【隆基股份財務(wù)報表探析2300字】

隆基股份財務(wù)報表分析目錄TOC\o"1-2"\h\u10025隆基股份財務(wù)報表分析 18944一、背景分析 126679二、會計分析 1275784.注冊會計師對公司的財務(wù)報表沒有重大不同意見。 212187三、財務(wù)比率分析 224425（一）總資產(chǎn) 227032（二）負債 26768（三）準貨幣資金與有息負債總額的差額 31326（四）應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn) 319161（五）營業(yè)收入 312056（六）毛利率 319912四、戰(zhàn)略、競爭力與效益的總的分析 33553五、對公司財務(wù)狀況質(zhì)量的總體評價 415819（一）優(yōu)勢 420322（二）風(fēng)險 48398六、對企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測 47013（一）投資點優(yōu)化 46844（二）利潤分配優(yōu)化 5背景分析通過2021年年報分析，可以了解到公司主營業(yè)務(wù)是單晶硅棒,硅片,電池和組件的研發(fā),生產(chǎn)和銷售。公司經(jīng)營范圍包括半導(dǎo)體材料、太陽能電池、電子元器件、半導(dǎo)體設(shè)備的開發(fā)、制造、銷售；光伏電站工程設(shè)計施工、光伏電站系統(tǒng)運行維護等。公司實際控制人是李振國和李喜燕，公司法人代表是李振國，公司董事長是鐘寶申，公司總經(jīng)理是李振國。會計分析注冊會計師出具的審計意見是一份帶強調(diào)事項的標準無保留意見的審計報告，報告強調(diào)：1.后附的財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制，公允反映了隆基機械公司2021年12月31日的合并及公司財務(wù)狀況、2021年度合并及公司的經(jīng)營成果和合并及公司的現(xiàn)金流量。2.隆基股份2021年度營業(yè)收入為80,932,251,148.68元，其中產(chǎn)品銷售收入75,482,175,033.26元，占營業(yè)收入的93%。3.隆基股份在客戶取得相關(guān)商品的控制權(quán)時，按預(yù)期有權(quán)收取的對價金額確認收入。由于隆基股份客戶眾多且銷售金額重大，注冊會計師在審計中投入了大量資源，并將產(chǎn)品銷售收入的確認作為關(guān)鍵審計事項。4.注冊會計師對公司的財務(wù)報表沒有重大不同意見。財務(wù)比率分析（一）總資產(chǎn)隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報資產(chǎn)合計977.35億876.35億593.04億396.59億328.84億增長比率11%48%50%21%72%總資產(chǎn)隆基股份近一年的資產(chǎn)超過百億，實力較好。增長率方面，隆基股份近五年總資產(chǎn)平均增長率大于10%，成長性較好。（二）負債隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報負債合計816.98億520.37億310.09億228.34億186.4億負債比率57%59%52%58%57%隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報貨幣資金269.63億193.36億77.08億85.46億58.17億交易性金融資產(chǎn)0.04億0.0億0.0億0.0億0.0億準貨幣資金269.67億193.36億77.08億85.46億58.17億短期借款24.16億8.54億6.88億16.12億8.22億一年內(nèi)到期的非流動負債27.86億15.71億11.37億5.6億1.99億長期借款11.25億25.09億26.59億16.56億10.24億應(yīng)付債券43.51億9.96億32.62億31.48億9.93億長期應(yīng)付款0.0億15.28億13.06億6.45億3.66億有息負債總額106.79億74.58億90.51億76.21億34.05億準貨幣資金與有息負債總額的差額162.88億118.77億-13.43億9.25億24.12億隆基股份近5年資產(chǎn)負債率都小于60%，基本沒有償債風(fēng)險。（三）準貨幣資金與有息負債總額的差額通過準貨幣資金與有息負債總額的差額比較，隆基股份有1年準貨幣資金與有息負債總額的差額小于0，公司有可能出現(xiàn)償債風(fēng)險，需要注意該公司是否出現(xiàn)異常情況。