財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究

(專業(yè)學(xué)位)財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究學(xué)科、專業(yè)名稱：會(huì)計(jì)碩士蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究1獨(dú)創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。 關(guān)于論文使用授權(quán)的說(shuō)明意”/“不同意”)以下事項(xiàng)：1.學(xué)校有權(quán)保留本論文的復(fù)印件和磁盤(pán)，允許論文被查閱和借閱，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編學(xué)位論文；2.學(xué)校有權(quán)將本人的學(xué)位論文提交至清華大學(xué)“中國(guó)學(xué)術(shù)期刊(光盤(pán)版)電子雜志社”用于出版和編入CNKI《中國(guó)知識(shí)資源總庫(kù)》或其他同類數(shù)據(jù)庫(kù)，傳播本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容。 關(guān)鍵詞：要素視角渠道理論永輝超市財(cái)務(wù)共享模式營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效Inrecentyears,underthetrendofglobaleconomicintegration,themorefierce.Currently,mostcompfinancialmanagementmodel,whichleadstoinefficientfundmanagement.Ifacompanywantstocontinuetoexpandeffectively,itneedstoinnovatethewayitmanagesfunds.Theemergenceoffinancialshariimplementationhasbroughtanewlevelofchangetothecompany'sworkingcapitalmanagementperformance.Tofurtherunderstandtheimpactoffinancialscapitalmanagementperformance,thispaperfocusesontheretailindustry,analyzedtheworkingcapitalmanagementperformanceofYonghuiSupermarketatdifferentstagesoffinancialsharing,usingtheindustrystatusofYonghuiSupermarketfromaglobalperspective.Thestudyconcludesthamodelhasstages,andthereareworkingcapitalmaareappropriatefordifferentdevelopmentimplementationoffinancialsharingcanimprovetheefficiencyofenterpriseworkingcapitalmanagement,butthedegreeofimpactonaddition,itisfoundthatalthoughtheimplementisbeneficialtotheimprovementofworkingcapitalmanagementperformance,therearestillshortcFinally,basedonthefindings,thepaperprovidcompaniesthatwanttoimplementfinancialsharingtoimprovetheirworkingcapitalmanagementperformance.Keywords:Factorperspective;Channeltheory;Yonghuisupermarket;Financialsharingmodel;Workingcapitalmanagementperformance蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究 11.1研究背景及意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 21.2研究?jī)?nèi)容與研究方法 21.2.1研究?jī)?nèi)容 21.2.2研究方法 3 41.3.1財(cái)務(wù)共享研究 41.3.2營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)研究 51.3.3財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效相關(guān)性研究 81.3.4文獻(xiàn)述評(píng) 8 2.1財(cái)務(wù)共享模式概述 2.1.1財(cái)務(wù)共享的概念及特征 2.1.2實(shí)施財(cái)務(wù)共享的意義 2.2營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系 2.3理論基礎(chǔ) 2.3.1流程再造理論 2.3.2財(cái)務(wù)集中管理理論 2.3.3渠道管理理論 3.1永輝超市概況 3.1.1永輝超市簡(jiǎn)介 3.1.2永輝超市財(cái)務(wù)狀況 3.2永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享模式概況 蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究3.2.1永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享的動(dòng)因 3.2.2永輝超市財(cái)務(wù)共享的發(fā)展歷程 3.3永輝超市財(cái)務(wù)共享各階段營(yíng)運(yùn)資金管理模式 3.3.1財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期營(yíng)運(yùn)資金管理模式 3.3.2財(cái)務(wù)共享發(fā)展期營(yíng)運(yùn)資金管理模式 3.3.3財(cái)務(wù)共享成熟期營(yíng)運(yùn)資金管理模式 4財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.1財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.1.1要素視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.1.2渠道視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 244.2財(cái)務(wù)共享發(fā)展期營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.2.1要素視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.2.2渠道視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.3財(cái)務(wù)共享成熟期營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.3.1要素視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 4.3.2渠道視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析 5財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理的不足與建議 5.1財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理的不足 5.1.1未能充分利用供應(yīng)商資金 5.1.2業(yè)務(wù)流程有待優(yōu)化 5.1.3生產(chǎn)環(huán)節(jié)效率低 5.1.4財(cái)務(wù)人員缺乏或難以保持積極性 5.2財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理建議 5.2.1提升應(yīng)付賬款信用管理 5.2.2不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程 5.2.3完善生產(chǎn)渠道建設(shè) 5.2.4構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)共享激勵(lì)機(jī)制 5.3財(cái)務(wù)共享模式對(duì)零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的啟示 5.3.1針對(duì)企業(yè)不同的發(fā)展時(shí)期，制定相應(yīng)的對(duì)策 蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究5.3.2加強(qiáng)信息中心建設(shè)，成立線上平臺(tái) 5.3.3重視財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)，建立培訓(xùn)系統(tǒng) 6.1研究結(jié)論 6.1.1財(cái)務(wù)共享模式發(fā)展具有階段性 6.1.2財(cái)務(wù)共享發(fā)展階段對(duì)應(yīng)不同的營(yíng)運(yùn)資金管理手段 6.1.3財(cái)務(wù)共享能夠提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率 6.1.4財(cái)務(wù)共享不同階段對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理效率影響不同 6.2本文的不足之處 蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究11.1研究背景及意義經(jīng)濟(jì)全球化日益顯著,各大企業(yè)為了強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)始收購(gòu)兼并，搶占市場(chǎng)份額，迅速擴(kuò)張，以便向國(guó)際化趨勢(shì)靠攏。營(yíng)運(yùn)資金管理作為關(guān)乎企業(yè)命脈的“心臟”,影響著企業(yè)的盈利、償債、運(yùn)營(yíng)和發(fā)展能力。然而，錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)成員單位數(shù)量急劇上升、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)也是盤(pán)根錯(cuò)節(jié)，這就造成了一系列的問(wèn)題，例如，母公司與子公司之間財(cái)務(wù)信息不對(duì)等、資本擴(kuò)張困難、員工執(zhí)行決策時(shí)敷衍了事，以及業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)嚴(yán)重分離等，浪費(fèi)了內(nèi)部資源、增加了營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)需要加快調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，改變資金管理現(xiàn)狀，不斷創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，尋求內(nèi)部資源整合和價(jià)值創(chuàng)造，在此背景下，財(cái)務(wù)共享呼之欲出。2005年，中興通訊在總部率先建立財(cái)務(wù)共享，開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)在此領(lǐng)域的先河。之后，國(guó)內(nèi)其他企業(yè)摩拳擦掌，先后搭建財(cái)務(wù)共享體系，以期優(yōu)化管理模式，例如四川長(zhǎng)虹、華為、青島海爾等知名集團(tuán)。2013年，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)信息化工作規(guī)范》,倡議在全國(guó)范圍內(nèi)推廣財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，加速財(cái)務(wù)信息資源共享。此政策出臺(tái)后，為了適應(yīng)市場(chǎng)大環(huán)境、滿足企業(yè)的多元化發(fā)展需求，也為了進(jìn)一步滿足集團(tuán)管理訴求，眾多大型企業(yè)經(jīng)過(guò)調(diào)研以及充分準(zhǔn)備后開(kāi)始引入財(cái)務(wù)共享服務(wù)模式。近年來(lái)，我國(guó)引入財(cái)務(wù)共享中心的企業(yè)數(shù)量與日俱增，但這并不能改變我國(guó)財(cái)務(wù)共享仍處于起步階段的真實(shí)現(xiàn)狀，而關(guān)于財(cái)務(wù)共享和運(yùn)營(yíng)資金管理之間關(guān)系的研究也才剛剛開(kāi)始，需要我們繼續(xù)深入探索。零售行業(yè)關(guān)系著國(guó)計(jì)民生，永輝超市作為零售行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，旗下公司數(shù)量龐大，不同區(qū)域之間的財(cái)務(wù)信息傳遞比較復(fù)雜，因此，不能完全發(fā)揮出集團(tuán)總部的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督作用。尤其近年來(lái)，隨著企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，外部環(huán)境變幻莫測(cè)，如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，如何降低成本、如何創(chuàng)造價(jià)值等問(wèn)題促使著永輝不斷加快財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的腳步。財(cái)務(wù)共享平臺(tái)的建設(shè)使得永輝超市財(cái)務(wù)人員減少、運(yùn)營(yíng)效率提高、管理更加規(guī)范。如今，國(guó)內(nèi)許多大型零售集團(tuán)為了實(shí)蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究2現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，紛紛建立了財(cái)務(wù)共享中心。永輝超市財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的顯著成效對(duì)同類型企業(yè)具有很好的啟發(fā)意義，也是此類公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型的探索性實(shí)踐中可以參考的典型實(shí)例。