市工業(yè)無人機(jī)項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

XX市工業(yè)無人機(jī)項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

一、項(xiàng)目提出的理由

（一）突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)匯聚高端發(fā)展新動(dòng)能

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，堅(jiān)持抓創(chuàng)新就是抓發(fā)展、謀創(chuàng)新就

是謀未來，突出開放創(chuàng)新、全面創(chuàng)新和原始創(chuàng)新，強(qiáng)化創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、

創(chuàng)投、創(chuàng)客“四創(chuàng)聯(lián)動(dòng)”，促進(jìn)眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌”四眾發(fā)

展”，加快建設(shè)國(guó)際科技、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心，打造全球領(lǐng)先的創(chuàng)新之城。

——增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。強(qiáng)化創(chuàng)新基礎(chǔ)支撐，提升源頭創(chuàng)新能力,

重視顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，加快從應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新向關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)、

前沿技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)從跟隨創(chuàng)新向自主創(chuàng)新、引領(lǐng)創(chuàng)新邁進(jìn)。充

分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體作用，支持企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)、高等院校等建設(shè)產(chǎn)

業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟和知識(shí)聯(lián)盟，形成聯(lián)合開發(fā)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、利益共

享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的新機(jī)制。堅(jiān)持開放創(chuàng)新，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新資源與創(chuàng)新

創(chuàng)業(yè)環(huán)境有機(jī)融合，推動(dòng)更大范圍、更廣領(lǐng)域、更深層次區(qū)域協(xié)同創(chuàng)

新，提升參與全球創(chuàng)新合作和競(jìng)爭(zhēng)的能力。

——提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展水平。促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)動(dòng)，瞄

準(zhǔn)世界科技前沿和產(chǎn)業(yè)高端，打造以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)為先

導(dǎo)、以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為支撐、以優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為重要組成的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體

系，提升產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與商業(yè)模式、企業(yè)、文化、

金融創(chuàng)新融合發(fā)展，促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新模式集中涌現(xiàn),

培育壯大新動(dòng)能、加快發(fā)展新經(jīng)濟(jì)、打造產(chǎn)業(yè)新引擎，構(gòu)建世界級(jí)產(chǎn)

業(yè)創(chuàng)新發(fā)展策源地。

——構(gòu)筑創(chuàng)新人才高地。把人才作為創(chuàng)新的第一資源，更加注重

發(fā)揮企業(yè)家、科技人才和高技能人才創(chuàng)新作用，更加注重強(qiáng)化人才激

勵(lì)機(jī)制，更加注重優(yōu)化人才發(fā)展環(huán)境，營(yíng)造尊重知識(shí)、尊重人才的氛

圍，全面激發(fā)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的熱情。堅(jiān)持自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)

并舉，突出“高精尖缺”導(dǎo)向，加強(qiáng)人才載體建設(shè)，海納天下英才，

建設(shè)一支規(guī)模宏大、富有創(chuàng)新精神、敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新型人才隊(duì)伍。

——營(yíng)造激勵(lì)創(chuàng)新環(huán)境。推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)，發(fā)揮科技創(chuàng)新

的引領(lǐng)作用，完善創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的體制機(jī)制，協(xié)調(diào)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)

新、組織創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等領(lǐng)域創(chuàng)新。弘揚(yáng)特區(qū)創(chuàng)新文化，完善

鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持創(chuàng)造、激勵(lì)創(chuàng)業(yè)的政策措施，降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)門檻，加

強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，提升創(chuàng)新服務(wù)能力，構(gòu)建更具活力的綜合創(chuàng)新生態(tài)

體系。

（二）突出質(zhì)量引領(lǐng)構(gòu)建全面發(fā)展新優(yōu)勢(shì)

把質(zhì)量作為新常態(tài)下第一追求，更加注重企業(yè)效益、民生效益、

生態(tài)效益，全面推進(jìn)質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)、品牌、信譽(yù)“四位一體”建設(shè)，加

快構(gòu)建大質(zhì)量大標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、城市、文化、生態(tài)發(fā)展

