證券投資基金試題及答案

證券投資基金試題及答案

2012證券考試《投資基金》模擬試題及答案（一）一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小

題，每小題0.5分，共30分）以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要

求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。

1.同銀行儲(chǔ)蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)（）銀行儲(chǔ)蓄。

A.大于B.小于C.基本接近D.無(wú)法比較

2.以下說(shuō)法和證券投資基金的特點(diǎn)不相吻合的有（）。

A.嚴(yán)格監(jiān)管，信息保密B.集合理財(cái)、專業(yè)管理

C.組合投資，專業(yè)管理D.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

3.按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（）。

A.私募基金和公募基金B(yǎng).上市基金和不上市基金

C.開(kāi)放式基金和封閉式基金D.契約型基金和公司型基金

4.證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（）。

A.發(fā)起人、管理人和投資人B.管理人、托管人和投資人

C.托管人、發(fā)起人和投資人D.受益人、管理人和投資人

5.證券投資基金在投資過(guò)程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營(yíng)性虧損由（）。

A.基金投資人共同承擔(dān)B.基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)

C.基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)D.基金發(fā)起人共同承擔(dān)6.以下說(shuō)法中，不屬于證券投資基金的

作用的是（）。

A.為中小投資者拓寬了投資渠道

B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

D.促進(jìn)了金融行業(yè)的交易成本的降低

7.從資金的性質(zhì)上來(lái)看，契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金受益憑證籌集起來(lái)的（）。

A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)

C.法人資本D,借貸資產(chǎn)

8.（）在公司型基金中是一個(gè)有形機(jī)構(gòu)，在契約型基金中是一個(gè)無(wú)形機(jī)構(gòu)。

A.基金管理人B.基金托管人

C.基金組織D.基金份額持有人

9.證券投資基金份額持有人與管理人之間的關(guān)系是（）。

A.所有者與保管者的關(guān)系B.持有與監(jiān)督的關(guān)系

C.持有與托管的關(guān)系D.委托人與受托人的關(guān)系

10.下列投資組合的比例符合《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有（）。

A.1個(gè)基金投資于股票、債券的比例不得高于該基金資產(chǎn)總值的70%

B.1個(gè)基金持有1家上市公司的股票不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%C.同一基金管理人

管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%

D.基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金

所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量

11.證券投資基金在美國(guó)被稱為（）。

A.共同基金B(yǎng).單位信托基金

C.證券投資信托基金D.集合投資基金

12.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)由（）召集。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金發(fā)起人

D.持有基金受益憑證10%以上的持有人聯(lián)合

13.以下說(shuō)法正確的是（）。

A.封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進(jìn)行

B.封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進(jìn)行

C.開(kāi)放式基金投資人向交易所申購(gòu)或贖回基金單位

D.開(kāi)放式基金投資人向托管人申購(gòu)或贖回基金單位

14.下面的說(shuō)法中，不符合公募基金的特點(diǎn)的說(shuō)法是（）。

A.可以面向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣

B.向固定的對(duì)象進(jìn)行募集

C.投資金額要求低，適宜中小投資者參與

D.必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管

15.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基

金。

A.60%B.70%C.80%D.90%

16.一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（）。

A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘型基金

17.一般來(lái)說(shuō)，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回價(jià)是以（）為基礎(chǔ)計(jì)算的。

A.基金單位資產(chǎn)凈值B.基金市場(chǎng)供求關(guān)系

C.基金發(fā)行時(shí)的面值D.基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格

18.投資者常常使用折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之

間的關(guān)系。折（溢）價(jià)率的計(jì)算公式為（）。

A.折（溢）價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值市場(chǎng)價(jià)格X100%

B.折（溢）價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值基金份額凈值X100%

C.折（溢）價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值基金總值X100%D.折（溢）價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈

值基金資產(chǎn)凈值X100%

19.封閉式基金溢價(jià)發(fā)行是指（）。

A.基金按高于面值的價(jià)格發(fā)行

B.基金按低于面值的價(jià)格發(fā)行

C.基金按等于面值的價(jià)格發(fā)行

D.以上都不是

20.（）是契約型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依據(jù)。

A.發(fā)行方案B.基金契約C.托管協(xié)議D.招募說(shuō)明書(shū)

21.封閉式基金募集期限屆滿要成立時(shí)，基金份額總額必須達(dá)到核定規(guī)模（）以上。

A.100%B,80%C.60%D.50%

22.依據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)

有（）以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

A.60%B.70%C.80%D.90%

23.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)封閉式基金的募集期限為自基金批準(zhǔn)之日起（）內(nèi)。

A.一個(gè)月B.二個(gè)月C.三個(gè)月D.四個(gè)月

24.根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)同意，并經(jīng)（）批準(zhǔn)

后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開(kāi)放式基金。

A.獨(dú)立董事B.基金發(fā)起人

C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

25.基金清算后的全部剩余資產(chǎn)，在扣除（）后向投資人分配。

A.基金清算費(fèi)用B.基金管理費(fèi)

C.基金托管費(fèi)D.基金審計(jì)費(fèi)