應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報應(yīng)收賬款72.705億38.2575億43.6264億39.2576億22.997億合同資產(chǎn)11.2673億0.0億0.0億0.0億0.0億（應(yīng)收賬款+合同資產(chǎn)）/總資產(chǎn)9.5821%6.4511%11.0003%11.9383%11.9948%通過分析應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)，公司有3年產(chǎn)品比較難銷售，需要注意風(fēng)險。營業(yè)收入隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報營業(yè)收入545.8318億328.9746億219.8761億163.6228億115.3053億營業(yè)收入增長率65.9192%49.6181%34.3799%41.904%93.8872%通過營業(yè)收入增長率的對比分析，隆基股份營業(yè)收入近五年平均增長率大于10%，成長性較好。（六）毛利率隆基股份2021年報2020年報2019年報2018年報2017年報營業(yè)收入735.7475億545.8318億328.9746億219.8761億163.6228億營業(yè)成本637.7464億411.4563億233.8936億170.9569億110.8183億毛利率23.6369%24.6185%28.9022%22.2485%32.2721%通過分析毛利率，隆基股份有5年屬于中低毛利率，公司產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力較差?？疵什▌臃?，隆基股份毛利率波動超過20%，有較大的經(jīng)營或財務(wù)造假風(fēng)險。戰(zhàn)略、競爭力與效益的總的分析1.通過分析應(yīng)付預(yù)收與應(yīng)收預(yù)付的差額，隆基股份有1年被其他公司無償占用資金，公司競爭力相對較弱。2.分析固定資產(chǎn)，2021年固定資產(chǎn)為318.5774億元，2020年為245.0598億元，2019年為154.673億元，固定資產(chǎn)占比都在30%以上，表明隆基股份為輕資產(chǎn)型公司，維持競爭力的成本較低。3.分析投資類資產(chǎn)，占比都在1.7%左右，表明隆基股份專注于主業(yè)，在未來保持競爭優(yōu)勢的概率較大。4.主營利潤與營業(yè)利潤的比例分析，隆基股份利潤質(zhì)量高，有持續(xù)的競爭力對公司財務(wù)狀況質(zhì)量的總體評價（一）優(yōu)勢隆基股份近一年的資產(chǎn)超過百億，實力較好。近五年總資產(chǎn)平均增長率大于10%，成長性較好。近5年資產(chǎn)負債率都小于60%，基本沒有償債風(fēng)險。為輕資產(chǎn)型公司，維持競爭力的成本較低。專注于主業(yè)，在未來保持競爭優(yōu)勢的概率較大。存貨相對安全，風(fēng)險一般。商譽沒有爆雷風(fēng)險。營業(yè)收入近五年平均增長率大于10%，成長性較好。產(chǎn)品比較容易銷售，銷售風(fēng)險相對較小。利潤質(zhì)量高，有持續(xù)的競爭力。整體盈利能力較強。盈利持續(xù)性較強。風(fēng)險隆基股份有1年準貨幣資金與有息負債總額的差額小于0，公司有可能出現(xiàn)償債風(fēng)險，需要注意該公司是否出現(xiàn)異常情況。有1年被其他公司無償占用資金，公司競爭力相對較弱。有3年產(chǎn)品比較難銷售，需要注意風(fēng)險。有5年屬于中低毛利率，公司產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力較差。有2年毛利率波動超過20%，有較大的經(jīng)營或財務(wù)造假風(fēng)險。成本管控能力一般。有1年主業(yè)盈利能力偏弱，需注意風(fēng)險。凈利潤現(xiàn)金含量低,需注意風(fēng)險。有3年擴張過快風(fēng)險較大。有2年分紅過低，要么能力有問題，要么品質(zhì)有問題。對企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測投資點優(yōu)化堅持以主業(yè)為投資重點，并重視投資領(lǐng)域多元化。公司要清楚的認識到未來的成長空間,如果投資方式依然故步自封,那最后的結(jié)果就是企業(yè)的衰落。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加大新型產(chǎn)品的投入,提高企業(yè)知名度。而對于不相干的領(lǐng)域,企業(yè)應(yīng)該減少對該