率先全面步入質(zhì)量時(shí)代。

——加快實(shí)現(xiàn)質(zhì)量型發(fā)展。堅(jiān)持質(zhì)量型增長(zhǎng)、內(nèi)涵式發(fā)展，始終

保持追求卓越的質(zhì)量自覺，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)

力，提高供給體系質(zhì)量效率和全要素生產(chǎn)率。推動(dòng)消費(fèi)與創(chuàng)新相互滲

透，以新需求牽引新技術(shù)、催生新產(chǎn)業(yè)，以新技術(shù)創(chuàng)造新供給、激發(fā)

新需求，進(jìn)一步提升產(chǎn)品價(jià)值和技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)再優(yōu)化再升

級(jí)。

——?jiǎng)?chuàng)建國(guó)際一流質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。制定和實(shí)施與國(guó)際先進(jìn)水平接

軌的標(biāo)準(zhǔn)體系，實(shí)施更廣泛、更先進(jìn)、更嚴(yán)格的質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)控制，鼓

勵(lì)和支持企業(yè)參與國(guó)際國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)制定，加快創(chuàng)建一批國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際

先進(jìn)的標(biāo)準(zhǔn)，在若干重點(diǎn)領(lǐng)域成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)者。把標(biāo)準(zhǔn)貫穿經(jīng)濟(jì)

社會(huì)發(fā)展和生產(chǎn)生活的全過程，率先在涉及健康、安全、環(huán)保等領(lǐng)域

制定實(shí)施更高標(biāo)準(zhǔn)，以領(lǐng)先的標(biāo)準(zhǔn)搶占發(fā)展先機(jī)、贏得競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)。

企業(yè)人力成本不斷攀升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)就業(yè)人

員平均工資從2015年的62,029元人民幣增長(zhǎng)至2018年的82,413元

人民幣，2019年約為90,654元人民幣，過去五年的年復(fù)合增長(zhǎng)率逼近

10.0%o企業(yè)面臨“招工難”、“用人貴”的困境，激發(fā)企業(yè)自身降本

增效的需求。尤其對(duì)于自動(dòng)化程度較低、勞動(dòng)密集型企業(yè)，將促使其

挖掘在產(chǎn)業(yè)鏈上“以機(jī)替人”的機(jī)會(huì)，主動(dòng)接受機(jī)械化運(yùn)營(yíng)的模式，

減緩企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力。這將加速機(jī)械化升級(jí)改造進(jìn)程，激發(fā)企業(yè)使用無

人機(jī)的意愿，為無人機(jī)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。

城市人口密度不斷增大。城市人口密度由2015年的每平方公里

2399人增長(zhǎng)至2019年的每平方公里2607人。城鎮(zhèn)人口比例的提升也

帶來人口過度聚集、交通擁擠、空氣污染、生態(tài)功能退化等難題。這

將刺激政府投放更多財(cái)力物力在提高宜居性、優(yōu)化公共資源配置、加

強(qiáng)城市安全等方面，例如，大力運(yùn)用無人機(jī)輔助執(zhí)法人員進(jìn)行城市管

理及監(jiān)控。

工業(yè)機(jī)器人銷量不斷提升。工業(yè)機(jī)器人的出現(xiàn)將逐步替代重復(fù)性、

高風(fēng)險(xiǎn)的勞動(dòng)，提高工作效率。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量從

2015年的約6.86萬臺(tái)，增長(zhǎng)至2019年超過16萬臺(tái)。從此可見，中國(guó)

對(duì)機(jī)器人的接受程度持續(xù)提高，孕育著廣闊的市場(chǎng)需求。這亦將刺激

行業(yè)對(duì)工業(yè)無人機(jī)的需求。

工業(yè)無人機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為無人機(jī)相關(guān)載荷、零部件制作等環(huán)

節(jié)，國(guó)外玩家在專業(yè)級(jí)的軟硬件設(shè)備中占領(lǐng)主導(dǎo)地位。上游企業(yè)負(fù)責(zé)

研發(fā)生產(chǎn)相關(guān)配件及系統(tǒng)，銷向中游無人機(jī)研發(fā)及整機(jī)組裝廠商。

工業(yè)無人機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游為無人機(jī)研發(fā)、整機(jī)組裝與服務(wù)環(huán)節(jié),

