進行股權投資，對其投資的股權投資基金的每個項目都進行跟投C、投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會D、專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策答案：B解析：本題正確答案為B，直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權進行投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，讓股權投資基金來管理這項投資；分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散；投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會；專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策。33.私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。34.（）是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉中心，完成交易。A、點擊成交B、收盤自動匹配成交C、互報成交確認申報D、定價委托答案：C解析：互報成交確認申報是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。35.A、設定了詳細預測期的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B、自由現(xiàn)金流模型C、紅利折現(xiàn)模型D、企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型答案：A解析：36.（）是我國股權投資基金行業(yè)的自律組織。A、中國證監(jiān)會B、中國證監(jiān)會及其派出機構C、中國人民銀行D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權投資基金行業(yè)的自律組織37.某股權投資基金的投資者2015年獲得分配額為40萬，并以每年10％的速度增長，每年實繳出資額是20萬，則截至2017年底該DPl為（）。A、1．3B、2．2C、2．4D、3．1答案：B解析：10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。38.創(chuàng)業(yè)板的推出時間是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，國務院有關部門推出創(chuàng)業(yè)板。39.股權投資基金信息披露義務人披露基金信息可以（）。A、披露過往基金出資人對基金的推薦信B、公開披露C、披露可能存在的利益沖突D、對投資業(yè)績進行預測答案：C解析：信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進行預測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。40.股權投資基金管理人利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現(xiàn)（）。A、專業(yè)化運營B、內部牽制C、業(yè)務流程的控制D、授權流程管理答案：C解析：股權投資基金管理人應當建立科學嚴謹的業(yè)務操作流程，利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務流程的控制。41.以下關于股權投資基金的托管說法錯誤的是（）A、為了保證基金財產的安全，按照管理權和保管權分離的原則進行運作B、基金托管人與基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關系C、股權投資基金要求強制托管D、在不進行托管的情況下，股權投資基金可以選擇資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管職責答案：C解析：公募基金強制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權投資基金并未強制要求托管。42.協(xié)議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為（）。A、流通股協(xié)議轉讓和非流通股協(xié)議轉讓B、國有股協(xié)議轉讓和非國有股協(xié)議C、協(xié)議收購D、股份回購答案：B解析：本題答案為B，協(xié)議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉讓和非國有股協(xié)議轉讓；根據轉讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉讓可以分為流通股協(xié)議轉讓和非流通股協(xié)議轉讓；根據轉讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。43.對于基金管理公司的專項資產管理計劃的人數，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個資產管理計劃的委托人不得超過（）人，但單筆委托金額在（）萬元人民幣以上的投資者數量不受限制”。A、100；200B、100；300C、200；200D、200；300答案：D解析：對于基金管理公司的專項資產管理計劃的人數，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個資產管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數量不受限制”。44.（）明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關系。A、《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D、《新興產業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關系。45.下列關于完全棘輪條款的說法中，正確的有（）。Ⅰ．完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權全部按新的最低價格重新計算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉讓Ⅱ．完全棘輪的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權的數量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異Ⅲ．完全棘輪條款是最大限度地保護前輪投資者的條款，在股權投資基金實踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數股權投資基金都會要求適用完全棘輪條款Ⅳ．完全棘輪條款使公司經營不利的風險很大程度上完全由原始股東來承擔了，對作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：適用完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權全部按新的最低價格重新計算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉讓。