期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)試卷A卷附答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)試卷A卷附答案

單選題（共60題）1、在美國本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C2、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D3、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A4、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C5、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相關(guān)商品間的套利D.原料與成品間的套利【答案】D6、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B7、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B8、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。A.最大收益為所收取的權(quán)利金B(yǎng).當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權(quán)C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】C9、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B10、投機者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額時，應(yīng)立即（），認(rèn)輸離場。A.清倉B.對沖平倉了結(jié)C.退出交易市場D.以上都不對【答案】B11、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度要求對交易頭寸所占用的保證金逐（）結(jié)算。A.日B.周C.月D.年【答案】A12、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標(biāo)的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C13、基差的計算公式為（）。A.基差＝期貨價格－現(xiàn)貨價格B.基差＝現(xiàn)貨價格－期貨價格C.基差＝遠(yuǎn)期價格－期貨價格D.基差＝期貨價格－遠(yuǎn)期價格【答案】B14、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A15、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D16、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B17、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價格還是期權(quán)費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A18、我國會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務(wù)部門D.法律部門【答案】D19、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】D20、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.1000C.799500D.800000【答案】B21、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A22、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風(fēng)險相同B.比普通投機交易風(fēng)險小C.無風(fēng)險D.比普通投機交易風(fēng)險大【答案】B23、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D24、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為23B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為13。5C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為14D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為8【答案】B25、下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨強行平倉制度說法正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達(dá)強行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】C26、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】A27、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B28、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B29、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期來規(guī)避風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬美元B.-0.06萬美元C.0.06萬人民幣D.-0.06萬人民幣【答案】D30、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D31、（）是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。A.董事長B.董事會C.秘書D.總經(jīng)理【答案】D32、3月初，某輪胎企業(yè)為了防止天然橡膠原料價格進一步上漲，買入7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價格為24000元／噸，對其未來生產(chǎn)需要的1000噸天然橡膠進行套期保值。當(dāng)時現(xiàn)貨市場天然橡膠價格為23000元／噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月初，天然橡膠現(xiàn)貨價格跌至20000元／噸。該企業(yè)按此價格購入天然橡膠現(xiàn)貨1000噸，與此同時，將天然橡膠期貨合約對沖平倉，成交價格為21000元／噸。該輪胎企業(yè)的盈虧狀況為（）。A.盈虧相抵B.盈利200元／噸C.虧損200元／噸D.虧損400元／噸【答案】A33、期貨交易采用的結(jié)算方式是（）。A.一次性結(jié)清B.貨到付款C.分期付款D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算【答案】D34、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價。A.昨結(jié)算B.昨收盤C.昨開盤D.昨成交【答案】B35、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B36、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標(biāo)的物價格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。A.為正值B.為負(fù)值C.等于零D.可能為正值，也可能為負(fù)值【答案】A37、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D38、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠(yuǎn)月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當(dāng)套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C39、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時又以2．49美元／蒲式耳買人1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當(dāng)前價格同時將兩個期貨合約平倉。以下說法中正確的是（）。A.價差擴大了11美分，盈利550美元B.價差縮小了11美分，盈利550美元C.價差擴大了11美分，虧損550美元D.價差縮小了11美分，虧損550美元【答案】B40、由于期貨結(jié)算機構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.實物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對沖平倉D.套利投機【答案】C41、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結(jié)算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。A.2550B.2595C.2600D.2345【答案】A42、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C43、需求的()是指一定時期內(nèi)一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應(yīng)程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。A.價格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A44、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A.交易所收取的傭金B(yǎng).期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C.中央結(jié)算公司收取的過戶費D.中國證監(jiān)會收取的通道費【答案】D45、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A46、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A47、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C48、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D49、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D50、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C51、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A52、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D53、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B54、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B55、1975年，（）推出了第一張利率期貨合約——國民抵押協(xié)會債券期貨合約。