26.當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時(shí)，基金管理人除了在基金募集期限屆滿后30

日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)外，對(duì)此期間產(chǎn)生的利息的處理方式是（）。

A.無(wú)需支付銀行同期存款利息

B.應(yīng)該支付銀行同期存款利息，但從以后的申購(gòu)費(fèi)用中抵減

C.同時(shí)支付銀行同期存款利息

D.由基金契約規(guī)定

27.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（）以上。

A.3年B.5年C.10年D.20年

28.封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬(wàn)元B.1億元C.2億元D.5億元

29.在基金申購(gòu)時(shí)不支付基金的申購(gòu)費(fèi)用，在基金贖回時(shí)再收取申購(gòu)費(fèi)用，目的在于鼓

勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金，這種收費(fèi)模式稱之為（）。

A.前端收費(fèi)模式B.后端收費(fèi)模式

C.全額收費(fèi)模式D.凈額收費(fèi)模式

30.在常見(jiàn)的產(chǎn)品線類型中，基金管理公司根據(jù)自身的能力專長(zhǎng)，在某一個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品

類型方向上開(kāi)發(fā)各具特點(diǎn)的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個(gè)方向上具有特定風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的

投資者的需要，這屬于（）產(chǎn)品線類型。

A.水平式B.垂直式

C.混合式D.發(fā)散式

31.目前，我國(guó)基金管理公司自批準(zhǔn)籌建之日起（）個(gè)月內(nèi)必須開(kāi)業(yè)。

A.6B.9C.12D.18

32.某投資者持有指數(shù)成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某發(fā)售代理

機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)基金，選擇以現(xiàn)金支付認(rèn)購(gòu)傭金。假設(shè)5月5日股票A和股票B的均價(jià)分別

15.5元和4.5元，基金管理人確認(rèn)的有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量為A股票10000股和B股票20000股，

發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確認(rèn)的傭金比例為1%,假設(shè)該投資者選擇以ETF份額方式交納認(rèn)購(gòu)傭金，則

投資者最終可得的凈認(rèn)購(gòu)份額為：

A.242550B.245000C.247500D.244000

33.受托負(fù)責(zé)證券投資基金具體投資操作的機(jī)構(gòu)是（）。

A.基金發(fā)起人B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金管理人

34.一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

C.董事會(huì)D.基金份額持有人大會(huì)

35.下列選項(xiàng)中，不屬于基金托管人職責(zé)的是（）。

A.資產(chǎn)保管B.資產(chǎn)清算

C.資產(chǎn)的投資運(yùn)作D.監(jiān)督基金管理人

36.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)

任。

A.證券公司B.信托投資公司

C.證券登記結(jié)算中心D.商業(yè)銀行

37.開(kāi)放式基金贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸（）所有。

A.基金管理公司B.基金托管人C.基金D.基金發(fā)行人

38.基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用從（）中支付。

A.管理人收益B.托管人收益C.基金資產(chǎn)D.投資人收益

39.目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)按（）計(jì)提。

A.日B.周C.月D.季40.我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)以（）為基礎(chǔ)計(jì)提。

A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額

41.目前，我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入（）。

A.征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

B.不征收營(yíng)'Ik稅，征收企業(yè)所得稅

C.征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

D.不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

42.我國(guó)證券投資基金持有的未上市的首次公開(kāi)發(fā)行的股票以（）估值。

A.平均價(jià)B.成本價(jià)C,開(kāi)盤(pán)價(jià)D.收盤(pán)價(jià)

43.封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，（）。

A.由基金管理人自主決定，無(wú)需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

B.由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定

C.由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

D.需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)

44.從2008年4月24日起，證券（股票）交易印花稅按照（）的稅率征收。

A.千分之一B.千分之二C.千分之三D.千分之四45.我國(guó)基金管理人對(duì)外披露的基金中

期報(bào)告需由（）的復(fù)核。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.基金發(fā)起人

C.證券交易所D.基金托管人

46.目前，我國(guó)基金管理公司新增股東的出資（）不得轉(zhuǎn)讓。

A.半年內(nèi)B.一年內(nèi)C.二年內(nèi)D.公司存續(xù)期內(nèi)

47.關(guān)于全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛

B.開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

C.基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出

D.基金資產(chǎn)的資金來(lái)源總體上無(wú)大變化

48.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%B.10%C.15%D.20%

49.在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)收益模型中，風(fēng)險(xiǎn)是用（）定義的。

A.資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率B.資產(chǎn)收益率的波動(dòng)率

C.資產(chǎn)可能虧損的幅度D.資產(chǎn)虧損的概率分布

50.投資管理的目標(biāo)可以表述為：在既定的收益水平下（）風(fēng)險(xiǎn)。

A.降低B.保持不變C.提高D.不能判斷51.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)與收益（）。

A.永遠(yuǎn)同比例增減B.不一定同比例增減

C.完全無(wú)關(guān)D.以上皆錯(cuò)誤

52.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（）的多元化證券組合可有效地降低個(gè)別風(fēng)