完全棘輪的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權的數量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。完全棘輪條款是最大限度地保護前輪投資者的條款，在股權投資基金實踐中，如果談判優(yōu)勢明顯，多數股權投資基金都會要求適用完全棘輪條款。在使用認股權證或可轉換優(yōu)先股進行股權投資的情形下，棘輪條款通常會通過調整認股權證的購股數量或優(yōu)先股的轉換系數來保護前輪投資者利益。完全棘輪條款使公司經營不利的風險很大程度上完全由企業(yè)家來承擔了，對作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響。知識點：反攤薄條款的概念與基本內容；46.(2017年)基金業(yè)協(xié)會根據相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行（）管理。A、登記；登記B、登記：備案C、備案；登記D、備案；備案答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會根據相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。47.國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在（）上給予特別支持A、稅收B、認購費C、贖回費D、管理費答案：A解析：國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別支持。48.合格投資者比一般投資者__________、__________的能力更強、_________更為豐富，對基金管理人及其發(fā)起設立的基金具有較強的篩選、判斷及監(jiān)督能力。（）A、人數更多；運作資本；經驗B、資本更雄厚；識別與承受風險；專業(yè)知識C、掌握的信息更多；自我管理；人脈資源D、自我保護意識更強；監(jiān)督管理人；知識答案：B解析：合格投資者比一般投資者資本更雄厚、識別與承受風險的能力更強、專業(yè)知識更為豐富，對基金管理人及其發(fā)起設立的基金具有較強的篩選、判斷及監(jiān)督能力。49.(2017年)可以直接認定為股權投資基金合格投資者的是（）。A、境外依法設立的對沖基金B(yǎng)、境內依法設立的慈善基金C、資產支持專項計劃D、基金銷售機構答案：B解析：下列投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。（2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。50.公司型股權投資基金的增資或減資，需通過（）決議。A、監(jiān)事會B、股東會和監(jiān)事會C、董事會和監(jiān)事會D、董事會和股東會答案：D解析：公司型股權投資基金的增資或減資，應當履行公司內部的決策程序，包括董事會決議及股東大會（股東會）決議，簽訂相應的決議文件。知識點：公司型股權基金的增資、減資；51.（）作為公司內部專門行使監(jiān)督權的監(jiān)督機構，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權力，是公司法人治理結構的重要組成部分。A、監(jiān)事會B、理事會C、董事會D、股東大會答案：A解析：監(jiān)事會作為公司內部專門行使監(jiān)督權的監(jiān)督機構，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權力，是公司法人治理結構的重要組成部分。52.股權投資基金起源于（）。A、美國B、英國C、丹麥D、日本答案：A解析：股權投資基金起源于美國。考點：國外股權投資基金發(fā)展歷史53.下列內容文件不屬于盡職調查報告的附件部分的是（）。A、風險揭示書B、審計報告C、法律意見書D、行業(yè)分析報告答案：A解析：選項A符合題意：盡職調查報告的附件部分主要包括：審計報告、法律意見書、行業(yè)分析報告等。54.(2017年)募集機構可以通過下列（）媒介渠道推介股權投資基金。A、設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會B、面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真C、電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體D、公共網站、門戶網站鏈接廣告、博客答案：A解析：募集機構不得通過B、C、D媒介渠道推介股權投資基金，可以通過設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會推介股權投資基金。55.基金管理人進行登記備案需要遵循的信息報送原則不包括（）。A、公平性B、真實性C、完整性D、合規(guī)性答案：A解析：選項A符合題意：基金管理人進行登記與備案，應遵循如下原則：（1）及時性（2）信息報送的真實性、準確性、完整性、合規(guī)性56.股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，發(fā)生重大事項的，應當在（）個工作日內向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告A、3B、5C、10D、15答案：C解析：股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關信息、所管理股權投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、準確、完整。發(fā)生重大事項的，應當在10個工作日內向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。知識點行政監(jiān)管57.會員代表大會行使的職權不包括（）。A、選舉和罷免理事、監(jiān)事B、籌備召開會員代表大會，向會員代表大會報告工作C、審議理事會工作報告和財務報告，審議監(jiān)事會工作報告D、制定和修改會費標準答案：B解析：選項B符合題意：會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會工作報告和財務報告，審議監(jiān)事會工作報告；（3）制定和修改會費標準；（4）決定本團體的合并、分立、終止事項；（5）決定其他應由會員代表大會審議的重大事宜。籌備召開會員代表大會，向會員代表大會報告工作屬于理事會的職責。58.合伙型股權投資基金新增合伙人需（）合伙人同意（合伙協(xié)議另有約定除外），并訂立入伙協(xié)議。A、全體B、2／3以上C、1／3以上D、1／2以上答案：A解析：合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經全體合伙人的一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時，應當向新合伙人如實披露合伙企業(yè)的經營狀況和財務狀況。知識點：合伙型股權投資基金的入伙／增加出資、退伙／減少出資；59.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷的歷史階段有（）。A、探索與起步階段（1985～2004年）B、快速發(fā)展階段（2005～2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了三個歷史階段。（一）探索與起步階段（1985—2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。