1.1.2研究意義(1)理論意義目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要研究財(cái)務(wù)共享和營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)性的理念，鮮少有關(guān)于二者結(jié)合的研究，而本課題擬對(duì)這種局限性進(jìn)行突破，將財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資金管理深度融合，量化且動(dòng)態(tài)的研究企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享各階段的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效，探索財(cái)務(wù)共享如何影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的，根據(jù)分析結(jié)果總結(jié)出企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的成功經(jīng)驗(yàn)，此外，我們還可以針對(duì)案例公司財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理存在的一些問(wèn)題，給出一些改進(jìn)的意見(jiàn)，期望能夠在某種程度上，為公司營(yíng)運(yùn)資金管理的研究開(kāi)拓出一條新的思路。(2)現(xiàn)實(shí)意義一方面，永輝超市是零售行業(yè)中具有代表性的企業(yè)，較早構(gòu)建財(cái)務(wù)共享中心且實(shí)施頗為成功，其改革路線極具代表性。本文擬從要素和渠道兩個(gè)視角出發(fā)，以財(cái)務(wù)共享發(fā)展的三個(gè)階段為主線條，將營(yíng)運(yùn)資金數(shù)據(jù)信息加以整理，然后具體分析各個(gè)階段的影響效應(yīng)，全面認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)系，探究?jī)烧咧g的作用機(jī)理，找出其中值得借鑒的地方，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為計(jì)劃構(gòu)建財(cái)務(wù)共享中心的零售業(yè)企業(yè)提供參考價(jià)值。另一方面，本文梳理永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享前后營(yíng)運(yùn)資金管理的變化，并通過(guò)與零售行業(yè)均值進(jìn)行對(duì)比，找出企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理尚需改進(jìn)的地方，并提出針對(duì)性的建議，對(duì)案例企業(yè)進(jìn)一步完善和持續(xù)推進(jìn)財(cái)務(wù)共享，優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理意義重大。1.2研究?jī)?nèi)容與研究方法本文通過(guò)六部分來(lái)研究財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市的營(yíng)運(yùn)資金管理：蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究3第一部分：緒論。對(duì)選題背景及研究意義進(jìn)行解釋，對(duì)選取的研究方法作出說(shuō)明，明確研究?jī)?nèi)容與研究框架，最后梳理國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)共享理論、營(yíng)運(yùn)資金管理以及財(cái)務(wù)共享下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究現(xiàn)狀并進(jìn)行綜合評(píng)述。第二部分：理論基礎(chǔ)。對(duì)財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資本管理績(jī)效相關(guān)的概念進(jìn)行了介紹，同時(shí)還對(duì)與本文主題內(nèi)容有關(guān)、在寫(xiě)作中所運(yùn)用到的部分理論進(jìn)行了闡述，包括流程再造理論、財(cái)務(wù)集中管理理論和渠道管理理論，該部分為下文的寫(xiě)作奠定了基礎(chǔ)。第三部分：介紹案例企業(yè)。包括對(duì)永輝超市的簡(jiǎn)介及財(cái)務(wù)狀況、永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享的概況，永輝超市建立財(cái)務(wù)共享的各階段其營(yíng)運(yùn)資金管理模式的變化等做了闡述。第四部分：財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析。從永輝超市財(cái)務(wù)共享服務(wù)發(fā)展的不同階段入手，探究企業(yè)各階段要素和渠道視角下的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效表現(xiàn)，從而客觀描述和評(píng)價(jià)永輝財(cái)務(wù)共享模式下的營(yíng)運(yùn)資金管理效率。第五部分：財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理的不足與建議。本章對(duì)永輝超市財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理尚需改進(jìn)的地方進(jìn)行總結(jié)，并提出對(duì)應(yīng)的優(yōu)化建議，同時(shí)為所有零售業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金的管理提供經(jīng)驗(yàn)啟示。第六部分：結(jié)論與不足。最后，對(duì)本文的研究結(jié)論進(jìn)行了總結(jié)，并對(duì)本文研究存在的缺陷與不足進(jìn)行說(shuō)明。1.2.2研究方法(1)文獻(xiàn)研究法通過(guò)在知網(wǎng)、萬(wàn)方等多個(gè)網(wǎng)站平臺(tái)上，收集、整理、閱讀國(guó)內(nèi)外有關(guān)財(cái)務(wù)共享和營(yíng)運(yùn)資金管理的文獻(xiàn)資料，可以了解到相關(guān)內(nèi)容的研究現(xiàn)狀和理論體系，也可以對(duì)財(cái)務(wù)共享下企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理有一定的認(rèn)識(shí)，從而理清本文的行文脈(2)案例分析法案例分析法以真實(shí)存在企業(yè)為研究對(duì)象，對(duì)實(shí)際的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行歸納研究，最終總結(jié)出一個(gè)或多個(gè)值得信賴，甚至可以推廣的研究觀點(diǎn)。本文以永輝超市為案例分析樣本，從財(cái)務(wù)共享建立的不同階段出發(fā)，整理永輝財(cái)務(wù)信息和營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)據(jù)，分析營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在財(cái)務(wù)共享實(shí)施的不同階段有什么變化，探究財(cái)4務(wù)共享對(duì)永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理的影響效果。1.3文獻(xiàn)綜述(1)財(cái)務(wù)共享的概念財(cái)務(wù)共享第一次在國(guó)際上露面，源于RobetGunn等(1993)提出的一種新型管理理念。他們認(rèn)為共享服務(wù)指的是將有限的人力、信息、財(cái)務(wù)資源有計(jì)劃地分配和共享，從而優(yōu)化服務(wù)效率、促使成本大幅下降。隨后，眾多學(xué)者開(kāi)啟了財(cái)務(wù)共享的研究，BryanBergeron(2003)研究不同種類對(duì)象后認(rèn)為，財(cái)務(wù)共享服務(wù)是將原本歸屬于各下屬單位、各部門的業(yè)務(wù)整合歸納到一個(gè)新型的財(cái)務(wù)組織內(nèi)，此組織半自治，擁有獨(dú)立明確的管控結(jié)構(gòu)，主要為內(nèi)部顧客提供低成本、高效率的服務(wù)。Gospel(2010)認(rèn)為財(cái)務(wù)共享中心是指定某個(gè)特定的業(yè)務(wù)部門去完成一些基本的業(yè)務(wù)，而且這個(gè)部門可以利用信息科技來(lái)提升工作效率。IoanPetrisor(2016)認(rèn)為，財(cái)務(wù)共享中心未來(lái)的研究應(yīng)該如此規(guī)劃，即從流入和流出兩個(gè)方向融合管理。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展促使企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張，共享服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。目前，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)財(cái)務(wù)共享的研究還處于起步階段，且多集中于金融財(cái)務(wù)等領(lǐng)域。張高峰、呂巍(2003)認(rèn)為財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體存在于企業(yè)內(nèi)部，主要服務(wù)于內(nèi)部顧客，偶爾也會(huì)服務(wù)其他企業(yè)來(lái)體現(xiàn)其商業(yè)化性質(zhì)。通過(guò)內(nèi)部顧客與財(cái)務(wù)共享中心的雙向選擇，提高企業(yè)“后臺(tái)”服務(wù)效率，達(dá)到降本增效的目的。張瑞君等(2010)認(rèn)為，財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心是作為業(yè)務(wù)伙伴出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部，先將分散的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)集中在共享平臺(tái)，而后借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為企業(yè)各個(gè)成員單位提供全面化、標(biāo)準(zhǔn)化、方便快捷的信息服務(wù)，從而降低成本，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。宋建琦(2018)則認(rèn)為財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心是一種融合了企業(yè)會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的新型管理模式，它將成為未來(lái)企業(yè)預(yù)算管理的發(fā)展趨勢(shì)。隨著我國(guó)各大公司的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)推出了財(cái)務(wù)信息共享業(yè)務(wù)，優(yōu)化預(yù)算管理，提升企業(yè)的(2)財(cái)務(wù)共享的作用陳虎(2008)認(rèn)為財(cái)務(wù)共享標(biāo)準(zhǔn)化的處理流程、規(guī)?；姆?wù)幫助企業(yè)大大5節(jié)約了成本，使得企業(yè)工作效率顯著提升，核心業(yè)務(wù)得以拓展，標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程不斷加速，可持續(xù)發(fā)展能力日益增強(qiáng)。李桂榮、劉卓然(2017)提出，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作的職能已然發(fā)生改變，財(cái)務(wù)共享中心的出現(xiàn)不僅為財(cái)務(wù)職能向決策支持型、客戶支持型轉(zhuǎn)變提供了有效的保障，還促使企業(yè)財(cái)務(wù)人員向“軍師參謀”“主動(dòng)參與者”以及“價(jià)值創(chuàng)造者”等角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變。張慶龍(2019)從智能財(cái)務(wù)決策的視角出發(fā)，提出財(cái)務(wù)共享服務(wù)將分散的數(shù)據(jù)集中化，通過(guò)業(yè)財(cái)融合，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)實(shí)時(shí)相連和數(shù)據(jù)集中共享，這種新型管理模式將為企業(yè)的決策提供可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、流程再造基礎(chǔ)和信息系統(tǒng)基礎(chǔ)，使得管理層決策高效化，智能化。(3)財(cái)務(wù)共享的應(yīng)用在對(duì)財(cái)務(wù)共享服務(wù)應(yīng)用效果的研究中，根據(jù)可靠的數(shù)據(jù)和案例分析，可以看出，財(cái)務(wù)共享服務(wù)已經(jīng)得到了廣泛認(rèn)同，由于它的作用是顯著的，在多數(shù)企業(yè)都能看到它的足跡。Bergeron(2003)認(rèn)為，與外包的業(yè)務(wù)相比，財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心可以更全面地提高顧客的滿意度，也可以更大限度地改善服務(wù)品質(zhì)。ACCA(2013)調(diào)研報(bào)告中明確顯示，2013年底我國(guó)企業(yè)將近有40%已經(jīng)建立了財(cái)務(wù)共享中心，剩余的企業(yè)中也將近有半數(shù)的企業(yè)正在進(jìn)行籌備工作，他們認(rèn)為建立財(cái)務(wù)共享中心能有效縮減成本、提升財(cái)務(wù)人員硬實(shí)力、強(qiáng)化內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，顯然，財(cái)務(wù)共享已然是大勢(shì)所趨。何瑛、周訪(2013)選取了我國(guó)已建立財(cái)務(wù)共享中心的企業(yè)集團(tuán)，以流程再造為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)了一套模型，大樣本實(shí)證分析并探究我國(guó)企業(yè)集團(tuán)成功實(shí)施財(cái)務(wù)共享服務(wù)的關(guān)鍵因素及其相互關(guān)系，最后對(duì)關(guān)鍵因素影響程度進(jìn)行排序。在應(yīng)用效果方面，趙曉玲、丘云琳(2014)細(xì)致研究中信通訊相關(guān)數(shù)據(jù)，分析后得出，集團(tuán)財(cái)務(wù)共享服務(wù)會(huì)促使企業(yè)財(cái)務(wù)處理效率提高，財(cái)務(wù)處理成本降低，資金管理集中度較高，并且對(duì)資金活動(dòng)的控制非常有效。