風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理《保險(xiǎn)學(xué)》教學(xué)目的及要求教學(xué)目的本課程的目的是使學(xué)生系統(tǒng)地掌握保險(xiǎn)學(xué)的基礎(chǔ)知識，了解保險(xiǎn)市場的基本運(yùn)作機(jī)制，對于實(shí)踐中常見的保險(xiǎn)現(xiàn)象具備一定的分析能力。教學(xué)要求認(rèn)真聽講獨(dú)立完成每章作業(yè)第2頁,共41頁，2024年2月25日，星期天《保險(xiǎn)學(xué)》課程教材及參考書教材《保險(xiǎn)學(xué)》，孫祁祥著，北京大學(xué)出版社，1996年12月第1版。參考書《保險(xiǎn)知識讀本》，馬永偉主編，中國金融出版社，2000年5月第1版；《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》，孫祁祥等譯，中國社會科學(xué)出版社，1998年5月第1版；《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，1995年6月30日通過，10月1日施行。第3頁,共41頁，2024年2月25日，星期天《保險(xiǎn)學(xué)》講授提綱共八章第一章

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第二章

保險(xiǎn)基本內(nèi)容第三章

保險(xiǎn)合同第四章

人身保險(xiǎn)第五章

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)第4頁,共41頁，2024年2月25日，星期天《保險(xiǎn)學(xué)》講授提綱（續(xù)）第六章

保險(xiǎn)公司組織與管理第七章

社會保險(xiǎn)第八章

保險(xiǎn)監(jiān)管第5頁,共41頁，2024年2月25日，星期天第一章

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理第6頁,共41頁，2024年2月25日，星期天

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述一、風(fēng)險(xiǎn)的含義二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素三、風(fēng)險(xiǎn)的分類四、風(fēng)險(xiǎn)的度量第7頁,共41頁，2024年2月25日，星期天一、風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的、損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是與損失相關(guān)的狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)第8頁,共41頁，2024年2月25日，星期天二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素1、風(fēng)險(xiǎn)因素：增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的因素

（1）有形（物質(zhì)形態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)因素

（2）無形（非物質(zhì)形態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)因素

——道德風(fēng)險(xiǎn)因素

——行為風(fēng)險(xiǎn)因素2、風(fēng)險(xiǎn)事故：損失的直接原因3、損失：價(jià)值的消滅或減少第9頁,共41頁，2024年2月25日，星期天三、風(fēng)險(xiǎn)的分類1、按風(fēng)險(xiǎn)的損害對象分：人身風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)2、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分：純粹風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)第10頁,共41頁，2024年2月25日，星期天三、風(fēng)險(xiǎn)的分類3、按損失的原因分：自然風(fēng)險(xiǎn)社會風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)第11頁,共41頁，2024年2月25日，星期天四、風(fēng)險(xiǎn)的度量標(biāo)準(zhǔn)差是常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)期望：均值方差：度量對均值的偏差標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開方，單位還原。第12頁,共41頁，2024年2月25日，星期天風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明損失結(jié)果概率￥00.80￥2,5000.20第13頁,共41頁，2024年2月25日，星期天風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000標(biāo)準(zhǔn)差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000第一節(jié)完第14頁,共41頁，2024年2月25日，星期天第一章第一節(jié)

