證券分析考試試題及答案

—■、單項選擇

1.證券投資技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢，即解決（）的問題。

A.買賣何種證券

B.投資何種行業(yè)

C.何時買賣證券

D.投資何種上市公司

2.組建證券投資組合時，涉及到（）。

A.決定投資目標和可投資資金的數量

B.確定具體的投資資產和對各種資產的投資比例

C.對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合具體特征進行考察分析

D.投資組合的修正和業(yè)績評估

3.用哪一種方法獲得的信息具有較強的針對性和真實性？（）。

A.歷史資料

B.媒體信息

C.實地訪查

D.網上信息

4.證券價格反映了全部公開的信息，但不反映內部信息，這樣的市場稱為（）。

A.無效市場

B.弱式有效市場

C.半強式有效市場

D.強式有效市場

5.“市場永遠是對的”是哪個投資分析流派的觀點？（）。

A.基本分析流派

B.技術分析流派

C.心理分析流派

D.學術分析流派

6.我們把根據證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱為：（）。

A.技術分析

B.基本分析

C.定性分析

D.定量分析

7.基本分析的優(yōu)點有：（）。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預測的精度較高

D.獲得利益的周期短

8.心理分析流派所使用判斷的本質特征是：（）。

A.只具有否定意義

B.只具有肯定意義

C.可以肯定也可以否定

D.只作假設判斷，不作決策判斷

9.一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就：（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

10.下列哪一項不屬于債券投資價值的外部因素？（）。

A.基礎利率

B.市場利率

C.票面利率

D.市場匯率

11.貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是：（）。

A.到期收益率等于票面利率

B.到期收益率大于票面利率

C.到期收益率小于票面利率

D.無法比較

12.有如下兩種國債：（）。國債到期期限息票率A10年8%B10年5%上述兩種債券的面值相

同，均在每年年末支付利息。從理論上說，當利率發(fā)生變化時，下列哪項是正確的？

A.債券B的價格變化幅度等于A的價格變化幅度

B.債券B的價格變化幅度小于A的價格變化幅度

C.債券B的價格變化幅度大于A的價格變化幅度

1-10：CBCCBAACAC11-20：BCCDDACADA21-30：CBBDBCCAAAD.無法比較

13.下列哪項不是債券基本價值評估的假設條件：（）。

A.各種債券的名義支付金額都是確定的

B.各種債券的實際支付金額都是確定的

C.市場利率是可以精確地預測出來

D.通貨膨脹的幅度可以精確的預測出來

14.一張債券的票面價值為100元，票面利率10%,不記復利，期限5年，到期一次還本付息，目前市場

上的必要收益率是8%,按復利計算，這張債券的價格是多少？（）。

A.100元

B.93.18元

C.107.14元

D.102.09元

15.某公司普通股股價為18元，該公司轉換比率為20的可轉換債券的轉換價值為：（）。

A.0.9元

B.1.1元

C.2元

D.360元

16.認股權證價格比其可選購股票價格的漲跌速度要（）。

A」快

B.慢

C.同步

D.不確定

17.下列哪組價格屬于封閉式基金的價格？（）。

A.申購價格和贖回價格

B.申購價格和交易價格

C.發(fā)行價格和交易價格

D.發(fā)行價格和贖回價格

18.利率期限結構的形成主要是由（）決定的。

A.對未來利率變化方向的預期

B.流動性溢價

C.市場分割

D.市場供求關系

19.下列關于證券投資宏觀經濟分析方法中總量分析法和結構分析法的描述中，正確的是：（）。

A.總量分析和結構分析是互不相干的

B.總量分析側重于對?定時期經濟整體中各組成部分相互關系的動態(tài)研究

C.結構分析側重于分析經濟指標速度的考察

D.總量分析比結構分析重要

20.流通中的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作：（）。

A.狹義貨幣供應量Ml

B.貨幣供應量M0

C.廣義貨幣供應量M2

D.準貨幣M2-M1R>

21.惡性通貨膨脹是指年通脹率達（）的通貨膨脹。

A.10%以下

B.兩位數

C.三位數以上

D.四位數以上

22.在經濟周期的某個時期，產出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個低谷，說明經濟變動處于：（）。