金蓮花、王華(2016)選擇了多個(gè)已經(jīng)設(shè)立了財(cái)務(wù)共享中心的公司，而將沒(méi)有設(shè)立財(cái)務(wù)共享中心的公司作為比較樣本，在進(jìn)行了實(shí)證分析之后，得出結(jié)論：設(shè)立了財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的企業(yè)集團(tuán)，其成本投資較低，核心業(yè)務(wù)的利潤(rùn)比例較高。1.3.2營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)研究(1)營(yíng)運(yùn)資金概念研究西方發(fā)達(dá)國(guó)家最先投入對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的理論研究。Guthmann(1934)將營(yíng)運(yùn)蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究6資金管理引入大眾視野，提出一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平受多方面影響，其中就包括宏觀經(jīng)濟(jì)。Knight(1972)認(rèn)為營(yíng)運(yùn)資本的分析想要細(xì)致全面，不僅僅對(duì)營(yíng)業(yè)資產(chǎn)，還得對(duì)營(yíng)業(yè)資產(chǎn)加以深入研究。JoonhoMoon(2014)在原有營(yíng)運(yùn)資金管理體系的基礎(chǔ)上做出了多步提升，特別是進(jìn)一步拓寬了營(yíng)運(yùn)資本管理方法的應(yīng)用領(lǐng)域，使之在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步融入了預(yù)收賬款、應(yīng)付股票、應(yīng)付人員工資等管理內(nèi)容。目前，就我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理理論的研究而言，王竹泉教授團(tuán)隊(duì)居于領(lǐng)先地位，他們?cè)谠欣碚摰幕A(chǔ)上推陳出新，不斷深入。王竹泉等人(2007)指出，現(xiàn)行的運(yùn)營(yíng)資本劃分方法存在著不少缺陷，如果要實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)資金的理論創(chuàng)新，就必須對(duì)運(yùn)營(yíng)資本進(jìn)行重新劃分，于是，他們給出了全新的分類，為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)。朱志榮(2015)提出，企業(yè)資金管理過(guò)程中缺一不可的便是營(yíng)運(yùn)資金管理，而如何強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)資金管理呢，重點(diǎn)則是要加快貨幣資金的周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)應(yīng)避免形式化的制度管理，從實(shí)際出發(fā)，有針對(duì)性、科學(xué)合理地提升營(yíng)運(yùn)資金管理水平，使得現(xiàn)金流量盡可能保持均衡。李鵬飛、王元月(2016)等從投融資這個(gè)視角切入，精準(zhǔn)的對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理策略進(jìn)行了劃分，通過(guò)分析，他們認(rèn)為不同企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理策略的選擇上大有不同的原因有：研究業(yè)務(wù)和市場(chǎng)差異、融資束縛、對(duì)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好以及公司成長(zhǎng)戰(zhàn)略等。肖瑩華(2016)認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在一系列問(wèn)題，管理者應(yīng)完善管理制度，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控、注重有效管理、強(qiáng)調(diào)高效控制、積極盤(pán)活資金，以此提升資本運(yùn)用效益。韓讓清(2017)等人總結(jié)了營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前研究?jī)H僅局限于營(yíng)運(yùn)資金理論本身，而鮮少有基于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)來(lái)探究營(yíng)運(yùn)資金管理根本目的的文獻(xiàn)，因此他們對(duì)未來(lái)的研究方向提供了一些建議。(2)營(yíng)運(yùn)資金管理模式研究首先是基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。馬廣林、王竹泉(2005)提出，大型企業(yè)多半已經(jīng)形成跨區(qū)分銷的格局，這就使得其營(yíng)運(yùn)資金管理面臨跨度大，環(huán)節(jié)復(fù)雜的問(wèn)題，企業(yè)必須將營(yíng)運(yùn)資金管理的重心切實(shí)轉(zhuǎn)移到分銷渠道的控制上來(lái)，提高其遠(yuǎn)程控制力。王竹泉(2011)等發(fā)現(xiàn)在全球化的沖擊下，海爾集團(tuán)始終保持不敗之地的原因在于：海爾以完備的風(fēng)險(xiǎn)管控體系、優(yōu)越的渠道管理和專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)運(yùn)資金管理的“零負(fù)”效應(yīng)。曹玉珊(2015)著眼于“全渠道”,對(duì)營(yíng)運(yùn)資金做了更細(xì)致的分類，提出在此視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理策略的新思路是：7分工協(xié)作。他指出，從本質(zhì)上講，營(yíng)運(yùn)資金管理在本質(zhì)上財(cái)務(wù)管理和企業(yè)戰(zhàn)略管理是緊密相關(guān)的，而且是趨于一致的。其次是基于供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。AndrewHarris(2002)認(rèn)為公司的運(yùn)營(yíng)資本管理的走向會(huì)被內(nèi)外兩方面的大環(huán)境所左右，下一步的工作就是要對(duì)那些環(huán)境的影響因素展開(kāi)研究，并將其計(jì)算出來(lái)，從而為公司的運(yùn)營(yíng)資本開(kāi)辟一條新的思路。孫建強(qiáng)、姜亞男(2016)帶我們跳出框架，重新解讀“零負(fù)”營(yíng)運(yùn)資金管理，他們認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以顧客為中心，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，緊密聯(lián)系各部門以及上下游企業(yè)，使資金充分實(shí)現(xiàn)協(xié)同與共享，力求將營(yíng)運(yùn)資金的需求量降低到最小值，甚至無(wú)限趨近于零。王貞潔、王竹泉(2017)通過(guò)實(shí)證分析得出，基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)市場(chǎng)地位低、競(jìng)爭(zhēng)程度高的企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是“雪中送炭”,這使得公司與供應(yīng)商輔車相依，達(dá)到事半功倍的效果，因此，供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)可以說(shuō)是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，其重要性不可言喻。(3)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究營(yíng)運(yùn)資金管理在國(guó)內(nèi)外都備受矚目，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)而言舉足輕重。DavidM.Mathuva(2002)選取了問(wèn)卷調(diào)查的方式加以分析，針對(duì)公司表現(xiàn)而言，發(fā)現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中至關(guān)重要，其資金周轉(zhuǎn)期與營(yíng)運(yùn)資金管理呈正相關(guān)性，而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期則恰恰相反，據(jù)此可得營(yíng)業(yè)資金周轉(zhuǎn)期指數(shù)與公司表現(xiàn)之間的關(guān)系，呈負(fù)相關(guān)性。Singh、Pandey(2008)的研究成果證明營(yíng)運(yùn)公司各個(gè)方面的周轉(zhuǎn)率情況和業(yè)績(jī)水平有正向相關(guān)性，資金周轉(zhuǎn)利用率越高，公司業(yè)績(jī)?cè)胶谩yun(2015)在對(duì)各類個(gè)案的研究基礎(chǔ)上，通過(guò)數(shù)據(jù)分析，匯總得出了營(yíng)運(yùn)資金管理工作的幾個(gè)指標(biāo)，包含存貨周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金管理流動(dòng)性等。VeraFiador(2016)根據(jù)要素理論基礎(chǔ)，深入研究并提出營(yíng)運(yùn)資金管理業(yè)績(jī)與應(yīng)收賬款資金周轉(zhuǎn)期呈正比例變化的關(guān)聯(lián)。徐曉慧、朱和平(2015)等選擇了杭州地區(qū)在中小板掛牌的汽車制造公司，并以其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)作為研究目標(biāo)，著重研究了公司的生產(chǎn)活動(dòng)運(yùn)作資金管理效率與企業(yè)業(yè)績(jī)之間的關(guān)聯(lián)，結(jié)果研究顯示，公司生產(chǎn)、銷售兩個(gè)渠道的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均與公司業(yè)績(jī)顯著的負(fù)相關(guān)，而采購(gòu)環(huán)節(jié)則反之。唐曉宇教授(2017)采用實(shí)證研究方法探索了治理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本控制和公司績(jī)效管理有什么作用，研究結(jié)果表明，治理能夠顯著調(diào)節(jié)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金控制，企業(yè)也應(yīng)該建立優(yōu)質(zhì)的公司治理機(jī)制。此外，資金周轉(zhuǎn)期越短，公司業(yè)績(jī)也越高。蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究81.3.3財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效相關(guān)性研究關(guān)于二者的相關(guān)性研究，目前學(xué)術(shù)界鮮少有聞。陳虎、董皓(2013)鎖定國(guó)內(nèi)第一家實(shí)施財(cái)務(wù)共享的企業(yè)--中興通訊，對(duì)比分析企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享前后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享確實(shí)有提升企業(yè)整體績(jī)效水平的功效。在此之后，徐純(2016)對(duì)財(cái)務(wù)分享在企業(yè)集團(tuán)管理和運(yùn)營(yíng)資本管理方面所產(chǎn)生的作用進(jìn)行了詳細(xì)的剖析，他指出，如果建立起一個(gè)財(cái)務(wù)共享服務(wù)，能夠?qū)①Y本集中起來(lái)，也能夠盡可能地防止資本的沉積，從而加強(qiáng)對(duì)預(yù)算的管控，提高資金的管理效率。余敏(2016)把目光聚焦于建筑施工企業(yè)，從其資金管控的特殊性出發(fā)，提出財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立一方面提升了會(huì)計(jì)核算的獨(dú)立性，促進(jìn)企業(yè)資金精細(xì)化管理，另一方面加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督職能，降低了資金和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。邵新智(2016)重點(diǎn)梳理了海爾集團(tuán)的財(cái)務(wù)共享歷程，詳細(xì)介紹了其共享平臺(tái)的各個(gè)模塊，指出海爾建立財(cái)務(wù)共享期間，會(huì)計(jì)交易效率成倍提升，資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)價(jià)值不斷提升。金燦燦(2017)等人對(duì)海爾建立財(cái)務(wù)共享三個(gè)時(shí)期對(duì)公司運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響進(jìn)行了追溯調(diào)查，結(jié)果表明，雖然公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在各個(gè)時(shí)期有所差別，但整體都是呈現(xiàn)出向上發(fā)展的態(tài)勢(shì)。呂靖燁、王婷(2018)認(rèn)為煤炭上市企業(yè)建立財(cái)務(wù)共享中心是十分必要的，建立財(cái)務(wù)共享下資金管理系統(tǒng)更是加大了企業(yè)財(cái)務(wù)管控力度，實(shí)現(xiàn)了煤炭企業(yè)的最大效益。王麗杰(2020)認(rèn)為，隨著信息化進(jìn)程不斷加快，管理會(huì)計(jì)信息化是企業(yè)集團(tuán)的必然選擇，而財(cái)務(wù)共享極大程度地推進(jìn)了管理會(huì)計(jì)信息化的進(jìn)程，使得企業(yè)信息共享，業(yè)財(cái)統(tǒng)一，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效顯著提升。遲源(2020)認(rèn)為財(cái)務(wù)共享這一精細(xì)化管理手段打破了企業(yè)資金集中管理的局面，強(qiáng)化了資金監(jiān)控力度，所以在財(cái)務(wù)共享體系下，企業(yè)必須對(duì)資金管理體系進(jìn)行重構(gòu)。