回顧一、風(fēng)險(xiǎn)的含義二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素三、風(fēng)險(xiǎn)的分類四、風(fēng)險(xiǎn)的度量第15頁,共41頁，2024年2月25日，星期天第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法三、風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)五、風(fēng)險(xiǎn)集合六、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的關(guān)系第16頁,共41頁，2024年2月25日，星期天一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一個(gè)組織或個(gè)人為了降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響而進(jìn)行決策和實(shí)施的過程。第17頁,共41頁，2024年2月25日，星期天二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（二）損失控制（三）損失融資第18頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（回避）1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意味著將某種事故發(fā)生的可能性降低到零，即完全避免參加某項(xiàng)活動(dòng)。2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避存在的問題（1）可能但不可行，如與水有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（2）回避某一類風(fēng)險(xiǎn)可能面臨另一類風(fēng)險(xiǎn)，如不坐船，有汽車火車飛機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)（3）可能造成利益受損，如新產(chǎn)品（新藥）研制第19頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（二）損失控制通過降低損失發(fā)生頻率和/或損失嚴(yán)重程度來降低損失的期望成本的行為，稱為損失控制。損失控制的兩種方法1、防損：主要影響損失發(fā)生頻率，如，飛機(jī)機(jī)械故障定期檢修2、減損：主要影響損失嚴(yán)重程度，如，自動(dòng)滅火系統(tǒng)，汽車安全氣囊第20頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（二）損失控制很多損失控制方法同時(shí)影響損失發(fā)生頻率和損失嚴(yán)重程度，不易明確歸為其中一類。如，消費(fèi)品的安全檢查。損失究竟增加還是減少？要綜合看。如，汽車安全氣囊。汽車事故發(fā)生時(shí)氣囊減少的損失，氣囊意外膨脹或膨脹過力造成的損失，還有，由于安裝安全氣囊使司機(jī)粗心駕駛而增加的損失。第21頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（三）損失（風(fēng)險(xiǎn)）融資為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施，稱為損失融資。損失融資的兩種方法1、自留2、轉(zhuǎn)移第22頁,共41頁，2024年2月25日，星期天1、自留當(dāng)損失是由個(gè)人或組織的自有基金來支付時(shí)，那么這些損失就是通過自留來融資的。自留往往有三種情況