60.政府監(jiān)管對（）具有重大意義。Ⅰ．提高股權投資基金行業(yè)效率Ⅱ．維護股權投資基金行業(yè)的良好秩序Ⅲ．保護股權投資基金投資者利益Ⅳ．保護股權投資基金參與主體利益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：相比于行業(yè)自律、內部控制和社會力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對維護股權投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權投資基金行業(yè)效率、保護股權投資基金投資者利益均具有重大意義。61.以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：業(yè)績報酬機制是對股權投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回撥機制等內容。知識點：募集所需主要資料；62.以下不屬于我國現(xiàn)行股權投資基金組織形式的是（）。A、公司型B、開放型C、合伙型D、契約型答案：B解析：我國現(xiàn)行的股權投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及信托（契約）型基金。63.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產結構中（）占比較高。A、無形資產B、固定資產C、有形資產D、流動資產答案：A解析：由于科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常需要在發(fā)展初期投入較多的研發(fā)經費，在形成產業(yè)化能力以前，研發(fā)投入形成的主要是無形資產，從而導致這類企業(yè)的資產結構中無形資產占比較高。64.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采取（）。A、參股性投資B、控股性投資C、多點投資D、定點投資答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。65.投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括（）。A、估值條款B、估值調整條款C、董事會席位條款D、追加條款答案：D解析：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款包括估值條款、估值調整條款、優(yōu)先認購權條款、第一拒絕權條款、隨售權條款、反攤薄條款、保護性條款、董事會席位條款、回售權條款、拖售權條款、競業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款。66.(2017年)（）被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。A、美國研究與發(fā)展公司B、美國創(chuàng)業(yè)投資公司C、共同基金公司D、以上都不是答案：A解析：1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認為是全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權投資開始基金化運作。67.(2017年)股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得有（）行為。Ⅰ向合格投資者之外的單位和個人募集資金Ⅱ通過講座向不特定對象宣傳推介Ⅲ委托有資質的銷售機構宣傳推介其管理的基金Ⅳ向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得有以下行為：（1）向合格投資者之外的單位和個人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利。（2）通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。（3）口頭或者通過簽訂回購協(xié)議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。（4）宣傳推介材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。（5）夸大宣傳、片面宣傳股權投資基金，違規(guī)使用安全、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險、本金無憂等可能使投資者認為投資股權投資基金沒有風險的表述。（6）詆毀其他股權投資基金管理人、托管人或者銷售機構。（7）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字。（8）向投資者宣傳的股權投資基金投向與股權投資基金合同約定的投向不符。（9）未充分披露股權投資基金交易結構、各方權利義務、收益分配、費用安排、關聯(lián)交易（如有）、委托投資顧問（如有）等情況。（10）中國證監(jiān)會認定的其他行為。68.以下關于股權投資母基金的特點和作用的表述，錯誤的是（）。A、母基金管理人通常擁有全面的股權投資的知識、人脈和資源B、母基金通常只會投資于1～2只股權投資基金，以防利益分散C、投資者可以通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機會D、母基金可以為缺乏經驗的投資者提供投資股權投資基金的渠道答案：B解析：母基金通常會投資于多只股權投資基金，這些股權投資基金投資的公司往往會達到一個較大的數量，這使母基金的投資實現(xiàn)多樣性，如投資階段、時間跨度、地域、行業(yè)、投資風格等，從而投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散。69.(2017年)下列不屬于股權投資基金運行期間基金管理人和投資者互動的重點的是（）。A、基金管理人召集基金年度會議B、基金管理人發(fā)布定期報告C、幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定D、基金管理人反饋投資者的需求答案：C解析：幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定屬于基金募集期間基金管理人與投資者互動的重點。70.基金收益分配的第一個環(huán)節(jié)是（）。A、償還債務B、向投資者返還投資本金C、向投資者支付約定的優(yōu)先收益D、剩余收益按照約定的比例在股東之間進行分配答案：B解析：每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應的投資本金。知識點：收益分配的方式，按照單一項目分配、按照基金整體分配；71.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)（）年以上（含），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額A、1；50%B、1；70%C、2；50%D、2；70%答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額知識點政府管理的歷史演變72.(2017年)股權投資基金的托管服務包括（）。Ⅰ資產保管、資產估值Ⅱ賬戶管理、資金清算Ⅲ投資監(jiān)督、會計核算Ⅳ信息披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股權投資基金的托管服務包括以下服務內容：資產保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算、資產估值和信息披露等。