1.3.4文獻(xiàn)述評(píng)通過(guò)梳理財(cái)務(wù)共享相關(guān)文獻(xiàn)可知，國(guó)外對(duì)于財(cái)務(wù)共享服務(wù)的敏銳性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)我國(guó)，相關(guān)研究在20世紀(jì)90年代就已經(jīng)興起，隨著理論研究的不斷深入，財(cái)務(wù)共享概念體系愈發(fā)完整，這為研究起步較晚的我國(guó)提供了豐富的理論知識(shí)。從研究主體方面觀察，外國(guó)的學(xué)者從總體和個(gè)體兩方面展開(kāi)了研究，但是，我國(guó)的學(xué)者大多將單個(gè)公司作為了研究的主體，由此可見(jiàn)，在研究對(duì)象上，國(guó)內(nèi)研究存在蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究9著一定的不足之處，比較有局限性。從研究方式上來(lái)觀察，不管是在國(guó)外，還是在我國(guó)，大多數(shù)都還是傾向于研究理論，很難看到具有大規(guī)模數(shù)據(jù)分析的實(shí)證研通過(guò)整合營(yíng)運(yùn)資金研究成果可以發(fā)現(xiàn)，由于營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)的影響效果日益顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的重視程度逐步提高，對(duì)其研究的深度也逐步加強(qiáng)。目前，營(yíng)運(yùn)資金管理取得了兩個(gè)方面的發(fā)展進(jìn)步：(1)就理論而言，從單一走向多元化。學(xué)者們從廣義和狹義兩方面著手，不斷豐富和完善營(yíng)運(yùn)資金的概念，隨著理論實(shí)踐化，國(guó)內(nèi)外學(xué)者又從要素、渠道、供應(yīng)鏈等超大廣角，多元化研究為公司的管理提供新的思路。(2)就效率評(píng)價(jià)體系而言，同樣更加細(xì)致合理。一開(kāi)始從要素出發(fā)，以各個(gè)單一要素的周轉(zhuǎn)率為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，而后拓展到各個(gè)渠道，從采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷等多環(huán)節(jié)、多方面對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理效率進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，學(xué)者們還在不斷聯(lián)系實(shí)際，并嘗試引入新的視角進(jìn)行研究?？偨Y(jié)現(xiàn)有文獻(xiàn)可以看出，當(dāng)前，關(guān)于財(cái)務(wù)共享與營(yíng)運(yùn)資金管理結(jié)合的研究不多，且多集中于研究財(cái)務(wù)共享對(duì)信息產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)等行業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的影響。此外，大部分的研究都強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)共享模式能夠提高營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，而忽視了其具體的作用機(jī)制。所以，實(shí)施財(cái)務(wù)共享對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的績(jī)效影響是否有普適性是一個(gè)需要進(jìn)一步探索的課題，基于目前的研究現(xiàn)狀及問(wèn)題總結(jié)，本課題將選取永輝超市作為個(gè)案，探索其財(cái)務(wù)共享模式對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的影響機(jī)理、作用機(jī)制和產(chǎn)生的明顯效應(yīng)，促進(jìn)二者的深度結(jié)合，驗(yàn)證財(cái)務(wù)共享在運(yùn)營(yíng)資金管理績(jī)效提升方面的可行性，拓展現(xiàn)有的理論，并對(duì)其他公司提出有益的啟示。蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究2相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)2.1財(cái)務(wù)共享模式概述2.1.1財(cái)務(wù)共享的概念及特征財(cái)務(wù)共享服務(wù)通俗地講，類似于提取公因數(shù)、合并同類項(xiàng)。它以信息技術(shù)為依托，以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，指企業(yè)在財(cái)務(wù)等領(lǐng)域以統(tǒng)一的系統(tǒng)平臺(tái)，簡(jiǎn)易的核算方法，規(guī)范的操作流程，將分散的相似職能集中化，由財(cái)務(wù)共享中心進(jìn)行管控，對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行共享和管理，以降本增效和創(chuàng)造價(jià)值為目標(biāo)的新型分布式管理模式。特點(diǎn)是信息化、規(guī)范化和服務(wù)化。資金計(jì)劃資金計(jì)劃電子影像影像管理系統(tǒng)發(fā)送支付財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)資金管理系統(tǒng)銀企直聯(lián)系統(tǒng)電子檔案系統(tǒng)支付結(jié)果來(lái)款信息支付指令電子檔案電子影像圖2.1財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)自動(dòng)化工作流程圖2.1.2實(shí)施財(cái)務(wù)共享的意義(1)降低企業(yè)成本財(cái)務(wù)共享模式建立以后，可以將分散的資源業(yè)務(wù)整合集中到財(cái)務(wù)共享中心，原本跨區(qū)域多崗位的工作，現(xiàn)在一個(gè)員工即可處理，這種“一崗多用”的特性使企業(yè)在業(yè)務(wù)量不變的情況下節(jié)約了人力成本。同時(shí)，通過(guò)流程再造與優(yōu)化，財(cái)務(wù)系統(tǒng)中一些繁雜且增值性低的作業(yè)被合并甚至消除，這也大大降低了時(shí)間成本。(2)提升企業(yè)服務(wù)效率對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，分支機(jī)構(gòu)龐雜，部門繁多，分級(jí)管理制度下，層層核算、審批顯然效率低下，而財(cái)務(wù)共享中心的集中化管理，規(guī)?；m州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究運(yùn)營(yíng)極大程度地簡(jiǎn)化了業(yè)務(wù)流程，使得工作模式看似簡(jiǎn)單實(shí)則更加標(biāo)準(zhǔn)，看似統(tǒng)一卻更加細(xì)致。一方面，財(cái)務(wù)共享中心的信息系統(tǒng)自動(dòng)化處理，速度快，準(zhǔn)確率高，另一方面，財(cái)務(wù)共享中心的員工進(jìn)行流水線作業(yè)，對(duì)同類型業(yè)務(wù)更為熟練，操作流暢迅速，效率和精確性都提升了。(3)為企業(yè)規(guī)?；l(fā)展保駕護(hù)航傳統(tǒng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)被共享以后，企業(yè)原有的財(cái)務(wù)部門便有更充足的時(shí)間去從事附加值更高的工作，比如全力負(fù)責(zé)核心業(yè)務(wù)，參與成本管理、預(yù)算管理，真正意義上實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，將財(cái)務(wù)信息這一結(jié)果追溯到與之相關(guān)的業(yè)務(wù)，再連接到每個(gè)部門，每個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)員工，進(jìn)而去評(píng)估各個(gè)主體創(chuàng)造的價(jià)值，保證核心業(yè)務(wù)的質(zhì)量，讓核心業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。再比如，企業(yè)可以更快地拓展新的業(yè)務(wù)，省去了公共部門的設(shè)置，新業(yè)務(wù)擴(kuò)張起來(lái)便會(huì)更加迅捷，企業(yè)會(huì)變得更加靈活。2.2營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要想知道營(yíng)運(yùn)資金管理的效果究竟如何，是否以最小的投入獲得了最大的產(chǎn)出，就需要相應(yīng)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，我們稱這一標(biāo)準(zhǔn)為營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系。當(dāng)然，這套評(píng)價(jià)體系并非一成不變，隨著營(yíng)運(yùn)資金的研究越來(lái)越廣泛，人們對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的認(rèn)識(shí)越來(lái)越深刻，各大理論碰撞的過(guò)程中，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系也在不斷演變?，F(xiàn)在運(yùn)用最為廣泛的兩大體系如下：(1)基于要素的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理研究墨守成規(guī)，認(rèn)為營(yíng)運(yùn)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，于是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)就圍繞各個(gè)孤立的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)展開(kāi)。表2.1基于要素的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)名稱計(jì)算公式存貨周轉(zhuǎn)期=[(期初存貨余額+期末存貨余額)/2]/(營(yíng)業(yè)成本/360)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]/(營(yíng)業(yè)收入/360)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2]/(營(yíng)業(yè)收入/360)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期很明顯，這種評(píng)估體系十分簡(jiǎn)潔、數(shù)據(jù)從年報(bào)即可獲取計(jì)算，可以很直接地將一些不合理的指標(biāo)找出來(lái)，從而更具有針對(duì)性地解決那些異常管理問(wèn)題。但這蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究種方法有一個(gè)最大的弊點(diǎn)就是割裂了各個(gè)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，從而可能會(huì)使得要素之間相互矛盾，評(píng)價(jià)失去意義；另外，單獨(dú)地看某一個(gè)要素管理的好壞不足以反映企業(yè)整體的資金管理的能力，企業(yè)應(yīng)該將營(yíng)運(yùn)資金當(dāng)作一個(gè)整體來(lái)研究。(2)基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系王竹泉、逢詠梅、孫建強(qiáng)等人于2007年提出了運(yùn)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)的新視角，并以渠道為基礎(chǔ)，建立了運(yùn)營(yíng)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)。王教授等人根據(jù)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的新定義，把營(yíng)運(yùn)資本劃分為兩類，一類是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資本，另一類是理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資本，這就表明，一個(gè)公司的營(yíng)運(yùn)資本是與業(yè)務(wù)活動(dòng)密切相關(guān)的，因此，我們可以把業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)相結(jié)合，對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的管理進(jìn)行評(píng)估。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資本，它分布在采購(gòu)，生產(chǎn)，銷售這一大循環(huán)之中，沿著資本在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的運(yùn)行軌跡，全方位地去考察營(yíng)運(yùn)資金在公司是如何運(yùn)作的，就能夠看出在某個(gè)渠道下，營(yíng)運(yùn)資本發(fā)生了怎樣的改變，但是并沒(méi)有將每一個(gè)環(huán)節(jié)割裂。理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金包括投資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和籌資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金。故此，營(yíng)運(yùn)資金各部分評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：表2.2基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)名稱計(jì)算公式采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=(材料存貨+預(yù)付賬款-應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款)/(營(yíng)業(yè)收入/360)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=(在產(chǎn)品存貨+其他應(yīng)收款-其他應(yīng)付款-應(yīng)付職工薪酬)/(營(yíng)業(yè)收入/360)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=(成品存貨+應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款-應(yīng)交稅費(fèi)-預(yù)收賬款)/(營(yíng)業(yè)收入/360)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=(采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金+生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金+營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金)/(營(yíng)業(yè)收入/360)相對(duì)于傳統(tǒng)的要素視角來(lái)說(shuō)渠道視角更加細(xì)致，更加全面。