A.繁榮

B.衰退

C.蕭條

D.復蘇

23.當出現高通脹下GDP增長時，則：（）。

A.上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經營環(huán)境不斷改善

B.如果不采取調控措施，必將導致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境

C.人們對經濟形勢形成了良好的預期，投資積極性得以提高

D.國民收入和個人收入都將快速增加

24.當經濟衰退至尾聲，投資者已遠離證券市場，每日成交稀少的時候，可以斷定：（）。

A.經濟周期處于衰退期

B.經濟周期處于下降階段

C.證券市場將繼續(xù)下跌

D.證券市場已經處于底部，應當可以買入

25.卜一列關于通貨膨脹對證券市場影響的看法中，錯誤的是：（）。

A.嚴重的通貨膨脹是很危險的

B.通貨膨脹時期，所有價格和工資都按同一比率變動

C.通貨膨脹有時能夠刺激股價上升

D.通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性

26.以下哪一點不是稅收具有的特征？（）。

A.強制性

B.無償性

C.靈活性

D.固定性

27.收入政策的總量目標著眼于近期的：（）。

A.產業(yè)結構優(yōu)化

B.經濟與社會協調發(fā)展

C.宏觀經濟總量平衡

D.國民收入公平分配

28.股票市場資金量的供給是指：（）。

A.能夠進入股市購買股票的資金總量

B.能夠進入股市的資金總量

C.二級市場的資金總量

D.一級市場的資金總量

29.道-瓊斯分類法把大多數股票分為：（）.

A.三類

B.五類

C.六類

D.十類

30.在《國際標準行業(yè)分類》中，對每個門類又劃分為：（）。

A.大類、中類、小類

B.A類、B類、C類

C.甲類、乙類、丙類

D.I類、n類、in類

31.一般地，在投資決策過程中，投資者應選擇（）行業(yè)投資。

A.增長型

B.周期型

C.防御型

D.初創(chuàng)型

32.按經濟結構劃分，行業(yè)基本上可分為：（）。

A.完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷

B.公平競爭、不公平競爭、完全競爭、不完全競爭

C.完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷、部分壟斷

D.完全競爭、不完全競爭或壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷

33.石油行業(yè)的市場結構屬于：（）。

A.完全競爭

B.不完全競爭

C.寡頭壟斷

D.完全壟斷

34.某行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競爭風險比較穩(wěn)定，新企

業(yè)難以進入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？（）.