73.下列關于確定清算主體的說法中，有誤的是（）。A、有限責任公司的清算組由股東組成B、股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成C、合伙型股權投資基金的清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人同意，可以指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人D、信托（契約）型股權投資基金的清算由清算小組負責答案：C解析：合伙型股權投資基金的清算由清算人負責。清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關系人可以申請人民法院指定清算人。74.SBIC指的是（）A、美國研究與發(fā)展公司B、美國小企業(yè)管理局C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D、小企業(yè)投資公司計劃答案：D解析：SBIC指的是小企業(yè)投資公司計劃；美國研究與發(fā)展公司是ARD；美國小企業(yè)管理局是SBA；美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會是NVCA。75.(2017年)按照股權投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成（）。Ⅰ募集期間的信息披露Ⅱ運作期間的定期披露Ⅲ運作期間的臨時披露A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：信息披露義務人在進行信息披露時，通常按照股權投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。76.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責。基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。A、基金權益登記B、基金估值核算C、基金投資者關系管理D、基金信息披露答案：C解析：投資者關系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責?；鸸芾砣送ㄟ^充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。77.基金募集過程中，募集機構應當（）。Ⅰ恪盡職守Ⅱ誠實守信Ⅲ保守秘密Ⅳ謹慎勤勉A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：募集機構在募集過程中應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風險提醒義務、反洗錢義務等相關義務，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔特定對象確定、投資者適當性審查與確認等相關責任。募集機構應建立相關制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密，并確?；鹣嚓P的未公開信息不被用于進行非法交易等。78.下列屬于業(yè)績指標的是（）。A、銷售額增長B、網點建設C、新市場進入D、凈利潤答案：D解析：業(yè)績指標包括收入、凈利潤、市場占有率等；成長指標包括網點建設、新市場進入、銷售額增長等。79.非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）Ⅰ.未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體、推介會、途徑向社會公開宣傳Ⅲ.承諾在—定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報Ⅳ.向社會公眾日即社會不特定對象吸收資金Ⅴ.通過傳單、手機短信途徑向社會公開宜傳?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（l）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金;（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宜傳;（3）承諾在—定期限內以貨幣、實物、股權等方式還木付息或者給付回報;（4）向社會公眾日即社會不特定對象吸收資金。80.基金管理人內部控制構成要素中的內部環(huán)境不包括（）。A、內控文化B、員工道德素質C、風險控制D、組織結構答案：C解析：基金管理人內部控制構成要素中的內部環(huán)境包括：①經營理念；②內控文化；③治理結構；④組織結構；⑤人力資源政策；⑥員工道德素質。81.股權投資基金通過反攤薄條款進行保護的方式通常有（）。Ⅰ．完全棘輪Ⅱ．反稀釋Ⅲ．加權平均Ⅳ．不完全棘輪A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護投資者。知識點：反攤薄條款的概念與基本內容；82.對于有限責任公司，其股權轉讓分為（）。I內部轉讓II全部轉讓III外部轉讓IV部分轉讓A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：對于有限責任公司，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型。83.下列不屬于企業(yè)的關鍵比率預警信號（）A、流動比率B、違約金比例C、速動比率D、存貨周轉率答案：B解析：企業(yè)的關鍵比率分析能看出許多預警信號，包括流動比率、速動比率、存貨周轉率、負債率等。運用比率分析，能及時了解被投資企業(yè)可能存在的問題。84.自行募集股權投資基金的，應根據投資者適當性管理要求，采取問卷調查等方式，對投資者的__________和__________進行評估。（）A、專業(yè)知識；收入情況B、資產情況；家庭情況C、操作能力；鑒別能力D、風險識別能力；風險承擔能力答案：D解析：自行募集股權投資基金的，應根據投資者適當性管理要求，采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。85.根據相關規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。A、存在虛假填報、惡意欺詐等行為B、基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的C、申請機構的高管人員最近三年不存在重大失信記錄D、申請機構遵守《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關于資金募集相關規(guī)定答案：A解析：根據相關規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在虛假填報、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。86.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟屬于（）Ⅰ.選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法Ⅱ.確定詳細預測期數（n）Ⅲ.計算詳細預測期內的每期現(xiàn)金流（CF1）Ⅳ.計算折現(xiàn)率（r）Ⅴ.