它囊括了多種相關(guān)要素，能夠?qū)镜倪\(yùn)營(yíng)資本管理績(jī)效進(jìn)行全面的評(píng)估，而且各要素之間相輔相成，避免了各要素之間此起彼伏所帶來(lái)的矛盾。此外，這種方式把營(yíng)運(yùn)資本在企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)的過(guò)程表現(xiàn)得淋漓盡致，將營(yíng)運(yùn)資金管理與業(yè)務(wù)緊密相連，從而將管理的高度提升到更高的層次，拓寬了管理的視野，幫助企業(yè)管理者站在一個(gè)戰(zhàn)略的高度和視角上，尋求公司更長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。但同時(shí)它也存在局限性，在渠道視角下通常只能看到大框架下的管理狀況，無(wú)法進(jìn)行針對(duì)性分析解決問(wèn)題。2.3理論基礎(chǔ)蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模2.3.1流程再造理論流程再造理論強(qiáng)調(diào)，一切變革都要緊緊圍繞提質(zhì)、降本、增效這三方面來(lái)展開(kāi)。它指的是在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為了提高顧客滿意度，更精準(zhǔn)地滿足顧客需求，從根本上統(tǒng)籌規(guī)范企業(yè)制度，對(duì)企業(yè)現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程查漏補(bǔ)缺甚至重新設(shè)計(jì)，對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)悉心考量，剔除非增值部分，整合重復(fù)性流程，從頭至尾去完善流程中存在的不足，力求全方位革新以根除企業(yè)長(zhǎng)期積存的問(wèn)題，從而制定符合企業(yè)發(fā)展的新流程，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率不斷提高。流程再造理論針對(duì)的是業(yè)務(wù)流程活動(dòng)的整個(gè)軌跡，因而打破了傳統(tǒng)的職能分工體系，不再局限于單個(gè)部門，而是更加注重企業(yè)內(nèi)部的合作，以團(tuán)隊(duì)協(xié)作的方式，實(shí)現(xiàn)跨部門職能管理，減少企業(yè)的系統(tǒng)性負(fù)擔(dān)；同時(shí)企業(yè)以滿足顧客需求為發(fā)展導(dǎo)向，設(shè)計(jì)符合消費(fèi)者偏好的業(yè)務(wù)流程，從而贏得市場(chǎng)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。2.3.2財(cái)務(wù)集中管理理論傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式下，每個(gè)子公司有單獨(dú)的財(cái)務(wù)單元，分別管理各自的財(cái)務(wù)信息，公司之間井水不犯河水，各行其是。而財(cái)務(wù)集中管理模式借助信息技術(shù)，將各子公司的財(cái)務(wù)信息集中起來(lái)進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化管理，建立完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)體系，使集團(tuán)對(duì)企業(yè)信息了如指掌，同時(shí)形成了信息共享平臺(tái)，這對(duì)于整合財(cái)務(wù)內(nèi)部資源，預(yù)防決策風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升工作效率有很大幫助。財(cái)務(wù)共享服務(wù)實(shí)施的一大理論基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)集中管理，在財(cái)務(wù)共享實(shí)施的過(guò)程中，信息由中心進(jìn)行管理，業(yè)務(wù)會(huì)集中處理，財(cái)務(wù)工作總體上呈現(xiàn)智能化，這樣就降低了雇員的工作壓力，節(jié)約了人力資源，提升了工作效率，加速了企業(yè)的周轉(zhuǎn)。2.3.3渠道管理理論渠道是承載產(chǎn)品(或服務(wù))從準(zhǔn)備到產(chǎn)生再到銷售這一循環(huán)順利運(yùn)行的組織。渠道管理理論產(chǎn)生于企業(yè)“供產(chǎn)銷”核心體系，即，以消費(fèi)者為中心，建立其與供應(yīng)商之間相互依存的關(guān)系，具體以采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售三個(gè)渠道來(lái)鏈接，如此一來(lái)，可以直觀地反映企業(yè)管理渠道存在的問(wèn)題，進(jìn)而迅速、精準(zhǔn)，且高效對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行針對(duì)性改善。渠道管理理論具體包括以下三個(gè)理論：第一，渠道結(jié)構(gòu)理論。它強(qiáng)調(diào)，對(duì)企蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)重新劃分，訂單式采購(gòu)，訂單式生產(chǎn)，摒棄了原本的金字塔結(jié)構(gòu)，推崇扁平化結(jié)構(gòu)，突出每個(gè)環(huán)節(jié)的重要性，降低流程運(yùn)轉(zhuǎn)成本，加快營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度。第二，渠道行為理論。它指的是在渠道成員之間，由于發(fā)展理念的不一致，不可避免地會(huì)產(chǎn)生利益沖突。第三，渠道關(guān)系理論。這一觀點(diǎn)主要闡述如何處理渠道上利益各方關(guān)系以及如何處理企業(yè)集團(tuán)和外部單位的關(guān)系變化。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，企業(yè)、供應(yīng)商和客戶之間存在著相互依賴的關(guān)系。通過(guò)互信合作的方式，各單位只需對(duì)自己主營(yíng)的產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行改進(jìn)和完善，就可以有效地提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值。蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文3案例介紹3.1永輝超市概況永輝超市股份有限公司于2001年誕生于福建福州，我國(guó)企業(yè)500強(qiáng)之一，2010年12月15日在上海主板成功上市。永輝是我國(guó)首批將農(nóng)副產(chǎn)品引入零售商超的企業(yè)之一，因此被國(guó)家七部委譽(yù)為中國(guó)“農(nóng)改超”推廣的典范。如今，永輝成為我國(guó)零售業(yè)龍頭，截至2022年底，超市業(yè)務(wù)已入駐29個(gè)省市，585座城市，業(yè)態(tài)門店達(dá)1033家，位居2021年中國(guó)超市百?gòu)?qiáng)第二位、2021年中國(guó)連鎖3.1.2永輝超市財(cái)務(wù)狀況表3.1可以看出永輝超市從2018年至2021年，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)均穩(wěn)定增長(zhǎng)，總資產(chǎn)收益率和毛利率較為穩(wěn)定，表明資產(chǎn)整體運(yùn)營(yíng)狀況良好，有計(jì)劃地控制了成本費(fèi)用，管理水平在慢慢提高，代表永輝此前在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上已取得了優(yōu)勢(shì)地位，擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率，品牌效應(yīng)發(fā)揮了明顯作用。前三年的財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出永輝近幾年盈利能力不斷提高，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較好。表3.1永輝超市2018-2022年末的經(jīng)營(yíng)情況年份營(yíng)業(yè)總收入(億元)營(yíng)業(yè)成本(億元)698.5營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(億元)凈利潤(rùn)(億元)9.974總資產(chǎn)收益率(%)毛利率(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice金融終端然而，2021年企業(yè)收入下降，成本大幅上升，利潤(rùn)直線下降，這是永輝近12年來(lái)的首次虧損。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯波動(dòng)主要由于新冠爆發(fā)初期，公司的線上、線下業(yè)務(wù)均有大幅提升，2021年，隨著疫情的常態(tài)化，在住宅消費(fèi)持續(xù)下蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究滑以及社區(qū)團(tuán)購(gòu)低價(jià)擴(kuò)張等因素的共同作用之下，公司的營(yíng)收出現(xiàn)了輕微的下降。成本增加系公司投入較大研發(fā)費(fèi)用和新租賃準(zhǔn)則引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用增加所致，因而利潤(rùn)呈現(xiàn)大幅下降的趨勢(shì)，說(shuō)明公司的盈利能力明顯降低。2022年年報(bào)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入900.91億元，同比下降1.07%,主要由于2022年受國(guó)內(nèi)外社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，居民消費(fèi)習(xí)慣變化以及消費(fèi)能力受限等方面的影響。同時(shí)，公司作為民生企業(yè)，承擔(dān)了穩(wěn)崗、穩(wěn)物價(jià)、保銷售的社會(huì)責(zé)任，公司毛利率雖有提升但尚未恢復(fù)至正常水平。表3.2永輝超市2018-2022年末的資產(chǎn)情況年份總資產(chǎn)(億元)總負(fù)債(億元)所有者權(quán)益(億元)每股凈資產(chǎn)(元)資產(chǎn)負(fù)債率(%)流動(dòng)比率數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice金融終端從表3.2中我們可以看出，從2018至2020年，永輝超市的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益都在逐漸增加，其每股凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率也在不斷增加，然而流動(dòng)比率由2018年的1.201一路下滑至0.842,究其原因發(fā)現(xiàn)永輝超市短期融資性負(fù)債占比較大，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力不足。3.2永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享模式概況永輝超市成功上市之后，企業(yè)開(kāi)始大力擴(kuò)張，營(yíng)業(yè)收入和門店數(shù)量不斷增長(zhǎng)，分散在各個(gè)區(qū)域的業(yè)務(wù)單元就會(huì)形成信息孤島，企業(yè)很難整體掌控各部分的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和管理狀況，無(wú)法統(tǒng)一進(jìn)行決策。此外，顧客來(lái)來(lái)往往絡(luò)繹不絕，每日上百萬(wàn)的銷貨單，錄入和核算工作紛繁復(fù)雜，如此一來(lái)準(zhǔn)確性就無(wú)法保證，龐大的業(yè)務(wù)量對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)性和能力提出了極大的挑戰(zhàn)，同時(shí)，業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)使得現(xiàn)金流激增，財(cái)務(wù)成本不斷增加，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)模式顯然力不從心。所以，以上問(wèn)題蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究運(yùn)營(yíng)店三財(cái)務(wù)部運(yùn)營(yíng)店二財(cái)務(wù)部運(yùn)營(yíng)店一財(cái)務(wù)部運(yùn)營(yíng)店三財(cái)務(wù)部運(yùn)營(yíng)店二財(cái)務(wù)部運(yùn)營(yíng)店一財(cái)務(wù)部對(duì)永輝的運(yùn)營(yíng)與管理提出了以下的挑戰(zhàn)：怎樣才能構(gòu)建一個(gè)可以支撐門店快速發(fā)展的穩(wěn)固而堅(jiān)實(shí)的后盾?怎樣加強(qiáng)企業(yè)總公司的統(tǒng)籌管理，事前防范風(fēng)險(xiǎn)?如何在保證質(zhì)量的前提下減少財(cái)務(wù)核算的成本?如何加強(qiáng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的相互聯(lián)系，真正實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合?如何將財(cái)務(wù)信息迅速上報(bào)或及時(shí)分享以滿足管理層和企業(yè)各部分管理經(jīng)營(yíng)的需要?如何實(shí)現(xiàn)資源的合理分配以達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化?于是，企業(yè)想到了財(cái)務(wù)共享。(1)加快分散式財(cái)務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變升級(jí)在零售行業(yè)，財(cái)務(wù)部門的分布很零散。