研發(fā)與組裝環(huán)節(jié)已經(jīng)較為成熟，應(yīng)用服務(wù)潛力巨大，服務(wù)將是無人機(jī)

廠商重點(diǎn)開拓的領(lǐng)域。

我國(guó)工業(yè)級(jí)無人機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，2019年工業(yè)級(jí)無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模

102.2億元，較2018年的69.8億元增長(zhǎng)46.42%。

按照工業(yè)無人機(jī)在下游應(yīng)用場(chǎng)景的方式劃分，2019年中國(guó)工業(yè)無

人機(jī)主要應(yīng)用領(lǐng)域里，農(nóng)林植保占比最大，約48.H%。

工業(yè)無人機(jī)市場(chǎng)主要包含硬件及服務(wù)兩大部分，以下的市場(chǎng)規(guī)模

包括了無人機(jī)硬件市場(chǎng)規(guī)模以及無人機(jī)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（按訂單金額來

計(jì)算）。2019年，中國(guó)工業(yè)無人機(jī)硬件市場(chǎng)規(guī)模約為50.62億元人民

幣。在這之中，多旋翼無人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為40.77億元人民幣，占整

體市場(chǎng)規(guī)模的80.54%,無人直升機(jī)及固定翼無人機(jī)的市場(chǎng)份額分別為

5.56%及3.79%。隨著垂直起降固定翼無人機(jī)的發(fā)展，這一機(jī)型優(yōu)勢(shì)不

斷彰顯，逐漸代替部分固定翼無人機(jī)的需求。2019年市場(chǎng)份額約為

10.12%,預(yù)計(jì)到2024年，垂直起降固定翼的份額將進(jìn)一步提高至

30.61%o

產(chǎn)業(yè)鏈朝縱向深挖，配套服務(wù)加速落地。目前，工業(yè)無人機(jī)行業(yè)

的發(fā)展重點(diǎn)在于整機(jī)的研發(fā)制造及相關(guān)的飛行服務(wù)，因此更多的玩家

選擇在產(chǎn)業(yè)鏈的中游發(fā)力。隨著工業(yè)無人機(jī)應(yīng)用的普及，配套服務(wù)將

成為未來的挖掘重點(diǎn)，維修保養(yǎng)服務(wù)、等市場(chǎng)的空間也會(huì)逐步打開。

例如，維修、技術(shù)指導(dǎo)等售后服務(wù)由無人機(jī)廠商提供，當(dāng)無人機(jī)發(fā)生

故障或客戶出現(xiàn)使用障礙時(shí)，只能向廠商尋求幫助。由于廠商的分支

機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，常常會(huì)存在送檢程序繁瑣、維修不及時(shí)的狀況。隨著

工業(yè)無人機(jī)數(shù)量的增加，傳統(tǒng)的售后模式將難以應(yīng)對(duì)客戶的需求。未

來將會(huì)有越來越多的企業(yè)專注維修服務(wù)環(huán)節(jié)，售后服務(wù)市場(chǎng)存在較大

增長(zhǎng)潛力。另一方面，無人機(jī)保險(xiǎn)有望成為像車險(xiǎn)一樣普及的產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)

品，市場(chǎng)潛力巨大。為了降低事故給政企、飛手帶來的損失，全面保

護(hù)用戶財(cái)產(chǎn)安全，保險(xiǎn)公司逐步推出了無人機(jī)險(xiǎn)類產(chǎn)品。企業(yè)橫向拓

展產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)誕生更多新業(yè)態(tài)。產(chǎn)業(yè)鏈中游競(jìng)爭(zhēng)者眾多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

日益激烈，僅能提供整機(jī)集成方案的廠商將逐漸喪失優(yōu)勢(shì)。目前，部

分無人機(jī)整機(jī)組裝廠商正在向飛行服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)變，提供農(nóng)林植保、

巡檢、測(cè)繪等作業(yè)服務(wù)。未來，行業(yè)玩家將會(huì)進(jìn)一步向?qū)I(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)

商的方向發(fā)展。隨著各行各業(yè)對(duì)大數(shù)據(jù)分析的需求越來越高，無人機(jī)

