環(huán)保與公用事業(yè)周報：電力現(xiàn)貨市場規(guī)則出臺推動燃?xì)獍l(fā)電及風(fēng)光氣儲氫項目建設(shè)

請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明公用事業(yè)環(huán)保公用環(huán)保公用證券分析師證券分析師郭雪資格編號：S0120522120001郵箱：guoxue＠研究助理研究助理盧璇郵箱：luxuan＠市場表現(xiàn)市場表現(xiàn)7%4%0%-4%-7%-11%-15%2022-092023-012023-05相關(guān)研究相關(guān)研究.行情回顧：本周各板塊漲跌不一，申萬(2021)公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)下跌1.33%，環(huán)保行業(yè)指數(shù)下跌1.11％。公用事業(yè)板塊中節(jié)能利用漲幅較大，上漲1.73%，環(huán)保板塊中園林跌幅較大，下跌5.01%。行業(yè)動態(tài)（1）加強水資源節(jié)約利用，再生水建設(shè)有望提速。9月22日，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強水資源節(jié)約集約利用的意見》。《意見》提出到2025年，全國年用水總量控制在6400億立方米以內(nèi)，萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值用水量較2020年下降16%左右，農(nóng)田灌溉水有效利用系數(shù)達(dá)到0.58以上，萬元工業(yè)增加值用水量較2020年降低16%。到2030年，節(jié)水制度體系、市場調(diào)節(jié)機制和技術(shù)支撐能力不斷增強，用水效率和效益進(jìn)一步提高。重點推薦：工業(yè)廢水零排放處理龍頭【倍杰特】。建議關(guān)注：再生水處理專家，智慧水務(wù)打開成長空間的【金科（2）提升節(jié)能降碳管控能力，推動減污降碳協(xié)同增效。近日，廣東省佛山市印發(fā)佛山市碳達(dá)峰實施方案的通知。文件提出，落實省綠色低碳產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)目錄及配套支持政策，重點發(fā)展節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、綠色服務(wù)等綠色產(chǎn)業(yè)，加快培育低碳零碳負(fù)碳等新興產(chǎn)業(yè)。探索建立區(qū)域降碳工作機制，建立健全碳排放在線監(jiān)測機制，實現(xiàn)節(jié)能降碳與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)相結(jié)合。重點推薦：環(huán)境監(jiān)測儀器龍頭【聚光科技】；分析檢測儀器領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)【皖儀科技】；建議關(guān)注：環(huán)境監(jiān)測與碳監(jiān)測儀器領(lǐng)軍者【雪迪（1）電力現(xiàn)貨市場規(guī)則出臺，激發(fā)儲能、虛擬電廠等市場活力。9月18日，國家發(fā)展改革委、國家能源局對外發(fā)布關(guān)于《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（試行）》的通知。《規(guī)則》指出要做好調(diào)頻、備用等輔助服務(wù)市場與現(xiàn)貨市場的銜接，加強現(xiàn)貨市場與調(diào)峰輔助服務(wù)市場融合，電力輔助服務(wù)市場化趨勢更加明確，有望提升儲能/虛擬電廠等項目參與輔助服務(wù)收益率。此外《規(guī)則》提出穩(wěn)妥有序推動新能源參與電力市場，設(shè)計適應(yīng)新能源特性的市場機制，與新能源保障性政策做好銜接；推動分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、儲能和虛擬電廠等新型經(jīng)營主體參與交易。新能源參與電力市場后，其發(fā)電特性或?qū)o儲能創(chuàng)造更多盈利空間。