截至2022年底，永輝超市已經(jīng)在全國(guó)鋪設(shè)了1033家店鋪，若以傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式，各個(gè)分店獨(dú)自運(yùn)行，分別建立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，則如圖所示，組織結(jié)構(gòu)平行化，此種情況下，管理人員冗雜各部門財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)良莠不齊，時(shí)效性和準(zhǔn)確度都無(wú)法保證。同時(shí)由于子部門自主決策權(quán)過(guò)大，導(dǎo)致各部門財(cái)務(wù)信息不通暢，總部與下屬部門信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)決策無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)確的下達(dá)。因此，集團(tuán)總部需要對(duì)各個(gè)地區(qū)的分店進(jìn)行分別指導(dǎo)、監(jiān)督和管理，如此一來(lái)，管理力度便會(huì)薄弱許多，管理效率也越發(fā)低下。因此，永輝超市需要一種新型的財(cái)務(wù)管理模式來(lái)適應(yīng)自身發(fā)展需求。財(cái)務(wù)總部圖3.1永輝傳統(tǒng)財(cái)務(wù)部門組織結(jié)構(gòu)圖(2)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式下，扁平化的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)對(duì)永輝超市而言并無(wú)不妥。由于業(yè)務(wù)范圍，經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，核算流程的相對(duì)滯后并沒(méi)有給公司帶來(lái)太多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但隨著企業(yè)不斷發(fā)展壯大，傳統(tǒng)核算流程的弊端逐漸暴露，記賬到核算再到編制報(bào)表，這套自下而上的流程導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的時(shí)效性和質(zhì)量都無(wú)法保證，這就給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)分析帶來(lái)了巨大的困難，由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和決策風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)制約企業(yè)的發(fā)展。而在財(cái)務(wù)共享模式下，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重塑，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，因此，永輝超市實(shí)施財(cái)務(wù)共享模式一方面是適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，另一方面是企業(yè)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。(3)促進(jìn)資金管理專業(yè)化與流程化永輝超市多區(qū)域、多數(shù)量門店經(jīng)營(yíng)，使得企業(yè)在資金集中管理方面困難重重，線下門店的收款方式十分自由，隨著銷售量的增加，銷售資金愈發(fā)分散，資金歸集周期越來(lái)越長(zhǎng)，長(zhǎng)此以往，預(yù)算資金與實(shí)際資金出入加大，降低了資金的使用效率，也會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理效率低下。2011年底，永輝超市著手打造財(cái)務(wù)共享中心，全集團(tuán)6萬(wàn)多名員工和供應(yīng)商的資金歸集及支付統(tǒng)一由總部的財(cái)務(wù)共享中心安排，欲實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金專業(yè)化與流程化協(xié)同管理。基于以上動(dòng)因，企業(yè)發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的管理模式已無(wú)法掌控當(dāng)下的市場(chǎng)趨勢(shì)，其負(fù)面影響不斷增大，嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。為了適應(yīng)不斷改變的市場(chǎng)，也為了滿足集團(tuán)自身發(fā)展需求，企業(yè)就必須站在制高點(diǎn)，放眼望去，尋求特殊的管理模式來(lái)革新財(cái)務(wù)機(jī)制，于是，財(cái)務(wù)共享應(yīng)運(yùn)而生。3.2.2永輝超市財(cái)務(wù)共享的發(fā)展歷程2011年永輝超市上市以后，經(jīng)過(guò)多方面調(diào)研，決定引進(jìn)財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)，制定一套與自身發(fā)展相契合的全方位戰(zhàn)略規(guī)劃，以便為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。彭新敏等(2011)把財(cái)務(wù)共享中心從建立到成熟的過(guò)程按地區(qū)共享、全國(guó)共享和區(qū)塊鏈共享進(jìn)行劃分，2016年，永輝超市財(cái)務(wù)總監(jiān)朱國(guó)林曾做過(guò)關(guān)于財(cái)務(wù)共享的訪談，于是，本文在深入理解上述觀點(diǎn)和訪談后，將永輝超市財(cái)務(wù)共享分為以下三(1)初創(chuàng)期：2011.12-2012.11永輝上市初期，面臨著資本擴(kuò)張，財(cái)務(wù)壓力激增的挑戰(zhàn)，為緩解相關(guān)壓力，企業(yè)建立資金管理系統(tǒng)，促進(jìn)銀企直聯(lián)；加強(qiáng)相關(guān)人員培訓(xùn)，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)流程再造理論，推進(jìn)財(cái)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化；優(yōu)化SAP系統(tǒng)，為企業(yè)建立財(cái)務(wù)共享中心開(kāi)啟第一步，隨后開(kāi)始投入財(cái)務(wù)共享的籌備。2012年底永輝超市第一個(gè)財(cái)務(wù)共享中心在福建地區(qū)設(shè)立，開(kāi)始試運(yùn)行，標(biāo)志著永輝超市財(cái)務(wù)共享即將開(kāi)啟新的階段。(2)發(fā)展期：2012.11-2015.12把2012年11月至2015年底作為永輝“財(cái)務(wù)共享”的發(fā)展期，主要原因在蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究于：在此期間，永輝的財(cái)務(wù)共享中心從區(qū)域性分散化到全國(guó)性的資金共享，跨越了空間阻隔；同時(shí)，在試點(diǎn)實(shí)驗(yàn)成功之后，也順利將其擴(kuò)展到了總部，進(jìn)一步健全了財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)。2012年11月，企業(yè)在福建建立了首家以省、市主的共享平臺(tái)，并設(shè)立了各自的共享服務(wù)團(tuán)隊(duì)，財(cái)務(wù)人員各司其職，分工明確。經(jīng)過(guò)大半年的優(yōu)化培訓(xùn)，截止到2013年6月，永輝超市財(cái)務(wù)共享工作卓有成效，于是，集團(tuán)決定將原本分散在各個(gè)地區(qū)的職責(zé)統(tǒng)統(tǒng)收攏，集中到福建總部，這就標(biāo)志著財(cái)務(wù)共享中心集中化管理基本實(shí)現(xiàn)。(3)成熟期：2016年至今到了2015年底，永輝超市迅速擴(kuò)大，其公司的供應(yīng)商已經(jīng)破萬(wàn)家，營(yíng)業(yè)額也在持續(xù)上升，平均每天都會(huì)收到170萬(wàn)筆的購(gòu)物單，使得共享中心的工作人員夜以繼日，因此，他們?cè)谠瓉?lái)的結(jié)算體系上增加了電子簽名和票據(jù)的管理體系，并對(duì)其進(jìn)行了進(jìn)一步的改進(jìn)，實(shí)施了規(guī)范化重組，實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化，從而有效地解決了各公司間的財(cái)務(wù)信息口徑錯(cuò)位的問(wèn)題。與供應(yīng)商線上對(duì)賬，提高結(jié)算效率的同時(shí)又提升了供應(yīng)商滿意度，一舉兩得。2016年至今，永輝超市已經(jīng)全面實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化，大步邁入業(yè)務(wù)整合階段，不斷補(bǔ)充，積極完善，未雨綢繆，開(kāi)始顯現(xiàn)其規(guī)模效應(yīng)。目前，永輝已經(jīng)將應(yīng)付、應(yīng)收賬款管理，資金管理、費(fèi)用管理、總賬與報(bào)表業(yè)務(wù)納入財(cái)務(wù)共享中心。圖3.2體現(xiàn)了永輝超市財(cái)務(wù)共享的具體實(shí)施過(guò)程，可以看出各階段對(duì)應(yīng)的平臺(tái)和財(cái)務(wù)管理模式及主要覆蓋的業(yè)務(wù)流程均有所不同。資金集中化管理資金集中化管理業(yè)財(cái)務(wù)共享中心正式成立V線上對(duì)賬、報(bào)銷智能科技金融業(yè)務(wù)資金管理流程再造費(fèi)用報(bào)銷流程再造采購(gòu)應(yīng)付流程再造投資理財(cái)流程再造ERP1.0落地?zé)o紙化平臺(tái)云金平臺(tái)圖3.2永輝超市財(cái)務(wù)共享中心發(fā)展過(guò)程3.3永輝超市財(cái)務(wù)共享各階段營(yíng)運(yùn)資金管理模式蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究零售業(yè)的行業(yè)特征極其明顯，尤其是大型連鎖企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模十分龐雜，核算處理常常令員工眼花繚亂，工作效率往往是事倍功半。企業(yè)想要躋身行業(yè)前列，必須加快制定相應(yīng)的戰(zhàn)略，而戰(zhàn)略的制定需要財(cái)務(wù)的有力支持，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的重要一步便是加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，因此，永輝摒棄了轉(zhuǎn)型前長(zhǎng)期使用的傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管模式，在財(cái)務(wù)共享下，開(kāi)始了新?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理模式的探索。3.3.1財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期營(yíng)運(yùn)資金管理模式初創(chuàng)期階段，首先，為了有效推進(jìn)財(cái)務(wù)共享的建設(shè)，永輝超市與專家積極溝通，組織企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn)，重新設(shè)置崗位，合理調(diào)配，使得員工進(jìn)一步加深對(duì)財(cái)務(wù)共享的認(rèn)識(shí)，并積極參與，為財(cái)務(wù)共享的推進(jìn)奠定基礎(chǔ)。接著，企業(yè)推出資金集中管理系統(tǒng)，完全實(shí)現(xiàn)銀企直聯(lián)，這就使得賬務(wù)信息銀企同步，資金變化狀況實(shí)時(shí)可見(jiàn)，有利于企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控和決策，增加資金的安全性，提升內(nèi)控的有效性；同時(shí)，建立資金池以后，資金的歸集、調(diào)撥更加便捷，大大提高了資金利用效率；而且，人工核算工作量大幅降低，就會(huì)有效減少差錯(cuò)率，提高工作效率。最后，財(cái)務(wù)共享的建設(shè)為資金管理系統(tǒng)增磚添瓦，資金管理更為專業(yè)化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化。永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理模式從分散、粗放式管理逐步轉(zhuǎn)變?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)化管理，欲提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。3.3.2財(cái)務(wù)共享發(fā)展期營(yíng)運(yùn)資金管理模式下圖是永輝財(cái)務(wù)共享中心的基本組織架構(gòu)圖：財(cái)務(wù)部門財(cái)務(wù)部門總部財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)資金結(jié)算組費(fèi)用核算組采購(gòu)應(yīng)付組檔案管理組圖3.3永輝財(cái)務(wù)共享中心組織架構(gòu)圖2012年11月到2013年5月是永輝超市財(cái)務(wù)共享中心的試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)階段。企蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究業(yè)從總部和全國(guó)各地各子公司抽調(diào)合格人員并組成財(cái)務(wù)共享項(xiàng)目組，構(gòu)建組織框架，全面進(jìn)行流程再造和管理變革。對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化改造，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金嚴(yán)格把控和統(tǒng)一管理是財(cái)務(wù)共享發(fā)展階段的首要任務(wù)，試運(yùn)行取得不錯(cuò)的成績(jī)后，永輝將各級(jí)分(子)公司全部匯入財(cái)務(wù)共享服務(wù)信息平臺(tái)，一個(gè)更加科學(xué)、高效、規(guī)范、智能的財(cái)務(wù)共享信息平臺(tái)隨即產(chǎn)生。