（1）對潛在損失估計(jì)不足

（2）損失金額相對較低，經(jīng)濟(jì)上微不足道

（3）通過對風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的認(rèn)真分析，決定全部或部分承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)對某種可保風(fēng)險(xiǎn)采取了高度正式化的自留方法時(shí)，有時(shí)我們說這個(gè)機(jī)構(gòu)已對風(fēng)險(xiǎn)“自保”了。有些大公司還建立了專業(yè)自保公司。第23頁,共41頁，2024年2月25日，星期天2、轉(zhuǎn)移（1）保險(xiǎn)保險(xiǎn)購買者向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)公司接受保費(fèi)，建立基金以賠付特定損失（實(shí)際上等于為這些損失進(jìn)行融資）。保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施。（2）其他合同性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施第24頁,共41頁，2024年2月25日，星期天三、風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則效率原則：采用以上風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是要花費(fèi)成本的，效率原則要求期望損失的邊際減少等于采用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的邊際成本。其中，“期望損失的邊際減少”實(shí)際上就是采用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的“邊際收益”。效率原則體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)中“邊際收益等于邊際成本”的基本原則。第25頁,共41頁，2024年2月25日，星期天四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)1、風(fēng)險(xiǎn)識別2、風(fēng)險(xiǎn)估算3、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方法4、實(shí)施計(jì)劃5、檢查和評估第26頁,共41頁，2024年2月25日，星期天五、風(fēng)險(xiǎn)集合：風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)非常重要的概念（一）損失不相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合第27頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（一）損失不相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合基本結(jié)論：當(dāng)損失是相互獨(dú)立（不相關(guān)）時(shí)，通過風(fēng)險(xiǎn)集合可以降低風(fēng)險(xiǎn)。舉例說明：甲和乙在未來一年之內(nèi)都有可能遭受事故損失。每人都有20%的可能損失￥2500，80%的可能沒有任何損失。假設(shè)兩人的事故損失是相互獨(dú)立的。讓我們來看一看，如果兩人愿意平均分?jǐn)偸鹿食杀荆ㄟ@實(shí)際上就是一種風(fēng)險(xiǎn)集合，風(fēng)險(xiǎn)集中在一塊兒，資源也集中在一塊兒），將會出現(xiàn)什么情況？第28頁,共41頁，2024年2月25日，星期天分析思路1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況3、兩種情況的比較第29頁,共41頁，2024年2月25日，星期天1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況損失結(jié)果概率￥00.80￥2,5000.20第30頁,共41頁，2024年2月25日，星期天1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況每一個(gè)個(gè)人的事故損失的概率分布期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000標(biāo)準(zhǔn)差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000第31頁,共41頁，2024年2月25日，星期天2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況可能結(jié)果總損失個(gè)人損失概率甲乙均無損失￥0￥0（0.8）（0.8）=0.64甲損失，乙無損失￥2500￥1250（0.2）（0.8）=0.16乙損失，甲無損失￥2500￥1250（0.2）（0.8）=0.16甲乙均損失￥5000￥2500（0.2）（0.2）=0.04第32頁,共41頁，2024年2月25日，星期天2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況每一個(gè)個(gè)人的事故損失的概率分布期望損失=（0.64）（￥0）+（0.32）（￥1,250）+（0.04）（￥2,500）=￥500方差=0.64*(￥0-￥500)2+0.32*(￥1,250-￥500)2+0.04*(￥2,500-￥500)2=￥500,000標(biāo)準(zhǔn)差=[￥500,000]1/2=￥707第33頁,共41頁，2024年2月25日，星期天3、兩種情況的比較我們的目的是看一看風(fēng)險(xiǎn)集合如何影響每個(gè)人的期望損失和標(biāo)準(zhǔn)差。與沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況作比較，風(fēng)險(xiǎn)集合沒有改變每一個(gè)人的期望損失￥500。但它將損失的標(biāo)準(zhǔn)差從￥1000降低到￥707，損失變得相對可預(yù)測了，即風(fēng)險(xiǎn)降低了。風(fēng)險(xiǎn)集合降低了每一個(gè)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)（不確定性），這是風(fēng)險(xiǎn)集合的妙處。第34頁,共41頁，2024年2月25日，星期天3、兩種情況的比較在風(fēng)險(xiǎn)集合中，再增加一個(gè)人，風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）可以進(jìn)一步降低。依此類推。當(dāng)集合參與者人數(shù)非常多時(shí)，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)）就變得非常接近于零。這個(gè)結(jié)果反映的就是大數(shù)定律。含義是集合中樣本容量越大，對樣本損失的預(yù)測就越準(zhǔn)確。第35頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合損失之間常常存在不同程度的正相關(guān)基本結(jié)論：當(dāng)損失是正相關(guān)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)集合仍然可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但降幅沒有不相關(guān)情形下大。仍然考慮甲乙的例子?，F(xiàn)在假設(shè)甲乙的損失是正相關(guān)的。第36頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合損失正相關(guān)意味著，當(dāng)甲遭受損失時(shí)，乙遭受損失的概率大于0.2，即甲乙同時(shí)遭受損失的概率大于0.04；甲乙同時(shí)不遭受損失的概率大于0.64。正相關(guān)意味著，極端結(jié)果出現(xiàn)的概率增加了，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)）增加了。第37頁,共41頁，2024年2月25日，星期天（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合正相關(guān)的一個(gè)極端情形是“完全正相關(guān)”。假設(shè)甲乙的損失是完全正相關(guān)的。那么，甲受損，乙也受損；甲不受損，乙也不受損。所以，甲乙同時(shí)受損的概率和甲或乙受損的概率是一樣的（0.2），甲乙同時(shí)不受損的概率和甲或乙不受損的概率是一樣的（0.8）。完全正相關(guān)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)集合對于降低風(fēng)險(xiǎn)無意義。第38頁,共41頁，2024年2月25日，星期天六、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的關(guān)系1、風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的前提2、風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展是保險(xiǎn)發(fā)展的客觀依據(jù)3、保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)有效的措施4、保險(xiǎn)經(jīng)營效益受風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的制約第二節(jié)完第39頁,共41頁，2024年2月25日，星期天第一章第二節(jié)

回顧一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念