計算終值（Ⅳ）A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟為：選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法；確定詳細預測期數（n）；計算詳細預測期內的每期現(xiàn)金流（CF1）；計算折現(xiàn)率（r）；計算終值（Ⅳ）。87.合伙企業(yè)投資與資產處置的最終決定權應由（）做出。A、有限合伙人B、普通合伙人C、股東大會D、基金經理答案：B解析：合伙企業(yè)投資與資產處置的最終決定權應由普通合伙人做出。88.（），就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A、委托募集B、委派募集C、間接募集D、自行募集答案：D解析：自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。89.在境內上市申報審核階段，申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在（）預先披露。A、中國證券投資基金協(xié)會網站B、基金管理人網站C、中國證監(jiān)會網站D、基金托管人網站答案：C解析：在境內上市申報審核階段，申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網站預先披露。90.以下屬于協(xié)議轉讓退出的是（）。A、上市轉讓退出B、掛牌轉讓退出C、清算退出D、并購退出答案：D解析：股權投資基金的退出方式主要有：上市轉讓退出、在場外交易市場掛牌轉讓退出、協(xié)議轉讓退出以及清算退出，其中協(xié)議轉讓退出又分為并購退出和回購退出。知識點項目退出的主要方式91.（）修訂通過的《證券投資基金法》，對基金行業(yè)協(xié)會的性質、職責等作出了明確規(guī)定。A、2001年8月B、2007年6月C、2012年12月D、2014年3月答案：C解析：2012年12月修訂通過的《證券投資基金法》，對基金行業(yè)協(xié)會的性質、職責等作出了明確規(guī)定。92.基金產品的風險等級按照風險由低到高的順序至少劃分為（）個等級?A、2B、3C、4D、5答案：D解析：募集機構應當自行或者委托第三方機構對股權投資基金進行風險評級。基金產品的風險等級按照風險由低到高的順序至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級93.管理人內部控制的要素構成主要包括（）。Ⅰ內部環(huán)境Ⅱ風險評估Ⅲ控制活動Ⅳ信息與溝通V內部監(jiān)督A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V答案：D解析：管理人內部控制的要素構成主要包括：內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督。94.以下不是股權投資基金用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的工作程序的是（）。A、選取可比公司B、分析目標企業(yè)及參照企業(yè)的經營狀況與行業(yè)地位C、計算可比公司的估值倍數D、計算適用于目標公司的可比倍數答案：B解析：用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的工作程序包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數；③計算適用于目標公司的可比倍數；④計算目標公司的企業(yè)價值或者股權價值。95.中國基金業(yè)協(xié)會的職責包括（）。Ⅰ辦理股權投資基金管理人登記Ⅱ辦理股權投資基金備案Ⅲ對股權投資基金活動進行自律管理Ⅳ對私募投資基金活動進行行政管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中國基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。（5）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。96.通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。Ⅰ．風險識別能力Ⅱ．風險規(guī)避能力Ⅲ．風險承擔能力Ⅳ．風險轉移能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：合格投資者制度，是指要求股權投資基金管理人只能向法律法規(guī)認可的、符合一定標準的投資者募集資本。通常情況下，合格投資者是指具有一定風險識別能力和風險承擔能力的投資者。知識點：建立合格投資者制度的必要性；97.股權投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認期、協(xié)議簽署及出資。98.下列關于境外直接上市說法錯誤的是（）A、境外直接上市的優(yōu)點在于可直接進入境外資本市場B、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請C、境外直接上市方式路徑相對簡單，此模式更適用于小型企業(yè)D、四大國有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式答案：C解析：C項，境外直接上市方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)。99.(2017年)對于信托（契約）型股權投資基金的而言，基金份額的轉讓涉及（）。Ⅰ出讓方Ⅱ受讓方Ⅲ基金管理人Ⅳ其他基金投資者A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：信托（契約）型股權投資基金的基金投資者可以依法轉讓其持有的基金份額。一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。100.1985年9月，經國務院批準，原國家科委出資（）元人民幣成立了“中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司”。A、10億B、8億C、12億D、6億答案：A解析：1985年9月，經國務院批準，原國家科委出資10億元人民幣成立了“中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司”。101.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著（）兩條主線進行。I科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索II國家財經部門對產業(yè)投資基金的探索III科技系統(tǒng)對并購投資基金的最早探索IV國家財經部門對創(chuàng)業(yè)投資基金的探索A、I、IIB、I、IVC、II、IIID、I、III答案：A解析：我國股權投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進行:一是科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索；二是國家財經部門對產業(yè)投資基金的探索。102.反向盡職調查資料內容通常包括（）。Ⅰ．基金管理人基本情況Ⅱ．基金管理人內部治理和重要制度Ⅲ．歷史基金或業(yè)績項目Ⅳ．核心團隊成員信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：（反向）盡職調查資料是根據基金投資者需求由基金管理人準備和提供的關于基金管理人的一系列說明資料，內容通常包括基金管理人基本情況、基金管理人內部治理和重要制度、歷史基金或項目業(yè)績、核心團隊成員信息等。