2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》提分真題庫(kù)（二）

2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》提分真題庫(kù)（二）

1.選擇題（江南博哥）中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立時(shí)間（）。

A.2015年

B.2016年

C.2017年

D.2018年

正確答案：D

參考解析：2018年3月17日十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議批準(zhǔn)《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方

案》決定了組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

2.選擇題為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活

動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所指的是（）。

A.區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)

B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)

C.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

D.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

正確答案：A

參考解析：A項(xiàng)正確，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是為其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證

券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。

B項(xiàng)，券商柜臺(tái)市場(chǎng)，是指證券公司為與特定交易對(duì)手方在集中交易場(chǎng)所之外進(jìn)

行交易或?yàn)橥顿Y者在集中交易場(chǎng)所之外進(jìn)行交易提供服務(wù)的場(chǎng)所或平臺(tái)。

C項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立

的全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、

成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

D項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企

業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。

故本題選Ao

3.選擇題除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)營(yíng)證券投資基金、

經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃允許的行為包括（）。

A.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

B.投資于銀行存款等貨幣市場(chǎng)工具

C.購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購(gòu)買實(shí)物商品

正確答案：B

參考解析：除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，基金、集合計(jì)劃不得有下列行為：購(gòu)買不

動(dòng)產(chǎn)；購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭；購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購(gòu)買實(shí)物

商品；除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金

的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；利用融資購(gòu)買證券，但投資金

融衍生品除外；參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；從事證券承銷業(yè)務(wù)；中國(guó)證監(jiān)

會(huì)禁止的其他行為。

4.選擇題2018年4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家

外匯管理局聯(lián)合印發(fā)了（）正式稿，這意味著證券行業(yè)步入金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。

A.《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》

B.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

C.《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

D.《外商投資證券公司管理辦法》

正確答案：C

參考解析：2018年4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)

家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（也稱

為《資管新規(guī)》）正式稿，這意味著證券行業(yè)步入金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。

5.選擇題會(huì)員大會(huì)可以行使的職能不包括（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B.決定高級(jí)管理人員的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)

C.審議和通過理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告

D.選舉和罷免會(huì)員理事、會(huì)員監(jiān)事

正確答案：B

參考解析：會(huì)員大會(huì)可以行使的職能：

1.制定和修改證券交易所章程；

2.選舉和罷免會(huì)員理事、會(huì)員監(jiān)事；

3.審議和通過理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告；

4.審議和通過證券交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告；

5.法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。

B選項(xiàng)是理事會(huì)的職權(quán)。

6.選擇題倫敦證券交易所適合規(guī)模較小的成長(zhǎng)型公司上市融資的板塊是（）。

A.主板市場(chǎng)

B.另類投資市場(chǎng)

C.專業(yè)證券市場(chǎng)

D.專業(yè)基金市場(chǎng)

正確答案：B

參考解析：另類投資市場(chǎng)（AIM）上市條件較主板市場(chǎng)寬松，適合規(guī)模比較小的成

長(zhǎng)型公司進(jìn)行上市融資。

7.選擇題對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴，對(duì)短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)

能力較弱的股票投資分析方法是（）。

A.基本分析法

B.技術(shù)分析法

C,量化分析法

D.定性分析法

正確答案：A

參考解析：股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分

析法。

A選項(xiàng)正確?；痉治龇ㄓ直环Q為基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、

金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定股票價(jià)值及價(jià)格的基本要素,

如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)

務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估股票的投資價(jià)值，判斷股票的合理價(jià)位，提出相應(yīng)投資

建議的一種分析方法。

基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示股票價(jià)格決定的基本因素

及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度；缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完

整性具有較強(qiáng)依賴，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。

B選項(xiàng)，技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來分析股票價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。

C選項(xiàng)，量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研

究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證

券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相

關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分

析方法。

D選項(xiàng)，定性分析法在此僅作為迷惑選項(xiàng)，無其他含義。

8.選擇題丙公司的每股市價(jià)為20元，每股收益為10元，那么市盈率倍數(shù)為（）。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

正確答案：D

參考解析：市盈率倍數(shù)=每股市價(jià)/每股收益。

20/10=2

9.選擇題（）是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)

債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

A.商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券

B.商業(yè)銀行次級(jí)債券

C.商業(yè)銀行金融債券

D.政策性金融債券

正確答案：B

參考解析：B項(xiàng)正確，商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清

償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

A項(xiàng)，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、

對(duì)特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限

資本債券和二級(jí)資本債券。

C項(xiàng)，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國(guó)

銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。

D項(xiàng)，政策性金融債券是指我國(guó)政策性銀行為籌集資金，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，以市

場(chǎng)化方式向國(guó)有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

故本題選B。

10.選擇題以下()不是我國(guó)企業(yè)債券的種類。

A.普通企業(yè)債券

B.中小企業(yè)集合債券

C.可續(xù)期企業(yè)債券

D.國(guó)際債券

正確答案：D

參考解析：考查我國(guó)企業(yè)債券的品種。

D不屬于企業(yè)債券，國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)以外國(guó)貨幣為面值、

向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。它是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)

