財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策 提供參考的研究

在市場競爭日趨激烈的大環(huán)境下，如何做出適合企業(yè)現(xiàn)狀的經(jīng)營、投融資戰(zhàn)略決策，以規(guī)避經(jīng)營過程中發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)分析就顯得尤為重要。一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容內(nèi)容與方法（一）財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析是企業(yè)通過識別、收集經(jīng)營管理過程中的財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，采用相應(yīng)的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動進(jìn)行分析，對企業(yè)主要產(chǎn)品的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等進(jìn)行評價(jià)，為企業(yè)的決策層提供相關(guān)決策依據(jù)，并為外部的投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者提供企業(yè)過去、現(xiàn)在及未來的相關(guān)信息，以吸引潛在的投資者，提升企業(yè)的融資能力、企業(yè)公眾形象。（二）財(cái)務(wù)分析的方法在眾多各異的財(cái)務(wù)分析的方法與工具中，分析者應(yīng)根據(jù)目的而選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê凸ぞ?。日常的?cái)務(wù)分析的方法主要有：1．趨勢分析法。它是通過對比較報(bào)告期和基期的財(cái)務(wù)報(bào)告里同一口徑的指標(biāo)，研究報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告的異動情況，并通過研究來分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營成果變動趨勢的方法。具體包括三類：（1）比較權(quán)重大的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過比對不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)告中重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，觀察他們的異動及變化幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。（2）比較會計(jì)報(bào)表。這種方法是將分析期間的會計(jì)報(bào)表金額并列，比對報(bào)表內(nèi)同一重要指標(biāo)變化的狀況，從而分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的趨勢。（2）百分比分析法，比較會計(jì)報(bào)表因素是在比較會計(jì)報(bào)表法的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。它是以企業(yè)會計(jì)報(bào)表中某一關(guān)鍵指標(biāo)為基數(shù)，賦予權(quán)重為100%，通過計(jì)算其他項(xiàng)目占關(guān)鍵指標(biāo)的百分比，然后可以比較各項(xiàng)目百分比的變化來分析財(cái)務(wù)活動的趨勢。2．比率分析法。它是通過對會計(jì)報(bào)表里兩項(xiàng)或多項(xiàng)相關(guān)項(xiàng)目數(shù)值的比率去分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。按照分析的目標(biāo)和過程，比率分析方法主要有這三種情況：（1）構(gòu)成比率法。又稱結(jié)構(gòu)比率法，是將目標(biāo)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)構(gòu)成因素與目標(biāo)指標(biāo)的比率，能夠洞悉因素與目標(biāo)的關(guān)系。（2）效率比率。是將經(jīng)濟(jì)活動中的利得與支出作比，這樣能夠反映投入產(chǎn)出比。通過效率指標(biāo)，可以考察報(bào)告期間的經(jīng)營成果，評價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（3）相關(guān)比率。是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動內(nèi)在的相互關(guān)系，把某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)的項(xiàng)目對比所得的比率，能夠反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互聯(lián)系。3．因素分析法。它是把相互聯(lián)系的因素對象一一剖析，分析其對關(guān)鍵指標(biāo)影響程度的分析方法。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于，分析對象被若干因素影響時(shí)，在假設(shè)其他因素不變時(shí)，按照順序，分別確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化對關(guān)鍵指標(biāo)帶來的影響。二、財(cái)務(wù)分析對提高企業(yè)經(jīng)營決策質(zhì)量的現(xiàn)實(shí)意義（一）有助于分析企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，決策層可以更詳盡掌握企業(yè)的各業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營狀況，從而做出更優(yōu)的決策。