A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所C.倫敦金屬交易所D.紐約商品交易所【答案】B56、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B57、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A58、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B59、期權(quán)交易中，（）有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權(quán)。A.只有期權(quán)的賣方B.只有期權(quán)的買方C.期權(quán)的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買方或賣方【答案】B60、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A多選題（共45題）1、關(guān)于股指期貨的無風(fēng)險套利交易，下列說法中正確的是（）。A.只有當(dāng)實際的期指高于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能獲利B.只有當(dāng)實際的期指低于無套利區(qū)間下界時，正向套利才能獲利C.只有當(dāng)實際的期指低于無套利區(qū)間下界時，反向套利才能獲利D.只有當(dāng)實際的期指高于無套利區(qū)間上界時，反向套利才能獲利【答案】AC2、以下屬于期貨中介與服務(wù)機構(gòu)的是（）。A.交割倉庫B.期貨保證金存管銀行C.期貨信息資訊機構(gòu)D.期貨公司【答案】ABCD3、一般而言，如果一國出口大于進口，則（）。A.國際市場對該國貨幣需求增加B.本幣升值C.該國經(jīng)常項目會出現(xiàn)順差D.本幣貶值【答案】ABC4、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD5、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價格下跌B.固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD6、期貨價差套利的作用包括（）。A.有助于提高市場波動性B.有助于提高市場流動性C.有助于提高市場交易量D.有助于不同期貨合約之間價格趨于合理【答案】BD7、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的有（）。A.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少B.成交雙方均為建倉操作，持倉量增加C.成交雙方買方為開倉、賣方為平倉，持倉量減少D.成交雙方買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】AB8、下列屬于外匯市場工具的是（）。A.貨幣互換合約B.外匯掉期合約C.無本金交割外匯遠(yuǎn)期合約D.歐洲美元期貨合約【答案】ABC9、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則（）。A.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價B.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價C.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價D.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商買價【答案】AC10、外匯期貨交易一般分為（）。A.外匯期貨套期保值交易B.外匯期貨投機交易C.外匯期貨套利交易D.外匯期貨互換交易E【答案】ABC11、基差走強的常見情形是（）。A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅B.現(xiàn)貨價格漲幅低于期貨價格漲幅C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅D.現(xiàn)貨價格跌幅大于期貨價格跌幅【答案】AC12、普通投資者進入期貨市場交易之前，應(yīng)首先選擇一個（）的期貨公司。A.信譽好B.資金安全C.運作規(guī)范和收費比較合理D.具備合法代理資格【答案】ABCD13、目前，國內(nèi)期貨公司除了可申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.期貨自營業(yè)務(wù)【答案】ABC14、影響股指期貨期現(xiàn)套利交易總成本的因素包括（）等。A.借貸利率差B.買賣手續(xù)費C.市場沖擊成本D.持有期【答案】ABCD15、某飼料廠對其未來要采購的豆粕進行套期保值，待采購?fù)戤厱r結(jié)束套期保值。當(dāng)基差走弱時，意味著（）。(不計手續(xù)費等費用)A.該飼料廠實際的采購價要比套期保值開始時的現(xiàn)貨價格要理想B.期貨市場虧損，現(xiàn)貨市場盈利C.期貨市場盈利，現(xiàn)貨市場虧損D.期貨和現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后有凈盈利【答案】AD16、下列關(guān)于滬深300股指期權(quán)行權(quán)價格間距的描述中，正確的有（）。A.當(dāng)月合約為50點B.下月合約為100點C.季月合約為100點D.下兩個月合約為50點【答案】ACD17、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD18、運用股指期貨進行套期保值應(yīng)考慮的因素包括（）等。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的a值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數(shù)量【答案】AD19、關(guān)于限價指令說法，正確的有（）。A.必須按限定價格或更好的價格成交B.成交速度快C.客戶必須指明具體的價位D.有效鎖定利潤【答案】AC20、中國金融期貨交易所上市交易的是金融期貨品種，目前主要品種有（）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.10年期國債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】ABC21、一般情況下，當(dāng)市場利率上升或下降時，（）。A.長期債券價格的跌幅要大于短期債券價格的跌幅B.長期債券價格的漲幅要大于短期債券價格的漲幅C.長期債券價格的跌幅要小于短期債券價格的跌幅D.長期債券價格的漲幅要小于短期債券價格的漲幅【答案】AB22、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易過程D.使合約具有很強的市場流動性【答案】ABCD23、下列關(guān)于期貨市場價格說法正確的有（）。A.期貨交易發(fā)現(xiàn)的價格具有較高的權(quán)威性B.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手極為便利，買賣非常頻繁，這樣，就能不斷地產(chǎn)生期貨價格C.期貨價格是買賣雙方協(xié)商達(dá)成的D.在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，期貨價格被視為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)【答案】ABD24、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC25、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。A.市場行為反應(yīng)一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC26、股指期貨的全稱是“股票價格指數(shù)期貨”，也可稱為()。A.“股價指數(shù)期貨”B.“期指”C.“期權(quán)”D.“期份”【答案】AB27、下列說法正確的有（）。A.客戶的保證金風(fēng)險往往成為期貨公司的重要風(fēng)險源B.期貨公司通過當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算來確?？蛻袈募sC.出現(xiàn)保證金不足而客戶無法履約時，期貨公司必須以自有資金彌補保證金的不足D.期貨公司應(yīng)在充分保障客戶利潤最大化的前提下，爭取為公司股東創(chuàng)造最大價值【答案】ABCD28、關(guān)于期貨投機者的作用，描述正確的是（）。A.投機者是價格發(fā)現(xiàn)的參與者B.投機者是價格風(fēng)險的承擔(dān)著C.通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險可以減緩市場價格波動D.提高期貨市場流動性【答案】ABCD29、期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有()。A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告影響期貨保證金安全的問題B.為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險處置D.負(fù)責(zé)期貨市場運行監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，并承擔(dān)期貨市場運行的監(jiān)測、監(jiān)控及研究分析等工作【答案】ABCD30、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD31、常用的匯率標(biāo)價方法包括（）。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.正向標(biāo)價法D.反向標(biāo)價法【答案】AB32、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應(yīng)遵守合同約定，且與客戶的風(fēng)險認(rèn)知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進行利益輸送【答案】ACD33、下列關(guān)于國債期貨賣出價差套利的說法，正確的是（）。A.適用于國債期貨合約間價差低估的情形B.適用于國債期貨合約間價差高估的情形C.買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利D.賣出高價合約的同時買入低價合約，待價差恢復(fù)后，同時平倉獲利【答案】BD34、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為深度實值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)【答案】AC