淺談企業(yè)集團內(nèi)部股權處置的風險防控及稅務籌劃點

大型企業(yè)集團內(nèi)部業(yè)務重組整合過程中往往涉及內(nèi)部股權的處置。對其股權處置方案的制定應結合相關情況綜合考慮，全面分析。否則由于方案的不完善或不嚴謹將會給企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、稅務，甚至是企業(yè)未來的經(jīng)營戰(zhàn)略造成一定的影響。為防控風險，保障企業(yè)合規(guī)持續(xù)經(jīng)營，下文分別從相關風險防控及稅收籌劃角度進行分析并提出了相關建議。一、企業(yè)集團內(nèi)部股權處置的風險防控（一）政策違規(guī)風險1．應符合相關的政策規(guī)定防控政策違規(guī)風險主要針對涉及國有資產(chǎn)交易的行為。為規(guī)范企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為，防止國有資產(chǎn)流失，涉及國有產(chǎn)權的處置需符合相關法律法規(guī)的管理規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十三條，產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權市場公開進行。第三十一條規(guī)定了可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的情形：一是涉及主業(yè)處于關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機構批準，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。二是同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進行產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。因此，需結合實際情況認真研判涉及國有產(chǎn)權的處置，對不滿足非公開轉(zhuǎn)讓許可情形的，應嚴格按照規(guī)定通過產(chǎn)權市場公開進行，以防違反政策規(guī)定的情況出現(xiàn)。本文主要討論集團內(nèi)部的股權重組，因此，可免于非公開轉(zhuǎn)讓，但同時應按程序履行好其他相關手續(xù)。2．應同時做好產(chǎn)權登記工作按照《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記管理辦法實施細則》（以下簡稱《細則》）規(guī)定，企業(yè)發(fā)生國有產(chǎn)權變動應及時辦理產(chǎn)權登記手續(xù)，不及時辦理相應產(chǎn)權登記手續(xù)，致使產(chǎn)權登記證正本、副本記載情況與實際情況不符的，由企業(yè)承擔相應的法律責任。因此，在進行集團內(nèi)部股權重組時，應同步考慮做好涉及國有產(chǎn)權變動的產(chǎn)權登記工作。防止因未及時辦理而承擔相應的法律責任。（二）稅務風險制定國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓方案時應同步考慮相關的稅務風險防控工作。由于非上市企業(yè)未公開發(fā)行股票，其股權不屬于有價證券，轉(zhuǎn)讓非上市公司股權不屬于增值稅征稅范圍。因此，集團內(nèi)部股權轉(zhuǎn)讓涉及的主要稅種為企業(yè)所得稅。在辦理集團內(nèi)部股權轉(zhuǎn)讓時應考慮具體交易安排對稅負的影響，防控稅務風險的發(fā)生。（三）戰(zhàn)略實施風險在進行集團內(nèi)部股權轉(zhuǎn)讓時應同時做好長遠的戰(zhàn)略安排，防止出現(xiàn)戰(zhàn)略實施風險。根據(jù)《股份有限公司國有股權管理工作指南》規(guī)定，財政部和省級財政（國資）部門出具的關于國有股權管理的批復文件是有關部門批準成立股份公司、發(fā)行審核的必備文件和證券交易所進行股權登記的依據(jù)。因此，若集團公司針對被轉(zhuǎn)讓股權單位制定了上市等戰(zhàn)略計劃，應提前謀劃、全面布局、穩(wěn)步推進所有相關的準備工作。上文已經(jīng)闡述了股權轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)做好產(chǎn)權登記工作的必要性，同時，根據(jù)《細則》第四條有關規(guī)定，財政部門審定和頒發(fā)的《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記證》，是依法確認企業(yè)產(chǎn)權歸屬關系的法律憑證，因此及時辦理產(chǎn)權登記證不僅是制度要求，也是財政部門出具國有股權管理批復文件的必須要件，更是企業(yè)未來實施上市等戰(zhàn)略計劃的必要環(huán)節(jié)，集團公司應加以高度重視，以防對企業(yè)的戰(zhàn)略實施造成不必要的風險。二、企業(yè)集團內(nèi)部股權處置的稅務籌劃點（一）政策依據(jù)集團公司應充分利用現(xiàn)有的財稅規(guī)定做好內(nèi)部股權處置工作的稅務籌劃，盡可能最大化企業(yè)的合法權益。