險(xiǎn)。

A.高B.低C.相同D.為-1.00

53.有效的資產(chǎn)配置（）降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

A.可以B.不能C.不確定D.以上皆錯(cuò)誤

54.動(dòng)態(tài)調(diào)整策略中屬于消極型長(zhǎng)期再平衡資產(chǎn)配置策略的是（）。

A.恒定混合策略B.投資組合保險(xiǎn)策略

C.買入并持有策略D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

55.按照道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的劃分，以下說(shuō)法中正確的是（）。

A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

B.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和中期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

C.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由中期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)一個(gè)層次構(gòu)成

56.證券投資交易的買賣價(jià)差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付出的成本和代價(jià)（）。

A.越大B.不變C.越小D.不能判定57.包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均

收益率（）準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。

A.可以B.不能C.不能判斷D.以上皆錯(cuò)誤

58.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時(shí)點(diǎn)上，長(zhǎng)期債券收益率（）短期債券收益

率。

A.高于B.等于C.低于D.不能判斷是否高于

59.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率

會(huì)（）o

A.上升B.不變C.下降D.以上皆錯(cuò)誤

60.一般來(lái)說(shuō)，夏普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）的影響。

A.同方向B.反方向C.方向不定D.以上皆錯(cuò)誤

51.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)與收益（）。

A.永遠(yuǎn)同比例增減B.不一定同比例增減

C.完全無(wú)關(guān)D.以上皆錯(cuò)誤

52.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（）的多元化證券組合可有效地降低個(gè)別風(fēng)

險(xiǎn)。

A.高B.低C.相同D.為-1.00

53.有效的資產(chǎn)配置（）降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

A.可以B.不能C.不確定D.以上皆錯(cuò)誤54.動(dòng)態(tài)調(diào)整策略中屬于消極型長(zhǎng)期再平衡資產(chǎn)

配置策略的是（）。

A.恒定混合策略B.投資組合保險(xiǎn)策略

C.買入并持有策略D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

55.按照道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的劃分，以下說(shuō)法中正確的是（）。

A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

B.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和中期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

C.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由中期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成

D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三個(gè)層次構(gòu)成

56.證券投資交易的買賣價(jià)差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付出的成本和代價(jià)（）。

A.越大B.不變C.越小D.不能判定

57.包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率（）準(zhǔn)確反映該投資組合的真

實(shí)價(jià)值。

A.可以B.不能C.不能判斷D.以上皆錯(cuò)誤

58.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時(shí)點(diǎn)上，長(zhǎng)期債券收益率（）短期債券收益

率。

A.高于B.等于C.低于D.不能判斷是否高于

59.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率

會(huì)（）。

A.上升B.不變C.下降D.以上皆錯(cuò)誤

60.一般來(lái)說(shuō)，夏普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）的影響。

A.同方向B.反方向C方向不定D.以上皆錯(cuò)誤

71.目前我國(guó)的開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道主要包括：（）。

A.證券公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心

72.當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時(shí)，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任（）。

A.以固有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用

B.在基金募集期限屆滿后30R內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)

C.賠償投資者投資機(jī)會(huì)成本

D.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息

73.當(dāng)封閉式基金出現(xiàn)以下情況時(shí)（），封閉式基金終止，停止運(yùn)作。

A.封閉式基金的基金份額凈值連續(xù)60天低于5000萬(wàn)元

B.基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承

接的

C.基金份額持有人大會(huì)決定終止的

D.封閉式基金合同期限屆滿而未延期的74.依照《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金

擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（）條件。

A.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好

B.基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)

C.經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

75.積極型股票投資戰(zhàn)略中的市場(chǎng)異常策略包括（）。

A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)

C.被忽略的公司效應(yīng)D.遵循公司內(nèi)部人交易

76.對(duì)基金管理公司而言，開(kāi)放式基金的買入價(jià)指（）。

A.基金投資人向基金管理公司申購(gòu)基金單位的價(jià)格

B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金單位的價(jià)格

C.基金管理公司向基金投資人賣出基金單位的價(jià)格

D.基金管理公司向基金投資人買入基金單位的價(jià)格

77.下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.基金份額凍結(jié)由基金托管人受理

B.基金份額凍結(jié)由國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)提出

C.基金份額凍結(jié)時(shí)產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)D.基金份額凍結(jié)由基金注冊(cè)與過(guò)戶登記人受理

78.封閉式基金的變更行為主要有（）。

A.基金合并

B.基金管理人、基金托管人變更。

C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

D.基金擴(kuò)募或延長(zhǎng)基金合同的期限

79.基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)確定（）等相關(guān)利益主體間的關(guān)系。

A.基金管理公司股東B.基金管理公司董事會(huì)

C.基金管理公司管理層D,監(jiān)管機(jī)構(gòu)

80.《證券投資基金法》規(guī)定有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止（）。

A.被依法取消基金管理資格

B.被基金份額持有人大會(huì)解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

D.基金合同約定的其他情形

71.目前我國(guó)的開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道主要包括：（）。

A.證券公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心72.當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時(shí)，基金管理

人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任（）。

A.以固有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用

B.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)