以現(xiàn)貨市場的分時價格信號為指引，靈活性資源的調(diào)節(jié)價值將得到體現(xiàn)。另外，修正風(fēng)光的波動性、減少功率預(yù)測偏差給新能源發(fā)電帶來的考核，也或?qū)樾履茉磦?cè)的儲能電站創(chuàng)造盈利機會，有望促進(jìn)此類項目的建設(shè)。重點推薦：國內(nèi)新能源功率預(yù)測龍頭并已開展虛擬電廠業(yè)務(wù)的【國能日新】；重力儲能打造第二增長曲線的【中國天楹】；一站式供用電服務(wù)，配電網(wǎng)龍頭【蘇文電能】；南網(wǎng)旗下、電源清潔化+電網(wǎng)智能化的儲能龍頭【南網(wǎng)科技】；火電龍頭，大力開拓風(fēng)光的【華能國際】。建議關(guān)注：能源數(shù)字化+能源互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動的【朗新科技】；布局虛擬電（2）有序推動燃?xì)獍l(fā)電及風(fēng)光氣儲氫一體化示范項目建設(shè)。9月19日，國家能源局發(fā)布《對十四屆全國人大一次會議第2675號建議答復(fù)的復(fù)文摘要》指出要鼓勵油氣企業(yè)充分發(fā)揮油氣田能源資源豐富、開發(fā)利用條件好的優(yōu)勢，就近開發(fā)、就地消納新能源。近年來，發(fā)展改革委、能源局持續(xù)優(yōu)化天然氣消費結(jié)構(gòu)，有序推動天然氣在發(fā)電領(lǐng)域利用，因地制宜發(fā)展天然氣調(diào)峰電站，支持油氣企業(yè)探索推進(jìn)風(fēng)光氣儲氫一體化示范項目建設(shè)。“風(fēng)光氣儲氫”一體化示范項目要結(jié)合資源行業(yè)周報環(huán)保公用2/19稟賦、消納能力、用能需求、氣源氣價等情況，科學(xué)統(tǒng)籌推動。重點推薦：布局堿性+PEM電解槽的【華電重工】；區(qū)域燃?xì)恺堫^，液氫儲運先行者【中泰股份】；冷鏈設(shè)備龍頭，CCUS+氫能打造第二增長曲線的【冰輪環(huán)境】；積極投建燃本周專題：近期，市場關(guān)于煤電容量電價的討論升溫。在風(fēng)光大規(guī)模并網(wǎng)的當(dāng)下，頂峰發(fā)電能力將更加重要；解讀《2022年能源工作指導(dǎo)意見》，我們認(rèn)為煤電的盈利能力將得到更多的支持，在此背景下容量電價政策或?qū)㈨槃萃瞥?。煤電具備電量、容量、調(diào)節(jié)三種功能，而當(dāng)前我國煤電電價主要是電量電價，未能體現(xiàn)負(fù)荷峰值時期煤電作為頂峰主力的容量價值；煤電容量電價的推出或?qū)⒅毓阑痣妰r值，2020年以來，廣東、山東、云南等地已有對燃煤機組的容量補償政策，我們認(rèn)為未來或?qū)⒂懈嗍》莩雠_相關(guān)政策，提高煤電機組盈利水平。.投資建議：“十四五”國家對環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)綠色低碳發(fā)展提出更多要求，節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用有望維持高景氣度，建議積極把握節(jié)能環(huán)保及再生資源板塊的投資機遇。重點推薦：國林科技、倍杰特；建議關(guān)注：冰輪環(huán)境、高能環(huán)境、偉明環(huán)保、旺能環(huán)境、華宏科技、中國天楹?！笆奈濉逼陂g，能源結(jié)構(gòu)低碳化轉(zhuǎn)型將持續(xù)推進(jìn)，風(fēng)電和光伏裝機依然保持快速增長，水電核電有序推進(jìn)，同時儲能、氫能、抽水蓄能也將進(jìn)入快速發(fā)展階段。重點推薦：南網(wǎng)科技、中國核電、華電重工、中泰股份、申菱環(huán)境；建議關(guān)注：穗恒運A、科匯股份、三峽能源、龍源電力、林洋能源、九豐能源、蘇文電能、華能國際、國電電力。.風(fēng)險提示：項目推進(jìn)不及預(yù)期；市場競爭加?。