2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知

識(shí)考試題庫(kù)

單選題（共50題）

1、某組股票現(xiàn)值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，

當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂

遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】A

2、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國(guó)債與期貨

合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個(gè)比例就是（）。

A.轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換因子

C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)

D.轉(zhuǎn)換差額

【答案】B

3、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格大于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（），近

期期貨合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（）o

A.正向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)

【答案】D

4、在國(guó)外，股票期權(quán)無(wú)論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票

為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100

【答案】A

5、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24,賣出報(bào)價(jià)為20,而前一成交價(jià)為21,

則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19,則成交價(jià)為（）；如果前

一成交價(jià)為25,則成交價(jià)為（）。

A.21;20;24

B.21;19；25

C.20;24;24

D.24;19;25

【答案】A

6、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者

適宜進(jìn)行（）o

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】D

7、賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是（）。

A.無(wú)限大的

B.所收取的全部權(quán)利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金

【答案】B

8、推出歷史上第一個(gè)利率期貨合約的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】A

9、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確

定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】A

10、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格士升貼水”的定價(jià)方式，

主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。

A.連續(xù)性

B.預(yù)測(cè)性

C.公開(kāi)性

D.權(quán)威性

【答案】D

11、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)

【答案】A

12、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約"介格漲至7050美元

/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手

銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約"介格跌至7050美元

/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手

銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約"介格漲至7050美元

/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手

銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約"介格跌至7050美元

/噸買

【答案】C

13、某日，我國(guó)某月份銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為59970元/噸，收盤價(jià)

為59980元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,銅的最小變動(dòng)價(jià)

為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無(wú)效報(bào)價(jià)。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790

【答案】A

14、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉(cāng)，則必須（）。

A.交付違約金

B.強(qiáng)行平倉(cāng)

C.換成下一交割月份合約

D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割

【答案】D

15、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，

同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。

至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)

價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠實(shí)

施點(diǎn)價(jià)，以65000元/噸的期貨合約作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，

同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約

A.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸

C.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元/噸

【答案】D

16、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品

價(jià)格水平（）。

A.變化方向無(wú)法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】C

17、如果可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)

換因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】A

18、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從TO元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸

【答案】B

19、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是（）。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動(dòng)

D.政局的不穩(wěn)定

【答案】C

20、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以

客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】B

21、關(guān)于期貨交易的描述，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià),進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平、公正、公開(kāi)的特點(diǎn)

【答案】A

22、看漲期權(quán)的買方享有選擇購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)

也稱為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

【答案】D

23、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。

A.背書(shū)轉(zhuǎn)讓

B.對(duì)沖平倉(cāng)

C.貨幣交割

D.強(qiáng)制平倉(cāng)

【答案】B

24、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸

/手，最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算

價(jià)±3%,2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元/噸。

A.12890元/噸

B.13185元/噸

C12813元/噸

D12500元/噸

【答案】C

25、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行

價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)

的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到

期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。（2）全部交易了結(jié)后的集體

凈損益為（）點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】B

26、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制,

最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額（）。

A.大致相等

B.始終不等

C.始終相等

D.以上說(shuō)法均錯(cuò)誤

【答案】A

27、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來(lái)賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資，但尚未持有實(shí)物商

品或資產(chǎn)

D.已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

【答案】C

28、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約

上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格

將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約

平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】B

29、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。？？

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】D

30、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】C

31、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買賣方向不同，期

貨價(jià)差套利可分為（）o

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買入套利和賣出套利

D.價(jià)差套利和期限套利

【答案】C

32、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約

上建倉(cāng)，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為

（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700

【答案】A

33、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約，可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余

期限為（）年的記賬式付息國(guó)債。

A.2-3.25

B.4-5.25

C.6.5-10.25

D.8-12.25

【答案】B

34、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品

價(jià)格水平（）。

A.變化方向無(wú)法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】C

35、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合

約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)

量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份

合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約

數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合

約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約

數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份

合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合

約數(shù)量之和

【答案】A

36、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為3000.00點(diǎn)，IF1712的報(bào)價(jià)為3040.00

點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1712價(jià)格偏低，因而在

賣空滬深300指數(shù)基金的價(jià)格時(shí)，買入IF1712,以期一段時(shí)間后對(duì)

沖平倉(cāng)盈利。這種行為是（）。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.買入套期保值

【答案】C

37、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為

凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱

【答案】C

38、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元/股，投

資者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元/股的價(jià)格買

入執(zhí)行價(jià)格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)

格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】D

39、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動(dòng)匯率制

D.固定匯率制

【答案】D

40、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期

貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成

交價(jià)格為21300元/噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至

6月5日，期貨價(jià)格為19700元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元/噸，

該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值

效果是（）o（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.不完全套期保值，有凈虧損400元/噸

B.基差走弱400元/噸

C.期貨市場(chǎng)虧損1700元/噸

D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元/噸

【答案】A

41、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對(duì)象不同

B.功能作用不同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

D.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同

【答案】D

42、CTA是()的簡(jiǎn)稱。

A.商品交易顧問(wèn)

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理

【答案】A

43、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易

及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的

()。

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開(kāi)性

D.權(quán)威性

【答案】C

44、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)

時(shí)市場(chǎng)年利率為6%,買賣雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)

期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為元，合理價(jià)格為

_________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】D

45、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)

果會(huì)是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒(méi)有任何的效果

【答案】C

46、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元

/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例

為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該

投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】A

47、目前，（）期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的

第一大品種。

A.股票

B.二級(jí)