家。故本題選D。

A選項(xiàng)，普通企業(yè)債券。企業(yè)債券發(fā)行受多個(gè)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的約束。

B選項(xiàng)，中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤?guó)資部門(或發(fā)改委、金融

辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)

合發(fā)行主體，若干個(gè)中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使

用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)

債券。

C選項(xiàng)，可續(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期(一般3?5年)到期時(shí)，發(fā)行人

可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長(zhǎng)一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可

不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。

11.選擇題下面關(guān)于記賬式國(guó)債的說法正確的是()。

A.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間

債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行發(fā)行

B.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證

券公司、保險(xiǎn)公司發(fā)行

C.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間

債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司

等機(jī)構(gòu)發(fā)行

D.記賬式國(guó)債可以通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包

銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證

券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和

信托投資公司及其他投資者發(fā)行

正確答案：D

參考解析：招標(biāo)發(fā)行。記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，主要通過銀行間債券市場(chǎng)

向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公

司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承

購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

12.選擇題證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙，一家另類子公司丙，乙

公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求預(yù)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)丁，下列甲、乙、丙、丁

的做法正確的是()。

A.甲未經(jīng)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批設(shè)立乙公司

B.乙持有丁45%的股權(quán)，但不擁有管理控制權(quán)

C.丙根據(jù)監(jiān)管需求預(yù)設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)戊

D.丁不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

正確答案：D

參考解析：考點(diǎn)：本題是一道對(duì)私募基金子公司與另類子公司的綜合考題。

A錯(cuò)誤。按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，公司章程有關(guān)

對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)

派出機(jī)構(gòu)審批。

B錯(cuò)誤。私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管

理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機(jī)構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理

控制權(quán)。

C錯(cuò)誤。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機(jī)構(gòu)。

D正確。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得

成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

故本題選D。

13.選擇題下列公式用來計(jì)算持有期收益率的是()。

A,Y=1-,oo%

B.

p=y―—+―

匕(1+y)'(I+y)

C.

P_f」，_+_也_一

T

-￡(I+y、)'(1*yk)

D.

P=y—+—?-

￡(I+y)'(I+y)?

正確答案：c

參考解析：c項(xiàng)符合題意，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的

年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而非債券到

期償還金額。

計(jì)算公式為

+T

-S(I+yk)'(1+yh)

式中：P債券買入時(shí)價(jià)格；

PT——債券賣出時(shí)價(jià)格；

八——持有期收益率；

C——債券每期付息金額；

T——債券期限(期數(shù))；

t——現(xiàn)金流到達(dá)時(shí)間。

A項(xiàng)為當(dāng)期收益率。

B項(xiàng)為到期收益率。

D項(xiàng)為贖回收益率。

14.選擇題基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)

資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。基金備案自()之日起，基金合同生效。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)

B.基金募集期限屆滿

C.聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)

D.提交驗(yàn)資報(bào)告

正確答案：A

參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)

資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊?guó)證監(jiān)會(huì)書

面確認(rèn)之日起，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次

日發(fā)布基金合同生效公告。

15.選擇題私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起()個(gè)

工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息、。

A.5

B.7

C.10

D.15

正確答案：C

參考解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)

工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

16.選擇題表示到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是

()。

A.Delta值

B.Gamma值

C.Rho值

D.Theta值

正確答案：D

參考解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A選項(xiàng)，Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。

B選項(xiàng)，Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。

C選項(xiàng)，Rho值指無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。

D選項(xiàng)，Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。

故本題選D。

17.選擇題金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Delta=（）。

A.期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化

B.期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化/期權(quán)價(jià)格變化

C.期權(quán)價(jià)格變化/無風(fēng)險(xiǎn)利率變化

D.無風(fēng)險(xiǎn)利率變化/期權(quán)價(jià)格變化

正確答案：A

參考解析：考點(diǎn)：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格

變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。

18.選擇題根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)鼓勵(lì)實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均超過人民幣（）萬元的

資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.1億元

正確答案：A

參考解析：鼓勵(lì)具備下列條件的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：實(shí)收資本與凈

資產(chǎn)均超過人民幣2000萬元。

19.選擇題ADR是（）的簡(jiǎn)稱。

A.全球存托憑證

B.國(guó)際存托憑證

C.美國(guó)存托憑證

D.中國(guó)存托憑證

正確答案：C

參考解析：美國(guó)存托憑證（簡(jiǎn)稱ADR）

全球存托憑證（簡(jiǎn)稱GDR）

國(guó)際存托憑證（簡(jiǎn)稱IDR）

中國(guó)存托憑證（簡(jiǎn)稱CDR）

20.選擇題（）是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所

在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定

范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

A.滬股通

B.滬港通下的港股通

C.深股通

D.深港通下的港股通

正確答案：A

參考解析：滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易

所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)

定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

21.選擇題滬深300指數(shù)為（）。

A.大盤指數(shù)

B.大中盤指數(shù)

C.中盤指數(shù)

D.中小盤指數(shù)

正確答案：B

參考解析：滬深300指數(shù)是由滬、深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的

反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。滬深300指數(shù)選擇A股市場(chǎng)中規(guī)模大、流動(dòng)性好