粐H政治局勢變化；政策推進(jìn)不本周投資組合本周投資組合股票股票EPSPE投資評級代碼名稱20222023E2024E20222023E2024E上期本期中泰股份0.730.9818.2114.70買入買入中國天楹0.050.220.3140.5823.7716.87買入買入中原環(huán)保0.440.8313.649.407.29增持增持九豐能源2.122.4913.579.53增持增持三維化學(xué)0.420.570.8212.2210.397.22增持增持英科再生18.3217.0812.62增持增持行業(yè)周報環(huán)保公用3/191.行情回顧 41.1.板塊指數(shù)表現(xiàn) 41.2.細(xì)分子板塊情況 41.3.個股表現(xiàn) 41.4.碳市場情況 51.5.天然氣價格 61.6.煤炭價格 71.7.光伏原料價格 82.專題研究 92.1.容量電價討論升溫，或?qū)⑻嵴窕痣姽乐?92.2.容量電價是保障電力系統(tǒng)充裕性的重要舉措 92.3.海外容量市場的建設(shè)經(jīng)驗 3.行業(yè)動態(tài)與公司公告 3.1.行業(yè)動態(tài) 3.2.上市公司動態(tài) 4.定向增發(fā) 5.投資建議 6.風(fēng)險提示 行業(yè)周報環(huán)保公用4/194.003.002.001.000.00-1.00-2.00-3.00-4.00-1.11-1.11-1.33產(chǎn)產(chǎn)電子飾指備料汽車料銀行傳媒通信3.002.001.000.00-1.00-2.00-3.00-4.00-5.00-6.001.730.470.530.47-2.12-0.39-0.59-0.71-0.78-0.89-0.91-0.92-1.04-1.10-1.11-1.21-1.33-1.5-2.12-2.81 -5.01行業(yè)周報環(huán)保公用5/19豫能控股閩東電力聆達(dá)股份皖能電力協(xié)鑫能科晉控電力深南電A曉程科技上周環(huán)保板塊，漲幅靠前的分別為森遠(yuǎn)股份、漢威科技、上海凱鑫、寶馨科前的分別為啟迪環(huán)境、東方園林、久吾高科、聚光科技、岳陽林紙、百川暢銀、豫能控股閩東電力聆達(dá)股份皖能電力協(xié)鑫能科晉控電力深南電A曉程科技上周公用板塊，漲幅靠前的分別為通寶能源、雙良節(jié)能、榮晟環(huán)保、ST金鴻、ST浩源、眾合科技、東方環(huán)宇、福能股份、珈偉新 青達(dá)環(huán)保路德環(huán)境盛劍環(huán)境國林科技岳陽林紙聚光科技久吾高科東方園林啟迪環(huán)境元/噸，最低成交價73.94元/噸，本周五收盤價為75.34元/噸，較上周五上漲行業(yè)周報環(huán)保公用6/1900）（）（）（）（2016/11/12017/11/12018/11/12019/11/12020/11/12021/11/1202017/8/142018/8/142019/8/142020/8/142021/8/142022/8/147/19期貨結(jié)算價(連續(xù)):IPE英國天然氣2019/7/12020/7/12021/7/12022/7/1期貨收盤價(連續(xù)):NYMEX天然氣2019/7/12020/7/12021/7/12022/7/108/19下跌1.32%，單晶硅片-182本周現(xiàn)貨均價為3.35元/片，周環(huán)比持平。單晶0單晶硅片-210（美元/片,右軸）行業(yè)周報環(huán)保公用9/19單晶PERC電池片-210（美元/瓦，右軸）2.1.容量電價討論升溫，或?qū)⑻嵴窕痣姽乐祻?fù)函中提到要“深入研究煤電機組容量補償機制”。預(yù)計未來隨著更多省份出臺2.2.容量電價是保障電力系統(tǒng)充裕性的重要舉措風(fēng)光裝機增速迅猛，電力系統(tǒng)可靠性受到挑戰(zhàn)。隨著雙碳催生了以風(fēng)光為代表的新能源發(fā)電的快速發(fā)展。根據(jù)中能傳媒研究院，2023年2010年20行業(yè)周報環(huán)保公用德邦研究所德邦研究所 自2016年以來首次未設(shè)定煤炭消費比重下降的具體量化目標(biāo)，僅提出“煤炭消費比重穩(wěn)步下降”；并首次增設(shè)多項與電力保供有關(guān)的指標(biāo)，比如新增頂峰發(fā)電能 力8000萬千瓦以上，科學(xué)規(guī)劃建設(shè)先進(jìn)煤電 動落實煤電企業(yè)電價、稅收、貸款等支持政策，鼓勵煤電企業(yè)向“發(fā)電+”綜合能作為頂峰主力的容量價值。