103.下列不屬于股權投資母基金原因的是（）。A、分散風險B、專業(yè)管理C、規(guī)模優(yōu)勢D、經驗不足答案：D解析：股權投資母基金四大原因的有分散風險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢、。104.投資框架協(xié)議不可以稱為（）。A、投資條款清單B、投資風險協(xié)議C、投資備忘錄D、投資意向書答案：B解析：選項B符合題意：投資框架協(xié)議有時也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書。105.有限合伙企業(yè)由（）個以上（）個以下合伙人設立。A、1；50B、2；50C、1；200D、2；200答案：B解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。知識點：基金設立的條件及流程106.一般投資者難以獲得股權投資基金的投資機會，因為大部分業(yè)績出色的股權投資基金都會獲得（）。A、內部預訂B、超額認購C、提前認購D、內部認購答案：B解析：大部分業(yè)績出色的股權投資基金都會獲得超額認購，因此，一般投資者難以獲得投資機會。而母基金作為股權投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權投資基金具有良好的長期關系，因此，有機會投資于這些優(yōu)秀的基金。107.投資后管理的有效實施，以充分獲取（）為前提。A、國家激勵政策B、投資企業(yè)的信息C、被投資企業(yè)的信息D、投資方向與策略答案：C解析：投資后管理的有效實施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。108.服務機構應當在每個季度結束之日起（）個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報送服務業(yè)務情況表,每個年度結束之日起（）個月內向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告?A、15、3B、30、2C、15、2D、30、3答案：A解析：服務機構應當在每個季度結束之日起15個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報送服務業(yè)務情況表,每個年度結束之日起三個月內向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告109.(2017年)股權投資基金的合規(guī)運營需要符合（）。Ⅰ不可以通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅱ需要面向不特定對象進行宣傳推介Ⅲ募集對象需要符合合格投資者要求Ⅳ對外募集不可以承諾保底保收益V對外募集可承諾保底不保收益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：堅守股權投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。110.股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時進行的定期信息披露包括（）。Ⅰ、月度信息披露Ⅱ、季度信息披露Ⅲ、年度信息披露A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：選項B符合題意：股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時進行日常經營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。111.(2017年)商業(yè)銀行擔任基金托管人的，由（）核準。A、國務院證券監(jiān)督管理機構B、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構C、國務院證券監(jiān)督管理機構與國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案：C解析：股權投資基金托管人由依法設立的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任。商業(yè)銀行擔任基金托管人的，由國務院證券監(jiān)督管理機構會同國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構核準；其他金融機構擔任基金托管人的，由國務院證券監(jiān)督管理機構核準。112.(2017年)下列構成非法吸收公眾存款罪的是（）。Ⅰ不具有房產銷售的真實內容或者不以房產銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的Ⅱ以轉讓股權并代為管護等方式非法吸收資金的Ⅲ不具有發(fā)行股票、債券的真實內容，以虛假轉讓股權、發(fā)售虛構債券等方式非法吸收資金的Ⅳ以委托理財的方式非法吸收資金的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：以上內容均可構成非法吸收公眾存款罪。113.股權投資基金（）是投資者和基金管理人需要約定的關鍵內容。A、如何保證資金安全B、如何規(guī)避投資風險C、如何選擇投資標的D、如何進行收益分配答案：D解析：通常情況下，股權投資基金在較長的投資期限內實施項目投資，并對投資標的進行差異化的管理退出安排，因而股權投資基金如何進行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關鍵內容，其中包括分配的原則、時間和順序等。114.（）是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持股比例為基礎，以同等條件參與該出售交易。A、隨售權B、拖售權C、優(yōu)先認購權D、回售權答案：A解析：隨售權又稱共同出售權，是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持股比例為基礎，以同等條件參與該出售交易。隨售權條款通常與第一拒絕權條款同時出現(xiàn)。115.(2017年)下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法中，錯誤的是（）。A、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流加總得到相應的價值B、使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般都要預測目標公司未來每期現(xiàn)金流，但是目標公司是永續(xù)的，不可能預測到永遠C、評估所得的價值，可以是股權價值，也可以是企業(yè)價值D、在實際估值中，都會設定一個詳細預測期，此期間通過對目標公司的收入與成本、資產與負債等進行詳細預測，得出每期現(xiàn)金流答案：A解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應的價值。116.私募備忘錄（PPM）通常包含如下（）等內容。Ⅰ．基金的規(guī)模、存續(xù)期和預計封閉時間Ⅱ．基金管理人在管基金情況摘要Ⅲ．機構和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優(yōu)勢Ⅳ．重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人投入A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：PPM通常包含如下必要內容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預計封閉時間；基金管理人在管基金情況摘要；機構和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優(yōu)勢；投資管理團隊和投資決策委員會的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人投入等。知識點：募集所需主要資料；117.關于全國股轉系統(tǒng)掛牌流程，下列不屬于決策改制階段的是（）。A、辦理股份公司設立手續(xù)B、向全國股轉系統(tǒng)報送掛牌申請及相關材料C、驗資機構驗資并出具驗資報告D、召開股東會并作出同意改制的決議答案：B解析：