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

35.在遺傳工程、醫(yī)療服務、超級市場、采礦四個行、業(yè)中，投資者應選擇哪個行'業(yè)投資？（）。

A.遺傳工程

B.醫(yī)療服務

C.超級市場

D.采礦

36.下列哪項不在區(qū)位分析的范圍內：（）。

A.區(qū)位內的自然和基礎條件

B.區(qū)位內政府的產業(yè)政策和其他相關的經濟支持

C.區(qū)位的地理位置

D.區(qū)位內的比較優(yōu)勢和特色

37.市場占有率是指：（）。

A.一個公司的產品銷售量占該類產品整個市場銷售總量的比例

B.一個公司的產品銷售收入占該類產品整個市場銷售收入總額的比例

C.一個公司的產品銷售利潤占該類產品整個市場銷售利潤總額的比例

D.一個公司生產的產品量占該類產品生產總量的比例

38.用以衡量公司償付借款利息能力的指標是：（）。

A.利息支付倍數

B.流動比率

C.速動比率

D.應收賬款周轉率

39.用以反映短期償債能力的指標是：（）。

A.利息支付倍數

B.流動比率

C.速動比率

D.應收賬款周轉率

40.下列哪些會計處理不是按會計準則編制的？（）。

A.將公司投資于其他公司所得收益計作公司資本公積金的來源

B.報表數據未按通貨膨脹或物價水平調整

C.非流動資產的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計算的

D.無形資產攤銷和開辦費攤銷基本上是估計的，但這種估計未必正確

41.股票在會計上被分類為流動資產，是基于它的（）。

A.波動性

B.流動性

C.風險性

D.收益性

42.股份回購屬于：（）o

A.擴張型公司重組

B.收縮型公司重組

C.調整型公司重組

D.控制權變更型公司重組

43.某公司由批發(fā)銷售為主轉為以零售為主的經營方式，?般而言其應收帳款數額可能會：（）。

A.大幅上升

B.大幅下降

C.基本不變

D.無法判斷

44.反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是：（）。

A.每股凈收益

B.每股凈資產

C.股東權益收益率

D.本利比

45.財務比率［（現金+短期證券+應收款凈額）/流動負債］被稱為：（）。

A.超速動比率

B.主營業(yè)務收入增長率

C.總資產周轉率

D.存貨周轉率

46.射擊之星，-一般出現在：（）。

A.頂部

B.中部

C.底部

D.任意處

47.OBV線表明了量與價的關系，最好的買入機會是：（）。

A.OBV線上升，此時股價下跌

B.OBV線下降，此時股價上升

C.OBV線從正的累積數轉為負數

D.OBV線與股價都急速上升

48.四支股票出現了不同的換手情況，最應該買入的是（）。

A.連續(xù)多日平均換手率在7%-8%的水平上

B.突然有一日換手高達20%,隨后幾天交投清淡

C.連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動以來已經上漲將近30%

D.十個交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加

49.某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現這種情況，則股價：（）。

A.需要調整

B.是短期轉勢的警告訊號

C.要看慢線的位置

D.不說明問題

50.一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關系是：（）。

A.股價變化領先于贏利變化

B.股價變化滯后于贏利變化

C.股價變化同步于贏利變化

D.股價變化與贏利變化無直接關系

51.MACD指標出現頂背離時應（）。

A.買入

B.賣出

C.觀望

D.無參考價值

52.早晨之星通常出現在（）。

A.上升趨勢中

B.卜.降趨勢中

C.橫盤整理中

D.頂部

證券投資分析真題及答案

53.外盤大于內盤，通常股價會（）,

A.上漲

B.下跌

C.盤整

D.無法判斷

54.費波納奇數列正確的排列是（）。

A.1,3,5,7...

B.2,4,6,8...

C.23,5,8...

D.1,2,3,6...