例如，對于那些經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的業(yè)務(wù)板塊，企業(yè)應(yīng)給予足夠的資源支持，讓其市場占有率保持領(lǐng)先地位。對于那些市場競爭相當(dāng)激烈，而且經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)落后的業(yè)務(wù)板塊，企業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境因素，仔細(xì)研究對策，對于沒有發(fā)展前景的應(yīng)果斷清理。（二）有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理現(xiàn)代企業(yè)的管理層比較多的是采用競爭基準(zhǔn)分析來設(shè)置自身企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。而競爭基準(zhǔn)分析大部分都是從財(cái)務(wù)分析著手，深化到各個(gè)具體業(yè)務(wù)的對標(biāo)。通過財(cái)務(wù)分析，可以與識別與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異，分析出先進(jìn)的管理模式、管理理念，提升企業(yè)內(nèi)部管理能力，讓企業(yè)更快速地發(fā)展。（三）有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的日常經(jīng)營過程中，市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)的管理制度等的變化也會產(chǎn)生各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)有的可能會造成企業(yè)獲利能力逐漸減弱，有的會造成償債能力減弱等。因此，分析人員進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析，能夠根據(jù)這些具體情況，圍繞相關(guān)的影響因素，進(jìn)行精準(zhǔn)的分析和判斷，及時(shí)反映出經(jīng)營過程中的癥結(jié)，再對風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)有效的改進(jìn)建議，從而提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，給決策者提供最優(yōu)的建議方案，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（四）有利于提高市場競爭能力通過財(cái)務(wù)分析報(bào)告，企業(yè)可以根據(jù)目前所處于的發(fā)展環(huán)境，評價(jià)當(dāng)前的戰(zhàn)略是否能夠適應(yīng)，并根據(jù)偏離戰(zhàn)略目標(biāo)的情況，及時(shí)提出戰(zhàn)略調(diào)整的建議。一方面，財(cái)務(wù)分析不僅可以激發(fā)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，使企業(yè)適應(yīng)長期戰(zhàn)略發(fā)展的需要，另一方面，還可以為企業(yè)的發(fā)展提供有力支持。三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中問題的主要方面（一）管理層重視程度不夠在中國無論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，很多企業(yè)的經(jīng)營決策者大多數(shù)都是根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來進(jìn)行企業(yè)資源配置和經(jīng)營部署，主要原因是由于管理者本身的條件和能力受限。更多的是在經(jīng)營過程中，一方面，管理者為了追求短期的經(jīng)營利潤，在企業(yè)文化和管理工作上的建設(shè)沒有投入太多資源，另一方面財(cái)務(wù)管理工作被很多企業(yè)的管理者忽視，財(cái)務(wù)分析制度就得不到有效的建設(shè)了。（二）財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息不完備目前，一部分企業(yè)為了夸大公司實(shí)力，提升形象，通過各種方法虛增收入，少計(jì)費(fèi)用等手段來美化財(cái)務(wù)報(bào)表；還有一些企業(yè)為了逃避稅收，則通過少計(jì)收入來達(dá)到目的；上述這些原因都會導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不符合真情況，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，如果其缺乏真實(shí)性、完整性，那根據(jù)這些與實(shí)際情況不相符的數(shù)據(jù)做出的財(cái)務(wù)分析報(bào)告就肯定不完整，也必然不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)業(yè)績情況。（三）財(cái)務(wù)分析制度不完善大多數(shù)企業(yè)不注重財(cái)務(wù)分析，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)只是羅列賬上的數(shù)據(jù)構(gòu)成，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用，所以也就沒有建立財(cái)務(wù)分析管理制度，或是有財(cái)務(wù)管理制度也是一句話帶過。