C.賠償投資者投資機(jī)會(huì)成本

D.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息

73.當(dāng)封閉式基金出現(xiàn)以下情況時(shí)（），封閉式基金終止，停止運(yùn)作。

A.封閉式基金的基金份額凈值連續(xù)60天低于5000萬(wàn)元

B.基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承

接的

C.基金份額持有人大會(huì)決定終止的

D.封閉式基金合同期限屆滿而未延期的

74.依照《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（）條件。

A.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好

B.基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)

C.經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

75.積極型股票投資戰(zhàn)略中的市場(chǎng)異常策略包括（）。

A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)

C.被忽略的公司效應(yīng)D.遵循公司內(nèi)部人交易

76.對(duì)基金管理公司而言，開(kāi)放式基金的買入價(jià)指（）。

A.基金投資人向基金管理公司申購(gòu)基金單位的價(jià)格

B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金單位的價(jià)格

C.基金管理公司向基金投資人賣出基金單位的價(jià)格

D.基金管理公司向基金投資人買入基金單位的價(jià)格

77.下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.基金份額凍結(jié)由基金托管人受理

B.基金份額凍結(jié)由國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)提出

C.基金份額凍結(jié)時(shí)產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)

D.基金份額凍結(jié)由基金注冊(cè)與過(guò)戶登記人受理

78.封閉式基金的變更行為主要有（）。

A.基金合并

B.基金管理人、基金托管人變更。

C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

D.基金擴(kuò)募或延長(zhǎng)基金合同的期限79.基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)確定（）等相關(guān)利益

主體間的關(guān)系。

A.基金管理公司股東B.基金管理公司董事會(huì)

C.基金管理公司管理層D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

80.《證券投資基金法》規(guī)定有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止（）。

A.被依法取消基金管理資格

B.被基金份額持有人大會(huì)解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

D.基金合同約定的其他情形

91.下列關(guān)于保本期的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證

B.投資者只有在保本期內(nèi)才獲得本金保證或收益保證

C.提前贖回，則不享有保證承諾

D.保本基金的保本期通常在3?5年

92.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假設(shè)理論的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做出了反映

B.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格只對(duì)為公眾所知的信息做出了反映

C.股票價(jià)格的變化也就是隨機(jī)變動(dòng)的D.存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者可

以根據(jù)已知信息獲利

93.假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是80%、

15%.5%,但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實(shí)際投資比例分別是70%、20%,10%,股票

指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是10%、4%,l%o那么，資產(chǎn)配置貢

獻(xiàn)為（）。

A.0.75%B.5%

C.-0.75%D.-5%

94.下列關(guān)于買入并持有策略的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.屬于消極型的長(zhǎng)期再平衡方式

B.具有交易成本和管理費(fèi)用較小的優(yōu)勢(shì)

C.放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利的可能

D.重視從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利

95.假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的季度數(shù)有12個(gè)，其余8個(gè)季度則出現(xiàn)下

跌。在股票市場(chǎng)上揚(yáng)的季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數(shù)有9個(gè);在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的

季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數(shù)為5個(gè)，該基金的成功概率為（）。

A.137.5%B.75%

C.62.5%D.37.5%

96.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是()。

A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基本輸入所要求的估計(jì)量非常大

B.解的不穩(wěn)定性

C.數(shù)據(jù)誤差帶來(lái)的解的不可靠性

D.重新配置的高成本

97.比較資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和套利定價(jià)模型(APT)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的定義，以下說(shuō)法中

正確的是()。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是具體的

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是抽象的

C.套利定價(jià)模型(APT)的定義是具體的

D.套利定價(jià)模型(APT)的定義是抽象的

98.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

99.常用的收益率曲線策略包括()0

A.水平策略B.梯式策略C.子彈式策略D.兩極策略100.基金業(yè)績(jī)衡量存在不同的視

角，其中實(shí)務(wù)衡量對(duì)基金業(yè)績(jī)的考查主要采取的方法有

()?

A.將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較

B.將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較

C.將選定的基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較

D.將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較

三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分）判斷以下各小題的對(duì)借，正確

的選1、錯(cuò)誤的選X,不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。

101.采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長(zhǎng)期中戰(zhàn)勝

市場(chǎng)變得更加困難甚至不可能。（）

102.開(kāi)放式基金不是目前國(guó)際上的主流基金組織形式。（）

103.證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基

金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。（）

104.基金托管人有權(quán)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作。（）

105.證券投資基金的管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管，但基

金托管人負(fù)責(zé)對(duì)基金的保管與運(yùn)作負(fù)責(zé)監(jiān)督。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制從另一

方面對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。（）

106.凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。（）

107.開(kāi)放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（）108.更換基金管理

人、基金托管人，應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定。（）109.公司型基金的投

資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利，并以股

息形式獲取投資收益。（）

110.對(duì)于估值日無(wú)交易的證券，可不對(duì)其估值。（）

11L如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市一盈率，可以認(rèn)為該股票基金

屬于成長(zhǎng)型基金。（）

112.如果某一只股票的貝塔值小于1,說(shuō)明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。（）

113.股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響;基金份額凈

值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。（）

114.主動(dòng)型基金-一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。

（）

115.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長(zhǎng)

潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。（）

116.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人

面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。（）

117.混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一

種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。（）

118.基金進(jìn)行信息披露時(shí)，應(yīng)該對(duì)其未來(lái)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。（）119.