55.波浪理論的最核心的內容是以（）為基礎的。

A.K線理論

B.指標

C.切線

D.周期

56.下面指標中，根據其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是（）。

A.MA

B.MACD

C.WR%

D.KDJ

57.卜列情況卜，最不可能出現股價上漲（繼續(xù)上漲）情況的是（）。

A.低位價漲量增

B.高位價平量增

C.高位價漲量減

D.高位價漲量平

58.描述股價與移動平均線相距遠近程度的指標是（）。

A.RSI

B.PSY

C.WR%

D.BIAS

59.在下列指標的計算中，唯一沒有用到收盤價的是（）。

A.MACD

B.BIAS

C.RSI

D.PSY

60.傳統證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據的標準是：（）。

A.證券組合的期望收益率

B.證券組合的風險

C.證券組合的投資目標

D.證券組合的分散化程度

61.構建證券組合的原因是：（）。

A.降低系統性風險

B.降低非系統性風險

C.增加系統性收益

D.增加非系統性收益

62.證券組合管理的具體內容包括：（）。

A.計劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督

B.計劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價

C.計劃、分析、選擇時機、修正、評價

D.計劃、選擇時機、選擇證券、監(jiān)督

63.在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構建的證券組合的可行域是：（）。

A.均值標準差平面上的有限區(qū)域

B.均值標準差平面上的無限區(qū)域

C.可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域

D.均值標準差平面上的一條彎曲的曲線

64.根據資本資產定價模型理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么：（）。

A.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

B.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

C.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

D.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低

65.證券間的聯動關系由相關系數來衡量，的取值總是介于-1和1之間，的值為正，表明：（）。

A.兩種證券間存在完全的同向的聯動關系

B.兩種證券的收益有反向變動傾向

C.兩種證券的收益有同向變動傾向

D.兩種證券間存在完全反向的聯動關系

66.證券的系數大于零表明：（c）。

A.證券當前的市場價格偏低

B.證券當前的市場價格偏高

C.市場對證券的收益率的預期低于均衡的期望收益率

D.證券的收益超過市場的平均收益

67.假定不允許構造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示：（a）。證券期望收益率

（%）標準差（％）115122138314741611那么，對不知足且厭惡風險的投資者來說，具有投資價

值的證券是：

A.1和2

B.2和3

C.3和4

D.4和1

68.下列說法正確的是：（c）。

A.證券投資分析師應當將投資分析中所使用和依據的原始信息資料進行適當保存以備查證、保存期應白

投資分析、預測或建議作出之日起不少于兩年

B.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣

C.證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證

D.證券投資分析師應當對投資人和委托單位根據其資金量和業(yè)務量的大小區(qū)別對待

69.通常，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇：（a）。

A.市場指數型證券組合

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型證券組合

證券投資分析真題及答案

二、多項選擇

I.主要的投資分析流派有哪些？（）。

A.基本分析流派

B.技術分析流派

C.市場分析流派

D.心理分析流派

E.學術分析流派

2.投資證券的預期收益率與風險之間的關系是：（）。

A.正向互動關系

B.反向互動關系

C.預期收益率越高，承擔的風險越大

D.預期收益率越低，承擔的風險越大

E.證券的風險一收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化

3.基本分析流派的理論假設是：（）。

A.市場包含一切信息

B.股票的價值決定價格

C.股票的價格圍繞價值波動

D.任何金融資產的內在價值等于這項資產所有者的所有預期收益流量的現值

E.市場是弱有效的

4.基本分析的內容有：（）。

A.宏觀經濟分析

B.行業(yè)分析

C.區(qū)域分析

D.公司分析

E.行情數據分析

5.公司分析的側重點主要包括：（）。

A.公司競爭能力分析

B.公司盈利能力分析

C.公司經營管理能力分析

D.發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析

E.財務狀況和經營業(yè)績分析

6.關于弱式有效市場的描述中，正確的是：（）。

A.證券價格完全反映了包括它本身在內的過去歷史的證券價格資料

B.技術分析失效

C.投資者不可能戰(zhàn)勝市場

D.如果不運用進一步的價格序列以外的信息，明天價格最好的預測值是今天的價格

E.內幕信息無助于改善投資績效

7.下列哪幾類屬于技術分析理論：（）。

A.K線理論

B.切線理論

C.形態(tài)理論

D.市場理論

E.波動理論

8.影響債券投資價值的外部因素有：（）。

A.稅收待遇

B.基礎利率

C.票面利率

D.市場利率

E.市場匯率

9.債券的收益率曲線有：（）。

A.正常的

B.相反的

C.水平的

D.拱形的

E.波浪形的

10.影響股票投資價值的外部因素有：（）。

A.投資者對股票價格走勢的預期

B.公司凈資產

C.貨幣政策

D.經濟周期

E.公司每股收益

11.下列關于公司股份分割說法正確的有：（）。

A.股本增加

B.凈資產增加

C.投資者持股占總股本的比例不變

D.每股利潤下降，投資者得到的股利總額減少

E.每股凈資產減少

12.封閉式基金的價格可以分為：（）。

A.發(fā)行價格

B.申購價格

C.交易價格

D.贖回價格

E.成交價格

13.宏觀經濟分析的意義是：（）。

A.把握證券市場的總體變動趨勢

B.判斷整個證券市場的投資價值

C.為投資組合提供指導

D.掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度和方向

E.為決策部門服務

14.GDP變動有如下哪兒種變動情況？（）。

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

B.高通脹下的GDP增長

C.宏觀調控下GDP減速增長

D.波動形的GDP調整

E.轉折性的GDP變動

15.財政政策的手段主要包括：（）.

A.國家預算

B.稅收

C.國債

D.財政補貼

E.轉移支付

證券投資分析真題及答案

16.利率水平的變化會影響人們的哪些行為？（）。

A.儲蓄

B.就業(yè)

C.投資

D.消費

E.預期

17.一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。

A.國際收支狀況

B.通貨膨脹率

C.就業(yè)率

D.利率

E.經濟增長率

18.財政政策的種類大致可以分為：（）。

A.擴張性

B.緊縮性

C.中性

D.彈性

E.偏松

19.中央銀行進行間接信用指導的具體手段包括：（）。

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.道義勸告

D.窗口指導

E.直接干預

20.下列關于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（）o

A.當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌

B.中央銀行提高法定存款準備金率，貨幣供應量減少

C.中央銀行提高再貼現率，貨幣供應量增加

D.中央銀行在公開市場上買入有價證券，證券價格將下跌

E.中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場價格上漲

21.貨幣政策的調控作用表現在：（）。

A.通過調控貨幣供應總量保持社會總供給與總需求的平衡

B.通過調控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定

C.通過貨幣政策來改變經濟運行趨勢

D.調節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例

E.引導儲蓄向投資的轉化并實現資源的合理配置

22.在通貨膨脹之初，其引起的哪些效應可能刺激股價上升？（）。

A.財富效應

B.稅收效應

C.負債效應

D.存貨效應

E.波紋效應

23.國際金融市場劇烈動蕩對我國證券市場的影響主要通過下列哪些途徑：（）。

A.通過資本市場資金流動影響我國證券市場

B.通過人民幣匯率預期影響證券市場

C.通過外匯市場影響證券市場

D.通過對居民的心理影響間接影響證券市場

E.通過宏觀面和政策面間接影響證券市場

24.股票市場需求的決定因素中，政策因素包括：（）。

A.市場準入

B.利率變動狀況