作為空中的大數(shù)據(jù)入口，可針對(duì)性地采集、傳輸、存儲(chǔ)各個(gè)行業(yè)應(yīng)用

領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，而采集來的大數(shù)據(jù)經(jīng)過再生產(chǎn)，又可重新注入業(yè)務(wù)與決

策流程中，優(yōu)化并持續(xù)提升行業(yè)效率。無人機(jī)廠商將重點(diǎn)挖掘數(shù)據(jù)價(jià)

值，為下游行業(yè)客戶提供精準(zhǔn)、專業(yè)的數(shù)據(jù)解決方案，以“整機(jī)銷售+

作業(yè)服務(wù)+數(shù)據(jù)方案”的商業(yè)模式打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

任務(wù)載荷的國(guó)產(chǎn)化。目前相機(jī)、激光雷達(dá)等多種專業(yè)級(jí)任務(wù)載荷

都由國(guó)外的廠家壟斷，價(jià)格昂貴。國(guó)內(nèi)工業(yè)無人機(jī)廠家對(duì)海外較為依

賴，無人機(jī)價(jià)格亦受制于任務(wù)載荷的價(jià)格。任務(wù)載荷是工業(yè)無人機(jī)不

可或缺的一部分，部分國(guó)內(nèi)的頭部玩家已經(jīng)意識(shí)到自主研發(fā)的重要性,

發(fā)力任務(wù)載荷國(guó)產(chǎn)化，降低成本。

解鎖更豐富的下游應(yīng)用場(chǎng)景。未來，隨著無人機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展,

無人機(jī)在能源巡檢、遙感測(cè)繪及農(nóng)林植保等現(xiàn)有場(chǎng)景的應(yīng)用將被進(jìn)一

步挖掘，更多的傳統(tǒng)作業(yè)方式有望被顛覆與替代，進(jìn)一步推進(jìn)傳統(tǒng)行

業(yè)變革。以新聞航拍為例，北京電視臺(tái)通過使用無人機(jī)進(jìn)行航拍，拍

攝到北京眾多地標(biāo)性建筑物被霧霾遮蓋的場(chǎng)景，為北京霧霾情況的新

聞報(bào)道提供清晰、可靠的圖像支持。在5G的技術(shù)支持下，由于現(xiàn)有帶

寬限制無法滲透的市場(chǎng)將被孵化出來，如無人機(jī)超高清直播、4K視頻

巡檢，甚至可滿足無人機(jī)VR直播、無人機(jī)測(cè)4K巡檢等大帶寬場(chǎng)景，

這將助力無人機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新局面。

二、公司基本情況

本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛心”的服

務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方

便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)?！皾M足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以

高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。

公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)

專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信

息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過信息化提高效率和

效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈,

促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

三、項(xiàng)目投資概述

我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要任務(wù)是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和走新型工

業(yè)化道路原則，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整。相關(guān)產(chǎn)業(yè)要持續(xù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí),

加強(qiáng)和改進(jìn)投資管理，建立企業(yè)自我約束機(jī)制，完善有利于發(fā)展的市

場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，避免投資盲目擴(kuò)張，促進(jìn)相關(guān)

產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資20028.74萬元，其中：建設(shè)投資16068.90

萬元，占項(xiàng)目總投資的80.23%；建設(shè)期利息443.09萬元，占項(xiàng)目總投

資的2.21%；流動(dòng)資金3516.75萬元，占項(xiàng)目總投資的17.56%。

項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入38200.00萬元，綜合總成本費(fèi)用

31202.79萬元，稅金及附加186.61萬元，凈利潤(rùn)5107.95萬元，財(cái)務(wù)

內(nèi)部收益率18.49%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2507.20萬元，全部投資回收期6.22

年。

四、投資估算的編制說明

（一）投資估算的依據(jù)

本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》

3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》

5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》

7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》

（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定

本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)

用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。

五、建設(shè)投資估算

本期項(xiàng)目建設(shè)投資16068.90萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建