注意題干問的是“不“屬于“決策改制階段”決策改制階段主要包括以下步驟：1.召開股東會并作出同意改制的決議；2.名稱預先核準；3.出具改制審計報告；4.出具改制評估報告；5.律師審查重大法律事項；6.召開股東會并形成確定股改內容的股東會決議；7.簽署發(fā)起人協(xié)議；8.驗資機構驗資并出具驗資報告；9.召開股份公司創(chuàng)立大會；10.召開第一屆董事會第一次會議；11.召開第一屆監(jiān)事會第一次會議；12.辦理股份公司設立手續(xù)。118.關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數的相對估值法B、創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標公司的現(xiàn)金流以及目標收益率，折現(xiàn)計算其當前價值C、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法D、創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值答案：D解析：如果股權投資基金擬投資的目標公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流均為負數，未來回報很高，但存在高度不確定性，此時，往往會用創(chuàng)業(yè)投資估值法。創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。119.不屬于股權投資基金的投資后管理的是（）。A、以被投資企業(yè)為案例進行下一輪基金募資B、對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控C、參與被投資企業(yè)的管理D、提供各項圍繞企業(yè)發(fā)展的增值服務答案：A解析：投資后管理，是指股權投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動。120.股權投資基金的項目來源包括（）。Ⅰ中介機構推薦Ⅱ行業(yè)專家推薦Ⅲ跟蹤和研究國內外新技術的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)Ⅳ通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金的項目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究，跟蹤和研究國內外新技術的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息；②中介機構推薦，包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務顧問等；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機構推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術開發(fā)區(qū)管委會等；⑦行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。121.股權投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權投資基金監(jiān)管機構在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構的風險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產安全，切實保護投資者的合法權益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項C正確：股權投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權投資基金監(jiān)管機構在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構的風險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產安全，切實保護投資者的合法權益。122.會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括（）A、決定本團體的合并、分立、終止事項B、選舉和罷免本團體會長、副會長、秘書長C、決定副秘書長、各專業(yè)委員會主要負責人D、審議年度財務預算、決算答案：A解析：會員代表大會行使的職權包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會工作報告和財務報告，審議監(jiān)事會工作報告；（3）制定和修改會費標準；（4）決定本團體的合并、分立、終止事項；（5）決定其他應由會員代表大會審議的重大事宜。故A項正確。123.某股權投資基金擬投資從事智能機器人項目的B公司股權，預計5年退出時的股權價值為100億元，目標收益率為80％，則B公司的估值計算為（）億元。A、3B、4．5C、5D、5．3答案：D解析：根據公式可知：B公司的EV=100÷（1+80％）^5≈5．3（億元）。124.股權投資基金財產的所有者是（）。A、基金托管機構B、基金投資者C、基金銷售機構D、基金管理人答案：B解析：股權投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權投資基金的出資人、基金財產的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔風險。125.估值核算服務的基本職責包括（）。Ⅰ．開展基金會計核算、估值、報表編制Ⅱ．相關業(yè)務資料的保存管理Ⅲ．配合基金管理人聘請的會計師事務所進行審計Ⅳ．建立并管理投資者的基金賬戶A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：估值核算服務，是指基金服務機構代理基金管理人辦理基金估值、會計核算等活動，其基本職責包括：開展基金會計核算、估值、報表編制，相關業(yè)務資料的保存管理，配合基金管理人聘請的會計師事務所進行審計，以及法律法規(guī)及服務協(xié)議規(guī)定的其他職責。126.（）是指企業(yè)結束經營活動，處置資產并進行分配的行為。A、退出B、清算C、整理D、并購答案：B解析：清算是指企業(yè)結束經營活動，處置資產并進行分配的行為。清算退出是指股權投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是針對投資項目未獲成功的一種退出方式。127.下列可以計入公司的收入總額的是（）。