在國(guó)際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。（）120.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立

董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。（）

121.我國(guó)證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推

薦性的題字、用語(yǔ)及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。（）

122.證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開(kāi)方式向機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。（）123.

封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)。（）124.基金合同

期限為10年以上的封閉式基金，方可申請(qǐng)基金份額上市交易。（）

125.封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元

人民幣。（）

126.自收到核準(zhǔn)文件6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集;募集期自發(fā)售基金份額之日起不

超過(guò)3個(gè)月。（）

127.開(kāi)放式基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基

金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。（）

128.基金管理公司內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)基于但可以適當(dāng)超出現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。（）

129.我國(guó)基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定計(jì)算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。（）

130.基金管理公司會(huì)計(jì)控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。（）

131.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人可以由依照基金法設(shè)立的專門(mén)從事基金

管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔(dān)任。（）132.《證券投資基金法》

規(guī)定，在有利于基金份額投資增值的前提下，基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)

混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。（）

133.《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人可以向基金份額持有人承諾收益或者承擔(dān)損

失，由證券監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督其執(zhí)行。（）

134.基金托管人退任后，對(duì)因其過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。（）135.

基金資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人的資產(chǎn)，但可與基金托管人的資產(chǎn)混合記賬。（）136.目

前，我國(guó)對(duì)企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價(jià)收入不征收企業(yè)所得稅。（）137.目前，我國(guó)

開(kāi)放式基金由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確定基金申購(gòu)、贖回費(fèi)率。（）

138.開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)只能在申購(gòu)時(shí)收取。（）

139.開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)在投資人贖回時(shí)從基金資產(chǎn)中直接扣除。（）

140.基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時(shí)不得給予投資人折扣、不得給予中間人

傭金。（）

141.買入并持有策略要求的市場(chǎng)有較強(qiáng)的流動(dòng)性。（）

142.離岸基金是指在本國(guó)募集資金投資于外國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。（）

143.基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（）

144.證券投資基金代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)控制制度應(yīng)包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)

容。（）145.科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過(guò)方案檢驗(yàn)，而通常不需要具有自身的理

論基礎(chǔ)的支持。（）

146.買入并持有策略下的投資組合會(huì)依據(jù)短期投資市場(chǎng)的變化而變化。（）

147.基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自

資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。（）

148.資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無(wú)約束地進(jìn)行。（）

149.投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要因素。（）

150.在投資組合保險(xiǎn)策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對(duì)價(jià)格反方向變

動(dòng)。（）

151.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，

即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短新趨勢(shì)。三種趨勢(shì)的劃分為其后出現(xiàn)的波浪理論打下了基礎(chǔ)。

（）152.在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)的最關(guān)鍵指標(biāo)。

（）153.依據(jù)簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則，如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定

的百分比，就賣出該股票;而如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百

分比，就買入該股票。（）

154.道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)不能解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。（）

155.如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，股票的價(jià)格反映了影響它的所有信息，那么股票

市場(chǎng)上不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票，那么基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出

市場(chǎng)的投資回報(bào)，而是努力獲得與大盤(pán)同樣的收益水平，減少交易成本。（）156.當(dāng)市場(chǎng)

收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。

（）

157.債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券忖所面臨

的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（）

158,投資者對(duì)債券要求的收益率與債券流動(dòng)性無(wú)關(guān)。（）

159.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，債券條款對(duì)發(fā)行人有利，則債券收益率較

低。

（）

160.債券市場(chǎng)的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時(shí)點(diǎn)上的收益率。（）參

考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.A2.A3.C4.B5.A

6.D7.A8.C9.D10.BCD

11.A12.A13.B14.B15.A

16.D17.A18.B19.A20.B

21.B22.C23.C24.D25.A

26.C27.B28.C29.B30.B

31.A32.A33.D34.B35.C

36.D37.C38.C39.A40.B41.C42.B43.D44.A45.D

46.B47.D48.B49.B50.A

51.B52.B53.A54.C55.D

56.C57.B58.C59.B60.C

二、多項(xiàng)選擇題

61.AC62.AB63.AD64.CD65.ACD

66.ABD67.ACD68.ABCD69.BC70.CD

71.ABC72.AD73.BCD74.ABC75.ABCD

76.BD77.BCD78.ACD79.ABC80.ABCD

81.ABD82.BCD83.ABCD84.ABCD85.ABCD

86.BCD87.ABC88.AD89.ABCD90.CD

91.ACD92.AC93,C94.ABC95.D

96.ABCD97.AC98.BC99.BCD100.CD

三、判斷題

101.V102.X103.V104.X105.X

106.X107.V108.V109.V110.X

111.X112.X113.V114.X115.XI16.X117.J118.X119.X120.