的最具代表性的300只股票構(gòu)成指數(shù)樣本。

中證100指數(shù)定位于大盤指數(shù)，中證200指數(shù)為中盤指數(shù)，滬深300指數(shù)為大中

盤指數(shù)，中證500指數(shù)為小盤指數(shù)，中證700指數(shù)為中小盤指數(shù)，中證800指數(shù)

則由大、中小盤指數(shù)構(gòu)成。

故本題選B。

22.選擇題傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，則（）o

A.不利于出口而有利于進(jìn)口

B.不利于進(jìn)口而有利于出口

C.不利于出口，不影響進(jìn)口

D.不影響進(jìn)口，不利于出口

正確答案：A

參考解析：匯率的調(diào)整對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響很大，有利有弊。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯

率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口，同時(shí)會(huì)引起境外資本流入，國(guó)

內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性增加；匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口，同

時(shí)會(huì)導(dǎo)致境內(nèi)資本流出，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流動(dòng)性下降。

23.選擇題（）為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。

A.中國(guó)人民銀行

B.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

C.交易所

D.證監(jiān)會(huì)

正確答案：B

參考解析：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。

24.選擇題在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱為（）。

A.揚(yáng)基債券

B.武士債券

C.熊貓債券

D.猛犬債券

正確答案：A

參考解析：在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱為“揚(yáng)基債券”，是由非美國(guó)發(fā)行人在美

國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行的吸收美元資金的債券；在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱為“武士債

券”，是由非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券；在中國(guó)發(fā)

行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“熊貓債券”；在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的

外國(guó)債券被稱為“猛犬債券”。

25.選擇題科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。

A.10%

B.20%

C.5%

D.15%

正確答案：B

參考解析：科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20虬

26.選擇題以下關(guān)于資本市場(chǎng)分層特性的說法，錯(cuò)誤的是（）?

A.資本市場(chǎng)本身具有多層次特性

B.資本市場(chǎng)的分層特性受到投資者偏好和融資企業(yè)特點(diǎn)等的影響

C.多層次資本市場(chǎng)的各層次之間是彼此平行、獨(dú)立發(fā)展的

D.多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述

正確答案：c

參考解析：A項(xiàng)正確，資本市場(chǎng)本身具有多層次特性。

B項(xiàng)正確，資本市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)，是指資本市場(chǎng)根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資

需求和融資特點(diǎn)，針對(duì)各種市場(chǎng)主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在

邏輯次序、不同服務(wù)對(duì)象和不同內(nèi)在特點(diǎn)的市場(chǎng)形式。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，多層次資本市場(chǎng)的各層次之間并不是單獨(dú)平行、彼此隔離的，而是既

互相區(qū)分，又相互交錯(cuò)并不斷演進(jìn)的結(jié)構(gòu)。

D項(xiàng)正確，多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)

有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。

故本題選Co

27.選擇題不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的公司債券是（）。

A.信用公司債券

B.保證公司債券

C.收益公司債券

D.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券

正確答案：A

參考解析：A項(xiàng)符合題意，信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行

的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。

B項(xiàng)，保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保

證券的一種。

C項(xiàng)，收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到

期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息只有在

公司有盈利時(shí)才支付，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利

息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。

所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。

D項(xiàng)，不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的

債券，是抵押證券的一種。

故本題選A。

28.選擇題（）是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為,

而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。

A.集中交易制度

B.限倉(cāng)制度

C.大戶報(bào)告制度

D.保證金制度

正確答案：B

參考解析：B項(xiàng)正確，限倉(cāng)制度是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱

市場(chǎng)的行為，而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。

A項(xiàng)，集中交易制度是指金融期貨在期貨交易所或證券交易所進(jìn)行集中交易。

C項(xiàng)，大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉(cāng)制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易

所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情

況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)

狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

D項(xiàng)，保證金制度是為了控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和提高效率，期貨交易所的會(huì)員經(jīng)

紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通

過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。

故本題選B。

29.選擇題下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（）。

A.中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)

B.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)

C.中國(guó)大陸A股市場(chǎng)

D.中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)

正確答案：B

參考解析：貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，例

如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)

等。

資本市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以上或者沒有到期期限的金融市

場(chǎng)，如股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng)、中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)等。

ACD項(xiàng)屬于資本市場(chǎng)，B項(xiàng)屬于貨幣市場(chǎng)，故本題選B。

30.選擇題首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的是（）。

A.全部向網(wǎng)下投資者發(fā)行

B.全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行

C.按發(fā)行人和主承銷商確定的比例向網(wǎng)上或網(wǎng)下投資者發(fā)行

D.需進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)

正確答案：B

參考解析：考點(diǎn)：首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)

行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。

31.選擇題下列關(guān)于政府債券、金融債券和公司債券說法有誤的是（）。

A.政府債券有不同的期限，從幾個(gè)月到幾十年不等

B.金融債券的期限以短期較為多見

C.公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)于政府債券和金融債券要大一些

D.在我國(guó)，公司債券和企業(yè)債券是兩類不同的債券

正確答案：B

參考解析：考點(diǎn)：考查債券按發(fā)行主體分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分