C.金融

D.股指

【答案】D

48、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

【答案】C

49、關(guān)于B系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）o

A.某股票的B系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的B系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

c.某股票的B系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的B系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

【答案】c

50、5月份時(shí)，某投資者以5元/噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)

行價(jià)格為1800元/噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對(duì)應(yīng)的玉米期貨價(jià)格為

1850元/噸時(shí),該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.-50

B.-5

C.55

D.0

【答案】D

多選題（共30題）

1、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。

A.票面利率較低

B.到期收益率較高

C.票面利率較高

D.到期收益率較低

【答案】AD

2、結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員（）進(jìn)行的

計(jì)算、劃撥。

A.交易保證金

B.盈虧

C.手續(xù)費(fèi)

D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)

【答案】ABCD

3、假定中國(guó)外匯交易市場(chǎng)上的匯率標(biāo)價(jià)100美元/人民幣由630.21

變?yōu)?32.26,表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國(guó)貨幣

（美元）升值,即（）。

A.外匯匯率不變

B.本國(guó)貨幣升值

C.外匯匯率上升

D.本國(guó)貨幣貶值

【答案】CD

4、當(dāng)預(yù)期（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行牛市套利。

A.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度

B.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)月合約的下跌幅度

C.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度小于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度

D.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度

【答案】AB

5、某交易者以9520元/噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時(shí)

以9590元/噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為

（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是盈利的。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.5月9570元/噸，7月9560元/噸

B.5月9530元/噸，7月9620元/噸

C.5月9550元/噸，7月9600元/噸

D.5月9580元/噸，7月9610元/噸

【答案】ACD

6、在以下（）情況下企業(yè)不必進(jìn)行套期保值操作。

A.價(jià)格波動(dòng)幅度不大

B.企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)

C.價(jià)格的較大波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)影響不大

D.企業(yè)希望承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)獲利

【答案】ABCD

7、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。

A.上海金屬交易所

B.上海糧油商品交易所

C.上海商品交易所

D.上海債券期貨交易所

【答案】ABC

8、下列屬于期貨交易基本特征的有（）。

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.雙向交易

C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D對(duì)沖了結(jié)

【答案】ABCD

9、服務(wù)獨(dú)立是指期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服務(wù),

不能有下列（）行為。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求

B.濫用權(quán)利

C.占用期貨公司資產(chǎn)

D.侵害期貨公司、客戶的合法權(quán)益

【答案】ABCD

10、以下關(guān)于B系數(shù)的說(shuō)法，正確的是（）o

A邛系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

B,3系數(shù)大于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)

市場(chǎng)

C邛系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

D.3系數(shù)小于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)

市場(chǎng)

【答案】BC

11、下列關(guān)于期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。

A.套期保值頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制

B.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定

的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易

所報(bào)告

C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處的某一合約持倉(cāng)合計(jì)不得超出該

客戶的持倉(cāng)限額

D.持倉(cāng)限額制度往往和大戶報(bào)告制度配合使用

【答案】ACD

12、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以

2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為

（）元時(shí)，該投資人獲利。

A.-80

B.50

C.100

D.150E

【答案】ABC

13、關(guān)于賣出看跌期權(quán)，以下說(shuō)法中正確的是（）。（不考慮交易費(fèi)

用）

A.賣方履約成為多頭

B.賣方需要繳納保證金

C.賣方的最大損失是權(quán)利金

D.賣方的最大收益是期權(quán)的權(quán)利金

【答案】ABD

14、外匯期貨的交易成本主要是指（）。

A.交易所和期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

B.中央結(jié)算公司收取的過(guò)戶費(fèi)

C.期貨保證金

D.交易所收取的手續(xù)費(fèi)

【答案】AB

15、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》規(guī)定，當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)

計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí),

交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采?。ǎ┑却胧?。

A.限期平倉(cāng)

B.限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金

C.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)

D.調(diào)整漲跌停板幅度

【答案】ABCD

16、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，表述正確的有（）。

A.期貨公司可根據(jù)需求設(shè)置不同規(guī)模的營(yíng)業(yè)部

B.期貨公司可以與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)

C.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及

會(huì)計(jì)核算

D.期貨公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理

【答案】ACD

17、期貨價(jià)差套利的作用包括（）。

A.有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性

B.有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性

C.有助于提高市場(chǎng)交易量

D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理

【答案】BD

18、一般而言，外匯遠(yuǎn)期合約的主要內(nèi)容包括（）。？

A.幣種

B.金額

C.交易方向

D.匯率

【答案】ABCD

19、4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期貨合約價(jià)格分別為

1310元/噸，1360元/噸和1436元/噸，套利者預(yù)期5月和7月間價(jià)

差以及10月價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，套利者應(yīng)（）。（價(jià)差是用建倉(cāng)時(shí)價(jià)

格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.賣出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買入10月焦炭期貨合約

B.買入7月焦炭期貨合約，同時(shí)賣出10月焦炭期貨合約

C.買入5月焦炭明貨合約，同時(shí)賣出10月焦炭期貨合約

D.賣出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買入7月焦炭期貨合約

【答案】AD

20、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有的特點(diǎn)有（）。

A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大

C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化

D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大

【答案】ABCD

21、服務(wù)獨(dú)立是指期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服

務(wù)，不能有下列（）行為。

A.降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求

B.濫用權(quán)利

C.占用期貨公司資產(chǎn)

D.侵害期貨公司、客戶的