我國的抽水蓄能和部分氣電采用兩部制電價，《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》明確抽蓄電價機制以兩部制電價政策制也有望引入，幫助煤電企業(yè)消納投資成本，進(jìn)一步擴大煤電機組的盈利空間，利好煤電企業(yè)。2020年以來，廣東、山東、云南等地已有對燃煤機組的容量補政策名稱主要內(nèi)容容量補償?shù)膶ο鬄閰⑴c廣東電力市場化交易并獲得與用戶側(cè)《廣東電力市場容量補償管格的省級及以上調(diào)度機構(gòu)調(diào)管的燃煤、燃?xì)獍l(fā)電機組；按照各售電公司容量市場運行前，參與電力現(xiàn)貨市場的發(fā)電機組容量補償費《山東省發(fā)展和改革委員會收取，電價標(biāo)準(zhǔn)暫定為煤額定裝機容量40%參與燃煤發(fā)電調(diào)節(jié)容量市場交易，并根據(jù)市行業(yè)周報環(huán)保公用需變化動態(tài)調(diào)整。燃煤發(fā)電調(diào)節(jié)容量價格由買賣雙方在220元/千瓦·年調(diào)度靈活性較差的特點使其對系統(tǒng)的備用容量提出較高要求，為保障電力供應(yīng)可所交易的容量由英國國家電網(wǎng)公司代表售電公司進(jìn)行收購，中標(biāo)容量必須在系統(tǒng)失去了參與任何一次追加拍賣的資格。區(qū)外機組、規(guī)劃中的機組、現(xiàn)存或規(guī)劃中的負(fù)荷資源以及獲得審批的輸電擴容工程可以資源選擇是否參與基本拍賣市場。行業(yè)周報環(huán)保公用償。智利的容量電價補償機制與歐美不同，發(fā)電企業(yè)不需進(jìn)行報價，只需要上報近日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（試行）》的通知。這是首部國家層面指導(dǎo)現(xiàn)貨市場設(shè)計以及運行的規(guī)則。規(guī)則中提到，市場成員包括經(jīng)營主體、電網(wǎng)企業(yè)和市場運營機構(gòu)。經(jīng)營主體包括各類型發(fā)電企業(yè)、電力用戶（含電網(wǎng)企業(yè)代理購電用戶）、售電公司和新型經(jīng)營主體（含分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、儲能和虛擬電廠等市場運營機構(gòu)包括電力調(diào)度機行業(yè)周報環(huán)保公用容量約5.1億千瓦，同比增長44.4%；風(fēng)電裝機容量約4.0億千瓦，同比增長4.云南省發(fā)改委發(fā)布關(guān)于公開征求對《云南省發(fā)展和改革委員會關(guān)于進(jìn)一步完善分時電價政策的通知（征求意見稿）》意見的近日，云南省發(fā)改委發(fā)布關(guān)于公開征求對《云南省發(fā)展和改革委員會關(guān)于進(jìn)一步完善分時電價政策的通知（征求意見稿）》意見的公告。其中，分時電價以各電力用戶市場化交易價格（代理購電用戶以代理購電價格）為基準(zhǔn)進(jìn)行浮動。答復(fù)的復(fù)文摘要》指出，鼓勵油氣企業(yè)充分發(fā)揮油氣田能源資源豐富、開發(fā)利用峰電站，支持油氣企業(yè)探索推進(jìn)風(fēng)光氣儲氫一體化示范項目建設(shè)?！帮L(fēng)光氣儲氫”一體化示范項目要結(jié)合資源稟賦、消納能力、用能需求、氣源氣價等情況，科學(xué)年行動計劃（2023—2025年）的財政政策措施的通知，通知指出，支持大力發(fā)上風(fēng)電項目，按照建成并網(wǎng)年度予以財政補貼。7.江蘇發(fā)改委印發(fā)《省發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步做好可再生能源發(fā)電市場化并市場化并網(wǎng)項目配套新型儲能建設(shè)有關(guān)事項的通知》。其中明確，風(fēng)電項目應(yīng)采行業(yè)周報環(huán)保公用取自建、合建或購買新型儲能，比如電化學(xué)、壓縮空氣、重力儲能等方式落實市場化并網(wǎng)條件。可再生能源發(fā)電市場化并網(wǎng)項目不再按長江以南和長江以北區(qū)分配套建設(shè)新型儲能比例，均應(yīng)按照功率10%及以上比例配套建設(shè)新型儲能(時長2個小時)，配套的新型儲能可結(jié)合項目就近布局，也可以在全省范圍內(nèi)選址建設(shè)8.