為政府債券、金融債券和公司債券。金融債券的期限以中期較為多見。

32.選擇題下面關(guān)于記賬式國(guó)債的說法，正確的是（）。

A.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間

債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行發(fā)行

B.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證

券公司、保險(xiǎn)公司發(fā)行

C.記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，只能通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間

債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司

等機(jī)構(gòu)發(fā)行

D.記賬式國(guó)債主要通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包

銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證

券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和

信托投資公司及其他投資者發(fā)行

正確答案：D

參考解析：考點(diǎn)：考查記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行要求。記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)

債，主要通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的

商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的

交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公

司及其他投資者發(fā)行。

33.選擇題關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，下列說法正確的是（）。

A.資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以公開方式向合格投資者募集

B.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)可以通過傳播媒體方式向不特定對(duì)象宣傳資產(chǎn)

管理計(jì)劃

C.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得設(shè)立多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化資

產(chǎn)

D.同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)指單一主體的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，不包含關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資

產(chǎn)

正確答案：C

參考解析：考點(diǎn)：考查資產(chǎn)管理計(jì)劃概念。資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以非公開方式向合

格投資者募集，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管理

計(jì)劃，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、傳單、

布告、自媒體等方式向不特定對(duì)象宣傳具體資產(chǎn)管理計(jì)劃。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不

得設(shè)立多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，以變相突破投資者人

數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。單一主體及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)視為同一非標(biāo)準(zhǔn)

化資產(chǎn)。任何單位和個(gè)人不得以拆分份額或者轉(zhuǎn)讓份額收（受）益權(quán)等方式，變相

突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或人數(shù)限制。

34.選擇題按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中

小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利

B.業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東和實(shí)際控制人的情形

C.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降60%

以上的情形

D.不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或者其他重大事項(xiàng)

正確答案：c

參考解析：考點(diǎn)：上市公司公開發(fā)行股票，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，

不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。

35.選擇題下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券的說法，有誤的是（）。

A.企業(yè)債券和公司債券在我國(guó)是相同的一種債券

B.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司

C.企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括上市公司

D.我國(guó)企業(yè)債券出現(xiàn)的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于公司債券

正確答案：A

參考解析：考點(diǎn)：考查企業(yè)債券和公司債券的相關(guān)知識(shí)。在我國(guó)，企業(yè)債券和公

司債券是不同的兩種債券。

36.選擇題由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承

銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是（）。

A.全額包銷

B.全額自銷

C.全額直銷

D.全額代銷

正確答案：A

參考解析：證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷

期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷。后者為余

額包銷。故本題選A。

37.選擇題下列關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格也相同

B.信用利差反映了不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比較小

D.衰退期或蕭條期，信用利差會(huì)急劇擴(kuò)大，導(dǎo)致低等級(jí)債券價(jià)格暴跌

正確答案：A

參考解析：A項(xiàng)錯(cuò)誤，不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)

格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益率也不一樣，反映在收益率上的這種區(qū)別，

稱為“利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)”。

B項(xiàng)正確，實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小，不同信

用等級(jí)債券之間的收益率差則反映了不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此也被稱為信

用利差。

C、D項(xiàng)正確，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比

較?。欢坏┻M(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期或者蕭條期，信用利差就會(huì)急劇擴(kuò)大，導(dǎo)致低等級(jí)

債券價(jià)格暴跌。

故本題選A。

38.選擇題證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

A.基金管理人

B.特殊目的載體

C.基金托管人

D.特殊目的機(jī)構(gòu)

正確答案：B

參考解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券

化業(yè)務(wù)。故本題選B。

所稱“特殊目的載體”，是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券

化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的載體。

39.選擇題表示合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度的金融期

權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是（）。

A.Vega值

B.Gamma值

C.Rho值

D.Theta值

正確答案：A

參考解析：考點(diǎn)：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

Vega值指合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。

Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。

Rho值指無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。

Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。

故本題選Ao

40.選擇題下列符合《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的是（）o

A.甲證券公司設(shè)立2家另類子公司

B.乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家另類子公司

C.丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立1家另類子公司

D.丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家另類子公司

正確答案：D

參考解析：B項(xiàng)錯(cuò)誤，證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉

盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力的，不得設(shè)立另類子公司。

D項(xiàng)正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤，證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公司，不得采用

股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。

A項(xiàng)錯(cuò)誤，每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過一家。

故本題選Do

41.選擇題以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的絕對(duì)指標(biāo)是指（）o

A.詹森指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.特雷諾指數(shù)

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

正確答案：A

參考解析：A項(xiàng)正確，詹森指數(shù)是以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的

絕對(duì)指標(biāo)。

B項(xiàng)，夏普指數(shù)把資本市場(chǎng)線作為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，是在對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整基礎(chǔ)上的基

金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方式。

C項(xiàng)，特雷諾指數(shù)表示的是基金承受每單位系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)所獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的大小，特

雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。

D項(xiàng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)是股票價(jià)格指數(shù)。

故本題選Ao

42.選擇題下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的說法中，正確的是（）o

A.在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，通常僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度

B.在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能

C.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，也是盈利的來源

D.基于不確定性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)

正確答案：B

參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度。

選項(xiàng)B說法正確，選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤。在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也