121.V122.X123.V124.X125.J

126.V127.J128.X129.V130.J

131.X132.X133.X134.X135.X

136.X137.X138.X139.X140.X

141.X142.X143.X144.V145.X

146.X147.V148.J149.X150.X

151.V152.X153.X154.X155.J

156.X157.V158.X159.X160.X

2012證券考試《投資基金》模擬試題及答案（二）

一、單選題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要

求，不選、錯(cuò)選均不得分）

1.1879年，英國(guó)公布（），使投資基金脫離了原來(lái)的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司

式的組織形式。

A.《股份有限公司法》

B.《投資基金管理辦法》

C.《投資顧問(wèn)法》D.《投資公司法》

2.與股票、債券不同，證券投資基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.合伙投資關(guān)系

3.開(kāi)放式基金的買賣價(jià)格以（）為基礎(chǔ)。

A.市場(chǎng)供求關(guān)系

B.市場(chǎng)存款利率

C.基金份額凈值D.基金份額總額

4.下列各項(xiàng)中，不是基會(huì)合同的當(dāng)事人的是（）。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金份額持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

5.以其他證券投資基金為投資對(duì)象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為

（）。

A.指數(shù)基金

B.基金中的基金

C.傘型基金

D.信托投資單位

6.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基

金。

A.50%

B.60%

C.70%D.80%

7.個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

8.QDH為應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)

凈值的（）。

A.5%B.8%

C.10%

D.20%

9.封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數(shù)要達(dá)到（）人以上。

A.100

B.200

C.500

D.1000

10.通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為（

A.網(wǎng)上發(fā)售

B.網(wǎng)下發(fā)售

C.回?fù)軝C(jī)制

D.回購(gòu)機(jī)制

11.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的（

A.1%

B.2%

C.5%

D.8%）?）?

12.由于ETF基金標(biāo)的指數(shù)調(diào)整而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于（）。

A.可能現(xiàn)金替代

B.禁止現(xiàn)金替代

C.可以現(xiàn)金替代

D.必須現(xiàn)金替代

13.關(guān)于基金管理公司主要股東應(yīng)具備的條件，下列說(shuō)法不正確的是（

A.注冊(cè)資本不低于5億元人民幣

B.持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全

C.從事證券經(jīng)營(yíng)等金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

14.考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵角度一般不包括（）。

A.產(chǎn)品線的長(zhǎng)度

B.產(chǎn)品線的寬度

C.產(chǎn)品線的深度

D.產(chǎn)品線的高度

15.下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制制度）。

B.員工自律

C.公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對(duì)各部門(mén)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制

D.董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)督員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)

16.開(kāi)放式基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段是（）。

A.簽署基金合同階段

B.基金募集階段

C.基金運(yùn)作階段

D.基金終止階段

17.增發(fā)新股的資金清算屬于（）。

A.交易所交易資金清算

B.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

C.場(chǎng)外資金清算

D.場(chǎng)內(nèi)資金清算

18.托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是（）。

A.環(huán)境控制

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.控制活動(dòng)

D.信息溝通

19.基金銷售的（）反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人

利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的要求。

A.服務(wù)性

B.專業(yè)性

C.持續(xù)性

D.適用性

20.基金的贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的——;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不

得低于贖回費(fèi)總額的——，并應(yīng)當(dāng)歸人基金財(cái)產(chǎn)。（）

A.10%.25%

B.5%,25%

C.10%,30%

D.5%,30%

21.營(yíng)銷組合四大要素不包括（）。

A.產(chǎn)品

B.費(fèi)率C.促銷

D.售后服務(wù)

22.銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容不包括（）。

A.制定完善的資金清算流程

B.建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系

C.制定《投資****益須知》

D.制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

23.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基

金合同生效不足（）個(gè)月的除外。

A.6

B.9

C.12

D.15

24.（）定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種、不

存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。

A.基金管理公司

B.托管銀行C.基金估值工作小組

D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

25.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，（）應(yīng)當(dāng)立即糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)

一步擴(kuò)大。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金登記機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)管部門(mén)

26.基金（）對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值。

A.每R

B.每周

C.每月

D.每季

27.基金持有的金融資產(chǎn)應(yīng)計(jì)人（）。

A.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

B.持有至到期投資

C.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)D.可供出售的金融資產(chǎn)

28.假設(shè)某封閉式基金7月18H的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民幣，7月19日的基金

資產(chǎn)凈值為35125萬(wàn)元人民幣。該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%。那么，該基金7月

19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)是（）元。

A.2397

B.2406

C.2431

D.2439

29.通常情況下，交易所上市的有價(jià)證券以其估值H的（

A.平均價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.開(kāi)盤(pán)價(jià)

D.預(yù)期收益的現(xiàn)值

30.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于（）?