這一現(xiàn)代化企業(yè)管理平臺(tái)，不但改進(jìn)了企業(yè)管理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)流程，而且優(yōu)化了資源的配置，為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理提供了保障。3.3.3財(cái)務(wù)共享成熟期營(yíng)運(yùn)資金管理模式傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理模式，自上而下，營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目要素被完全分離，從而引發(fā)了一系列的問(wèn)題：首先，財(cái)務(wù)部和業(yè)務(wù)部的尋常矛盾，造成了兩個(gè)部門的經(jīng)營(yíng)績(jī)效此起彼伏，這就從業(yè)務(wù)的根源上制約了營(yíng)運(yùn)資金管理水平的提高；其次，材料采購(gòu)及貯存費(fèi)用增加；三、積壓的存貨顯著;四、應(yīng)收賬款管理愈發(fā)困難。于是，永輝財(cái)務(wù)共享成熟期主要進(jìn)行推廣，主要從應(yīng)付、應(yīng)收賬款，資金、費(fèi)用管理，總賬與報(bào)表五方面著手，在財(cái)務(wù)共享中心不斷完善過(guò)程中，財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)與資金管理系統(tǒng)、債權(quán)債務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，極大程度上促進(jìn)了業(yè)財(cái)融合，加強(qiáng)了對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管控。資金管理系統(tǒng)與客戶以及外部銀行系統(tǒng)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，使得資金結(jié)算、支付與財(cái)務(wù)核算流程相輔相成，各區(qū)域門店資金歸集到總公司進(jìn)行統(tǒng)一管理，企業(yè)實(shí)時(shí)掌握結(jié)算和支付狀況，與銀行互聯(lián)互通，更好、更合理地管理和調(diào)配資金。財(cái)務(wù)共享溝通管理供應(yīng)商、客戶、銀行之間的往來(lái)，能夠加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制，比如，對(duì)已到期應(yīng)收賬款進(jìn)行跟蹤催促；原本由各個(gè)單位掌握的銀行賬戶控制權(quán)被轉(zhuǎn)移到了永輝的總部，這樣可以對(duì)公司的運(yùn)輸資金流動(dòng)和流向進(jìn)行統(tǒng)一控制。由公司總部進(jìn)行資金的統(tǒng)一調(diào)配、劃撥與支付，這不但可以有效地防止各級(jí)部門違法占資，還可以讓企業(yè)獲得討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)，從而降低采購(gòu)成本。同時(shí)，企業(yè)還可以利用自己良好的聲譽(yù)，獲取更多的供應(yīng)商資金，從而減少自己的資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)率。永輝超市財(cái)務(wù)共享成熟后期主要任務(wù)是完善財(cái)務(wù)共享平臺(tái)。第一，將目前未并入總部財(cái)務(wù)共享中心的財(cái)務(wù)部門按需融合，不斷優(yōu)化讓新的流程適應(yīng)新老業(yè)務(wù)。第二，加快共享方式的優(yōu)化，迅速建立規(guī)范的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)從實(shí)體中心到共享服務(wù)的轉(zhuǎn)化。第三，在資金運(yùn)營(yíng)上，進(jìn)行審核、支付的過(guò)程中，要強(qiáng)化對(duì)資蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究金整體處理過(guò)程的監(jiān)督，用統(tǒng)一的賬戶和資金的分配來(lái)達(dá)到公司營(yíng)運(yùn)能力的有效運(yùn)作，在構(gòu)建資金運(yùn)作的全過(guò)程中，營(yíng)運(yùn)資金的管理程度得到了極大地提升。2021年，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)監(jiān)管政策的影響，公司云金業(yè)務(wù)開(kāi)始向提供創(chuàng)新金融服務(wù)的方向轉(zhuǎn)型。通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的壓降調(diào)優(yōu)，提高資金使用效率以保障基本利潤(rùn)；截至2021年末，公司云金總資產(chǎn)規(guī)模為24.49億元，同比縮小了44.12%。營(yíng)收4.1億元，同比下降4.2%;利潤(rùn)達(dá)1.2億元。云金業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金充足，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控?？偪傎~至報(bào)銷流程資金結(jié)算流程銷售收入至收款流程商品采購(gòu)至付款流程費(fèi)用報(bào)銷至付款流程總部區(qū)域總體區(qū)域一體化圖3.4永輝超市財(cái)務(wù)共享中心財(cái)務(wù)流程4財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析本章節(jié)立足于永輝超市構(gòu)建財(cái)務(wù)共享的三個(gè)階段，選取相應(yīng)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析，同時(shí)輔以零售行業(yè)均值進(jìn)行對(duì)比，具體是在同花順iFinD上先篩查國(guó)內(nèi)商業(yè)零售行業(yè)上市公司，再進(jìn)一步選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)為超市的29家可與永輝對(duì)比的上市企業(yè)，統(tǒng)計(jì)匯總數(shù)據(jù)，計(jì)算出行業(yè)平均水平。通過(guò)縱向和橫向分析，全面展現(xiàn)永輝超市在財(cái)務(wù)共享發(fā)展的不同階段，其營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效有什么樣的變化。本篇文章應(yīng)用傳統(tǒng)要素理論和王竹泉教授新型渠道理論對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理績(jī)效做了評(píng)估。在零售行業(yè)中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金的管理更為普遍。所以，在這篇文章在后續(xù)的研究中，只對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的運(yùn)營(yíng)資金展開(kāi)探討。4.1財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析永輝財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期，資金管理顯著集中，更為專業(yè)化。此節(jié)以2011-2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，2010年度的有關(guān)財(cái)務(wù)資料數(shù)據(jù)為輔，以便于更好地了解永輝超市建立財(cái)務(wù)共享之初，其營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效是如何變化的。4.1.1要素視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析資金流動(dòng)的效率和資金的回籠速度，可以在周轉(zhuǎn)期指標(biāo)上清楚地反映出來(lái)，即周轉(zhuǎn)速度越快、企業(yè)的資金效益會(huì)明顯升高、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力就越強(qiáng)，與之對(duì)應(yīng)的償債能力也越強(qiáng)，永輝超市財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)見(jiàn)表4.1。(1)橫向分析表4.12010-2012年永輝要素視角下的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期單位：天年份存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期永輝行業(yè)均值永輝行業(yè)均值永輝行業(yè)均值永輝行業(yè)均值數(shù)據(jù)來(lái)源：永輝超市2010-2012年年報(bào)數(shù)據(jù)及同花順iFinD將下述不同周轉(zhuǎn)期指標(biāo)與行業(yè)均值作比，橫向觀察永輝在財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期這蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究幾年，各指標(biāo)與行業(yè)均值之間的差別。從表4.1數(shù)據(jù)可以看出，永輝超市基于要素的營(yíng)運(yùn)資金管理效率剛開(kāi)始不如行業(yè)均值，但隨著財(cái)務(wù)共享的推進(jìn)，2012年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期已然低于行業(yè)均值，說(shuō)明其管理效率不斷增強(qiáng)，財(cái)務(wù)共享發(fā)揮了較大效益。從具體要素來(lái)看，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期明顯低于行業(yè)均值，可以看出永輝在存貨管理和應(yīng)收賬款管理這方面的措施優(yōu)于行業(yè)整體情況。而應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期相對(duì)低于行業(yè)均值，說(shuō)明永輝還需在應(yīng)付賬款的管理上下功夫。(2)縱向分析一◆一存貨周轉(zhuǎn)期一●—應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期一●—應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一●—現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期41.07圖4.12010-2012年永輝超市要素視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖從圖4.1可以看出，永輝超市的庫(kù)存和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在財(cái)務(wù)共享開(kāi)始使用時(shí)增幅較小，可見(jiàn)，使用財(cái)務(wù)共享對(duì)庫(kù)存管理和應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)速度的改善并不明顯。而2012年，應(yīng)付款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)期從32.23日增加到了49.25日，說(shuō)明在企業(yè)在實(shí)施財(cái)務(wù)共享后，通過(guò)資金監(jiān)管、統(tǒng)一劃撥，企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系日漸改善，從而增強(qiáng)了其商業(yè)信譽(yù)。在三者的共同作用下，可以看到現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所提升。4.1.2渠道視角下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析依據(jù)前期整理和查閱的永輝超市及零售業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，下文首先對(duì)財(cái)務(wù)共享初創(chuàng)期每個(gè)渠道的營(yíng)運(yùn)資金分別進(jìn)行剖析，結(jié)合年報(bào)信息分析其指標(biāo)變動(dòng)原因。(1)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金商品采購(gòu)是零售業(yè)必不可少的環(huán)節(jié)，因而，其營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)零售企業(yè)而言蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究至關(guān)重要，因此，在該渠道下，庫(kù)存商品、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款便成為了重點(diǎn)研究對(duì)象。表4.2反映的就是采購(gòu)渠道項(xiàng)目資金占用情況以及其資金周轉(zhuǎn)期。表4.2永輝超市2010-2012年采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金材料存貨(百萬(wàn)元)預(yù)付賬款(百萬(wàn)元)應(yīng)付賬款(百萬(wàn)元)應(yīng)付票據(jù)(百萬(wàn)元)000采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金總額(百萬(wàn)元)-741.66-1463.17-2548.96營(yíng)業(yè)收入(百萬(wàn)元)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期(天)-21.68-29.71-37.17行業(yè)均值(天)-45.03-45.40-42.99數(shù)據(jù)來(lái)源：永輝超市2010-2012年年報(bào)數(shù)據(jù)及同花順iFinD表4.2數(shù)據(jù)表明，從2010年到2012年，永輝超市在采購(gòu)環(huán)節(jié)中的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額為負(fù)，且呈現(xiàn)不斷下降的趨勢(shì)，從具體項(xiàng)目來(lái)看，這一利好現(xiàn)象主要源自應(yīng)付賬款持續(xù)增長(zhǎng)，到2012年已然增加到三倍，充分體現(xiàn)出企業(yè)商業(yè)信譽(yù)良好，在上游供應(yīng)商中逐漸擁有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)，因此可以通過(guò)占用供應(yīng)商的款項(xiàng)來(lái)完成其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。