是盈利的可能；既是損失的來源.也是盈利的來源。

選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤?；诓▌?dòng)性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要

基礎(chǔ)。

故本題選B。

43.選擇題按照基金的（）劃分，證券投資基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基

金、平衡型基金。

A.運(yùn)作方式

B.投資標(biāo)的

C.投資目標(biāo)

D.投資理念

正確答案：C

參考解析：C項(xiàng)正確，按照基金的投資目標(biāo)劃分，證券投資基金可分為成長(zhǎng)型基

金、收入型基金、平衡型基金。

A項(xiàng)，按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。

B項(xiàng)，按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市

場(chǎng)基金等。

D項(xiàng)，按基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。

故本題選C。

44.選擇題在公司債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤

評(píng)級(jí)報(bào)告。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：A

參考解析：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

故本題選Ao

45.選擇題當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，在市場(chǎng)上引起的反應(yīng)為（

A.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款上升,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增多

B.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款下降,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少

C.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款上升,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增多

D.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款下降,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少

正確答案：D

參考解析：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的

法定存款準(zhǔn)備金增加，可直接運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行的可用資金減少,

在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行貸款或投資下降，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。故

本題選D。

46.選擇題下列不屬于證券交易所會(huì)員大會(huì)職權(quán)的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B.選舉和罷免會(huì)員理事

C.審議和通過理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告

D.審定對(duì)會(huì)員的接納

正確答案：D

參考解析：會(huì)員大會(huì)為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年至少召開一次。

會(huì)員大會(huì)的職權(quán)主要有：

①制定和修改證券交易所章程；（A項(xiàng)正確）

②選舉和罷免會(huì)員理事、會(huì)員監(jiān)事；（B項(xiàng)正確）

③審議和通過理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告；（C項(xiàng)正確）

④審議和通過證券交易所財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告；

⑤法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。

D項(xiàng)是理事會(huì)的職權(quán)，故本題選D。

47.選擇題證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。下列不

屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。

A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)

B.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所

D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

正確答案：D

參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu).主要包

括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事

務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。故本題選D。

48.選擇題英國(guó)最具權(quán)威性的股價(jià)指數(shù)是（）。

A.道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.納斯達(dá)克指數(shù)

D.金融時(shí)報(bào)證券交易指數(shù)

正確答案：D

參考解析：D項(xiàng)正確，金融時(shí)報(bào)證券交易指數(shù)是英國(guó)最權(quán)威的股價(jià)指數(shù)。

A項(xiàng)，道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)是世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù),

被認(rèn)為是反映美國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)狀況最靈敏的指標(biāo)。

B項(xiàng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由美國(guó)最大的證券研究機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開

始編制。

C項(xiàng)，納斯達(dá)克（NASDAQ）的中文全稱是“全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)”。

故本題選Do

49.選擇題下列時(shí)間點(diǎn)中，不能進(jìn)行科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)的是（）。

A.13：20

B.11：20

C.9：20

D.14：50

正確答案：C

參考解析：上海證券交易所科創(chuàng)板連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為：9：30—11：30、13：GO-

15：00o故本題選故

50.選擇題將證券交易委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托的劃分依據(jù)是（）。

A.委托訂單的數(shù)量

B.買賣證券的方向

C.委托價(jià)格限制

D.委托時(shí)效限制

正確答案：C

參考解析：委托的分類如下：

①根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；

②根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托；

③根據(jù)委托價(jià)格限制，分為市價(jià)委托和限價(jià)委托；

④根據(jù)委托時(shí)效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市

委托等。

故本題選Co

51.組合型選擇題廣義的有價(jià)證券包括（）。

I.商品證券

II.貨幣證券

III.資本證券

IV.實(shí)物領(lǐng)取憑證

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、n、IILIV

正確答案：B

參考解析：廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

52.組合型選擇題以下關(guān)于做市商市場(chǎng)的說法正確的是（）。

I.采用指令驅(qū)動(dòng)的交易機(jī)制

II.買價(jià)和賣價(jià)均由做市商給出

III.投資者之間不發(fā)生直接交易關(guān)系

W.做市商從證券買賣差價(jià)中獲益

A.I、n、in

B.IILIV

C.II、III、W

D.I、II、III、IV

正確答案：C

參考解析：從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)。指令驅(qū)動(dòng)是一

種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也被稱為訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，也被稱

為做市商市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出。投資者

之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商的

收入來源是買賣證券的差價(jià)。

53.組合型選擇題債券的特征有（）。

I.償還性

II.流動(dòng)性

III.安全性

IV.收益性

A.I、IV

B.I、n、in

C.I、IILIV

D.I、n、IILIV

正確答案：D

參考解析：債券具有償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性的特征。

54.組合型選擇題金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別有（）o

I.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

II.履約保證不同

III.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

IV.盈虧特點(diǎn)不同

A.III、IV

B.I、n

c.I、II、in、IV

D.I、n、HI

正確答案：C

參考解析：金融期貨與金融期權(quán)具有的不同點(diǎn)有：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；交易者權(quán)利與

義務(wù)的對(duì)稱性不同；履約保證不同；現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；盈虧特點(diǎn)不同；套期保值的