設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。

（一）工程費(fèi)用

工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、

安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、

生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)14174.59萬元。

1、建筑工程投資估算

根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為7141.89萬元。

建筑工程投資一覽表

單位：m\萬元

序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注

1生產(chǎn)工程10266.5639115.595072.31

1.11#生產(chǎn)車間3079.9711734.681521.69

1.22#生產(chǎn)車間2566.649778.901268.08

1.33#生產(chǎn)車間2463.979387.741217.35

1.44#生產(chǎn)車間2155.988214.271065.19

2倉儲(chǔ)工程4766.628675.25923.82

2.11#倉庫1429.992602.57277.15

2.22#倉庫1191.652168.81230.96

2.33#倉庫1143.992082.06221.72

2.44#倉庫1000.991821.80194.00

3行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1109.165357.24767.38

3.1行政辦公樓720.953482.21498.80

3.2宿舍及食堂388.211875.03268.58

4公共工程2199.983057.97267.96輔助用房等

5綠化工程5243.2889.44綠化率15.73%

6其他工程9756.5720.98場(chǎng)地、道路、景觀亮化等

7合計(jì)33333.0056206.057141.89

2、設(shè)備購置費(fèi)估算

設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程

設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦

法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行

估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為66n.99萬元。

3、安裝工程費(fèi)估算

本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為420.71萬元。

（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用

本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1436.22萬元。

（三）預(yù)備費(fèi)

本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為458.09萬元。

六、建設(shè)期利息

按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款

9042.66萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算，建設(shè)期利息443.09萬元。

七、流動(dòng)資金

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購買輔助

材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資

金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周

轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算

參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算

法進(jìn)行測(cè)算。

根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為3516.75萬元。

流動(dòng)資金估算表

單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

1流動(dòng)資產(chǎn)0.0017985.0420554.3425692.9225692.9225692.9225692.9225692.9225692.92

1.1應(yīng)收賬款0.008093.279249.4511561.8111561.8111561.8111561.8111561.8111561.81

1.2存貨0.006294.767194.028992.528992.528992.528992.528992.528992.52

1.2.1原輔材料0.001888.432158.212697.762697.762697.762697.762697.762697.76

1.2.2燃料動(dòng)力0.0094.42107.91134.89134.89134.89134.89134.89134.89

1.2.3在產(chǎn)品0.002895.593309.254136.564136.564136.564136.564136.564136.56

1.2.4產(chǎn)成品0.001416.321618.662023.322023.322023.322023.322023.322023.32

1.3現(xiàn)金0.001438.801644.342055.432055.432055.432055.432055.432055.43

1.4預(yù)付賬款0.002158.202466.523083.153083.153083.153083.153083.153083.15

2流動(dòng)負(fù)債0.0015523.3217740.9422176.1722176.1722176.1722176.1722176.1722176.17

2.1應(yīng)付賬款0.005588.396386.747983.427983.427983.427983.427983.427983.42

2.2預(yù)收賬款0.009934.9211354.2014192.7514192.7514192.7514192.7514192.7514192.75

3流動(dòng)資金0.002461.722813.403516.753516.753516.753516.753516.753516.75

4流動(dòng)資金增加0.002461.72351.68703.35

5鋪底流動(dòng)資金0.005395.526166.307707.887707.887707.887707.887707.887707.88

八、項(xiàng)目總投資

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資20028.74萬元，其中：建設(shè)投資16068.90

萬元，占項(xiàng)目總投資的80.23%；建設(shè)期利息443.09萬元，占項(xiàng)目總投

資的2.21%；流動(dòng)資金3516.75萬元，占項(xiàng)目總投資的17.56%。

九、資金籌措與投資計(jì)劃

本期項(xiàng)目總投資20028.74萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款9042.66

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取

（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假

設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。

（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為

10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后

逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。

十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算

（-）營(yíng)業(yè)收入估算

本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38200.00萬元。

（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國(guó)實(shí)

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)

年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅;銷項(xiàng)稅額-進(jìn)

項(xiàng)稅額=1555.16萬元。

（三）綜合總成本費(fèi)用估算

本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、

工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、

其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為

基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常

經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用31202.79萬元，其

中：可變成本26003.97萬元，固定成本5198.82萬元。正常經(jīng)營(yíng)年份

項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本29878.66萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費(fèi)用