Ⅰ銷售貨物收入Ⅱ提供勞務收入Ⅲ轉讓財產收入Ⅳ股息、紅利等權益性投資收益Ⅴ利息收入A、Ⅰ、ⅤB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：D解析：公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：①銷售貨物收入；②提供勞務收入；③轉讓財產收入；④股息、紅利等權益性投資收益；⑤利息收入；⑥租金收入；⑦特許權使用費收入；⑧接受捐贈收入；⑨其他收入。128.在法律盡職調查關注的重點問題中，應重點關注的問題是主要股東與目標公司之間的關聯(lián)交易、資金往來及相互擔保是否合法，這是屬于（）的內容A、主要股東情況B、高級管理人員C、重大合同D、訴訟及仲裁答案：A解析：屬于主要股東的中的問題知識點：法律盡職調查129.清算退出主要有兩種方式：一是破產清算，二是（）。A、解散清算B、退出C、投資轉讓D、破產退出答案：A解析：清算退出主要有兩種方式:一是破產清算二是解散清算130.股權投資基金募集過程中，下述行為正確的是（）。A、向投資者承諾投資資本金有保障B、在完成合格投資者確認程序后，各方可簽署基金合同C、通過微信、手機短信向不特定對象宣傳推介D、通過講座、報告會向不特定對象宣傳推介答案：B解析：A項，股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；CD兩項，基金管理人、基金銷售機構不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。131.下列情況在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請的是（）A、基金管理人按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務B、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單C、已登記的基金管理人按要求提交經審計的年度財務報告D、已登記的基金管理人有民間融資情況答案：B解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。132.股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于（）具有重要作用。Ⅰ解決中小企業(yè)融資難Ⅱ促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅲ支持企業(yè)重組重建Ⅳ推動產業(yè)轉型升級A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產業(yè)轉型升級具有重要作用。133.高凈值個人投資者主要為（）等。Ⅰ．企業(yè)家Ⅱ．大型企業(yè)高管Ⅲ．娛樂及體育明星Ⅳ．商人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：因為股權投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個人投資者作為股權投資基金的投資者進入市場的時間不長。高凈值個人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。134.增資前甲公司注冊資本1000萬元，甲公司前一年度經審計的應用收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產1.5億元，依據前述財務情況，某股權投資基金擬出資1億元，增資甲供暖公司，獲得20%股權。該基金投資甲公司的投后市盈率為（）。A、2.5B、6.25C、10D、12.5答案：D解析：企業(yè)股權價值為1/20%=5（億元），市盈率倍數=股權價值凈利潤=5/0.4=12.5。135.股權投資基金投資者是（）。A、基金的出資人B、基金資產的所有者C、基金投資回報的受益人D、以上都是答案：D解析：股權投資基金投資者是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。（是股權投資基金的出資人、基金資產的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔風險。）136.上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中，（）的漲跌幅限制為5%。A、基金類證券B、ST和*ST股票C、債券D、期貨答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中，ST和*ST股票的漲跌幅限制為5%。137.并購退出的程序包括（）。Ⅰ、股權轉讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向Ⅱ、受讓方對目標公司進行盡職調查Ⅲ、履行必須的法律義務Ⅳ、轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協(xié)議A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：選項A符合題意：以并購的方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：1.股權轉讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向；2.受讓方對目標公司進行盡職調查；3.履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施；4.轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協(xié)議；5.股權轉讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容；6.向工商行政管理部門申請公司變更登記。138.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見的律師事務所無特殊的資質要求，在中國（）設立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務所和中國執(zhí)業(yè)律師可出具“法律意見書”。A、境內外B、境內C、境外D、香港答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見的律師事務所無特殊的資質要求，在中國境內設立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務所和中國執(zhí)業(yè)律師可出具“法律意見書”。139.下列（）不屬于會計報表附注應披露的值息。A、主要會計政策及其變更的影響B(tài)、利潤賬戶明細C、主要會計報表項目D、關聯(lián)方關系及其交易答案：B解析：主要會計政策及其變更的影響、關聯(lián)方關系及其交易和主要會計報表項目等內容。140.清算價值法常見于杠桿收購和（）。A、破產投資策略B、市場投資C、價值投資D、清算策略答案：A解析：清算價值法則常見于杠桿收購和破產投資策略。141.公司最近收購兼并其他企業(yè)資產或股權，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前公司相應項目一定比例的，應獲得被收購企業(yè)收購（）的財務報表，核查其財務情況。A、今年B、前一年C、前二年D、前三年答案：B解析：如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產或股權，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收