作用與效果不同。

55.組合型選擇題以下屬于信用類衍生產(chǎn)品的有（）o

I.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

H.信用債

III.信用違約互換

IV.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證

A.I、II、III

B.I、II、W

C.I、III、IV

D.n、m、iv

正確答案：C

參考解析：信用類衍生品包含信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證、信用違約

互換以及信用聯(lián)結(jié)票據(jù)。

56.組合型選擇題證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義包括（）。

I.保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

II.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要

III.發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要

IV.證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

A.I、II

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義包括：保障廣大投資者合法權(quán)益的需要；維護(hù)市

場(chǎng)良好秩序的需要；發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要；證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行

和交易決策的重要依據(jù)。

57.組合型選擇題承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)匯總的本系統(tǒng)內(nèi)累計(jì)發(fā)

行數(shù)額，應(yīng)上報(bào)（）。

I.財(cái)政部

II.中國(guó)人民銀行

III.證監(jiān)會(huì)

IV.銀保監(jiān)會(huì)

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、n、IILIV

正確答案：A

參考解析：為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，擔(dān)任憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每

月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)財(cái)政部及中國(guó)人民銀行。

58.組合型選擇題我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)有（）o

I.運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用

II.保護(hù)投資者利益

III.防止人為操縱

IV.調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模

A.I、III、W

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.III、IV

正確答案：B

參考解析：借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)并根據(jù)我國(guó)的具體情況，我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)有:

運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用；保護(hù)投資者利益，保障

合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)；防止人為操縱、欺詐等不法

行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序；根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣

的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

59.組合型選擇題合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私

募基金的金額不低于100萬元人民幣且符合下列（）標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。

I.總資產(chǎn)不低于1億元的單位

II.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

III.金融資產(chǎn)不低于100萬的個(gè)人

IV.最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人

A.I、II、III、IV

B.I>III

C.I、II、IV

D.II、IV

正確答案：D

參考解析：合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金

的金額不低于100萬元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低

于1000萬元的單位，II項(xiàng)符合題意；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3

年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人，IV項(xiàng)符合題意。

60.組合型選擇題以下屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。

I.政府機(jī)構(gòu)類投資者

II.金融機(jī)構(gòu)類投資者

III.企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者

IV.基金類投資者

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者,

前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者

（QFH）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDH）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類

投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

61.組合型選擇題關(guān)于基金管理費(fèi)，下列說法正確的有（）。

I.基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越大，基金管理費(fèi)率越低

II.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

III.基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

IV.基金管理費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費(fèi)

用

A.I、IV

B.I、HI、IV

C.I>III

D.II、m

正確答案：D

參考解析：基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；?/p>

管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，

基金管理費(fèi)率越低。（I錯(cuò)誤）

基金銷售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的

費(fèi)用。（IV錯(cuò)誤）

62.組合型選擇題下列關(guān)于股票的說法中，正確的有（）。

I.股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證

II.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)

m.股票是一種有價(jià)證券

IV.股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金

A.I、III、W

B.I、II

C.I、II、III

D.n、in

正確答案：c

參考解析：債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資

者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。股票

是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。

股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息

和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。

63.組合型選擇題我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所現(xiàn)行競(jìng)價(jià)方式有

（）o

I.集合競(jìng)價(jià)

II.連續(xù)競(jìng)價(jià)

m.拍賣競(jìng)價(jià)

IV.招標(biāo)競(jìng)價(jià)

A.I、II

B.I、m

c.n、w

D.IILIV

正確答案：A

參考解析：我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所實(shí)行集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種

方式。

64.組合型選擇題證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有（）。

①證券市場(chǎng)是一種直接融資

②證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)的融資活動(dòng)

③證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完

成的

④證①券公②③司可以作為證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的權(quán)利義務(wù)主體

A.②③④

BC.①②④

①③④

D.

正確答案：A

參考解析：考點(diǎn)：證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有：證券市場(chǎng)是一種直接融資,

資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，沒有另外

的權(quán)利義務(wù)主體；證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)；證券市場(chǎng)融資是在

由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。

65.組合型選擇題科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)包括（）。

①上市標(biāo)準(zhǔn)多元化

②發(fā)行審核注冊(cè)制

③發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化

④交易機(jī)制差異化

⑤持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性

A.①②③

B.②③④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

正確答案：D

參考解析：科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)：

1.上市標(biāo)準(zhǔn)多元化

2.發(fā)行審核注冊(cè)制

3.發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化

4.交易機(jī)制差異化

5.持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性

6.退市制度從嚴(yán)化

66.組合型選擇題中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性

組織，按照（）的有關(guān)規(guī)定，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員實(shí)施自律管理，制定和實(shí)施行

業(yè)自律規(guī)則。

①《證券投資基金法》

②《協(xié)會(huì)章程》

③《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》

④《會(huì)員管理辦法》

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：B

參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性組織，按

照《證券投資基金法》《協(xié)會(huì)章程》《會(huì)員管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)會(huì)員及其