A.利息收入

B.投資收人

C.其他收入

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益）估值。

31.下列各項(xiàng)不屬于基金費(fèi)用的是（兀

A.管理人報(bào)酬

B.托管費(fèi)

C.交易費(fèi)用

D.基金申購(gòu)費(fèi)

32.關(guān)于基金稅收，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

B.企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅

C.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

D.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅

33.代表基金份額10%以卜的基金份額持有人自行召集召開(kāi)持有人大會(huì)的，此類持有人應(yīng)

至少提前（）日公告持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式

等事項(xiàng)。

A.10

B.15

C.30D.45

34.基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括（）。

A.基金運(yùn)作方式

B.基金收益分配原則

C.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式

D.風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

35.目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是（

A.期末基金份額凈值

B.期末可供分配基金份額利潤(rùn)

C.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)

D,凈值增長(zhǎng)指標(biāo)

36.關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.保護(hù)投資者利益

B.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

C.消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

37.我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)）。

B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

38.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的（），旨在進(jìn)一步明確基金管理公司公平對(duì)待不同組合所應(yīng)遵循的

具體原則和方法。

A.《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則（試行）》

B.《基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》

C.《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》

D.《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》

39.某基金名稱顯示了投資方向，那么它應(yīng)當(dāng)有（）以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于該投資方

向確定的內(nèi)容。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

40.假定證券A的收益率分布如表1所示。

那么，該證券的期望收益率為（）。

A.20.6%

B.21.6%

C.22.8%

D.23.6%

41.在證券組合管理的基本步驟中，投資時(shí)機(jī)的選擇是（）階段的主要工作。

A.進(jìn)行證券投資分析

B.組建證券投資組合

C.投資組合的修正

D.投資組合'業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

42.假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和II構(gòu)成，組合I的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平

都比H的高，并且證券組合I和n在P中的投資比重分別為0.48和0.52,那么（）。

A.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于I的總風(fēng)險(xiǎn)水平

B.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于II的總風(fēng)險(xiǎn)水平

C.組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平

D.組合P的期望收益水平高于II的期望收益水平

43.關(guān)于市場(chǎng)組合，下列敘述錯(cuò)誤的是（）。

A.它包括所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B.它在有效邊界上

C.市場(chǎng)組合中所有證券所占比重和它們市值成正比

D.它是資本市場(chǎng)線和無(wú)差異曲線的切點(diǎn)

44.下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的是（）。

A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組

合的風(fēng)險(xiǎn)水平

B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

C.證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)強(qiáng)度不大

D.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

45.下列（）不是資產(chǎn)配置的目標(biāo)。

A.改善投資者面臨的環(huán)境

B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

C.提高投資收益

D.消除投資者對(duì)收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)

46.確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法有（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益法B.情景綜合分析法

C.預(yù)期收益最大化法

D,成本收益法

47.買人并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方

面，其中不包括（）?

A.支付模式

B.收益方式

C.有利的市場(chǎng)環(huán)境

D.對(duì)流動(dòng)性的要求

48.采用（）策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌買入股票。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.恒定混合策略

C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D.投資組合保險(xiǎn)策略

49.下列屬于消極性股票投資策略的是（）。

A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略

B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場(chǎng)異常策略

D.指數(shù)型投資策略

50.市盈率和后凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價(jià)為15元，每股凈利潤(rùn)為0.5

元，每股凈資產(chǎn)3元，其市盈率和市凈率分別為（）。

A.30;5

B.5;30

C.7.5;5

D.7.5;30

51.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行（

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C.資產(chǎn)評(píng)價(jià)

D.負(fù)債評(píng)價(jià)

52.常見(jiàn)的市場(chǎng)異常策略不包括（）o

A.小公司效應(yīng)

B.低市盈率效應(yīng)

C.行業(yè)周期效應(yīng)

D.被忽略的公司效應(yīng)）的指數(shù)。

53.以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型不包括（）。

A.替代互換

B.市場(chǎng)間利差互換

C.交叉互換

D.稅差激發(fā)互換

54.選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括（）。

A.可獲得超越市場(chǎng)的收益

B.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好

C.指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低

D.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

55.（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。

A.兩極策略

B,子彈式策略

C.梯式策略

D.指數(shù)化策略

56.某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98元，5月1日到期，采取單利

計(jì)算，則到期收益率為（）。

A.1.5%

B.4.5%

C.6%

D.9%

57.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（

A.投資目標(biāo)

B.特殊現(xiàn)金比例

C.投資結(jié)構(gòu)

D.正常現(xiàn)金比例

58.對(duì)管理公司本身表現(xiàn)的衡量屬于（）。

A.基金衡量

B.公司衡量

C.微觀衡量

D.絕對(duì)衡量

59.特雷諾指數(shù)考慮的是（）。

A.總風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）。

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)

60.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為8%、2%、-5%、-3%,那么該基金的簡(jiǎn)單年化收益

率和精確年化收益率分別為（）。

A.2%：1.51%

B.1.51%;2%

C.0.5%;0.38%

D.0.38%;0.5%

二、多選題（共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5

分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）

61.（）是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。（1分）

A.股票

B.債券

C.公司型基金

D.契約型基金

62.證券投資基金在我國(guó)的作用主要包括（）。

A.為中小投資者拓寬投資渠道B.提高投資者的投資回報(bào)