河北省人民政府辦公廳印發(fā)河北省促進(jìn)民間投資高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知能源發(fā)電和儲能投資力度，建設(shè)抽水蓄能、新型儲能、新能源及升壓站、氫能、地?zé)崮荛_發(fā)利用和充電樁等能源類項目。涉及政府配置資源的能源類開發(fā)計劃，9.上海市發(fā)展和改革委員會發(fā)布關(guān)于下達(dá)本市20排計劃（第三批）的通知項資金安排計劃（第三批）的通知，計劃下達(dá)節(jié)能減排專項資金共近日，包頭市政府正式印發(fā)《包頭全國林業(yè)碳匯試點市建設(shè)工作實施方案【聚光科技】公司公告，聚光科技（杭州）股份有限公司（以下簡稱“本公【百川暢銀】公司公告，河南百川暢銀環(huán)保能源股份有限公司（以下簡稱“公司”）于近日接到控股股東上海百川暢銀實業(yè)有限公司（以下簡稱“上海百占公司總股本比例4%。行業(yè)周報環(huán)保公用換公司債券（以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”）質(zhì)押。控股股東越盛集團(tuán)本次解除質(zhì)押數(shù)量全資子公司福建海環(huán)海濱資源開發(fā)有限公司與福州城建設(shè)計研究院有限公司（聯(lián)寧德市蕉城、東僑片區(qū)污水提質(zhì)增效工程（東區(qū)污水處理廠擴建工程）設(shè)計采購施工及運營一體化。項目中標(biāo)后，招標(biāo)方將向聯(lián)合體牽頭人統(tǒng)一支付本項目款項，再由聯(lián)合體牽頭人根據(jù)聯(lián)合體協(xié)議向各方進(jìn)行支付。鑒于聯(lián)合體牽頭人福州城建設(shè)計研究院有限公司系公司關(guān)聯(lián)方，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。至本次關(guān)聯(lián)交【中持股份】公司公告，獲得中標(biāo)通知書后，中持水務(wù)股份有限公司（以下近日，中持建設(shè)收到《延津縣第一污水處理廠尾水人工濕地水質(zhì)凈化工程施工項【高能環(huán)境】公司公告，北京高能時代環(huán)境技術(shù)股份有限公司（以下簡稱【晶科科技】公司公告，公司全資子公司晶科香港中標(biāo)沙特400MW項目，【雪迪龍】公司公告，公司控股股東、實際控制人敖小強先生承諾自本公告之日起六個月內(nèi)，不以任何形式減持其持有的公司股份。截至公告日，敖小強先【聯(lián)美控股】公司公告，公司控股股東聯(lián)眾新能源持有上市公司股份總數(shù)為【節(jié)能國禎】公司公告，公司全資子公司中節(jié)能國禎工程有限公司中標(biāo)西寧行業(yè)周報環(huán)保公用【浙江新能】公司公告，公司及全資子公司新能企管公開掛牌轉(zhuǎn)讓浙晶光伏【首創(chuàng)環(huán)?！抗竟?，公司投資山東省青島市膠州市水環(huán)境治理（南片區(qū)）【林洋能源】公司發(fā)布自愿性披露公告，經(jīng)財務(wù)部門初步測算，前三季度實【申能股份】公司公告，公司出資設(shè)立申能財產(chǎn)保險股份有限公司，公司認(rèn)【聯(lián)美控股】公司公告，公司控股股東聯(lián)眾新能源有限公司持有上市公司股有限公司辦理。截至本次解質(zhì)押及再質(zhì)押完成后，聯(lián)眾新能源持有上市公司股份【三峰環(huán)境】公司公告，截至公告日，中信環(huán)境投資集團(tuán)有限公司持有公司【天富能源】公司公告，公司控股子公司新疆天富偉業(yè)工程有限責(zé)任公司通兵團(tuán)第八師團(tuán)場“三供一業(yè)”給水改造項目，其中：電氣設(shè)備安裝工程中標(biāo)金額元。就上述中標(biāo)項目天富偉業(yè)與天富集團(tuán)分別簽訂有關(guān)《建設(shè)項目工程總承包合【力合科技】公司公告，公司股東國科瑞華創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)計劃以集中競價交行業(yè)周報環(huán)保公用豫能控股--2022-01-14-股東大會通過-僑銀股份股東