從業(yè)人員實(shí)施自律管理，制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,

監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。

67.組合型選擇題對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，（）收入暫不征

收企業(yè)所得稅。

I.買賣股票差價(jià)收入

II.買賣債券差價(jià)收入

III.股權(quán)股息、紅利收入

W.債券利息收入

A.I、II、III、IV

B.I、n、in

c.n、in、iv

D.i、m、iv

正確答案：A

參考解析：對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差

價(jià)收入、股權(quán)股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得

稅。故本題全選。

68.組合型選擇題在我國(guó)，基金類投資者包括oo

I.證券投資基金

n.社?；?/p>

in.社會(huì)公益基金

IV.企業(yè)年金

A.I>III

B.I、II、HI、IV

c.I、n

D.n、in、iv

正確答案：B

參考解析：基金類投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會(huì)公益基

金。故本題選B。

69.組合型選擇題證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》應(yīng)當(dāng)履行的職能有()o

I.證券持有人名冊(cè)登記

II.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

III.證券的存管和過戶

IV.證券賬戶的設(shè)立和管理

A.I、II、III

B.I、II、IILIV

c.n、in、iv

D.i>iv

正確答案：B

參考解析：題干中選項(xiàng)均為證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》應(yīng)當(dāng)履行的職能,

故選擇Bo

根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：

1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

2.證券的存管和過戶

3.證券持有人名冊(cè)登記

4.證券交易的清算和交收

5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益

6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)

7.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)

故本題選Bo

70.組合型選擇題下列關(guān)于債券的說法，正確的有（）o

I.債券買賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)報(bào)價(jià)和全價(jià)報(bào)價(jià)兩種

II.債券結(jié)算分為凈價(jià)結(jié)算和全價(jià)結(jié)算兩種

III.債券應(yīng)計(jì)利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計(jì)的利息

IV.全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息

A.II>III

B.I、n、w

c.I、m、w

D.I、II、IILIV

正確答案：c

參考解析：本題考查債券的報(bào)價(jià)與結(jié)算。

n項(xiàng)錯(cuò)誤，I項(xiàng)正確，債券買賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)和全價(jià)兩種，結(jié)算為全價(jià)結(jié)算。

in項(xiàng)正確，應(yīng)計(jì)利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計(jì)的按百元面值

計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息。

w項(xiàng)正確，全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息。

故本題選c選項(xiàng)。

71.組合型選擇題關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值的說法正確的有oo

I.由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，如果將時(shí)間價(jià)值讓渡給別人（把錢貸給別人），將

會(huì)得到一定的報(bào)酬（利息）

n.貨幣的時(shí)間價(jià)值使得資金的借貸具有利上加利的特性，我們將其稱為復(fù)利

in.貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因在于，人們認(rèn)為對(duì)于一定數(shù)量的貨幣，越早得到，

其價(jià)值越高

IV.貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

A.I>II>IV

B.II>III

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：I項(xiàng)正確，由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，如果將時(shí)間價(jià)值讓渡給別人（把

錢貸給別人），將會(huì)得到一定的報(bào)酬（利息）。

II項(xiàng)正確，貨幣的時(shí)間價(jià)值使得資金的借貸具有利上加利的特性，我們將其稱為

復(fù)利。

III貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因在于，人們認(rèn)為對(duì)于一定數(shù)量的貨幣，越早得到，其

價(jià)值越高。

IV項(xiàng)正確，貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

故本題選Do

72.組合型選擇題下列關(guān)于派發(fā)股利的說法，正確的有()o

I.股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間

II.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期

III.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個(gè)工作日

IV.股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II

D.III、IV

正確答案：B

參考解析：I項(xiàng)正確，股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的

時(shí)間。

II項(xiàng)正確，股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日

期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

in項(xiàng)錯(cuò)誤，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日。

IV項(xiàng)正確，股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。

I、n、w項(xiàng)正確，故本題選B。

73.組合型選擇題王某委托賣出A股股票，則他需要支付的是()o

I.傭金

II.個(gè)人所得稅

III.過戶費(fèi)

IV.印花稅

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、IILIV

正確答案：D

參考解析：需繳納的費(fèi)用及稅金包括：傭金、過戶費(fèi)、印花稅，無須繳納個(gè)人所

得稅。

74.組合型選擇題影響股票投資價(jià)值的外部因素有()o

I.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

n.行業(yè)因素

in.增資

IV.市場(chǎng)因素

A.I、II、IV

B.III、W

C.I、IV

D.I、n、HI

正確答案：A

參考解析：一般來講，影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行

業(yè)因素及市場(chǎng)因素。

影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股

份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。

III選項(xiàng)不屬于外部因素。故本題選A。

75.組合型選擇題常見的直接融資方式有()o

I.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

II.民間借貸

III.股票市場(chǎng)融資

IV.商業(yè)信用融資

A.I、II、III

B.I、n、w

c.I、n、IILiv

D.I、IILIV

正確答案：c

參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位簽訂協(xié)議，或在

金融市場(chǎng)上購(gòu)買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供

給需求單位使用。

常見的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用

融資、民間借貸等。

故本題選C。

76.組合型選擇題股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要包括()0

I.算術(shù)平均法

II.幾何平均法

III.加權(quán)平均法

IV.乘數(shù)加權(quán)法

A.I、II、III

B.I、II

C.II、III、W

D.I、III、IV

正確答案：A

參考解析：本題考查編制股票價(jià)格指數(shù)的編制方法。股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主