C.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

63.證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金投資咨詢公司

C.證券交易所

D.基金評(píng)級(jí)公司

64.依據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（

A.封閉式基金

B.契約型基金

C.開(kāi)放式基金

D.公司型基金

65.基金份額持有人享有的權(quán)利包括（）,

A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

C.按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)）o（1分）D.依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的

基金份額

66.公募基金主要具有的特征有（）。

A.可以面向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不同定

B.投資金額要求低，適宜中小投資者參與

C.主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的富裕階層為日標(biāo)客戶

D.遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管

67.成長(zhǎng)型基金的主要投資對(duì)象包括（）。

A.有較大升值潛力的公司股票

B.新興行業(yè)股票

C.大盤(pán)藍(lán)籌股

D.政府債券和公司債

68.10F與ETF之間的區(qū)別體現(xiàn)在（）o（1分）

A.申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同

B.申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同

C.基金投資策略不同

D.對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同

69.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具包括（）。（1分）A.1年以內(nèi)的銀行定期

存款8,可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)

D.剩余期限在397天以內(nèi)的浮動(dòng)利率債券

70.基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)文本中，被稱為“草案”的有（）。

A.基金上市交易草案

B.基金合同草案

C.基金托管協(xié)議草案

D.招募說(shuō)明書(shū)草案

71.折（溢）價(jià)率反映（）之間的關(guān)系。

A.開(kāi)放式基金份額凈值

B.封閉式基金份額凈值

C.基金份額面值

D.二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格

72.上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間為交易日的（）。

A.9：00~11：00

B.9：30~11：30

C.13：00~15：00D.13：00~15：0073.ETF交易中，辦理場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資者，認(rèn)購(gòu)

以ETF份額申請(qǐng)，其認(rèn)購(gòu)金額是（）的乘積。

A.認(rèn)購(gòu)價(jià)格

B.認(rèn)購(gòu)份額

C.L認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

D.1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

74.關(guān)于基金管理公司一般決策程序，下列敘述正確的有（

A.研究發(fā)展部提出研究報(bào)告

B.投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃

C.基金投資部制定投資組合的具體方案

［）.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提力風(fēng)險(xiǎn)控制建議

75.基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（）。

A.投資管理部門(mén)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

C.市場(chǎng)營(yíng)銷部門(mén)

D.基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)

76.基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則有（）。（1分））。

A.合法、合規(guī)性原則

B.全面性原則

C.審慎性原則

D.適時(shí)性原則

77.基金管理公司向特定對(duì)象提供咨詢服務(wù)，不得有下列（

A.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益

B.承諾投資收益

C.通過(guò)廣告等公開(kāi)方式招攬投資咨詢客戶

D.代理投資咨詢客戶從事證券投資

78.關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，下列說(shuō)法正確的有（

A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)

B.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消

C.基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

D.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失79下列各項(xiàng)屬于基金托管人內(nèi)

部控制原則的有（）。

A.合法性原則

B.完整性原則）行為。）。

C.靈活性原則

D.審慎性原則

80.基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列（）投資或者活動(dòng)。（1分）

A.承銷證券

B.向他人貸款

C.投資股票

D.向他人提供擔(dān)保

81.下列基金資產(chǎn)賬戶中，屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開(kāi)立的賬戶有（

A.銀行存款賬戶

B.結(jié)算備付金賬戶

C.上海證券交易所證券賬戶

D.深圳證券交易所證券賬戶

82.交易所資金清算包括（）。（1分）

A.增發(fā)新股的資金清算

B.股票、債券買賣的資金清算

C.申購(gòu)新股的資金清算

D.回購(gòu)交易的資金清算）。（1分）

83.基金托管人對(duì)基金管理人復(fù)核的財(cái)務(wù)報(bào)表有（）。

A.基金資產(chǎn)負(fù)債表

B.基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表

C.基金收益分配表

D.基金凈值變動(dòng)表

84.基金營(yíng)銷的微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司服務(wù)顧客的能力的各種因

素，主要包括（）。

A.人口

B.客戶

C.公眾

D.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

85.基金客戶服務(wù)方式包括（）。

A.電話服務(wù)中心

B.郵寄服務(wù)

C.“一對(duì)一”專人服務(wù)

D.講座、推介會(huì)和座談會(huì)

86.開(kāi)放式基金的費(fèi)用主要包括（）。

A.管理費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)

D.持續(xù)銷售服務(wù)費(fèi)

87.關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有

（）.（1分）

A.最近5年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰和刑事處罰

B.注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，兒1.必須為實(shí)繳貨幣資本

C.高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事3年以上基金業(yè)

務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工=作經(jīng)歷

D.持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度

88.下列各項(xiàng)屬于我國(guó)基金銷售渠道的有（）。（1分）

A.證券公司

B.獨(dú)立的理財(cái)顧問(wèn)

C.商業(yè)銀行

D.基金超市

89.后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（）。

A.對(duì)基金銷售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能

B.交易清算、資金處理的功能

C.提供投資資訊功能

D.對(duì)所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對(duì)賬作業(yè)的功能

90.關(guān)于QDI