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》第三條規(guī)定，對100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權或資產(chǎn)，凡具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計上確認損益的，可以選擇進行特殊性稅務處理。因此，在進行集團內(nèi)部股權處置時應視具體情況，認真研究、充分研判，充分利用現(xiàn)有優(yōu)惠政策并考慮整體稅負情況采取相應措施。（二）案例基本情況A公司是一家大型的企業(yè)集團，因企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務整合的需要，A公司擬出售下屬D公司。其股權關系圖如圖1所示。圖1B、C公司分別為A公司的全資子公司和全資孫公司，D公司為C公司的控股子公司，C公司持有D公司60%的股份，同時，A公司還持有D公司40%的股份。在日常的合并報表體系中，D公司納入C公司的合并范圍內(nèi)。為順利出售集團所持有的D公司股權，避免在簽訂股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議時出現(xiàn)多個集團內(nèi)企業(yè)的復雜情況，A公司擬在對D公司股權進行整合的基礎上，由整合后的股權持有方簽訂股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議，從而達到退出D公司經(jīng)營領域的目的。股權整合方案如下：A公司將持有的40%D公司股權無償劃轉(zhuǎn)給C公司后，D公司即為C公司的全資子公司。處置D公司時由C公司董事會做出決策并按程序報請上級單位批準。（三）案例分析A公司之所以選擇無償劃轉(zhuǎn)的方式，主要是考慮利用財稅法規(guī)中關于無償劃轉(zhuǎn)可適用特殊性稅務處理的規(guī)定，暫免繳納企業(yè)所得稅，從而達到節(jié)省公司現(xiàn)金流，提高集團資金使用效率的目的。以下分別從A公司方案本身的瑕疵以及是否應選擇適用特殊性稅務處理的角度進行綜合分析：1．A公司方案本身存在的問題《國家稅務總局關于資產(chǎn)（股權）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》對100%直接控制的居民企業(yè)之間做了進一步明確規(guī)定，企業(yè)在適用特殊性稅務處理規(guī)定時應加以注意：一是100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權或資產(chǎn)，母公司獲得子公司100%的股權支付。二是100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權或資產(chǎn)，母公司沒有獲得任何股權或非股權支付。三是100%直接控制的母子公司之間，子公司向母公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權或資產(chǎn)，子公司沒有獲得任何股權或非股權支付。可見，100%直接控制的居民企業(yè)之間指100%直接控制的母子公司之間。A公司直接將所持D公司股份無償劃轉(zhuǎn)給C公司的計劃不屬于“100%直接控制的母子公司之間”，無法按規(guī)定適用特殊性稅務處理。若采取分步實施辦法，先將所持D公司股權無償劃轉(zhuǎn)給B公司，再由B公司無償劃轉(zhuǎn)給C公司，雖然可以滿足“100%直接控制的母子公司之間”的規(guī)定，但與“股權或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動”的規(guī)定又不完全吻合，仍存在一定的稅務風險。當然，也可以考慮待完成股權無償劃轉(zhuǎn)12個月后，再將B公司所持有的D公司股權無償劃轉(zhuǎn)給C公司，但如此一來，一是阻礙了企業(yè)經(jīng)營計劃的順利實施，二是犧牲了及時出售股權所得資金流的沉默成本。因此，若要順利實施無償劃轉(zhuǎn)的計劃，應采取由B公司最終持有D公司全部股權的做法。即：A公司將所持D公司股權無償劃轉(zhuǎn)給B公司，同時，C公司將所持D公司的股權也同步劃轉(zhuǎn)至B公司。此時，即屬于100%直接控制的母子公司之間，又完全吻合了連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動的規(guī)定，避免了此前方案所蘊含的稅務風險，順利實現(xiàn)了既定目標。2．是否應適用無償劃轉(zhuǎn)的考慮企業(yè)應結合實際情況考慮對整體稅負的影響。并非在任何情形下按上述方案適用特殊性稅務處理都是最有利于企業(yè)的選擇。適用特殊性稅務處理，只是在集團內(nèi)部按照股權原計稅基礎價值由A、C公司持有D公司股權變?yōu)橛葿公司持有。在B公司與目標購買方達成協(xié)議并轉(zhuǎn)讓所持全部D公司股權時，仍要按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅，在集團公司層面，只是由于未實際出售而推遲了繳納企業(yè)所得稅的時間，并沒有實際減少所得稅的金額。因此，從集團整體稅負角度出發(fā)，應同步考慮A、C公司自身的經(jīng)營情況。若可預期A、C公司當年為經(jīng)營虧損，或有未彌補虧損，可選擇一般性稅務處理，利用當年虧損和（或）未彌補虧損，消化D公司股權的應納稅所額額，從而達到在集