要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。

77.組合型選擇題為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護(hù)公眾投資者的合法

權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，法律法規(guī)對(duì)借公開信息披露基金信息為名編制、

傳播虛假基金信息，惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等行為做出了禁止

性規(guī)定。具體包括下列()情形。

①禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

②禁止對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

③禁止違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

參考解析：考點(diǎn)：考查基金信息披露的禁止性規(guī)定，除以上答案外，還有禁止登

載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性、推薦性文字。

78.組合型選擇題無面額股票的特點(diǎn)有（）。

I.在股票票面上記載股票面額

II.發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格比較靈活

III.便于股票分割

IV.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

A.I、II、IV

B.II、III、W

c.n、in

D.i、in、iv

正確答案：c

參考解析：無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載

股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票的特點(diǎn)包括:

①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格比較靈活；②便于股票分割。

I、w是對(duì)有面額股票的描述。

n、in項(xiàng)正確，故本題選c。

79.組合型選擇題公司型基金與契約型基金的區(qū)別有（）o

I.資金的性質(zhì)不同

II.投資者的地位不同

III.基金運(yùn)營(yíng)的依據(jù)不同

IV.對(duì)投資額的限制不同

A.I、n、in

B.I、II、III、IV

C.I、W

D.n、in

正確答案：A

參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有：①資金的性質(zhì)不同；②投資者的

地位不同；③基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。故本題選A。

契約型基金與公司型基金的區(qū)別：

一是資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)

產(chǎn)；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

二是投資者的地位不同。契約型基金的投資者購(gòu)買基金份額后成為基金契約的當(dāng)

事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對(duì)基金管理人的信任，將自己的資

金委托給基金管理人管理和營(yíng)運(yùn)，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)。公

司型基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東。

三是基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)

投資公司章程營(yíng)運(yùn)基金。

80.組合型選擇題根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)包括

()o

I.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

II.證券投資基金管理公司

III.證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

IV.期貨清算機(jī)構(gòu)

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.I、II、W

正確答案：A

參考解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能劃分，中國(guó)證監(jiān)會(huì)所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)有證券期貨經(jīng)

營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨

投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。故本題選A。

81.組合型選擇題中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券()。

I.中央銀行股票

II.中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

III.國(guó)債

IV.政府債券

A.II、III、IV

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.I、III、IV

正確答案：c

參考解析：中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行

股票；第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。

82.組合型選擇題信用違約互換的當(dāng)事人有（）。

I.違約互換購(gòu)買者

II.違約互換出售者

III.中介管理機(jī)構(gòu)

IV.證券公司

A.I、II

B.II、IV

C.I>III

D.II>III

正確答案：A

參考解析：信用違約互換的當(dāng)事人為違約互換購(gòu)買者和違約互換出售者。故本題

選Ao

信用違約互換交易中，違約互換購(gòu)買者將定期向違約互換出售者支付一定費(fèi)用

（稱為信用違約互換點(diǎn)差），而一旦出現(xiàn)信用類事件（主要指?jìng)黧w無法償付），

違約互換購(gòu)買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信

用風(fēng)險(xiǎn)。

83.組合型選擇題風(fēng)險(xiǎn)的定義有（）o

I.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化

II.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失

III.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離

IV.風(fēng)險(xiǎn)是（收益的）波動(dòng)性

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn):

（1）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。

⑵風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。

⑶風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性。

84.組合型選擇題按照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，證券公司可以從事的

業(yè)務(wù)有（）。

①證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

②證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

③證券融資融券業(yè)務(wù)

④證券投資咨詢業(yè)務(wù)

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

參考解析：根據(jù)《證券法》，我國(guó)證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券

投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保

薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券做市交易業(yè)務(wù)，

證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。

85.組合型選擇題關(guān)于基金估值，下列說法正確的有（）o

I.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值

II.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

III.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

IV.開放式基金不晚于下一交易日公告份額凈值

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i、II、ni、w

正確答案：B

參考解析：n、w項(xiàng)正確，我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一

交易日公告份額凈值；

m項(xiàng)錯(cuò)誤，I項(xiàng)正確，封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行

估值，但每周披露一次基金份額凈值。

故I、II、IV項(xiàng)正確，本題選B。

86.組合型選擇題非公開募集基金不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集基

金，不得通過（）向不特定對(duì)象宣傳推介。

I.報(bào)刊

II.電臺(tái)、電視

III.互聯(lián)網(wǎng)

IV.講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)

A.I、II、W

B.IILIV

c.I、n、in

D.I、n、IILIV

正確答案：J）

參考解析：非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集基金，不

得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)

等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。

I、n、in、IV符合題意，故本題選D。

87.組合型選擇題設(shè)立證券金融公司時(shí)一，應(yīng)當(dāng)符合的條件有()o

I.組織形式為股份有限公司

II.注冊(cè)資金不少于人民幣20億元

III.注冊(cè)資本為實(shí)收資本

IV.股東用貨幣出資

A.II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、I