中小企業(yè)信用風(fēng)險論文

精品文檔-下載后可編輯中小企業(yè)信用風(fēng)險論文一、灰色關(guān)聯(lián)分析原理

灰色系統(tǒng)理論的關(guān)聯(lián)分析是灰色關(guān)聯(lián)的理論基礎(chǔ)?；疑P(guān)聯(lián)分析的基本思想根據(jù)事物或因素的時間序列曲線的相似程度來判斷其關(guān)聯(lián)程度的大小，曲線的形狀相似程度越高，那么它們的關(guān)聯(lián)度就越大，反之，則關(guān)聯(lián)度越小?；疑到y(tǒng)可以以較少的歷史數(shù)據(jù)來解決不確定性問題，并充分考慮各因素之間的關(guān)系，操作簡便，計算量小，便于廣泛應(yīng)用。由于鄧氏灰色關(guān)聯(lián)度算法具有成熟可靠、計算量小等優(yōu)勢，與其他方法組合應(yīng)用靈活性高，因此，本文選用了鄧氏灰色關(guān)聯(lián)度。

二、構(gòu)建信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系

（一）構(gòu)建原則信用風(fēng)險評價的各個評價指標(biāo)對于實證模型的最終結(jié)果起著十分重要作用。在進行指標(biāo)選取時，需要遵循以下幾個基本原則：1.目的性原則。該評價指標(biāo)體系應(yīng)該針對銀行現(xiàn)有的信用風(fēng)險評價，進行構(gòu)成要素的客觀表述，要為信用評價的最終目的服務(wù)，并且為評價的最終結(jié)果判定提供相應(yīng)的理論依據(jù)。2.完備性原則。指標(biāo)體系中所選擇的指標(biāo)需要包含有銀行信用風(fēng)險評估所涉及到的各個方面。3.預(yù)見性原則。中小企業(yè)信用風(fēng)險評估是以深入挖掘中小企業(yè)的潛在風(fēng)險信息為目的的，因此，選擇的各個指標(biāo)需要體現(xiàn)出中小企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。4.科學(xué)性原則。該信用風(fēng)險評估指標(biāo)體系應(yīng)該科學(xué)合理，保證各個風(fēng)險評價指標(biāo)之間的邏輯關(guān)系與鮮明的層次結(jié)構(gòu)。5.實用性原則。選取的信用評價的指標(biāo)數(shù)量要適宜，各個指標(biāo)的數(shù)據(jù)要便于收集。

（二）指標(biāo)構(gòu)建銀行的信用風(fēng)險評估主要是針對授信業(yè)務(wù)進行的，因此，中小企業(yè)的基本財務(wù)狀況就是評價信用風(fēng)險大小的一個重要方面。結(jié)合指標(biāo)設(shè)計的基本原則,選取了企業(yè)償債能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)資產(chǎn)管理能力和企業(yè)發(fā)展能力四個方面的12項指標(biāo)構(gòu)建指標(biāo)評價體系。

三、信用風(fēng)險評估實證分析

本文選取了四川省5家上市公司作為檢驗對象，為了避免對這些公司的影響，本文以A、B、C、D和E指代五家上市公司，對樣本數(shù)據(jù)進行規(guī)范化處理，結(jié)果如表2所示：根據(jù)表2的數(shù)據(jù)，計算出被評價企業(yè)各項指標(biāo)的關(guān)聯(lián)系數(shù)，計算結(jié)果如表3：通過變異數(shù)系對各個指標(biāo)的權(quán)重進行確定，計算結(jié)果如表4所示：最后可以計算出各個公司的最終信用風(fēng)險排序情況。

四、結(jié)論

從樣本數(shù)據(jù)的分析中可以看出，E公司的關(guān)聯(lián)度最大，這說明其是信用風(fēng)險最小的一個，與理想的無風(fēng)險企業(yè)最為接近；D公司和C公司分列第二和第三；A公司與B公司是最后兩位。雖然灰色關(guān)聯(lián)度模型有其他評價方法沒有的優(yōu)點，但是，這種方法在實際應(yīng)用中仍然存在著相當(dāng)?shù)木窒?。例如，在對于定性指?biāo)的確