很多企業(yè)僅僅是以現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)據(jù)比較說明而已，沒有系統(tǒng)、完善的財(cái)務(wù)分析管理制度和流程來規(guī)范分析報(bào)告，這樣往往很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的不足和問題，也很難發(fā)揮財(cái)務(wù)分析管理制度的作用。（四）財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營實(shí)踐脫節(jié)大部分中小企業(yè)由于自身專業(yè)能力有限，財(cái)務(wù)分析僅做定量分析，沒有綜合考慮企業(yè)全方位信息，也沒有對企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、競爭對手的情況進(jìn)行更深入的了解和，這樣，僅僅根據(jù)自身經(jīng)營情況片面地分析也就降低了財(cái)務(wù)分析報(bào)告的使用價(jià)值。在財(cái)務(wù)分析的過程中，僅關(guān)注企業(yè)自身的發(fā)展，而忽視了外部環(huán)境的影響，自身所在行業(yè)的變化，以及競爭對手的情況，很容易出現(xiàn)了閉門造車的現(xiàn)象。（五）財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高目前，隨著企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)量基數(shù)的成幾何倍數(shù)的增加，財(cái)務(wù)分析人員一方面需要具備從龐大、繁復(fù)的數(shù)據(jù)庫中，提取符合企業(yè)適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)進(jìn)行具體分析；另一方面，也要求我們財(cái)務(wù)分析人員具備敏銳地識別關(guān)鍵變化的能力。遺憾的是，當(dāng)下多數(shù)財(cái)務(wù)分析人員還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這種專業(yè)素養(yǎng)。更多的財(cái)務(wù)分析只是根據(jù)財(cái)務(wù)管理知識去機(jī)械性地計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，企業(yè)的業(yè)務(wù)活動也沒有被深入的了解，浮于表面的分析報(bào)告也會誤導(dǎo)經(jīng)營決策。更有甚者，某些財(cái)務(wù)人員，配合管理者的虛假意圖，主觀上去做虛假報(bào)告，粉飾報(bào)告期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性受到污染，財(cái)務(wù)分析沒有被起到相應(yīng)的作用。四、對提升企業(yè)經(jīng)營決策能力的建議（一）重視對企業(yè)的財(cái)務(wù)分析我們認(rèn)識到，財(cái)務(wù)分析有助力于提高企業(yè)的經(jīng)營決策和日常監(jiān)督管理能力，企業(yè)決策者應(yīng)首先建立表率作用，自上而下，樹立一種對財(cái)務(wù)分析重視的意識。然后，在日常的經(jīng)營中逐漸建立財(cái)務(wù)分析的體系，提高全體員工對財(cái)務(wù)分析的認(rèn)知，在企業(yè)中營造出一個(gè)良好的財(cái)務(wù)分析環(huán)境，為財(cái)務(wù)分析的建設(shè)提供良好的內(nèi)部環(huán)境保障。最后，企業(yè)在日常經(jīng)常根據(jù)自身情況不斷建立、健全財(cái)務(wù)制度，壓實(shí)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督管理責(zé)任。企業(yè)通過把財(cái)務(wù)制度的不斷完善，一方面可以把財(cái)務(wù)人員的工作規(guī)范越來，另一方面，財(cái)務(wù)人員的工作能力也能被有效提高。再者，把財(cái)務(wù)管理機(jī)制日益標(biāo)準(zhǔn)化和精益化，也為財(cái)務(wù)分析的開展做好了相應(yīng)的保障工作。（二）提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的質(zhì)量財(cái)務(wù)決策的基石是財(cái)務(wù)分析，理所當(dāng)然其質(zhì)量就尤為重要，為了保證企業(yè)有效決策，必須規(guī)范和監(jiān)督數(shù)據(jù)的來源，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和有效性，提高數(shù)據(jù)的質(zhì)量。一方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)的收集和整理，使用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)口徑，使其規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。另一方面，企業(yè)也要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督，財(cái)務(wù)部門相關(guān)人員要對數(shù)據(jù)的真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)，滿足財(cái)務(wù)分析的可靠性、充分性要求。另外，還要增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表附注說明的管控，使財(cái)務(wù)報(bào)告預(yù)期使用者可以全面了解企業(yè)的經(jīng)營情況。（三）建立和健全財(cái)務(wù)分析體系企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的方面是專業(yè)、全面的財(cái)務(wù)分析，使用不同的分析方法，分析的結(jié)果也會大不相同。