此外，永輝超市營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率在三年間減少了近71%,顯示出該渠道營(yíng)運(yùn)資金的管理效率在不斷提高。從永輝集團(tuán)的年度報(bào)告來(lái)看，公司在2011年度上市之后，飛速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，采購(gòu)量猛增，使得企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)付賬款和預(yù)付款也隨之增加。采購(gòu)業(yè)務(wù)是零售行業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的堅(jiān)實(shí)后盾，其成本及資金管理關(guān)乎企業(yè)命運(yùn)，所以永輝在建立財(cái)務(wù)共享時(shí)首先對(duì)該業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造，在此期間，盡管企業(yè)正處于快速擴(kuò)張期，但是在實(shí)行“財(cái)務(wù)共享”之后，它的庫(kù)存商品卻在不斷的下降，而應(yīng)付款增長(zhǎng)率持續(xù)上升，這說(shuō)明了公司在利用財(cái)務(wù)共享來(lái)規(guī)范業(yè)務(wù)過(guò)程，以確保公司的存貨資金占比與供應(yīng)商應(yīng)付款保持平衡。觀察圖4.2可以發(fā)現(xiàn)，在財(cái)務(wù)共享開(kāi)始的三年里，永輝超市的采購(gòu)渠道運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)率與連鎖零售超市的平均周轉(zhuǎn)率相去甚遠(yuǎn)，這意味著永輝超市采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率在整個(gè)行業(yè)中都是比較低的，其占用上游供應(yīng)商資金的水平也并不靠前。但是，上圖趨勢(shì)明顯表明，永輝采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期雖不及行業(yè)蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究水平，但連年下降，漸漸靠近行業(yè)均值，不利情況逐漸減小，這在一定程度上說(shuō)明企業(yè)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理能力正在逐步改善。圖4.22010-2012年永輝超市及連鎖零售業(yè)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖(2)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金零售行業(yè)一般生產(chǎn)活動(dòng)較少，幾乎沒(méi)有制造加工這一環(huán)節(jié)，故而在產(chǎn)品存貨數(shù)值多半為0,因此永輝超市生產(chǎn)渠道主要從其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款以及應(yīng)付職工薪酬這三個(gè)項(xiàng)目來(lái)呈現(xiàn)，具體如表4.3所示：表4.3永輝超市2010-2012年生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金在產(chǎn)品存貨(百萬(wàn)元)000其他應(yīng)收款(百萬(wàn)元)其他應(yīng)付款(百萬(wàn)元)應(yīng)付職工薪酬(百萬(wàn)元)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金總額(百萬(wàn)元)營(yíng)業(yè)收入(百萬(wàn)元)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期(天)行業(yè)均值(天)-10.41-11.05數(shù)據(jù)來(lái)源：永輝超市2010-2012年年報(bào)數(shù)據(jù)及同花順iFinD觀察上表中生產(chǎn)渠道具體項(xiàng)目可知，永輝2010年生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期為-0.07,此時(shí)企業(yè)應(yīng)付職工薪酬和其他應(yīng)付款數(shù)額比其他應(yīng)收款數(shù)額要多很多，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究這就導(dǎo)致了公司生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金總額為負(fù)數(shù)。然而，2011年此數(shù)值產(chǎn)生波動(dòng)上升后在2012年又逐漸回落。分項(xiàng)目觀察，2011年永輝上市成功后其他應(yīng)收款增長(zhǎng)率為267%,而其他應(yīng)付款增長(zhǎng)率、應(yīng)付職工薪酬增長(zhǎng)率分別僅達(dá)到108%,73%,因而，生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理狀況相對(duì)變差，從而讓企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)波動(dòng)，也從側(cè)面反映出永輝超市對(duì)供應(yīng)商、客戶、銀行的資金往來(lái)管理效率不高，催促跟蹤工作要加強(qiáng)。所以企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)信用管理，加快其他應(yīng)收款資金的回籠。2011年實(shí)施財(cái)務(wù)共享后，生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期明顯開(kāi)始回落，管理狀況日漸改善，同時(shí)企業(yè)應(yīng)付員工薪資呈逐年遞減態(tài)勢(shì)。圖4.32010-2012年永輝超市及連鎖零售業(yè)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖圖4.3反映出，永輝超市生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)與其他行業(yè)相比，還是有很大的差距，但是隨著時(shí)間的推移，這個(gè)差距越來(lái)越小，盡力向行業(yè)均值靠攏，說(shuō)明公司的運(yùn)營(yíng)資金管理能力已經(jīng)得到了提升。這一結(jié)果表明，永輝通過(guò)財(cái)務(wù)共享獲得了一定的規(guī)模效益，營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模成正比，財(cái)務(wù)管理模式日益創(chuàng)新，與企業(yè)發(fā)展同頻，永輝以差異化戰(zhàn)略強(qiáng)化了自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。(3)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金永輝超市主要業(yè)務(wù)是商品零售，各個(gè)門店直面消費(fèi)者，銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率關(guān)系著企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，款項(xiàng)償付等情況，對(duì)企業(yè)整體資金周轉(zhuǎn)與流通都很重要。永輝超市營(yíng)銷渠道各項(xiàng)目如表4.4所示：2011年永輝超市成功在上海主板上市，而后開(kāi)啟了擴(kuò)張之路，隨著企業(yè)規(guī)模越發(fā)壯大，其庫(kù)存商品、應(yīng)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)和預(yù)收賬款也迅速上升。根據(jù)表蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究4,4可以看出，永輝營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金均為正數(shù)，表明其在銷售環(huán)節(jié)大部分采用企業(yè)自有資金，并且可以看出，每年的營(yíng)運(yùn)資金都在穩(wěn)定上升。企業(yè)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期與其他兩個(gè)渠道相比更長(zhǎng)一些，周轉(zhuǎn)期與生產(chǎn)渠道類似，也是先增后減。2011年庫(kù)存商品增長(zhǎng)率高達(dá)78%、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率分別更是達(dá)到了達(dá)126%,但2012年增長(zhǎng)率又各自下降至19%、62%;2011年，由于公司的應(yīng)稅收入提高，以及由于未支付代扣代繳的股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人稅收，導(dǎo)致應(yīng)付稅款的增長(zhǎng)率達(dá)到了181%;2011年和2012年預(yù)收賬款增長(zhǎng)率分別為83%、57%,原因是永輝不斷加大店面投放力度和營(yíng)銷力度，從而增加了大量的大顧客訂單。因而永輝集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心對(duì)收款流程進(jìn)行了規(guī)范化處理，并將隱私信息和現(xiàn)金驗(yàn)證等信息進(jìn)行了統(tǒng)一操作，在確保數(shù)據(jù)正確性的情況下，提高了金融體系的安全性。整體而言，盡管在2011年，應(yīng)收賬款和應(yīng)交稅費(fèi)的增長(zhǎng)率高于其他企業(yè)，但是在2012年增速出現(xiàn)了顯著的下降，說(shuō)明在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展的時(shí)候，財(cái)務(wù)共享主動(dòng)、積極且有效地對(duì)應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度進(jìn)行了把控。表4.4永輝超市2010-2012年?duì)I銷渠道營(yíng)運(yùn)資金成品存貨(百萬(wàn)元)2,392.782,842.26應(yīng)收賬款及票據(jù)(百萬(wàn)元)48.49預(yù)收賬款(百萬(wàn)元)244.18446.36702.31應(yīng)交稅費(fèi)(百萬(wàn)元)210.42營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金總額(百萬(wàn)元)2,107.20營(yíng)業(yè)收入(百萬(wàn)元)24,684.32營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期(天)行業(yè)均值(天)-17.10-20.59-22.78數(shù)據(jù)來(lái)源：永輝超市2010-2012年年報(bào)數(shù)據(jù)及同花順iFinD對(duì)照?qǐng)D4.4,永輝銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度比行業(yè)平均要慢，尤其是銷售環(huán)節(jié)行業(yè)平均營(yíng)運(yùn)資金全部為負(fù)，幾乎利用負(fù)債來(lái)運(yùn)營(yíng)，究其原因，主要是以家家悅、三江購(gòu)物為代表的幾家企業(yè)擁有一批忠實(shí)的客戶，組成了龐大且忠誠(chéng)度極高的會(huì)員體系，因而預(yù)收賬款數(shù)額較大。因此，永輝超市應(yīng)適時(shí)地對(duì)其市場(chǎng)策略進(jìn)行調(diào)整，讓顧客積極主動(dòng)地選擇預(yù)先消費(fèi)。蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究圖4.42010-2012年永輝超市及連鎖零售業(yè)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖(4)經(jīng)營(yíng)渠道營(yíng)運(yùn)資金通過(guò)上文分析，企業(yè)在2011年底實(shí)施財(cái)務(wù)共享中心后，采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期由原來(lái)的-21.68天縮短到-37.17天，資金效率提升顯著;營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期亦縮短了1.22天；生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率略有提高；綜合三者計(jì)算得出永輝超市經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)下降，如圖4.5所示。0圖4.5永輝超市及連鎖零售業(yè)2010-2012年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從上圖中可以看到，連鎖零售業(yè)指標(biāo)的波動(dòng)相對(duì)而言較為平穩(wěn)，總體來(lái)說(shuō)它是先緩慢地降低，然后才有輕微的升高，這就意味著，在上述年度中，連鎖零售行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的變動(dòng)幅度比較小。而永輝雖整體弱于行業(yè)20112012行業(yè)均值-永輝 蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文財(cái)務(wù)共享模式下永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效研究水平，但在2011年實(shí)施財(cái)務(wù)共享后，其周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了變化，周轉(zhuǎn)天數(shù)開(kāi)始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，而且與同行業(yè)平均水平相比，永輝的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期下降幅度略大，圖4.2表明，在連鎖零售業(yè)中，采購(gòu)渠道的運(yùn)營(yíng)資金表現(xiàn)沒(méi)有太大的改變，但是永輝超市的這個(gè)指數(shù)卻在不斷地下降，可以看出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效表現(xiàn)有一定程度的提高，歸功于財(cái)務(wù)共享模式的發(fā)展對(duì)采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期產(chǎn)生了利好影響，從而減少了永輝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)。4.2財(cái)務(wù)共享