估算表》所示。

綜合總成本費(fèi)用估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

號(hào)

1外購原材料、燃料費(fèi)0.0017114.2419559.1324448.9124448.9124448.9124448.9124448.9124448.91

2工資及福利費(fèi)0.001555.061555.061555.061555.061555.061555.061555.061555.06

3修理費(fèi)0.00574.74574.74574.74574.74574.74574.74574.74574.74

4其他費(fèi)用0.003299.953299.953299.953299.953299.953299.953299.953299.95

4.1其他制造費(fèi)用0.00198.96198.96198.96198.96198.96198.96198.96198.96

4.2其他管理費(fèi)用0.00244.58244.58244.58244.58244.58244.58244.58244.58

4.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.002856.412856.412856.412856.412856.412856.412856.412856.41

5經(jīng)營(yíng)成本0.0022543.9924988.8829878.6629878.6629878.6629878.6629878.6629878.66

6折舊費(fèi)0.00870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40

7攤銷費(fèi)0.0010.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.64

8利息支出0.00443.09443.09443.09443.09443.09443.09443.09443.09

9總成本費(fèi)用0.0023868.1226313.0131202.7931202.7931202.7931202.7931202.7931202.79

9.1其中：固定成本0.005198.825198.825198.825198.825198.825198.825198.825198.82

9.2可變成本0.0018669.3021114.1926003.9726003.9726003.9726003.9726003.9726003.97

固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表

單位：萬元

序折舊年

項(xiàng)目12345678910

號(hào)限

1房屋、建筑物20年

1.1原值8947.348522.348097.347672.347247.346822.346397.345972.345547.345122.34

1.2當(dāng)期折舊費(fèi)425.00425.00425.00425.00425.00425.00425.00425.00425.00425.00

1.3凈值8522.348097.347672.347247.346822.346397.345972.345547.345122.344697.34

2機(jī)器設(shè)備15年

2.1原值7032.706587.306141.905696.505251.104805.704360.303914.903469.503024.10

2.2當(dāng)期折舊費(fèi)445.40445.40445.40445.40445.40445.40445.40445.40445.40445.40

2.3凈值6587.306141.905696.505251.104805.704360.303914.903469.503024.102578.70

3合計(jì)

3.1原值15980.0415109.6414239.2413368.8412498.4411628.0410757.649887.249016.848146.44

3.2當(dāng)期折舊費(fèi)870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40870.40

3.3凈值15109.6414239.2413368.8412498.4411628.0410757.649887.249016.848146.447276.04

（四）稅金及附加

本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地

方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及

附加186.61萬元。

（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額

（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=6810.60

（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所

得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅;應(yīng)納稅所得額義稅

率=6810.60X25.00%=1702.65（萬元）。

（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額6810.60萬元，繳納企業(yè)所

得稅1702.65萬元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn):正常經(jīng)營(yíng)年份利

潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=6810.60-1702.65=5107.95（萬元）。

十二、項(xiàng)目盈利能力分析

（-）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）

項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）,系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.49%O

本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.49%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,

表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基

準(zhǔn)收益率ic=12.00%）,計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=2507.20（萬元）。

以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2507.20萬元（大于0）,說明本

期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。

（三）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是

財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項(xiàng)目投資回收期：

投資回收期(Pt)=6.22年。

本期項(xiàng)目全部投資回收期6.22年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期,

說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能

夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。

十三、財(cái)務(wù)生存能力分析

根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌

資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)

營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流

量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)

金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。

十四、償債能力分析

(-)債務(wù)資金償還計(jì)劃

本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款

計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。

(二)利息備付率測(cè)算

按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)》的規(guī)定，利息

備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)(EBIT)與應(yīng)付利息(PI)

的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的

保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率(ICR)為20.21。

本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接

受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。

(三)償債備付率測(cè)算

按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(第三版)》的規(guī)定，償債

備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金(EBITDA-TAX)

與應(yīng)還本付息金額(PD)的比值，它表示可用于還本付息的資金償還

借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率

(DSCR)為18.36o

根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年

的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項(xiàng)目建成后可用于

還本付息的資金保障程度較高。

借款還本付息計(jì)劃表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年