在有條件的前提下，企業(yè)應(yīng)及時(shí)建立完善、全面的財(cái)務(wù)分析體系，一方面，有利于打破單一比率方法的局限性，另一方面，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果也能得到相互印證，避免產(chǎn)生經(jīng)營決策的不良影響是由于單一方法錯誤分析結(jié)果導(dǎo)致。企業(yè)在建立綜合的財(cái)務(wù)分析體系時(shí)，靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合是一個(gè)不錯的選擇。一般來說，經(jīng)營決策的前提依據(jù)來自嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析報(bào)告，但是，未來企業(yè)的發(fā)展變化是難以被靜態(tài)分析所捕捉到的，所以，大大降低了靜態(tài)分析指標(biāo)的功用。企業(yè)如果可以增加動態(tài)指標(biāo)來綜合分析，就可以充分發(fā)揮相互補(bǔ)充的作用。另外，如果價(jià)值鏈分析得以被運(yùn)用到財(cái)務(wù)分析中，就能夠加深財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)活動相結(jié)合，使企業(yè)發(fā)掘問題的根源更加容易，讓管理者對企業(yè)的資源配置做出更有利的決策。（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析結(jié)論的應(yīng)用性第一，財(cái)務(wù)人員只有深入業(yè)務(wù)一線，將財(cái)務(wù)結(jié)果與業(yè)務(wù)深度融合，才是創(chuàng)新型的財(cái)務(wù)管理方法和手段，也是企業(yè)財(cái)務(wù)從過去的核算型向管理型轉(zhuǎn)變的過程。促使財(cái)務(wù)管理職能升級，更是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的方法和手段。脫離業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)分析是空洞的，也是不切實(shí)際的。只有將財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的融合，才能有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)長短期經(jīng)營決策中的重要作用。第二，提供更深層次的、目標(biāo)性強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，減少溝通成本，同時(shí)，要避免千篇一律、形式性強(qiáng)的分析報(bào)告。財(cái)務(wù)分析人員要進(jìn)一步地對指標(biāo)進(jìn)行多維度、更深度地剖析時(shí)，指標(biāo)之間的聯(lián)動關(guān)系也是一個(gè)重要考量的因素。更深層次的財(cái)務(wù)分析，不斷挖掘產(chǎn)生企業(yè)問題的根源，才能有利于解決方案的提供，財(cái)務(wù)分析的效用才能最大可能發(fā)揮。另一方面，在考慮各項(xiàng)因素時(shí)，企業(yè)內(nèi)部因素和外部環(huán)境因素要同時(shí)綜合起來考慮，才能讓財(cái)務(wù)分析結(jié)果的既達(dá)到全面性又滿足準(zhǔn)確性。財(cái)務(wù)分析人員也要將定量分析和定性分析結(jié)合起來使用，更充分發(fā)揮其為經(jīng)營決策提供建議、防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的作用。（五）提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)要想使財(cái)務(wù)分析結(jié)果為財(cái)務(wù)分析報(bào)告使用者發(fā)揮其最大的功效，正確解讀和準(zhǔn)確判斷財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析人員的基本素養(yǎng)。所以，不斷提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)是必要的工作，專業(yè)素養(yǎng)不僅包括專業(yè)能力，職業(yè)道德素質(zhì)和管理能力也是其必備素質(zhì)之一。首先，財(cái)務(wù)分析人員要通過崗前培訓(xùn)和專業(yè)、長期的理論培訓(xùn)，不斷更新必備的專業(yè)技能，從而提升自身的專業(yè)能力，這樣才能夠增加分析時(shí)的辨識敏銳度。其次，現(xiàn)在企業(yè)管理實(shí)行“業(yè)財(cái)一體化”，要求財(cái)務(wù)人員具備業(yè)務(wù)思維能力，因而，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該逐步向管理會計(jì)方面進(jìn)行轉(zhuǎn)變。財(cái)務(wù)人員不能閉門造車，需要親身地參與到企業(yè)日常經(jīng)濟(jì)活動的管理中，詳細(xì)了解企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)流程和實(shí)質(zhì)，通過熟悉業(yè)務(wù)才能合理地判斷財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)值，擁有敏銳的職業(yè)判斷力，從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果更合理的貼合企業(yè)實(shí)際需要。最后，道德價(jià)值觀是重要的防線，企業(yè)需要培養(yǎng)所有職工的道德素質(zhì)，這樣才能防范風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)分析人員擁有高標(biāo)準(zhǔn)的道德素養(yǎng)，這是保障財(cái)務(wù)分析結(jié)果充滿真實(shí)性及客觀性的基石。總之，現(xiàn)在的市場環(huán)境競爭強(qiáng)度日益激烈，企業(yè)要不被市場淘汰，并能在市場環(huán)境下取得競爭優(yōu)勢